ADMINISTRACIN Y GESTIN EMPRESARIAL

Unidad 1. Inters Simple y Ecuaciones de Valor.

SUMARIO: INTERS SIMPLE Y ECUACIONES DE VALOR 1.1. Inters Simple. 1.2. Tipos de inters simple. 1.3. Monto, tasa y tiempo. 1.4. Ecuaciones de valor equivalentes. RESULTADOS DEL APRENDIZAJE El alumno ser capaz de: Resolver problemas que involucren inters simple. Identificar cuando se trata de problemas de inters simple exacto o aproximado. Calcular el valor presente, futuro, tasa de inters y tiempo de ambos tipos de inters. Realizar problemas aplicando el concepto de ecuaciones de valor. 1.1. INTERS SIMPLE INTERS: Cantidad que se paga o se cobra (segn sea el caso) por el uso de dinero, cuando se calcula el inters se deben considerar tres factores: capital tasa de inters y tiempo. CAPITAL: Cantidad inicial que se invirti o se presto, tambin se llama valor actual o presente; el cual varia en funcin de la tasa de inters y el tiempo. TASA DE INTERS: Es el porcentaje que se cobra o paga por el capital prestado o pedido; esta debe tener las mismas unidades que el tiempo. TIEMPO: Aquel plazo en que se pagara el monto total del capital mas el inters; este debe estar expresado en las mismas unidades que la tasa de inters (si se tiene una tasa del 20% anual, el tiempo debe de estar expresado en aos). INTERS SIMPLE: Es aquel que se calcula sobre el capital inicial, el cual permanecer invariable durante todo el tiempo que dure la inversin. I=Cit Donde: I = inters C = valor presente, valor actual o capital i = tasa de inters t = tiempo

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EJEMPLO: 1.- Cunto recibir de inters una persona que invirti $15,000 por 2 aos 6 meses, en una cuenta que paga una tasa del 8% de inters simple mensual? Datos C = $15,000 i = 8% mensual t = 2 aos, 6 meses (30 meses) I=? 1.2. TIPOS DE INTERS. Cuando se calcula el inters, se puede obtener de dos formas, ORDINARIO Y EXACTO, dependiendo de la manera en que se mida el tiempo, por lo cual se necesita definir el Tiempo Real y Tiempo Aproximado. TIEMPO REAL: Se debe considerar contando el numero de das de cada mes, lo que implica meses de 28, 30 y 31 das, y aos de 365 das salvo en caso de que sea bisiesto, cuando se consideran 366 das. Para convertir cualquier unidad de tiempo en aos, se utiliza una regla de tres. Si las unidades son das, primero se identifica si se trata de un ao bisiesto o no. Para determinar si un ao el ao es bisiesto o no, se dividen las ultimas dos cifras del ao entre cuatro. Si el resultado es exacto se trata de un ao bisiesto, de lo contrario no lo es. EJEMPLO: Calcula el tiempo transcurrido del 22 de marzo de 1996 al 18 de agosto del mismo ao, expresado en aos tiempo real. Primero se verifica si es ao bisiesto. 96/4 = 24 = bisiesto se deben tomar 366 das. Como es tiempo real, a cada mes se le consideran los das reales del mismo. = 09 das = 30 das = 31 das = 30 das = 31 das = 18 das total = 149 das 366 das = 1 ao 149 das = 0.407 aos I = Cit I = (15,000)(0.08)(30) I = $36,000

31-12 Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto

Sin embargo, para efecto contable y mayor facilidad en los clculos financieros, se ha establecido el TIEMPO APROXIMADO; para su obtencin, no se cuentan los das exactos, se consideran meses enteros de 30 das y aos de 360 das, es decir, para el clculo del tiempo aproximado no hay meses de 28, 29, o 31 das, todos son de 30 das, tampoco hay aos bisiestos y no bisiestos, todos son de 360 das. EJEMPLO: Expresa en aos el tiempo aproximado transcurrido entre el 15 de mayo y el 24 de noviembre de 1996. 30 15 Mayo Junio Julio Agosto = 15 das. = 30 das. = 30 das. = 30 das. Septiembre Octubre Noviembre Diciembre = 30 das. = 30 das. = 30 das. = 24 das. 219

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360 das = 1 ao 219 das X

0.6083 aos

Ahora bien, que sabemos calcular el tiempo real y el aproximado, se puede definir el Inters exacto y ordinario en funcin de la forma de calcular el tiempo. INTERS EXACTO: Es el que se calcula considerando tiempo real. INTERS ORDINARIO: Se calcula considerando el tiempo aproximado. REALIZA LA ACTIVIDAD 1 1.3. MONTO, TASA Y TIEMPO. MONTO SIMPLE: Tambin conocido como valor futuro es la cantidad total que se paga por el uso de dinero, y se obtiene sumando el capital inicial mas todos los intereses generados en el periodo que haya durado la inversin o el prstamo segn sea el caso. La frmula para obtenerlo es: M = C(1+it) o M = C+I

EJEMPLO: Cual es el valor actual de un pagare de $35,000 expedido el 1 de Mayo, si vence el 1 de Diciembre del mismo ao, con una tasa de inters simple de 18% anual?. DATOS C=? M = $35,000 i = 18% anual t = 0.58333 aos 7 meses x 30 das = 210 das 1 ao = 360 das 0.5833 aos = 210 das M = C(1+it) despejo C = M / (1+it) C = 35,000 / [1+(0.18)(0.58333)] C = $31,674.21 REALIZA LA ACTIVIDAD 2 1.4. ECUACIONES DE VALOR EQUIVALENTES Ecuaciones de valor es una igualdad que establece que la suma de los valores de un conjunto de deudas es igual a la suma de los valores de un conjunto de deudas propuesto para remplazar a un conjunto original, una ves que sus valores de vencimiento han sido trasladados a una fecha en comn, llamada fecha de valuacin. Para poder entender lo que son las ecuaciones de valor, para qu nos sirven y cmo obtenerlas, es necesario, entender el comportamiento del dinero a travs del tiempo. La inflacin en realidad es la tasa de inters con la cual el dinero cambia su poder adquisitivo. Esto no significa que a medida que transcurre el tiempo las cosas son ms caras; significa que a medida que pasa el tiempo el dinero pierde poder adquisitivo. EJEMPLO: Imagina el precio de las papas fritas al transcurrir el tiempo, como muestra las siguiente grfica a la que llamamos grafica de tiempo.

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$2.0 0 Dic. 98

$2.5 0 Abril. 99

$3.0 0

$3.5 0 Marzo 2000

Oct. 99

Como puedes observar, sigues adquiriendo el mismo producto, pero con diferente cantidad de dinero, de ah los conceptos de Valor Actual y Valor Futuro del dinero. Cuando se realiza una grfica de tiempo, las unidades en que se divide dependern de las unidades en las que est dado el inters del cual se hable. EJEMPLO: El seor Lpez tiene que pagar $3500.00 dentro de 4 meses, $6000.00 dentro de 8 meses y $2000.00 dentro de un ao. Si el seor Lpez se saca la lotera y desea cubrir su deuda con un solo pago el da de hoy, de cunto debe ser dicho pago, si se conviene una tasa del 5% simple bimestral?. Solucin: Se traza la grfica de tiempo Se trasladan las deudas a la fecha de pago, considerando que la tasa para todas las deudas es del 5%.

PRIMERA DEUDA $3500

SEGUNDA DEUDA $6000

TERCERDA DEUDA $2000

BIMESTRE S HOY PAGO NICO

Se realiza el clculo del capital de cada deuda Primera deuda = Segunda deuda = Tercera deuda =
C= C=

4
C= M 1 + it

3500 3500 = = 3181.82 1 + 0.05(2) 1.1 6000 6000 = = 500 1 + 0.05( 4) 1.2 2000 2000 = = 1538.46 1 + 0.05(6) 1.3

C=

Se igualan las sumas de las deudas y la suma de los pagos para formar la siguiente ecuacin.

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3181.82+500+1538.46 = x x= 9720.28 El nico pago ser de $9720.28. REALIZA LA ACTIVIDAD 3

ADMINISTRACIN Y GESTIN EMPRESARIAL FORMATO DE ACTIVIDADES MATERIA: MATEMTICAS FINANCIERAS UNIDAD: 1. INTERS SIMPLE Y ECUACIONES DE VALOR ACTIVIDAD No. 1 MODALIDAD: X Individual _____ Equipo _____ Grupal TIPO DE ACTIVIDAD: X Evidencia de aprendizaje _____ Actividad de aprendizaje (Si formar parte del portafolio) (Si es complementaria) DATOS DEL ALUMNO:____________________________________________________ NOMBRE:_________________________________________ GRUPO:____________

CORREOELECTRNICO:_________________________________________________ Que el alumno comprenda el concepto de inters simple, exacto y ordinario. Lee y resuelve los siguientes problemas, utilizando la metodologa sugerida.

OBJETIVO INSTRUCCIONES

1.- Cul es el inters simple exacto que generan $98,000 del 8 de Mayo de 1996 al 24 de Noviembre del mismo ao, impuesto a una tasa del 36% anual?. 2.- Cul es el inters simple ordinario que generan $98,000 del 8 de Mayo de 1996 al 24 de Noviembre del mismo ao, impuesto a una tasa del 36% anual?. 3.- Cul es el capital que debe invertir en una cuenta que producir $1,800 de inters en 18 meses a una tasa del 12% simple anual? 4.- Qu tasa de inters aproximada mensual paga un banco en una cuenta que produjo $3,000 de inters con una inversin de $32,000 por 6 meses? 5.- Cul es el monto exacto de una cuenta en la que se invirtieron $136,000 el 20 de Enero de 2000 y se retiraron el 18 de Marzo del mismo ao, con una tasa del 25% de inters simple anual?.

ADMINISTRACIN Y GESTIN EMPRESARIAL FORMATO DE ACTIVIDADES MATERIA: MATEMTICAS FINANCIERAS UNIDAD: 1. INTERS SIMPLE Y ECUACIONES DE VALOR ACTIVIDAD No. 2 MODALIDAD: X Individual _____ Equipo _____ Grupal TIPO DE ACTIVIDAD: X Evidencia de aprendizaje _____ Actividad de aprendizaje (Si formar parte del portafolio) (Si es complementaria)

DATOS DEL ALUMNO: ___________________________________________________ NOMBRE:________________________________________________ GRUPO:_____

CORREO ELECTRNICO:_________________________________________________ OBJETIVO INSTRUCCIONES Que el alumno comprenda el concepto de monto, tasa y tiempo. Lee y resuelve los siguientes problemas, utilizando la metodologa sugerida.

1.- Que inters debe pagar una persona por un prstamo de $62,000 al 30% de inters simple anual, durante 8 meses. 2.- Que tiempo en aos tardara una inversin de $120,000 en producir $52,000 de inters, si se invierte a una tasa del 16% de inters simple anual. 3.- Que tasa de inters simple anual paga un banco en una cuenta que produjo $32,000 por 6 meses. 4.- Cuanto recibe una persona por concepto de capital mas inters por $72,000 colocados al 21% de inters simple anual en un pagare a 90 das. 5.- Una persona invierte ahora $55,000en una institucin que paga el 14% de inters simple anual: a) Cuanto tiene 3 meses despus de la inversin b) Cuanto tiene 5 meses despus de la inversin 6.- Cuanto deber pagar un pas cada mes, para cubrir los inters de su deuda externa que asciende a $2,000,000,000 con intereses de 6.8% simple anual.

ADMINISTRACIN Y GESTIN EMPRESARIAL FORMATO DE ACTIVIDADES MATERIA: MATEMTICAS FINANCIERAS UNIDAD: 1. INTERS SIMPLE Y ECUACIONES DE VALOR ACTIVIDAD No. 3 MODALIDAD: X Individual _____ Equipo _____ Grupal TIPO DE ACTIVIDAD: X Evidencia de aprendizaje _____ Actividad de aprendizaje (Si formar parte del portafolio) (Si es complementaria) DATOS DEL ALUMNO: __________________________________________________ NOMBRE:________________________________________________ GRUPO:___

CORREOELECTRNICO:________________________________________________ OBJETIVO INSTRUCCIONES Que el alumno comprenda el concepto de Ecuaciones de Valor Equivalentes, as como del valor actual y el valor futuro. Lee y resuelve los siguientes problemas, utilizando la metodologa sugerida.

1.- Se desea saber el valor futuro de $500.00 despus de dos aos, si se sabe que la tasa de inters es de 14% trimestral simple. 2.- Cul es el valor actual de un pagar de $7000.00, que vence dentro de 3 aos, si la tasa de inters es del 18% semestral simple?. 3.- El seor Martnez contrajo las siguientes deudas. Una primera deuda por $2000.00 pactada a 5 aos, con una tasa de inters de 2% simple mensual, que vence hoy. La segunda es una deuda de $7000.00 a 6 aos con una tasa del 15% simple semestral, que vence dentro de 21 meses. Por la tercera deuda hay que pagar $5000.00 dentro de 3 aos y medio. El seor Martnez decide renegociar su deuda hoy, liquidando con un pago de $10000.00 dentro de 6 meses y otro dentro de 2 aos 6 meses a una tasa del 6% trimestral. De cunto debe ser dicho pago?. 4.- Una persona tiene que pagar $18000 dentro de 9 meses, $15320 dentro de 18 meses y $21753 dentro de 24 meses, si reestructura sus deudas a una tasa de 20.4% anual simple, realizando un nico pago 6 meses despus de vencer la primera deuda, de cuanto debe ser el segundo pago?.

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5.- El seor Ramrez tiene las siguientes obligaciones: Una primera deuda de $20000 que vence dentro de un semestre, pactada a dos aos, con una tasa de inters de 5.1% simple trimestral. Una segunda deuda de $8000 que vence dentro de 10 meses, pactada a 4 aos, con una tasa de inters de 4.4% simple bimestral. Una tercera deuda de $12000 que vence en 3 meses, pactada a 18 meses, con una tasa de inters de 8.3% simple semestral. Se decide reestructurar estas deudas a una tasa de inters de 2.9% simple mensual, realizando un pago de $28500 el da de hoy y el resto en un solo pago dentro de 8 meses. De cuanto debe ser el segundo pago?. EJERCICIOS DE VALOR ACTUAL Y VALOR FUTURO. 1.- El Licenciado Martnez deposita el da de hoy $2,000 en una institucin que redita el 12% simple anual; 3 meses despus deposita otros $35,000 en la misma institucin y 8 meses despus del primer depsito invierte otros $22,000 en la misma institucin. Si la tasa de inters no vari, determine el monto total al ao, desde la primera inversin. 2.- Cual es el valor actual de un pagare de $7,000 que vence dentro de tres aos, si la tasa de inters es de 18% semestral simple?. 3.- Se desea saber el valor futuro de $500 despus de 2 aos, si se sabe que la tasa de inters es del 14% trimestral simple.