Unidad III: Anlisis de Depreciacin e Impuesto 6.10. Una compaa compr una mquina en $15,000.

Pag $1,000 por impuestos a las ventas y costos de transporte, y costos de instalacin no recurrentes con un importe de $1,200. Al final de tres aos, la compaa ya no usaba la mquina, por lo que gast $500 en desmantelarla y la vendi en $1,500. a) Cul es la base de costo para esta mquina? b) La compaa haba depreciado la mquina sobre la base LR, con el uso de una vida til estimada en cinco aos y un VR de $1,000. Cul es la cantidad en que fallan los deducibles por depreciacin para cubrir la depreciacin real?

DATOS Costo Maq. 15000 Pagos 1000 Costo Inst. 1200 Gasto ao 3 $500 venta $1.500 Vida 5 a) b) Costo base: Ao 0 1 2 3 4 5 $17,200.00 Costo Base Depreciacin V. L. $17,200.00 $3,240.00 $17,200.00 $3,240.00 $10,720.00 $3,240.00 $7,480.00 $3,240.00 $4,240.00 $3,240.00 $1,000.00 = $16,200.00 D. A. Usarlo $3,240.00 $3,240.00 $3,240.00

$9,720.00

Depreciacin Dt=

$3,240.00

Cul es la cantidad en que fallan los deducibles por depreciacin para cubrir la depreciacin real?
$6,480.00

La cantidad en que fallan los deducibles es de $6,480.00 por depreciacin para cubrir la depreciacin real.

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n el uso de una

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6.12 Una mquina de exploracin ptica se compr en $150,000 en el ao fiscal que corre (ao uno). Se va a usar para hacer reproducciones de planos de ingeniera, y su vida de clase SMRAC es de nueve aos. El VM estimado de esta mquina al final de los 10 aos es de $30,000. a) Cul es el periodo de recuperacin SGD de la mquina? b) Con base en la respuesta al inciso anterior diga, cul es el deducible por depreciacin en el ao cuatro? Datos CB = $150,000 VM10 = $30,000 Vida SMRAC= 9
a) Segn las tablas de vida de clases y periodo de recuperacin SMRAC el perio de recuperacin es de : 5 aos

b) Tasa de recuperacion ao 4 = D4 = $17,280 0.1152

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6.14. Una mquina de boliche cuesta $500,000 y tiene una vida til de 10 aos. Su valor de mercado estimado al final del ao 10 es de $20,000. a) Determine la depreciacin para los aos 1 a 10, por medio de: i) el mtodo LR ii) el mtodo SD con 200% iii) el mtodo SMRAC (vida de clase = 10 aos). Ms adelante se muestra una tabla con algunos de los valores de la depreciacin. b) Calcule el valor presente de los deducibles por depreciacin (al FDA 0) para cada uno de los tres mtodos. La TREMA es del 10% anual. c) Si en el inciso b) es deseable un valor presente elevado, qu se concluira

DATOS Costo Vida Valor Merc. TREMA a) FDA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Mtodo (LR) $ 48,000.00 $ 48,000.00 $ 48,000.00 $ 48,000.00 $ 48,000.00 $ 48,000.00 $ 48,000.00 $ 48,000.00 $ 48,000.00 $ 48,000.00

500000 10 20000 10% b) Mtodo (SD) $ 100,000.00 $ 80,000.00 $ 64,000.00 $ 51,200.00 $ 40,960.00 $ 32,768.00 $ 26,214.40 $ 20,971.52 $ 16,777.22 $ 13,421.77 $ $ $ $ $ $ $ $ SMRAC 71,450.00 122,450.00 87,450.00 62,450.00 44,650.00 44,600.00 44,650.00 22,300.00 0 0

Factor 2

VP (LR) $ 294,939.22

VP (SD) $ 614,456.71 $ 491,565.37 $ 393,252.29 $ 314,601.84 $ 251,681.47 $ 201,345.17 $ 161,076.14 $ 128,860.91 $ 103,088.73 $ 82,470.98

VP (SMRAC) $ 439,029.32 $ 752,402.24 $ 537,342.39 $ 383,728.22 $ 274,354.92 $ 274,047.69 $ 274,354.92 $ 137,023.85 0 0

c)

En base a el valor presente de los mtodos desarrollados se concluye que se debe elegir el mtodo de SMRAC con un valor presente elevado de $360, 720.

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6.15 Durante el ao fiscal en curso (ao uno), una compaa farmacutica compr un tanque mezclador que tiene un valor de mercado justo de $120,000. Dicho tanque reemplaz a otro ms antiguo y pequeo que tena un VL de $15,000. Gracias a una promocin especial que haba, el tanque anterior se negoci en la compra del nuevo, y el precio de contado (que incluy el transporte y la instalacin) se fij en $99,500. La vida de clase SMRAC por el tanque mezclador nuevo es de 9.5 aos. a) Segn el SGD, cul es el deducible por depreciacin en el ao tres)? b) Con el SGD, cul es el VL al final del ao cuatro? c) Si en este problema se hubiera aplicado el SD con 200% para la depreciacin, cul habra sido la depreciacin acumulada hasta el final del ao

Datos CB = $99,500 VL = $15,000 VM = $120,000 Vida = 9.5

$114,500

a) Periodo de recuperacin SMRAC= Tasa de de recuperacion ao 3 = D3= b) Ao 1 2 3 4 = c) SD Factor 2 Ao 1 2 3 4 =

5 aos 0.192

$21,984

Tasa de rec. 0.2 0.32 0.192 0.1152 0.8272

VL4 = $19,785.60

$24,105.26 $19,030.47 $15,024.06 $11,861.10 $70,020.89

D1-4 = $70,020.89

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6.16. Una mquina de propsito especial se va a depreciar como funcin lineal del uso (mtodo de las unidades de produccin). Cuesta $25,000 y se espera que produzca 100,000 unidades para luego venderse en $5,000. Hasta el final del ao tres haba producido 60,000 unidades, y durante el cuarto ao produjo 10,000. Cul es el deducible por depreciacin para el cuarto ao y el VL al final
DATOS Costo Prod. Unid. Venta Prod. Ao 3 Prod. Ao 4 vida

25000 100000 5000 60000 10000 4

Unidades depreciables = a) b)

0.20 $ 2,000.00 $ 11,000.00

Deducible por depreciacin ao 4 = Valor en libros al final de este =

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6.18 Se estima que una cantera de mrmol contiene 900,000 toneladas de dicha roca, y la ZARD Mining Company la acaba de comprar en $1, 800,000. Si cada ao pueden venderse 100,000 toneladas de mrmol y el precio promedio de venta por tonelada es de $8.60, calcule la deduccin por agotamiento del primer ao para a) el mtodo de agotamiento por costo y b) el agotamiento porcentual con 5% al ao. El ingreso neto de la ZARD antes de la deduccin de la reserva por agotamiento es de $350,000.

Datos Reserva ton = 900,000 Costo/reserva = $1,800,000 Ton /ao = 100,000 precio/ por ton= $8.60 % agotamiento= 5%
a)

Unidad/Agot. Agotamiento por costos

$2 $200,000

b)

Agotamiento porcentual

$43,000.00

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6.19. Un yacimiento de gas en Oklahoma tiene reservas de 2,000,000 mcf subterrneas. La base de costo inicial fue de $800,000, y durante el primer ao de operacin se declar una deduccin por agotamiento de $280,000. Al principio del segundo ao de operacin, se recalcularon las reservas y resultaron ser de 1,400,000 mcf. Cul es el valor nuevo del agotamiento unitario con el
DATOS C. I. 800000 Reservas 200000 Ago. Ao 1 280000 Resr. Ao 2 1400000

Cul es el valor nuevo del agotamiento unitario con el mtodo del costo?

Costo Unitario ajustado por tolerancia de agotamiento=

0.37142857 /MCF

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6.26 En una instalacin de flujo de cloro dentro de una compaa grande para procesar aluminio, los ingenieros piensan en el reemplazo de los acoplamientos de plstico de la tubera existente por acoplamientos de cobre, ms caros, pero de mayor duracin. La tabla que sigue presenta una comparacin de las inversiones de capital, vidas, valores de rescate, etctera, de las dos alternativas mutuamente excluyentes que estn en consideracin: Los montos de la depreciacin se calculan con el mtodo LR. Suponga una tasa de impuesto sobre la utilidad del 40%, y una tasa de rendimiento mnima atractiva despus de impuestos del 12% anual. Cul acoplamiento de tubera seleccionara usted y por qu? Con cuidado, haga una lista de todas las suposiciones que realice al efectuar el anlisis. Datos A B Plstico Cobre $5,000 $10,000 5 10 $1,000 $5,000 $300 $100 Tasa Imp. = $0 $0 TREMA =

CB = Vida til = VR = Gastos (A) = VM = Alternativa A

40% 12%

VR= $1,000

VR= $1,000

4 5 A= $300

10 aos

CB= $5,000 Ao 0 1-5 5 5 6-10 10 FEAI -$5,000 -$300 $1,000 -$5,000 -$300 $1,000

FE= $5,000 Deprecia -$800.00 Cant. Grav -$1,100.00 $0 -$1,100.00 $0 Imp/ahora $440.00 $0 $440.00 $0 VR= $5,000 FEDI -$5,000 $140.00 $1,000 -$5,000 $140.00 $1,000

-$4,000

-$800.00

A= $140

4 5

10 aos

CB= $10,000

FE= $4,000
Problemas: Ingenieria Economica Unidad III 9

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Alternativa B VR= $5,000

4 5 A= $100

10 aos

CB= $10,000 Ao 0 1-10 10 FEAI -$10,000 -$100 $5,000 Deprecia -$500 Cant. Grav -$600 $0 Imp/ahora $240 $0 VR= $5,000 FEDI -$10,000 $140 $5,000

A= $140

4 5

10 aos

CB= $10,000 Plstico(A) -$6,800.65 -$1,203.61 Cobre (B) -$9,181.17 -$1,624.92

VP = VA =

El acoplamiento para la tuberia adecuado es el de plstico debido a que este material genera menor VP y VA; por lo cual los ingenieros no deben cambiar los acoplamientos de plstico que usan actualmente.

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6.30. Dos mquinas alternativas producirn el mismo producto, pero una es capaz de hacer el trabajo con mejor calidad, por lo que se espera que d
Maquina A Maquina B -20000 -30000 12 8 4000 0 150000 188000 -138000 -170000 40% 10%

C. I. Vida VL terminal Ingre anu. Gast. Anu. t* i=

Determine cul es la mejor alternativa si se supone repeticin, con base en una depreciacin LR, una tasa de impuesto del 40% sobre la utilidad, y una tasa de rendimiento mnima atractiva del 10% despus de impuestos, por medio de los siguientes mtodos: a) Valor anual b) Valor presente
Maquina A A=$150,000 i= 10% VM=$4,000 VM=$4,000

0
P=$20,000

12
A=$138,000 P=$20,000

24 aos

DEPRECIACION $ 1,333.33

Ao 0 1-24 12 12 24 Maquina A

1 F. E. A. I. -20000 12000 -20000 4000 4000 D. de F. E.

2 DEPREC. -1333.3 -

3 4 5 CANT. GRAV. IMP/AHORA F. E. D. I. -20000 10666.7 -4266.67 7733.33 -20000 0 0 4000 0 0 4000 VM=$4,000

-16000

A=$7,733.33 i=10%

0
P=$20,000 Maquina B

12
F=$16,000

24 aos

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A=$188,000 i=10%

0
P=$30,000

8
A=$170,000 P=$30,000

16

24 aos

P=$30,000

DEPRECIACION $ 3,750.00

Ao 0 1-24 8 16 24 Maquina B

1 F. E. A. I. -30000 18000 -30000 -30000 0 D.F.E.

2 DEPREC. -3750.0 -

3 4 CANT. GRAV. IMP/AHORA 14250.0 -5700.00 0 0

5 F. E. D. I. -30000 12300.00 -30000 -30000 0

A=$12,300 i=10%

0
P=$30,000

16

24 aos

P=$30,000

P=$30,000

CALCULOS MAQUINA A a) Valor Anual VA= $ 6,029.56 b) Valor Presente VP= $ 54,174.01 c) TIR AO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 FEN -20000 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 MAQUINA B a) Valor Anual VA= $ 6,676.68 b) Valor Presente VP= -$ 59,988.26 c) TIR AO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 FEN -30000 12300 12300 12300 12300 12300 12300 12300 -17700 12

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Unidad III: Anlisis de Depreciacin e Impuesto 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 TIR= 7733.33 7733.33 7733.33 -12266.67 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 7733.33 11733.33 38% 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 TIR= 12300 12300 12300 12300 12300 12300 12300 -17700 12300 12300 12300 12300 12300 12300 12300 12300 38%

Mediante el desarrollo de cada uno de los mtodos para determinar que maquina es capaz de hacer el trabajo de mayor calidad, concluimos que se debe seleccionar la Maquina B con un valor presente de $5,9988.26 y un VA = $6,676.68 con TIR de 38%.

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Unidad III: Anlisis de Depreciacin e Impuesto 6.36 Un proceso de manufactura puede disearse con varios grados de automatizacin. La siguiente es informacin relevante sobre el costo: Determine cul es el mejor grado de automatizacin por medio de un anlisis despus de impuestos, con el uso de una tasa de impuesto sobre utilidades del 40%, una TREMA despus de impuestos del 15%, y una depreciacin con lnea recta. Suponga que cada uno de los grados tiene una vida de cinco aos y carece de VL o VM. Utilice cada uno de los mtodos siguientes: a) Valor anual b) Valor presente

Grado A B C D Grado A

Costo inicial $10,000 $14,000 $20,000 $30,000

Gasto AMO $9,000 $7,500 $5,000 $3,000

Gasto AM $500 $800 $1,000 $1,500

Gasto anual total $9,500 $8,300 $6,000 $4,500

TREMA = Tasa imp = vida til =

15% 40% 5

0 CB= $10,000 Ao 0 1-5 5 FEAI -$10,000 -$9,500 $0 0 CB= $10,000 Grado B 0 CB= $14,000 FEAI -$14,000 -$8,300 $0

5 aos

A= $9,500 Deprecia -$2,000 Cant. Grav -$11,500 $0 2 3 4 Imp/ahora $4,600 $0 5 aos FEDI -$10,000 -$4,900 $0

A= $4,900

5 aos

Ao 0 1-5 5

Deprecia -$2,800

A= $8,300 Cant. Grav -$11,100 $0

Imp/ahora $4,440 $0

FEDI -$14,000 -$3,860 $0

0 CB= $14,000

5 aos

A= $3,860

Problemas: Ingenieria Economica Unidad III

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Unidad III: Anlisis de Depreciacin e Impuesto Grado C 0 CB= $20,000 Ao 0 1-5 5 FEAI -$20,000 -$6,000 $0 0 CB= $20,000 Grado D 0 CB= $30,000 Ao 0 1-5 5 FEAI -$30,000 -$4,500 $0 0 CB= $30,000 Calculos a) b) A B VA = -$7,883.16 -$8,036.42 VP = -$26,425.56 -$26,939.32 C -$7,966.31 -$26,704.31 D -$9,249.47 -$31,005.65 Deprecia -$6,000 1 2 3 4 5 aos Deprecia -$4,000 1 2 3 4 5 aos

A= $6,000 Cant. Grav -$10,000 $0 2 3 4 Imp/ahora $4,000 $0 5 aos FEDI -$20,000 -$2,000 $0

A= $2,000

A= $4,500 Cant. Grav -$10,500 $0 2 3 4 Imp/ahora $4,200 $0 5 aos FEDI -$30,000 -$300 $0

A= $300

c) Ao 0 1 2 3 4 5 TIR = A $10,000 -$4,900 -$4,900 -$4,900 -$4,900 -$4,900 40% B $14,000 -$3,860 -$3,860 -$3,860 -$3,860 -$3,860 12% C $20,000 -$2,000 -$2,000 -$2,000 -$2,000 -$2,000 -19% D $30,000 -$300 -$300 -$300 -$300 -$300 -55%

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Unidad III: Anlisis de Depreciacin e Impuesto

Al aplicar cualquiera de los tres mtodos la mejor alternativa es el grado A debido a que genera el menor VP, VA y su tasa interna de rendimiento es la mas favorable al compararla con la TREMA=15%.

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