Universidad Laica

Vicente Rocafuerte de Guayaquil

Escuela de Ciencias Contables

Auditora I

Investigacin
Caso Parmalat y Enron

Estudiante:
Andrea Coello Morn

Curso:
Tercero A Nocturno

Profesor:
MBA. CPA. Marcelo Abad

Ao Lectivo

2013 2014



Parmalat SA es una compaa italiana de lcteos y alimentacin. Alcanz a ser la compaa
lder mundial en la produccin de leche UHT. Casi desaparece completamente debido a un
fraude financiero causado por el fundador, Calisto Tanzi, en diciembre del 2003. Hoy, Parmalat
es una compaa con presencia global, con operaciones mayores
en Australia,Centroamrica, Europa, Norteamrica, Sudamrica y Sudfrica. Aun
especializndose en leche UHT y derivados de sta, pero el grupo tambin tiene intereses en
el mercado de los zumos de frutas. Estos productos son distribuidos en marcas como Lactis,
Santal, Mal, etc. Sus operaciones mundiales incluyen ms de 140 centros de produccin.
Alrededor de 36.000 trabajadores ganan sus ingresos de Parmalat, y 5.000 granjas italianas
son usadas para la produccin.
Historia
En el ao 1961, Calisto Tanzi, de 22 aos, abri una pequea planta de pasteurizacin en
Parma, Italia. Cuatro dcadas despus la compaa ha crecido hasta convertirse en una
compaa Multinacional, produciendo leche, bebidas varias, panadera, y otros productos
diarios. En el ao 2011 el 83% de sus acciones fue adquirido mediante una oferta pblica de
acciones por la empresa francesa Lactalis, convirtindose entonces en el grupo lcteo ms
grande del mundo, y primer comprador de leche global con un volumen aproximado de
cuarenta millones de litros diarios. En los aos 1980 trajo adems productos de desayuno y en
los aos 1990 fue listado en la bolsa de valores de Miln.

Expansin de la empresa
sta lista muestra las expansiones que ha tenido la compaa:
Expansin en 30 pases desde 1990
Parma F.C
Presencia en la Frmula Uno con el equipo Brabham en los aos ochenta, y
posteriormente en los aos noventa en el equipo Prost Grand Prix.
ParmaTour Una agencia de viajes que quebr.
Odeon TV Cadena de Televisin Vendida.
Deportivo Italia Equipo de ftbol en Venezuela, fue adquirido por Parmalat en 1998 para
ser renombrado "Deportivo ItalChacao" Fue vendido a mediados de 2004.

Deudas de Quiebra
Al final del 2003, se hizo uno de los mayores escndalos corporativos de toda la historia,
cuando se descubri una deuda de 15.000 millones de euros.
Fue en 1997 cuando Parmalat salt al mundo financiero, obteniendo varias adquisiciones
internacionales, especialmente en el hemisferio Este, pero con deudas. Pero en el 2001,
muchas de las nuevas divisiones corporativas y gubernamentales de la empresa empezaron a
perder dinero.
En febrero del ao 2003, el director financiero, Fausto Tonna, de improvisto anunci una nueva
edicin de bonos por 500 millones de euros. Esto fue una sorpresa tanto para el gerente, Tanzi,
y para toda la compaa. Tanzi despidi a Tonna y lo reemplaz con Alberto Ferraris.
De acuerdo a una entrevista reciente al Time magazine, Ferraris se sorprendi al descubrir,
aunque fuera el director financiero, el an no tena acceso a algunos libros corporativos, que
eran manejados por el jefe financiero, Luciano Del Soldato. Empez a hacer algunas
investigaciones y sospech que ladeuda era ms del doble de lo mencionado.
En diciembre, Del Soldato se rindi, ya que no pudo conseguir dinero del Epicurum Fund,
necesitando pagar deudas y bonos.Enrico Bondi fue llamado para ayudar a la compaa. Tanzi
se retir de ser el presidente Ejecutivo y Gerente. El banco de Parmalat, el Banco de Amrica,
lanz un documento mostrando 3.950 millones de Euros falsos en el banco de Bonlat.
Calisto Tanzi, alguna vez smbolo de xito, fue detenido unas horas despus de que el
documento del fraude de los Euros saliera al pblico.

http://es.wikipedia.org/wiki/Parmalat
http://www.opciones.cu/internacionales/2004-02-07/parmalat-una-
historia-de-fraudes-y-desfalcos/
Parmalat, una historia de fraudes y desfalcos
Descripcin del Fraude
A principios de diciembre de 2003, el grupo alimentario Parmalat se vio
obligado a revelar un agujero en sus cuentas que alcanzaban a 4 000 millones
de euros, al demostrarse falsa, en un documento del Bank of Amrica, una
financiacin desde las Islas Caimn
El contagio de la corrupcin y los fraudes fiscales en empresas multinacionales se
extienden como plvora creando enorme desconfianza entre los inversores y
accionistas.
Cuando se pensaba que el mal solo afectaba a las compaas con sedes en Estados
Unidos como Enron, WorldCom, Tyco International, ImClone Systems, entre otras,
ahora aparece con un inmenso desfalco contable la firma italiana, Parmalat, que cuenta
con representaciones en cerca de 30 pases.
A principios de diciembre de 2003, el grupo alimentario Parmalat se vio obligado a
revelar un agujero en sus cuentas que alcanzaban a 4 000 millones de euros, al
demostrarse falsa, en un documento del Bank of Amrica, una financiacin desde las
Islas Caimn.
Posteriormente, la compaa admiti que era incapaz de liquidar una inversin de 500
millones de euros en un fondo colocado en las Islas Caimn llamado Epicurum. La
crisis lleg a su clmax cuando Parmalat no pag el primer adeudo de los 400 millones
de euros requeridos por inversores minoritarios en una plaza brasilea el 17 de
diciembre. Bancos de crdito y del Estado italiano intentaron salvar a la compaa
otorgndole crditos para sufragar sus deudas, pero el hueco contable resultaba
demasiado profundo y se haca imposible saldar las cuentas, lo que conllev a la
bancarrota empresarial y la declaracin de insolvencia por un juzgado de Parma.
Segn la reconocida firma de auditores PrincewaterhouseCoopers (PwC), la deuda neta
de la transnacional italiana es ocho veces mayor a la anunciada por la anterior direccin,
y alcanza la astronmica cifra de 14 000 millones de euros (17 927 millones de dlares).
PwC, que realiz los arqueos con el banco de negocios Mediobanca y Luzard, inform
que las disponibilidades financieras del coloso de la alimentacin italiana no son
importantes, aunque Parmalat anunci que puede abonar a proveedores corrientes con
excepcin de Brasil y Estados Unidos donde se han creado unidades de crisis para
asistir a los ejecutivos locales.
La investigacin de PwC fue indicada por el comisario extraordinario designado por el
gobierno italiano con el propsito de salvar el emporio alimentario, mientras la nueva
direccin espera que se pueda frenar la crisis y llegar a acuerdos con bancos acreedores.
Hasta el momento suman diez las personas que han sido arrestadas y 30 se hallan bajo
investigacin por fraude, manipulacin de mercados y falsa contabilidad.
Sus principales ejecutivos, entre ellos el ex presidente, Calisto Tanzi, y el ex director
financiero, Fausto Tonna, se encuentran en la crcel bajo las acusaciones de bancarrota
fraudulenta, estafa y especulacin abusiva.
Tonna colabora en forma activa con la justicia y sus revelaciones son consideradas
valiosas por los investigadores, y en su defensa aduce que l solo fue el ejecutante de las
rdenes del ex presidente y fundador de Parmalat.
Las averiguaciones de los fiscales se centran en los bancos que en los ltimos meses
gestionaron prstamos en obligaciones a la compaa alimentaria, como el alemn
Deutsche Bank, los estadounidenses Citigroup y Morgan Stanley, as como la agencia
de clasificacin Standard and Poors (S&P).
A finales de enero la polica italiana registr las sedes milanesas de esos tres bancos y la
de S&P, cuyos responsables fueron interrogados por los fiscales como personas
informadas de los hechos.
El Deutsche Bank gestion en septiembre pasado un prstamo en obligacin a Parmalat
por 350 millones de euros pocas semanas despus de descubrirse el hueco contable de la
compaa.
Las pesquisas se encaminan a aclarar si en la informacin que el banco ofreci a S&P
para que analizara la operacin se ocultaron datos en contubernio con los dirigentes de
la empresa colapsada.
S&P era la nica agencia internacional que confirmaba y calificaba los ttulos y bonos
de la transnacional, y hasta la tarda fecha del 9 de diciembre no haba advertido sobre
ningn riesgo a los inversores.
Con mucha ingenuidad, los ejecutivos de S&P dijeron a la prensa que resultaba
evidente que nos engaaron durante largo tiempo con los datos que nos enviaban
Parmalat y sus auditores.
Para que se tenga una idea de hasta dnde llega el dao producido por el desfalco
contable, se conoce que solo en Italia han sido afectados 115 000 inversionistas; en
Argentina 450 000 propietarios de bonos del Tesoro del Estado y desde Alaska un
fondo de pensiones de carpinteros reclama 1 000 millones de dlares.
El ex presidente Calisto Tanzi, de 65 aos, que segn se afirma padece problemas
cardacos que se le han acrecentado tras el desfalco, hered a finales de la dcada de
1950 una pequea lechera en Parma, capital gastronmica por excelencia de Italia.
En 1961, desafi el monopolio del mercado de leche en Italia, y poco a poco Parmalat
pas a ser la primera marca productora, al desarrollar como clave para la hegemona de
sus productos de larga vida la pasteurizacin a Ultra Alta Temperatura (UHT).
La compaa aument sus mercados a ms de 30 pases con productos de yogur, zumo
de frutas y galletas. En 2002, su facturacin sum 7 600 millones de euros.
Parmalat hoy se encuentra entre las primeras compaas que a nivel mundial han
cometido los mayores fraudes fiscales de la historia lo que al parecer se ha convertido
en una prctica habitual entre empresas multinacionales.




ENRON
http://www.google.com.ec/url?sa=t&rct=j&q=historia%20de%20enron
%20corporation&source=web&cd=8&cad=rja&sqi=2&ved=0CFkQFjAH&
url=http%3A%2F%2Fxa.yimg.com%2Fkq%2Fgroups%2F24030743%2F
2060300884%2Fname%2FEnron_Corporation2.pptx&ei=-
vikUabSBMer4AO_qoH4Dw&usg=AFQjCNHzs7VPSZSykmKQU5DwvJDp
j0F2GA&bvm=bv.47008514,d.dmg

http://es.wikipedia.org/wiki/Esc%C3%A1ndalo_Enron
El Escndalo Enron, revelado en octubre de2001, condujo a la quiebra deEnron,
unaempresaestadounidensede energa con sede enHouston,Texas, y a la disolucin deArthur
Andersen, que era una de las cincosociedades deauditora ycontabilidadms grandes del
mundo. Adems de ser la reorganizacin por bancarrotams grande en la historia de Estados
Unidos para la poca, se le atribuy la mayor falla en auditora.
1

Enron fue formada en 1985 por Kenneth Lay, despus de la fusin de Houston Natural Gas e
InterNorth. Varios aos ms tarde, cuando Jeffrey Skilling fue contratado, desarroll un equipo
de ejecutivos que, a travs del uso de lagunas de contabilidad, entidades de propsito especial
e informes financieros pobres, fueron capaces de esconder miles de millones en deudas de
ofertas y proyectos fallidos. El director de finanzas Andrew Fastow y otros ejecutivos no solo
engaaron a la junta directiva y al comit auditor de Enron sobre las prcticas contables de alto
riesgo, pero tambin presionaron a Andersen a ignorar los problemas.
Los accionistas perdieron cerca de $11 mil millones de dlarescuando el precio de la accin de
Enron, que lleg a un mximo de US$ 90 por accin a mediados del ao 2000, se desplom a
menos de $1 a fines de noviembre de 2001. La Securities and Exchange Commission (SEC)
comenz una investigacin y su rival competidor Dynegy ofreci comprar la empresa a un
precio de ganga. El acuerdo fracas y, el 2 de diciembre de 2001, Enron se declar en
bancarrota bajo el Captulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos. Unos activos
ascendentes a $63,4 mil millones convirtieron la quiebra de Enron en la mayor bancarrota
corporativa en la historia de Estados Unidos hasta la quiebra de WorldCom el ao siguiente.
2

Muchos ejecutivos de Enron fueron acusados de una variedad de cargos y fueron,
posteriormente, sentenciados a prisin. El auditor de Enron, Arthur Andersen, fue encontrado
culpable en una corte distrital de Estados Unidos; pero, para cuando laCorte Suprema de los
Estados Unidos revoc la sentencia, la compaa haba perdido a la mayora de sus clientes y
haba cerrado. Los empleados y accionistas recibieron devoluciones limitadas en juicios, a
pesar de perder miles de millones en pensiones y precios de las acciones. Como una
consecuencia del escndalo, se promulgaron nuevas regulaciones y leyes para ampliar la
exactitud financiera de las compaas pblicas.
3
En particular, la Sarbanes-Oxley Act expandi
las repercusiones por destruir, alterar o fabricar registros en investigaciones federales o por
tratar de estafar a los accionistas.
4
La ley tambin aument la responsabilidad de las empresas
auditoras de permanecer neutrales e independientes de sus clientes.