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    Cómo Ha Evolucionado La Liquidez de La Empresa y Porque

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    juan carlos molina
    La liquidez de la empresa ha evolucionado negativamente entre 2013 y el primer semestre de 2015, con la razón corriente cayendo de 1,2 a 0,7. La rotación de inventarios también se ha ralentizado, lo que afecta negativamente la liquidez. El alto nivel de endeudamiento de la empresa, que supera el 100% en 2015, y la baja rentabilidad bruto y operacional, han contribuido a problemas de liquidez. Para mejorar, la empresa debe aumentar las ventas, reducir costos, y mejorar la gestión de pasivos y capital

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    Cómo Ha Evolucionado La Liquidez de La Empresa y Porque

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    juan carlos molina
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    La liquidez de la empresa ha evolucionado negativamente entre 2013 y el primer semestre de 2015, con la razón corriente cayendo de 1,2 a 0,7. La rotación de inventarios también se ha ralentizado, lo que afecta negativamente la liquidez. El alto nivel de endeudamiento de la empresa, que supera el 100% en 2015, y la baja rentabilidad bruto y operacional, han contribuido a problemas de liquidez. Para mejorar, la empresa debe aumentar las ventas, reducir costos, y mejorar la gestión de pasivos y capital

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    liquides de la empresa

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    La liquidez de la empresa ha evolucionado negativamente entre 2013 y el primer semestre de 2015, con la razón corriente cayendo de 1,2 a 0,7. La rotación de inventarios también se ha ralentizado, lo que afecta negativamente la liquidez. El alto nivel de endeudamiento de la empresa, que supera el 100% en 2015, y la baja rentabilidad bruto y operacional, han contribuido a problemas de liquidez. Para mejorar, la empresa debe aumentar las ventas, reducir costos, y mejorar la gestión de pasivos y capital

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    juan carlos molina
    La liquidez de la empresa ha evolucionado negativamente entre 2013 y el primer semestre de 2015, con la razón corriente cayendo de 1,2 a 0,7. La rotación de inventarios también se ha ralentizado, lo que afecta negativamente la liquidez. El alto nivel de endeudamiento de la empresa, que supera el 100% en 2015, y la baja rentabilidad bruto y operacional, han contribuido a problemas de liquidez. Para mejorar, la empresa debe aumentar las ventas, reducir costos, y mejorar la gestión de pasivos y capital

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    1. Cmo ha evolucionado la liquidez de la empresa y porque?

    Para saber cmo ha evolucionado la liquidez de la empresa primero se deben


    conocer claramente los indicadores de liquidez que a continuacin
    desarrollaremos

    Razn corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente

    Ao 2013

    = 95.466.000
    79.555.000

    Ao 2014

    = 69.583.000 = 1,06 Razn Corriente Rep. En veces


    65.072.000

    Junio 30 2015

    = 1,2 Razn Corriente Rep. En veces

    53.750.000 = 0,7 Razn Corriente Rep. En veces


    76.850.000

    Capital Neto de Trabajo = Activo Corriente Pasivo Corriente


    Ao 2013

    = 95.466.000 79.555.000 = 15.911.000

    Ao 2014

    = 69.583.000 65.072.000 = 4.511.000

    Junio 30 2015

    53.750.000 76.850.000 = - 23.100.000

    Prueba Acida = (Activo Corriente Inventarios) / Pasivo Corriente

    Ao 2013

    = (95.466.000 55.837.000) / 79.555.000 = 0.49

    Ao 2014

    = (69.583.000 40.214.000) / 65.072.000 = 0.45

    Junio 30 2015

    (53.750.000 38.512.000) / 76.850.000 = 0.19

    Estos nos demuestra que la empresa por tener $ 1,06 en comparacin con el ao
    2015 hasta junio 30 $ 0,7 se puede observar que la liquidez de la empresa ha
    evolucionado negativamente, y para finalizar el ao 3 se seguir manteniendo
    negativa y esto debido a que el volumen de las ventas se ha ido disminuyendo y
    los prestamos han ido en aumento

    Llegando al punto que en el ltimo periodo la empresa tiene un dficit de liquidez


    donde los activos corrientes no alcanzan a cubrir los pasivos corrientes. Como
    podemos observar en la prueba acida que para el 30 de junio del 2015 por cada
    peso que la empresa debe a corto plazo, solo cuenta con 19 centavos en activos
    corrientes para su cancelacin, lo cual es muy bajo comparado con el ao 2013
    que se cuenta con 49 centavos.

    2. Si la empresa vende su produccin con un plazo de 30 das, se estar


    recuperando la cartera adecuadamente? Esto tiene alguna relacin con la
    liquidez?
    Para analizar esta situacin desarrollaremos el indicador de periodo promedio de
    cobro que tiene la empresa.

    Periodo promedio de cobro = cuentas por cobrar promedio * 365 = representado en


    das
    Ventas a crdito

    Ao 2013 = 38.233.000 * 365


    124.828.000

    = 112 das

    Ao 2014 = 28.357.000 * 365


    127.323.000

    = 96 das

    Junio 30 2015 = 17.525.000 * 182


    64.500.000

    = 50 das

    Los promedios que la empresa tarda en recuperar su cartera o cuentas por cobrar
    a clientes son
    ao 2013 112 das , ao 2014 96 das , ao 2015 50 das en este caso no se
    tom el ao completo ya que es hasta junio 30 pero este bajo. Pero a un sigue
    siendo elevado, ya que con este nivel de cuentas por cobrar la empresa siempre
    va a mantener un dficit de liquidez.
    Debe existir un equilibrio en lo que la empresa recibe y lo que gasta, de lo
    contrario se presenta un problema de liquidez que tendr que ser financiado con
    endeudamiento interno o externo, lo que naturalmente representa un costo
    financiero que bien poda ser evitado si se sigue una poltica de cartera adecuada

    3. Influye la rotacin de inventarios sobre la situacin de liquidez? de qu


    manera?
    Rotacin de inventarios totales = costos de ventas / inv. Totales promedio

    Ao 2013 =

    104.224.000 = 1.33 = 274 das


    77.787.000

    Ao 2014 = 111.738.000 = 1.47 = 248 das


    75.944.000

    Junio 30 2015

    56.178.000 = 0.94 = 388 das


    59.470.000

    Una rotacin de inventarios se aplica para determinar las eficiencias de las ventas
    y para proyectar las compras en la empresa, con el fin de evitar el
    almacenamiento de artculos de poca salida o movimientos.
    Lo que nos demuestra en este ejercicio que la empresa convierte en efectivo sus
    inventarios en el ao 2013 274 das, ao 2014 248 das, y hasta junio 30 de 2015
    388 das. Esto indica que la empresa mantiene un margen significativamente bajo
    lo que puede aumentar el riesgo de suministro oportuno y se pueden perder
    ventas. Obteniendo una duracin en ciclo productivo del periodo de cartera y del
    pago a proveedores y por lo tanto esto influye negativamente en la liquidez de la
    empresa. Ya que tocara espera aproximadamente 5 meses para que los
    inventarios se conviertan efectivo lo cual es un trmino muy largo. Para mantener
    la liquidez eficiente-

    4. es adecuado el nivel de endeudamiento? se estn cubriendo los gastos


    financieros? si el nivel de endeudamiento no es conveniente, porque valor
    se debern vender nuevas acciones para llegar a un porcentaje ?

    Primero se entrara a desarrollar los indicadores de endeudamiento

    Nivel de endeudamiento = total pasivo con terceros / total activo

    Ao 2013 = 113.677.000 / 139.447.000 = 81 %


    Ao 2014 = 100.347.000 / 114.537.000 = 87 %
    Junio 30 2015 = 103.709.000 / 97.222.000 = 106.6%
    Endeudamiento financiero = obligaciones financieras / ventas netas

    AO 2013 = 41.149.000 / 124.828.000 = 39.2%


    AO 2014 = 45.872.000 / 127.323.000 = 36 %
    Junio 30 2015 = 37.567.000 / 64.500.000 = 58.2 %
    Impacto de la carga financiera = gastos financieros / ventas

    AO 2013 = 5.703 000 / 124.828.000 = 4.5 %


    AO 2014 = 19.839.000 / 127.323.000 = 15.5 %
    Junio 30 2015 = $ 13.350.000 / 64.500.000 = 20.6 %

    Concentracin del endeudamiento en el corto plazo = pasivos corrientes / pasivos


    total con terceros

    Ao 2013 = 79.555.000 / $ 113.677.000 = 70 %


    Ao 2014 = 65.072.000 / $ 100.347.000 = 64.8 %
    Junio 30 2015 = 76.850.000 / $ 103.709.000 = 9.8 %

    El nivel de endeudamiento nos demuestra que la rentabilidad que presenta la


    empresa no es adecuada. Puesto que dicho porcentaje es muy alto. Como para el
    ao 2013 81%, 2014 87%, y hasta junio 30 del 2015 106 .6% lo cual indica que la
    empresa est en crisis donde los dueos de la empresa son los acreedores.
    Se debern vender acciones de la empresa a un 60 % porcentaje adecuado o
    menos del nivel de endeudamiento. en relacin con los financieros tambin se
    puede observar que el producto de las ventas en hay destinar porcentajes muy
    altos para el pago de estos, lo cual para el periodo 2 y lo que va corriendo el
    periodo 3 nos indica que nos alcanza a cubrir estos rubros despus de obtener la
    utilidad operacional. Se tendra que verificar cual es la tasa de inters con el que
    se obtuvieron los prstamos bancarios.

    5. si la rentabilidad se ha deteriorado cuales


    podr mejorarse?

    han sido sus causas como

    Margen bruto = utilidad bruta / ventas netas

    Ao 2013 = 20.604.000 / $ 124.828.000 = 16.5 %


    Ao 2014 = 15.585.000 / $ 127.323.000 = 12.2 %
    Junio 30 2015 = 56.178.000 / $ 64.500.000 = 0.87 %

    Margen operacional = utilidad operacional / ventas netas

    Ao 2013 = 920.000 / 124.828.000 = 0.7 %

    Esto nos indica que en el ao 2013 es en el nico periodo donde hay utilidad
    operacional positiva, lo que significa que la empresa por cada $ 1 peso vendido se
    obtuvo $ 0.7 centavos de utilidad operacional, lo cual es demasiado bajo.
    La rentabilidad en cada periodo se ha ido deteriorando, llegando al punto de
    desvalorizar el patrimonio, siendo sus causa los altos costos en los que ha
    incurrido la empresa para obtener sus productos para la venta y su funcionamiento

    Para mejorar esta situacin en la empresa se debe realizar nuevas estrategias de


    mercadeo y promocin para aumentar sus ventas y buscar nuevos proveedores
    los cuales les de sus recursos ms bajos para la fabricacin de sus productos para
    la venta.
    Esto nos reflejara la habilidad de la empresa para producir utilidades.

    6. tiene alguna relacin la distribucin de los pasivos con la situacin de


    liquidez? cmo poda mejorarse este aspecto?
    Si. Ya que esto significa que la razn corriente en relacin con el ao 2013 - 2015
    es de 1,2 y 0,69 nos indica que por cada $ 1,00 que la empresa debe a corto plazo
    cuenta en el ao 2003 cuenta con 1,2 para respaldar esta obligacin diferente al
    ao 2015 ya que el resultado comienza a ser aceptable a partir de 1,0 lo cual
    indica que si una empresa mantiene un estricto control de sus movimientos de
    efectivo, le bastara tener $1.00 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos
    corrientes
    Para mantener una adecuada y eficiente liquidez es muy importante que haya una
    adecuada distribucin de pasivos, que exista un equilibrio entre los pasivos
    corrientes y los pasivos a largo plazo. Donde los pasivos corrientes no excedan
    los activos corrientes. Ya que en el caso contrario la empresa tendra el capital
    comprometido y tendra un dficit de liquidez.
    Esto se mejorara que la empresa realice una planeacin adecuada de los pasivos
    corrientes, como son; no realizando prstamos bancarios a corto plazo,
    administrando de forma eficiente el capital de trabajo.

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