Nombre de la asignatura: Estrategia Financiera

Parcial de estudio: Segundo

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Nombre de la asignatura: Estrategia Financiera
Parcial de estudio: Segundo

Introduccin
En los captulos V, VI y VII se har una evaluacin de las ventajas y desventajas particulares de las
deudas y de los aportes de capital para establecer las estrategias y polticas de las organizaciones
empresariales y su impacto.

El anlisis de los estados financieros como un sistema de informacin a emplear con fines de diagnstico
y pronstico, la seleccin de ndices de precios y la comparacin de las evaluaciones financieras
practicadas con fundamentos en precios histricos y actuales, as como comprender la interrelacin de
las polticas mercantiles, financieras, fabriles y de recursos humanos con los resultados pertinentes a los
mrgenes de utilidad y la rotacin de las inversiones, en aras de comprobar que tales resultados no son
fruto del azar, sino consecuencia de las polticas enunciadas.

Asesora didctica
La recopilacin de la informacin debe seguir los criterios de la asignatura que est tratando. Cuide que
sean adecuados, suficientes, reales y legales.

No se olvide de leer adecuadamente el texto gua y formular las cuestiones necesarias para comprender
su especificidad.

Tampoco descuide citar en formato APA los datos que obtenga de su investigacin.

Actividades de aprendizaje
Actividad de aprendizaje 2.1.
Conocer la influencia ejercida por los diversos riesgos empresariales sobre las decisiones
Resultado de gerenciales relacionadas con el financiamiento, la inversin, la comercializacin y el
aprendizaje abastecimiento sobre la base del desarrollo de matrices de identificacin que permitirn
mitigar efectos negativos en las compaas.

Tipos de estrategias
Oportunidades de inversin y crecimiento empresarial
Contenido Estrategia de financiamiento
Establecimiento de la mezcla de estrategias
Riesgos empresariales

Revise el captulo 1 que trata acerca del marco conceptual de la gestin financiera y
empresarial, comprendido entre las pginas 1- 90; ponga nfasis en el mbito de las
finanzas empresariales, los objetivos de la gestin financiera y el proceso del planeamiento
Planteamiento de empresarial.
la actividad
Usando una matriz de doble entrada, haga un resumen sobre riesgos de: liquidez, crdito,
inflacin, intereses, reinversin y cambiario. Determine el impacto de estos riesgos sobre
los resultados de la compaa.

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Nombre de la asignatura: Estrategia Financiera
Parcial de estudio: Segundo

MATERIAL: Ortiz Gmez, Alberto (2011). Gerencia financiera y diagnstico estratgico,

segunda edicin. Mxico: McGraw Hill, pp. 308-340.
Orientaciones
didcticas
Estudie y subraye lo ms relevante, revise los temas de riesgos financieros de las pginas
308-340 del texto gua de estudios.

Escala Descripcin
4 Se evidencia comprensin total del problema.
Incluye todos los elementos requeridos en la actividad.
3 Se evidencia comprensin del problema.
Incluye un alto porcentaje de los elementos requeridos en la
Criterios de
actividad.
evaluacin
2 Se evidencia comprensin parcial del problema.
Incluye algunos elementos requeridos en la actividad.
1 Las evidencias indican poca comprensin del problema.
No incluye elementos requeridos en la actividad.
0 No se realiz nada.

Actividad de aprendizaje 2.2.

Diagnosticar la exposicin al riesgo que pueden sufrir las operaciones de la empresa,
Resultado de mediante la aplicacin de modelos matemticos y tendencias cualitativas y cuantitativas,
aprendizaje para conocer la afectacin a los resultados de la compaa y el reflejo en los estados
financieros.

Riesgos empresariales
Riesgo de liquidez
Contenido
Riesgo de crdito
Riesgo de inflacin

Luego que usted dispone de competencias conceptuales, realice un diagnstico en la

Planteamiento de
empresa donde usted trabaja o de su entorno sobre los riesgos de: liquidez, crdito,
la actividad
inflacin, inters, reinversin y cambiario.

MATERIAL: Ortiz Gmez, Alberto (2011). Gerencia financiera y diagnstico estratgico,

segunda edicin. Mxico: McGraw Hill, pp. 308-340.

En el captulo 5 del texto gua (Gestin de riesgos empresariales) comprendido entre las
Orientacin pginas 275-253, usted deber centrar su atencin en el tema de riesgos financieros, a los
didctica que el autor del texto los clasifica en: de crdito, de liquidez, de inflacin, de inters, de
reinversin y cambiario. Todos deben ser considerados y analizados con la seriedad del
caso al momento de tomar decisiones al interior de la empresa. Existen indicadores y
frmulas que contribuyen para conseguir de forma ms simplificada un resultado que
facilitar la toma de decisin y minimizar el riesgo controlable.

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Nombre de la asignatura: Estrategia Financiera
Parcial de estudio: Segundo

Estudie y subraye lo ms relevante, revise los temas de riesgos financieros de las pginas
308-340 del texto gua de estudio.

Obtenga los estados financieros de la empresa de los aos 2014 y 2015. En Excel, haga las
relaciones de las frmulas que correspondan y calcule lo solicitado.

Interprete los resultados sobre la base del contexto econmico financiero del pas.

Escala Descripcin
4 Se evidencia comprensin conceptual en el traslado a las
circunstancias financieras de la compaa y la aplicacin correcta de
frmulas con resultados exactos.
3 Se evidencia comprensin conceptual en el traslado a las
circunstancias financieras de la compaa y la aplicacin parcial de
Criterios de frmulas con resultados aproximados.
evaluacin 2 Se evidencia comprensin conceptual parcial en el traslado a las
circunstancias financieras de la compaa y la aplicacin parcial de
frmulas con resultados aproximados.
1 Se evidencia baja comprensin conceptual en el traslado a las
circunstancias financieras de la compaa y la aplicacin inadecuada
de frmulas con resultados inapropiados.
0 No se realiz nada.

Actividad de aprendizaje 2.3.

Evaluar las implicaciones financieras provocadas por la equivocada administracin de los
Resultado de
fondos invertidos en capital de trabajo, mediante la comparacin de resultados que
aprendizaje
permitan identificar prdidas o ganancias de la gestin.

Gestin financiera del capital de trabajo poltica financiera

De recursos lquidos
Contenido
De cartera
De inventarios

Considerando los conceptos de los factores para establecer la poltica de liquidez,

Planteamiento de
planifique el capital de trabajo para el segundo semestre del ao 2016, en la empresa
la actividad
donde usted trabaja o en una de su entorno.

Haga un diagnstico de la poltica de liquidez del primer semestre del ao 2016, luego en
Orientacin
coordinacin con el gerente financiero de la empresa, analice las actividades planificadas y
didctica
establezca la poltica de liquidez del segundo semestre.

Criterios de
evaluacin

4
Nombre de la asignatura: Estrategia Financiera
Parcial de estudio: Segundo

Escala Descripcin
4 Se evidencia comprensin conceptual de la poltica de liquidez en la
aplicacin a los resultados financieros de la compaa y la aplicacin
correcta de frmulas con resultados exactos.
3 Se evidencia comprensin conceptual de la poltica de liquidez en la
aplicacin a los resultados financieros de la compaa y la aplicacin
parcial de frmulas con resultados aproximados.
2 Se evidencia comprensin conceptual parcial de la poltica de liquidez
en la aplicacin a los resultados financieros de la compaa y la
aplicacin parcial de frmulas con resultados aproximados.
1 Se evidencia baja comprensin conceptual parcial de la poltica de
liquidez en la aplicacin a los resultados financieros de la compaa y
la aplicacin parcial de frmulas con resultados inapropiados.
0 No se realiz nada.

Actividad de aprendizaje 2.4.

Estructurar la mezcla de financiamiento que consulte las siguientes variables: beneficios
Resultado de tributarios, ejercicio del control, costos de capital, capacidad crediticia y derechos
aprendizaje coercitivos de pago sobre la base de modelos y tendencias para fortalecer la rentabilidad
de la organizacin.

Crditos comerciales
Endeudamiento: prstamos, emprstitos, bonos emitidos
Acciones preferentes
Contenido Acciones comunes
Ganancias retenidas
Poltica de financiamiento en proyectos de inversin
Indicadores complementarios

En una matriz de doble entrada, haga un resumen sobre: crditos comerciales;

Planteamiento de endeudamiento: prstamos, emprstitos y bonos emitidos; costos de capital concerniente
la actividad a los prstamos; acciones preferentes, costos de capital aplicado a las acciones
preferentes, acciones ordinarias y costo de capital de las acciones ordinarias.

MATERIAL: Ortiz Gmez, Alberto. (2011). Gerencia financiera y diagnstico estratgico,

segunda edicin. Mxico: McGraw Hill, pp. 308-340.

En el captulo 6 (Gestin financiera del capital de trabajo), comprendido entre las pginas
359-411, ponga mucho inters en cada una de las polticas financieras, as como en los
Orientacin ejercicios resueltos; una buena gestin financiera del capital de trabajo es una herramienta
didctica muy importante en pocas tanto de iliquidez como de liquidez.

El capital de trabajo, como usted ya conoce, no es otra cosa que el recurso financiero con el
que cuenta una empresa para operar en un determinado periodo de tiempo. Las polticas
financieras que debe mantener permanentemente la empresa cuentan con herramientas
que le permitir administrar de manera eficiente los recursos financieros y alcanzar una
gestin financiera exitosa.

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Parcial de estudio: Segundo

En el captulo 6 revis la poltica financiera de recursos lquidos. Una de las herramientas

que permite una administracin adecuada del efectivo es el estado de presupuesto de
efectivo, comprendido entre las pginas 429-465, el resultado de cada uno de los periodos
programados puede ser positivo o negativo. En el caso de ser positivo se planea la
inversin de estos recursos, pero en el caso de un resultado negativo implica falta de
efectivo y es parte de la gestin financiera la consecucin de dichos recursos.

Estudie y subraye lo ms importante sobre los temas que se encuentran en las pginas 431-
445 del texto gua de estudios.

Escala Descripcin
4 Se evidencia comprensin total del problema.
Incluye todos los elementos requeridos en la actividad.
3 Se evidencia comprensin del problema.
Criterios de Incluye un alto porcentaje de los elementos requeridos en la
evaluacin actividad.
2 Se evidencia comprensin parcial del problema.
Incluye algunos elementos requeridos en la actividad.
1 Las evidencias indican poca comprensin del problema.
No incluye elementos requeridos en la actividad.
0 No hizo nada.

Actividad de aprendizaje 2.5.

Establecer la poltica de financiamiento interno que conlleve un incremento patrimonial
Resultado de
mediante la identificacin de los distintos tipos de contribucin accionaria para identificar
aprendizaje
el impacto en la composicin de la estructura financiera de la empresa.

Poltica de dividendos
Acciones preferentes
Contenido
Acciones comunes
Costo ponderado promedio de capital

Desarrolle el siguiente ejercicio:

La empresa (Mega) en el ao 2105 obtiene una utilidad neta por 290.000,00 USD, las
Planteamiento de
acciones ordinarias en circulacin son 100.000 acciones; la poltica de dividendos
la actividad
corresponde al 40% de la utilidad neta del ao 2016; el valor contable de la accin es de 50
USD; el valor de la accin en el mercado es del 100% ms con respecto al valor contable de
la accin. Calcule el costo de capital de la accin ordinaria.

Orientacin MATERIAL: Ortiz Gmez, Alberto. (2011). Gerencia financiera y diagnstico estratgico,
didctica segunda edicin. Mxico: McGraw Hill, pp. 441-446.

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Parcial de estudio: Segundo

La estrategia de financiamiento adecuada le permitir conseguir dichos recursos, por lo que

en el captulo 7 se contemplan las diferentes opciones con las que puede financiar dichos
faltantes. Recuerde que deber estudiar los ejercicios resueltos del captulo 7 antes de
pasar a resolver los ejercicios que se presentan en la siguiente y ltima actividad de
aprendizaje.

Estudie el ejercicio resuelto de la pgina 445 del texto gua.

Escala
4 Se evidencia la calidad de la informacin y la exactitud de los
resultados obtenidos en el desarrollo del ejercicio.
3 Se evidencia la calidad de la informacin y la aproximacin razonable
Criterios de a los resultados obtenidos en el desarrollo del ejercicio.
evaluacin 2 Se evidencia mediana calidad de la informacin y la aproximacin de
los resultados obtenidos en el desarrollo del ejercicio.
1 Se evidencia baja calidad de la informacin y poca razonabilidad de
los resultados obtenidos en el desarrollo del ejercicio.
0 No hizo nada.

Formato de
Archivo de Microsoft Office.
entrega

Enve las actividades de aprendizaje a travs de la plataforma, mediante la seccin

Contenidos, en un archivo cuyo nombre debe ser:
Enviar a
Formato: G#.Apellido.Apellido.Nombre.Asignatura

Enve sus preguntas o dudas a travs de la plataforma: utilice la seccin Enviar correo y
Preguntas o dudas
marque el nombre de su tutor.

Puntaje por actividad

Actividades de aprendizaje

Puntaje
Actividad de aprendizaje 2.1. 4
Actividad de aprendizaje 2.2. 4
Actividad de aprendizaje 2.3. 4
Actividad de aprendizaje 2.4. 4
Actividad de aprendizaje 2.5. 4
Suman 20

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Parcial de estudio: Segundo

En caso de que para el examen sea estrictamente necesaria la consulta

de tablas, frmulas, esquemas o grficos, estos sern incluidos como
parte del examen o en un anexo.

El examen ser sin consulta.

El tutor de la asignatura