Ejercicio 01:

Leonard Industries desea elaborar un Balance general pro forma para el 31 de Diciembre de 2013. La empresa espera que las v
1. Se desea un saldo de efectivo mínimo de $50,000.
2. Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambios.
3. Las cuentas por cobrar representan 10% de las ventas.
4. Los inventarios representan el 12% de las ventas.
5. Durante 2013 se adquirirá una nueva máquina con un costo de $90,000. La depreciación total del año será de $32,000.
6. Las cuentas por pagar representan el 14% de las ventas.
7. Se espera que las deudas acumuladas, otros pasivos corriente, la deuda a largo plazo y las acciones comunes permanezca
8. El margen de utilidad neta de la empresa es del 4% y se espera pagar $70,000 de dividendos en efectivo durante 2013.
9. A continuación se presenta el balance general del31 de diciembre de 2012.

BALANCE GENERAL DE LEONARD INDUSTRIES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

ACTIVOS
Efectivo S/ 45,000.00
Valores negociable S/ 15,000.00
Cuentas por Cobrar S/ 255,000.00
Inventarios S/ 340,000.00
Total de Activos corrientes S/ 655,000.00
Activo fijos netos S/ 600,000.00
TOTAL DE ACTIVOS S/ 1,255,000.00

a)      Elabore un balance general Proforma para Leonard Industries al 31 de diciembre de 2013.

BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

Efectivo S/ 50,000.00 Cuentas por pagar
Valores negociables S/ 15,000.00 Deudas acumuladas
Cuentas por Cobrar S/ 300,000.00 Otros pasivos corrientes

Inventarios S/ 360,000.00 Total de pasivos Corrientes

Total de Activos corrientes S/ 725,000.00 Deuda a largo Plazo

Activo fijos netos S/ 658,000.00 Total Pasivos

TOTAL DE ACTIVOS S/ 1,383,000.00 Acciones comunes

Utilidades retenidas Acumuladas

Total de Patrimonio

total de activos Total pasivo mas Patrimonio

financiamiento externo

Total pasivo mas Patrimonio

CALCULOS PREVIOS:

Ventas S/ 3,000,000.00

Calculo de activo fijo neto total Calculo de utilidades retenidas ac

Activo fijo neto (año 2012) S/ 600,000.00 Utilidades retenidas al inicio (enero 2013)
Nueva maquinaria S/ 90,000.00 Utilidad neta después de impuestos
Depreciacion S/ 32,000.00 Dividendos pagados
Nuevo Activo fijo neto total S/ 658,000.00 Utilidiades retenidas al final (dic. 2013)

b)      ¿Cuánto de financiamiento adicional requerirá Leonard Industries en 2013 (si al caso requiere
Rpta: Requerirá S/.53,000 de finanziamiento adicional ya que de esta formna se podrá balancear el to
iembre de 2013. La empresa espera que las ventas de 2013 asciendan a $3 millones. Se ha reunido la siguiente información:

depreciación total del año será de $32,000.

rgo plazo y las acciones comunes permanezcan sin cambios.

0 de dividendos en efectivo durante 2013.

D INDUSTRIES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 ($)

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar S/ 395,000.00
Deudas acumuladas S/ 60,000.00
Otros pasivos corrientes S/ 30,000.00
Total de pasivos Corrientes S/ 485,000.00
Deuda a largo Plazo S/ 350,000.00
Total Pasivos S/ 835,000.00
Acciones comunes S/ 200,000.00
Ganancias retenidas S/ 220,000.00
Total de Pasivos y Patrimonio S/ 1,255,000.00

al 31 de diciembre de 2013.

L 31 DE DICIEMBRE DEL 2013

PASIVO Y PATRIMONIO
gar S/ 420,000.00
adas S/ 60,000.00
orrientes S/ 30,000.00
s Corrientes S/ 510,000.00
lazo S/ 350,000.00
S/ 860,000.00
es S/ 200,000.00
nidas Acumuladas S/ 270,000.00
monio S/ 470,000.00
s Patrimonio S/ 1,330,000.00
externo S/ 53,000.00
o mas Patrimonio S/ 1,383,000.00
 Calculo de utilidades retenidas acumuladas Calculo de fondos externos requerido

etenidas al inicio (enero 2013) S/ 220,000.00 total de activos

ta después de impuestos S/ 120,000.00 total de pasivos y capital
pagados S/ 70,000.00 fondos externos requeridos
retenidas al final (dic. 2013) S/ 270,000.00

onard Industries en 2013 (si al caso requiere alguno). Analice su respuesta.

a que de esta formna se podrá balancear el total de activos con el total pasivo mas patrimonio .
dos externos requeridos

S/ 1,383,000.00
S/ 1,330,000.00
S/ 53,000.00
 EJERCICIO 02:
Peabody & Peabody tiene ventas en 2012 de $10 millones.
Desea analizar el rendimiento esperado y las necesidades de financiamiento en 2014, para lo cual solicita al área
Los Porcentajes de los rubros que varían directamente con las ventas son los siguientes:
·         Cuentas por cobrar, 12%
·         Inventarios, 18%
·         Cuentas por pagar, 14%
·         Margen de utilidad neta 3%
1.       Se espera que los valores negociables y otros pasivos corrientes permanezcan sin cambios.
2.       Se desea un saldo de efectivo mínimo de $489,000.
3.       En 2013 se adquirirá una nueva máquina a un costo de $650,000 y en 2014 se comprará equipo aú
4.       Se espera que las deudas acumuladas asciendan a $500,000para finales del 2014.
5.       No se espera ninguna venta ni retiro de deuda a largo plazo.
6.       No se espera ninguna venta ni readquisición de acciones comunes.
7.       Se espera que continúe el pago de dividendos del 50% de la utilidad neta.
8.       Se espera que las ventas sean de $11 millones en 2013 y de 12 Millones en 2014.
9.       A continuación se presenta el balance general al 31 de diciembre de 2012.

BALANCE GENERAL DE PEABODY&PEABODY AL 31 DE DICIEMBRE DE

ACTIVOS
Efectivo 400,000
Valores negociable 200,000
Cuentas por Cobrar 1,200,000
Inventarios 1,800,000
Total de Activos corrientes 3,600,000
Activo fijos netos 4,000,000
TOTAL DE ACTIVOS 7,600,000

A.      Elabore un balance general proforma con fecha 31 de diciembre de 2014.

Solución:

SOLUCION A:

2012 (dato) 2013 2014

VENTAS PROYECTADAS(S/): S/ 10,000,000.00 S/ 11,000,000.00 S/ 12,000,000.00

BALANACE GENERAL DE LA EMPRESA AL 31 DE DICEMBRE DEL ……

ACTIVOS 2012 2013 2014

Efectivo S/ 400,000.00 S/ 489,000.00 S/ 489,000.00
Valores negociables S/ 200,000.00 S/ 200,000.00 S/ 200,000.00
Cuentas por Cobrar S/ 1,200,000.00 S/ 1,320,000.00 S/ 1,440,000.00
Inventarios S/ 1,800,000.00 S/ 1,980,000.00 S/ 2,160,000.00
Total de Activos corriente S/ 3,600,000.00 S/ 3,989,000.00 S/ 4,289,000.00
Activo fijos netos S/ 4,000,000.00 S/4,360,000.00 S/4,820,000.00
TOTAL DE ACTIVOS S/ 7,600,000.00 S/8,349,000.00 S/9,109,000.00

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar S/ - S/ 1,540,000.00 S/ 1,680,000.00
Deudas acumuladas S/ - S/ - S/ 500,000.00
Otros pasivos corrientes S/ 1,400,000.00 S/ 1,400,000.00 S/ 1,400,000.00
Total de pasivos Corriente. S/ 1,400,000.00 S/ 2,940,000.00 S/ 3,580,000.00
Deuda a largo Plazo S/ 80,000.00 S/ 80,000.00 S/ 80,000.00
Total Pasivos S/ 1,480,000.00 S/ 3,020,000.00 S/ 3,660,000.00
Acciones comunes S/ 2,000,000.00 S/ 2,000,000.00 S/ 2,000,000.00
Utilidades Retenidas Acumuladas S/ - S/ 165,000.00 S/345,000.00
TOTAL PATRIMONIO S/ 2,000,000.00 S/ 2,165,000.00 S/2,345,000.00
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO S/ 3,480,000.00 S/ 5,185,000.00 S/6,005,000.00
FINANCIAMIENTO EXTERNO S/3,164,000.00 S/3,104,000.00

Para año 2013

Activos fijos netos totales: Utildiades retenidas acumuladas:

Activo fijo neto anterior (2012) S/4,000,000.00 utildiades retenias al inicio (Diciem
Nueva maquinaria (2013) S/650,000.00 + utiliad neta despues de impeustos
Derpeciacion (2013) S/290,000.00 - dividendos pagados (50% utildiad
Activos fijos netos totales (2013) S/4,360,000.00 = utildiades retenidas al final (Enero

Para año 2014:

Activos fijos netos totales: Utildiades retenidas acumu

Activo fijo neto anterior (2013) S/4,360,000.00 utildiades retenias al inicio (Diciem
Nueva maquinaria (2014) S/850,000.00 + utiliad neta despues de impeustos
Derpeciacion (2014) S/390,000.00 - dividendos pagados (50% utildiad
Activos fijos netos totales (2014) S/4,820,000.00 = utildiades retenidas al final (Enero

Solución B:

De acuerdo con el ultimo año (2014) para poder alcanzar el balance entre entre activos y pasivos y patrimonio, se
para lo cual solicita al área contable la elaboración del balance contable respectivo.

zcan sin cambios.

14 se comprará equipo aún costo de $850,000. Se pronostica que la depreciación total será de $290,000 en 2013 y $390,000 en 2014.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 ($)

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar 1,400,000
Deudas acumuladas 400,000
Otros pasivos corrientes 80,000
Total de pasivos Corrientes 1,880,000
Deuda a largo Plazo 2,000,000
Total Pasivos 3,880,000
Acciones comunes 3,720,000
Total de Pasivos y Patrimonio 7,600,000
s retenidas acumuladas: Calculo de fondos externos requeridos:

s retenias al inicio (Diciembre 2012) 0 Total de activos

ta despues de impeustos S/ 330,000.00 - Total pasivo y capital patrimonial
os pagados (50% utildiad neta) S/ 165,000.00 = Financiamiento externo
s retenidas al final (Enero 2013) S/ 165,000.00

tildiades retenidas acumuladas: Calculo de fondos externos requeridos:

s retenias al inicio (Diciembre 2012) S/165,000.00 Total de activos

ta despues de impeustos S/360,000.00 - Total pasivo y capital patrimonial
os pagados (50% utildiad neta) S/180,000.00 = Financiamiento externo
s retenidas al final (Enero 2013) S/345,000.00

y pasivos y patrimonio, se necesita realziar un financiamiento externo de S/. 784 000 en la seccion de pasivo y patrimonio neto.
,000 en 2013 y $390,000 en 2014.
s requeridos:

S/8,349,000.00
S/ 5,185,000.00
S/3,164,000.00

s requeridos:

S/9,109,000.00
S/6,005,000.00
S/3,104,000.00

e pasivo y patrimonio neto.

EJERCICIO 03:
Red Queen Restaurants desea elaborar planes financieros.
Utilice los estados financieros y la información que se presenta a continuación para elaborar los planes financieros.
Se dispone de los siguientes datos financieros:
1.       La empresa calculó que sus ventas para 2013 serán de $900,000
2.       La empresa espera pagar $35,000 de dividendos en efectivo en 2013.
3.       La empresa espera mantener un saldo de efectivo mínimo de $30,000.
4.       Las cuentas por cobrar representan aproximadamente el 18% de las ventas anuales.
5.       El inventario final de la empresa se modificará de manera directa con los cambios en las ventas de 2013.
6.       Se adquirirá una nueva máquina a un costo de $42,000 en 2013. La depreciación total para 2013 será de $1
7.       Las cuentas por pagar se modificarán directamente en respuesta a los cambios en las ventas de 2013.
8.       Los impuestos por pagar serán igual a una cuarta parte de los pasivos fiscales registrados en el estado de re
9.       Los valores negociables, otros pasivos corrientes, la deuda a largo plazo y las acciones comunes permanece
a)       Elabore un estado de resultados pro forma para el año que termina el 31/12/2013 usando el método del po
b)      Elabore un balance general Pro forma al 31 de diciembre de 2013 usando el método crítico. Analice estos e

ESTADO DE RESULTADOS (EN $) DE RED QUEEN RESTAURANTS AL

AÑO QUE TERMINA EL 31 DE DIEMBRE DE 2012

Ingreso por Ventas S/ 800,000.00

Menos. Costo de los bienes vendidos S/ 600,000.00
Utilidad Bruta S/ 200,000.00
Menos: Gastos operativos S/ 100,000.00
Utilidad Neta antes de impuestos S/ 100,000.00
Menos: Impuestos (40%) S/ 40,000.00
Utilidad neta después de Impuestos S/ 60,000.00
Menos: Dividendos en efectivo S/ 20,000.00
Ganancias retenidas S/ 40,000.00

PREGUNTA "A"

ESTADO DE RESULTADOS(EN $) DE RED QUEEN RESTAURANTS AL

AÑO QUE TERMINA EL 31 DE DIEMBRE DE ….
%
2012 2013
VAR
Ingreso por Ventas S/ 800,000.00 S/ 900,000.00
Menos Costo de los bienes vendidos S/ 600,000.00 75% S/ 675,000.00
Utilidad Bruta S/ 200,000.00 S/ 225,000.00
Menos: Gastos operativos S/ 100,000.00 13% S/ 112,500.00
 Utilidad Neta antes de impuestos S/ 100,000.00 S/ 112,500.00
Menos: Impuestos(40%) S/ 40,000.00 S/ 45,000.00
Utilidad neta después de Impuestos S/ 60,000.00 S/ 67,500.00
Menos: Dividendos en efectivo S/ 20,000.00 S/ 35,000.00
Ganancias retenidas en el ejercicio S/ 40,000.00 S/ 32,500.00

Método de porcentaje de ventas:

(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎ñ𝑜 2012)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎ñ𝑜 2012) 75%

(𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑎ñ𝑜 2012)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎ñ𝑜 2012) 13%

 s planes financieros.

ambios en las ventas de 2013.

iación total para 2013 será de $17,000.
bios en las ventas de 2013.
es registrados en el estado de resultados pro forma.
as acciones comunes permanecerán sin cambios.
12/2013 usando el método del porcentaje de ventas.
l método crítico. Analice estos estados y comente el financiamiento externo requerido resultante.

BALANCE GENERAL DE RED QUEEN RESTAURANTS AL 31 DE DICIEMBRE 2012(S/.)

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

Efectivo 32,000 Cuentas por pagar S/ 100,000.00
Valores negociables 18,000 Impuestos por pagar S/ 20,000.00
Cuentas por Cobrar 150,000 Otros pasivos corrientes S/ 5,000.00
Inventarios 100,000 Total, de pasivos Corriente S/ 125,000.00
Total, de Activos Corriente 300,000 Deuda a largo Plazo S/ 200,000.00
Activo fijos netos 350,000 Total, Pasivos S/ 325,000.00
TOTAL, DE ACTIVOS 650,000 Acciones comunes S/ 150,000.00
Ganancias retenidas S/ 175,000.00
Total de Pasivos y Patrimonio S/ 650,000.00

PREGUNTA "B"
VENTAS 2012($) = S/ 800,000.00
VENTAS 2013 ($) = S/ 900,000.00
INCREM.VENTAS(%) = 12.50%

BALANCE GENERAL DE RED QUEEN RESTAURANTS AL 31 DE DICIEMBRE DEL ……

ACTIVOS 2012 2013

Efectivo S/ 32,000.00 S/ 30,000.00
Valores negociables S/ 18,000.00 S/ 18,000.00
Cuentas por Cobrar S/ 150,000.00 S/ 162,000.00
Inventarios S/ 100,000.00 S/ 112,500.00
Total de Activos Corriente S/ 300,000.00 S/ 322,500.00
Activo fijos netos S/ 350,000.00 S/ 375,000.00
TOTAL DE ACTIVOS S/ 650,000.00 S/ 697,500.00
PASIVO Y PATRIMONIO 2012 2013
Cuentas por pagar S/ 100,000.00 S/ 112,500.00
Impuestos por pagar S/ 20,000.00 S/ 11,250.00
Otros pasivos corrientes S/ 5,000.00 S/ 5,000.00
Total de pasivos Corriente S/ 125,000.00 S/ 128,750.00
Deuda a largo Plazo S/ 200,000.00 S/ 200,000.00
TOTAL DE PASIVOS S/ 325,000.00 S/ 328,750.00
PATRIMONIO S/ -
Acciones comunes S/ 150,000.00 S/ 150,000.00
Utilid. Retenidas Acumuladas S/ 175,000.00 S/ 207,500.00
Total patrimonio S/ 325,000.00 S/ 357,500.00
Total de Pasivos y Patrimonio S/ 650,000.00 S/ 686,250.00
FINANCIAMIENTO EXTERNO S/ - S/ 11,250.00
total pasivo y patrimonio S/ 650,000.00 S/ 697,500.00
 Calculo de activo fijo neto total

Activo fijo neto (año 2012) S/ 350,000.00

Nueva maquinaria S/ 42,000.00
Depreciacion S/ 17,000.00
Nuevo Activo fijo neto total S/ 375,000.00

Calculo de utilidades retenidas acumuladas

Utilidades retenidas al inicio (enero 2013) S/ 175,000.00

Utilidad neta después de impuestos S/ 67,500.00
Dividendos pagados S/ 35,000.00
Utilidiades retenidas al final (dic. 2013) S/ 207,500.00