COBRANZA DOCUMENTARIA EN EL EXTERIOR A TRAVES DEL PORTAL

EMPRESARIAL DAVIVIENDA

Autor(es)

CLAUDIA MILENA RUBIANO AMEZQUITA COD.82071206

ANGELA MARCELA LIEVANO CALLEJAS COD.82071207

Asesor

JAIME ALBERTO RENDON

UNIVERSIDAD DE LA SALLE

FACULTAD DE FORMACIÓN AVANZADA

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA

Bogotá, Cundinamarca

2007
 TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIÓN 2
CAPITULO 1 RESEÑA HISTORICA 6
1.1 CREACIÓN DAVIVIENDA 6
1.1.1 Imagen Corporativa 7
1.2 BANCA EMPRESARIAL 7
1.2.1 Servicios Actuales Ofrecidos en Portal Empresarial 8
1.2.2 Servicios de Comercio Internacional 9
CAPITULO 2. ESTUDIO DE MERCADO 10
2.1 DEFINICION DEL PRODUCTO 10
2.1.1 Cobranza 10
2.1.2 Cobranza Documentaria 11
2.1.3 Principales documentos que se emplean 11
2.1.4 Partes que intervienen 11
2.1.5 Modalidades 13
2.1.6 Clasificación Según Forma de Pago 13
2.1.7 Requisitos 13
2.2 ANALISIS DE LA DEMANDA 14
2.2.1 Porque las empresas desean acceder a un Portal 14
Empresarial:
2.2.2. Distribución geográfica del mercado de consumo 16
2.2.3. Comportamiento actual de las empresas que utilizan 18
Servicios bancarios electrónicos.
2.3 ANALISIS DE LA OFERTA 19
2.3.1 Principales Bancos Lideres en Portal Empresarial 19
2.3.2 Tarifas del Producto 20
CAPITULO 3. ESTUDIO JURIDICO 22
3.1 GENERALIDADES DE LA NORMATIVIDAD 22
3.1.1 Gravamen a los movimientos financieros 25
3.1.2 Impuesto de timbre 26
3.2 DECLARACION DE CAMBIO 26
CAPITULO 4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL 28
4.1 ORGANIGRAMA DEL BANCO DAVIVIENDA 28
4.2 VISIÓN DEL BANCO DAVIVIENDA 34
4.3 MISIÓN DEL BANCO DAVIVIENDA 35
4.4 OBJETIVOS ORGANIZACIONALES 35
4.4.1 Objetivos 36
CAPITULO 5. ESTUDIO ECONOMICO 37
5.1 DETERMINACION DE LOS COSTOS 37
5.1.1 Costos del Portal Empresarial. 37
5.1.2 Intereses y Cobros especiales 38
5.1.3 Fuerza Comercial y Operativa 39
5.1.4 Asistencia Técnica 40
 5 1.5 Costos Estimados para la Operación Propuesta 40
5.2 DETERMINACION DE LOS INGRESOS 41
5.2.1 Tarifas Establecidas y Estimadas 42
5.3 FLUJO DE CAJA ACTUAL Y PROYECTADO 44
5.4 RENTABILIDAD ESPERADA 44

BIBLIOGRAFIA 46
ANEXOS
 INTRODUCCIÓN

La banca electrónica es hoy en día una de las herramientas fundamentales para

que las empresas operen en el mercado local e internacional de una manera ágil,
rápida y segura que les permita detectar y aprovechar al máximo las
oportunidades de negocio que se presentan.

Esta es una solución que cambia radicalmente la manera de hacer negocios pero
no modifica la esencia de los mismos sino que la maximiza y optimiza como es la
de buscar la mayor rentabilidad a los inversionistas.

Hoy en día toda empresa debe hacer presencia en el mercado a través de canales
virtuales como Internet, canal que utiliza la banca para que sus clientes puedan
transar y operar cómodamente entre unos y otros en los mercados globales. Es
así como se va creando un amplio portafolio de opciones a través de estas
herramientas en donde día a día se busca mayor especialización y el ofrecimiento
de productos novedosos.

Teniendo en cuenta que existen diferentes tipos de empresas se hace preciso

diseñar un esquema transaccional dirigido a las necesidades y operaciones de
cada segmento empresarial.

Davivienda como una de las principales entidades financieras del país ha

implementado desde hace aproximadamente 10 años la alternativa del Portal
Empresarial el cual brinda a las empresas vinculadas con diferentes productos una
variedad opciones para transar, los servicios ofrecidos por este medio se han ido
incrementando a medida que la tecnología y los negocios han ido evolucionando.

Considerando los avances económicos a los que nos enfrentamos en el mundo de

hoy y cercanos a la posible firma del TLC entre Colombia y Estados Unidos, por tal
motivo es de vital importancia la incursión de los productos bancarios no solo en el
ámbito nacional sino también en los mercados internacionales, pues el entorno se

2
vuelve cada vez más competitivo. Es así como muchas empresas comienzan a
abrirse a mercados internacionales creando la necesidad de operar de manera
rápida y segura y es en este campo en donde la banca moderna se hace presente
para dar soluciones a estas necesidades.

La revolución tecnológica ha impactado no solo los campos industriales y

productivos, si no también al sector financiero dando paso a conceptos tales
como; dinero electrónico, operaciones electrónicas de fondos, mercadeo
electrónico y documentos electrónicos entre otros. Todo esto ha dado origen a un
nuevo y amplio campo de acción para que las empresas y los bancos interactúen
en una dinámica económica.

En Colombia el número de empresas que se vinculan al sistema de operación por

medio de una plataforma electrónica bancaria es cada vez mayor, desde la
pequeña empresa que requiere realizar operaciones sencillas con transferencias a
otras cuentas o a otras entidades, hasta las grandes empresas que emplean la
herramienta para todos sus sistemas de pagos no solo nacionales si no también
internacionales.

Como mencionamos en un inicio esta demanda ha producido la apertura de los

mercados y se han derribado fronteras económicas para generar nuevos
negocios. Y así mismo ha obligado a los gobiernos a incentivar dichas
operaciones medianote prebendas tributarias y jurídicas.

El objetivo de este trabajo es ofrecer una propuesta que permita ampliar el

portafolio de servicios que actualmente brinda el Banco Davivienda a las
empresas que se encuentran vinculadas mediante el Portal Empresarial y que por
sus actividades económicas requieren realizar operaciones con empresas de otros
países. Puntualmente la propuesta es la de implementar el servicio de Cobranza

3
Documentaria a través del portal, es importante aclarar que este es uno de los
servicios que el banco ofrece pero como un producto de Banca Internacional No
integrado al Portal Empresarial. La Cobranza Documentaria se define como:
Mecanismo mediante el cual un exportador despacha una mercancía al exterior y
entrega a un banco instrucciones para efectuar la gestión de cobro, junto con los
documentos necesarios para la nacionalización en el país del importador. El banco
solo entregará los documentos al comprador contra el pago o aceptación de una
letra. (2007: Pagina Colpatria Red Multibanca, Portal Empresarial)

Indagando en los principales bancos nacionales que ofrecen Portales

Empresariales y que cuentan con una plataforma tecnológica de punta, se
encuentra que ofrecen diferentes alternativas a las empresas que tienen
operaciones de importación y exportación como es el de las operaciones de
Cobranza Documentaría.

Mediante las diferentes encuestas de servicio empresarial, se ha detectado la

necesidad que expresan algunas empresas exportadoras e importadoras frente a
la implementación de un servicio ágil seguro y de bajos costos que les permita
ejercer la cobranza en otros países.

Con base en los argumentos anteriormente descritos se ha desarrollado el

presente trabajo en el cual se plantea la descripción de la propuesta para
ejecución de esta operación mediante el Portal.

El capitulo I comprende una breve reseña histórica de la empresa y antecedentes

del servicio Portal Empresarial.

4
El Capitulo II esta integrado por El estudio de Mercados en el haremos la
descripción del producto y veremos los bancos nacionales que ofrecen este
producto.

El Capitulo III compuesto por el estudio jurídico.

El capitulo IV muestra mediante el Estudio Organizacional la estructura del área

líder que maneja la plataforma empresarial del banco.

El capitulo V contiene el Estudio Financiera que nos mostrara los posibles

resultados bajo diferentes escenarios de la implementación de esta propuesta.

5
 CAPITULO 1 RESEÑA HISTORICA

1.1 CREACIÓN DAVIVIENDA

En mayo de 1972 mediante decretos 678 y 679, el gobierno del Dr. Misael
Pastrana Borrero creó el sistema colombiano de valor constante, por medio del
cual, los ahorradores pudieran conservar el valor de su dinero a través del tiempo,
a pesar del aumento del costo de vida, y obtener al mismo tiempo un rendimiento
o interés, que permitiera a las instituciones financieras realizar préstamos para
vivienda a largo plazo.

Así, para el manejo de este sistema, se crearon las Unidades conocidas con el
nombre de UPAC, cuyo significado es : Unidades de Poder Adquisitivo Constante,
nombre que resume la filosofía del sistema.

Con esta base legal, se iniciaron los estudios para la creación de una Corporación
de Ahorro y Vivienda. El Banco de Bogotá, Seguros Bolívar y Colseguros
conformaron el equipo de trabajo.

Finalmente en Agosto de 1.972 la entidad es definida como Corporación Privada

de Ahorro y Vivienda, organizada conforme las normas legales, y demás
complementarias, la cual se denominó Corporación Colombiana de Ahorro y
Vivienda - DAVIVIENDA, cuya acta orgánica fue aprobada por la Superintendencia
Bancaria el día 4 de octubre de 1972, por medio de la resolución 2798.

La Corporación Colombiana de Ahorro y Vivienda - DAVIVIENDA, abre puertas al

público el 15 de Noviembre de 1972, con su oficina principal en la Carrera 10 No.
14 - 47 en el edificio del Banco de Bogotá y simultáneamente en las oficina del

6
Banco de Bogotá del 7 de Agosto, Chapinero y Restrepo; en Medellín en la Oficina
Parque Berrio; en Cali la Oficina de Plaza Caicedo y en Barranquilla la Carrera 14,
Inicia operaciones con un capital autorizado de 60 millones de pesos, 23
funcionarios y como símbolo la Casita Roja. (Pagina Intranet Davivienda, Quienes
Somos?, Oct 2007)

1.1.1 Imagen Corporativa

Davivienda posee como símbolo LA CASITA ROJA, que dentro de sus múltiples y
significativas connotaciones: Hogar, Familia, Calidez, Seguridad, Protección,
Unión, Felicidad, Alegría, Solidez, ha logrado que sea identificada y reconocida
con mucho cariño por todos los colombianos.

Se adoptó como símbolo oficialmente en el año 1973 y ha sido desde entonces

nuestro distintivo nacional e internacional.

Actualmente nos identificamos como Banco DAVIVIENDA, que expresa la política

organizacional de satisfacer las necesidades financieras de los clientes con
servicio y calidad. (Pagina Intranet Davivienda, Imagen Corporativa Oct 2007)

1.2 BANCA EMPRESARIAL

La Dirección de Banca empresarial nace ante la necesidad de conquistar nuevos
mercados, y atender las necesidades del sector empresarial del país, promoviendo
así no solo el crecimiento del Banco, si no también de la economía de todo el
país.

Esta área se inicia con un pequeño departamento que busca resolver las
inquietudes de los clientes persona jurídica que se vinculan a la institución con el
ánimo de realizar sus operaciones transaccionales con un respaldo seguro y ágil.

7
El avance tecnológico y el crecimiento de la economía colombiana y mundial
permiten al banco diseñar y crear mecanismos actualizados que permitieran a sus
empresas adquirir una mayor cobertura, reducción de tiempos y carga operativa.
Es así como se llega al desarrollo de un Portal Empresarial que brindaría a sus
clientes una oficina virtual desde sus propias sedes con innovación y asistencia
continúa.

El ámbito competitivo en el que se desarrolla la actividad financiera, ha motivado

los avances que se presentan en todo momento, por ello se cuenta hoy en día con
un Portal Empresarial que opera a través de Internet con todas las seguridades y
respaldo que ofrece el Banco Davivienda, con una alta tecnología y soporte
técnico las 24 horas del día.

1.2.1 Servicios Actuales Ofrecidos en Portal Empresarial

• Depósito Nacional con referencia DNR

• Transferencias cuentas otras entidades

• Transferencias cuentas Davivienda

• Pago de nómina cuentas Davivienda

• Pago de nómina cuentas de otras entidades

• Pago a proveedores cuentas Davivienda

• Pago a proveedores cuentas otras entidades

• Pago de Servicios Públicos y Privados

• Comisión Recaudo Ventas por Internet pago virtual

• Administración (Consultas)

• Extracto a través de correo electrónico

• Consulta de extracto

• Desglose Facturas y Código de Barras

• Recaudo TELÉFONO ROJO

8
 • Recaudo Internet

• S.E.B.R.A.

• Cheques Especiales (Por cada cheque)

• Cuenta Centralizadora

• Pago a Terceros

• Transferencias Internacionales Enviadas

• Pago a Terceros Oficina Davivienda (OXY)

• Recaudo en Oficina Cuenta Contable

• Tarjeta Pagos

(Datos suministrados por Departamento de Operaciones Electrónicas Empresariales, Pagina

Internet www.davivienda.com Banca Empresarial, Octubre 2007)

1.2.2 Servicios de Comercio Internacional que no se Operan a través del

Portal Empresarial.

• Cartas de Crédito: Documento Que emite el Banco Davivienda actuando

por instrucciones de un cliente importador, mediante el cual se
compromete a pagar aun vendedor en el exterior, directamente o por
medio de un banco corresponsal, una determinada suma de dinero dentro
de un límite de tiempo y una vez se cumplan los términos relacionados en
el embarque y despacho de una mercancía, contenidos en la misma.

• Giros Financiados

• Cobranzas de Importación y Exportación

• Prefinanciación de Exportaciones

• Capital de Trabajo

• Avales y Garantías

• Reintegros

(Pagina Internet www.davivienda.com Banca Empresarial, Octubre 2007)

9
 CAPITULO 2. ESTUDIO DE MERCADO

2.1 DEFINICION DEL PRODUCTO

Empezaremos por definir los diferentes conceptos que encierra el producto de

Cobranza Documentaría:

2.1.1 Cobranza

Es la tramitación de documentos por los bancos, de acuerdo con las instrucciones

recibidas con el fin de obtener el pago y/o la aceptación, entregar documentos
contra pago y/o aceptación, y entregar documentos según otros términos y
condiciones.

El término “cobranza” (collection) significa la recepción y custodia de documentos

por parte de los bancos, de acuerdo con las instrucciones recibidas. Estas
operaciones pueden ser:

• Entregar documentos contra pago y/o aceptación de la letra única de

cambio y/o el instrumento de pago elegible.

• Entregar documentos según otros términos y condiciones. El término

“documentos” (documents) hace referencia a documentos financieros y/o
comerciales: Documentos Financieros (Financial Documents) significa:
Letras de cambio, pagarés u instrumentos análogos utilizados para obtener
el pago.

• Documentos Comerciales (Comercial Documents) significa: facturas,

documentos de transporte, lista de empaque, etc., u otros que no sean
documentos financieros.

• Cobranza Simple significa una cobranza de documentos financieros que no

va acompañada de documentos comerciales.

10
2.1.2 Cobranza Documentaria

Significa una cobranza de:

• Documentos financieros acompañados de documentos comerciales.

• Documentos comerciales no acompañados de documentos financieros.

Es un instrumento usado para canalizar el manejo de documentos financieros y

comerciales entre el exportador y el importador. Bancolombia recibe los
documentos de cobranza del exportador y los envía al banco seleccionado para
que éste los entregue al cliente (importador) contra la aceptación de letras y/o
contra el pago, de acuerdo a las instrucciones recibidas.

2.1.3 Principales documentos que se emplean

• El conocimiento de embarque o Guía Aérea

• La Factura Comercial

• El Certificado de Origen

• Certificados específicos

2.1.4 Partes que intervienen

• Importador o Librado: Comprador. Persona a quien debe efectuarse la

cobranza, de acuerdo con las instrucciones de cobro.

• Banco presentador o Cobrador: Banco en el país del importador que

efectúa la cobranza ante el importador o librado.

• Banco remitente: Banco en el país del Exportador o cedente, al cual se le

encomienda la tramitación de la cobranza.

11
 • Exportador o Cedente: Vendedor. Persona que encomienda la tramitación
de la cobranza a un banco.

En el caso de la cobranza, los documentos originales no se despachan, sino que

se le entregan al banco corresponsal, es decir con el que trabaja el exportador,
para que sean enviados a la entidad que desempeña estas funciones en el
exterior. Igualmente, los soportes originales se envían con el despacho de una
mercancía.

En este caso, la empresa extranjera es el girador y la local es el girado. Por su

parte, el banco en el cual el exportador posee la cuenta y con la que negocia la
cobranza es la entidad cedente o remitente. Este último cobra una comisión,
entendida como un porcentaje sobre el valor del medio de pago o una tarifa
mínima.

La cobranza documentaria puede ser a la vista, cuando se hace contra entrega de

documentos. Su aceptación se concede a plazos, pero el inconveniente es que se
debe abrir una letra de compromiso, con la inclusión de que se va a pagar en el

12
plazo pactado. De otro lado, en la cobranza de aceptación se estima un porcentaje
y si es el caso, una tarifa mínima por la operación.

La cobranza puede ser solicitada por personas naturales ó jurídicas que

legalmente importen o exporten y hayan pactado este medio de pago con su
comprador en el exterior.

Es importante aclarar que en este medio de pago, el banco cobrador NO asume

ninguna responsabilidad del pago.

2.1.5 Modalidades

• Cobranza de exportación: Es el servicio que solicita un exportador a su

banco de confianza para realizar la gestión de cobro.

• Cobranza de importación: Cuando un comprador recibe a través de su

banco una instrucción de cobro.

2.1.6 Clasificación Según Forma de Pago

• A la vista: Cuando el comprador se compromete a cancelar la obligación

con el vendedor una vez el banco en el exterior le entregue los documentos
originales para la nacionalización de la mercancía.

• Por aceptación: Cuando el vendedor le ha concedido un plazo al comprador

y éste se obliga a pagar mediante la aceptación de una letra. Cumplido
esto, el banco cobrador libera los documentos.

2.1.7 Requisitos

• Solicitud de una Cobranza de Exportación: Es necesario elaborar una carta

dirigida al Banco representante solicitando el servicio de cobranza y
adjuntando los documentos originales de la venta al exterior y necesarios,
para que el comprador pueda nacionalizar la mercancía en su país.

13
 • Recepción de una Cobranza de Importación: Solicitar al cliente en el
exterior que entregue a su banco en el extranjero los documentos originales
de la venta y que los envíe al Banco representante para que la mercancía
pueda ser nacionalizada en Colombia

2.2 ANALISIS DE LA DEMANDA

2.2.1 Porque las empresas desean acceder a un Portal Empresarial:

En esta parte mencionaremos las principales características que las empresas

tienen en cuenta para acceder a un Portal Empresarial que brinde agilidad en sus
operaciones internacionales:

• BANCA ELECTRÓNICA (B.E): El servicio de Banca Electrónica, se obtiene

mediante un convenio especial que opera en un computador de la empresa
en línea (en tiempo real) conectado a un computador central del banco, que
acorta las distancias geográficas, lleva la oficina del banco a la empresa y
reduce el tiempo, el más escaso de los recursos en el mundo empresarial;
disminuye costos y reemplaza las oficinas tradicionales por virtuales. Se
caracteriza por su exclusividad; acceso directo mediante claves para
distintos tipos de utilizaciones; base de datos propia y asistencia técnica
permanente.

• SELECCIÓN DEL BANCO: Resulta clave para la empresa la utilización del

servicio del portal empresarial.

• ACUERDOS ESPECIALES: Resulta muy conveniente entrar a negociar

una línea de crédito aún cuando no se requiera, simplemente para tener un
factor de tranquilidad para un evento inesperado como podría ser un
sobregiro causado por un cheque devuelto por el banco, etc

• NEGOCIACION DE REMESAS: traslado de fondos de otras ciudades,

aceptación de sobregiros temporales, referencias etc., constituyen ejemplo
de negociaciones que se deben celebrar.

14
 • PROGRAMACIÓN DE PAGOS: El programa de pagos resultante de la
proyección del efectivo permite priorizar y determinar fechas de pago.
Conviene un manejo prudente para no perder prestigio.

• MANTENER CUENTAS DE AHORRO Y CORRIENTES CON

NEGOCIACIONES ESPECIALES: En determinados casos se presentan
desembolsos que necesariamente se tienen que recoger por partes en
función de su cuantía, por la imposibilidad de recaudarlos en un solo día.

• HORARIOS EXTENDIDOS: Muy recomendable en negocios donde mucha

parte del ingreso se presenta en las horas de la tarde. De esta forma, se
reduce el riesgo de robo, atraco etc., además de hacer que el dinero este
disponible en cuenta corriente lo más rápido posible para que no pierda su
valor en el tiempo.

• SELFIN EXPRESS: Permite realizar todas las operaciones desde el

domicilio incluyendo transporte de efectivo y el intercambio empresarial a
través de terminales instaladas en cada empresa.

• INTERBANCO: Conexión con internet para ejecutar todo tipo de

transacciones a través del correo electrónico.

• COMERCIO ELECTRÓNICO: Sin fronteras geográficas o nacionales

facilitando negociaciones con cualquier lugar del mundo acortando las
cadenas de entrega.

• TERMINALES MÓVILES: Terminales que pueden ir al lugar donde se

encuentre el cliente y con el aparato consultar el saldo, realizar pagos y
abrir créditos.

15
2.2.2 Distribución geográfica del mercado de consumo

La Distribución geográfica de la demanda para la Cobranza Documentaría

ejecutado sobre el Porta Empresarial esta determinado en primer lugar por las
empresas vinculadas actualmente a Davivienda en dicho servicio.

Fuente: Departamento operaciones electrónicas empresariales Davivienda

Del cuadro anterior se determina que son 4.404 las empresas vinculadas al Portal
Empresarial y siguiendo el resultado de la segmentación y comportamiento de
este tipo de mercado a nivel nacional se estima que:

EMPRESAS VINCULADAS
No. % COMPORTAMIENTO
Solo manejan
3.283 75% Trnasacciones
Nacinales
Manejan
Transacciones
1.121 25%
Internacionales y
Nacionales
Del 100% el 19%
Estan interesadas en
Contar con el servicio
852 19%
transaccional para
operaciones
internacionales

16
A continuación mostramos el número de empresas registradas por el Dane a Nivel
Nacional

EMPRESAS COLOMBIANAS A 2007

NIVEL DE ACTIVOS LEY 905 DE AGOSTO 2004 LEY M YP YM E
M ICROEM P RESAS P EQUEÑA M EDIANA GRANDE
M ENOR A $ 191,131,500 $ 191,131,501 y $ 1,907,500,000 $ 1,907,500,001 y $ 11,445,000,000 M AYOR $ 11,445,000,000
PJ PN PJ PN PJ PN PJ PN
1523 4610 67 21 13 1 6 0
4361 5119 2319 215 811 49 198 1
202 399 51 22 17 7
884 1022 262 27 94 3 74
15108 64592 5616 1086 1834 37 876 2
432 646 156 5 93 114
8174 14594 2572 287 797 26 207 7
36541 306295 11635 4572 2684 262 620 13
2195 61976 575 287 157 20 40 1
12484 29033 2849 214 652 22 229 4
5637 7487 2261 112 876 12 526 1
30434 32390 8002 564 1688 53 327 8
258 160 12 8 7
2215 5747 300 85 41 2
5802 8269 1262 99 289 4 61
4755 34419 837 126 195 10 63
8 13 1
4 9

(2007, Informe Confederación Colombiana de Cámaras de Comercio)

Teniendo en cuenta que el mercado objetivo para el producto que estamos

proponiendo, en este caso la Cobranza Documentaria, son las empresas
exportadoras e importadoras hemos consultado fuentes estadísticas nacionales
que nos permiten establecer el siguiente volumen del mercado objetivo.

El número de empresas exportadoras en el país esta alrededor de las 3.000

Por ciudad, Barranquilla y Bucaramanga presentan el siguiente comportamiento

Exportador durante los últimos tres años. El porcentaje de participación fue el

siguiente:

17
Fuente: Pagina Proexport segmentación Exportaciones, 2006

2.2.3. Comportamiento actual de las empresas que utilizan servicios

bancarios electrónicos.

El gran crecimiento de la banca este año vino por el lado de las empresas. Si bien
la banca de personas naturales crece a tasas anuales cercanas al 49,5%, se
destacó, según cifras de la Superintendencia Financiera, que el segmento
empresarial vinculado a este sector ha crecido en un 24,7% durarte el primer
semestre del año. Las entidades financieras están cada vez más conscientes de la
necesidad de diferenciar sus productos y lo hacen no solo con tasas de interés y
plazos, que siguen siendo argumentos importantes, sino acercándose más a las
empresas para entender sus necesidades y llegarles con ofertas novedosas y a la
medida. Así, la segmentación hoy es más importante y afinada que hace unos
años. Esto se puede ver en el perfil de crecimiento de las entidades.

Según María Soledad Mosquera (Informe Semanal DANE Agosto de 2006), analista
del sector financiero de la calificadora de valores BRC Investor Services, muchos
bancos han migrado hacia un concepto de negocio más amplio al que tenían hace
cuatro años, para llegar a otro tipo de clientes. Por ejemplo, si antes solo se
dedicaban a compañías grandes y exportadoras, hoy ponen en su mercado
objetivo a firmas mucho más pequeñas.

18
De hecho, algunos bancos que vendieron porciones de su cartera de clientes más

Pequeños, están volviendo a buscar sus viejos clientes pero esta vez en nichos
más específicos. “La banca está bajando hacia empresas medianas pues los
márgenes son más altos y hay menos competencia entre bancos, que la que se
presenta con las grandes corporaciones (empresas con ventas superiores a
$100.000 millones), que tienen un gran poder de negociación”, afirma Rodrigo
Arango, vicepresidente de banca empresarial de Bancafé (Informe Semanal DANE
Agosto de 2006). “Además, ha recompuesto parte de su cartera para que los
créditos rotativos pierdan peso relativo frente a los de largo plazo, lo cual la dejará
mejor preparada para cuando se estreche la liquidez”, añade.

De otra parte, aunque la mayoría de los créditos sigue siendo para capital de
trabajo, la mejora en la economía hizo reaparecer los créditos para ampliar
capacidad instalada, que tienen un mayor plazo. “Por la experiencia que dejó la
pasada recesión, las empresas están tendiendo a igualar los plazos de retorno de
sus inversiones con los plazos de financiación y por eso, vemos cada día un
creciente número de solicitudes de créditos de mediano y largo plazo”, explica Luis

Juango, presidente del BBVA (Informe Semanal DANE Agosto de 2006).

2.3 ANALISIS DE LA OFERTA

2.3.1 Principales Bancos Lideres en Portal Empresarial

De acuerdo a informes publicados por la Superintendecia Financiera y el Dane se

extraen los principales bancos competidores que ofrecen dentro de su portafolio
de servicios empresariales, operaciones de Cobranza Documentaria son:

19
2.3.2 Tarifas del Producto

• Teniendo como parámetro principal, adjunto se encuentran las tarifas

definidas por Bancoldex.

20
• Tarifas promedio de la competencia:

TARIFAS PROMEDIO

TRANSACION
OPERACIÓN % SOBRE VALOR
MINIMA

COBRANZA DE IMPORTACION 0,50% US100

COBRANZA DE EXPORTACION 0,25% US100

21
 CPITULO 3. ESTUDIO JURIDICO

3.1 GENERALIDADES DE LA NORMATIVIDAD

Dentro del marco legal Colombiano las empresas importadoras y exportadoras al
igual que el sector financiero se encuentran regulados por una normatividad
bastante extensa, en este capítulo se pretende dar a conocer algunos de los
aspectos que intervienen en aquella regulación.

La base principal de la normatividad Colombiana hace presencia en la

Constitución Política de Colombia en donde se otorgan funciones al congreso y se
conceden atribuciones al Presidente de la Republica. Estas concesiones se
manifiestan en los artículos 150,189y 335. El Artículo 150, numeral 19, literal
d)- Regula las actividades financiera, bursátil, aseguradora y cualquiera otra
relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos captados
del público. En cuanto a las atribuciones del Presidente estas se ubican en el
Artículo 189, numeral 24- Ejercer, de acuerdo con la ley, la inspección, vigilancia y
control sobre las personas que realicen actividades financiera, bursátil,
aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento o
inversión de recursos captados del público. Así mismo, sobre las entidades
cooperativas y las sociedades mercantiles. Y Artículo 189, numeral 25- Organizar
el crédito público; reconocer la deuda nacional y arreglar su servicio; modificar los
aranceles, tarifas y demás disposiciones concernientes al régimen de aduanas;
regular el comercio exterior; y ejercer la intervención de las actividades financiera,
bursátil, aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento
e inversión de recursos provenientes del ahorro de terceros de acuerdo con la ley.

Además de lo ya señalado se concede la Intervención del Estado en las

Actividades Financiera y Bursátil mediante el Artículo 335- Las actividades
financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo,

22
aprovechamiento e inversión de los recursos de captación a las que se refiere el
literal d) del numeral 19 del artículo 150 son de interés público y sólo pueden ser
ejercidas previa autorización del Estado, conforme a la Ley, la cual regulará la
forma de intervención del gobierno en estas materias y promoverá la
democratización del crédito.

La normatividad en términos financieros y bancarios se rige por el Estatuto

Financiero que en la parte 1 presenta una descripción básica de las entidades
sometidas a la vigilancia de la Superintendencia.

El Capitulo 1 Articulo 1 define la conformación del sistema financiero como lo son

los establecimientos de Crédito, sociedades de servicios financieros, sociedades
de capitalización, entidades aseguradoras ye intermediarios de seguros y
reaseguros. El Artículo 2 numeral primero establece las instituciones financieras,
dentro de las cuales se encuentran los establecimientos bancarios. En este
numeral se define Establecimiento de Crédito como institución financiera cuya
función consiste en captar en moneda legal recursos del público en depósitos a la
vista o a término, para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuento,
anticipos u otras operaciones activas de crédito. En el numeral 2 el
Establecimiento bancario se define como la institución financiera que tiene por
función principal la captación de recursos en cuenta corriente bancaria, asi como
también la captación de otros depósitos a la vista o a término con el objeto de
realizar operaciones activas de crédito.

En la parte cuarta se establecen las normas especiales aplicables a las

operaciones de los establecimientos de crédito. El capítulo 1 artículo 118 hace
relación a las Operaciones Especiales y en el numeral 2 a las nuevas
operaciones financieras, las cuales deben autorizadas y vigiladas por la
Superintendencia de valores la cual determina si esas operaciones pueden ser
prestadas por los establecimientos de crédito. Los bancos se ven en la obligación
de informar a la Superintendencia Bancaria las características de la operación o
servicios. La superintendencia podría ordenar las suspensión de las operaciones

23
o a petición de la Junta Directiva del Banco de la Republica cuando impliquen
desviaciones al marco propio de las actividades de tales instituciones o por
razones de política monetaria o crediticia.

(Estatuto Tributario, 2006)

Con respecto al régimen cambiario colombiano este tiene por objeto promover la
internacionalización de la economía colombiana, estimular el comercio exterior y la
inversión extranjera, y facilitar el desarrollo de las transacciones corrientes con el
exterior, haciendo de Colombia un país competitivo y atractivo para la inversión.

Para los efectos cambiarios, se consideran residentes en Colombia todas las

personas naturales que habitan el territorio nacional, así como las personas
jurídicas con domicilio en Colombia y las sucursales de sociedades extranjeras
establecidas en el país. Igualmente, son consideradas residentes para los mismos
efectos, las personas naturales extranjeras que permanezcan en el país más de
seis meses continuos o discontinuos en un período de 12 meses.

El régimen de cambios, desde el punto de vista operativo, se encuentra dividido en

dos mercados: el mercado cambiario y el mercado libre.

Los residentes en Colombia pueden otorgar avales y garantías en moneda

extranjera para respaldar cualquier operación derivada de operaciones de cambio.
Las divisas relacionadas con estas operaciones se deben canalizar a través del
mercado cambiario.

Las entidades financieras del exterior y otros no residentes colombianos, pueden

otorgar avales y garantías en moneda extranjera por cuenta de residentes en el
país, para respaldar operaciones de cambio y operaciones internas. Estos avales
y garantías se deben registrar ante el Banco de la República. Las divisas
relacionadas con estas operaciones se deben canalizar a través del mercado
cambiario.

La legislación autoriza que ciertas personas efectúen depósitos en moneda

extranjera con intermediarios del mercado cambiario, sin que se requiera su
registro ante el Banco de la República. Los autorizados para ello son:

24
• Empresas ubicadas en zonas francas,

• Empresas de transporte internacional,

• Agencias de viaje y turismo,

• Almacenes y depósitos francos,

• Entidades que presten servicios portuarios y aeroportuarios,

• Personas naturales y jurídicas no residentes en el país,

• Misiones diplomáticas y consulares acreditadas ante el Gobierno Colombiano, y

sus funcionarios,

• Organizaciones multilaterales y los funcionarios de ellas.

• Entidades públicas o privadas que estén ejecutando programas de cooperación

técnica internacional con el Gobierno Nacional.

(Proexport Marco Legal, 2007: 14-44)

3.1.1 Gravamen a los movimientos financieros

El impuesto se genera en la realización de transacciones financieras para disponer

de recursos depositados en cuentas corrientes, de depósito o de ahorros, así
como en el giro de cheques de gerencia.

Equivale al cuatro por mil del valor de la transacción.

Estarán exentos de dicho impuesto, entre otros, los traslados entre cuentas
corrientes de ahorros de un mismo establecimiento, cuando las cuentas
pertenezcan a la misma persona y no excedan mensualmente a ($7.000.000)
equivalentes US $ 2.978 tomando $ 2.350 como tasa de cambio de referencia
para el 2007.

(Proexport Marco Legal, 2007: 14-44)

25
3.1.2 Impuesto de timbre (a partir del año 2010 la tarifa es del 0%)

Impuesto de carácter documental que se causa por el otorgamiento o aceptación

de documentos en Colombia, o que vayan a ejecutarse o tener efectos en
Colombia, y que superen la cuantía señalada anualmente por el Gobierno
Nacional (año gravable 2007 $125.844.000) equivalente a US $ 53.551 tomando $
2.350 como tasa de cambio de referencia para el año 2007. TARIFA 67 Para el
año 2007 la tarifa es del 1,5% sobre el valor total del contrato, con tarifas
especiales y exenciones en determinados casos. Están excluidos de este
impuesto, entre otros, los documentos privados mediante los cuales se acuerde la
exportación de bienes de producción nacional y de servicios. Para el año 2008 la
tarifa será del 1%, para el 2009 del 0,5% y a partir del 2010 quedará en el 0%.
Colombia ha suscrito los siguientes convenios internacionales y bilaterales para
evitar la doble tributación.

(Proexport Marco Legal, 2007: 14-44)

3.2 DECLARACION DE CAMBIO

Con respecto a la documentación exigida en el proceso de las operaciones de
cambio La declaración de cambio es una formalidad que se realiza a través de
cuentas corrientes de compensación o de intermediarios del mercado cambiario
(bancos comerciales e hipotecarios, corporaciones financieras, compañías de
financiamiento comercial, FEN, Bancoldex, cooperativas financieras, sociedades
comisionistas de bolsa y casas de cambio).

La declaración es un formulario en el cual se consigna la información sobre la

operación realizada y debe ser firmada personalmente por quien realiza la
operación, su representante, o su apoderado general o especial aunque no sea
abogado. La calidad de representante, apoderado o mandatario se presumirá en
quienes se anuncien como tal al momento de presentar la declaración de cambio.

Para las operaciones realizadas a través de intermediarios del mercado cambiario,

la declaración de cambio se presenta ante éstos; para las efectuadas a través de

26
cuentas de compensación, la declaración se transmite electrónicamente por el
interesado o quien actúe en su nombre directamente al Banco de la República.

Al ser una declaración privada, la veracidad de la información suministrada en la

declaración de cambio, así como el cumplimiento de las disposiciones cambiarias,
es responsabilidad exclusiva de quien realiza la operación de cambio.

La declaración de cambio debe conservarse con sus documentos de soporte

durante el término de caducidad de la acción sancionatoria por infracciones
cambiarias.

La Superintendencia de Sociedades, tiene competencias de control y sanción

respecto de operaciones relacionadas con la inversión extranjera y endeudamiento
externo, contando con un término de caducidad de la acción cambiaria de dos (2)
años. La Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN, es competente
para controlar y sancionar respecto de operaciones

cambiarias de comercio exterior, y el término de caducidad de la acción es de tres

(3) años.

Durante los períodos aquí señalados, las entidades competentes, según el caso,
tienen facultades para la investigación de las infracciones cambiarias.

(Proexport Marco Legal, 2007: 14-44)

27
 CAPITULO 4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL

4.1 ORGANIGRAMA DEL BANCO DAVIVIENDA

Cuadro directivo de la empresa

Asamblea General de Accionistas

La Asamblea General de Accionistas la conforman los accionistas inscritos en el

libro denominado "Registro y Gravamen de Acciones" o de sus representantes o
mandatarios reunidos con el quórum y en las condiciones que la ley y los estatutos
exigen.

Conforme con los estatutos, los accionistas tienen derecho a participar en las
deliberaciones de la Asamblea y a votar en ellas. También tienen derecho a recibir
dividendos en proporción a su porcentaje de participación, a negociar libremente
las acciones, a inspeccionar los libros y papeles sociales dentro de los quince días
hábiles anteriores a la fecha prevista para la reunión de Asamblea y a recibir,
previo pago del pasivo externo, una parte proporcional de los activos sociales en
el momento de la liquidación del banco.

28
Con relación al derecho de voto, los estatutos prevén que cada accionista tendrá
tantos votos cuantas acciones posean.

Finalmente, es importante señalar que le corresponde a la Asamblea General de

Accionistas elegir para un período de dos (2) años al Revisor Fiscal y a su
suplente cuidando que dicha designación recaiga sobre firmas de reconocida
trayectoria y reputación que, además, cuenten con total independencia.

Junta Directiva

La Junta Directiva de Davivienda ha asumido como funciones indelegables la de

nombrar, retribuir y, en su caso, retirar a los principales ejecutivos, así como
también la de controlar y evaluar su gestión.

La designación de los Miembros de Junta Directiva la realiza la Asamblea General

de Accionistas teniendo en cuenta que dicha designación debe recaer en
personas que gozan de una reputación inmejorable y de antecedentes
intachables. El periodo de los miembros es de dos (2) años, pudiendo ser
reelegidos indefinidamente.

De acuerdo con las normas financieras los miembros de junta directiva tendrán
Suplentes personales y no numéricos.

La remuneración de los directores la define la Asamblea General de Accionistas

atendiendo las pautas del mercado.

Presidencia

29
Conforme a los Estatutos, el Primer Ejecutivo del Banco, el Presidente, es
nombrado y depende de la Junta Directiva. La Junta Directiva para fijar la
remuneración del presidente deberá tener en cuenta sus calidades, experiencia,
responsabilidades, funciones y generación de valor agregado para la entidad. El
Banco tendrá un Presidente y uno o más suplentes, quienes ejercerán
representación legal del banco, según lo disponga la Junta Directiva.

Vicepresidencias

Davivienda cuenta con quince (15) Vicepresidencias, las cuales se encuentran

bajo la dirección y control del Presidente del banco, aunque su nombramiento y
remoción corresponde a la Junta Directiva. Las Vicepresidencias liderarán los
temas comerciales, tecnológicos, administrativos, financieros y jurídicos; a
continuación encontrará la función de cada una de ellas:

Vicepresidencia Ejecutiva de Banca Personal: Esta Vicepresidencia es la

responsable de posicionar el Banco como el líder en el mercado de Crédito
Personal, para ello define las estrategias y políticas para la aprobación de las
diferentes líneas de crédito, es responsable por la colocación y crecimiento de
cada una de ellas, así como de la administración de la cartera que originen. Tiene
a su cargo tres Vicepresidencias: Originación y Cartera, Tarjetas y Cobranza.

Vicepresidencia de Organización y Cartera: Esta Vicepresidencia se encarga del

fortalecimiento y optimización de todos los procesos de crédito de personas
naturales y comercios. Igualmente vela porque la información de Crédito y Cartera
sea oportuna y confiable para servir de soporte a las áreas de atención al cliente,
a los usuarios y para apoyar la toma de decisiones a nivel gerencial.

Vicepresidencia de Tarjetas: Esta Vicepresidencia se encarga de Implementar

estrategias de adquisición, activación, mantenimiento y retención de clientes para

30
aumentar la colocación y facturación de las distintas tarjetas de crédito en las tres
franquicias: Diners, Visa, MasterCard y tarjetas de marca privada. Así mismo,
establece estrategias enfocadas a los comercios con el objetivo de ofrecer a este
segmento un portafolio integral de servicios y garantizar la aceptación total de la
franquicia Diners Club.

Vicepresidencia de Cobranza: Se encarga de diseñar las estrategias de cobranza,

implementarlas y hacerles seguimiento para garantizar su efectividad, asesorando
oportuna y adecuadamente a las sucursales en aspectos administrativos y
jurídicos. Así mismo, tiene a su cargo el manejo de los activos improductivos del
Banco.

Vicepresidencia de Mercadeo y Alianzas: Ofrece a los clientes del Grupo y sus

familias una solución de productos, servicios y valores agregados en forma
integral que nos permita fortalecer nuestra relación con ellos, construyendo al
mismo tiempo una ventaja competitiva de largo plazo.

Vicepresidencia de Riesgos Financieros Bolívar: Esta Vicepresidencia es la

responsable de evaluar las diferentes alternativas de cobertura de riesgos
financieros a los que está expuesto el Banco. Así mismo, de administrar el
Sistema de Información Gerencial y el de medición de riesgos financieros,
soportando las decisiones sobre inversiones de capital y exposición de riesgo que
se toman.

Vicepresidencia de Planeación y Riesgo: Su función es soportar al Banco en la

toma de decisiones de carácter financiero y de riesgos velando por el
mantenimiento de sus resultados y su rentabilidad.

Vicepresidencia de Tecnología y Administrativa: Su objetivo es liderar, dirigir y

hacer seguimiento a la ejecución de los proyectos tecnológicos del Banco
definidos por la Junta Directiva, la Presidencia y los requerimientos de los usuarios

31
de las diferentes plataformas, para contar con tecnología actualizada y
competitiva. Así mismo, garantiza el correcto funcionamiento administrativo del
Banco en lo relacionado a instalaciones, muebles, equipos, compras, pagos, etc.
Tiene a su cargo una Asistencia de Vicepresidencia.

Vicepresidencia de Banca Hipotecar² Esta Vicepresidencia tiene a su cargo el

manejo del Crédito Hipotecario de personas naturales y Jurídicas (constructores)
para mantener y superar el posicionamiento del Banco como empresa líder en el
negocio de vivienda. Así mismo, lidera los temas de Gestión Humana y Fondo de
Empleados.

Vicepresidencia Comercial: Esta Vicepresidencia garantiza el cumplimiento de los

objetivos comerciales del Banco en todas las sucursales; planeando, ejecutando y
haciendo seguimiento a las estrategias en captación, inversión y apoyo a la fuerza
comercial para el cumplimiento de las metas.

Vicepresidencia de Negocios Empresariales: Esta Vicepresidencia se encarga de

diseñar, implementar, hacer seguimiento y ofrecer soporte a las estrategias para la
Banca Empresarial en sus segmentos Corporativo, Empresarial y Oficial.

Vicepresidencia de Crédito Corporativo: Su objetivo es definir las estrategias,

productos, servicios y políticas para administración, evaluación, control y
seguimiento de Créditos Corporativos propendiendo por la minimización del
riesgo.

Vicepresidencia Financiera: Esta Vicepresidencia se encarga de garantizar el

manejo de la liquidez del Banco y el cumplimiento de inversiones a través de la
Tesorería. Así mismo, impulsa la creación de portafolios de productos y servicios

32
Internacionales que le permita a Davivienda diversificar sus negocios financieros
hacia el exterior.

Vicepresidencia de Canales y Servicio: Esta Vicepresidencia se encarga de definir

políticas y estrategias para el correcto funcionamiento de los diferentes canales
físicos y virtuales del Banco, liderando su implementación y potencializando su
capacidad transaccional para garantizar un mejor servicio a los clientes. Así
mismo, liderará el tema de Servicio al Cliente y el Sistema de Gestión de Calidad
IS09001.

Vicepresidencia Jurídica: Esta Vicepresidencia se encarga de definir, orientar y

controlar los aspectos legales del Banco y asesorar a las diferentes áreas sobre
los lineamientos jurídicos necesarios en la definición de los productos, procesos y
servicios como en las situaciones que se presenten durante su vigencia.
Igualmente, está a cargo de la elaboración de los contratos y las actuaciones
judiciales en las que el Banco deba participar.

Revisoría Fiscal

De acuerdo con lo estipulado en los Estatutos sociales, el banco tendrá un revisor

fiscal, elegido por la Asamblea general para un periodo de dos (2) años, quien
será reemplazado en sus faltas absolutas o temporales por su suplente.

En todo caso, la elección del revisor fiscal se llevará acabo con base en una
evaluación objetiva y pública, previo el análisis de la Administración del banco de
por lo menos dos alternativas. Se tendrán en cuenta aspectos tales como los
servicios ofrecidos, los costos y honorarios, la experiencia, el conocimiento del
sector, entre otros. En todo caso, de acuerdo con los estatutos la designación
deberá recaer sobre una firma de reconocida trayectoria y reputación y que
además garantice su independencia.

33
4.2 VISIÓN DEL BANCO DAVIVIENDA

DAVIVIENDA será la entidad financiera de clase mundial más respetada en

Colombia por prestar a las familias e individuos los más convenientes servicios en
forma amable, moderna y sencilla.

Por estar comprometida con el país y con su desarrollo sostenible, la entidad

desarrollará su objetivo social enmarcando sus actuaciones dentro de los más
elevados principios éticos y morales.

Será una organización flexible apoyada en tecnología de punta: el diseño y la

integración de sus productos, así como la efectividad y diversidad de sus canales
de servicios y ventas que le permitirán estar al nivel de las mejores del mundo y
ser líder en los mercados en que compita.

DAVIVIENDA desarrollará sus estrategias de negocios y servicios a través de la

segmentación del mercado, con información de excelente calidad sobre el
comportamiento, preferencias y potencialidad de sus clientes, anticipándose a las
tendencias y cambios que se produzcan en el entorno y logrando el deleite de sus
clientes.

El Banco tendrá presencia internacional a través de filiales, alianzas o

asociaciones en países en donde encuentre la potencialidad para adelantar su
objetivo social, buscando ampliar sus mercados y rentabilidad.

Estará conformada por el grupo humano más idóneo en el país, con gran sentido
de pertenencia y con quienes estará comprometida para lograr su desarrollo
personal y profesional.

DAVIVIENDA como empresa del GRUPO BOLÍVAR se identifica plenamente con

su misión, principios y valores, por lo cual cooperará y compartirá habilidades,
canales y servicios para lograr sinergia en los resultados del conjunto.

34
DAVIVIENDA ofrecerá a sus accionistas una atractiva rentabilidad y alta
valorización de su inversión teniendo como propósito fundamental maximizar el
valor patrimonial de la empresa y generar recursos para desarrollar nuevos
negocios e inversiones que permitan su permanencia y crecimiento a largo plazo.

4.3 MISIÓN DEL BANCO DAVIVIENDA

DAVIVIENDA es una entidad de intermediación y servicios financieros, orientada a

los individuos y familias, especializada en la promoción de ahorro y la financiación
de vivienda.

Procura el liderazgo dentro del sector financiero con imagen, rentabilidad y

participación en el mercado, con base en innovación, mayor eficiencia en sus
operaciones y mejor calidad de los productos ofrecidos a sus clientes.

Cuenta con equipo de funcionarios motivados y capacitados que disfruta de un

agradable ambiente de trabajo y que son apoyados por modernos y eficientes
recursos físicos y tecnológicos.

DAVIVIENDA como parte del Grupo Bolívar, coopera y comparte habilidades y

negocios con las demás empresas que lo conforman, para lograr sinergia en los
resultados del conjunto.

4.4 OBJETIVOS ORGANIZACIONALES

El Banco Davivienda busca exceder las expectativas de los clientes, a través de la

prestación de un servicio confiable, oportuno, amable y seguro, que deleite y
agregue valor a su relación con la organización y promueva el mejoramiento
continuo de nuestros procesos, productos y servicios.

35
4.4.1 Objetivos

Responder oportunamente las expectativas de los clientes.

Suministrar a los clientes información precisa, exacta y sin errores.

Lograr un alto índice de satisfacción de los clientes.

Lograr el posicionamiento como un Banco seguro.

Garantizar la accesibilidad de los canales.

36
 CAPITULO 5. ESTUDIO ECONOMICO

5.1 DETEMINCION DE LOS COSTOS

Para la determinación de los costos que se generaran por concepto de la

implantación del servicio de Cobranza Documentaria a través del Portal
Empresarial, el análisis se basa en la información suministrada por el
Departamento de Operaciones Electrónicas Empresariales del Banco Davivienda.

El Portal empresarial como se ha mencionado en anteriores capítulos es una

plataforma tecnológica ya estructurada dentro del banco sobre la cual se operan
los diferentes servicios transaccionales a las empresas vinculadas, por lo tanto
hay costos ya existentes generados por el funcionamiento de dichas operaciones.
Teniendo en cuenta lo anterior se hara énfasis en los costos adicionales que se
generaran en el desarrollo del producto propuesto:

5.1.1 Costos del Portal Empresarial.

Actualmente la Plataforma del Portal Empresarial es administrada por un

Outsorcing que brinda todo el apoyo en materia de desarrollos, requerimientos y
mantenimiento de las transacciones. Esta empresa de Ingenieros establece las
siguientes tarifas:

37
El incremento anual de las tarifas esta ligado al IPC menos dos puntos.

De acuerdo a lo consultado, cada instalación de una opción operacional a través

del portal tiene un incremento en el costo que esta dado por el volumen de
operaciones que se ejecuten por medio del mismo este incremento esta
estandarizado de la siguiente manera:

5.1.2 Intereses y Cobros especiales

Este es un costo en el que incurre el Banco toda vez que ofrece promociones
especiales de operación o vinculación a sus clientes empresariales. Esta tarifa no
esta estandarizada, si no que depende de la negociación que establezca el
Ejecutivo Comercial del banco con la empresa a vincular.

Los descuentos, tarifas especiales o tasas preferenciales se otorgan de acuerdo al

volumen operacional que maneje la empresa o a la cantidad de servicios que
contrate.

Debido a que no contamos con el número exacto de empresas vinculadas al portal

que tienen preferencias, establecimos una ponderación tomada del valor total de
los ingresos y descontando el porcentaje de participación de estos rubros en el
flujo de caja.

38
Basadas en los daros históricos, estas promociones equivales al 12% del Ingreso
total.

5.1.3 Fuerza Comercial y Operativa

El componente principal de este costo es el recurso humano que interviene en el

desarrollo de esta operación en el cual se encuentran involucrados:

• Fuerza Operativa: Hace referencia las personas del área administrativa

encargadas de velar por el funcionamiento del La Plataforma Tecnológica y
estar al tanto de las inquietudes y requerimientos se las áreas comerciales.

• Fuerza Comercial: La fueraza comercial involucra a los funcionarios que

veden y comercializan el producto. El costo de esta operación se
incrementa en la media en que se pagan incentivos por vinculación de
clientes.

*Cifras Anuales en Millones de Pesos

39
5.1.4 Asistencia Técnica:

Es el costo que se paga por la asesoría tecnológica que se brinda médiate el Call
Center Empresarial, el valor que se paga por brindar este servicio depende del
número de operadores que se tengan para el desarrollo de esta actividad así

5 1.5 Costos Estimados para la Operación Propuesta.

Basadas en el análisis del estudio de mercados y los incrementos por transacción

que establece el Outsorcing que administra la plataforma empresarial, hemos
estimado los costos de implementar Cobranza Documentaría a través del Portal
Empresarial y hemos realizado una proyección de crecimiento basados en el IPC
así:

40
 VOMLUMEN DE OPERACIONES PROYECTADAS DE ACUERDO AL SEGMENTO EMPRESARIAL - OPERACIONES
INTENRNACIONALES
Total Operaciones Año 2006 Portal Empresarial: 7.075.782
Empresas Vinculadas Portal Empresarial : 4.404
Empresas con Operaciones Internacionales: 852

*Proyección con IPC

VALORES
2008 2009 2010 2011 2012
ACRUALES
COSTOS
PLATAFORMA INTERBANCARIA MES 57,579,500 59,594,783 61,382,626 63,224,105 65,120,828
PLATAFORMA INTERBANCARIA 690,954,000 715,137,390 736,591,512 758,689,257 781,449,935
COSTO POR OPERACIÓN 69,913,941 72,360,929 74,531,756 76,767,709 79,070,740
TOTAL 760,867,941 787,498,319 811,123,268 835,456,966 860,520,675

* Promedio Operacione Empresariales por empresa = 1.607

Estimación

5.2 DETERMINACION DE LOS INGRESOS

Los ingresos de la operación estarían dados por:

• Tarifas de operación Portal Empresarial incluyendo el valor de comisión , no

se cobraría un valor adicional para las empresas que hacen uso del portal
empresarial, puesto que el valor adicional que estas pagarán, será el costo
por operación específica, en este caso “COBRANZA INTERNACIONAL”

• Comisión de Operación Cobranza Documentaria estandarizada, la cual se

fijo de acuerdo a las tarifas cobradas por la competencia y los topes
máximos estipulados por las entidades de vigilancia.

41
5.2.1 Tarifas Establecidas y Estimadas

2003
P02096 "Cobros Portal Empresarial y Cobros de servicios Empresariales"
Corporativa,
SERVICIO
Empresarial Oficial
Pago de nómina cuentas Davivienda $ 2,500.00
Pago a proveedores cuentas Davivienda $ 2,600.00
Transferencias cuentas otras entidades $ 2,500.00
Pago de Servicios Públicos y Privados $ 0.00

2004
P02096 "Cobros Portal Empresarial y Cobros de servicios Empresariales"
Corporativa,
SERVICIO
Empresarial Oficial
Pago de nómina cuentas Davivienda $ 2,600.00
Pago a proveedores cuentas Davivienda $ 2,700.00
Transferencias cuentas otras entidades $ 2,600.00
Pago de Servicios Públicos y Privados $ 800.00

2005
P02096 "Cobros Portal Empresarial y Cobros de servicios Empresariales"
Corporativa,
SERVICIO
Empresarial Oficial
Pago de nómina cuentas Davivienda $ 2,700.00
Pago a proveedores cuentas Davivienda $ 2,800.00
Transferencias cuentas otras entidades $ 2,700.00
Pago de Servicios Públicos y Privados $ 800.00

Fuente: Tarifas Establecidas Tomando como base Información Tabla de

valores Año 2006

42
 2006
P02096 "Cobros Portal Empresarial y Cobros de servicios Empresariales"

SERVICIO Corporativa, Empresarial Oficial

Pago de nómina cuentas Davivienda $ 2,800.00

Pago a proveedores cuentas Davivienda $ 2,900.00
Transferencias cuentas otras entidades $ 2,800.00
Pago de Servicios Públicos y Privados $ 800.00

2007
P02096 "Cobros Portal Empresarial y Cobros de servicios Empresariales"

SERVICIO Corporativa, Empresarial Oficial

Pago de nómina cuentas Davivienda $ 2,900.00

Pago a proveedores cuentas Davivienda $ 3,000.00
Transferencias cuentas otras entidades $ 2,900.00
Pago de Servicios Públicos y Privados $ 900.00

2008
P02096 "Cobros Portal Empresarial y Cobros de servicios Empresariales"

SERVICIO Corporativa, Empresarial Oficial

Pago de nómina cuentas Davivienda $ 3,000.00

Pago a proveedores cuentas Davivienda $ 3,100.00
Transferencias cuentas otras entidades $ 3,000.00
Pago de Servicios Públicos y Privados $ 1,000.00
Transacción Cobranza Documentaria en
Portal Empresarial $ 3,100.00

Costo de Operación US$60

Fuente: Tarifas Establecidas Tomando como base Información Tabla de

valores Año 2006

• El incremento del valor de las tarifas para los siguientes cinco años la
estimamos con base en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) reportado
por el Ministerio de Hacienda Nacional (Minhacienda Informes 2007)

43
5.3 FLUJO DE CAJA ACTUAL Y PROYECTADO
Los Flujos de Caja se realizaron con una proyección a 5 años y con un soporte
histórico de cuatro años desde el año 2003. El crecimiento proyectado se efectuó
con base en el IPC (Ver Anexo 1 Tomado de Informe Ministerio de Hacienda
2007).

Se consideraron dos escenarios un escenario en términos de crecimiento normal y

otro bajo un escenario pesimista (Ver Anexos 2 y 3).

5.4 RENTABILIDAD MINIMA ESPERADA

Por tratarse del desarrollo de una línea de negocio, bajo una plataforma que ya
tiene un montaje definido y no requiere implementación de una gran
infraestructura y con base en los resultados analizados bajos los escenarios
normal y pesimista que se mencionan en el anterior numeral, la tasa mínima
esperada con la implementación de este producto dentro del Portal Empresarial,
se calculó teniendo como base el rendimiento del mercado del mayor competidor y
líder de este producto como es Bancolombia.

• Tasa Libre de Riesgo: Se toma entonces, la tasa Libre de Riesgo

considerando el rendimiento promedio de los títulos de renta fija en los
Bancos Colombianos a 360 días El cual se encuentra a octubre de 2007 en
9.16% :

44
Fuente: Pagina Grupo Aval

• El rendimiento del Mercado: Se tomará el porcentaje de rentabilidad

promedio que aporta este tipo de negocio a los principales Competidores la
cual esta un 22.5%

• Beta Bancolombia: Basados en el IGBC a Octubre de 2007 y la

variación de la acción en el mercado es de :0.93

Rentabilidad esperada:

TASA LIBRE DE RIESGO + (TASA DE MERCADO- TASALIBRE DE RIESGO) X

RENTABILIDAD ESPERADA
BETA

RJ= 9.16% X ((22.5%-9.16%)*0.93)

RJ=27.33%

45
 BIBLIOGRAFIA

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créditos documentarios. Barcelona, Octubre de 1993.
2. Cecilia Vargas y Héctor Medina. Cartilla: Métodos de pago, operaciones
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2006.

46