I+D TAX & LEGAL

Novedades Jurídicas y Fiscales

Revista de actualización
Año I – Número 8
Mayo 2011

KPMG in Perú

Edición especial
Precios de
Transferencia
Precios de Transferencia en el Perú:
Desarrollo y desafíos

¿Qué novedades trae la última versión de las

guías de la OCDE? ¿Cuál es su incidencia en el
régimen peruano de Precios de Transferencia?

Fiscalizaciones en Precios de Transferencia:

Experiencias y lecciones aprendidas

Fiscalizaciones en Precios de Transferencia:

¿Qué lecciones podemos sacar de la experiencia
internacional?

Precios de Transferencia como herramienta de

planificación fiscal
Los desafíos locales
y globales…

…exigen la
capacidad de actuar
ahora pensando en
el futuro.

Los profesionales de
KPMG responden a sus
necesidades y trabajan
para:

• Abordar las cuestiones y retos locales

desde una óptica global.

• Pensar más allá de la tributación,

ofreciendo opiniones de negocio
sólidamente fundamentadas.

• Ayudarle a tomar decisiones hoy, que

puedan añadir valor a largo plazo.
Editorial……………………………………………………..…………...…..4

Informe Gerencial:
Precios de Transferencia en el Perú: desarrollo y desafíos.
Magdalena Bunikowska…………………………………….…………..…...….5

¿Qué novedades trae la última versión de las guías de la OCDE?

¿Cuál es su incidencia en el régimen peruano de Precios de Transferencia?
Sophia Castro y Milagros Andrade……………….………….………..……….9

Fiscalizaciones en Precios de Transferencia: experiencias y

lecciones aprendidas.
Magdalena Bunikowska y Flavia Salinas …………….………...…..……..…13

Fiscalizaciones en Precios de Transferencia:

¿Qué lecciones podemos sacar de la experiencia internacional?
Sophia Castro ……………..………………………….………….……..…...…17

Precios de Transferencia como herramienta de planificación fiscal.

Juan Carlos Vidal y Mariana Huertas del Pino…...….………….…..…….…21

Publicaciones KPMG International:

Managing the Transfer Pricing Implications of Complex Supply Chains.
Reseña del documento…………………………………………...…….…..…23

KPMG Tax & Legal:

Noticias KPMG Tax & Legal…………………………………..………..……..25
Contactos KPMG Tax & Legal…………………………………….…...……..28

Síntesis de Información:
- FISCAL

Novedades Legislativas………………………………………………Anexo 1
Síntesis de los principales Informes de la SUNAT sobre Precios de
Transferencia………….……………………………………………….Anexo 1
Jurisprudencia……………….……………………….………..………Anexo 1

- LEGAL

Novedades Legislativas……………………………………………...Anexo 2
Precedentes administrativos de INDECOPI…….………………...Anexo 2
Jurisprudencia en materia laboral…………..…………………..…Anexo 2

I+D TAX & LEGAL 3

 Editorial

Manuel del Río

madelrio@kpmg.com
Socio de KPMG Tax & Legal

Este octavo número de nuestra revista ha sido Magdalena Bunikowska y Flavia Salinas evalúan las
preparado de manera muy especial con la colaboración experiencias y lecciones aprendidas de las
del área de Precios de Transferencia, teniendo en fiscalizaciones en Precios de Transferencia en el Perú,
cuenta que nos encontramos en el mes de la mientras que Sophia Castro realiza un análisis similar
presentación de la Declaración Jurada de Precios de desde la experiencia latinoamericana.
Transferencia. Es por ello que nos hemos enfocado en
resaltar los temas más relevantes y controvertidos Juan Carlos Vidal y Mariana Huertas del Pino nos
respecto al desarrollo de los Precios de Transferencia presentan un interesante enfoque de los Precios de
en nuestro país, a fin de que ustedes puedan analizar Transferencia como herramienta de planificación
junto con nosotros las diversas consecuencias que la fiscal. En su trabajo, resaltan los beneficios que los
regulación de esta materia viene ocasionando. Precios de Transferencia pueden otorgarles a las
empresas cuando logran implementar eficientemente
Magdalena Bunikowska, hace un análisis del esta herramienta.
desarrollo y de los nuevos desafíos que afrontan los
Precios de Transferencia en el Perú. En este trabajo se Asimismo, les presentamos una reseña del
resalta la especial coyuntura que atraviesa el Perú en documento "Managing the Transfer Pricing
materia de Precios de Transferencia, encontrándose Implications of Complex Supply Chains", el cual fue
actualmente en plena etapa de consolidación, por lo recientemente publicado por KPMG International a fin
que resulta necesario tomar en cuenta algunas de analizar los diversos problemas que afrontan las
sugerencias que permitirían la aplicación de un cadenas de suministro respecto a los Precios de
sistema más eficiente. Transferencia.

Sophia Castro y Milagros Andrade analizan las Esperamos que esta edición sea de su agrado,
novedades que trae consigo la última versión de las quedamos a su disposición para absolver cualquier
guías de la OECD, resaltando la incidencia de este consulta que pudieran tener respecto de los temas
importante documento en el régimen peruano de tratados. Disfruten la lectura.
Precios de Transferencia.
Saludos cordiales.

I+D TAX & LEGAL 4

 Informe Gerencial

Precios de Transferencia
en el Perú: desarrollo y
desafíos
Magdalena Bunikowska
mbunikowska@kpmg.com
Asociada Senior de KPMG Tax & Legal

La idea detrás de las normas de Precios de enfoque más estricto y determinativo que la base
Transferencia es simple: Buenas normas deberían sobre la cual fueron constituidos.
impedir el desplazamiento de utilidades hacia
territorios con menor carga impositiva y asegurar una Son varios los ajustes y precisiones que serían
justa división de ingresos tributarios, de acuerdo a las necesarios para un mejor funcionamiento del referido
funciones y riesgos asumidos por las empresas en sistema. Entre las aclaraciones más urgentes se
cada una de las jurisdicciones, en las cuales operan. encuentran: el tratamiento del ámbito de aplicación de
En el ámbito local, la regulación de Precios de Precios de Transferencia y la definición del perjuicio
Transferencia sirve para limitar el uso inadecuado de fiscal en el ámbito local así como la forma de
pérdidas o beneficios tributarios, mediante la aplicación de ajustes en Precios de Transferencia
manipulación de los valores de las transacciones entre respecto al IGV, entre otros.
empresas del mismo grupo económico nacional.
Adicionalmente, dentro de los puntos importantes
Actualmente, la importancia y la utilidad de las normas para mejorar su aplicación práctica, se pueden
de Precios de Transferencia son indiscutibles. Sin considerar los siguientes:
embargo, siendo un tema reciente y a su vez
complejo, el régimen de Precios de Transferencia ha 1. Cambio del lenguaje normativo rígido
experimentado desde su incorporación dentro del
Sería recomendable sustituir el lenguaje legal
marco impositivo nacional cambios importantes, tanto
mandatorio, utilizado en la normativa actual, por uno
en lo que respecta a la normatividad vigente como en
flexible y de carácter abierto. Contrario a otros asuntos
el comportamiento de los principales actores
tributarios, los Precios de Transferencia se
(Administración Tributaria, contribuyentes y asesores).
caracterizan por un enfoque comparativo
económico-financiero, mientras que su análisis utiliza
Por lo general se puede distinguir tres fases por las
y arroja tendencias y rangos más que valores exactos
cuales atraviesan los sistemas de Precios de
(Precios de Transferencia no es una ciencia exacta).
Transferencia en el mundo: la introducción, la
Por lo tanto, más adecuado parecería el uso de frases
consolidación y la madurez. En cuanto al Perú, el
como “podría tenerse en cuenta”, “es
sistema de Precios de Transferencia se encuentra en
recomendable” o “por lo general no compatibiliza”; en
plena etapa de consolidación.
vez de lenguaje obligatorio tipo “debe evaluarse” o
“hay que tener en cuenta (obligatoriamente)”.
El marco normativo
Las normas en Precios de Transferencia no son una
2. La incorporación del idioma inglés
creación peruana; existen en la mayoría de los países
del mundo y una gran parte de Latinoamérica. En lo Sería importante considerar la posibilidad de presentar
que concierne al marco normativo nacional, este está la documentación de sustento; y en especial la
basado en grandes rasgos sobre los Lineamientos de información financiera de comparables; en idioma
la Organización para la Cooperación y Desarrollo inglés. El análisis de Precios de Transferencia requiere
Económico (OECD). Sin embargo, un análisis más el uso de bases de datos internacionales y de la
profundo arroja, que las normas nacionales tienen un información financiera y funcional de compañías

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Precios de Transferencia en el Perú: desarrollo y desafíos Magdalena Bunikowska

extranjeras, la misma que en su mayoría es preparada SUNAT y le permite a la Administración Tributaria

y está disponible en inglés. Resulta una carga muchas rechazar con mayor facilidad observaciones y
veces desproporcionada en cuanto tiempo y dinero, empresas, que podrían perfectamente ser
tener que traducir cientos de páginas de informes consideradas comparables según el estándar técnico
anuales y memorias para cada grupo de comparables internacional. Cabe señalar, que la estricta
y para cada transacción, en especial cuando se trata interpretación de comparabilidad es posible gracias a,
de transacciones con poca materialidad. por un lado, la existencia de un lenguaje rígido con el
cual están descritas las normas y por otro a la falta de
3. La Administración Tributaria jurisprudencia en materia de Precios de Transferencia.

Un elevado nivel de exigencia a la comparabilidad de

¿Cómo se comporta la SUNAT en la etapa actual de
empresas o transacciones es típico en una etapa de
consolidación de Precios de Transferencia? La
consolidación de Precios de Transferencia. Conforme
respuesta es simple: como la mayoría de las
se vaya pronunciando el Tribunal Fiscal y conforme la
administraciones tributarias en situaciones de
misma SUNAT vaya adquiriendo mayor experiencia,
incertidumbre y aprendizaje: con cautela y reserva; e
se espera que el enfoque rígido legalista sea
interpretando las normas de manera literal.
desplazado por un enfoque comparativo económico
financiero, acompañado por una adecuada
En cuanto a la actividad fiscalizadora, la SUNAT está
interpretación de comparabilidad.
solicitando a un importante número de contribuyentes
la presentación de los Estudios de Precios de
5. Tratamiento de la información proveniente del
Transferencia, propiciando además que algunas
exterior
empresas subsanen las faltas de índole formal en las
que hayan podido incurrir. Por otro lado, la Por lo general, la Administración Tributaria no cuenta
Administración Tributaria está evaluando los Precios con la posibilidad de auditar la información
de Transferencia de manera general, dentro de las proporcionada por las partes vinculadas del exterior.
fiscalizaciones de Impuesto a la Renta y de manera Sería recomendable que la SUNAT precise si (o en qué
selectiva mediante las fiscalizaciones especiales. casos) aceptará la información sobre costos, precios y
márgenes proporcionada por una compañía vinculada
En lo que respecta al diálogo con los contribuyentes y domiciliada en el extranjero o en su defecto optaría por
las empresas consultoras, la SUNAT está un análisis de Precios de Transferencia desde la
paulatinamente migrando de una posición reservada a perspectiva y con la información de la parte
una de la comunicación continúa; consultando las domiciliada local (como es el caso de Argentina).
opiniones y resolviendo a su vez las dudas. Se espera
que este diálogo sea cada vez más frecuente y
abierto, como corresponde a sistemas maduros,
donde las administraciones tributarias, además de
absolver consultas, cierran acuerdos y negocian de
manera anticipada con los contribuyentes.

Finalmente, sería recomendable que la SUNAT revise

su actual interpretación de comparabilidad en
concordancia al estándar metodológico de la OECD,
aplicada en los procesos de fiscalizaciones y precise el
tratamiento de la información proveniente del exterior
así como el tratamiento de transacciones inmateriales,
entre otros temas de interés.

4. Interpretación de “comparabilidad”
El núcleo de Precios de Transferencia consiste en la
evaluación de situaciones, compañías y transacciones
comparables, más no idénticas. Sin embargo, de las
primeras experiencias en fiscalizaciones específicas
surge, que la Administración Tributaria peruana tiende
a exigir un nivel de comparabilidad que en la práctica
es inalcanzable, lo cual dificulta la defensa frente a un
cuestionamiento de las comparables por parte de la
Precios de Transferencia en el Perú: desarrollo y desafíos Magdalena Bunikowska

subóptimas o hasta contradictorias e incluso

6. Los contribuyentes contenciosas.
Al igual que las administraciones tributarias, también
Conforme la Administración Tributaria intensifique su
los contribuyentes recorren una curva de aprendizaje
actividad fiscalizadora, y a su vez, las empresas
en lo que respecta a Precios de Transferencia. Si bien
internalicen la importancia de Precios de Transferencia
es cierto que la mayoría de los contribuyentes ya
dentro de su planificación tributaria integral, se
asimiló la necesidad de cumplimiento de las
esperan cambios en la visión de este importante tema
obligaciones formales en materia de Precios de
impositivo.
Transferencia, el tratamiento de este tema tributario
tan importante por parte de las empresas peruanas
9. Las empresas consultoras
muestra todavía ciertas deficiencias.
El mundo de consultoría en materia de Precios de
En cuanto al enfoque, predomina el tratamiento ex Transferencia está evolucionando de acuerdo a los
post de la documentación de transacciones con partes cambios en las expectativas y el comportamiento de
relacionadas. Además se evidencia muchas veces una los contribuyentes y de la Administración Tributaria.
falta de integración con otros asuntos tributarios de las En los inicios de su funcionamiento, en el mercado de
empresas. asesoría en Precios de Transferencia operaban
principalmente consultoras con experiencia global,
7. Enfoque ex post de cumplimiento asistiendo por lo general a las empresas
pertenecientes a grupos económicos internacionales.
Las empresas analizan y documentan transacciones
Durante la etapa de consolidación surgió un número
ya efectuadas, muchas veces después de haber
importante de asesoras legales, estudios contables y
declarado los impuestos, lo cual impide que las
hasta personas naturales, dedicados al apoyo a los
contingencias en materia de Precios de Transferencia
contribuyentes en el cumplimiento formal de las
sean subsanadas a tiempo. Resulta paradójico, que en
obligaciones en materia de Precios de Transferencia.
la mayoría de los casos, los Precios de Transferencia
Se espera, que conforme vaya madurando el sistema,
son inconsistentes con los valores de mercado por
el rol de las empresas especializadas que cuentan con
desconocimiento más que por una estrategia
equipos multidisciplinarios vuelva nuevamente a
tributaria. El enfoque ex post tiene efectos perversos,
predominar.
ya que provoca que los ejecutivos responsables (por
desconocimiento y/o una reacción tardía) no advierten
10. La consultoría multidisciplinaria avanzada
a tiempo a sus superiores sobre posibles
contingencias en Precios de Transferencia, llegando a Mientras que durante la etapa de consolidación la
veces, al punto de no aceptar resultados de análisis mayor parte de la actividad en materia de Precios de
fuera del rango de mercado. Algunos tratarán de Transferencia se concentra en el cumplimiento de
encontrar a una empresa “consultora” más “flexible”, obligaciones formales, en los sistemas maduros la
que justifique los valores pactados, generando con labor de las compañías consultoras proviene
esto una contingencia aún mayor en el mediano plazo. principalmente de planificación de transacciones y
precios, desarrollo de políticas, asesoría tributaria
integral y apoyo en fiscalizaciones. Para poder atender
En sistemas maduros, los Precios de Transferencia se
las necesidades de los clientes de manera integral, las
planifican antes de su introducción, evaluando los
asesoras cuentan con equipos multidisciplinarios,
tipos de transacciones y los precios a ser pactados,
conformados por analistas económicos y financieros,
minimizando con esto la probabilidad de futuros
abogados y contadores, con experiencia tanto local
ajustes.
como global. Mientras que el rol de los primeros
consiste en analizar las circunstancias económicas
8. Tratamiento aislado
internas y externas para un adecuado análisis
Los Precios de Transferencia forman parte del mundo comparativo de las transacciones, la labor de los
tributario empresarial. Sin embargo los contribuyentes asesores tributarios se centra en la evaluación de las
tienden a considerarlos equivocadamente como un consecuencias de Precios de Transferencia para la
tema aislado, no vinculado al resto de los aspectos estrategia tributaria del contribuyente así como en la
impositivos. Las empresas raras a veces incluyen el asistencia legal frente a una eventual fiscalización.
tema de Precios de Transferencia dentro de su
estrategia tributaria integral, aun cuando,
especialmente en casos de transacciones materiales,
deberían hacerlo. El divorcio entre Precios de
Transferencia y el resto de los temas tributarios
importantes resulta muchas veces en estrategias

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Precios de Transferencia en el Perú: desarrollo y desafíos Magdalena Bunikowska

Etapa Marco Administración Contribuyentes Empresas

normativo Tributaria consultoras
Inconcluso. Inactiva, no cuenta con Poco entendimiento y Internacionales
un equipo especializado poco interés en el tema (know how global).
Normas en Precios de de Precios de
generals. Transferencia. Transferencia.
Introducción
Sustentación Preparación de los
metodológica de Precios estudios principalmente
de Transferencia dentro por políticas internas.
de las revisiones
generales en el IR.
Surgimiento de Equipo especializado. Énfasis en el Internacionales
normas cumplimiento formal. (know how global).
especificas. Enfoque rígido de
análisis. Documentación ex post Estudios de
Problemas de de las transacciones. abogados.
interpretación y Enfoque estricto de
aplicación “comparabilidad”. Documentación Estudios contables.
práctica. sustentadora muchas
Supervisión del veces deficiente. Personas naturales.
Falta de cumplimiento de las
Consolidación
jurisprudencia. obligaciones formales. Precios de
Transferencia
Solicitudes masivas de separados de la
información y de estrategia tributaria
estudios. integral.

Fiscalizaciones Selección de empresas

especializadas selectivas. consultoras
considerando
principalmente el costo.
Normas claras y Comunica abiertamente y Importancia de Precios Consultoras con
reconocidas. absuelve dudas. de Transferencia experiencia
reconocida. nacional y global.
Amplia Cuenta con un equipo
jurisprudencia. especializado y Enfoque en Equipos
experimentado. planificación de multidisciplinarios.
Constantes transacciones y precios.
pronunciamiento Utiliza un enfoque de Servicios integrales
s por parte del análisis comparativo Integración de Precios en Precios de
Tribunal Fiscal y económico-financiero. de Transferencia dentro Transferencia:
Madurez Administración del marco integral
Tributaria. Celebra acuerdos tributario. • Planificación.
anticipados en Precios de • Desarrollo de
Transferencia con los Selección de empresas políticas.
contribuyentes. consultoras • Supervisión de
considerando la calidad cumplimiento.
y el valor agregado. • Asesoría en
documentación.
• Apoyo en
fiscalizaciones.

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 Informe Gerencial

¿Qué novedades trae la última

versión de las guías de la OCDE?
¿Cuál es su incidencia en el
régimen peruano de Precios
de Transferencia?
Sophia Castro
sophiacastro@kpmg.com
Asociada Senior de KPMG Tax & Legal

Milagros Andrade
maandrade@kpmg.com
Asistente II de KPMG Tax & Legal

Al igual que muchos otros países de la región y acorde tratamiento de las reestructuraciones empresariales.
con la tendencia internacional, la legislación peruana Cabe indicar que desde su aparición, las Guías de la
de precios de transferencia sigue el estándar de OCDE han sido sujeto de modificaciones que buscan
precios de transferencia de la OCDE, señalando seguir el ritmo del cambiante y cada vez más complejo
expresamente que las Guías de la OCDE son fuente entorno de negocios en el que se desenvuelven las
de interpretación en la materia siempre y cuando no empresas multinacionales, el mismo que plantea
contradigan las leyes locales 1. grandes desafíos a la tributación internacional en
general. A la fecha se encuentran bajo revisión los
En la práctica resultan ser una herramienta capítulos relacionados con el tema de intangibles,
sumamente útil del denominado “soft law” en tanto estimándose que a fines del 2013 se dispondrá de una
influyen en los comportamientos tanto de nueva versión del documento con importantes
administraciones tributarias como de contribuyentes actualizaciones de los Capítulos VI y VIII.
de muchos de los países (la SUNAT por ejemplo, las
cita textualmente tanto en sus informes de carácter Resulta incuestionable la gran utilidad de la guía
aclaratorio como en los procesos de fiscalización en adicional proporcionada en esta nueva versión sobre
precios de transferencia que ha llevado a cabo). No temas técnicos relevantes no tratados o abordados
obstante lo anterior, es indiscutible que son las superficialmente en su mayoría por las reglas locales,
normas locales las que finalmente prevalecerán. aunque pueden identificar aspectos en los que los
cambios introducidos no son consistentes con lo
Luego de un proceso que comenzó en el año 2003, en estipulado por la legislación peruana de precios de
el que la participación de expertos del sector privado transferencia, como es el caso del uso de
ha sido fundamental, en julio del 2010 fue aprobada la comparables secretos por parte de la Administración
última versión de las Guías de Precios de Tributaria. Ciertamente, en estos casos son las
Transferencia para Empresas Multinacionales y normas locales las que primarán tanto en las
Administraciones Tributarias de la OCDE (en adelante fiscalizaciones que realice la SUNAT tanto como las
las Guías de la OCDE), la cual incluye importantes decisiones que tomen los tribunales para resolver las
actualizaciones de temas cruciales en el análisis de controversias que lleguen a estas instancias.
precios de transferencia como son: la jerarquía
metodológica, el análisis de comparabilidad y la Dada la magnitud de los cambios introducidos en esta
aplicación de los métodos basados en utilidades, así última versión, las Guías de la OCDE han sido
como la introducción de un capítulo dedicado al reestructuradas, tal y como se muestra en la siguiente
tabla comparativa de la estructura de la versión de
1995 y la última versión disponible.
1 Numeral h) del Art. 32°-A de la Ley del Impuesto a la Renta.

I+D TAX & LEGAL 9

¿Qué novedades trae la última versión de las guías de la OCDE? Sophia Castro
¿Cuál es su incidencia en el régimen peruano de Precios de Transferencia? Milagros Andrade

Guías de la OCDE 2010 Guías de la OCDE 1995

Cap I El Principio de Arm´s Length El Principio de Arm´s Length

Cap II Métodos de Precios de Transferencia: Métodos transaccionales tradicionales

Parte I Selección del método “Jerarquía metodológica”

“El método más apropiado”. Métodos del Precio Comparable No
Controlado, del Precio de Reventa y del Costo
Incrementado.
Parte II Métodos transaccionales tradicionales
Métodos del Precio Comparable No Controlado,
del Precio de Reventa y del Costo Incrementado.

Parte III Métodos transaccionales basados en utilidades

Métodos del Margen Neto Transaccional y de
Partición de Utilidades.

Cap III Análisis de comparabilidad. Otros métodos:

Métodos de Partición de Utilidades y del
Margen Neto Transaccional.
Cap IV Resolución de Disputas de Precios de Resolución de Disputas de Precios de
Transferencia. Transferencia.

Cap V Documentación. Documentación.

Cap VI Intangibles. Intangibles.

Cap VII Servicios intra-grupo. Servicios intra - grupo.

Cap VIII Acuerdos de contribución de costos. Acuerdos de contribución de costos.

Cap IX Reestructuraciones empresariales.

En relación al nuevo enfoque adoptado por la OCDE igualmente confiable los métodos transaccionales y
en torno a la jerarquía metodológica, era de esperar los basados en utilidades, serán preferibles los
que se dejara de considerar a los métodos basados en primeros, en especial cuando se trate del método del
utilidades (métodos de Repartición de Utilidades y Precio Comparable No Controlado. Acorde con este
Margen Neto Transaccional) como métodos de nuevo enfoque en esta nueva versión todos los
aplicación de último recurso y se adopte el enfoque métodos son tratados en un único capítulo, el Capítulo
del ¨método más apropiado¨, por cuanto la experiencia 2. En el Perú, la normativa establece que debe
ha mostrado que su aplicación es ampliamente aplicarse el método más apropiado para cada caso
difundida en gran medida por la dificultad de acceder a sobre la base de un análisis transacción por
la información requerida para aplicar los métodos transacción 2, indicándose las situaciones en las que
transaccionales tradicionales (métodos del Precio cada uno de los métodos resultaría ser el más
Comparable No Controlado, Precio de Reventa y de recomendable 3.
Costo Incrementado) y más aún cuando se trata de Tampoco sorprende el particular énfasis que la OCDE
transacciones que involucran servicios e intangibles ha puesto al análisis de comparabilidad, dedicándole
valiosos. un capítulo completo, el Capítulo 3, en el que se

A pesar de lo anterior, persiste una suerte de jerarquía 2 Art. 112° del Capítulo XIX del Reglamento del Impuesto a la
metodológica en la medida que la OCDE es clara en Renta.
afirmar que siempre que sea posible aplicar de manera 3 Art. 113° del Capítulo XIX del Reglamento del Impuesto a la
Renta.

I+D TAX & LEGAL 10

¿Qué novedades trae la última versión de las guías de la OCDE? Sophia Castro
¿Cuál es su incidencia en el régimen peruano de Precios de Transferencia? Milagros Andrade

enfatiza la importancia de la realización de un análisis Sobre la base de nuestra experiencia profesional, con
que permita el entendimiento de las circunstancias respecto a la jerarquía metodológica, se verifica la
particulares de la transacción bajo análisis y de las dificultad en la práctica para aplicar el método del
partes involucradas y reconoce las dificultades que Precio Comparable No Controlado, dado el alto nivel
representa el acceso de información para la aplicación de comparabilidad exigido tanto de los productos y
del principio de arm´s length. servicios cuyos precios son sujeto de comparación así
como de las circunstancias en las que realizan las
La guía adicional brindada en torno a la aplicación de transacciones que se comparan. Comúnmente este
los métodos basados en utilidades responde a lo que método es aplicado para el análisis de préstamos y
ha venido siendo la práctica del sector privado por lo operaciones financieras sobre la base de información
que resultan de gran utilidad al tratar aspectos que preparada por las instituciones gubernamentales que
habían resultados ser muchas veces complejos y en el caso peruano son principalmente la
controversiales en la realidad, como pueden ser la Superintendencia de Bancos y Seguros y el Banco
selección del indicador de utilidad utilizado o de los Central de Reserva. En tanto que es el método del
criterios de repartición de utilidades por ejemplo. Los Margen Neto Transaccional el de aplicación más
lineamientos proporcionados superan ampliamente y difundida, en parte porque es menos sensible a las
en ese sentido complementan oportunamente lo diferencias en los productos y/o servicios al enfocarse
establecido por la normativa peruana que se concentra en la comparabilidad de funciones, activos y riesgos, y
básicamente en la descripción teórica de los métodos. puesto que es de factible aplicación en la mayoría de
Por su parte, la normativa peruana no contempla los casos.
regulación específica para el tratamiento de los
aspectos de precios de transferencia de las Si bien en principio es preferible el uso de
reestructuraciones empresariales, que al ser un comparables internas por sobre comparables
fenómeno que conlleva muchas veces a la reducción externas, en la práctica se observa que muchas veces
de las rentabilidades de las empresas, ha provocado el no resulta posible disponer de comparables internas
interés de las administraciones tributarias de los (no es extraño que las empresas realicen
países en los que se han registrado este tipo de determinados tipos de operaciones únicamente con
procesos. empresas vinculadas en atención al modelo de
negocios del grupo al cual pertenecen) y/o en todo
caso no es viable realizar los ajustes técnicamente
razonables para eliminar las diferencias comerciales o
de negocio existentes entre las transacciones
realizadas con partes vinculadas y las llevadas a cabo
con terceros independientes. En tales circunstancias,
se recurre al uso de fuentes de información externas,
entre las que destaca las bases de datos comerciales
de información financiera de las compañías.

Convencionalmente, la búsqueda de compañías

comparables se inicia con la revisión de la información
que consta en la CONASEV puesto que al utilizar
compañías locales habría mayor certeza que se trata
de un mercado similar; sin embargo aún son pocas las
empresas peruanas que cuentan con información
pública, ante lo cual se recurre al uso de base de datos
internacionales, lo cual es aceptado por las
administraciones tributarias de los países en
desarrollo, como es el caso del Perú. Con el propósito
de eliminar las distorsiones que puedan producirse al
utilizar información de compañías del exterior, es una
práctica usual realizar ajustes de clasificación contable
así como de capital, que son realizados muchas veces
de manera automática por las herramientas
informáticas con las que cuentan las firmas
consultoras.

I+D TAX & LEGAL 11

¿Qué novedades trae la última versión de las guías de la OCDE? Sophia Castro
¿Cuál es su incidencia en el régimen peruano de Precios de Transferencia? Milagros Andrade

Al respecto, las Guías de la OCDE señalan que los resultar ser una tarea difícil en la práctica.
ajustes de aumento de nivel de comparabilidad solo Atendiendo la experiencia ganada por el sector
deben realizarse si aumentan el nivel de privado, la OCDE ha actualizado su enfoque en
comparabilidad, sin existir preferencia por alguno en relación de la selección del método más
particular, como pueden ser los ajustes por capital apropiado, dejando de lado el considerar a los
cuyo uso está ampliamente difundido. Además, con el métodos basados en utilidades como de
propósito de eliminar distorsiones por diferencias de aplicación de último recurso. Ha proporcionado
comparabilidad, se señala que es recomendable una guía adicional en torno a la realización del
utilizar rangos de resultados. En el Perú como en análisis de comparabilidad y el uso de los métodos
muchos otros países, se utiliza el rango intercuartil, basados en utilidades. A pesar de las
siendo que si los valores bajo análisis no están dentro discrepancias que pueden existir con la normativa
de este rango se procede a la determinación de un peruana, en términos generales, al tratar temas no
ajuste de precios de transferencia según el valor de la contemplados de forma específica, proporcionan
mediana del rango. Lo cual puede provocar resultados una guía complementaria valiosa para el
injustos en la medida que valores perfectamente de tratamiento de los precios de transferencia.
mercado son descartados automáticamente por la
aplicación de este cálculo estadístico. • A pesar de la discusión inacabable en relación al
estatus legal de las Guías de la OCDE, y las
Por su parte, la temporalidad de los datos dificultades para la aplicación del principio de
comparables utilizados también genera importantes arm´s length particularmente en los países en
dificultades. Si bien el uso de datos contemporáneos desarrollo, es un hecho inobjetable que las
al año de análisis es preferible, muchas veces no es administraciones tributarias y los contribuyentes
factible contar con la información comparable más las siguen. La SUNAT las cita textualmente en los
actual al momento de la realización del análisis (por procesos de fiscalización y sin duda lo hará en las
ejemplo muchas veces para analizar el ejercicio controversias que lleguen hasta los tribunales. Es
terminado el 31/12/2009 se termina utilizando datos su carácter de estándar técnico internacional las
de las compañías comparables correspondientes a los que las hace aun más valiosas pues permitirán en
años 2006 – 2008 que son los disponibles a la fecha su momento evitar o al menos aliviar los
de la realización del estudio). En general hay consenso escenarios de doble imposición que provoquen la
en lo conveniente de la realización de un análisis determinación de ajustes por parte de las
multianual que busca aliviar las distorsiones que administraciones tributarias.
pueden provocar resultados extraordinarios en un año
en particular; y cada vez más es aceptada la realización • Finalmente, no hay que perder de vista que las
de ajustes futuros para rectificar análisis previos Guías de la OCDE han sido pensadas para las
basados en proyecciones. realidades de los países desarrollados, en ese
sentido si bien van un paso adelante, sin duda
Algunas conclusiones: marcan la pauta hacía donde se dirigirá esta
problemática, es así que no es de extrañar que
• El estándar de precios de transferencia de la ocurran actualizaciones normativas en relación a
OCDE es seguido por la mayoría de países que los acuerdos anticipados y reestructuraciones
contemplan este tipo de regulación, en ese empresariales por ejemplo.
sentido, las Guías de la OCDE se constituyen en
una herramienta de incuestionable utilidad para las
administraciones tributarias y contribuyentes. Sin
embargo la realidad ha evidenciado la dificultad en
la práctica de la aplicación del principio de arm´s
length en gran medida por la dificultad de acceder
a información comparable (es entendible que
empresas vinculadas que forman parte de un
mismo grupo empresarial realicen operaciones
que no tienen lugar entre empresas
independientes).

• Esta nueva versión de las Guías de la OCDE ha

ratificado la aplicación del principio de arm´s
length a pesar del reconocimiento de que puede

I+D TAX & LEGAL 12

 Informe Gerencial

Fiscalizaciones en Precios de
Transferencia: experiencias y
lecciones aprendidas
Magdalena Bunikowska
mbunikowska@kpmg.com
Asociada Senior de KPMG Tax & Legal

Flavia Salinas
fsalinas@kpmg.com
Asociada de KPMG Tax & Legal

Las fiscalizaciones específicas en materia de Precios Como parte del proceso de selección de los
de Transferencia son un fenómeno reciente. A contribuyentes a ser fiscalizados, la administración
diferencia de las auditorías anteriores, las cuales en su tributaria evalúa determinados indicadores financieros
mayoría formaban parte de los procesos de y operativos, cruzando además la información
fiscalización generales de Impuesto a la Renta, las contable e impositiva, revelada por las empresas en
fiscalizaciones actuales se caracterizan por ser sus diversas declaraciones.
selectivas y enfocadas únicamente en las operaciones
con partes vinculadas y/o paraísos fiscales. Dentro de los indicadores que suelen llamar la
atención de la administración tributaria y pueden
La introducción de la Declaración Jurada de Precios de terminar en una solicitud de presentación de un
Transferencia facilitó a la SUNAT de manera sustancial Estudio de Precios de Transferencia haciendo al
el acceso a la información sobre operaciones que mismo tiempo más probable una fiscalización, se
realizan los contribuyentes con empresas encuentran:
relacionadas, utilizando esta como herramienta que
permita la selección de empresas y transacciones que • Transacciones con montos significativos entre
podrían ser fiscalizadas. Hasta la fecha la SUNAT ha empresas
fiscalizado un número muy limitado de contribuyentes
pertenecientes a diferentes sectores económicos, Es lógico que donde los montos de operaciones con
aunque las solicitudes de presentación de los Estudios vinculadas son importantes, la administración
de Precios de Transferencia se estiman en cientos. A tributaria tenga, por un posible impacto impositivo, un
raíz de estas primeras experiencias surgen preguntas especial interés en evaluar el cumplimiento de la regla
importantes, entre ellas: ¿Cómo selecciona la de valor de mercado.
administración tributaria las empresas a ser
fiscalizadas?, ¿Qué tipo de información solicita? y • Transacciones de naturaleza inmaterial
finalmente: ¿Cuál es el enfoque que adopta la SUNAT
Si bien es cierto, que la SUNAT en primer lugar centró
a la hora de fiscalizar los Precios de Transferencia de
sus esfuerzos en la evaluación de operaciones de
los contribuyentes?
exportación o importación de baja complejidad, se
estima que con el tiempo ampliaría su interés
1. Factores que exponen a las empresas a una fiscalizador a transacciones inmateriales como regalías
fiscalización o cargos administrativos corporativos (management
fee). En especial si estos son acompañadas por bajas
Los procesos de fiscalización demandan recursos
utilidades de las entidades receptoras del servicio.
sustanciales, por lo cual es entendible que la SUNAT
trate de asignar dichos recursos de manera eficiente.

I+D TAX & LEGAL 13

 Magdalena Bunikowska
Fiscalizaciones en Precios de Transferencia: experiencias y lecciones aprendidas Flavia Salinas

• Operaciones con paraísos fiscales que subidas repentinas de rentabilidad pueden

resultar en un cuestionamiento de las políticas de
La característica predominante de un paraíso fiscal, Precios de Transferencia aplicadas en los años
aparte de baja o nula carga impositiva, es la falta de pasados. De especial atención son las fuertes caídas
transparencia, en especial en lo que respecta a la en rentabilidad acompañadas por implementación de
información financiera y accionaria de las empresas. nuevas políticas de Precios de Transferencia, subidas
Por eso no sorprende el interés que muestra la de costos de importaciones de vinculadas o cargos
SUNAT por operaciones con territorios como Hong adicionales por servicios.
Kong, Panamá o Islas Caimán, presumiendo una
vinculación escondida y traslado de utilidades • Cambios en estructuras y precios de las
mediante manipulación de Precios de Transferencia.
transacciones
Por lo general, la SUNAT (como también ocurre con Cambios significativos en los conceptos y/o montos
otras administraciones tributarias) se alerta por valores de las transacciones, sin cambios visibles en la
o acontecimientos inusuales, tales como: estructura y funciones de los contribuyentes, pueden
ser interpretados como manipulación de Precios de
• Pérdidas operativas Transferencia. Cargos por servicios que aparecen o
desaparecen, aumentan o disminuyen en función a las
La SUNAT presta una especial atención a empresas
utilidades de las compañías, llaman una especial
cuyos resultados operativos son negativos. Las
atención de las administraciones tributarias. El mismo
pérdidas operativas no significan automáticamente un
efecto tienen ajustes significativos en Precios de
ajuste en Precios de Transferencia, ya que estas
Transferencia realizadas hacia fines de un periodo
pueden ser ocasionadas por factores internos o
fiscal.
externos no relacionados a transacciones con
vinculadas. Sin embargo, en el caso de resultados
• Inconsistencias en la información declarada
negativos la carga de la prueba descansa en el
contribuyente. Es él, quien tiene que demonstrar que Finalmente, a la hora de seleccionar las empresas, la
las pérdidas tienen su origen en acontecimientos SUNAT revisa la información declarada por los
lejanos a Precios de Transferencia, tales como temas contribuyentes. Inconsistencias en montos y
coyunturales o restructuración de operaciones; en conceptos presentados en las declaraciones
especial si se trata de pérdidas recurrentes o determinativas, la Declaración Jurada de Precios de
resultados contrarios a tendencias sectoriales. Transferencia y los Estados Financieros así como
diferencias entre los conceptos declarados por
• Utilidades por debajo de los resultados del contrapartes locales de una misma transacción, son
sector una clara señal de falta de política y supervisión de
Precios de Transferencia.
Una utilidad operativa sustancialmente más baja a la
que correspondería según el perfil funcional del Factores
contribuyente y los resultados del sector al que considerados Signos de alerta
pertenece, alerta a la administración tributaria sobre por la SUNAT
una posible manipulación de Precios de Transferencia. Pérdidas operativas.
En el proceso de selección de empresas a ser Rentabilidad por debajo del promedio del
fiscalizadas, la SUNAT parece utilizar los llamados Rentabilidad sector.
comparables secretos, o sea información financiera Resultados fluctuantes y cambios
privada a la que tiene acceso, y comparar los significativos (hacia arriba o abajo).
Montos significativos de transacciones con
indicadores financieros de los contribuyentes
vinculadas.
seleccionados con los promedios de los sectores a los Cambios bruscos en conceptos y montos de
que pertenecen. Finalmente, son los cambios bruscos las operaciones.
en resultados, transacciones y políticas de Precios de Transacciones
Transacciones con paraísos fiscales.
Transferencia los que llaman la atención de las con vinculadas
Cargos importantes por servicios
administraciones tributarias, entre ellas de la SUNAT: corporativos e intangibles.
Ajustes materiales en Precios de
• Rentabilidades fluctuantes Transferencia al final del periodo fiscal.
Demoras y rectificaciones.
Es frecuente que la SUNAT haya mirado con Información
Inconsistencias en la información declarada
declarada
desconfianza a empresas cuyas rentabilidades (DJIR, DJPT, Estados Financieros).
fluctuaron significativamente de un año al otro. Esto Tabla 1. Factores que aumentan el interés fiscalizador
aplica no solamente a los movimientos hacia abajo, ya

I+D TAX & LEGAL 14

 Magdalena Bunikowska
Fiscalizaciones en Precios de Transferencia: experiencias y lecciones aprendidas Flavia Salinas

2. Requerimientos de fiscalización en Precios de

Transferencia Lamentablemente, los recursos necesarios para
recopilar y presentar la información solicitada por la
Durante el proceso de fiscalización, la SUNAT solicita
SUNAT no siempre guardan proporción, contrario a lo
al contribuyente por escrito la presentación de
indicado en los lineamientos de la OECD, con los
determinada información funcional y contable. Si bien
montos y la importancia de las transacciones
es cierto que una gran parte de dicha información está
evaluadas.
contenida en el Estudio de Precios de Transferencia,
el detalle va mucho más allá y abarca documentación
Por ejemplo, toda la información solicitada por la
sustentadora adicional y papeles de trabajo que
SUNAT tiene que ser, según la normativa vigente,
respalden los análisis de Precios de Transferencia.
traducida al idioma español. Esto dificulta bastante,
Información funcional del contribuyente especialmente en lo que respecta a la información
y sus vinculadas financiera de empresas comparables, la entrega de los
− Información relacionada al grupo datos solicitados. Es difícil de imaginar que cada
económico contribuyente obligado a contar con un Estudio de
− Organigrama y descripción de Precios de Transferencia traduzca cientos o miles de
actividades del contribuyente
páginas de información de comparables por cada
− Descripción de ciclos, actividades y
transacción analizada. Por otro lado, una vez solicitada
factores de negocio
− Descripción detallada de los activos, la información por medio de un requerimiento, los
funciones y riesgos contribuyentes por lo general no disponen de tiempo
− Análisis detallada de estructura de suficiente para encargar la traducción de la
costos información. Según las primeras experiencias, la
Información contable SUNAT ha aceptado en algunos procesos de
− Información contable y financiera de las fiscalización la entrega de información financiera de
empresas del grupo comprables en inglés, más no en otros idiomas. Sin
− Estados Financieros completos embargo es poco probable que haría lo mismo frente a
− Consolidaciones a nivel de cuenta una eventual disputa ante el Tribunal Fiscal.
contable de los libros con los EEFF
− Explicación de las políticas y prácticas
3. Una adecuada preparación
contables utilizadas
Información relacionada a las ¿Qué tan preparadas están las empresas para
Contenido
transacciones enfrentar una fiscalización en Precios de
de
− Descripción de todas las transacciones Transferencia? Por lo general no muy bien. La mayoría
requerimient
informadas en el PDT
os de de los contribuyentes se limita a cumplir con la
− Estados Financieros segmentados por
fiscalización obligación de contar con un Estudio Técnico y
cada transacción
− Presentación de la copia del Estudio de presentar una Declaración Jurada de Precios de
Precios de Transferencia Transferencia, sin preocuparse por la documentación
Documentación sustentadora del sustentadora de sus transacciones y/o aplicación
análisis de Precios de Transferencia adecuada de las políticas pactadas.
(según el Art. 110 del Reglamento del IR)
− Las características de las operaciones • La documentación sustentadora
− Las funciones o actividades
económicas Un Estudio Técnico por sí solo no constituye una
− Los términos contractuales documentación sustentadora suficiente, ya que su
− Las circunstancias económicas función consiste en evaluar el cumplimiento de la
relevantes de los mercados regla de valor de mercado de las transacciones
− Las estrategias de negocios etc. efectuadas con partes vinculadas. La calidad de este
Documentación sustentadora de la
análisis depende fuertemente de la calidad de
metodología de cálculo
− Del método, base de datos utilizados,
información preparada por el contribuyente. Sin
− Del cálculo de los intercuartiles y los embargo, los consultores en Precios de Transferencia
ajustes generalmente no recopilan ni auditan dicha
− De las diferencias entre la información información. Por lo tanto es el contribuyente quien
de las bases de datos y la información tiene que preparar y contar con la documentación,
reportada por las comparable entre la cual se encuentra el sustento de la fehaciencia
Plazo regular: 1 año y razonabilidad de los gastos con vinculadas, el
Prórroga: 1 año adicional (fiscalizaciones sustento de la segmentación de los estados
complejas) financieros y cualquier otro soporte documentario de
Fiscalizaciones en Precios de
Plazo de los argumentos o explicaciones mencionados en el
Transferencia: El plazo regular no aplica a
fiscalización
fiscalizaciones en Precios de Transferencia
(¿duración ilimitada?)
Duración efectiva según las primeras
experiencias: más de 1 año
Tabla 2. Requerimientos de información y plazos de I+D TAX & LEGAL 15
fiscalización.
 Magdalena Bunikowska
Fiscalizaciones en Precios de Transferencia: experiencias y lecciones aprendidas Flavia Salinas

estudio, además de contratos vigentes que respalden control y transparencia en las transacciones con partes
las transacciones con vinculadas. vinculadas.

• La consistencia en aplicación de políticas de • y finalmente: la importancia de un equipo

Precios de Transferencia multidisciplinario
La existencia de contratos per se no garantiza un buen Las fiscalizaciones en Precios de Transferencia,
sustento de las operaciones efectuadas con partes aunque todavía limitadas en el número, tienden a ser
relacionadas. Muchas veces la aplicación de Precios profundas y complejas, tanto en forma como en el
de Transferencia es inconsistente con lo determinado fondo. Por lo tanto resulta importante, ante un
en los acuerdos contractuales. Es importante que proceso de fiscalización, contar con un apoyo de un
exista una congruencia entre el alcance, las equipo multidisciplinario de consultores, el mismo que
condiciones y el precio de una determinada debería ser conformado por abogados especializados
transacción, mencionados en el contrato y la realidad. en procesos de fiscalización por un lado y
Del mismo modo, en caso exista una política de economistas y contadores, capacitados para
Precios de Transferencia, es importante que esta sea responder a los cuestionamientos sobre los análisis
realmente aplicada en todos los aspectos. En caso económico-financieros, por el otro. KPMG pone a su
contrario, la documentación que no coincide con la disposición un equipo experimentado para apoyarlo
aplicación real demuestra claramente una falta de frente a cualquier cuestionamiento en Precios de
Transferencia por parte de la Administración Tributaria.

I+D TAX & LEGAL 16

 Informe Gerencial

Fiscalizaciones en Precios de
Transferencia: ¿Qué lecciones
podemos sacar de la experiencia
internacional?
Sophia Castro
sophiacastro@kpmg.com
Asociada Senior de KPMG Tax & Legal

1. ¿Cuál es la experiencia en la región

Todos los días aparecen noticias acerca de latinoamericana? 4
controversias en materia de Precios de Transferencia
a nivel mundial, las que muchas veces involucran Es importante recordar que salvo la excepción de
cuantiosas sumas de dinero, no en vano en la Brasil, los países latinoamericanos que han
actualidad esta problemática es la de mayor interés y incorporado normativas de precios de transferencia
preocupación en el área de la tributación internacional siguen el estándar de la Organización para la
tanto para las empresas como para las Cooperación y el Desarrollo Económico OCDE. En
administraciones tributarias. términos generales este es aún un tema novedoso
para la región, quedando aún mucho pan por rebanar si
Al haber transcurrido varios años desde la nos comparamos por ejemplo con Estados Unidos o
introducción por primera vez de las reglas de precios los países de la Unión Europea.
de transferencia en la legislación peruana así como en
los países de la región latinoamericana, cabe En los países de la región con regímenes de precios
preguntarse qué es lo que ha venido ocurriendo en de transferencia más maduros como son México,
cuanto a su fiscalización y cuál se estima sea la acción Argentina y Venezuela, en los últimos años se ha
que tome la Superintendencia Nacional de incrementado significativamente el número de
Administración Tributaria SUNAT en el corto y auditorías en precios de transferencia así como los
mediano plazo, a la luz de lo que ha sido la experiencia montos de los ajustes determinados por las
internacional en la materia. administraciones tributarias como resultado de los
procesos de fiscalización seguidos. En la siguiente
La experiencia internacional indica que en una primera tabla se muestran cifras acerca de las auditorías
instancia las administraciones tributarias se registradas a la fecha en tales países:
concentran en el control formal del cumplimiento de
las obligaciones según la base legal vigente, hasta una
vez adquiridos la experiencia y el conocimiento
necesarios para dar inicio a fiscalizaciones en las que
se discuten temas de fondo que devienen en la
determinación de ajustes de precios de transferencia
que afectan la base imponible y por ende el monto de
impuestos a pagar por los contribuyentes y al tratarse
de transacciones internacionales provocan problemas
de doble imposición.

4 Preparado sobre la base del KPMG Global Transfer Pricing

Review 2011, Pág. 11 – 13, descargado del portal de la firma
www.portal.kworld.kpmg.com.

I+D TAX & LEGAL 17

Fiscalizaciones en Precios de Transferencia: ¿Qué lecciones podemos sacar de la
Sophia Castro
experiencia internacional?

País Ajuste de Precios de Industrias Objetivo

Número de
Transferencia (en
Auditorías
millones de USD)
Argentina 84 152 − Automotriz
− Farmacéutica
− Agrícola
− Química
México 85 940 − Automotriz
− Distribución
− Hotelera
− Maquiladora
− Farmacéutica
Venezuela 22 34 − Automotriz
− Farmacéutica
− Productos de
consumo
− Energía / Petróleo
Fuente y elaboración: KPMG Global Transfer Pricing Review 2011

En un caso que desde un inicio ha sido ampliamente

Por su parte en Perú, Colombia y Ecuador, en años difundido en los medios de prensa nacionales, tanto
recientes las administraciones tributarias han por las partes así como por la cantidad de dinero
aumentado sus recursos y comenzado a llevar involucrados, el Servicio de Rentas Internas SRI
auditorías para empresas de diversas industrias, sin determinó un ajuste de precios de transferencia de
conocerse aún casos que hayan llegado a discutirse más de US$ 180 millones a la principal empresa
hasta los tribunales de justicia, salvo en el caso de exportadora de banano del país correspondiente
Ecuador en el que estaría por sentarse un precedente únicamente a un año gravable (2005), sobre la base de
muy importante en relación al tratamiento de la utilización de información de precios de importación
exportación de commodities. de dicha fruta en Estados Unidos de América según
estadísticas preparadas por el Departamento de
2. ¿Qué lecciones podemos sacar de la Agricultura Norteamericano.
experiencia ecuatoriana?
En relación al análisis metodológico seguido por el SRI
La legislación de Precios de Transferencia en Ecuador se pueden encontrar importantes falencias, entre las
está vigente desde el año 2005 aunque no es sino que destaca el uso de fuentes externas de
hasta el año 2008, en el que tuvo lugar una importante información para la aplicación del método del Precio
reforma tributaria 5 , en el que se fortalecen dichas Comparable No Controlado (que exige un alto nivel de
normas, incluso se crea la oficina especializada en comparabilidad tanto en el producto así como en las
temas de fiscalidad internacional, y se emprenden circunstancias en las que se realizan las transacciones
procesos de fiscalización en precios de transferencia a cuyos precios son sujetos de comparación), sin llevar
sectores específicos, principalmente a empresas a cabo un adecuado análisis de comparabilidad ni
exportadoras de industrias muy importantes de su efectuar ajustes necesarios para aumentar el grado de
economía como es la bananera y la florícola, en los comparabilidad. Por ejemplo, estas estadísticas de
que se habría detectado el abuso de esquemas de precios correspondientes al mercado norteamericano
exportación (triangulación de exportaciones a través fueron usadas indistintamente para evaluar los precios
de un paraíso fiscal) que con la entrada en vigencia de de exportación al mercado europeo sin efectuar
las nuevas regulaciones dejaban de ser convenientes ninguna clase de ajuste.
en términos de ahorros fiscales y dependiendo del
caso hasta resultaban siendo altamente contingentes. A la fecha el Tribunal de lo Fiscal ha otorgado la razón
en este caso al SRI, lo que ha dado lugar al inicio de
5 La Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria publicada el 29 de
diciembre del 2007 en el gobierno del presidente Rafael Correa.

I+D TAX & LEGAL 18

 y iii) no mantenga transacciones con el estado
ecuatoriano. 6

En la siguiente tabla se muestra un resumen de los

controles tributarios realizados por el SRI a diciembre
2010 en temas de fiscalidad internacional que incluye
el control del cumplimiento de la normativa de precios
de transferencia y subcapitalización:

Controles Tributarios Intensivos en

Fiscalidad Internacional – 2010
Sector En Total
Concluido Planificado
Económico ejecución General
Bananero 1 9 0 10
Cartonero 2 0 0 2
Farmacéutico 1 1 0 2
Florícola 0 3 0 3
Pesquero 0 1 0 1
Tele -
comunicaciones 0 1 0 1
Vehículos 0 1 0 1
una batalla de orden legal, dejando en segundo plano
Total 4 16 0 20
la discusión sobre temas técnicos metodológicos.
Fuente: Informe Anual de Labores 2010 del SRI
Contradictoriamente, en otros procesos de
descargado de www.sri.gov.ec
fiscalización a empresas florícolas en los que el SRI de
manera análoga también determinó ajustes de precios
3. ¿Qué es lo que está pasando en otras partes del
de transferencia a partir de estadísticas de precios
mundo?
externos, las respuestas a nivel administrativo de
dichas empresas habría hecho desistir a la
A diferencia de lo que ocurre en los países de la
administración tributaria ecuatoriana de su posición.
región, en los que los aún poco litigios de precios de
transferencia registrados se concentran
Los casos antes referidos no son un hecho aislado
principalmente en operaciones de exportación e
sino responden a un plan integral de la administración
importación de bienes de industrias representativas;
tributaria que busca desalentar la evasión y elusión
en los países desarrollados los casos de precios de
tributaria relacionada a temas de fiscalidad
transferencia que en la actualidad se discuten tienen
internacional, para lo cual se creó una oficina
que ver con operaciones complejas que involucran
especializada. Según sus más altos funcionarios la
intangibles y servicios financieros (como son los casos
ejecución de este plan recién está comenzando. Para
GlaxoSmithKline sobre intangibles, General Electric
ello, el SRI habría desarrollado una matriz de riesgo a
sobre préstamos y garantías, DSG Retail sobre
fin manejar eficientemente sus recursos de
seguros cautivos, entre muchos otros), así como las
fiscalización, de tal forma que empresas que registren
realizadas en el marco de procesos de
pérdidas o rentabilidades bajas en relación a la
reestructuración empresarial.
industria en la que participa, mantengan transacciones
con paraísos fiscales y pertenezcan a determinados
Si bien el respeto irrestricto al principio de arm´s
sectores industriales presentarían mayor riesgo de
length es un denominador común entre la mayoría de
revisión de sus políticas de precios de transferencia.
los países que cuentan con reglas de precios de
Lo cual queda evidenciado en la exoneración de las
transferencia, el caso del régimen de precios de
obligaciones de precios de transferencia vigente a
transferencia de los Estados Unidos presenta
partir del ejercicio 2010 cuando el contribuyente: i)
importantes particularidades relativas al tratamiento
obtenga una rentabilidad sobre ventas al menos del
3%, ii) no mantenga operaciones con paraísos fiscales
6 Según modificación introducida a la Ley Reformatoria para la
Equidad Tributaria publicada en diciembre 2009.

I+D TAX & LEGAL 19

Fiscalizaciones en Precios de Transferencia: ¿Qué lecciones podemos sacar de la Sophia Castro
experiencia internacional?

metodológico de las transacciones, por ejemplo son fiscal para atender los casos de controversias de
bastante más específicos los métodos considerados precios de transferencia, en principio, parece haber
para la validación de los valores pactados en coincidencia en que sería lo más recomendable dado
operaciones entre vinculadas que los recogidos en las los complejos y contenciosos que suelen ser los
Guías de la OCDE. Además es conocida la gran litigios de precios de transferencia según la
actividad fiscalizadora de la administración tributaria experiencia internacional.
estadounidense en materia de precios de
transferencia, la misma que ha sentado importantes En el mediano plazo una vez hayan sido ratificadas a
precedentes no solo de orden técnico, la adopción del nivel de tribunales la determinación de ajustes de
uso del rango intercuartil para la determinación del Precios de Transferencia, surgirá la problemática de la
rango de mercado y del ajuste de precios de doble imposición en la medida que no es tarea fácil
transferencia así como el cálculo del ratio Berry que los países a raíz de la determinación de un mayor
corresponden a la casuística estadounidense por impuesto, en otro país por precios de transferencia
ejemplo. reconozcan un menor impuesto localmente. Lo cual
no podemos perder de vista, pues aún es pequeña la
Mención aparte merecen los países aun no red de convenios para evitar la doble imposición con la
considerados desarrollados pero con gran importancia que cuenta el Perú.
en la economía internacional como son Brasil, India y
China. El primero porque si bien cuenta con reglas que Los expertos señalan que la vía más eficaz para
regulan los precios de transferencia, de manera prevenir y disminuir los riesgos de fiscalización y los
aislada no sigue el estándar de la OCDE. Por su parte, problemas de doble imposición es a través de la
no obstante las reglas de precios de transferencia suscripción de Acuerdos Anticipados de Precios APAs
fueron introducidas por primera vez en la India que pueden ser unilaterales, bilaterales como
recientemente en comparación a los países del primer multilaterales. En la práctica la suscripción de este tipo
mundo (2001), es el país que registra el mayor número de acuerdos si bien presenta ventajas objetivas tiene
de litigios de precios de transferencia en su haber como gran desventaja el tiempo que se requiere para
(serían incluso más 1,500 procesos a comienzos del su cierre, más aún cuando participan autoridades
año 2011); en los que se discuten casos que sentarán tributarias de distintos países. Cabe mencionar que si
precedentes en temas tan controversiales como es el bien tienen un alcance prospectivo muchas veces han
tratamiento de intangibles como por el ejemplo el servido para resolver conflictos anteriores en la
caso Maruti – Susuki. Finalmente, China incorporó medida que el enfoque metodológico aceptado para
reglas de precios de transferencia en el 2009 con las futuras operaciones sirve para solucionar disputas
efecto retroactivo para su aplicación desde el 2008, pasadas.
dada la relevancia de la economía china en el comercio
internacional, existe gran expectativa en torno a los La legislación de precios de transferencia actual
casos de precios de transferencia que se produzcan. recoge expresamente tanto la realización de ajustes
correlativos y secundarios a fin de evitar la doble
En general la experiencia internacional nos demuestra imposición, así como la realización de APAs aunque en
que los litigios de precios de transferencia son último caso, está pendiente la reglamentación
contingentes (involucran grandes cantidades de dinero correspondiente. Sin embargo este mecanismo
y a más de un país), complejos (por lo que suelen ser resultará conveniente para pocas empresas, siendo lo
largos), demandantes de recursos tanto para las más recomendable para disminuir los riesgos
administraciones tributarias como para los relacionados con el cumplimiento de las obligaciones
contribuyentes y potencialmente provocan problemas de precios de transferencia, contar y preparar
de doble imposición, en esa medida muchas veces se oportuna y adecuadamente la documentación
busca lograr acuerdos entre las partes y cada vez más sustentatoria, lo que incluye no solo un estudio
se promueve la celebración de Acuerdos Anticipados debidamente elaborado sino todos los otros
de Precios APAs. elementos que sustente la política de precios de
transferencia como son los contratos, entre otros.
4. ¿Cuáles son las perspectivas?

Cabe preguntarse si acaso resultará necesaria la

creación de una sala especializada dentro del tribunal

I+D TAX & LEGAL 20

 Informe Gerencial

Precios de transferencia
como herramienta de
planificación fiscal

Juan Carlos Vidal

jcvidal@kpmg.com
Gerente de KPMG Tax & Legal

Mariana Huertas del Pino

mhuertasdelpino@kpmg.com
Asociada de KPMG Tax & Legal

¿Qué tienen las empresas en mente cuando se habla Cuando se planifica el precio de una transacción entre
de precios de transferencia? En el Perú, las empresas dos compañías vinculadas, se puede analizar
usualmente asocian precios de transferencia al previamente cómo va a quedar ésta con respecto al
cumplimiento de las normas y, sobre todo, a la mercado. En caso se determine que la transacción
obligación de preparar un estudio de documentación y quedaría fuera del rango de mercado, es posible
presentar una declaración jurada cada año. Sin realizar ajustes en los precios antes del cierre del
embargo, precios de transferencia es un tema que ejercicio y de esa manera evitar que la transacción
tiene el potencial de ir mucho más allá de la sola quede fuera del rango de mercado. Con ello, se
actividad de cumplimiento, pues puede utilizarse elimina la posibilidad de multas y ajustes a la mediana
como una herramienta de planificación fiscal y del rango que podría realizar eventualmente la SUNAT.
también como una herramienta de gestión.
2. También incrementa la eficiencia fiscal.
Y la forma de ir más allá es la planificación de precios
de transferencia, la cual está presente en preguntas Es decir, se puede utilizar la planificación de precios de
como: ¿cuál es la tasa de interés que puedo cobrarle a transferencia, para reducir la carga tributaria en grupos
mi compañía vinculada por un préstamo que planeo empresariales, identificando, dentro de los rangos de
otorgarle?, ó ¿qué monto debería pagar por los
mercado, cuales son los precios que contribuyen a
servicios administrativos (management fee) que a
mejorar la rentabilidad del grupo.
partir del próximo año me prestará mi casa matriz?
También se pueden planificar transacciones, o
3. Planificación de precios de transferencia y
estructuras de negocios.
reestructuración empresarial
A continuación describimos algunos de los roles que
La tendencia hacia el crecimiento de los grupos
puede cumplir la planificación de precios de
empresariales a través de fusiones y adquisiciones
transferencia:
genera que las estructuras de negocios se encuentren
1. La planificación de precios de transferencia en constante cambio. De esta manera, los grupos
como herramienta para minimizar económicos inician negocios que requieren la
contingencias tributarias. participación conjunta de varias compañías del grupo,
por lo general ubicadas en distintos países, y se
genera así la necesidad de realizar transacciones
inter-compañía y, con ello, la necesidad de determinar
los precios de dichas transacciones. La velocidad a la

I+D TAX & LEGAL 21

 partir de las funciones realizadas, los riesgos asumidos
y los activos empleados para llevar a cabo sus
actividades.

Uno de los temas que frecuentemente evalúan las

empresas en sus estructuras de negocios es la
administración de sus activos intangibles. En el caso
de los activos intangibles, es válido hacerse preguntas
como ¿qué intangibles tiene la corporación y cuáles
son los que se generarán en el futuro? ¿cuál o cuáles
son las empresas que han generado ó generarán
dichos intangibles? ¿Cuál es el valor de dichos
intangibles? ¿Cuál es la retribución de mercado que
deben pagar las compañías que utilizan estos
intangibles? ¿Cómo contribuyen dichos intangibles a la
generación de valor en la empresa que paga por ellos?
El tema de reestructuración empresarial, como parte
de los análisis de planificación de precios de
que ocurren estos cambios, en ocasiones, dificulta transferencia, viene siendo tan frecuentemente
detenerse a evaluar si las nuevas estructuras de discutido que los nuevos lineamientos de la OECD,
negocios y los precios de transferencia asociados a publicados en el 2010, incluyeron como principal
éstas son eficientes desde un punto de vista novedad un capítulo dedicado a este tema.
tributario.
En el Perú, en un contexto en que finalmente tenemos
En la práctica, las corporaciones que sí evalúan cuál es corporaciones peruanas expandiéndose a otros países
el impacto tributario de sus nuevas estructuras de de la región, es de suma importancia que estas
negocios logran que éstas sean eficientes no sólo corporaciones incluyan la planificación de precios de
desde el punto de vista de negocios sino también transferencia como una de las variables a tener en
desde el punto de vista tributario, tornándose así más cuenta dentro de sus planes de negocios. De no
competitivas e incrementando el valor para el hacerlo, estarán en desventaja frente a sus
accionista. competidores internacionales, que vienen haciendo
este tipo de planificación desde hace varios años.
Por ejemplo, ante la necesidad de penetrar en un
nuevo mercado geográfico a través del 4. Planificación de precios de transferencia y
establecimiento de una nueva subsidiaria en dicho como herramienta de gestión
mercado, es valioso evaluar si sería más conveniente
que la nueva subsidiaria compre productos de su casa Es indiscutible que uno de los elementos angulares
matriz para revenderlos en su nuevo mercado para la evaluación del desempeño de las compañías es
objetivo, o actúe como agente de ventas, percibiendo la ganancia o pérdida que muestran en sus estados
una comisión de mercado por su actividad. De manera financieros. Es claro, también, que dichos estados
similar, si una corporación planea iniciar actividades de financieros pueden estar fuertemente influenciados
manufactura en un nuevo mercado, debe preguntarse por los precios que se pactan en transacciones con
si la nueva subsidiaria debería ser una empresa compañías vinculadas. Por lo tanto, a fin de asegurar
manufacturera tradicional o si podría instalarse como que los estados financieros reflejen de la mejor
una empresa que preste servicios de manufactura. La manera el resultado de la gestión de una compañía, es
respuesta a estas preguntas requiere de un análisis necesario asegurar que los precios de transferencia
formal o legal y también de una revisión detallada de están registrados a valores de mercado.
las funciones, riesgos y activos de cada una de las
partes involucradas. Esto es importante, tanto para compañías privadas,
que buscan evaluar el desempeño de sus subsidiarias,
Dentro del proceso de planificación de estructuras de como para compañías que cotizan en las bolsas de
negocios, es importante tener presente el principio de valores, las cuales son constantemente evaluadas por
que toda estructura de negocios debe tener sustancia potenciales inversionistas.
económica. Es decir, cualquier empresa que obtenga
rentabilidad en sus actividades con sus compañías
vinculadas, debe sustentar la rentabilidad obtenida a

I+D TAX & LEGAL 22

 Opinión
Publicaciones KPMG
www.kpmg.com

Managing the Transfer Pricing Implications of Complex Supply Chains

Recientemente KPMG Global ha publicado en su Gestionar las implicancias de los Precios de

página web el documento “Managing the Transfer Transferencia de cadenas de suministro tan complejas
Pricing Implications of Complex Supply Chains”, en se ha complicado aún más por el creciente interés de
donde explica con detalle las implicancias de la gestión las autoridades fiscales sobre los precios de
de los precios de transferencia en cadenas de transferencia en un esfuerzo por asegurarse de que
suministro complejas. son capaces de hacer tributar una parte adecuada de
las rentas empresariales.Esta publicación se centra en
En la actualidad, los problemas sobre Precios de tres tipos de problemas en las cadenas de suministro:
Transferencia que se desarrollan en las cadenas de
suministro corporativas, vienen siendo cada vez más 1. Sección I
complejos y controversiales. Parte de esta situación es
impulsada por lo negocios y por la creciente En esta sección se examinan las consecuencias de las
especialización internacional. nuevas directrices de la Organización para la
Cooperación Económica y el Desarrollo (OCDE) sobre
A finales de 1990, una típica cadena de suministro la reestructuración de empresas y se divide en las
podría haber incluido la fabricación, distribución y una siguientes secciones:
compañía holding intangible centralizada. Pero en el
2011, esa cadena de suministro ha crecido • Una visión general del nuevo capítulo IX de las
considerablemente para añadir a las empresas de Directrices de la OCDE sobre Precios de
contratación, comúnmente identificadas como Transferencia para Empresas Multinacionales.
“procurement companies”, una función financiera • Perspectivas específicas de cada país sobre
central, la contratación de centros de investigación y conceptos de reestructuración empresarial.
desarrollo (I+D), y centros de servicios; dividir las • Una breve discusión del nuevo proyecto de la
funciones manufactureras entre múltiples entidades OCDE sobre intangibles.
legales; y pasar de una distribución tradicional a las
ventas por internet. Al leer los artículos de esta sección, resaltan los
siguientes temas:

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Managing the Transfer Pricing Implications of Complex Supply Chains KPMG International

• Las Directrices de la OCDE sobre reestructuración • Nuevos desarrollos en la relación entre las
de empresas tratan de forma efectiva una amplia Aduanas y las regulaciones de precios de
gama de decisiones no-fiscales de las empresas, transferencia. Este problema es especialmente
como las relativas a precios de transferencia. importante en Asia, pues muchos países tienen
¿Qué medidas tiene que tomar un departamento altas tasas arancelarias, dando lugar a importantes
de Impuestos Corporativos para (i) identificar costos potenciales que las empresas están
cuando una reestructuración de empresas debe obligadas a reportar a precios diferentes para
ser tratada como un evento de precios de propósitos de precios de transferencia y de
transferencia y (ii) evitar omisiones que puedan impuestos aduaneros.
conducir a mayores retos en precios de
transferencia? • Problemas asociados con el uso de empresas de
contratación. La cadena de suministro sobre las
• Las Directrices de la OCDE no se refieren MNE’s incluye típicamente terceras partes, así
expresamente a la relación entre la reestructuración como proveedores relacionados, y muchas
de empresas y las reglas tributarias locales. Sin empresas han creado empresas especializadas en
embargo, estas relaciones son a menudo la contratación para gestionar sus relaciones con
importantes. En el lado positivo, algunos temas que los terceros proveedores. La cuestión de si estas
eran considerados como leyes locales, y por lo empresas de contratación deben ser pagadas en
tanto no elegibles, para el alivio de las autoridades función del valor que aportan a la organización o
competentes, ahora son caracterizadas como de los costos en que incurran (excluyendo el
cuestiones de temas de precios de transferencia, costo de los materiales que compra) ha sido una
por lo que presumiblemente están cubiertos por la fuente frecuente de controversia entre los
protección de doble imposición. Por otra parte, contribuyentes y las autoridades fiscales.
algunos pagos en las reestructuraciones de
empresas pueden desencadenar el reconocimiento • Ubicación del ahorro. ¿Los ahorros de costos
de ingresos de forma inmediata en una jurisdicción, asociados con el uso de fuentes de bajo costo de
mientras pueden ser considerados como un costo suministro llevará a mayores ganancias?, y si es
de capital que sólo es deducible en un lapso de así, ¿a qué entidad corresponde dichos
años en la otra jurisdicción. beneficios?

• Las Directrices de la OCDE se basan en un modelo 3. Sección III

económico de toma de decisiones empresariales
en los que el tomador de decisiones se encuentra La tercera sección desarrolla diversas controversias:
en una entidad legal específica. A menudo, esto no ¿Qué opciones tienen los contribuyentes para resolver
refleja la realidad de muchas entidades los conflictos inevitables con las autoridades fiscales?
corporativas, donde la toma de decisiones es Esta parte del reporte se inicia con una mirada a la
"virtual" en un grupo que abarca una serie de controversia en la India, un país clave que alberga los
personas jurídicas. servicios de TI (tecnologías de la información)
información y los servicios “back-office” de muchas
2. Sección II cadenas de suministros de MNE’s, lo que muchos
contribuyentes ven como un enfoque muy agresivo
Esta sección se centra en algunos temas que se para los precios de transferencia. La sección continúa
presentan en las cadenas de suministro de muchas con una discusión sobre el rápido aumento en el uso
empresas multinacionales (MNE, por sus siglas en de los “advance pricing agreements” (APA) en Asia, y
inglés). Los temas que seleccionados para cubrir son el desarrollo de dos nuevas herramientas para ayudar a
los que KPMG’s Global Transfer Pricing ha identificado los contribuyentes a resolver las controversias ACAP
como de interés inmediato para las empresas. (por sus siglas en inglés) y arbitraje vinculante. Esta
sección concluye con una discusión de dos casos
• Las opiniones expresadas por las autoridades judiciales que tienen implicancias significativas para la
fiscales de China en una sesión de entrenamiento gestión de la cadena de suministro y de
reciente en temas de precios de transferencia de la reestructuración -el caso de “GE Capital” en Canadá,
industria automotriz. Aunque este artículo se centra que regula las garantías de préstamos entre
en la industria del automóvil, muchas de las compañías, y el caso de “Veritas Software” en los
cuestiones que se plantean se aplican igualmente a EE.UU. que se ocupa de la cuestión de lo que tiene
otras industrias. que ser pagado cuando los intangibles migran.

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 Noticias KPMG

Declaración Jurada de Precios de

Transferencia

El área de GTPS organizó la conferencia “Declaración Jurada de Precios de Transferencia:

Aplicación y preguntas frecuentes”, cuyos expositores fueron Juan Carlos Vidal y María del Pilar
Ocampo.

El evento se realizó durante dos fechas, los días 26 y 27 de mayo, el cual estuvo dirigido a
gerentes financieros, contadores generales, ejecutivos contables, contadores u otras personas
responsables de la preparación y revisión de la declaración jurada de precios de transferencia, y
tuvo como objetivo el de apoyar a las empresas en el adecuado cumplimiento de dicha obligación
formal. Por tanto, los expositores presentaron una explicación detallada del tema y respondieron
las preguntas del público, tratando temas de transacciones con empresas vinculadas o
domiciliadas en paraísos fiscales que realizan los contribuyentes, entre otros, tomando como base
la experiencia recogida en ejercicios anteriores, para concentrarse en la discusión de los puntos
que usualmente generan dudas o preguntas a los contribuyentes.

Manuel del Río, participó como panelista y tuvo la oportunidad de realizar comentarios y
responder algunas de las preguntas a los asistentes, así como agregar información a lo dicho por
los expositores.

El evento se realizó en la Torre KPMG.

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