REGLAMENTO DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y MANUAL PARA LA

PREPARACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Resolución CONASEV N° 0103-1999

Publicado el 26/11/1999

VISTO:

El Memorándum N° 176-99-EF/94.50 de 12 de noviembre de 1999, presentado por

la Gerencia de Emisores y Empresas, con opinión favorable de la Gerencia
General;

CONSIDERANDO:

Que, el artículo 2, incisos d) y k) del Texto Unico Concordado de la Ley Orgánica

de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores aprobado por el
Decreto Ley N° 26126, establece entre otros que es función de CONASEV velar por
la transparencia de los mercados de valores y controlar el cumplimiento de la
normatividad contable de las personas jurídicas a las que supervisa,
reglamentando la presentación de sus estados financieros;

Que, el artículo 114º de la Ley Nº 26887, Ley General de Sociedades, dispone que
la junta general de accionistas debe reunirse cuando menos una vez al año dentro
de los tres meses siguientes al cierre del ejercicio, para pronunciarse entre otros,
sobre la gestión social y los resultados expresados en los estados financieros del
ejercicio anterior;

Que, los estados financieros de las personas jurídicas organizadas de acuerdo a la

Ley General de Sociedades deben ser preparados y presentados de acuerdo con
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, según lo dispuesto en el
artículo 223º de la referida Ley, debiendo entenderse como tales a las Normas
Internacionales de Contabilidad según lo señalado por la Resolución Nº 013-98-
EF/93.01 del Consejo Normativo de Contabilidad;

Que, los estados financieros preparados de acuerdo a reglas uniformes, sirven de

base para analizar e informar adecuadamente la situación financiera y los
resultados de la empresa, facilitando una adecuada toma de decisiones de los
inversionistas;
Que, a la luz de la globalización de la economía y la internacionalización de los
mercados, es necesario que la información financiera esté preparada de acuerdo a
estándares internacionales de contabilidad con la finalidad de facilitar el análisis e
interpretación de dicha información, la cual debe ser veraz, suficiente y oportuna
en concordancia con el artículo 10º del Decreto Legislativo Nº 861, Ley del
Mercado de Valores;

Que, en ese contexto resulta necesario actualizar la normativa sobre la

preparación y presentación de información financiera de acuerdo con las Normas
Internacionales de Contabilidad;

Estando a lo dispuesto por el inciso k) del artículo 2º del Texto Único Concordado
de la Ley Orgánica de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores y el
primer párrafo del artículo 30º del Decreto Legislativo N° 861, Ley del Mercado de
Valores, así como a lo acordado por el Directorio de esta Institución, reunido en
sesión de fecha 15 de noviembre de 1999;

SE RESUELVE:

Artículo 1°.- Aprobar, como parte integrante de la presente Resolución, el

Reglamento de Información Financiera (Reglamento) que consta de nueve (9)
capítulos y cincuenta y dos (52) artículos y el Manual para la Preparación de la
Información Financiera (Manual) que forma parte del mencionado Reglamento, que
contiene cinco (05) secciones.

Artículo 2º.- DEROGADO MEDIANTE RSMV 016-2015-SMV/01

Artículo 3º.- DEROGADO MEDIANTE RSMV 016-2015-SMV/01

Artículo 4º.- Artículo derogado mediante el Artículo 6 de la RSMV Nº 013-2014-

SMV/01

Artículo 5º .- DEROGADO MEDIANTE RSMV 016-2015-SMV/01

Artículo 6º.- DEROGADO MEDIANTE RSMV 016-2015-SMV/01

Artículo 7º.- DEROGADO MEDIANTE RSMV 016-2015-SMV/01

Artículo 8º.- DEROGADO MEDIANTE RSMV 016-2015-SMV/01

Artículo 9º.- DEROGADO MEDIANTE RSMV 016-2015-SMV/01

Artículo 10º.- Deléguese en la Gerencia General de CONASEV la facultad de

realizar las modificaciones correspondientes al Manual a que hace referencia el
artículo 1° de la presente Resolución.

Artículo 11º.- El Reglamento y el Manual, aprobados mediante la presente

Resolución, serán de aplicación a partir de la presentación de la información
financiera de períodos intermedios y anual correspondiente al ejercicio 2000.
Artículo 12º.- La presente Resolución entrará en vigencia el 01 de enero del 2000.

Artículo 13º.- DEROGADO MEDIANTE RSMV 016-2016-SMV/01

Artículo 14.- DEROGADO MEDIANTE RSMV 016-2016-SMV/01

DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS

Disposiciones Finales

Primera.- Las personas jurídicas que soliciten su inscripción en el RPMV, deberán

presentar sus estados financieros de acuerdo a las normas establecidas en el
Reglamento y Manual aprobados por la presente Resolución.

Segunda.- Toda referencia al Reglamento para la Preparación de la Información

Financiera aprobado por Resolución CONASEV Nº 182-92-EF/94.10 y al
Reglamento para la Información Financiera Auditada aprobado por Resolución
CONASEV Nº 014-82-EFC/94.10, se entenderá efectuada al Reglamento aprobado
por la presente Resolución.

Asimismo, precísase que los plazos y períodos para la preparación y presentación

de la información financiera a que haga referencia toda normativa emitida por
CONASEV, se sujetarán a lo establecido por la presente Resolución.

Disposiciones Transitorias

Primera.- Las personas jurídicas sujetas al control y supervisión de CONASEV,

pueden preparar y presentar su información financiera anual correspondiente al
ejercicio 1999, de acuerdo al Reglamento aprobado por la presente Resolución.

Segunda.- Los plazos límites para la presentación de la información financiera

auditada anual y de períodos intermedios correspondientes al ejercicio 2000 de las
personas jurídicas sujetas al control y supervisión de CONASEV, serán los
siguientes:

Información financiera individual auditada anual, el 30 de abril del 2001.

Información financiera consolidada auditada anual, el 30 de mayo del 2001.

Estados financieros de períodos intermedios individual y de ser el caso el Informe

de Gerencia, 30 días calendarios siguientes a las fechas de cierre señaladas en el
artículo 6º de la presente Resolución.

Estados financieros de períodos intermedios consolidados, 45 días calendario

siguientes a las fechas de cierre señaladas en el artículo 6º de la presente
Resolución.

Tercera.- Las empresas inscritas en el RPJ presentarán su información financiera

anual por el ejercicio 2000, hasta el 30 de abril del 2001.
Cuarta .- Los emisores a que se refiere el artículo 9º de la presente Resolución,
deberán comunicar el hecho de importancia señalado en el mencionado artículo, el
03 de enero del año 2000.

Disposición Derogatoria

Única.- A partir de la entrada en vigencia del presente Reglamento quedan

derogadas las siguientes normas:

Resolución CONASEV Nº 182-92-EF/94.10, que aprueba el Reglamento para la

Preparación de Información Financiera.

Resolución CONASEV Nº 014-82-EFC/94.10 que aprueba el Reglamento para la

Información Financiera auditada.

Resolución CONASEV Nº 348-93-EF/94.10.0

Resolución CONASEV Nº 270-92-EF/94.10.0

Asimismo, entiéndase derogada toda referencia contenida en el Reglamento para

la Preparación y Presentación de Memorias Anuales y Reportes Trimestrales
aprobado mediante Resolución CONASEV Nº 141-98-EF/94.10, así como en el
Manual para la preparación de Memorias Anuales, Reportes Trimestrales u otros
documentos informativos aprobado mediante Resolución Gerencia General Nº 211-
98-EF/94.11, sobre la elaboración y presentación del Reporte Trimestral, hoy
Informe de Gerencia.

Regístrese, comuníquese y publíquese

Enrique Díaz Ortega

Presidente
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores

NOTA: El Manual para la Preparación de la Información Financiera que se aprueba

mediante la presente resolución está disponible en la página web
(www.conasevnet.gob.pe ) y en las oficinas de CONASEV, Av. Santa Cruz Nº 315-
Miraflores.

REGLAMENTO DE INFORMACIÓN FINANCIERA

GENERALIDADES

Artículo 1 ° .- FINALIDAD Y ALCANCES

El presente Reglamento contiene las normas que deben observar las empresas en
la preparación y presentación de la información financiera, con el objeto de que
dicha información reúna las cualidades mínimas de conformidad con los Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados.

El Reglamento comprende el marco conceptual y las normas para la presentación y

preparación de los estados financieros, el Informe de Gerencia y las disposiciones
aplicables a los estados financieros auditados.

Es parte integrante del presente Reglamento, el Manual para la Preparación de los

Estados Financieros (Manual) el cual describe en forma didáctica el contenido de
las cuentas y/o partidas de los estados financieros, las revelaciones que deben
considerar en la elaboración de las notas, la forma de elaborar el Informe de
Gerencia, así como aquellos aspectos que deben ser considerados en la
información financiera auditada, incluyendo finalmente los modelos de
presentación de información financiera y un glosario de términos.

CAPITULO I

MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACIÓN DE ESTADOS

FINANCIEROS

Artículo 2 ° PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE

ACEPTADOS

Los estados financieros deben ser preparados y presentados de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, normas contables establecidas
por los Organos de Supervisión y Control y las normas del presente Reglamento.

Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados están contenidos en las

Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) oficializadas y vigentes en el Perú y
comprenden también los pronunciamientos técnicos emitidos por la profesión
contable en el Perú. En aquellas circunstancias que determinados procedimientos
operativos contables no estén específicamente normados en alguna de las NIC,
deberá aplicarse los criterios expuestos en el marco conceptual de dichas normas,
pudiéndose apoyar en procedimientos similares o específicos considerados en los
Principios de Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de Norteamérica.

Artículo 3 ° OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros tienen, fundamentalmente, los siguientes objetivos:

1. Presentar razonablemente información sobre la situación financiera, los

resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa;

2. Apoyar a la gerencia en la planeación, organización, dirección y control de los

negocios;

3. Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento;

4. Representar una herramienta para evaluar la gestión de la gerencia y la

capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo;

5. Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa;

6. Ser una base para guiar la política de la gerencia y de los accionistas en materia
societaria.

Artículo 4 ° CUALIDADES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Son cualidades de los estados financieros, las siguientes:

1. Comprensibilidad, debiendo ser la información clara y entendible por usuarios

con conocimiento razonable sobre negocios y actividades económicas;

2. Relevancia, con información útil, oportuna y de fácil acceso en el proceso de

toma de decisiones de los usuarios que no estén en posición de obtener
información a la medida de sus necesidades. La información es relevante cuando
influye en las decisiones económicas de los usuarios al asistirlos en la evaluación
de eventos presentes, pasados o futuros o confirmando o corrigiendo sus
evaluaciones pasadas;

3. Confiabilidad, para lo cual la información debe ser:

a) Fidedigna, que represente de modo razonable los resultados y la situación
financiera de la empresa, siendo posible su comprobación mediante
demostraciones que la acreditan y confirman.

b) Presentada reflejando la sustancia y realidad económica de las transacciones y

otros eventos económicos independientemente de su forma legal.

c) Neutral u objetiva, es decir libre de error significativo, parcialidad por

subordinación a condiciones particulares de la empresa.

d) Prudente, es decir, cuando exista incertidumbre para estimar los efectos de

ciertos eventos y circunstancias, debe optarse por la alternativa que tenga menos
probabilidades de sobrestimar los activos y los ingresos, y de subestimar los
pasivos y los gastos.

e) Completa, debiendo informar todo aquello que es significativo y necesario para

comprender, evaluar e interpretar correctamente la situación financiera de la
empresa, los cambios que ésta hubiere experimentado, los resultados de las
operaciones y la capacidad para generar flujos de efectivo.

f) Comparabilidad, la información de una empresa es comparable a través del

tiempo, lo cual se logra a través de la preparación de los estados financieros sobre
bases uniformes.

Artículo 5 ° BASE DE LAS NORMAS CONTABLES

En la preparación y presentación de los estados financieros se reconocen, entre las

principales bases de las NIC, las siguientes:

a Empresa en Marcha

Los estados financieros deben prepararse asumiendo que la empresa o ente

económico continuará funcionando normalmente en el futuro, salvo que la
gerencia tenga el propósito de liquidarla o de suspender sus operaciones. Si los
estados financieros no se han preparado sobre la base de que una empresa es un
negocio en marcha, este hecho debe revelarse junto con las bases utilizadas para
prepararlos. Asimismo, si hubiera incertidumbre en cuanto a la continuidad de la
empresa, ello debe revelarse con los planes de acción de ser el caso.

Para evaluar la continuidad de una empresa debe tenerse en cuenta aspectos que
se señalan a continuación, sin limitarse a ellos:

1. Tendencias negativas; como pérdidas recurrentes, deficiencias de capital de

trabajo, flujos de efectivo negativos, entre otros;

2. Señales de posibles dificultades financieras; como incumplimiento de

obligaciones, problemas de acceso al crédito, refinanciaciones, venta de activos
importantes; y,

3. Otras situaciones internas o externas; tales como restricciones jurídicas a la

posibilidad de operar, huelgas prolongadas o frecuentes, catástrofes naturales,
cambios tecnológicos, y otro que resulte pertinente.

b. Base Contable del Devengado

Las transacciones y otros eventos se reconocen contablemente cuando ocurren

independientemente de que hayan sido o no cobrados o pagados, y se incluyen en
los resultados económicos que corresponden al período en que se informa, excepto
por la información sobre sus flujos de efectivo.

Se entiende que una transacción y otros eventos han ocurrido cuando:

1. Se han realizado transacciones con terceros;

2. Han tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de los

recursos;

3. Han ocurrido eventos económicos externos que afecten a la empresa o a la

estructura de sus recursos, cuyo efecto puede cuantificarse razonablemente.
Artículo 6 ° POLÍTICAS CONTABLES

Las políticas contables comprenden los principios, bases, convenciones, reglas y

prácticas específicas adoptados por una empresa para la preparación y
presentación de sus estados financieros.

En la preparación y presentación de los estados financieros se reconocen entre las

políticas contables fundamentales las siguientes:

a) Uniformidad en la Presentación

Las políticas contables utilizadas para preparar y presentar los estados financieros
deben ser aplicadas de manera uniforme de un ejercicio a otro, salvo que el
cambio en dichas políticas contables resulte de una variación significativa en la
naturaleza de las operaciones de la empresa, o una revisión de la presentación de
sus estados financieros demuestre que dará lugar a una presentación mas
apropiada de los mismos; o que el cambio sea requerido por una NIC, en cuyo
caso se debe revelar por medio de una nota aclaratoria el efecto en los estados
financieros.

b) Importancia relativa y Agrupación

Las transacciones y otros eventos deben revelarse considerando su importancia

relativa en los estados financieros. Se consideran importantes cuando, debido a su
naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, puede alterar
significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información.

Para decidir si una partida o conjunto de partidas es importante, debe evaluarse

conjuntamente su naturaleza y magnitud. Dependiendo de las circunstancias, el
factor determinante puede ser la naturaleza o la magnitud de la partida con
relación a cada uno de los estados financieros.

Para efectos de presentación, los importes de partidas que no sean significativos

deben agruparse con otros de naturaleza o función similar, no siendo necesario
presentarlos separadamente.

c) Compensación
Las partidas de activo y pasivo no deben compensarse entre si a menos que exista
un derecho legal de compensación y se intente presentar una base neta o realizar
el activo y pasivo simultáneamente y cuando así lo requieran o permitan las NIC.

Las partidas de ingresos y gastos deben compensarse sólo cuando una NIC así lo
requiera o lo permita, o cuando las ganancias, pérdidas y gastos relacionados que
provengan de transacciones y otros eventos similares no sean significativos. Estos
importes deben agruparse conforme a su importancia relativa.

Artículo 7 ° VALUACIÓN Y MEDICIÓN

Los recursos así como los hechos económicos que los afecten deben ser
apropiadamente cuantificados de acuerdo a su naturaleza, características y efectos
producidos aplicando los métodos reconocidos en términos de la unidad de
medida.

Con sujeción a las NIC, son criterios de medición los que se señalan a
continuación:

1. Costo histórico, es el que representa el importe original obtenido en efectivo o

equivalente de efectivo, en el momento de realización de un hecho económico y
financiero. Con arreglo a lo establecido en el Perú, el reconocimiento de los
cambios en el nivel general de los precios en los estados financieros se expresa a
través del modelo contable del costo histórico ajustado por efecto de inflación.

2. Costo Corriente, es el que representa el importe en efectivo o equivalente de

efectivo, en que se incurriría para reponer un activo, por compra o producción y el
valor por el que se liquidaría una obligación similar o de las mismas características,
en el momento actual.

3. Valor de realización, es el valor recuperable de los activos, en el curso normal

de las operaciones, que representa el importe en efectivo o equivalente de
efectivo, en que se espera sea convertido un activo o liquidado un pasivo, en el
curso normal de los negocios.

4. Valor presente o actual, es el que representa el importe actual de las entradas o

salidas netas de efectivo, o equivalente de efectivo, que generaría un activo o un
pasivo, una vez efectuado el descuento de su valor futuro a la tasa pactada o a la
tasa relevante para la operación según los criterios establecidos en las NIC.

Artículo 8 ° ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

Los estados financieros deben prepararse y presentarse comparados con el período

anterior, de manera que se aprecien los cambios experimentados por la empresa;
igual exigencia es aplicable a la información descriptiva y narrativa, cuando estas
últimas sean relevantes para una adecuada interpretación de los estados
financieros del período corriente.

Cuando en el período corriente se modifique la presentación o clasificación de

partidas, debe reclasificarse la información correspondiente de los estados
financieros del período anterior, a fin de permitir la comparación de la información,
revelándose necesariamente la naturaleza de la reclasificación, el motivo y sus
efectos correspondientes. Si no fuera posible reclasificar las partidas comparativas
del período anterior, debe revelarse el motivo de ello y la naturaleza de los
cambios que se habrían producido si se hubiera efectuado la reclasificación.

Artículo 9 ° PERÍODO DE INFORMACIÓN

La empresa debe preparar estados financieros de propósito general al 31 de

diciembre de cada año. Cuando, en circunstancias excepcionales, la fecha del
balance general de la empresa cambia y los demás estados financieros anuales se
presentan por un período menor de un año, la empresa debe revelar, además del
período cubierto por los estados financieros, la razón por la que el período es
distinto al de un (1) año y la aclaración de que los importes comparativos respecto
al estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto,
estado de flujos de efectivo, y a las notas relacionadas, no son comparables.

CAPITULO II

LOS ESTADOS FINANCIEROS

Artículo 10 ° ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

CONCORDANCIA
RC 0843-1997-EF/94 Artículo 67 °

Los estados financieros básicos son el medio principal para suministrar información
de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los registros contables de la
empresa a una fecha determinada. La clasificación y el resumen de los datos
contables debidamente estructurados constituyen los estados financieros y éstos
son:

1. Balance General;

2. Estado de Ganancias y Pérdidas;

3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto; y,

4. Estado de Flujos de Efectivo.

Los estados financieros básicos deben presentarse conjuntamente con las

aclaraciones o explicaciones pertinentes, denominadas Notas a los Estados
Financieros cuya preparación debe efectuarse de acuerdo a lo señalado en el
Capítulo VII del presente Reglamento y de acuerdo a las pautas establecidas en la
Sección Segunda del Manual..

Artículo 11 ° CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS

Teniendo en cuenta los objetivos específicos que los originan, los estados
financieros se clasifican en estados financieros de propósito general y de propósito
especial.

Artículo 12 ° ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO GENERAL

Los estados financieros de propósito general son aquellos que se preparan al cierre
de un período y están constituidos por los estados financieros consolidados y los
estados financieros intermedios y anuales.

Artículo 13 ° ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS- MODIFICADO

POR RC N° 117-2004-EF/94.10
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS- MODIFICADO POR RC N° 117-2004-
EF/94.10

Los emisores de valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores

cuyas matrices sean empresas extranjeras, podrán ser exonerados de presentar
información financiera consolidada en los siguientes casos:

a) Cuando, de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad, el monto

de los activos, patrimonio e ingresos del emisor representen más del 90% del total
del respectivo grupo económico. El cambio de cualquiera de estas condiciones
constituye hecho de importancia y acarrea la inmediata pérdida del derecho a
utilizar la exoneración; o,

b) Cuando, de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad, los estados

financieros consolidados de la matriz excluyan la información financiera del emisor.
En estos casos, el emisor deberá presentar la información financiera consolidada
con la empresa que, sin ser su matriz: (i) ostente la posición de dominante
respecto del emisor; (ii) dentro del grupo económico, tenga posición más cercana
a la matriz; y, (iii) sea considerada en la elaboración de la información consolidada
de la matriz.

Los emisores que deseen hacer uso de las exoneraciones señaladas en los incisos
precedentes deberán presentar, en la oportunidad de presentación de la indicada
información, una comunicación indicando la excepción en la que se basa la no
presentación y prestando declaración jurada de que cumplen con los requisitos
establecidos para tales efectos.

En los casos no comprendidos en los párrafos anteriores, la Gerencia General de

CONASEV podrá autorizar, previa solicitud fundamentada del emisor, la
presentación de la información financiera consolidada al menos con la misma
periodicidad y en la misma oportunidad en que dicha información debe ser
presentada por una empresa listada en el mercado de origen de la matriz, aun
cuando la matriz no se encuentre listada en su mercado de origen. La periodicidad
de presentación de información financiera consolidada, sin embargo, deberá ser al
menos semestral.

En los casos que la información financiera consolidada se encuentre en idioma

distinto del español (castellano), deberá presentarse en dicho idioma dentro del
plazo establecido en el párrafo anterior, sin perjuicio de la obligación del emisor de
presentar adicionalmente una versión traducida al español (castellano) dentro de
los siguientes treinta (30) días calendario.

Artículo 14 ° ESTADOS FINANCIEROS DE PERÍODOS INTERMEDIOS Y

ANUALES

Los estados financieros de períodos intermedios comprenden los estados

financieros básicos y notas explicativas completas o seleccionadas, que se
preparan durante el transcurso de un período menor a un año, debiéndose
observar las políticas contables aplicables en la elaboración de los estados
financieros al cierre del ejercicio.

Los estados financieros de períodos anuales son los que se refiere el Artículo 9 del
presente Reglamento.

Artículo 15 ° ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO ESPECIAL

Los estados financieros de propósito especial son aquellos que se preparan con el
objeto de cumplir con requerimientos específicos. Se consideran dentro de esta
clase, a los estados financieros extraordinarios y los de liquidación.

Artículo 16 ° ESTADOS FINANCIEROS EXTRAORDINARIOS- MODIFICADO

POR LA RC N° 076-2000-EF/94.10

Son estados financieros extraordinarios los que se preparan a una determinada

fecha y sirven para realizar ciertas actividades, como los que deben elaborarse con
ocasión de la decisión de transformación, fusión o escisión, la venta de una
empresa y otros que se determinen.

Artículo 17 ° ESTADOS FINANCIEROS DE LIQUIDACIÓN

Son estados financieros de liquidación los que deben preparar y presentar una
empresa cuya disolución se ha acordado, con la finalidad de informar sobre el
grado de avance del proceso de recuperación del valor de sus activos y de
cancelación de sus pasivos.
Artículo 18 ° IDENTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros deben ser claramente identificados y distinguidos de

cualquier otro tipo de información incluida en un mismo documento. Cada
componente de los estados financieros debe ser claramente identificado y debe
exponerse de manera destacada, las veces que fuera necesario, los siguientes
datos:

1. Nombre de la empresa, razón o denominación social;

2. Si los estados financieros corresponden a una empresa o a un grupo de

empresas;

3. La fecha del balance general y el período cubierto por los otros estados
financieros;

4. Moneda en que están expresados los estados financieros; prescindiéndose de

las fracciones en las cifras empleadas

Artículo 19 ° UNIDAD DE MEDIDA

Los estados financieros agrupan y comparan todos sus componentes heterogéneos

a una misma unidad de medida, que es el signo monetario de curso legal, con
excepción de aquellas empresas que se encuentren expresamente autorizadas
para informar en moneda extranjera.

Artículo 20 ° DENOMINACIÓN DE TÍTULOS Y CUENTAS

Se debe adoptar las denominaciones de títulos y cuentas que prescribe el Manual,

salvo lo establecido por los Organos de Supervisión y Control respectivos o que por
la naturaleza de sus actividades y transacciones requieran el empleo de
denominaciones distintas para un mejor entendimiento de la situación financiera
de la empresa, en cuyo caso se debe revelar en notas.

CAPITULO III
 BALANCE GENERAL

Artículo 21 ° PREPARACIÓN

El Balance General de las empresas comprende las cuentas del activo, pasivo y
patrimonio neto. Las cuentas del activo deben ser presentadas en orden
decreciente de liquidez y las del pasivo según la exigibilidad de pago decreciente,
reconocidas en forma tal que presenten razonablemente la situación financiera de
la empresa a una fecha dada.

Para la preparación del Balance General debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el

Capítulo I de la Sección Primera del Manual, en lo que sea aplicable.

Artículo 22 ° ACTIVO

El activo son los recursos controlados por la empresa, como resultado de

transacciones y otros eventos pasados, de cuya utilización se espera que fluyan
beneficios económicos a la empresa.

Artículo 23 ° PASIVO

El pasivo son las obligaciones presentes como resultado de hechos pasados,

previéndose que su liquidación produzca para la empresa una salida de recursos.

Artículo 24 ° PATRIMONIO NETO

El patrimonio neto está constituido por las partidas que representan recursos
aportados por los socios o accionistas, los excedentes generados por las
operaciones que realiza la empresa y otras partidas que señalen las disposiciones
legales, estatutarias y contractuales, debiéndose indicar claramente el total de
esta cuenta.

CAPITULO IV
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Artículo 25 ° PREPARACIÓN

El Estado de Ganancias y Pérdidas comprende las cuentas de ingresos, costos y

gastos, presentados según el método de función de gasto. En su formulación se
debe observar lo siguiente:

1. Debe incluirse todas las partidas que representen ingresos o ganancias y gastos
o pérdidas originados durante el período.

2. Sólo debe incluirse las partidas que afecten la determinación de los resultados
netos;

Para la preparación del Estado de Ganancias y Pérdidas, debe tenerse en cuenta lo

dispuesto en el Capítulo II de la Sección Primera del Manual, en lo que sea
aplicable.

Artículo 26 ° INGRESOS

Los ingresos representan entrada de recursos en forma de incrementos del activo

o disminuciones del pasivo o una combinación de ambos, que generan incrementos
en el patrimonio neto, devengados por la venta de bienes, por la prestación de
servicios o por la ejecución de otras actividades realizadas durante el período, que
no provienen de los aportes de capital.

Artículo 27 ° GASTOS

Los gastos representan flujos de salida de recursos en forma de disminuciones del

activo o incrementos del pasivo o una combinación de ambos, que generan
disminuciones del patrimonio neto, producto del desarrollo de actividades como
administración, comercialización, investigación, financiación y otros realizadas
durante el período, que no provienen de los retiros de capital o de utilidades.
 CAPITULO V

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Artículo 28 ° PREPARACIÓN

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto de las empresas muestra las

variaciones ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales, como el capital,
capital adicional, acciones de inversión, excedente de revaluación, reservas y
resultados acumulados durante un período determinado.

Para la preparación del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto debe tenerse en

cuenta lo dispuesto en el Capítulo III de la Sección Primera del Manual, en lo que
sea aplicable.

CAPITULO VI

ESTADO DE FLUJOS EN EFECTIVO

Artículo 29 ° PREPARACIÓN

El Estado de Flujos de Efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y

equivalentes de efectivo en un período determinado, generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y financiamiento.

El Estado de Flujos de Efectivo debe mostrar separadamente lo siguiente:

1. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de operación.

Las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las principales

actividades productoras de ingresos y distribución de bienes o servicios de la
empresa.
Los flujos de efectivo de esta actividad son generalmente consecuencia de las
transacciones y otros eventos en efectivo que entran en la determinación de la
utilidad (pérdida) neta del ejercicio.

2. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de inversión.

Las actividades de inversión incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la

adquisición o venta de instrumentos de deuda o accionarios y la disposición que
pueda darse a instrumentos de inversión, inmuebles, maquinaria y equipo y otros
activos productivos que son utilizados por la empresa en la producción de bienes y
servicios.

3. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de

financiamiento.

Las actividades de financiamiento incluyen la obtención de recursos de los

accionistas o de terceros y el retorno de los beneficios producidos por los mismos,
así como el reembolso de los montos prestados, o la cancelación de obligaciones,
obtención y pago de otros recursos de los acreedores y crédito a largo plazo.

Para la preparación del Estado de Flujo de Efectivo debe tenerse en cuenta lo

dispuesto en el Capítulo IV de la Sección Primera del Manual, en lo que sea
aplicable.

Artículo 30 ° MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo debe informar el efectivo generado y aplicado en las

actividades de operación, inversión y financiamiento, así como el resultado neto de
esos flujos sobre el efectivo y sus equivalentes durante el período.

Para efectos de la presentación de las actividades de operación en el estado de

flujos de efectivo son de aplicación el método directo y el método indirecto, los
cuales se describen en el Capítulo IV de la Sección Primera del Manual.
 CAPITULO VII

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Artículo 31 ° DEFINICIÓN

Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificables

o no, que forman parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros,
los cuales deben leerse conjuntamente con ellas para una correcta interpretación.

Las notas incluyen descripciones narrativas o análisis detallados de los importes

mostrados en los estados financieros, cuya revelación es requerida o recomendada
por las NIC y las normas de este Reglamento, pero sin limitarse a ellas, con la
finalidad de alcanzar una presentación razonable. Las notas no constituyen un
sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados financieros.

Artículo 32 ° ALCANCE

Las notas son revelaciones aplicables a saldos de transacciones u otros eventos

significativos, que deben observarse para preparar y presentar los estados
financieros cuando correspondan.

Artículo 33 ° CONTENIDO

Cada nota debe ser identificada claramente y presentada dentro de una secuencia
lógica, guardando en lo posible el orden de los rubros de los estados financieros,
como se muestra a continuación:

1. Notas de carácter general que incluyen:

a) La nota inicial de identificación de la empresa y su actividad económica;

b) Declaración sobre el cumplimiento de las NIC oficializadas en el Perú;

c) Notas sobre las políticas contables importantes utilizadas por la empresa para la
preparación de los estados financieros;

2. Notas de carácter específico por las partidas presentadas en los estados

financieros;

3. Otras notas de carácter financiero o no financiero requeridas por las normas, y

aquellas que a juicio del directorio y de la gerencia de la empresa se consideren
necesarias para un adecuado entendimiento de la situación financiera y el
resultado económico.

El compendio de las notas, que se enuncian en la Sección Segunda del Manual, son
de carácter referencial y no son aplicables para saldos o transacciones no
significativas, razón por la cual es necesario que la empresa informe cuales son los
factores que inciden directamente en la revelación de las cuentas de los estados
financieros y las notas de los mismos, debiendo quedar expresamente incluidos
dichos factores en las notas.

Artículo 34 ° INFORMACIÓN FINANCIERA DE EMPRESAS PRESENTADA

A MERCADOS ORGANIZADOS EXTRANJEROS (SEGUNDO PARRAFO
ELIMINADO POR RESOLUCION CONASEV Nº 001-2007-EF/94.10)

Los emisores cuyos valores se negocien simultáneamente en el mercado local y en

mercados organizados extranjeros, deben revelar en la información financiera que
presenten, las diferencias existentes entre los principios de contabilidad utilizadas
en ambos mercados, así como los efectos cuantificados, en una nota de
reconciliación de las principales cuentas de los estados financieros.

CAPITULO VIII

INFORME DE GERENCIA

Artículo 35 ° PREPARACIÓN
El informe presentado por la gerencia muestra la evaluación financiera y explica
las principales características de la situación financiera, el desempeño financiero y
las principales incertidumbres que enfrenta la empresa. Este Informe comprende:

1. Declaración de Responsabilidad; y,

2. Análisis y Discusión de la Gerencia.

Para la preparación de este Informe se debe estar a lo dispuesto por la Sección

Tercera del Manual.

CAPITULO IX

INFORMACIÓN FINANCIERA AUDITADA

Artículo 36 ° FINALIDAD

CONCORDANCIA
RC 0843-1997-EF/94 Artículo 65 °

La finalidad del presente Capítulo es obtener estados financieros con opinión

profesional independiente sobre la razonabilidad de la presentación de la situación
financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa,
para lo cual dicha información debe ser preparada y presentada de acuerdo a las
reglas uniformes expuestas en este Reglamento.

Artículo 37 ° RESPONSABILIDAD

La elaboración y presentación de los estados financieros es de responsabilidad del

Directorio y/o de la gerencia de la empresa y el Auditor es responsable del
contenido del dictamen que emita, opinión que se sustenta en el trabajo de
auditoría efectuado para su emisión.

Artículo 38 ° PLAZO PARA LA DESIGNACIÓN DE LOS AUDITORES (*)

CONCORDANCIA
RC 0843-1997-EF/94 Artículo 65 °

Las empresas obligadas a presentar información financiera auditada, deben

comunicar, como hecho de importancia, la designación de sus auditores
independientes a más tardar el 30 de junio de cada año. De igual manera deberán
comunicar como hecho de importancia la fecha en la que se iniciará el trabajo de
auditoría.

Las empresas emisoras cuya designación de auditores independientes, dependa de

la Contraloría General de la República, deben informar como hecho de importancia
la designación de sus auditores independientes en la oportunidad en que tomen
conocimiento de dicha designación, así como la fecha en que iniciará el trabajo de
auditoría.

El plan de trabajo de los auditores independientes podrá ser requerido por la SMV
a las sociedades auditoras.

(*) Artículo modificado mediante RSMV N° 016-2015-SMV/01.

Artículo 39 ° EXAMEN DE AUDITORÍA.

CONCORDANCIA
RC 0843-1997-EF/94 Artículo 65 °

Los estados financieros básicos de una empresa, obtenidos luego del cierre de los
libros oficiales, deberán ser dictaminados por Auditor debidamente habilitado;
igual exigencia es aplicable a los estados financieros consolidados de la matriz con
sus subsidiarias. El informe de auditoría debe ser preparado y presentado con
sujeción a los requisitos y formalidades establecidas por las NIA aprobadas y
vigentes en el Perú y, de ser el caso, por las normas específicas emitidas por los
Organismos de Supervisión y Control correspondientes.

El dictamen se prepara según las pautas contenidas en la Sección Cuarta del

Manual.

Artículo 40 ° EMPRESAS EXTRANJERAS

La información financiera que presenten las empresas emisoras constituidas en el

extranjero deberá ser dictaminada por una sociedad de auditoría que haya sido
aceptada o reconocida por el organismo rector de su país, y que además sea
representada en el territorio nacional por un Auditor, el mismo que debe certificar
la veracidad de dicha auditoría.

La certificación a que se refiere el párrafo anterior, no será exigible cuando la

información financiera dictaminada haya sido presentada a un mecanismo
centralizado de negociación debidamente autorizado, de países que forman parte
del Comité Técnico de la Organización Internacional de Comisiones de Valores.

Artículo 41 ° OBLIGACIONES DURANTE EL EXAMEN DE AUDITORÍA

CONCORDANCIA
RC 0843-1997-EF/94 Artículo 65 °

Las empresas están obligadas a facilitar cuanta información fuera necesaria para
realizar el examen de auditoría; asimismo, el Auditor está obligado a requerir la
información que precise para la emisión del informe de auditoría.

Artículo 42 ° OPINIÓN DEL DICTAMEN

En el caso de una opinión con salvedades, opinión adversa del auditor, o cuando
éste se abstenga de opinar, el dictamen debe indicar clara y específicamente las
razones que han motivado la salvedad, así como de ser el caso, revelar el efecto
cuantificado de las salvedades en los estados financieros o revelar que no es
posible cuantificar dicho efecto.

En los casos anteriores, las empresas deben obtener del auditor un informe
especial que presentará con la información financiera intermedia del segundo
trimestre siguiente, el cual incluye, sin perjuicios de otros que sean necesarios, los
siguientes aspectos:

1. En el supuesto de que hayan sido subsanadas las salvedades, deberá

comunicarse esta circunstancia, así como los efectos que tienen las correcciones
introducidas sobre los estados financieros del ejercicio en curso.

2. En el supuesto de persistir las causas que dieron lugar a la opinión con

salvedades, se hará constar expresamente dicha circunstancia, así como los
efectos de haberse incorporado tales salvedades en los estados financieros del
ejercicio en curso, adjuntando el plan de acción para subsanarlas.
Artículo 43 ° CONSERVACIÓN DE PAPELES DE TRABAJO

El Auditor debe conservar la documentación de cada auditoría, incluyendo los

papeles de trabajo, por un período de cinco (5) años, contados desde la fecha del
dictamen de auditoría, como prueba y soporte de las conclusiones del informe.

Artículo 44 ° DICTAMEN SOBRE ESTADOS FINANCIEROS DE

PROPÓSITO ESPECIAL

CONASEV podrá solicitar la presentación de información financiera auditada,

preparada a una fecha distinta a la del cierre del ejercicio económico anual, si
existiesen indicios de variación sustantiva en la situación financiera y en los
resultados de las operaciones de las empresas. Dicha información deberá incluir, a
esa fecha, todas las provisiones, castigos y ajustes pertinentes, de la misma forma
que si se tratara del ejercicio económico anual.

Artículo 45 ° INCOMPATIBILIDAD DEL AUDITOR

El Auditor debe ejercer su función con independencia y, en este contexto, se

encuentra impedido de dictaminar sobre los estados financieros de una empresa
si, en el período que se examinan o durante el período cubierto por dichos estados,
uno de sus socios, socios administradores o responsables técnicos, se encuentran
vinculados o relacionados con la empresa, alguna de sus matrices, subsidiarias u
otras filiales, por:

1. Desempeñar un cargo en la empresa, o haberlo desempeñado en el ejercicio

contable de la auditoría o en el ejercicio inmediato anterior;

2. Haber adquirido o haberse comprometido a adquirir cualquier interés financiero

directo o indirecto significativo en la empresa;

3. Tener relación económica como promotores, suscriptores, directores,

autoridades, fideicomisarios con derecho a voto en la empresa auditada;

4. Ser cónyuge o pariente dentro del segundo grado de consanguinidad o primero

de afinidad con algún accionista, director, funcionario o miembro del órgano de
decisión de las empresas auditadas.
5. Vinculación directa o indirecta, económica o administrativa, con la empresa.

Artículo 46 ° SUSTENTACIÓN DEL DICTAMEN

Cuando CONASEV lo estime conveniente los dictámenes de auditoría serán

sustentados por los responsables de su emisión sobre la base de los papeles de
trabajo, los que deberán evidenciar la labor de auditoría realizada y la conclusión a
la que han llegado. La asistencia del representante legal de la empresa a dicho
acto es facultativa y su inasistencia no impide su realización.

Los papeles de trabajo solamente pueden ser presentados durante la sustentación

del dictamen, no pudiéndose atribuir esa calidad a los documentos presentados
con posterioridad a dicho acto.

Artículo 47 ° DICTAMEN NO SUSTENTADO

La inasistencia injustificada del Auditor a la citación efectuada por CONASEV o el

hecho de presentarse sin los respectivos papeles de trabajo, equivale a la no
sustentación del dictamen.

Artículo 48 ° LUGAR DE SUSTENTACIÓN

La sustentación del dictamen se llevará a cabo en el local de CONASEV, en el del

Auditor o en aquel que CONASEV señale en la citación respectiva.

Artículo 49 ° DESESTIMACIÓN DEL DICTAMEN

CONASEV podrá desestimar el dictamen emitido por el Auditor cuando de la

sustentación del mismo sobre la base de los papeles de trabajo, se concluya que el
auditor no cumplió con las NIA, debiendo cumplir la empresa con presentar un
nuevo dictamen.

Artículo 50 ° DESESTIMACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONASEV podrá desestimar los estados financieros cuando sobre la base de las
evaluaciones o inspecciones o el dictamen del auditor, se concluya que no están
razonablemente preparados y presentados de acuerdo a los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados, normas contables establecidas por los
Organismos de Supervisión y Control y las normas del presente Reglamento.

Artículo 51 ° RESERVA DEL AUDITOR

El Auditor está obligado a mantener reserva sobre la información que conozca de

las empresas en el ejercicio de su actividad, sin perjuicio de sus obligaciones hacia
los Organismos de Supervisión y Control.

Artículo 52 ° CAMBIO DE AUDITOR (*)

(*) Artículo derogado por el Artículo 6 de la RSMV Nº 013-2014-SMV/01

ANEXO(S):

Manual para la Preparación de Información Financiera