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Etapas de la evolución del dinero

 El trueque

Todos sabemos que las sociedades más antiguas utilizaban el trueque como forma de intercambio. El
trueque consiste en el intercambio de unos bienes por otros.

Con el transcurrir del tiempo y la aparición de nuevas clases sociales, como los comerciantes, el trueque no
ofrece una solución muy efectiva, pues el comercio creció y no dio abasto.

 El dinero mercancía

Cuando el comercio se extendió se puso de manifiesto la necesidad de establecer algunas materias u objetos
que sirvieran para facilitar los intercambios y establecer el valor de los bienes (cereales, especias, sal,
semillas…) Así surgió el dinero-mercancía, que es un bien que tiene el mismo valor como unidad monetaria
que como mercancía. El dinero como medio de cambio apareció por primera vez en la historia en forma de
mercancías de muy diverso tipo: ganado, aceite, sal, cobre, hierro, oro, plata, etcétera. Todas estas mercancías
eran utilizadas como dinero al ser generalmente apreciadas por algún grupo social, por su alto valor de uso o
por su escasez.

 Etapas de los metales:

El cuño: es el molde empleado en la acuñación de monedas. Es una pieza de acero que tiene grabado en
bajorrelieve la figura de la moneda que se ha de acuñar. Debido a que la vida de los troqueles era limitada, por
la cantidad de monedas que se acuñaban y a su vez era necesario garantizar que todas las monedas fueran
iguales, el tallador no grababa directamente los troqueles, sino que modelaba dos únicas matrices, una para
cada cara de la moneda. Esta matriz reproducía en bajorrelieve lo que se quería grabar; una vez templada, se
hincaba mediante la aplicación de una presión determinada sobre otro trozo de acero en estado blando; el
resultado, una vez templado era un punzón, es decir, un útil que en su parte grabada era una reproducción en
positivo de la moneda. Si el punzón se hincaba de nuevo sobre otro trozo de acero previamente recocido se
obtenía un troquel, el cual con el grabado en negativo estaba listo para acuñar.

Patrón paralelo: el estado emite uno, dos o más metales, dejándolos circular libremente en proporciones
relativas variables según el valor de los metales en el mercado.

Patrón bimetálico: es un tipo de sistema monetario en el cual se emplean conjuntamente como modo de
pago el oro y la plata. Que se utilizan como moneda. Las instituciones económicas y financieras deben
establecer la relación entre ambos metales y custodiar sus tipos de cambio.

La unidad monetaria en un modelo de bimetalismo debe ser definida a través del uso de la plata y el oro.
Ambos son los elementos clave para el intercambio y pago y bienes y servicios a través de la acuñación de
moneda o su almacenamiento. Es decir, tanto la posesión de oro como de plata sirven como respaldo de los
países a la hora de emitir dinero.

El patrón monometálico: es un régimen monetario en el cual un solo metal, el oro, por ejemplo, recibe el
curso legal ilimitado; los otros plata, cobre o níkel, no se admiten más que a título de moneda de vellón.

El dinero papel: es aquel medio de pago cuyo valor como dinero es superior al costo de producción. Es un bien
que tiene un valor escaso como mercancía, pero que mantiene su valor como medio de cambio porque la
gente confía en que el emisor responderá de él y limitará su oferta (no se emitirá sin control). El emisor del
dinero tenía que tener en depósito metales preciosos de valor equivalente a lo emitido.

El dinero bancario

 Proceso de creación

El proceso de creación del dinero bancario aparece cuando los bancos conceden préstamos, ya que hacen que
habré en circulación más dinero de los billetes que realmente existen.

Este proceso se denomina de “creación” porque el dinero parece que salen de la nada, el proceso se puede
expandir para que las personas que han obtenido un préstamo pueden ingresar este dinero a otro banco, y
este banco dejarlos a otra persona, creando nuevo dinero bancario, si este proceso se repite sucesivamente el
máximo del dinero bancario que se puede crear será:

Dinero bancaria = Depósito nuevo / Coeficiente de reservas

 El efecto multiplicador del crédito bancario

Es el proceso que permite a los bancos multiplicar el dinero partiendo de una cantidad de dinero inicial. Esto
se debe a que los bancos solo están obligados a mantener en sus reservas un nivel mínimo de dinero,
el coeficiente de caja, determinado por cada Banco Central.

La fórmula comúnmente utilizada en macroeconomía para calcular el multiplicador monetario (m) es la

inversa del coeficiente de caja (c):

 Tipos

El dinero bancario está constituido por los depósitos en los bancos e instituciones financieras. Aunque existen
diversos tipos de Depósitos, en esta sección distinguimos tres categorías:
Depósitos a la vista: pueden ser retirados en cualquier momento por el dueño del depósito o por quien éste
autorice.

Depósitos de ahorro: Normalmente corresponden a las libretas de ahorro (reciben el nombre de libreta
porque originalmente eran pequeños libros, en cuyas hojas se iba anotando la cantidad ahorrada y los
intereses y reajustes percibidos) y admiten prácticamente las mismas operaciones que los depósitos a la vista,
si bien no se pueden utilizar cheques para utilizar los fondos que se hayan depositado.

Depósitos a plazo: Son los fondos tomados por un plazo fijo y que no se pueden retirar antes de su
vencimiento sin una penalización consistente en la pérdida total o parcial de los intereses pactados.

 Ventajas
 No suelen conllevar ningún riesgo asociado. La inversión está garantizada. A pesar de ello
siempre es conveniente valorar la solvencia de la institución financiera que lo ofrece.
 Se obtiene rentabilidad del dinero conocida de antemano.

 Son productos financieros supervisados

 No exige un seguimiento de la inversión ni conocimientos sobre su funcionamiento.
Procedimiento de apertura y contratación sencillo.

 Desventajas
 Escasa rentabilidad. Actualmente la rentabilidad de los depósitos bancarios suele situarse entre
el 1,75% y el 4%. Es importante a la hora de valorar esta rentabilidad tener en cuenta
la inflación.
 Pérdida de liquidez. El dinero depósito por regla general no podrá sacarse de la entidad
bancaria hasta finalizada el plazo de su vencimiento. De esta manera, su dinero quedará
inmovilizado mientras dure el plazo del depósito.

 Rentabilidad pequeña en comparación con otro tipo de inversiones. Aquellos que busquen
mayores rentabilidades deben estudiar otras opciones de inversión
 Por regla general, nos cobrarán comisiones de cancelación si sacamos el dinero antes de la
fecha de vencimiento.

El dinero electrónico

 Definición

Es el dinero que se utiliza para hacer transacciones a través de diferentes tipos de medios electrónicos, como
por ejemplo una red de computadoras o el internet; aunque el concepto de dinero electrónico también se
extiende a sistemas de pago digital que sustituyen las monedas convencionales en ciertos países.
  Características

El dinero electrónico es un valor monetario representado por un crédito exigible a su emisor, el cual tiene las
siguientes características:

a) Es almacenado en un soporte electrónico.

b) Es aceptado como medio de pago por entidades o personas distintas del emisor y tiene efecto cancelatorio.

c) Es emitido por un valor igual a los fondos recibidos.

d) Es convertible a dinero en efectivo según el valor monetario del que disponga el titular, al valor nominal.

e) No constituye depósito y no genera intereses.

 Tipos

Dos son las posibilidades que se plantean:

1. El empleo de medios tradicionales de pago: Pago contra reembolso, envío de cheques al domicilio social
del comerciante, comunicación telefónica o vía fax del número de la tarjeta de crédito, libramiento y endoso
de una letra de cambio, etc.

2. El empleo de instrumentos electrónicos de pago: Pago mediante tarjeta, dinero electrónico, etc.

El dinero digital

Diferencias con respecto: Al dinero bancario y El dinero electrónico

DINERO ELECTRÓNICO Y DINERO DIGITAL

BANCARIO

Formato Digital Digital

Unidad de cuenta Monedas fiduciarias Moneda Virtual

Identificación del cliente Se aplican las normas del Grupo de Anónimo

Acción Financiera Internacional
(GAFI) para la identificación de
clientes (aunque dichas normas
permiten aplicar medidas
 simplificadas en el caso de
productos financieros de menor
riesgo)

Medios de producción Emitido digitalmente con el Extraído/generado

respaldo de la moneda fiduciaria matemáticamente
de la autoridad central

Emisor Emisor de dinero electrónico Comunidad de personas/mineros

legalmente establecido (que
puede ser una institución
financiera)

2. El valor del dinero

 Valor de uso

Es la aptitud que posee un objeto para satisfacer una necesidad. Está determinado por sus condiciones
naturales.

 Valor de cambio

Es decir la proporción en que se intercambian las mercancías entre sí, según la teoría del valor-trabajo, es una
medida cuantitativa determinada por el tiempo de trabajo abstracto, es decir el tiempo de trabajo
socialmente necesario para producirlas.

3. Patrones Monetarios
 Origen

El patrón monetario es la medida de valor por la que se rige un sistema monetario en un momento dado.
Se trata del valor a la que se refieren todas las monedas o medios de pago de una economía, y que sirve para
determinar y respaldar su valor último.

El oro ha sido históricamente el patrón más utilizado para cumplir esta misión, aunque no el único.

Para definir el valor de su unidad monetaria, un país debe adoptar un sistema monetario que establezca el
valor de su moneda en relación con otro punto de referencia.
A lo largo de la historia, dicho punto de referencia ha sido algún metal precioso, como el oro y la plata, o bien
alguna otra divisa, como la libra esterlina o el dólar, cuya fortaleza en el mercado de valores internacional les
ha permitido ejercer de respaldo para fijar el valor del resto de divisas.

El patrón monetario establece la equivalencia o valor intercambiable entre la unidad monetaria y su peso
correspondiente en metales preciosos, o en cantidades de otras monedas.

Define, además, un sistema de paridades en el mercado de divisas, una condición fundamental para que las
relaciones económicas entre distintas naciones funcionen adecuadamente en el marco de un sistema
monetario compartido.

Durante muchos años, el patrón de oro fue el que determinó el valor de las divisas de aquellos países
adheridos al Sistema Monetario Internacional. El valor de cada divisa se establecía sobre la base de las
reservas de oro que poseía un determinado país, ya fueran en lingotes o en monedas de oro.

 Tipos

 El Patrón Monetario Bimetálico se caracterizaba por estar respaldado por el oro y la plata, por la
convertibilidad monetaria en términos metálicos de una razón de 15:1, la existencia de un libre
mercado metálico a nivel local e internacional, la igualdad entre las tasas de cambios oficiales y la del
libre mercado. Sin embargo, al darse una desigualdad entre dichas tasas, el metal más barato (plata)
desplaza al más caro (oro), lo que se denominó la ley Gresham.

 El Patrón Oro Puro se caracterizó por estar respaldado en un solo metal, el oro, por tener una
convertibilidad perfecta, así como el libre mercado metálico a nivel local e internacional.
 El Patrón Oro Lingote Restringido se caracterizó por estar respaldado por el oro; se suspende la
convertibilidad monetaria, el libre mercado metálico y los certificados de oro; el patrimonio del oro
pasa a ser público.
 El Sistema Monetario Fiat se caracterizó por la ausencia de respaldo metálico, se suspende la
convertibilidad monetaria así como los certificados de plata. En este caso, adquiere mucha importancia
la confianza de las unidades económicas en las autoridades monetarias de los países así como de la
fortaleza de sus economías.