Ti Caballito de Mar

FACULTAD DE NEGOCIOS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
“Análisis de la situación financiera y su incidencia en

la utilidad de una Langostinera del norte del país.”
Tesis para optar el título profesional de:

Licenciado en Contabilidad y Finanzas
Autores:
Juan Carlos Ponce Cubas
Víctor Alberto Saldarriaga Ponte
Asesora:
Mg.María Graciela Zurita Guerrero
Trujillo - Perú
2019
“Análisis de la situación
financiera y su incidencia en la utilidad
de una Langostinera del norte del país.”
ACTA DE AUTORIZACIÓN PARA SUSTENTACIÓN DE TESIS
La asesora Mg. María Graciela Zurita Guerrero, docente de la Universidad Privada del
Norte, Facultad de Negocios, Carrera de Carrera de Contabilidad y Finanzas, ha realizado
el seguimiento del proceso de formulación y desarrollo de la tesis de los estudiantes:
 Juan Carlos Ponce Cubas.
 Víctor Alberto Saldarriaga Ponte.
Por cuanto, CONSIDERA que la tesis titulada: “ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN
FINANCIERA Y SU INCIDENCIA EN LA UTILIDAD DE UNA LANGOSTINERA
DEL NORTE DEL PAÍS.” para aspirar al título profesional de: Licenciado en
Contabilidad y Finanzas por la Universidad Privada del Norte, reúne las condiciones
adecuadas, por lo cual, AUTORIZA al o a los interesados para su presentación.
_____________________________________
Mg. María Graciela Zurita Guerrero
Asesora
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. i

ACTA DE APROBACIÓN DE LA TESIS
Los miembros del jurado evaluador asignados han procedido a realizar la evaluación de
la tesis de los estudiantes: Juan Carlos Ponce Cubas y Víctor Alberto Saldarriaga Ponte,
para aspirar al título profesional de Licenciado en Contabilidad y Finanzas. Que presentan
la tesis titulada “ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA Y SU INCIDENCIA
EN LA UTILIDAD DE UNA LANGOSTINERA DEL NORTE DEL PAÍS.”
Luego de la revisión del trabajo, en forma y contenido, los miembros del jurado
concuerdan:
( ) Aprobación por unanimidad ( ) Aprobación por mayoría
Calificativo: Calificativo:
( ) Excelente [20 - 18] ( ) Excelente [20 - 18]
( ) Sobresaliente [17 - 15] ( ) Sobresaliente [17 - 15]
( ) Bueno [14 - 13] ( ) Bueno [14 - 13]
( ) Desaprobado
Firman en señal de conformidad:
Ing./Lic./Dr./Mg. Nombre y Apellidos

Jurado
Presidente

Jurado

Jurado
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. ii

DEDICATORIA
A Dios, por todo su amor y misericordia y
las grandes bendiciones recibidas en
nuestras vidas.
A mi madre y padre, por darme la vida y
enseñarme el camino del trabajo y la
responsabilidad.
Y a todos quienes en algún momento nos
brindaron unas palabras de aliento para
conseguir nuestro propósito.
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. iii

DEDICATORIA
A mi madre, quien prefirió ser madre antes
que mujer y dedicarnos su vida entera
demostrando ser una madre ejemplar.
A mi esposa, por ser parte de mi vida, mi
amiga y compañera, quien sueña siempre
en verme celebrar mis logros.
A mi adorada hija Shania Obdulia, quien en
estos momentos no entiendas mis palabras,
pero para cuando seas capaz, quiero que te
des cuenta de lo que significas para mí; eres
la razón de que me levante cada día a
esforzarme por el presente y el futuro, eres
mi principal motivación.
A mi abuelita Obdulia, si bien es cierto no
estas físicamente conmigo, pero si en mi
corazón y sé que me cuidas y guías desde
el cielo.
A mi sobrina Úrsula Victoria y mi hermana
Jessica, por ser parte importante en mi
vida.
Víctor Alberto Saldarriaga Ponte
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. iv

AGRADECIMIENTO
Agradecemos a la Universidad Privada del Norte por habernos dado la oportunidad de ser
parte de esta casa de estudios.
A nuestra asesora Mg. María Graciela Zurita Guerrero por sus orientaciones,
conocimiento y guía hemos podido concluir esta tesis, logrando así brindar un aporte más
a la educación.
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. v

AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por protegerme y guiarme

durante todo mi camino y darme fuerzas para
superar los obstáculos y dificultades a lo
largo de toda mi vida y por permitirme
concluir con mi objetivo.
A mi madre, quien me ha inculcado buenos
valores y me ha enseñado a no rendirme
ante nada y siempre perseverar a través de
sus sabios consejos.
A mi Esposa, por ser promotora de este logro
con su apoyo y animo que me brinda día a
día para alcanzar nuevas metas tanto en lo
personal como en lo profesional.
A mi adorada hija Shania Obdulia, por ser
mi principal motivación e inspiración,
quien con cada sonrisa y ocurrencia hace
que me esfuerce más día a día.
A mis tíos (Virginia, Belén, Fidelina, Eli,
Segundo, Isabel y Lelis), por su apoyo
incondicional y por demostrarme la fe y
confianza que tienen en mí.
A mis amigos y amigas, por apoyarme
cuando los necesitaba y por extenderme su
mano en los momentos más difíciles.
Y por supuesto a mi querida Universidad y a
todas sus autoridades, por permitirme
concluir con esta etapa de mi vida, gracias
por la paciencia y orientaciones.
Victor Alberto Saldarriaga Ponte
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. vi

TABLA DE CONTENIDOS
Pág.
ACTA DE AUTORIZACIÓN PARA SUSTENTACIÓN DE TESIS .............................. i
ACTA DE APROBACIÓN DE LA TESIS ...................................................................... ii
DEDICATORIA .............................................................................................................. iii
AGRADECIMIENTO ...................................................................................................... v
TABLA DE CONTENIDOS .......................................................................................... vii
ÍNDICE DE TABLAS ..................................................................................................... ix
ÍNDICE DE FIGURAS ................................................................................................... ix
RESUMEN ..................................................................................................................... 10
ABSTRACT ................................................................................................................... 11
CAPÍTULO I. INTRODUCCIÓN .................................................................................. 12
1.1.Realidad problemática .............................................................................................. 12
1.2.Formulación del problema ........................................................................................ 12
1.3.Objetivos 12
1.3.1.Objetivo general .................................................................................................... 12
1.3.2.Objetivos específicos ............................................................................................. 13
1.4.Hipótesis 13
1.4.1.Hipótesis general ................................................................................................... 13
1.4.2.Hipótesis especificas.............................................................................................. 13
CAPÍTULO II. METODOLOGÍA ................................................................................. 14
2.1.Tipo de investigación ............................................................................................... 14
2.2. Población y muestra (Materiales, instrumentos y métodos) .................................... 14
2.3.Técnicas e instrumentos de recolección y análisis de datos ..................................... 15
2.3.Técnicas de recolección datos .................................................................................. 15
2.3.2Instrumentos de recolección datos .......................................................................... 15
2.3.3Técnicas de análisis de datos .................................................................................. 15
CAPÍTULO III. RESULTADOS ................................................................................... 17
3.1 Determinar el análisis de la situación financiera de una Langostinera del norte del
país. 17
3.2 Analizar la utilidad de una Langostinera del norte del país. .................................... 23
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. vii

3.3 Análisis de la influencia de la situación financiera en la utilidad ............................ 25

CAPÍTULO IV. DISCUSIÓN Y CONCLUSIONES ................................................... 27
4.1 Discusión 27
4.2 Conclusiones............................................................................................................. 31
REFERENCIAS ............................................................................................................. 32
ANEXOS ........................................................................................................................ 34
Anexo 01: Matriz de consistencia .................................................................................. 35
Anexo 02: Acta de autorización para presentación del proyecto de investigación ........ 36
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. viii

ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Clasificación de ratios ........................................ Error! Bookmark not defined.
Tabla 2 Definición de variables ..................................... Error! Bookmark not defined.
Tabla 3 Operacionalización de variables ....................... Error! Bookmark not defined.
Tabla 4: Balance general en la utilidad de una Langostera del norte del país. .............. 17
Tabla 5: Utilidad de una Langostinera del norte del país. .............................................. 23
Tabla 6: Resultados de Liquidez. ................................................................................... 25
Tabla 7: Ratios de gestión o actividad. ........................................................................... 21
Tabla 8: Ratios de endeudamiento o apalancamiento. ................................................... 22
Tabla 9: Ratios de rentabilidad ....................................................................................... 26
Tabla 10: Rentabilidad de las ventas. ............................................................................. 26
ÍNDICE DE FIGURAS
No se encuentran elementos de tabla de ilustraciones.
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. ix

RESUMEN
La presente investigación tuvo por objetivo determinar la relación entre el análisis de la

situación financiera y la utilidad de una Langostinera del norte del país. La población
estuvo compuesta de los balances y estados financieros de los años 2017-2018. Como
instrumentos se utilizaron las fichas de comparación de balances y estados financieros,
así como la ficha de cálculo y comparación de ratios financieros. Los resultados nos
permiten concluir: Respecto al objetivo específico 1, determinar el análisis de la situación
financiera de una Langostinera del norte del país, se encontró que el activo corriente se
incrementó en 1%, sin embargo, la caja y bancos se incrementó en 30%, mientras que las
cuentas por cobrar se incrementaron en 427%, las existencias disminuyeron en un 30%.
Respecto al pasivo corriente este disminuyo en 41% el no corriente se incrementó en 30%,
el capital social se incrementó en 465%. Respecto al objetivo específico 2, determinar la
utilidad de una Langostinera del norte del país. La utilidad creció en 30% de S/.
158,077.53 a S/. 205,500.79 es decir se incrementó en S/. 47,423.3. estos resultados se
deducen de un esforzado manejo financiero, que se traduce en una reducción de los costos
de ventas (-10%), una significativa disminución de los gastos de ventas y administración
(-20% cada uno), un incremento de activo fijo que llevo a mayor productividad. Lo que
llevo a un incruento de la utilidad neta de 217%. Respecto al objetivo específico 3,
determinar la influencia de la situación financiera en la utilidad. Se aprecia que fue una
gestión muy decidida, arriesgada y eficaz, pues el ratio de endeudamiento fue de 1.17, el
endeudamiento a corto plazo fue de 1.08, esto sin duda fue sustentado por el ratio de
liquidez que creció en 101% (sin embargo había que pagar la deuda a corto plazo), y el
ratio de rotación. Respecto al objetivo general, la situación financiera de la empresa
mejoro significativamente, lo que se ve en la diferencia de utilidades el incremento de su
ratios de rentabilidad y como tal se concluye que es una mejora significativa respecto al
ejercicio 2017.
Palabras claves: Análisis de la situación financiera, utilidad, El balance general, Estado
de Ganancias y pérdidas, Razones financieras (ratios).
Ponce J; Saldarriaga V. Pág. 10

ABSTRACT
The objective of this research was to determine the relationship between the analysis of
the financial situation and the usefulness of a Langostinera in the north of the country.
The population was composed of the balance sheets and financial statements of the years
2017-2018. As instruments, the balance sheet and financial statements comparison cards
were used, as well as the calculation and comparison of financial ratios. The results allow
us to conclude: with regard to the specific Objective 1, to determine the analysis of the
financial situation of a Langostinera of the north of the country, it was found that the
current asset was increased by 1%, however, the box and banks increased by 30%, While
accounts receivable increased by 427%, stocks decreased by 30%. With respect to current
liabilities this declined by 41% the non-current was increased by 30%, the share capital
increased by 465%. Regarding specific Objective 2, determine the usefulness of a
Langostinera in the north of the country. The utility grew by 30% of S/. 158,077.53 to S/.
205,500.79 i.e. was increased by S/. 47,423.3. These results are deduced from a hard-
financial management, which translates into a reduction in sales costs (-10%), a
significant decrease in sales and administration costs (-20% each), an increase in fixed
assets that leads to greater Productivity. Which led to a bloodless of net income of 217%.
Regarding the specific Objective 3, determine the influence of the financial situation on
the utility. It is appreciated that it was a very determined management, risky and effective,
because the debt ratio was 1.17, the short-term debt was 1.08, this was certainly supported
by the ratio of liquidity that grew by 101% (however had to pay the debt in the short
term), and the rotation ratio. With regard to the overall objective, the financial situation
of the company improved significantly, which is seen in the difference in profits the
increase in its profitability ratios and as such is concluded that it is a significant
improvement over the 2017 exercise.
Keywords: financial Situation analysis, utility, balance sheet, profit and loss statement,
financial reasons (ratios).

CAPÍTULO I. INTRODUCCIÓN
1.1. Realidad problemática
Realidad problemática
Antecedentes
Marco teoricio
Marco conceptual
Datos de la empresa
1.2. Formulación del problema
¿Existe relación entre el análisis de la situación financiera y la utilidad de una
Langostinera del norte del país?
1.3. Objetivos
1.3.1. Objetivo general
Determinar la relación entre el análisis de la situación financiera y la utilidad de
una Langostinera del norte del país.

1.3.2. Objetivos específicos
- Determinar el análisis de la situación financiera de una Langostinera del norte
del país.
- Determinar la utilidad de una Langostinera del norte del país.
- Determinar la influencia de la situación financiera en la utilidad.
1.4. Hipótesis
1.4.1. Hipótesis general
Si existe influencia en el análisis de la situación financiera y la utilidad de una
Langostinera del norte del país.
1.4.2. Hipótesis especificas
El nivel de análisis de situación financiera en una langostinera del norte del país
aporta criterios para incrementar la utilidad
La utilidad de una langostinera se explica por el aprovechamiento de su situación
financiera

CAPÍTULO II. METODOLOGÍA
2.1. Tipo de investigación
El diseño que se utilizó en este estudio fue descriptivo Correlacional. Hernández,
B. F. (2009) porque se demostró la asociación estadística entre el trabajo por turnos
con el estado de salud mental en la población de estudio.
Donde:
M = Muestra
O1 = Situación financiera
O2 = Utilidad
r = influencia entre variables
2.2. Población y muestra (Materiales, instrumentos y métodos)
La población estuvo compuesta de los balances y estados financieros de los años
2017-2018.

2.3. Técnicas e instrumentos de recolección y análisis de datos
2.3. Técnicas de recolección datos
 Observación, esta técnica permitirá observar y extraer la información de los
hechos contables que constituyen la variable
 Encuesta, permitirá recabar información sobre los actores de los hechos
contables y sobre los actos de análisis de situación financiera
2.3.2 Instrumentos de recolección datos
Ficha de observación de Balance y Estado de pérdidas y ganancias
Ficha de observación Ratios financieros
Cuestionario sobre análisis de situación financiera
2.3.3 Técnicas de análisis de datos
La técnica de análisis utilizado fue la técnica de análisis financiero. Esta es una
técnica de evaluación del com-por-tamiento operativo de una empresa,
diagnóstico de la situación actual y predicción de eventos futuros y que, en
consecuencia, se orienta hacia la obtención de objetivos previamente definidos.
Por lo tanto, el primer paso en un proceso de ésta naturaleza es definir los objetivos
para poder formular, a continuación, los interrogantes y criterios que van a ser
satisfechos con los resultados del análisis —que es el tercer paso— a través de
diversas técnicas (Beaver, 1996).
Las herramientas de análisis financiero pueden cir-cuns-cribirse a las siguientes:
a) análisis comparativo, b) aná-lisis de tendencias; c) estados finan-cieros
proporcionales; d) indicadores financieros y e) análisis especializados, entre los

cuales sobresalen el estado de cambios en la situación financiera y el estado de
flujos de efectivo.
Los indicadores financieros agrupan una serie de formulaciones y relaciones que
permiten estandarizar e in-ter-pretar adecuadamente el comportamiento operativo
de una empresa, de acuerdo a diferentes circunstancias. Así, se puede analizar la
liquidez a corto plazo, su estructura de capital y solvencia, la eficiencia en la
actividad y la rentabilidad producida con los recursos disponibles.

CAPÍTULO III. RESULTADOS
3.1 Determinar el análisis de la situación financiera de una Langostinera
del norte del país.
Tabla 1: Análisis horizontal del Balance general en una Langostera del norte
del país.
FORMATO 3.1 : "LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES - BALANCE GENERAL"

EJERCICIO: 43,070.00
RUC: xxxxx
RAZÓN SOCIAL: xxxxx
2017 2018 Variación
Descripción Importe
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 67,755.20 88,081.76 20,326.6 30%
Cuentas por Cobrar Comerciales Terceros 158,620.00 836,134.00 677,514.0 427%
Existencias 2,246,709.62 1,572,696.73

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,473,084.82 2,496,912.49 23,827.67 1%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble Maquinaria y Equipo (neto de
deprec. acumulada) 259,580.41 337,454.53
Activo Diferido 20,254.15 26,330.40
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 279,834.56 363,784.93 83,950.37 30%
TOTAL ACTIVO 2,752,919.38 2,860,697.42 107,778.04
En la tabla 4 se aprecia que entre el periodo 2017 y 2018 el activo corriente no
sufrió mayor variación solo 23,827.67 (1%),

El componente caja y bancos se incremento en 20,326.6 (30%), lo que significa
que la liquidez de la empresa se incrementó sustancialmente. Las cuentas por
cobrar a corto plazo se incrementaron en 677,514.0 (427%) y las existencias
disminuyeron en -674,012.9 (-30%).
Como se puede apreciar estas variaciones grandes en los componentes no
incidieron significativamente en el activo corriente total.
El activo no corriente se incrementó en 83,950.37 (30%). En cuanto al
componente inmueble maquinaria y equipo, este se incremento en 77,874.1
(30%), los activos diferidos se incrementó en 6,076.2 (30%).
En cuanto al activo total, solo se incremento en 107,778.0 (4%) lo que significó
un pequeño incremento.
Con respecto al balance horizontal del patrimonio
Descripción 2017 2018 Variación n % .
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Comerciales 1,435,218.05 648,174.44 -787,043.6 -55%
Remuneraciones y Participaciones por Pagar 1,627.50 1,627.50 0 0%
4,755.0
30%
Tributos por Pagar 15,850.00 20,605.00
Obligaciones Financieras 269,233.70 350,003.81 80,770.1 30%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,721,929.25 1,020,410.75 -701,518.50 -41%
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 758,011.60 985,415.08 227,403.5 30%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 758,011.60 985,415.08 227,403.48 30%
PATRIMONIO NETO
Capital 114,901.00 649,371.30 534,470.3 465%
Resultados del Ejercicio 158,077.53 205,500.79 47,423.3 30%

TOTAL PATRIMONIO 272,978.53 854,872.09 581,893.6 213%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,752,919.38 2,860,697.92 107,778.5 4%

Fuente: Ficha de Observación realizada.

Con respecto al pasivo corriente, este disminuyó en 701,518.5 (-41%) . el componente
cuentas por pagar disminuyo en -787,043.6 (-55%). El componente Remuneraciones y
participaciones no mostro variación. Los tributos por pagar se incrementar en 4,755.0 (se
incremento 30%); el componente Obligaciones financieras se incrementó en 80,770.1 (30%)
Con respecto al pasivo no corriente, constituido por obligaciones financieras a largo plazo, estas
se incrementaron en 227,403.5 (30%.
En cuanto al total patrimonio, este se incremento en 581,893.6 (213%). El compoente capital
se incremento en 534,470.3 , es decir se incremento en un 465%. El componente Resultados
del Ejercicio se incremento 47,423.3 (30%) . Es así como el patrimonio total se incremento en un
581,893.6 (213%)
.
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
0
TOTAL ACTIVO TOTAL ACTIVO TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL PASIVO Capital Resultados del TOTAL PASIVO Y
-500000 CORRIENTE NO CORRIENTE CORRIENTE NO CORRIENTE Ejercicio PATRIMONIO
Activo Pasivo
-1000000
2017 2018 Variación
Figura 1 álisis horizontal del Balance general en una Langostera del norte del país.
En el grafico se puede apreciar que lo que vario fue en el ejerciocio fue el pasivo corriente
y el capital lo que llevo a un incremento del 30% en los resultados del ejercicio.

Tabla 2: Resultados de Liquidez.

2017 2018 VAR
Liquidez general 1.44 2.45 1.01
Ratio de prueba ácida 0.13 0.91 0.77
Prueba defensiva 3.93 5.12 1.18
Ratio de capital de trabajo 751,155.57 725,346.17 - 25,809.40
Periodo promedio de cobro 12.27 58.78 46.51
En la tabla 4 se aprecia que, en cuanto a la liquidez general, la empresa tuvo un
incremento sustancial de 1.01 (esto se debió al aprovisionamiento de alimento y
contratos a mediano plazo) y es que el alimento es uno de los costos fijos más
sensibles.
Dejando las existencias, el ratio de prueba acida, se muestra muy saludable pues
si bien no es 1 su ratio, su inventario y principal costo ya lo tiene cubierto
Respecto al ratio de prueba defensiva, se aprecia un incremento sustancial de 1.18,
esto porque uno de sus principales costos ya los tiene cubiertos y posiblemente a
precio de oportunidad.
El capital de trabajo (principalmente planilla) se incrementó en torno a 26,000 lo
cual para el incremento de la liquidez está más que justificado.

El periodo promedio de cobro se encuentra incrementado, sin embargo, es de
precisar que son contratos con clientes extranjeros así que en ese sentido no
muestran riesgo.
Tabla 3: Ratios de gestión o actividad.
Ratios de gestión o actividad

DIFERENCIA
Rotación de cartera 12.27 58.78 46.51
Rotación de Inventarios 201.33 0.43 200.89
Periodo medio de pago a proveedores 229.97 328.53 98.56
Rotación de activos totales 1.69 1.79 0.10
Rotación de activo fijo 16.64 16.64
Respecto al ratio de rotación de cartera, si bien este se ha incrementado, es de
mencionar que no es una tienda de cosas sueltas, sino son contratos
internacionales con clientes conocidos e instrumentos comerciales los que
permitieron también la compra alimento que, si bien fue abonándose
periódicamente, ya había contrato de abastecimiento, lo que tanto a clientes como
proveedores.
En cuanto al ratio de rotación de inventario, este calculado como 𝑅𝐼 =
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜∗360
se redujo significativamente esto gracias a la mejora de la
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
cadena logística, almacenaje, automatización que elevaron la productividad y

redujeron sensiblemente el costo de ventas, en particular, pocos clientes grandes
contratos, solidez de relaciones comerciales.
El periodo de pago a proveedores se incrementó a 98.56, esto, si bien creció fue
producto de acuerdo de compra fija lo cual daba estabilidad a ambas partes.
En cuanto a la rotación de activos totales esta se incrementó en 1.1 siendo 1.79 lo
cual por la naturaleza del producción y venta está dentro del rango de esperado,
aunque lo ideal es de 1.4 para este tipo de actividad.
En cuanto a la rotación de activo fijo, este presenta una alta eficiencia que se ha
mantenido constante
Tabla 4: Ratios de endeudamiento o apalancamiento.
Ratios de endeudamiento o apalancamiento
Ratio de endeudamiento 2.65 3.82 1.17
Ratio de endeudamiento CP 2.65 1.57 1.08
Ratio de endeudamiento LP 1.17 1.52 0.35
Con respecto a los ratios de endeudamiento, el ratio de endeudamiento es de 2.65,
no está en su valor idóneo, y se ha incrementado, por lo que esto es un aspecto a
superar, pues pone la empresa en riesgo ante contingencias.
Con respecto al ratio de endeudamiento a corto plazo, este esta distanciado
ligeramente de su valor ideal está dentro de los límites tolerables. Por otra parte,

el ratio de endeudamiento a largo plazo, es de 0.35, lo cual es beneficioso pues su
principal insumo lo tiene asegurado.
3.2 Analizar la utilidad de una Langostinera del norte del país.
En la tabla 5 se puede apreciar la evolución de la utilidad bruta, se aprecia que se
icnremento en 867,314.54 (136%) , siguiente con las utilidades se aprecia que el
resultado del operación vario en 903,722.24 una variación positiva de 181%. Y
en cuanto a la utilidad neta, esta se incremento en 652,450.95 (217%).
Estos resultados se deben a la reducción de gastos de ventas entre 2017 y 2018
(21,845.32, -20%), los gastos de administración también se redujeron
sustancialmente (9,362.31, -20%), or otra parte, se obtuvieron incremento en
ingresos financieros (5,199.92, +30%).
Por otra parte, los gastso financieros se redujeron 15,222.76 (-20%).

Tabla 5: Utilidad de una Langostinera del norte del país.
FORMATO 3.20: "LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES - ESTADO DE

GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR FUNCIÓN DEL 01.01 AL 31.12"
EJERCICIO: 2017 2018 Variación

RUC:
RAZÓN SOCIAL:
Descripción
VENTAS 4,655,723.7 5,121,296.1 465,572.37
COSTO DE VENTAS 4,017,421.7 3,615,679.6 401,742.17
UTILIDAD BRUTA 638,302.0 1,505,616.5 867,314.54
Gastos de Ventas 109,226.6 87,381.3 21,845.32

Gastos de Administración 46,811.5 37,449.2 9,362.31
INGRESOS FINANCIEROS 17,333.1 22,533.0 5,199.92
INGRESOS DIVERSOS 0.5 0.6 0.15
RESULTADO DE OPERACIÓN 499,597.38 1,403,319.62 903,722.24
Gastos Financieros 76,113.8 60,891.1 15,222.76

UTILIDAD ANTES PARTICIP. Y
DEDUCCIÓN IMPUEST 423,483.6 1,342,428.6 918,945.00
IMPUESTO A LA RENTA 122,810.2 389,304.3 - 266,494.05
UTILIDAD NETA 300,673.3 953,124.3 652,450.95
Se puede apreciar que ubo una disminución significativa de los costos de ventas, de los
costos de impuestos. Es importante destacar la cantidad de dinero (ventas y costos de
ventas). Se puede apreciar también que la empresa entre un año y otro a logrado reducir
sus costos y optimizado sus finanzas lo que ha llevado a mejores resultados, como se
aprecia en el grafico

.
6,000,000.0
4,000,000.0
2,000,000.0
-
VENTAS
INGRESOS FINANCIEROS
Gastos de Ventas
Gastos de Administracion
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
INGRESOS DIVERSOS
Gastos Financieros
RESULTADO DE OPERACION
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD NETA
UTILIDAD ANTES PARTICIP. Y
DEDUCCION IMPUEST
-2,000,000.0
-4,000,000.0
-6,000,000.0
2,017 2,018 Variacion
3.3 Análisis de la influencia de la situación financiera en la utilidad

Tabla 6: Ratios de rentabilidad
Rentabilidad de la empresa 0.23 0.53 0.29
Rentabilidad del capital 2.62 1.47 - 1.15
Rentabilidad del capital propio 2.62 1.47 - 1.15
Este es uno de los principales indicadores, del manejo financiero y se puede ver
en cuanto a la rentabilidad de la empresa que hubo un incremento de 29%
habiendo crecido del 23% a 63%, esto se debe a la naturaleza del negocio, y los
activos de bajo costo, y sobe todo su tecnificación.
En cuanto a la rentabilidad de capital, este disminuyo debido a las reinversiones
que se hicieron en tecnología y automatización sin embargo su valor es muy
adecuado y sobre las expectativas.
Tabla 7: Rentabilidad de las ventas.
Rentabilidad de las ventas 0.14 0.29 0.16

Con respecto a la rentabilidad de las ventas, se aprecia que estas se incrementaron
en 16% de 14% a 29%, estos resultados se debieron a la productividad de la
maquinaria.
Esto puede explicarse en la reducciones los costos de ventas, de los gastos de
ventas, los costos tributarios.

CAPÍTULO IV. DISCUSIÓN Y CONCLUSIONES
4.1 Discusión
Con respecto Hola análisis de situación financiera se aprecia que el activo
corriente fue similar, solamente un incremento de S/. 23,827.67 nuevos soles
(1%). Sin embargo, se puede apreciar cambios sustanciales en las cuentas por
cobrar como en el inventario. Se aprecia que la cuenta caja y bancos se incrementó
en 20,326.6 (30%), mientras que las cuentas por cobrar se incrementaron
sustancialmente en 677,514.0 (427%), mientras que los inventarios se redujeron
en -674,012.89 (-30%). Con respecto al activo no corriente este se incremento en
un 30%. El activo total solo vario un 4%.
En cuanto al pasivo corriente este se redujo en un 41%, mientras que el pasivo no
corriente se redujo en 30%. El capital social se incrementó en 465% y los
resultados del ejercicio se incrementaron en 30% de 158,077.53 a 205,500.79 es
decir un incremento de 47,423.3.
Respecto a los estados financieros, se aprecia que las ventas se incrementaron en
un 10%, el costo de ventas disminuyo un 10% y la utilidad bruta se incruento un
136%.
Los gastos de ventas y de administración se redujeron cada uno en 20% y el
resultado de operación se incrementó en 181%. Por otra parte, los gastos
financieros disminuyeron en 20%.. Finalmente, la utilidad neta se incrementó en
un 217%

Estos resultados nos hacen ver que la gestión del año 2018 fue proactiva, logrando
importantes mejoras en el manejo contable, estos resultados se pueden evaluar
más objetivamente en el ratio de liquidez general el que se incrementó en 1.01, si
bien es excesiva al liquidez, da mucho espacio para reducir los costos financieros,
e invertir a la vez que negociar con proveedores. Esto se refleja en el ratio de
prueba acida y prueba defensiva. Por otro lado, se puede apreciar que el
incremento de liquidez se justifica por los ratios de endeudamiento, sin embargo,
al decir del flujo de caja el endeudamiento está bien justificado.
En cuanto a los resultados de eficiencia, la productividad que tuvo la gestión con
los recursos financieros, la rentabilidad de la empresa se incrementó en 29%, la
rentabilidad del capital se incrementó en 115%, la rentabilidad de las ventas se
incrementó en 16%.
Todos estos números muestran que financieramente ha sido una gestión exitosa si
bien el endeudamiento ha sido alto, el flujo de caja exitoso lo compensa. Estos
resultados están acodes con los de Ceren, O., & Akkaya b, G. (2014) quien señala
que señala que los niveles de efectivo de la compañía pueden variar
considerablemente con el tiempo dependiendo del ciclo de pago y recolección. En
nuestro caso, dado que la empresa tiene contratos tanto de venta, como de
proveedores y son grandes volúmenes, la confiabilidad y la calidad de clientes ha
permitido un elevado endeudamiento que ha sido respondido por un elevado flujo
de caja, por otra parte es importante mencionar que ha habido un proactivo trabajo
de reducción de costos, gastos e incremento de productividad.
En esa misma línea de ideas, Reisdorfer, V., Koschewska, S., & Salla, N. (2013)
señala que la planificación financiera empuja la contabilidad de costos y oriente

los procesos productivos para lograr las metas financieras, ESTE tipo de
contabilidad hace referencia al grupo de procedimientos y técnicas utilizados para
cuantificar cuánto cuesta hacer algo y, en la mayoría de los casos, determinar las
pérdidas económicas o utilidades en que se incurre en dicha producción, se trata
de una parte especializada de la contabilidad general enfocada en medir los costos
de producción de un bien determinado o de la prestación de un servicio en
específico. Lo anterior, es debido a que la contabilización de los costos para
determinar los costos unitarios de fabricación de un producto es muy extensa y
requiere un subsistema dentro del sistema contable general. Sin embargo, cuales
quieran que sean estos deben alinearse a la meta financiera., después de todo a eso
se resume el objeto de la empresa.
Es importante tener en cuenta los aportes de Manzaneque, M., Banegas, R., García
Pérez, D. E., & Lema, D. (2010) quien señala los aportes de los ratios financieros,
muy poco usados en las empresas, y en los contadores, pues muchas están
contentas con existir y no se enfocan en la monitorización de su visión y misión,
ser una empresa líder, significa que lidera en ganancias, en productividad, en todo
ello termina en números contables, pues se trata de valor de mercado, no valor
subjetivo. La interpretación de datos financieros es sumamente importante para
cada uno de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de
esta los ejecutivos se valen para la creación de distintas políticas de financiamiento
externo, los jefes de área ajustan y mejoran sus etapas del proceso productivo, así
como también se pueden enfocar en la solución de problemas en específico que
aquejan a la empresa como lo son las cuentas por cobrar o cuentas por pagar;
moldea al mismo tiempo las políticas de crédito.

En nuestro país nuestros resultados guardan paralelo con los hallados por
Manchego, T. N. (2016) en el caso del antecedente, los resultados no han sido los
mejores, sin embargo, en el caso de nuestra investigación las decisiones
financieras fueron las correctas, los resultados difieren por la naturaleza distinta
de los negocios, en el caso del antecedente es una clínica, que su estructura de
costos y sector servicios es más complicada que el caso de nuestra investigación,
que es de menor intensidad y calidad de mano de obra, fácil de automatizar, entre
muchas cosas, pero las decisiones son las que llevan a la salud financiera y la
utilidad, la clínica pudo haber invertido en sistemas automatizados de atención
que como los bancos hubiera controlado la demanda de personal.
Con respecto al antecedente del De la Cruz Briceño, O. M. (2014) guarda mucho
paralelo con nuestra investigación, pues mucho de la langostinera se exporta, y
como son grandes mercados y distribuidores permiten una planificación a futuro,
y negociación de precios y una mejor gestión financiera. En este sentido los ratios
permiten medir las metas y como avanzamos o retrocedemos, algo que los
números no nos dan de acuerdo al capital total, a los activos y los diferentes partes
de la contabilidad que juegan al final con no solo dar mayor utilidad sino el mayor
rendimiento del capital social y del activo fijo.
Por otro lado, el análisis financiero, permite ver la contribución de las diferentes
áreas del negocio, tanto en la parte de producción marketing, entre otras y ver si
los fondos de esas áreas están verdaderamente contribuyendo a la utilidad y
rentabilidad, sino es algo que amerita un análisis o su eliminación.

4.2 Conclusiones
Respecto al objetivo específico 1, determinar el análisis de la situación financiera
de una Langostinera del norte del país, se encontró que el activo corriente se
incrementó en 1%, sin embargo, la caja y bancos se incrementó en 30%, mientras
que las cuentas por cobrar se incrementaron en 427%, las existencias
disminuyeron en un 30%. Respecto al pasivo corriente este disminuyo en 41% el
no corriente se incrementó en 30%, el capital social se incrementó en 465%.
Respecto al objetivo específico 2, Determinar la utilidad de una Langostinera del
norte del país. La utilidad creció en 30% de S/. 158,077.53 a S/. 205,500.79 es
decir se incrementó en S/. 47,423.3. estos resultados se deducen de un esforzado
manejo financiero, que se traduce en una reducción de los costos de ventas (-10%),
una significativa disminución de los gastos de ventas y administración (-20% cada
uno), un incremento de activo fijo que llevo a mayor productividad. Lo que llevo
a un incruento de la utilidad neta de 217%.
Respecto al objetivo específico 3, Determinar la influencia de la situación
financiera en la utilidad. Se aprecia que fue una gestión muy decidida, arriesgada
y eficaz, pues el ratio de endeudamiento fue de 1.17, el endeudamiento a corto
plazo fue de 1.08, esto sin duda fue sustentado por el ratio de liquidez que creció
en 101% (sin embargo había que pagar la deuda a corto plazo), y el ratio de
rotación
Respecto al objetivo general, la situación financiera de la empresa mejoro
significativamente, lo que se ve en la diferencia de utilidades el incremento de su
ratios de rentabilidad y como tal se concluye que es una mejora significativa
respecto al ejercicio 2017

REFERENCIAS
Agua, & Energía Eléctrica. (1987). Balance general. Obtenido de
https://books.google.com.pe/books?id=hgS8AAAAIAAJ&q=El+balance+gener
al&dq=El+balance+general&hl=es&sa=X&ved=0ahUKEwiYpYbPz6_hAhWI1l
kKHVR-AKoQ6AEIODAD
Beaver, W. (1996). Financial Ratios as Predictors of Failure; Empirical Research in
Accounting: Selected Studies. Supplement to Journal of Accounting Research, 71-
111.
Calle, P., & Maldonado, S. (2003). Activos corrientes, pasivos corrientes, análisis de
razones financieras básicas inventario en tránsito. Lima, Perú: Pontificia
Universidad Javeriana.
Friedlob, G. T., & Schleifer, L. (2003). Essentials of Financial Analysis. New Jersey:
John Wiley & Sons, Inc.
Herist, K. N., Rollins, B. L., & Perri Ill, M. (2011). Financial Analysis in Pharmacy
Practice. Chicago - USA: Pharmaceutical Press.
Manchego, T. N. (2016). Análisis financiero y la toma de decisiones en la empresa
Clinica Promedic S.Civil.R.L, Tacna, periodo 2011 - 2013. Tacna – Perú: Tesis
de la Universidad Privada de Tacna.
Perez, J., & Carballo, V. (2013). La contabilidad y los estados financieros. Madrid,
España: ESIC.
Reyes, M. A. (2017). Incidencia del apalancamiento financiero en la situación
económica y financiera de la empresa STAY GOLD S.A.C distrito de Trujillo,
años 2015 - 2016. Trujillo, Perú: Tesis de la Universidad Antenor Orrego.

UPTU. (2007). Fundamentals of Accounting and Financial Analysis. New Jersey:
Pearson.

ANEXOS

Anexo 01: Matriz de consistencia
Problema Objetivos Hipótesis Variables Dimensiones Indicadores Escala

¿Existe Determinar la Relación entre el Situación 1)Balance general - Análisis vertical Numérica
relación entre relación entre el análisis de la Financiera - Análisis horizontal
el análisis de análisis de la situación financiera y 2)Estado de
la situación situación financiera y la utilidad de una ganancias y perdidas numérica
financiera y la la utilidad de una Langostinera del 3)Ratios financieras Ratio de liquidez
utilidad de una Langostinera del norte del país. Ratio de prueba acida
Langostinera norte del país. Ratio prueba defensiva Razón
del norte del Hipótesis específicas Ratio de capital de trabajo
país? Objetivos -Análisis de la Ratio de endeudamiento a corto plazo
específicos situación financiera Ratio de endeudamiento a largo plazo
- Determinar el de una Langostinera Utilidad ROE 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜
análisis de la del norte del país. 𝑅𝑂𝐸 = Razón
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜
situación financiera -Utilidad de una
de una Langostinera Langostinera del ROA 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜 Razón
del norte del país. norte del país. 𝑅𝑂𝐴 =
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
-Determinar la -Asociación Volumen de utilidad Resultado del ejercicio
utilidad de una estadística Numérica
Langostinera del significativa entre el
norte del país. análisis de la
-Determinar si hay situación financiera y
Variación de %𝑉𝑎𝑟𝑉𝑜𝑙
volumen 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 − 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑜 Razón
asociación estadística la utilidad de una =
significativa entre el Langostinera del 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙
análisis de la norte del país.
situación financiera y
la utilidad de una
Langostinera del
norte del país.

“Análisis de la situación financiera y su incidencia en la
utilidad de una Langostinera del norte del país.”
Anexo 02: Acta de autorización para presentación del proyecto de investigación
ACTA DE AUTORIZACIÓN PARA PRESENTACIÓN DEL PROYECTO DE
INVESTIGACIÓN
El asesor, docente de la Universidad Privada del Norte, Facultad de Negocios, Carrera
profesional de Contabilidad y Finanzas, ha realizado el seguimiento del proceso de
formulación y desarrollo del proyecto de investigación del(os) estudiante(s):
• Juan Carlos Ponce Cubas
• Víctor Alberto Saldarriaga Ponte
Por cuanto, CONSIDERA que el proyecto de investigación titulado: “Análisis de la
situación financiera y su incidencia en la utilidad de una Langostinera del norte del
país.” para aspirar al título profesional por la Universidad Privada del Norte, reúne las
condiciones adecuadas, por lo cual, AUTORIZA al(los) interesado(s) para su
presentación.
_____________________________________
Mg. María Graciela Zurita Guerrero
Asesora

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FACULTAD DE NEGOCIOS

CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

“Análisis de la situación financiera y su incidencia en

Tesis para optar el título profesional de:

ACTA DE AUTORIZACIÓN PARA SUSTENTACIÓN DE TESIS

Norte, Facultad de Negocios, Carrera de Carrera de Contabilidad y Finanzas, ha realizado

el seguimiento del proceso de formulación y desarrollo de la tesis de los estudiantes:

 Juan Carlos Ponce Cubas.

 Víctor Alberto Saldarriaga Ponte.

Por cuanto, CONSIDERA que la tesis titulada: “ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN

FINANCIERA Y SU INCIDENCIA EN LA UTILIDAD DE UNA LANGOSTINERA

adecuadas, por lo cual, AUTORIZA al o a los interesados para su presentación.

Mg. María Graciela Zurita Guerrero

Ponce J; Saldarriaga V. Pág. i

ACTA DE APROBACIÓN DE LA TESIS

Firman en señal de conformidad:

Ing./Lic./Dr./Mg. Nombre y Apellidos

Ing./Lic./Dr./Mg. Nombre y Apellidos

Ing./Lic./Dr./Mg. Nombre y Apellidos

Ponce J; Saldarriaga V. Pág. ii

A Dios, por todo su amor y misericordia y

las grandes bendiciones recibidas en

A mi madre y padre, por darme la vida y

enseñarme el camino del trabajo y la

Y a todos quienes en algún momento nos

brindaron unas palabras de aliento para

conseguir nuestro propósito.

Juan Carlos Ponce Cubas

Ponce J; Saldarriaga V. Pág. iii

A mi madre, quien prefirió ser madre antes

que mujer y dedicarnos su vida entera

demostrando ser una madre ejemplar.

A mi esposa, por ser parte de mi vida, mi

amiga y compañera, quien sueña siempre

en verme celebrar mis logros.

A mi adorada hija Shania Obdulia, quien en

estos momentos no entiendas mis palabras,

pero para cuando seas capaz, quiero que te

des cuenta de lo que significas para mí; eres

la razón de que me levante cada día a

esforzarme por el presente y el futuro, eres

A mi abuelita Obdulia, si bien es cierto no

estas físicamente conmigo, pero si en mi

corazón y sé que me cuidas y guías desde

A mi sobrina Úrsula Victoria y mi hermana

Jessica, por ser parte importante en mi

Víctor Alberto Saldarriaga Ponte

Ponce J; Saldarriaga V. Pág. iv

parte de esta casa de estudios.

Juan Carlos Ponce Cubas

Ponce J; Saldarriaga V. Pág. v

Agradezco a Dios por protegerme y guiarme

Ponce J; Saldarriaga V. Pág. vi

Ponce J; Saldarriaga V. Pág. vii

3.3 Análisis de la influencia de la situación financiera en la utilidad ............................ 25

Ponce J; Saldarriaga V. Pág. viii

Tabla 1 Clasificación de ratios ........................................ Error! Bookmark not defined.

Tabla 2 Definición de variables ..................................... Error! Bookmark not defined.

Tabla 3 Operacionalización de variables ....................... Error! Bookmark not defined.