DIPLOMADOS

Un buen diplomado te hace más valioso

¡Bienvenido!
(MODULO BLENDED)

Mag. Carmen Pérez Morón

fcperez@zegelipae.pe
 DIPLOMADOS
ESTRUCTURA DEL DIPLOMADO
.
NOMBRE DE MÓDULO HORAS PRESENCIALES VIRTUALES
FUNDAMENTOS DE FINANZAS 18 15 3

CONTABILIDAD GERENCIAL 18 15 3

FINANZAS EMPRESARIALES 21 18 3

BANCA Y FINANZAS 18 15 3
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS 15 12 3

FINANZAS INTERNACIONALES 18 15 3

MERCADO DE CAPITALES 18 15 3

FUNDAMENTOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 18 15 3

Total de Horas 144 120 24

3
.
LOGRO DEL MODULO

Conoce los conceptos y técnicas financieras

necesarias para obtener un adecuado proceso
de análisis y evaluación de la gestión
financiera.
.
FECHAS

09 - 12 1° Sesión Horas 7:10 a 10:10 pm

16 - 12 2° Sesión Horas 7:10 a 10:10 pm
06 - 01 3° Sesión Horas 7:10 a 10:10 pm
13 - 01 4° Sesión Horas 7:10 a 10:10 pm
20 - 01 5° Sesión Horas 7:10 a 10:10 pm
. EVALUACIÓN:

PF = EC (40%) + EF (60%)

Leyenda:
o PF: Promedio final
o EC: Evaluación continua en clase: 20% en sesión presencial +
20% Cuestionario virtual
o EF: Evaluación Final: Producto final de módulo (40%) y
exposición grupal (20%).
Presentación de la Evaluación de la rentabilidad de los fondos de
la organización con la ayuda de las herramientas de las
matemáticas financieras.
MUY IMPORTANTE

TIPS PARA APROVECHAR AL MÁXIMO TU DIPLOMADO

Contesta la encuesta de perfil. Tendrás que entrar a la web de zegel IPAE y
loguearte.

Revisa con anticipación el material en el campus virtual.

Es muy importante que leas el reglamento de estudios.

Recuerda que el máximo de faltas es de un 30% del total de módulo.

Aprovecha el tiempo. Para ello, debes llegar puntual tanto en al inicio, como al
terminar el break.
SESION 1
. UNIDAD ECONOMICA
EMPRESA DEBIDAMENTE ORGANIZADA,
PRODUCTORA DE BIENES Y
SERVICIOS.

PRODUCCIÓN MARKETING

FINANZAS

COORDINA LAS ACTIVIDADES

ADMINISTRADOR FINANCIERO DEL TESORERO Y DEL
CONTADOR

TESORERO: RESPONSABLE DE ADMINISTRAR EL EFECTIVO, Y EL CRÉDITO DE LA

EMPRESA, SU PLANEACIÓN FINANCIERA Y SUS GASTOS DE CAPITAL
CONTADOR: SE ENCARGA DE LA CONTABILIDAD, PAGO DE IMPUESTOS Y SISTEMA
DE INFORMACIÓN ADMINISTRATIVA.
. CONCEPTO DE FINANZAS
• Conjunto de actividades económicas,
relacionadas con los negocios y la banca
que implica el manejo eficiente de los
recursos (dinero) de una empresa.
. OBJETIVO DE LA EMPRESA

 GENERACIÓN DE
PUESTOS DE TRABAJO
 PROMOCIÓN DEL
SOCIAL DESARROLLLO
ECONÓMICO
 GENERACIÓN DE
 CUMPLE DOS OBJETIVOS DIVISAS

PRIVADO  BENEFICIO
INDIVIDUAL
.
EL OBJETIVO EMPRESARIAL
• MAXIMIZAR LAS UTILIDADES
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS – COSTOS – GASTOS = UTILIDAD

• MAXIMIZAR LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA

FLUJO DE CAJA
INGRESOS EN EFECTIVO – EGRESOS EN EFECTIVO = LIQUIDEZ

• MAXIMIZAR EL VALOR DE LA EMPRESA EN EL MERCADO

COTIZACIONES DE LAS ACCIONES EN LA BOLSA DE VALORES.

• MAXIMIZAR LA PARTICIPACIÓN DE LA EMPRESA EN EL MERCADO

MAYOR PRESENCIA CON LOS PRODUCTOS O SERVICIOS QUE SE
OFRECE.
. META

• BUSCAR AUMENTAR EL VALOR DE

LA EMPRESA PARA SUS
PROPIETARIOS.
. IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS

• Elabora los proyectos de inversión a corto,

mediano y largo plazo
• Elabora los presupuestos operativos
• Provee a la empresa de la liquidez que esta
requiere para lograr sus objetivos
• Ayuda a identificar los riesgos de inversión y de
solvencia
• Maximiza la rentabilidad de la empresa.
. FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

• DETERMINAR LAS NECESIDADES DE FONDOS DE LA EMPRESA,

COORDINANDO LAS INVERSIONES CON LAS DIFERENTES
ÁREAS.
• OBTENER LOS FONDOS Y PONERLOS A OPERAR EN LA
EMPRESA.
• USO EFECTIVO DE LOS FONDOS CON EL OBJETO DE
MAXIMIZAR LOS OBJETIVOS DE LA EMPRESA.
.
. DECISIONES QUE DEBE TOMAR EL
ADMINISTRADOR FINANCIERO

1) DECISIONES DE INVERSIÓN.

2) DECISIONES DE FINANCIAMIENTO.

3) DECISIONES DE DIVIDENDOS
. DECISIONES DE INVERSIÓN

¿ QUÉ INVERSIONES SON LAS MAS

CONVENIENTES PARA LA EMPRESA?

• INVERSIÓN EN ACTIVOS REALES: Inmuebles,

maquinarias, equipos (activos tangibles) y
Patentes, Marcas de Fábrica, Derechos de autor
(activos Intangibles).

• INVERSIÓN EN ACTIVOS FINANCIEROS:

Efectivo en caja, cuentas corrientes, cuentas y
documentos por cobrar, inventarios, inversiones
en valores de otras empresas.
. DECISIONES DE INVERSION
Se refiere a los bienes y recursos que se requieren para
que la empresa pueda operar.

En el caso de tener que decidir entre varias opciones se

elegirá la que otorgue el mayor rendimiento.
. DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
¿ CÓMO ADQUIRIR LOS RECURSOS PARA FINANCIAR
LAS INVERSIONES?

- FINANCIAMIENTO BANCARIO
- ARRENDAMIENTO FINANCIERO
- VENTA DE ACCIONES
- EMISIÓN DE OBLIGACIONES (BONOS)

Para evaluar las diferentes fuentes de financiamiento, se

hace uso de las matemáticas financieras

Leer más: http://www.monografias.com/trabajos89/funcion-

financiera/funcion-financiera.shtml#ixzz3Z8tiBNL3
. DECISIONES DE FINANCIAMIENTO

Se refieren a la manera como la empresa obtiene los

recursos financieros necesarios para la adquisición de
bienes. Y están relacionadas con la fuente de
financiamiento elegida por la empresa; tienen que ver con
los pasivos, si es que se decide solicitar financiamiento
externo o con el patrimonio si tienen que ver con financiarse
con las propias utilidades retenidas.
Por ejemplo:
Si una empresa decide solicitar un préstamo a un banco o si
decide utilizar las utilidades retenidas. En el caso de existir
varias opciones de financiamiento se debe elegir teniendo
en cuenta el menor costo.
.
DECISIONES DE DIVIDENDOS

¿ REPARTIR LAS UTILIDADES A LOS

ACCIONISTAS O REINVERTIRLAS EN
NUEVOS PROYECTOS?
. Decisiones de dividendos
Se refieren a la manera en que la empresa repartirá las utilidades a los
accionistas o las reinvertirá en nuevos proyectos.
Están relacionadas con el destino que se dará a las utilidades obtenidas en el
ejercicio, es decir si se reparten el 100% de las utilidades como dividendos o se
retienen el 100% de la utilidades o lo que es más común un mix; es decir una
tasa de retención de utilidades, por ejemplo 50% lo que implicaría que el otro
50% se reparte como dividendos.
Siempre se deberá evaluar de acuerdo al costo y al beneficio que genere la
decisión.
. TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS

Al tomar decisiones el responsable de

finanzas en una empresa busca lograr un
objetivo : AUMENTAR LA RIQUEZA DE
LOS ACCIONISTAS
. Identifique el tipo de decisión financiera (de inversión, de
financiamiento o política de dividendos)
1.El Gerente Financiero de una empresa está evaluando solicitar un
préstamo o realizar un leasing, para adquirir una camioneta para la
empresa
2.La empresa Géminis compra mercaderías por un importe de S/.
50 000
3.La empresa Ford está evaluando la adquisición de un nuevo local o
reparar el que ocupa actualmente
4.En la última junta de accionistas se decidió repartir el 25% de las
utilidades obtenidas en el presente ejercicio
5.EL Banco Presta Fácil está buscando una línea de crédito
internacional.
. INFORMACIÓN PARA DECIDIR

Las decisiones que debe poner en marcha el administrador financiero

en una empresa, requiere de información que el sistema contable debe
proveer, y el administrador financiero debe ser capaz de interpretar los
reportes generados por la contabilidad.

Los estados financieros básicos deben cumplir los requisitos mínimos

de información que el sistema de contabilidad debe producir, sin
embargo, el administrador de las finanzas de una empresa puede
recurrir a otros informes contables que se consideran de uso interno en
los negocios.
.

http://www.youtube.com/watch?v=CR8miLg0SIg
.
¿QUÉ ES LA CONTABILIDAD?

• ES LA CIENCIA QUE VALUA, REGISTRA, INFORMA,

ANALIZA E INTERPRETA LAS OPERACIONES QUE
REALIZA LA EMPRESA DURANTE UN
DETERMINADO PERIODO Y QUE SIRVE PARA LA
TOMA DE DECISIONES POR PARTE DE LOS
INVERSIONISTAS, ENTIDADES FINANCIERAS,
GERENTES, ENTIDADES SUPERVISORAS (SMV,
SBS y AFP, SUNAT), etc.
. ¿SABES TÚ DONDE SE REGISTRAN
LAS OPERACIONES QUE REALIZA LA
EMPRESA ?

…………….. EN LOS LIBROS

DE CONTABILIDAD

PERO, RECUERDA QUE

……...LOS LIBROS DEBEN SER
PREVIAMENTE LEGALIZADOS
ANTE NOTARIO PÚBLICO.
.
LEGALIZACION
• Para que los libros contables tengan validez legal
deben ser debidamente legalizados por Notario
Público y en aquellos lugares donde no haya, por un
Juez de Paz.
• La legalización se anota en el primer folio de los
libros contables, sellándose cada uno de los folios
• En el caso de los Libros de Planillas, Pactos y
Contratos y Registro de Vacaciones, deberán ser
autorizados por el Ministerio de Trabajo.
.
PROHIBICIONES
• Para el registro de las operaciones en los
libros contables no podrá:
– Hacerse enmiendas o borrones
– Alterar el número de los documentos y la fecha de las
operaciones
– Dejarse renglones en blanco
– Alterar el orden de los folios.
.
FORMA DE LLEVAR LOS LIBROS
CONTABLES
EL CONTRIBUYENTE AL MOMENTO DE
OBTENER EL RUC PRECISA LA FORMA DE
LLEVAR LOS LIBROS CONTABLES, QUE
PUEDE SER:

• SISTEMA MANUAL
• SISTEMA COMPUTARIZADO
• SISTEMA ELECTRONICO.
.

Obligatorios
Clasificación de los
libros contables Voluntarios

Punto de Principales
vista técnico
Auxiliares
.
LIBROS OBLIGATORIOS
8.- Libro de Actas.
1.- Libro de Inventarios 9.- Libro de Transferencia
y Balances. de Acciones.
2.- Libro Diario 10.- Libro de Retenciones
3.- Libro Mayor 11.- Libro de Activos Fijos
4.- Libro Caja 12.- Registro del Régimen
5.- Registro de Ventas de Retenciones.
e Ingresos 13.- Registro del Régimen
6.- Registro de Compras de Percepciones.
7.- Planilla de Remunera- 14.- Inventario Permanente
ciones valorizado (KARDEX).
.
LIBROS VOLUNTARIOS

1.- Libro Caja Chica

2.- Libro Bancos
3.- Registro de Letras por Cobrar
4.- Registro de Letras por Pagar
5.- Registro de Clientes
6.- Registro de Proveedores
7.- Libro de Importaciones
8.- Libro de Exportaciones
. LIBROS MÁS IMPORTANTES
LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES PRINCIPAL OBLIGATORIO
LIBRO DIARIO PRINCIPAL OBLIGATORIO
LIBRO MAYOR PRINCIPAL OBLIGATORIO
LIBRO CAJA Y BANCOS AUXILIAR OBLIGATORIO
PLANILLA DE REMUNERACIONES AUXILIAR OBLIGATORIO
REGISTRO DE VENTAS AUXILIAR OBLIGATORIO
REGISTRO DE COMPRAS AUXILIAR OBLIGATORIO
LIBRO DE RETENCIONES AUXILIAR OBLIGATORIO
LIBRO DE CONTROL DE ACTIVOS FIJOS AUXILIAR OBLIGATORIO
REGISTRO DE ACCIONES AUXILIAR OBLIGATORIO
ALMACEN, KARDEX AUXILIAR VOLUNTARIO
CAJA CHICA AUXILIAR VOLUNTARIO
REGISTRO DE LETRAS por cobrar, por pagar AUXILIAR VOLUNTARIO
. CAMPOS DE APLICACIÓN DE LA
CONTABILIDAD

SE APLICA EN:
• LAS EMPRESAS O
ENTIDADES PÚBLICAS

• LAS EMPRESAS PRIVADAS

. LOS LIBROS DE CONTABILIDAD

 Son libros especiales,

se usa para registrar
las operaciones
mercantiles que realiza
la empresa.
 Los registros se hace
en forma ordenada,
analítica y sustentada,
con la documentación
respectiva.
.
. ¿QUÉ SON LOS ESTADOS FINANCIEROS?

Los estados financieros son cuadros que

reflejan la realidad operativa de la empresa
en un período determinado , los cuales son
obtenidos directamente de la información
procesada-registrada en los libros de
contabilidad
. ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Son el medio principal para suministrar información de la

empresa y se preparan a partir de los saldos de los
registros contables de la empresa a una fecha
determinada, y son:

• El Estado de Situación Financiera.

• El Estado de Resultados.
• El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
• El Estado de Flujos de Efectivo.
 EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
.
Pasivo
Activo Obligaciones
Conjunto de Corriente
Corriente con terceros
bienes, o acreedores
propiedades Pasivo No
y derechos Corriente
de la Activo No
empresa Aporte de socios
Corriente Patrimonio
Inversiones Financiamiento
.
ECUACIÓN CONTABLE
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

ECUACIÓN FINANCIERA
INVERSIÓN = FINANCIAMIENTO
.
¿Que nos muestra el Estado de Situación
Financiera?
.
. EL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA
• Se define como un Estado que refleja el
resultado de las decisiones de las
personas que dirigen la empresa y están
relacionados con los objetivos financieros
y económicos que la empresa desea
alcanzar en un periodo determinado.
.
IMPORTANCIA
• El Estado de situación
financiera es un estado
financiero contable, que nos
muestra el importe total de los
bienes y derechos con que
cuenta el negocio, así como el
importe total de las deudas y
obligaciones que tiene el
negocio con terceros y con los
socios o accionistas a una
fecha determinada.
. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
• EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
• CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
• EXISTENCIAS
• CARGAS DIFERIDAS
ACTIVO NO CORRIENTE
• INVERSIONES EN VALORES
• ACTIVO FIJO TANGIBLE: INM. MAQ. Y EQ.
• DEPRECIACION ACUMULADA
• ACTIVO FIJO INTANGIBLE: PATENTES, LICENCIAS
. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
• SOBREGIRO BANCARIO
• TRIBUTOS POR PAGAR
• REMUNERACIONES POR PAGAR
• BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES
• CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

PASIVO NO CORRIENTE
• DEUDAS A LARGO PLAZO
.
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA

PATRIMONIO

• CAPITAL
• RESERVAS LEGALES
• RESULTADOS ACUMULADOS:
(Utilidad no distribuida y Utilidad del Ejercicio)
. ESTADO DE RESULTADOS
• ES UN CUADRO QUE REGISTRA LOS INGRESOS (
VENTAS) QUE SE HAN REALIZADO DURANTE UN
PERIODO, TODOS LOS COSTOS Y GASTOS
EJECUTADOS EN EL MISMO PERIODO, LA
DIFERENCIA ENTRE ESTOS VALORES ES EL
RESULTADO DEL EJERCICIO QUE PUEDE SER
UTILIDAD O PERDIDA .
.
IMPORTANCIA
• Los resultados de las operaciones, expuestos
en el Estado de Resultados, es una
información de primordial interés para la
gerencia y para quienes aportan los capitales,
porque de ellos depende la posibilidad de
distribuir dividendos.
. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Netas
(-) Costo de ventas
Utilidad bruta en ventas
(-) Gastos de Operación
 Gastos Administrativos
 Gastos de ventas
Utilidad de Operación
(-) Gastos Financieros
(+) Ingresos Financieros
Utilidades antes de Participaciones e Impuesto a la
Renta
(-) Participaciones de los trabajadores a las utilidades
(-) Impuesto a la Renta
Utilidad del Ejercicio
.
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO

Muestra las operaciones que durante el

ejercicio económico han modificado el
contenido cualitativo y cuantitativo de los rubros
y conceptos que conforman el patrimonio neto.
.
PATRIMONIO PATRIMONIO
Año 2015 Año 2016

Capital 20 000 Capital 35 000

Reservas legales 5 000 Reservas legales 8 000
Resultados acumulados 30 000 Resultados acumulados 40 000
.
EL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Muestran el efecto de los cambios de efectivo
y equivalentes de efectivo en un periodo
determinado, generado y utilizado en las
actividades de operación (compra o venta de
mercadería), de inversión ( compra o venta
de activos no corrientes ) y de
financiamiento (obtención de préstamos y
pago de deuda).
.
Flujo de efectivo neto

ACTIVIDADES OPERATIVAS

ACTIVIDADES DE INVERSION

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

“FLUJO DE EFECTIVO NETO”

SALDO DE EFECTIVO INICIAL (Año 0)

FLUJO DE EFECTIVO NETO
SALDO DE EFECTIVO FINAL (Año 1)
 LOS USUARIOS DE LOS EEFF
.
• GERENCIA
• INVERSIONISTA ACTUAL
• INVERSIONISTA POTENCIAL
• ACREEDOR ACTUAL
• ACREEDOR POTENCIAL
• CLIENTES
• ORGANISMO FISCALES
• SINDICATOS.
.