Evaluación de análisis e Interpretación de EEFF

Apellidos y Nombres: Cutipa Carita Lady Julissa

A continuación se presentan los EEFF de la empresa distribuidora de ropas importadas y

nacionales al por mayor y menor “RULITO SAA”

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Al 31 de diciembre 2018 y 2019
Expresado en soles
     
ACTIVOS 2019 2018
     
Activos Corrientes    
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 86,193 109,547
Cuentas por cobrar Comerciales 4,307 1,827
Otras Cuentas por cobrar a Entidades Relacionadas 2,683 8,918
Otras Cuentas por Cobrar 7,461 2,637
Inventarios 124,477 102,557
Gastos Pagados por Anticipado 7,602 9,979
Total Activos Corrientes 232,723 235,465
     
Activos No Corrientes    
     
Inversiones Financieras 148 442
Propiedades, Planta y Equipo (Neto de Depreciación) 161,499 158,946
Activo Intangible Neto 1,860 3,753
Total Activos Corrientes 163,507 163,141
     
TOTAL ACTIVOS 396,230 398,606
     
PASIVOS Y PATRIMONIOS    
     
Pasivos Corrientes    
Otros Pasivos Financieros 66,246 128,911
Cuentas por Pagar Comerciales 90,339 66,026
Otras Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 12,553 12,383
Otras Cuentas por Pagar 16,322 20,125
Provisiones 28,358 15,917
Total Pasivos Corrientes 213,818 243,362
     
Pasivos No Corrientes    
Obligaciones financieras 46,540 35,998
Provisiones 414 570
Pasivos por Impuesto a las Ganancias Diferidas 5,913 4,705
Total Pasivos No Corrientes 52,867 41,273
     
Total Pasivos 266,685 284,635
     
Patrimonio    
Capital Emitido 75,580 75,580
Otras Reservas de Capital 3,943 2,079
Resultados Acumulados 50,022 36,312
Total Patrimonio 129,545 113,971
     
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 396,230 398,606
     
     
ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre 2018 y 2019
Expresado en soles
  2019 2018
Ventas 673,435 599,793
Prestación de Servicios 33,032 28,813
Total Ingresos de Actividades Ordinarias 706,467 628,606
Costo de Ventas -506,822 -454,853
Ganancia Bruta 199,645 173,753
Gastos de Operación    
Gastos de Administración -58,323 -54,503
Gastos de Ventas -103,685 -88,927
Otros Ingresos 3,830 9,390
Otros Gastos -5,882 -4,212
Ganancia Operativa 35,585 35,501
Ingresos Financieros 13,514 13,308
Gastos Financieros -18,900 -17,158
Resultado antes de Impuesto a la Renta 30,199 31,651
Impuesto a la Renta -8,909 -9,337
Ganancia Neta del Ejercicio 21,290 22,314
Otros Datos:

1. Ventas del año 2019: 85% contado, 15% crédito

2. Ventas del año 2018: 80% contado, 20% crédito
3. Compras año 2019: 75% contado, 25% crédito
4. Compras año 2018: 70% contado, 30 crédito
5. Los inventarios al 31 diciembre 2017: S/ 98,600
6. Valor nominal de cada acción es S/ 5

Se pide:

a) Efectúe el análisis e interpretación de los Ratios Financieros para el año 2019 y 2018.
SOLUCIÓN:

RATIOS DE LIQUIDEZ:

1. LIQUIDEZ CORRIENTE 2019 2018 2019 2018

Activos Corrientes 232,723 235,465
1.09 0.97
Pasivos Corrientes 213,818 243,362
Conclusión: Se tiene el 2019 S/ 1.09 y el año 2018 S/ 0.97, para cubrir cada sol de pasivo corriente. En
comparación con el año 2018, la liquidez en el año 2019 ha aumentado en S/ 0.12 soles.

2.      LIQUIDEZ SEVERA 2019 2018 2019 2018

Activos Corrientes - Existencias 108,246 132,908
0.51 0.55
Pasivos Corrientes 213,818 243,362
Conclusión: Se tiene en el 2019 * 0.51 y el año 2018 *0.55, ya que este índice es menor a 1 significa que la
empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo, el año 2018 se tuvo más medidas de
sus activos corrientes para enfrentar.

3.      LIQUIDEZ ABSOLUTA 2019 2018 2019 2018

Caja y Bancos 86,193 109,547
0.40 0.45
Pasivos Corrientes 213,818 243,362
Conclusión: En el 2019 se tiene *0.40 y en el año 2018 *0.45, ya que este índice es menor a 0.5, significa que
la empresa no cumple con sus obligaciones a corto plazo. En el año 2018 la empresa tuvo más efectivo que en
el 2019.

4.      CAPITAL DE TRABAJO 2019 2018 2019 2018

Activo corriente 232,723 235,465
18905.00 -7897.00
Pasivos Corrientes 213,818 243,362
Conclusión: Sabemos que lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo corriente. En el caso de
la empresa en el año 2018 su capital de trabajo equivale a 0, y en el 2019 su capital de trabajo es S/.
18,905.00.
 RATIOS DE GESTIÓN:

1.  ROTACIÓN DE COBRO 2019 2018 2019 2018

Ventas al crédito 105,970 125,721
24.60 68.81
Cuentas por cobrar comerciales 4,307 1,827
Conclusión: Los documentos rotaron 24.60 veces en el año 2019, mientras que en el año 2018 su rotación fue
mayor con una rotación de 68.81 veces. En el año 2018 hubo una mejor recuperación de los créditos
otorgados.

2. PERIODO DE COBRO   2019 2018 2019 2018

Cuentas por cobrar comerciales 4,307 1,827
360 15 5
Ventas al crédito 105,970 125,721
Conclusión: La política de la empresa para el 2019 fue otorgar crédito a 15 días, mientras que para el 2018
fue tan solo por 5 días. El 2018 fue otorgo 10 días menos que el 2019.

3. ROTACIÓN POR PAGAR 2019 2018 2019 2018

Compras al crédito 126,706 136,456
1.40 2.07
Cuentas por pagar comerciales 90,339 66,026
Conclusión: La rotación por pagar de la empresa en el año 2019 es de 1.40 veces y en el año 2018 es de 2.07
veces. Se puede decir que la empresa está cumpliendo con pagar sus obligaciones a sus proveedores, pero de
una forma ineficiente, ya que el índice es bajo. Pero en el año 2019 fue menos las veces de rotación por pagar
que en el año 2018.

4. PERIODO DE PAGOS   2019 2018 2019 2018

Cuentas por pagar comerciales 90,339 66,026
360 257 174
Compras al crédito 126,706 136,456
Conclusión: La empresa el 2019 se demoró 257 días en cumplió con sus deudas con sus proveedores tanto a
corto como a largo plazo, mientras que en el 2018 solo demoró 174 días.

5. ROTACIÓN DE INVENTARIOS 2019 2018 2019 2018

Costo de ventas 506,822 454,853
4.07 4.44
Inventario 124,477 102,557
Conclusión: Las existencias rotaron 4.07 en el año 2019 y 4.44 en el año 2018, se deduce que, en el año 2018
a comparación del 2019, fue un año más eficiente ya que sus existencias tuvieron mayor rotación.

6. PERIODO DE INVENTARIOS   2019 2018 2019 2018

Inventarios 124,477 102,557
360 88 81
Costo de venta 506,822 454,853
Conclusión: El periodo de inventarios fue en el año 2019 *88 días y en el año 2018 *81 días, en el año 2018
las existencias permanecieron menos tiempo en almacén, dicho año tuvo mejor capacidad de ventas.
 RATIOS DE RENTABILIDAD:

1.Rentabilidad del activo   2019 2018 2019 2018

Utilidad neta 21,290 22,314
100 5% 6%
Activos 396,230 398,606
Conclusión: La utilidad neta en el año 2019 representa el 5% del total de los activos para la generación de sus
utilidades y en el año 2018 representa el 6%, se observa que disminuyo en 1% para el año 2019.

2. Rentabilidad del patrimonio   2019 2018 2019 2018

Utilidad neta 21,290 22,314
100 16% 20%
Patrimonio 129,545 113,971
Conclusión: La productividad en el uso de los recursos propios es de 16% para el año 2019 mientras que para
el 2018 es de 20%.

3. Rentabilidad bruta sobre

  2019 2018 2019 2018
ventas
Utilidad bruta 199,645 173,753
100 28% 28%
Ventas netas 706,467 628,606
Conclusión: La utilidad bruta para el año 2019 está representado por un 28% y para el año 2019 está
representada por un 28% también. En ambos años se pudo mantener este porcentaje, que significa que la
empresa tiene regular rentabilidad bruta, ya que mientras mayor sea el porcentaje, mayor será la rentabilidad.

4. Rentabilidad neta sobre las

  2019 2018 2019 2018
ventas
Utilidad neta 21,290 22,314
100 3% 4%
Ventas netas 706,467 628,606
Conclusión: La utilidad neta para el año 2019 está representada por el 3% de las ventas, mientras que para el
año 2018 es de 4%, lo cual significa que la empresa tiene poca rentabilidad, añadiendo que para el año 2019
redujo en un 1%.

5. Rentabilidad por acción   2019 2018 2019 2018

Utilidad neta 21,290 22,314
100 141% 148%
Número de acciones 15,116 15,116
Conclusión: La rentabilidad que produce cada acción para el año 2019 es de 141% y para el año 2018 es de
148%.

6. Dividendos por acción 2019 2018 2019 2018

Dividendos 19,161 20,083
1.27 1.33
Número de acciones 15,116 15,116
Conclusión: Un accionista en el año 2019 recibirá 1.27 soles por cada acción que tenga, y en el año 2018 solo
recibirá 1.33 soles por acción.