PROMOTORA DE CAFE COLOMBIA S.A. "PROCAFECOL S.A.

" Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
(En miles de pesos colombianos)

NOTA 2019 2018

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Efectivo y equivalentes de efectivo 6 14.276.959 4.935.473

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 7 26.150.798 28.996.354
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 8 1.054 2.595.715
Inventarios 9 23.162.923 24.395.323
Instrumentos financieros derivados 33 252.778 -
Activos por impuestos corrientes 10 6.724.043 7.726.618
Otros activos 11 140.777 327.030
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 70.709.332 68.976.513

ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedad, planta y equipo 12 61.123.487 60.904.448
Activos por derecho de uso 13 66.793.696 -
Otros activos intangibles 14 5.308.001 7.045.558
Inversiones en asociadas 15 11.897.295 11.396.108
Negocios conjuntos 16 2.308.467 2.165.098
Otros activos financieros LP 17 9.681.197 9.648.168
Activos por impuestos diferidos 10 1.334.716 1.943.769
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 158.446.859 93.103.149

TOTAL ACTIVOS 229.156.191 162.079.662

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES
Préstamos 18 29.348.828 28.662.097
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 19 33.243.663 34.599.589
Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas 8 2.192.215 265.968
Beneficios a los empleados 20 7.726.791 5.977.612
Pasivos por impuestos corrientes 10 2.320.169 2.004.556
Pasivos financieros por arrendamientos 13 20.617.375 -
Ingreso diferido 21 1.244.967 1.084.065
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 96.694.008 72.593.887

PASIVOS NO CORRIENTES
Préstamos LP 18 31.960.701 39.039.285
Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas LP 8 23.241.975 18.650.955
Pasivos financieros por arrendamientos LP 13 46.269.943 -
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 101.472.619 57.690.240

TOTAL PASIVOS 198.166.627 130.284.127

PATRIMONIO

Capital social 87.938.480 87.938.480

22
Prima de emisión 35.425.569 35.425.569
Utilidades retenidas 32 (58.981.260) (59.006.529)
Otro resultado integral 33 (31.961.641) (31.414.884)
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 32.421.148 32.942.636
Participaciones no controladoras (1.431.584) (1.147.101)
TOTAL PATRIMONIO 30.989.564 31.795.535

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 229.156.191 162.079.662

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

_____________________________ ___________________________ ___________________________

PEDRO ANTONIO GARCIA MONCAYO ADRIANA MARIA SALAZAR PEREZ EDMUNDO BELTRÁN VILLAMIZAR
Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No.132626-T Tarjeta Profesional No.15952-T
Designado por Deloitte & Touche Ltda.

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ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
(En miles de pesos colombianos)

Nota 2019 2018

Ingresos de actividades ordinarias 23 338.675.610 303.132.102

Costos de ventas (131.867.387) (111.064.055)

GANANCIA BRUTA 206.808.223 192.068.047

Gastos por beneficios a empleados 24 (67.814.559) (59.386.182)

Gastos de administración 25 (25.873.980) (27.751.686)
Gastos de ventas 26 (101.426.559) (101.227.046)
Otros ingresos 27 7.566.929 11.007.194
Otros gastos 28 (5.163.632) (5.241.758)

GANANCIA POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 14.096.422 9.468.569

Ingresos financieros 29 171.840 2.205.074

Costos financieros 30 (15.223.525) (7.083.918)
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la 1.286.694 1.523.612
participación 31

GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 331.431 6.113.337

MENOS GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA 10 (3.079.448) (2.341.486)

Corriente (2.470.395) (2.093.305)
Diferido (609.053) (248.181)

RESULTADO DEL EJERCICIO (2.748.017) 3.771.851

OTRO RESULTADO INTEGRAL:

Participación en otro resultado integral de las asociadas (17.271) 22.960
Diferencia en cambio en transacciones con moneda extranjera (483.427) (4.894.660)
Coberturas de flujo de efectivo (68.624) (488.799)

TOTAL RESULTADO INTEGRAL (3.317.339) (1.588.648)

UTILIDAD (PERDIDA) DEL AÑO ATRIBUIBLE A:

Propietarios de la controladora (2.484.466) 3.303.831
Participaciones no controladoras (263.551) 468.020

Total (2.748.017) 3.771.851

TOTAL RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A:

Propietarios de la controladora (3.031.222) (1.839.521)
Participaciones no controladoras (286.117) 250.873

Total (3.317.339) (1.588.648)

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

_____________________________________ __________________________________ __________________________________

PEDRO ANTONIO GARCIA MONCAYO ADRIANA MARIA SALAZAR PEREZ EDMUNDO BELTRÁN VILLAMIZAR
Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal
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Designado por Deloitte & Touche Ltda.
(Ver mi informe adjunto)

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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
(En miles de pesos colombianos)

Utilidades retenidas

Patrimonio
Utilidades Ajuste aplicación atribuible a los
retenidas ejercicios por primera vez Total Utilidades Otro resultado propietarios de la Participaciones
Capital social Prima de emisión anteriores NCIF Retenidas integral controladora no controladoras Total

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 87.938.480 35.425.569 (93.817.986) 32.844.201 (60.973.785) (26.271.532) 36.118.732 (1.397.935) 34.720.797

Adopción al 1 de enero de 2018 - - - (1.335.474) (1.335.474) - (1.335.474) - (1.335.474)

Resultado del ejercicio - - 3.303.831 - 3.303.831 - 3.303.831 468.020 3.771.851
Otro resultado integral - - - - - (5.143.352) (5.143.352) (217.147) (5.360.499)
Incremento (Disminución) por otros cambios en el patrimonio - - (1.101) - (1.101) - (1.101) (39) (1.140)

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE 2018 87.938.480 35.425.569 (90.515.256) 31.508.727 (59.006.529) (31.414.884) 32.942.636 (1.147.101) 31.795.535

Adopción al 1 de enero de 2019 - - - 2.500.470 2.500.470 - 2.500.470 1.771 2.502.241

Resultado del ejercicio - - (2.484.466) - (2.484.466) - (2.484.466) (263.551) (2.748.017)
Otro resultado integral - - - - - (546.756) (546.756) (22.566) (569.322)
Incremento (Disminución) por otros cambios en el patrimonio - - - 9.265 9.265 (1) 9.264 (137) 9.127

,
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 87.938.480 35.425.569 (92.999.722) 34.018.462 (58.981.260) (31.961.641) 32.421.148 (1.431.584) 30.989.564
$ 0 - - - - $ 0,0

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

_____________________________ ___________________________ ___________________________

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
(En miles de pesos colombianos)

2019 2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de

servicios 344.917.462 308.232.733
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (208.808.922) (217.805.150)
Pagos a y por cuenta de los empleados (67.728.542) (59.421.163)
Otros pagos por actividades de operación (12.606.566) (22.503.826)
Intereses pagados (4.493.715) (5.389.874)
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) (1.152.206) (4.967.431)

Flujos netos de efectivo provisto por (utilizado en) por las

actividades de operación 50.127.512 (1.854.711)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Intereses recibidos 99.002 51.209

Dividendos recibidos de las asociadas 855.376 509.875
Compras de otros activos a largo plazo (201.427) (179.676)
Compras de propiedades, planta y equipo (11.430.408) (13.226.841)
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y
equipo 2.592.361 48.451
Otras entradas (salidas) de efectivo 25.243 9.396
Compras de activos intangibles (1.689.450) (3.613.930)

Flujos netos de efectivo utilizado en actividades de inversión (9.749.304) (16.401.515)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO:

Importes procedentes de préstamos 19.303.861 61.268.548

Reembolsos de préstamos (25.077.718) (43.204.460)
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros (25.262.864) -

Flujos netos de efectivo (utilizado en) provisto por las actividades

de financiamiento (31.036.722) 18.064.088

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:

INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETA EN EFECTIVO Y
EQUIVALENTES DE EFECTIVO 9.341.486 (192.137)

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL

PERIODO 4.935.473 5.127.610

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

14.276.959 4.935.473

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

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