SEP TecNM

TECNOLOGICO NACIONAL DE MEXICO

INSTITUTO TECNOLOGICO DE ACAPULCO

ALTERNATIVAS DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO

UNIDAD I

Sistema Financiero Mexicano

P R E S E N T A :

ARMENTA OCHOA LIZBETH

ABARCA VALDOVINOS MARISELA ITZEL
BELLO MENDOZA YAEL SARAÍ
ESPINOZA GUTIERREZ RODOLFO
ALBERTO
FRANCISCO SOLANO PABLO EDUARDO
GARCÍA GARCÍA JOSÉ MANUEL

PROFESORA:
CARMEN ADRIANA BRAMBILA MONTES
 Acapulco, Gro. 28 de septiembre del 2020

ÍNDICE
INTRODUCCIÓN.............................................................................................................................2

1.1CONOCER LOS FUNDAMENTOS LEGALES.....................................................................4

1.2 IDENTIFICAR LA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO..............6

1.2.1 IDENTIFICACIÓN DE AUTORIDADES FINANCIERAS.............................................8

1.2.2 IDENTIFICAR CAMPO DE ACCIÓN DE LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO Y

ORGANIZACIONES AUXILIARES........................................................................................10

1.2.3 COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES.............................................11

1.2.4 CONOCER EL CAMPO DE ACCIÓN Y OPERACIÓN DE LAS INSTITUCIONES DE

SEGUROS Y FIANZAS............................................................................................................12

1.2.5 IDENTIFICAR PROGRAMAS E INSTRUMENTOS DE APOYO A LA INVERSIÓN

DIRECTA....................................................................................................................................15

CONCLUSIÓN...............................................................................................................................17
 INTRODUCCIÓN
En 1994-95, la economía mexicana asistió a otra crisis financiera que se generó por la
conjunción de factores adversos de tipo económico y social, entre los cuales
destacaron: la combinación del desequilibrio de la balanza de cuenta corriente con la
apreciación del tipo de cambio real, el exceso de crédito privado interno y diversos
descontentos de carácter social.

Ante este desequilibrio, prácticamente todos los sectores económicos se vieron

afectados, en especial, el financiero que se deterioró como producto del quebranto de
prácticamente la totalidad de la red bancaria nacional.

A partir de 1995, las autoridades económicas del país han puesto en marcha diversos
esquemas buscando reestructurar el sistema bancario nacional, entre los que destacan
los programas de rescate a deudores de la banca y los programas de capitalización
bancaria. Todas estas medidas financieras han logrado una recuperación de la banca
nacional, aunque ésta ha sido lenta y con elevados costos económicos, sociales y
políticos.

El rescate bancario en México es un tema de actualidad que aún está vigente en la

agenda legislativa del país. Recientemente, el Ejecutivo Federal ha enviado algunas
iniciativas de ley para capitalizar este importante sector de la economía nacional, por lo
cual, se han producido y se seguirán elaborando estudios respecto a esta temática.

Este trabajo, elaborado por la División de Economía y Comercio del Sistema de

Investigación y Análisis, es el primero de una serie de investigaciones que tratarán la
problemática del sistema financiero mexicano. En especial, este tiene una visión
general, los siguientes serán puntuales en el análisis del quebranto bancario del país.
La investigación se centra en las ventajas y las desventajas de insertar el sistema
financiero local de una economía pequeña y abierta al mercado mundial de capitales.

La investigación fue inspirada en el razonamiento de que las medidas financieras

preventivas o correctivas que ponen en práctica las economías pequeñas y abiertas
que enfrentaron una crisis bancaria1 son insuficientes, puesto que el sistema financiero
internacional es altamente volátil, exponiendo a cualquier sistema financiero local al
contagio endémico.
Por esta razón se reconoce la necesidad de impulsar un sistema monetario
internacional que sea capaz de estabilizar las finanzas internacionales. Para elaborar
este trabajo se desarrollaron cuatro apartados, los cuales se exponen brevemente.
En el primero, se hace una revisión de algunas características de la globalización
económica, la cual se dividió en comercial, financiera y laboral. Asimismo, el proceso de
integración se clasificó en cinco etapas, a saber: club de comercio preferencial, área o
asociación de libre comercio, unión aduanera, mercado común y la unión económica.

En el segundo, se estudió el sistema financiero internacional, encontrándose que éste

se hizo altamente volátil a partir del abandono del patrón monetario de Bretton Woods,
lo que implicó que la política cambiaria fija se sustituyera por la flotante, generando que
las tasas de interés también se flexibilizaran. Esto fomentó la inversión especulativa.
Este esquema se agudizó con la carencia de un sistema monetario mundial que ha
provocado que el dinero en circulación supere la producción manufacturera.

Se llama la atención en el sentido de crear un patrón monetario internacional que sea

capaz de estabilizar las tasas de interés de los diferentes países del mundo así como
eliminar el exceso de liquidez internacional.

En el tercero, se hace un estudio de las bondades y desventajas de insertar el sistema

financiero de un país tomador de precios al mercado mundial de capitales. La principal
bondad radica en la sustitución de la tasa de interés local por la mundial.

Respecto a las desventajas, sobresale el problema del sobrecalentamiento, la

volatilidad y la vulnerabilidad macroeconómica. Simultáneamente, en lo referente a las
desventajas se proporcionan recomendaciones de política económica para estabilizar
los sistemas financieros locales.
 1.1 CONOCER LOS FUNDAMENTOS LEGALES.
Principalmente, este punto consiste en seleccionar y citar los documentos legales como
lo son artículos, numerales, literales, etc. que se refieren y apoyan a la realización de
dichos fundamentos. 
De acuerdo al artículo 28, el banco central regula los cambios determinando
tanto servicios como finanzas, con el apoyo de la autoridad para llevar a cabo
una regulación correspondida a las atribuciones, regulará los cambios, así como la
intermediación y los servicios financieros, contando con las atribuciones de autoridad
necesarias para llevar a cabo dicha regulación y proveer a su observancia.

Finalidades del Banco de México (Artículo 2, Ley del Banco de México):

El Banco de México tendrá como finalidad proveer a la economía del país de moneda
nacional. En la consecución de esta finalidad tendrá como objetivo prioritario procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.
Serán también finalidades del Banco promover el sano desarrollo del sistema financiero
y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
Fundamentos legales Funciones del Banco de México (Artículo 3, Ley del Banco de
México):
I. Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación
y los servicios financieros, así como los sistemas de pagos;
II. II. Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y
acreditante de última instancia;
III. III. Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente
financiero del mismo;
IV. IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y,
particularmente, financiera;

Regulación emitida por Banco de México (Artículo 24, Ley del Banco de México):
El Banco de México podrá expedir disposiciones sólo cuando tengan por propósito
la regulación monetaria o cambiaria, el sano desarrollo del sistema financiero, el
buen funcionamiento del sistema de pagos, o bien, la protección de los intereses del
público.

Otras leyes:
 Ley de Instituciones de Crédito: La presente Ley es de orden público y
observancia general en los Estados Unidos Mexicanos y tiene por objeto
regular el servicio de banca y crédito, la organización y funcionamiento de las
instituciones de crédito, las actividades y operaciones que las mismas podrán
 realizar, su sano y equilibrado desarrollo, la protección de los intereses del
público y los términos en que el Estado ejercerá la rectoría financiera del
Sistema Bancario Mexicano.

 Ley para Regular a las Agrupaciones Financieras: Esta Ley es de orden

público y de observancia general en los Estados Unidos Mexicanos y tiene
por objeto regular las bases de organización de las Sociedades
Controladoras y el funcionamiento de los Grupos Financieros, así como
establecer los términos bajo los cuales habrán de operar, buscando la
protección de los intereses de quienes celebren operaciones con las
entidades financieras integrantes de dichos Grupos Financieros.

 Ley del Mercado de Valores: La presente Ley regula, en los términos de la

misma, la oferta pública de valores, la intermediación en el mercado de éstos,
las actividades de las personas que en él intervienen, el Registro Nacional de
Valores y las autoridades y servicios en materia de mercado de valores. En la
aplicación de la presente Ley, dichas autoridades deberán procurar la
protección de los intereses de los inversionistas, el desarrollo de un mercado
de valores equitativo, eficiente, transparente y líquido, así como minimizar el
riesgo sistémico y fomentar una sana competencia en el mismo.

 Ley de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito: La presente

Ley regulará la organización y funcionamiento de las organizaciones
auxiliares del crédito y se aplicará al ejercicio de las actividades que se
reputen en la misma como auxiliares del crédito. La Secretaría de Hacienda y
Crédito Público será el órgano competente para interpretar a efectos
administrativos los preceptos de esta Ley y, en general, para todo cuanto se
refiera a las organizaciones y actividades auxiliares del crédito.

 Ley de Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros: La

presente Ley es del orden federal y sus disposiciones son de orden público y
de interés social. Tiene por objeto regular las Comisiones y Cuotas de
Intercambio así como otros aspectos relacionados con los servicios
financieros y el otorgamiento de créditos de cualquier naturaleza que realicen
las Entidades, con el fin de garantizar la transparencia, la eficiencia del
sistema de pagos y proteger los intereses del público.
 1.2 IDENTIFICAR LA ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO MEXICANO.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), la cual es la autoridad más

importante y la que encabeza todas las autoridades dentro del sistema, a la par de la
SHCP se encuentra el Banco de México (BM), siendo también una de las autoridades
mas importantes. Éstas trabajando de forma conjunta buscan las mejores soluciones
para los problemas financieros de México.

Después de estas instituciones siguen los órganos encargados de vigilar que las
condiciones de orden sean imperantes y que sobre todo, la integridad del sistema
financiero sea inviolable (aparentemente).

Estos órganos son los siguientes:

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) , la cual supervisa y regula a

las instituciones financieras,  procurando la estabilidad, el mantenimiento y el correcto
funcionamiento del sistema financiero, además sirviendo de apoyo y consulta para el
gobierno federal.

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), la cual se encarga de

supervisar que aseguradoras y afianzadoras se apeguen al marco normativo
establecido, y así garantizar los intereses de los usuarios.

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR),  esta

institución es la encargada de proteger y vigilar que el manejo de las cuentas de ahorro
de los trabajadores destinadas a su retiro, sea de la forma mas transparente posible, y
que este manejo sea siempre, apegado a lo que establecen las leyes tanto del IMSS
como INFONAVIT e ISSSTE.

Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros (CONDUSEF), este también es un organismo público descentralizado, que
se encarga de brindar  asesoría, así como proteger y defender los derechos y los
intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero, en
una institución que opera dentro del país.

El Instituto Para el Ahorro Bancario (IPAB), este instituto aunque es un

órgano descentralizado de la SHCP, es parte importante del sistema financiero de
México, su objetivo es proteger los depósitos de los ahorradores  y, con ello, contribuir a
preservar la estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas
de pagos.

El sistema financiero como lo decíamos al inicio es parte medular de todo país, y este
se forma por el conjunto de personas y organizaciones, ya sean públicas o privadas,
por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos
financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco
legal mexicano.
 1.2.1 IDENTIFICACIÓN DE AUTORIDADES FINANCIERAS.
Para poder identificar a las autoridades financieras es necesario que como estudiantes
primero analicemos el conjunto de entidades que conforman el sistema financiero están
organizadas de tal forma que intentan llegar a cubrir la mayoría de necesidades que
una población puede exigir para que el ciclo económico no pierda su velocidad.

Es por lo anterior que existen establecimientos como los bancos, corporaciones

financieras y compañías de financiamiento. Todas con objetivos y funciones que
identifican diferentes mercados y distintas necesidades. Los productos y servicios que
ofrece el sistema financiero afectan directamente la vida de todos los agentes que
participan en él, lo que obliga al Estado a realizar una vigilancia a través de normas y
regulaciones, otorgando confianza a la sociedad y estabilidad a la economía en general.

El máximo órgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la Secretaría

de Hacienda y Crédito Público.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo
Federal, cuyo titular es designado por el presidente de la República. Tiene la función
gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes para
financiar el desarrollo del país.
Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones públicas que tienen por
objeto la supervisión y regulación de las entidades que forman parte del sistema
financiero, así como la protección de los usuarios de servicios financieros.
Cada organismo se ocupa de atender las funciones específicas que por Ley le son
encomendadas.

Estas instituciones son:

1. Banco de México
El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente
autónomo en sus funciones y administración, cuya finalidad principal es proveer a la
economía de moneda nacional, teniendo como objetivo prioritario procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde
promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen
funcionamiento de los sistemas de pagos a fin de lograr un sistema estable,
accesible, competitivo y eficiente. COLEGIO ROMERA Administración de Recursos
Financieros
2. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con
autonomía técnica y facultades ejecutivas en los términos de la propia Ley de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Tiene por objeto supervisar y regular, en
 el ámbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su
estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y
equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de los
intereses del público.

3. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público cuyas
funciones son: la inspección y vigilancia de las instituciones y de las sociedades
mutualistas de seguros, así como de las demás personas y empresas que determina
la ley sobre la materia.
4. Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas con competencia funcional
propia en los términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Tiene
como compromiso regular y supervisar la operación adecuada de los participantes
del nuevo sistema de pensiones. Su misión es la de proteger el interés de los
trabajadores, asegurando una administración eficiente y transparente de su ahorro,
que favorezca un retiro digno y coadyuve al desarrollo económico del país.
5. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (CONDUSEF)
Es un Organismo Público Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar,
proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o
contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras
que operen dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre
los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios
financieros.
6. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
Su objetivo es proteger los depósitos del pequeño ahorrador y, con ello, contribuir a
preservar la estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los
sistemas de pagos. Para mayor información consulte el portal de BANXICO

Ahora bien, como estudiantes comprendemos que lo analizado anterior implica que
cada producto y servicio que ofrecen las instituciones financieras logran satisfacer
adecuadamente a los usuarios. La posibilidad de realizar transacciones o pagos de
manera rápida y eficaz sin correr mayores riesgos, también permite que las personas
encuentren un sitio seguro para guardar sus ahorros obteniendo adicionalmente una
rentabilidad.

El sector también tiene una función transaccional, ya que facilita el pago de bienes y
servicios y de esta manera, el comercio e intercambio entre personas, empresas y
países. Al permitir el uso de tecnología y de diferentes medios de pago con amplia
aceptación reduce costos transaccionales. Las entidades bancarias son las encargadas
de proporcionar la liquidez que necesita la economía para continuar con su crecimiento.
 1.2.2 IDENTIFICAR CAMPO DE ACCIÓN DE LAS
INSTITUCIONES DE CRÉDITO Y ORGANIZACIONES
AUXILIARES.
Son aquellas empresas constituidas bajo la forma asociativa, cuya principal actividad
está dirigida a captar capitales ociosos, dándoles colocación útil, así como facilitar las
operaciones de pago y las negociaciones con valores (Acciones y obligaciones). Las
instituciones de crédito, por su Propiedad, se clasifican en nacionales, privadas y
mixtas. A su vez dichas instituciones pueden ser de siete tipos:

1.instituciones de crédito o bancos.

2. Organizaciones auxiliares de crédito.

3. Almacenes Generales de depósito.

4. Uniones de crédito.

5. Arrendadoras financieras.

6. Empresas de factoraje financiero.

7. Sociedades de ahorro y préstamo.

Las instituciones de crédito o bancos comerciales son sociedades anónimas propiedad

de particulares que realizan diversas funciones. Los bancos pueden recibir depósitos de
dinero a la vista, retirables en días preestablecidos, a plazo o con previo aviso y por
medio de cuentas de ahorro.

Instituciones de crédito o bancos: Son empresas especializadas en la intermediación

de crédito, cuyo principal objetivo es la realización de utilidades provenientes de
diferenciales de tasas entre las operaciones de captación y las de colocación de
recursos.

Dentro de las funciones específicas de las instituciones bancarias es entender que el

financiamiento otorgado por un banco constituye la mayor parte de sus activos ya que
financiar empresas o personas físicas es su función primordial. El financiamiento puede
exceder varias veces el monto de recursos en efectivo o es posible y capaz de
convertirse en efectivo de inmediato. Estos recursos le han sido confiados al banco por
ahorradores e inversionistas. Dichos recursos constituyen la mayor parte de los pasivos
de un banco.
Organizaciones auxiliares del crédito: Las organizaciones auxiliares del crédito son
intermediarios no bancarios, constituidas como sociedades anónimas, a los que las
autoridades SHCP y CNVB en el caso de uniones de crédito, autorizan
discrecionalmente para que coadyuven al desarrollo de la actividad crediticia,
representando un complemento de esta actividad en forma especializada.

1.- Almacenes Generales de Depósito: Se definen como las sociedades anónimas

autorizadas discrecionalmente por la SHCP, para realizar el almacenamiento, guarda,
conservación o transformación de bienes o mercancías.

2.- Uniones de crédito: Son sociedades anónimas de capital variable, autorizadas por
la CNBV para servir a los socios como medio de obtención de recursos financieros,
satisfacer necesidades productivas de insumos y hacer más eficientes sus procesos
organizativos y administrativos.

3.- Arrendadoras financieras: Son sociedades anónimas, autorizadas

discrecionalmente por la SHCP para realizar la actividad de arrendamiento financiero.

4.- Empresas de factoraje financiero: Sociedades anónimas autorizadas por la SHCP

para financiar cuentas por cobrar, proporcionando servicios profesionales de cobranza,
investigación, análisis de crédito.

5.- Sociedades de ahorro préstamo: Son sociedades de responsabilidad limitada, con

personalidad jurídica y patrimonio propios de capital variable no lucrativas, de duración
indefinida en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus
aportaciones, autorizadas por la SHCP para la captación de recursos, exclusivamente
de sus socios mediante actos causantes de pasivos directos o contingentes, quedando
la sociedad obligada a cubrir el principal y los accesorios financieros de los recursos
captados.

Como se puede apreciar anteriormente son las instituciones mas importantes que se
pueden destacar ahora bien debemos entender su finalidad y objetivos

Operación:

La banca tiene el objetivo de servir a los usuarios para el óptimo manejo de sus
finanzas personales, mediante tres funciones primordiales:

Administra el ahorro. Las instituciones bancarias tienen la finalidad de administrar

cuentas que generen rendimientos a los clientes que depositen allí su dinero. Existen
leyes y regulaciones que norman la manera cómo la banca administra los recursos de
los ahorradores.

Brinda créditos para proyectos productivos. Gracias a los ahorros de los clientes,
las instituciones bancarias pueden brindar crédito a sus usuarios para financiar
proyectos o para adquirir bienes y propiedades. Estos usuarios pertenecen tanto al
sector gubernamental, como al sector privado. Al igual que en el sistema de ahorro,
existen leyes y regulaciones para el manejo del crédito.

Participa en el sistema de pagos para la liquidación de operaciones comerciales.

Esta función se enfoca en participar en la compensación y liquidación de las
transacciones que se realizan en el ámbito financiero. Asimismo, los bancos, se
encargan de hacer más eficientes los procesos económicos para beneficiar el
desempeño global de la economía. Por lo tanto, a la banca le interesa la
implementación de nuevos procesos de pago electrónicos y de transferencias que
disminuyan los costos y los tiempos en el manejo de las finanzas.
 1.2.3 COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), es un órgano desconcentrado de
la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), con facultades en materia de
autorización, regulación, supervisión y sanción sobre los diversos sectores y entidades
que integran el sistema financiero en México, así como sobre aquellas personas físicas
y morales que realicen actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero.
La Comisión se rige por la Ley de la CNBV.
MISIÓN
Supervisar y regular a las entidades integrantes del sistema financiero en México, a fin
de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el
sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en protección de los
intereses del público.
VISIÓN
Ser una autoridad eficiente, moderna y respetada que procure la estabilidad del sistema
financiero en México, acorde con mejores prácticas internacionales, y que contribuya a
la construcción de un México próspero, donde cada familia acceda a más y mejores
servicios financieros.
La CNBV tiene la facultad de crear programas preventivos para contrarrestar
irregularidades en el sistema, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento,
así como mantener y fomentar el sano equilibrio del desarrollo del sistema financiero y
protección del interés público.
Para poder hacer cumplir de sus objetivos la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
cuenta con facultades que le otorgan las siguientes leyes relativas al sistema financiero:
 Ley de mercado de valores
 Ley General de Organizaciones y Activistas Auxiliares de crédito
 Ley General de Sociedades Mercantiles e Instituciones de Seguros
 Ley Federal de Instituciones de Finanzas.

A la vez, se otorgan autorizaciones para constituir y operar bancos, casas de valores y

otros intermediarios financieros.
Hablando de lo antes mencionado, la CNBV ha procurado la protección del sistema
financiero y del público, como lo ha hecho en los últimos meses tomando ciertas
medidas temporales debido a la pandemia que se ha presentado, para evitar la
propagación del virus SARS CoV-2, la Comisión Nacional Bancaria y de valores ha
tenido que suspender actividades administrativas dentro de la sede de está,
comunicando que a partir del 16 de julio de 2020 todo trámite que haya quedado
suspendido podrá ser llevado a cabo después de este plazo. También se ha anunciado
facilidades administrativas que las entidades integrantes del Sistema Financiero pueden
implementar, estos criterios son de carácter temporal y permiten apoyar a los clientes
cuya fuente de pago se vea afectada por la contingencia.
Por ejemplo, para las instituciones de crédito señala que se debe otorgar un nuevo
aplazamiento para los pagos que se hayan vencido dentro de este periodo en el que se
presentó la contingencia, renovando el plazo de vencimiento al acreditado a un periodo
no mayor de 6 meses a partir de la fecha en la que se supone debió haber vencido.
 1.2.4 CONOCER EL CAMPO DE ACCIÓN Y OPERACIÓN DE
LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS.
La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas es un Órgano Desconcentrado de la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público, encargad de supervisar que la operación de
los sectores asegurador y afianzador se apegue al marco normativo, preservando la
solvencia y estabilidad financiera de las instituciones de Seguros y Fianzas, para
garantizar los intereses del público usuario, así como promover el sano desarrollo de
estos sectores con el propósito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor
parte posible de la población.
Misión: Supervisar, de manera eficiente, que la operación de los sectores se apegue al
marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones,
para garantizar los intereses del público usuario, así como promover el sano desarrollo
de estos sectores, con el propósito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor
parte posible de la población.
Visión: La función supervisora de la CNSF, debe operar bajo principios de eficiencia,
eficacia y calidad, acordes con los estándares internacionales en la materia, con el
objeto de coadyuvar a la estabilidad y solvencia financiera de las industrias
aseguradora y afianzadora, como elemento para estimular la seguridad y confianza del
público usuario de estos servicios financieros.

CÓDIGO DE CONDUCTA
Este código es una reflexión colectiva que busca ser una referencia más para quienes
tenemos el privilegio de colaborar en esta Comisión, a fin de seguir avanzando hacia un
servicio público eficaz y responsable.
Instituciones de seguros y fianzas
A continuación se revisan estos dos tipos de organizaciones.
Instituciones de seguros
Estas organizaciones están reglamentadas por la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros. Las operaciones que pueden llevar a cabo las
instituciones de seguros:

a) Practicar operaciones de seguro, reaseguro y reafianzamiento en las ramas de:

 Vida
 Accidentes y enfermedades
 Daños en los ramos de:
-Responsabilidad civil y riegos profesionales
- Marítimo y transportes
- Incendios
- Agrícola y de animales
 - Automóviles
- Crédito
- Diversos
- Especiales
b) Constituir e invertir en las reservas previstas en la ley;
c) Administrar las sumas que por concepto de dividendos o indemnizaciones les
confíen los asegurados o sus beneficiarios;
d) Administrar las reservas correspondientes a contratos de seguros que tengan
como base planes de pensiones relacionados con la edad, jubilación o retiro de
personas;
e) Actuar como institución fiduciaria en el caso de fideicomisos de administración en
que se afecten recursos relacionados con el pago de primas por los contratos de
seguros que se celebren;
f) Actuar como institución fiduciaria en el caso de fideicomisos en que se afecten
recursos relacionados con primas de antigüedad, fondos individuales de pensiones,
rentas vitalicias, dividendos y sumas aseguradas o con la administración de reservas
para fondos de pensiones o jubilaciones del personal, complementarias a las que
establecen las leyes sobre seguridad social y deprimas de antigüedad;
g) Administrar las reservas retenidas a instituciones del país y del extranjero,
correspondientes a las operaciones de reaseguro y reafianzamiento.
h) Dar en administración a las instituciones cedentes, del país o del extranjero, las
reservas constituidas por primas retenidas correspondientes a operaciones de
reaseguro o reafianzamiento, e
i) Efectuar inversiones en el extranjero por las reservas técnicas o en cumplimiento
de otros requisitos necesarios, correspondientes a operaciones practicadas fuera del
país.
Instituciones de fianzas
La Ley Federal de Instituciones de Fianzas contempla, en su artículo 16, que las
operaciones que estas entidades financieras pueden llevar a cabo son las siguientes:
 Afinazamiento
 Reafianzamiento
 Coafianzamiento
 Constituir e invertir las reservas previstas en la ley
 Constituir depósitos en instituciones de crédito y en bancos del extranjero.
 Operar con valores
 Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la realización de su
objeto social.
 Adquirir acciones de organizaciones auxiliares de fianzas, que son los consorcios
formados por instituciones de fianzas autorizadas, con objeto de prestar a cierto
sector de la actividad económica un servicio de fianzas de manera habitual.
 Adquirir acciones de instituciones de seguros
 Adquirir acciones de sociedades que les presten sus servicios o con las cuales
efectúen operaciones.
 Adquirir acciones de sociedades que se organicen exclusivamente para adquirir
el dominio y administración de bienes inmuebles destinados al establecimiento
de las oficinas de la institución.
 Dar en administración a las instituciones cedentes reservas constituidas,
correspondientes a las operaciones de reafianzamiento cedido.
 Efectuar inversiones en el extranjero por las reservas técnicas o en cumplimiento
de otros requisitos necesarios correspondientes a operaciones practicadas fuera
del país.
 Adquirir, construir o administrar viviendas de interés social e inmuebles urbanos
de productos regulares.
 Adquirir bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización de su objeto
social.
 Otorgar préstamos o crédito.
 Recibir títulos en descuento y redescuento a instituciones de crédito,
organizaciones auxiliares del crédito y a fondos permanentes de fomento
económico destinados en fideicomiso por el gobierno en instituciones de crédito.
 Actuar como institución fiduciaria solo en caso de fideicomisos de garantía en
que se afecten recursos relacionados con las pólizas de fianza que expidan.
 Emitir obligaciones subordinadas que deberán ser obligatoriamente convertibles
en capital.
 1.2.5 IDENTIFICAR PROGRAMAS E INSTRUMENTOS DE
APOYO A LA INVERSIÓN DIRECTA
Compra de cualquier activo real o financiero, que ofrece una utilidad en forma de
capital, ganancia, interés o dividendo.
Inversión directa:
Se considera inversión directa, aquella en la que el inversionista adquiere directamente
un derecho sobre un valor o propiedad.
Inversión extranjera directa:
Persona moral o física invierte directamente en un país extranjero. Para que se
considere como Inversión extranjera directa debe ser una inversión del 10%.
Inversión extranjera directa horizontal:
Se refiere a que hay una inversión extranjera directa en la misma industria, es decir
cuando se abre una sucursal o subsidiaria.
Inversión extranjera directa vertical:
Consiste en la realización de una Inversión extranjera directa en una industria en el
extranjero que vende los resultados de los procesos de producción de una empresa, es
decir el producto terminado.
 ¿Qué es un instrumento financiero?
Es un documento legal que representa una inversión o un derecho económico.
 Tipos de instrumentos financieros:

1. Acciones:
Características.
Una acción es un papel con validez legal que representa un porcentaje de propiedad y
control de una compañía.

2. Acciones ordinarias:
Son acciones que confieren iguales derechos a los socios o accionistas, en cuanto a
voto y recibir un dividendo con base en las utilidades actuales, previa aprobación por
parte de la asamblea.
3. Acciones preferenciales:
Tipo de acción que otorga el derecho a voto sólo en las asambleas generales o
extraordinarias de accionistas.

• Acciones a la Orden
Son las transmisibles mediante la entrega del título debidamente endosado por su
titular.
• Acciones al Portador
Son las suscritas anónimamente. Pueden ser traspasadas por simple compraventa en
una bolsa de valores. Se transmiten por la simple entrega del título.
Según Amling:
Divisas: Es la moneda extranjera, referida a la unidad del país. El mercado de divisas
permite comprar y vender diferentes tipos de moneda extranjera e ir comparándola con
cualquiera que otra que se elija.
Depósitos Bancarios: Son fondos depositados en una institución bancaria que pueden
ser retirados en cualquier momento.
 Cuentas de ahorro
 Cuenta corriente
 Cheque
 Sobregiros
 Tarjetas de crédito
 Remesas al cobro

Fondos Mutuos: Características

Los fondos mutuos se generan a partir de los aportes de diversas personas y empresas
a un fondo común. Así se logra de mejor manera una combinación riesgo/ retorno, que
invirtiendo de manera individual en instrumentos tradicionales de inversión.
Por lo tanto, se puede reflejar su gran importancia, pues como propósito es el de crear
un interés duradero y con fineseconómicos o empresariales a largo plazo, permitiendo
aumentar la generación de empleo, incrementar el desarrollo y la captación de divisas,
estimular la competencia, incentivar la transferencia de nuevas tecnologías e impulsar las
exportaciones. 
Los beneficios se transmiten a toda la economía impulsando el comercio internacional,
permitiendo el financiamiento de empresas, mejorando las oportunidades de empleo;
también eleva la competitividad, a través una mayor tecnología y un mayor grado de
productividad de todos los factores productivos. 
Estos beneficios se ven reflejados para el consumidor doméstico en la obtención de más
variedad productos a mejores precios.
CONCLUSIÓN
Con la investigación acerca del sistema financiero mexicano nos ha quedado un cúmulo
de conocimientos sumamente interesantes acerca del mismo.

Nos ha quedado claro la complejidad de la que se compone el sistema del cual

dependen las principales actividades económicas de nuestro país. Como sabemos para
que cualquier tipo de sistema funcione correcta y oportunamente se necesita que
existan subsistemas para que a éstos se les deleguen las tareas principales de acuerdo
a su clasificación y de esta manera se logren alcanzar satisfactoriamente los objetivos
del sistema. Son precisamente éstos (los subsistemas bancarios, el patronato del
ahorro nacional, y las aseguradoras) quienes a través de sus múltiples funciones
procuran la regulación las operaciones financieras de la nación. El mal funcionamiento
o el atraso de cualquiera de ellos traería con ello irregularidades que tal vez sean difícil
de controlarse, ya que en sus manos está la velar pro el desarrollo y otorgamiento de
créditos del cual dependen sino toda la mayoría de las operaciones financieras de la
totalidad de las empresas.

En el presente trabajo expusimos las principales funciones de las distintas

dependencias tanto públicas como privadas que se relacionan y efectúan tareas para
que el sistema financiero, bursátil, crediticio, y las aseguradoras- afianzadoras
desempeñen su cometido:

"Captar recursos de personas para ponerlo a disposición de otras empresas o

instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo" y de esta forma se dé el
intercambio financiero y comercial para alcanzar un nivel económico digno y
sustentable en pro de la estabilidad y seguridad económica de la población en general.
BIBLIOGRAFIA

[ CITATION Edu091 \l 3082 ]

[ CITATION GOB201 \l 3082 ]

[ CITATION Bor071 \l 3082 ]

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