Revista Visión Financiera Edición 23

Pág.
10
Eliminación o reducción del
riesgo y efectos en las relaciones
de corresponsalía bancaria
Pág.07
¿Cómo fortalecer el gobierno corporativo?
Bajo el enfoque de la función de cumplimiento
Pág.18
Guatemala es un país cooperante en
la lucha contra el lavado de dinero y
el financiamiento del terrorismo
Pág.24
Tecnología: Cibercrimen
Revista de la SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

www.sib.gob.gt Edición Nro. 23 • Año 6 / Guatemala - marzo 2017
Edición 23 Visión Financiera 1
Superintendencia de Bancos
Revista Visión Financiera
Contenido
Contenido
03 Presentación
15
Artículo
Tendencias macroprudenciales
en Latinoamérica
Opinión
04 La planeación de capital
Artículo
18
y las pruebas de tensión
Guatemala es un país cooperante
en la lucha contra el lavado de dinero y el
financiamiento del terrorismo
Artículo ¿Cómo fortalecer el gobierno
07
corporativo? Bajo el enfoque de la
función de cumplimiento
Actualidad
21
Administración
del riesgo de mercado
Tema Central
10 Tecnología
De-risking
24
riesgo y efectos en las relaciones de Cibercrimen
corresponsalía bancaria
Directorio
Director General Usted ahorra,
Lic. José Alejandro Arévalo Alburez
Superintendente de Bancos
Consejo Editorial
los bancos cuidan su dinero,
Lic. José María Flores Tintí
Intendente de Coordinación Técnica la SIB supervisa
Lic. Edi Orlando Pineda Ramírez
Intendente de Estudios y Normativa
Ing. Erick Rolando Dardón Díaz Oficina de Atención al Usuario Oficina Regional de Occidente en Quetzaltenango
Director del Departamento de 9a. avenida 22-00, zona 1 • Guatemala, C. A. Avenida Las Américas 7-62, zona 3, Edificio Torre
Desarrollo Institucional PBX: 2429-5000 y 2204-5300 • Ext. 2550/2551/2552 Pradera Xela, primer nivel, oficina 102
Fax: 2232-0002 Teléfonos: 7930-4421 y 7930-4422
Inga. Xiomara Noemí Cabrera de Anzueto
Correo electrónico: info@sib.gob.gt
Supervisora del Departamento de www.sib.gob.gt
Desarrollo Institucional
2 Visión Financiera Marzo 2017

Presentación
Presentación
y el financiamiento del terrorismo”,
E
s sabido que, por regla
general, al consejo de elaborado por el licenciado Juan
administración le corresponde Fernando Argueta Estrada, Coordinador
la responsabilidad de dictar del Área de Supervisión de Riesgos de
las políticas y procedimientos alineados LD/FT del Departamento de Prevención
con los objetivos y la operación de la y Cumplimiento de la SIB, en donde se
entidad; en esa línea, es el que establece destaca que la prevención y represión del
la metodología aplicable en la gestión delito de lavado de dinero u otros activos
de riesgos, siendo parte de la misma, y del financiamiento del terrorismo, es
el apetito de riesgo de la institución. El un esfuerzo de país, acerca del cual en
tema De-risking, sea por la eliminación o el documento publicado por el Grupo
limitación del riesgo en sus operaciones de Acción Financiera de Latinoamérica
conlleva que, en algunos casos, para (GAFILAT) se indica que Guatemala
evitar riesgos, se adopten decisiones cuenta con una gama de instrumentos
cruciales que pueden afectar la operación legales y administrativos que le permiten
de las instituciones, especialmente para proporcionar, de manera efectiva,
Licenciado José Alejandro Arévalo Alburez
los pequeños bancos independientes, colaboración con las autoridades de
Superintendente de Bancos
así como los internacionales, dado otros países y organismos relevantes
el limitado acceso a los mercados inmersos en la referida prevención.
financieros extranjeros. se determina actualmente el capital
En línea con la evolución tecnológica,
el licenciado Miguel Eduardo
mínimo requerido para las instituciones
En ese sentido, en la presente edición
Mendoza Ordóñez, Asesor Jurídico
bancarias y resalta la importancia de
de Visión Financiera, el licenciado Carlos
las pruebas de tensión del capital, que
Federico Toledo Sebastián, Inspector del del Departamento de Asesoría Jurídica
General de la SIB, nos presenta un
consisten en una evaluación prospectiva
Departamento de Supervisión de Riesgos
Específicos de la SIB, desarrolla como
del posible impacto en caso de ocurrir
interesante artículo, denominado
eventos adversos a una entidad bancaria.
tema central el artículo denominado “Cibercrimen”, en el cual comparte los
“De-risking eliminación o reducción Por su parte, la licenciada Flor de diversos tipos de delitos que pueden
de riesgo y efectos en las relaciones de María Herrera Palacios, Inspectora cometerse, directamente ligados a los
corresponsalía bancaria”, el cual ilustra del Departamento de Supervisión de sistemas.
la definición del De-risking, fenómeno Riesgos Específicos de la SIB, desarrolla
Finalmente, en el apartado de
por el cual las instituciones financieras el tema “¿Cómo fortalecer el gobierno
actualidad, el licenciado Roberto
finalizan o restringen relaciones de corporativo? Bajo el enfoque de la
Giovanni González Ramírez, Inspector
negocios con clientes para evitar riesgos; función de cumplimiento”, describiendo
del Área de Normativa Prudencial del
Departamento de Normativa de la SIB,
y, nos provee interesante información la importancia de contar con un sistema
derivada de una encuesta realizada por de control interno, incluyendo la función
participa con el artículo “Administración
el Banco Mundial sobre la disminución de cumplimiento, en virtud que la
del riesgo de mercado”, en donde indica
que los mercados financieros están
en las relaciones de corresponsalía, así aplicación de la normativa incide en la
continuamente sujetos a fluctuaciones de
como las acciones adoptadas a nivel reputación de las entidades.
internacional para afrontar el De-risking El licenciado Ricardo Alvarado del las tasas de interés y del tipo de cambio,
y de algunas acciones del Grupo de Valle, Supervisor del Área de Análisis los cuales pueden traducirse en pérdidas
Acción Financiera Internacional (GAFI) Económico del Departamento de de valor en los diferentes activos, pasivos
sobre los servicios de corresponsalía Análisis Macroprudencial y Estándares y contingencias.
bancaria. de Supervisión de la SIB, nos comparte
Estamos seguros que estos artículos
En la sección de opinión, se cuenta el tema “Tendencias macroprudenciales
serán de su interés y utilidad.
con el aporte del licenciado Oscar en Latinoamérica”, en donde resalta que
Yovani Hernández Chiguela, Inspector dichas tendencias están encaminadas a
Con muestras de mi consideración y
del Departamento “A” de Supervisión limitar el riesgo sistémico y a proteger la
estabilidad financiera.
estima, atento servidor.
de Riesgos Bancarios de la SIB, quien
nos comparte el tema “La planificación También se presenta el artículo titulado
de capital y las pruebas de tensión”, “Guatemala es un país cooperante en Lic. José Alejandro Arévalo Alburez
en donde nos expone la forma como la lucha contra el lavado de dinero Superintendencia de Bancos
Opinión
Opinión
Por: Oscar Yovani Hernández Chiguela*
La planeación de capital
y las pruebas de tensión
E
n la actualidad, el sistema bancario guatemalteco para determinar el capital mínimo requerido por ley se
basa, principalmente, en el esquema de ponderación de activos por riesgo y ponderación de los créditos o
garantías en moneda extranjera otorgadas a deudores no generadores de divisas; sin embargo, las mejores
prácticas para una efectiva gestión del capital sugieren que las entidades bancarias deben enfocar significativamente
sus esfuerzos en la planificación de capital a través de la evaluación interna de la suficiencia de capital, por medio
de metodologías para el cálculo de pérdidas por riesgo, ingresos y gastos, entre otros.
¿En qué consiste un plan de capital?

Un plan de capital consiste en “una presentación por • Discusión de cualquier cambio esperado al plan
escrito de las estrategias de planificación de capital de negocios del banco que pudiera tener un
de una compañía y el proceso de suficiencia de capital impacto substancial en la suficiencia de capital.
que incluye ciertos elementos obligatorios”. Los • Descripción detallada del proceso para evaluar
elementos obligatorios son los siguientes: la suficiencia de capital.
• Evaluación de los usos y fuentes de capital • Política de capital de la entidad bancaria.
esperados durante el horizonte cubierto por la
planificación. La evaluación de los usos y fuentes de capital esperadas
• Descripción de las acciones del capital durante el horizonte cubierto por la planificación
planificadas durante el horizonte cubierto por la comprende a la vez, como mínimo, los elementos
planificación. siguientes: cálculo de los niveles proyectados de

ingresos, pérdidas por riesgo, tensión y para sumar esas pérdidas Principio 7: gobierno.
reservas y capital durante el calculadas en todo el banco. Evaluar si el banco tiene la
horizonte de la planificación, en las Principio 3: metodologías supervisión efectiva del consejo de
condiciones esperadas y en un rango para el cálculo de recursos. administración y de la alta gerencia
de situaciones de tensión; discusión Determinar si el banco tiene una de los procesos de planificación
sobre cómo los bancos mantendrán definición clara de los recursos de del capital, incluyendo la revisión
los coeficientes de capital mínimos capital disponibles y de un proceso de la infraestructura de riesgo,
regulatorios en las condiciones efectivo para calcularlos las metodologías para el cálculo
esperadas y de tensión; discusión (incluyendo los ingresos de pérdidas y recursos, metas de
de los resultados de las pruebas proyectados) en el mismo rango de capital, situaciones de tensión y
de tensión y una explicación de situaciones de tensión utilizado para limitaciones e incertidumbres,
cómo el plan de conservación de calcular las pérdidas. al igual que la aprobación de las
capital los toma en consideración; decisiones relacionadas con el
y, descripción de todas las acciones Principio 4: impacto en la capital.
de capital planificadas durante suficiencia de capital. Evaluar si
el horizonte cubierto por la el banco tiene procesos para La importancia de las pruebas
planificación. conjuntar los cálculos de las de tensión de capital
pérdidas y los recursos de capital y
En ese sentido, las mejores prácticas así evaluar el impacto combinado Las pruebas de tensión, constituyen
recomiendan considerar y aplicar el en la suficiencia de capital en un elemento relevante, porque
enfoque de los siete principios para relación con las metas que ha consisten en una evaluación
evaluar el proceso de planificación establecido para el nivel y prospectiva del impacto posible que
de capital de un banco, los cuales composición del capital. podrían tener diferentes eventos
se pueden sintetizar en la forma y circunstancias adversas en un
siguiente:
Principio 5: plan y política banco, toda vez que condicionan
los cálculos de pérdidas (de riesgos
de capital. Requiere evaluar si el
Principio 1: administración banco tiene una política integral de de crédito, valores, mercado,
del riesgo de la estructura. capital y prácticas sólidas para su operacional, etc.), ingresos y gastos
Evaluar si el banco realiza medición en situaciones hipotéticas de tensión;
planificación y para establecer las
de riesgos y cuenta con también ayudan a las entidades
metas del capital, su nivel y
infraestructura sólida para la a identificar y medir sus riesgos
composición y también para
administración del mismo que y vulnerabilidades sustanciales y
mantener los planes de contingencia
apoye la identificación, medición, de capital.
permiten informar al consejo y a
evaluación y control de todos los la alta gerencia sobre el posible
riesgos sustanciales que se originan impacto en los niveles de capital,
Principio 6: controles
de sus exposiciones y actividades lo cual es importante, ya que las
internos. Verificar si el banco tiene entidades deben tener la capacidad
del negocio.
controles internos sólidos que rigen de comprender plenamente los
Principio 2: metodologías los componentes del proceso de
para el cálculo de pérdidas. suficiencia del capital, incluyendo riesgos de los eventos de tensión en
Verificar si el banco tiene procesos su condición financiera.
políticas y procedimientos, control La estimación de ingresos y gastos
efectivos para traducir las de cambios, validación de modelos,
mediciones de riesgo en cálculos de es un reto debido a la cantidad de
documentación completa e diferentes productos, actividades,
pérdidas posibles en una diversidad inspección por auditoría interna.
de situaciones y ambientes de riesgos y características e impulsores

Oscar Yovani Hernández Chiguela
*Contador Público y Auditor egresado de la Universidad de San Carlos de
Guatemala, Magister en Finanzas por la Universidad Rafael Landívar. Cuenta con
experiencia en supervisión de riesgos bancarios. Es Inspector del Departamento
“A” de Supervisión de Riesgos Bancarios de la Superintendencia de Bancos.
relacionados que forman parte de los típicos flujos En ese sentido, los bancos deben contar con un proceso
de ingresos de un banco, por la naturaleza cambiante que integre los resultados de los diferentes riesgos y
de las metodologías de estimación de las provisiones que se ejecute de manera congruente, que combine las
preliminares de ingresos netos, así como la necesidad proyecciones de pérdidas por riesgos, ingresos, balance
de integrar las fuentes de información de múltiples general y activos ponderados por riesgo; que desarrolle
niveles (líneas de negocios, tesorería, entre otros.) para estados financieros consolidados apegados a las normas
confirmar resultados. Sin embargo, un reto adicional contables, que revise y compare las estimaciones de
es la necesidad de integrar la estimación de ingresos componentes; así como los resultados de la integración
con otros procesos de pruebas de tensión de capital, para asegurar que las suposiciones y resultados
específicamente, la proyección de pérdidas por riesgos, sean razonables, coherentes y congruentes a nivel
y el reconocimiento de ciertos gastos que también son interno, suficientemente sensibles a las condiciones
influenciados por condiciones adversas, por ejemplo, de los escenarios para establecer cualquier ajuste o
los gastos por bienes inmuebles en propiedad, los superposiciones necesarias y evaluar el impacto de los
cuales se incrementan conforme las pérdidas aumentan cálculos de capital iniciales después de la tensión.
y deben ser abordados.
Ejemplo de presentación de resultados
Pérdidas
Activos
crediticias
ponderados
(reservas)
por riesgo
Pérdidas
por riesgo
Saldo de mercado
de activos
y pasivos
Pérdidas
Estados por riesgo
Gastos financieros operativo
distintos a consolidados
intereses
Impacto
ﬁnanciero
de otros riesgos
Ingresos (reputacional,
distintos a estratégico, Fuente: Hillary Fowler & David
etc.)
intereses
Provisiones
Erigero (2016, Octubre), Planeación
Ingreso para de Capital y Pruebas de Tensión;
por pérdidas de seminario dictado en Montevideo,
intereses préstamos Uruguay.
Un proceso de integración con controles sólidos y revisiones congruentes ayuda a asegurar la integridad de los
resultados. El proceso le proporciona a la alta gerencia una plataforma para revisar los resultados preliminares y
una oportunidad para depurar y calibrar los modelos. La presentación de resultados le provee a personas externas
(Junta, supervisores y auditores) una visión inicial para empezar a generar preguntas y a desafiar.

Artículo
Artículo Por: Flor de María Herrera Palacios*
¿Cómo fortalecer el
gobierno corporativo?
Bajo el enfoque de la función de cumplimiento
C
onscientes de la relevancia que el gobierno reporte, administración de riesgos, de cumplimiento
corporativo1 representa para las instituciones y de auditoría interna.
inancieras, este se deine como el conjunto de
normas y políticas que regulan las relaciones En la gráica siguiente, se presentan los principales
entre los accionistas, el consejo de administración, los elementos que conforman el sistema de control
gerentes y otros grupos de interés, proporcionando una interno, los cuales deberían estar al mismo nivel
estructura a través de la cual se establecen los objetivos para que funcionen de manera integral.
de la institución, los medios para alcanzarlos y los
mecanismos para su monitoreo, así como la delegación Las áreas de control del gobierno corporativo,
de autoridad y responsabilidad dentro de la organización. gestión del riesgo y cumplimiento normativo,
son críticas para el éxito de los objetivos de la
Tomando en consideración los elementos que organización; por lo tanto, es necesaria su permanente
mantienen en adecuado funcionamiento el gobierno interrelación en materia de información, evaluaciones
corporativo de las instituciones, es necesario contar con de desempeño, métricas de riesgos, investigación,
un sistema de control interno, o conjunto de reglas y cumplimiento de políticas y capacitaciones a nivel de
controles que gobiernen la estructura organizacional y las unidades de negocio, operativas y de apoyo, entre
operativa de la institución, incluyendo mecanismos de otros.
1. Reglamento de Gobierno Corporativo, contenido en la Resolución JM-62-2016 de la Junta Monetaria.
Gobierno
corporativo
Entidad
Gestión del
Cumplimiento
riesgo
Fuente: Lic. Roberto Keil Montoya, Presidente de Accuratio Credit Rating Agency, clasificadora de riesgos en Perú.
En consecuencia, la gestión del cumplimiento alcancen los objetivos a través de la optimización de
permite definir lo que significa “correcto”, al establecer la gestión de riesgos y protección de los recursos.
expectativas y límites claros, además de ser capaz • Reduce costos al identificar las actividades
de incorporarlos en los procesos de negocio, para redundantes, las cuales deben ser ajustadas o
maximizar su desempeño y mitigar el riesgo. eliminadas.
• Incrementa la calidad de la información, sobre la
Las principales ventajas de contar con una unidad2 o que se tomarán decisiones estratégicas.
área de cumplimiento normativo, se pueden resumir en • Identifica al responsable o responsables del proceso
que: o actividad.
• Permite mantener una organización sana, Previo a la implementación de la función de

velando porque el personal cumpla con las leyes cumplimiento normativo en las instituciones, estas
y disposiciones aplicables a las actividades de la deberían contar con ciertos aspectos básicos, necesarios
institución. para que la unidad o área de cumplimiento realice su
• Ayuda a que las entidades y sus empleados labor, tales como:
conduzcan las operaciones y actividades de forma
ética, con un alto nivel de integridad. 1. La definición clara de la misión, visión y valores de
• Coadyuva a la gestión del riesgo inherente, por medio la entidad.
del cumplimiento de las políticas y procedimientos 2. Determinación de los objetivos estratégicos.
de la organización. 3. Definición de estrategias y métodos para alcanzar
• Crea valor a la organización, al permitir que se dichos objetivos.
2. Artículo 21 del Reglamento de Gobierno Corporativo, contenido en la Resolución JM-62-2016 de la Junta Monetaria.

Flor de María Herrera Palacios
*Contadora Pública y Auditora, con Maestría en Administración Financiera,
ambos títulos otorgados por la Universidad Mariano Gálvez de Guatemala y
Diplomado de Desarrollo del Juicio Experto por la Universidad InterNaciones.
Posee estudios del Programa Internacional de Especialización en Finanzas y
Administración de Riesgos, organizado por la Superintendencia de Bancos,
Seguros y AFP del Perú. Es Inspectora del Departamento de Supervisión
de Riesgos Específicos de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.
4. Identificación de los riesgos, así como el desarrollo riesgo de cumplimiento más efectivamente, si cuenta
e implementación del sistema de gestión en toda la con una función de cumplimiento consistente con los
organización. principios establecidos en el documento “Cumplimiento
5. Emisión de un código de ética. y la función de cumplimiento en los bancos”3, emitido
6. Definición de la política de conflictos de interés. por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.
7. Sistemas robustos de información gerencial para
informar, de modo transparente, a los grupos de Según los referidos principios, dependiendo del
interés. tamaño y complejidad de la entidad, es deseable que
8. Implementación, control y seguimiento del modelo exista un oficial de cumplimiento de la normativa que
integral de negocio para alcanzar los niveles de tenga acceso directo al consejo de administración y que,
desarrollo en la entidad. principalmente, efectúe las funciones siguientes:
a) Asesorar al consejo de administración en el manejo
Por su parte, la legislación vigente en Guatemala, efectivo del cumplimiento de la normativa aplicable
establece que los bancos y las empresas que integran a la institución.
grupos financieros, deben mantener un sistema de b) Informar al consejo de administración y a la gerencia
control interno que incluya disposiciones claras general respecto de las acciones necesarias para un
y definidas para la delegación de autoridad y adecuado cumplimiento normativo y las brechas
responsabilidad, separación de funciones, salvaguarda existentes, así como de los principales cambios en el
de sus activos y una apropiada auditoría interna ambiente normativo que pueden tener un impacto
y externa independiente, así como una unidad en las operaciones de la entidad.
administrativa responsable de velar porque el personal c) Brindar seguridad de que las políticas y
cumpla estos controles, leyes y disposiciones aplicables. procedimientos de la entidad cumplen con los
requerimientos regulatorios.
En ese sentido, el Reglamento de Gobierno d) Proponer al consejo de administración las
Corporativo, contenido en la Resolución JM-62-2016 medidas correctivas, en caso de presentarse fallas
de la Junta Monetaria regula, entre otros aspectos, en la aplicación de la función de cumplimiento
los lineamientos fundamentales relacionados con el normativo.
sistema de control interno, auditoría interna y la unidad
administrativa de cumplimiento, estableciendo que el Considerando los aspectos antes descritos, resulta
consejo de administración es el responsable de velar relevante que las instituciones cuenten con una función
porque se implemente y se mantenga en funcionamiento de cumplimiento, ya que una conducta empresarial
el sistema de control interno y un gobierno corporativo responsable en la aplicación de normas internas
adecuado. y externas, incide en la reputación de las mismas,
contribuye a mejorar los resultados y a alcanzar los
Al respecto, la función de cumplimiento debe ser objetivos empresariales y estratégicos planteados,
parte de la cultura de la organización, y no únicamente alineados con los grupos de interés relacionados con
responsabilidad del personal especializado en dicha cada institución.
función. Por ello, una entidad podrá administrar su
3. Documento “Compliance and the compliance function in Banks”, emitido en abril 2005.
Tema central
Por: Carlos Federico Toledo Sebastián
DERISK!NG
riesgo y efectos en las relaciones
de corresponsalía bancaria
“Fenómeno
por el cual las
instituciones
financieras finalizan
o restringen
relaciones
de negocio
con clientes o
categorías de
clientes para evitar,
más que gestionar,
el riesgo (…)”

E
l entorno internacional del sistema financiero que finalizado en algunas jurisdicciones después de la
se ha caracterizado en los últimos años, entre otros pasada crisis financiera internacional”4.
aspectos, por bajas o negativas tasas de interés,
reducida rentabilidad y fortalecimiento de la regulación,
ha influenciado en la banca global para modificar sus • Servicios de • Exclusión
estrategias de negocio, incluyendo disminuir su apetito pago Financiera
al riesgo en determinadas actividades. En este contexto, • Canales de
• Comercio pago no
destaca el proceso denominado De-risking, referente
internacional regulados
al “fenómeno por el cual las instituciones financieras • Riesgo LD/FT
finalizan o restringen relaciones de negocio con clientes
o categorías de clientes para evitar, más que gestionar, el
riesgo (…)”1. Si bien este tipo de respuesta a los riesgos
puede ser parte de los esquemas generales de gestión
de riesgos corporativos, tales como el modelo COSO2, Entre otros motivos de preocupación por el tema,
su aplicación por las entidades financieras en escalas también destaca la inquietud de órganos como el Grupo
superiores a lo normal, ha llamado la atención de de Acción Financiera Internacional (GAFI), dado que
diversos organismos internacionales comprometidos esta medida de los bancos internacionales podría
con la estabilidad financiera; inclusión financiera; y, impulsar transacciones financieras dentro de canales con
prevención del lavado de dinero, del financiamiento del escasa o nula regulación, reduciendo la transparencia de
terrorismo y de la proliferación de armas de destrucción los flujos financieros y creando exclusión financiera, por
masiva (LD/FT-FPADM, por sus siglas en inglés); así lo cual se puede incrementar la exposición a los riesgos
como de autoridades de regulación y supervisión de de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo5.
los sistemas financieros, principalmente porque ha Impulsores del De-risking
implicado y guarda estrecha relación con la reducción
de las relaciones de corresponsalía bancaria a nivel El Banco Mundial estima que “la decisión de los
internacional. bancos de finalizar relaciones de corresponsalía bancaria
Al respecto, el Comité de Pagos e Infraestructuras u otros servicios (tales como cuentas de determinados
del Mercado (CPMI, por sus siglas en inglés) del segmentos de clientes), se basa en el análisis de varios
Banco de Pagos Internacionales (BIS, por sus siglas en aspectos, incluyendo pero no limitados a factores
inglés), considera que la banca corresponsal constituye económicos, regulatorios y preocupaciones de riesgo”6.
un componente esencial del sistema de pagos global,
a través del cual los bancos pueden acceder y poner Por su parte, el GAFI considera que los conductores
a disposición de sus clientes, servicios financieros en del De-risking son complejos e incluyen: rentabilidad;
diferentes jurisdicciones, apoyando, entre otras cosas, riesgo reputacional y de responsabilidad; cambios en el
el comercio internacional y la inclusión financiera3. apetito al riesgo de los bancos; monto de las sanciones
Por su parte, el Fondo Monetario Internacional(FMI) impuestas por las autoridades de supervisión; aumento
añade entre los beneficios, el crecimiento económico en los costos de cumplimiento de la regulación,
a través de las actividades descritas, incluidas las incluyendo la relativa a la prevención del lavado de
remesas; no obstante, advierte que a causa del De- dinero y financiamiento del terrorismo; y, confusión
risking “las relaciones de corresponsalía (…) han causada por el término “conozca al cliente de su cliente”
(KYCC, por sus siglas en inglés), entre otros7.
1. Clarifies risk-based approach: case-by-case, not wholesale de-risking, FATF Plenary, Paris 23 October 2014.
2. Gestión de Riesgos Corporativos - Marco Integrado, Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO),
2009.
3. Correspondent banking, Committee on Payments and Market Infrastructures, Bank for International Settlements, July 2016.
4. The Withdrawal of Correspondent Banking Relationships: A Case for Policy Action, IMF Staff Discussion Note, June 2016.
5. FATF Guidance, Correspondent Banking Services, FAFT, October 2016.
6. De-risking: The World Bank’s Efforts, Key Findings, Recommendations, and Potential Role for The World Bank, UNCTAD’s Multi-year
Expert Meeting on Trade, Services and Development, May 2016.
7. Ibídem. Nota 5.
conducida por el Banco Mundial9, refleja que en
DEBIDA DILIGENCIA DEL CLIENTE 2015 el 75% de 20 bancos grandes internacionales
“Si la institución financiera no pudiera cumplir participantes, informaron disminución en sus
con los requisitos aplicables (…) se le debe relaciones de corresponsalía bancaria (en su calidad
exigir a ésta que no abra la cuenta, comience de proveedores de dicho servicio), en tanto que el 35%
relaciones comerciales o realice la transacción; de 110 autoridades supervisoras
o se le debe exigir que termine la relación también estimaron que esas
relaciones de negocio
75%
comercial; y debe considerar hacer un reporte
de transacciones sospechosas sobre el cliente” habían declinado
s i g n i f i c at iv am e nte
Recomendación No. 10 del GAFI. en su jurisdicción, de los bancos grandes
siendo desde internacionales informaron
haber tenido reducción en sus
No obstante, aunque es posible categorizar las causas esta perspectiva,
relaciones de corresponsalía
del De-risking de diversas maneras, las cuales continúan Latinoamérica y El bancaria
bajo estudio, la mayoría de las investigaciones Caribe una de las
conducidas por organismos internacionales reflejan regiones con mayor
que esta tendencia se atribuye principalmente a la percepción de reducción
aplicación del enfoque basado en riesgo para prevenir (confirmada por el 50% de
el LD/FT-FPADM. las autoridades supervisoras y 66% de los
bancos locales/regionales participantes, ambos de dicha
Al respecto, el CPMI8 concluye que uno los región).
principales impulsores es la creciente tendencia de los
bancos a evaluar la rentabilidad por líneas de negocio, La situación en la región indicada también se
clientes e incluso jurisdicciones; en tal sentido, mientras refleja en una encuesta realizada por la Asociación de
los servicios de corresponsalía bancaria pueden ser Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA) a 25 de
rentables en su conjunto, no lo son para ciertas partes sus miembros asociados, en la cual se confirma que “la
del negocio, por lo cual son reducidos para los clientes mayoría (60%), considera que existe un proceso de De-
o países menos rentables. Por su parte, la causa más risking en su jurisdicción, es decir que se ha reducido la
común de esta reducción de rentabilidad es el creciente actividad de algún producto o canal (PSC) financiero,
costo de cumplimiento de la regulación, especialmente debido al riesgo de cumplimiento/regulatorio, situación
la relacionada con LD/FT-FPADM, aunado a que que se vendría dando mayormente en el Caribe” .
10
también resalta el interés de los corresponsales bancarios El CPMI también destaca las tendencias observadas en
de evitar sanciones y daños relativos a su reputación, la red de corresponsalía bancaria a nivel internacional11,
derivado del alto grado de incertidumbre de lo que derivadas del De-risking siendo estas las siguientes:
constituye exactamente el cumplimiento normativo; tal
• Reducción en el número de relaciones de
es el caso del alcance que debe tener el citado término
corresponsalía bancaria.
“conozca al cliente de su cliente”, que dificulta medir los
riesgos asociados a los servicios de banca corresponsal. • Cambios en las relaciones que son
percibidas con mayor riesgo, tales como
Principales efectos y tendencias las relaciones anidadas y cuentas payable-
through.
Entre los estudios orientados a determinar las
principales magnitudes del De-risking, requeridos por • Concentración significativa en reducido
el Grupo de los 20 (G-20) y por Consejo de Estabilidad número de instituciones proveedoras de
Financiera (FSB, por sus siglas en inglés), una encuesta servicios de corresponsalía bancaria; así
9. Withdrawal from correspondent banking. Where, why, and what to do about it. The World Bank, November 2015.
10. Riesgo de Cumplimiento/Regulatorio en la Actividad Financiera (“De-risking”) en las Américas, Asociación de Supervisores Bancarios
de las Américas (ASBA), Marzo 2016

como, concentración de operaciones entre En cuanto a entidades bancarias en particular, sin
entidades afiliadas. perjuicio que las jurisdicciones a las que corresponden
puedan tener las características de riesgo indicadas,
• Dificultades para establecer o mantener
también influye en la cancelación o reducción de
las relaciones de corresponsalía bancaria,
relaciones de corresponsalía bancaria de que son objeto,
necesarias para la participación en las
que no generen volúmenes de negocio suficientes para
Infraestructuras Financieras de Mercado
cubrir los costos de cumplimiento, no se dispone de
(IMF, por sus siglas en inglés).
información necesaria de sus clientes para realizar
• Aumento en los costos, tanto para los evaluaciones de riesgo o sus clientes plantean un mayor
bancos proveedores como usuarios de los riesgo de LD/FT-FPADM13.
servicios de corresponsalía bancaria.
Por su parte, entre los principales productos afectados
• Reducción de operaciones en divisas
destacan los relativos a pagos y compensación, servicios
específicas e indicios de concentración
de gestión de efectivo y transferencias cablegráficas
en dólares de los Estados Unidos de
internacionales; y, desde el punto de vista de segmentos
América, de las operaciones realizadas
de clientes, resalta el impacto en los operadores de
por los bancos originarios de dicho país,
transferencia de dinero14 y otras compañías de remesas,
así como reducción en servicios en dicha
seguidos de pequeños y medianos exportadores.
moneda proveídos por los bancos no
estadounidenses.
• Desequilibrios geográficos porque no Large Banks: Products/Services Impact
todas las jurisdicciones y monedas
se ven afectadas de manera similar
(mayor impacto en bancos pequeños de
jurisdicciones percibidas con alto riesgo).
Principales sectores o segmentos de negocio

afectados
El Banco Mundial, en sus esfuerzos por continuar
analizando el tema12, señala que los países sujetos de
mayor De-risking son aquellos que se caracterizan, entre Fuente: Withdrawal from correspondent banking. Where, why,
and what to do about it. The World Bank, November 2015.
otros, con los perfiles siguientes:
• Pequeñas jurisdicciones con bajo volumen de
operaciones.
• Pequeñas jurisdicciones con volumen significativo
de actividad bancaria off shore. Acciones adoptadas a nivel internacional
• Jurisdicciones percibidas con alto riesgo de LD/ Entre las medidas más relevantes tomadas a nivel global
FT-FPADM o sujetas a sanciones internacionales, para abordar el De-risking, sobresalen las siguientes:
frágiles y en estado de conflicto.
12. De-risking: The World Bank’s Efforts, Key Findings, Recommendations, and Potential Role for The World Bank, UNCTAD’s Multi-year
Expert Meeting on Trade, Services and Development, May 2016.
14. El Banco Mundial realizó una encuesta específica sobre el acceso de los operadores de transferencia de dinero a los servicios
bancarios, la cual refleja que este segmento es percibido con alto riesgo inherente (Report on the G20 Survey on De-risking Activities
in the Remittance Market, The World Bank, October 2015).

Carlos Federico Toledo Sebastián
*Contador Público y Auditor, egresado de la Universidad de San Carlos de
Guatemala, con Maestría en Contaduría Pública y Auditoría Internacional por la
Universidad Galileo. Formó parte del Grupo de Trabajo de Pruebas de Estrés de la
Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA). Es Inspector del
Departamento de Supervisión de Riesgos Específicos de la Superintendencia de Bancos.
Plan de acción del FSB15 de debida diligencia deben ser proporcionales al grado
de riesgo identificado, y que estas deben evaluarse caso
En su rol de coordinar los trabajos de evaluación del por caso, dependiendo del nivel o tipo de riesgo residual.
alcance, causas e implicaciones del De-risking, propuso
en noviembre 2015 un plan de trabajo para abordar este Adicionalmente, este organismo mantiene un
problema a nivel global, basado en cuatro ejes. constante esfuerzo para seguir recopilando evidencias y
alcances del De-risking, así como divulgar informes de
1. Evaluación más a fondo de las dimensiones e riesgo y guías que ayuden a una mejor comprensión de
implicaciones de esta tendencia. los riesgos de LD/FT-FPADM y toma de decisiones en
2. Aclarar las expectativas regulatorias, incluyendo las relaciones de corresponsalía bancaria.
más orientación del GAFI.
3. Fomentar la capacidad de las jurisdicciones que Revisión de directrices del Comité de Basilea
albergan los bancos afectados. sobre banca corresponsal18
4. Fortalecer las herramientas para la debida diligencia
por bancos corresponsales. En línea con los esfuerzos indicados, el Comité de
Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS, por sus siglas
Dicho organismo, también creó un grupo de trabajo en inglés), ha puesto en consulta la revisión del Anexo
de alto nivel y equipos técnicos para propiciar la sobre Banca Corresponsal, de sus directrices para la
ejecución del referido plan, realizó una investigación a Gestión Adecuada de los Riesgos de Lavado de Dinero
través de una encuesta sobre información cuantitativa y Financiamiento del Terrorismo, emitidos en 2014,
más detallada y mantiene iniciativas de conformación con el propósito que los bancos lleven a cabo negocios
de equipos de trabajo de seguimiento en sus Grupos de corresponsalía bancaria, con la mejor comprensión
Consultivos Regionales. posible de los requisitos aplicables en materia de
prevención de LD/FT-FPADM.
Orientaciones del GAFI sobre los servicios de
corresponsalía bancaria16 Paralelamente, se siguen analizando otras
recomendaciones para mitigar las preocupaciones
En octubre 2016, el GAFI aclaró en dichas en torno al De-risking y facilitar la realización de los
orientaciones que sus recomendaciones no exigen que servicios de corresponsalía bancaria, tales como:
las instituciones financieras lleven a cabo la debida
• Uso de facilidades en la debida diligencia que
diligencia de los clientes de sus clientes, situación que
ayuden a reducir la carga de cumplimiento.
confirma su pronunciamiento previo referente a que,
• Implementación de un código de identificación
aunque habrá excepciones en escenarios del alto riesgo,
legal de las entidades, coordinado y aplicado
no requiere la aplicación del concepto “conozca al
simultáneamente en las jurisdicciones para facilitar
cliente de su cliente” en las relaciones de corresponsalía
el mapeo y enrutamiento de la información de las
bancaria17. Asimismo, puntualizó en las mismas
operaciones.
orientaciones, que no todas las relaciones de este tipo
• Iniciativas de intercambio de información.
tienen el mismo nivel de riesgo, por lo que las medidas
• Mejoras en los mensajes de pago.
15. Report to the G20 on actions taken to assess and address the decline in correspondent banking, Financial Stability Board, November 2015.
16. FATF Guidance, Correspondent Banking Services, FAFT, October 2016.
17. Drivers for “de-risking” go beyond anti-money laundering / terrorist financing, FATF Brisbane, 26 June 2015.
18. Consultative Document: Guidelines Revised Annex on Correspondent Banking, November 2016.

Artículo
Artículo Por: Ricardo Alvarado del Valle*
TENDENCIAS
MACROPRUDENCIALES en
LATINOAMÉRICA
a crisis financiera de análisis, con objetivos finales bien determinados
L global de 2007-
2009 implicó
esfuerzos de mejora en la
y cuantificables. Además, hace falta un conjunto de
indicadores e instrumentos de eficacia suficientemente
contrastada.
supervisión y regulación financieras a
nivel internacional. Durante este período se Asimismo, enfatizan que se
evidenció la vulnerabilidad del sistema financiero carece de criterios uniformes
al contagio de y que los efectos de las crisis financieras sobre el entramado
se transmiten rápidamente hacia el sector real de la institucional que
economía. Instituciones como el Comité de Supervisión gobierna la
Bancaria de Basilea (CSBB), el Consejo de Estabilidad definición y
Financiera (FSB, por sus siglas en inglés) y el Fondo aplicación
Monetario Internacional (FMI) señalaron la necesidad de la política
de desarrollar nuevas herramientas de supervisión
y regulación, entre las que destacan los sistemas de
supervisión macroprudencial. Adicionalmente, el Comité
de Basilea propuso un marco regulador de alcance macroprudencial
mundial para la banca denominado “Basilea III”. y, en particular,
sobre el papel que
La política macroprudencial no es nueva, Mencía y deben jugar el banco
Saurina1 (2016) mencionan que se tienen ejemplos de central, el supervisor
autoridades supervisoras que en el pasado realizaron microprudencial
acciones encaminadas a limitar el riesgo sistémico y las autoridades
y proteger la estabilidad financiera. España es un gubernamentales.
referente en la utilización temprana de instrumentos
macroprudenciales y en el liderazgo del banco central El Banco Internacional de
en su desarrollo e implementación. En ese sentido, los Pagos (BIS, por sus siglas en
autores indican que el Banco de España desarrolló y inglés) en el documento The impact
puso en marcha hace 15 años las provisiones dinámicas of macroprudential policies and their
o anticíclicas, con el objetivo de proteger al sistema interaction with monetary policy: An
bancario de una expansión crediticia muy pronunciada empirical analysis using credit registry
y prolongada, intentando moderar sus efectos, durante data2, presenta la gráfica que se aprecia a
la fase expansiva como en la contractiva. Es importante continuación, en la que se observa que la adopción
matizar que, a diferencia de la política monetaria, para de medidas macroprudenciales ha ido en aumento.
la macroprudencial se carece de un marco completo
1. Mencía, J. y Saurina, J. Política Macroprudencial: Objetivos, Instrumentos e Indicadores. Documentos Ocasionales N.° 1601, Banco de España, paginas 8 – 9.
Recuperado de http://www.bde.es/f/webbde/SES/Secciones/Publicaciones/PublicacionesSeriadas/DocumentosOcasionales/16/Fich/do1601.pdf
2. Gambacorta, L. y Murcia, A. The impact of macroprudential policies and their interaction with monetary policy: an empirical analysis using credit registry data.
Working Paper, BIS. Páginas 17, 23 – 26. Recuperado de https://www.bis.org/events/ccacgdfsconf2016/agenda/bis_summary_paper.pdf

Uso de medidas macroprudenciales en el tiempo
Fuente: BIS, The impact of macroprudential policies and their interaction with monetary policy.
En el caso de los países emergentes, este tipo de Asimismo, el mencionado documento del BIS, detalla
medidas han sido implementadas con anterioridad, sin información de cinco países latinoamericanos que han
denominarlas macroprudenciales, derivado que algunos implementado políticas macroprudenciales bajo los
de estos países sufrieron crisis en la última década estándares internacionales recomendados por organismos
del siglo pasado. La gráfica agrupa 1,034 acciones de internacionales desde la crisis financiera global, según se
política macroprudencial desde 1990, considerando una explica a continuación.
muestra de 64 países, de los cuales 29 son economías
desarrolladas y 35 economías de mercados emergentes.
Provisiones dinámicas
Los países de América Latina, ante la importancia de Colombia
mantener la estabilidad financiera como objetivo último En julio de 2007 se estableció un nuevo régimen
de la política macroprudencial, han implementado
de provisiones dinámicas con consideraciones
políticas encaminadas a proteger la estabilidad del
anticíclicas para préstamos comerciales, con
sistema financiero, que incorporan instrumentos que
el objetivo de fortalecer la resistencia al ciclo,
permiten reducir el riesgo sistémico y amortiguar su
derivado de un crecimiento fuerte de créditos
impacto si este finalmente se manifiesta.
comerciales.
Perú
Para reducir el comportamiento procíclico del
crédito, este esquema fue introducido en 2008.
La definición de acumulación y desacumulación
de provisiones se define con base en la dinámica
de la economía agregada (crecimiento del PIB).
Reservas de liquidez
Colombia
En respuesta a un episodio de excesivo
crecimiento crediticio, en mayo de 2007
el Banco Central estableció un margen de
reservas de 27% en cuentas corrientes, 12.5%
para cuentas de ahorro y 5% para depósitos a
plazo con vencimiento inferior a 18 meses. El
requisito se ha unificado últimamente para los
dos primeros tipos de depósitos al 27%.
Ricardo Alvarado del Valle
*Economista con Maestría en Finanzas ambos títulos otorgados por la Universidad
Rafael Landívar. Con especialización en Finanzas y Administración de Riesgos
por la Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP de Perú; así como en Economía
y Finanzas del Programa de Estudios Superiores del Banco de Guatemala. Es
Supervisor del Área de Análisis Económico del Departamento de Análisis
Macroprudencial y Estándares de Supervisión de la Superintendencia de Bancos.
Colchón de capital y distribución de utilidades
Brasil Argentina
En Latinoamérica, Brasil es un país que Esta medida tiene como propósito aumentar el
ha estado activo en el uso de las reservas nivel de capital de los bancos. Las autoridades
obligatorias como herramienta de amortiguación monetarias establecieron que cualquier
de los ciclos crediticios. Dicho instrumento ha institución financiera podrá distribuir beneficios
sido utilizado en los episodios siguientes: i) la a través de dividendos siempre que el capital
liberación de reservas en 2008-2009 en respuesta regulatorio sea por lo menos un porcentaje por
a la restricción de liquidez tras la crisis financiera encima del requerimiento mínimo de capital
mundial; ii) la reversión de las políticas en regulatorio. Se introdujo en 2010, con un umbral
2010-2011 en el contexto de las altas entradas del 30% del requisito de capital regulatorio sobre
de capital y el crecimiento del crédito asociado; el cual se pueden distribuir beneficios; y, en 2012
y iii) la renovación del estímulo durante 2012- se incrementó a 75%.
2014 en respuesta a la debilidad observada de la
actividad económica y al crecimiento del crédito. Los referidos países han implementado dichos
instrumentos de acuerdo a los acontecimientos
observados en cada una de sus economías y
Medidas respecto a posición vulnerabilidades identificadas. Esas medidas han sido
en moneda extranjera activadas o desactivadas, de acuerdo a una evaluación
de su efectividad.
Argentina
Es importante indicar que, como ocurrió en los países
indicados, en otros también se están haciendo esfuerzos
Posición global neta en moneda extranjera.
para implementar instrumentos o los han implementado
Esta norma se estableció como un mecanismo
para limitar los descalces monetarios de las
recientemente sin lograr evaluar aún su efectividad.
instituciones bancarias. Se definió como la
En el estudio realizado por funcionarios del BIS, se
diferencia de activos y pasivos denominados
en moneda extranjera. El límite fue introducido
analizó la efectividad de los instrumentos de política
en 2014, con un umbral del 30% de capital
macroprudencial y su interacción con la política
regulatorio y luego ajustado al 20% en septiembre
monetaria y se concluyó que:
de ese mismo año.
1. Son efectivas para atenuar el ciclo del crédito,
aunque con menor influencia que los ciclos
Colombia económicos.
2. Refuerzan los efectos de la política monetaria
Reservas de depósitos en préstamos externos.
El Banco Central adoptó un requerimiento del
especialmente aquellas medidas macroprudenciales
40% sobre préstamos externos a corto plazo
con propósitos anticíclicos.
3. Son contracíclicas, pero no se puede concluir sobre
con un período de tenencia de seis meses. Esta
efectos en la estructura del capital bancario.
medida tenía el propósito de contener una posible
4. Son efectivas para limitar el riesgo bancario,
sustitución de préstamos locales por externos.
especialmente aquellas que incrementan los
requisitos de capital y las que requieren la
constitución de provisiones dinámicas.
Artículo
Artículo
Por: Juan Fernando Argueta Estrada*
Guatemala lucha
es un país cooperante en la contra
el lavado de dinero y el financiamiento del
terrorismo
G
uatemala, dentro del proceso de la cuarta Especial (IVE), y concluyó en noviembre de 2016, con
ronda de evaluaciones mutuas que se está la publicación del Informe de Evaluación Mutua de la
realizando a todos los países miembros de República de Guatemala correspondiente a la cuarta
Grupo de Acción Financiera Internacional ronda de evaluaciones, mismo que fue publicado por
(GAFI) o sus organismos regionales, fue sujeta al proceso GAFILAT.
de Evaluación Mutua de Cumplimiento Técnico y de
Efectividad de los Estándares Internacionales sobre la El referido informe está relacionado con el
lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del
nivel de cumplimiento e implementación de las
Recomendaciones del GAFI que fueron emitidas en el
terrorismo y la proliferación de armas de destrucción
masiva emitidos por el GAFI, la cual fue realizada en
2012, en el mismo se indica que Guatemala presenta
forma conjunta por el Grupo de Acción Financiera un nivel adecuado de entendimiento de sus riesgos de
de Latinoamérica (GAFILAT) y el Grupo de Acción lavado de dinero, que se tradujo en un Plan Estratégico
Financiera del Caribe (GAFIC). Nacional Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos,
el Financiamiento del Terrorismo y el Financiamiento
El proceso de evaluación inició en mayo de 2015, de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva
fue coordinado por la Superintendencia de Bancos (PEN LD/FT/FPADM 2014-2018), el cual denota
(SIB), a través de la Intendencia de Verificación un adecuado nivel de coordinación y cooperación,

reconociendo el papel que ha desempeñado la Comisión
Presidencial de Coordinación de los Esfuerzos Contra
En ese sentido, es claro que la prevención
el Lavado de Dinero u Otros Activos, el Financiamiento y represión del delito de lavado de dinero
del Terrorismo y el Financiamiento de la Proliferación u otros activos y financiamiento del
de Armas de Destrucción Masiva en Guatemala terrorismo, es un esfuerzo de país
(COPRECLAFT).
En ese sentido, es claro que la prevención y Respecto a la prevención del delito, el informe
represión del delito de lavado de dinero u otros activos hace mención que las instituciones financieras poseen
y financiamiento del terrorismo, es un esfuerzo de políticas y procedimientos apropiados para mitigar y
país, que requiere de la coordinación y cooperación controlar estos riesgos, y que las mismas son conscientes
interinstitucional entre las dependencias del Estado de la naturaleza y del nivel de los riesgos que afrontan
que participan en el referido proceso; tal es el caso del en materia de lavado de dinero. Estas instituciones, al
aporte de la Superintendencia de Bancos, a través de igual que las Actividades y Profesiones no Financieras
la Intendencia de Verificación Especial, en cuanto a la Designadas (APNFD) sujetas a la normativa contra el
inteligencia financiera y la supervisión que realiza a lavado de dinero u otros activos y financiamiento del
las Personas Obligadas; así como, de las autoridades terrorismo son supervisadas por la IVE, bajo un enfoque
competentes a cargo de investigaciones sobre el lavado basado en riesgos.
de dinero, actividades delictivas y acciones de extinción
de dominio. El documento publicado por GAFILAT indica que
Guatemala cuenta con una amplia gama de instrumentos
Por otra parte, el informe resalta importantes niveles legales y administrativos que le permiten proporcionar
de efectividad en lo que respecta al procesamiento y de manera efectiva colaboración con las autoridades de
condenas de los delitos precedentes de lavado de dinero otros países y organismos relevantes en la prevención
y la utilización de la figura de extinción de dominio para y combate del lavado de dinero y financiamiento del
el decomiso de bienes relacionados con actividades terrorismo.
ilícitas.

Juan Fernando Argueta Estrada
*Contador Público y Auditor con Maestría en Administración Financiera con
Especialización en Riesgos Financieros y estudios de Doctorado en Ciencias de la
Investigación, por la Universidad Mariano Gálvez de Guatemala; con experiencia
en regulación y supervisión del cumplimiento de la normativa contra LD/FT bajo un
enfoque de supervisión basada en riesgos; y, especialización en la Metodología para
Evaluar el Cumplimiento Técnico con las Recomendaciones del Grupo de Acción
Financiera Internacional (GAFI), Efectividad de los Sistemas ALA/CFT y Metodología
Nacional del Riesgo. Es Coordinador del Área de Supervisión de Riesgos de LD/FT
del Departamento de Prevención y Cumplimiento de la Superintendencia de Bancos.
Los elementos antes indicados y otros contenidos conforman. Cabe resaltar que la COPRECLAFT, desde
en el Informe de Evaluación Mutua de Guatemala, su creación, en el 2010, ha coordinado el trabajo que
obtenidos como resultado de la aplicación de la desarrolla el cual se ejecuta por medio de cuatro mesas
Metodología para Evaluar el Cumplimiento Técnico de trabajo que tienen asignados diferentes temas, pero
con las Recomendaciones del GAFI y la Efectividad con un objetivo en común, el combate al lavado de
de los Sistemas ALA/CFT, sirvieron de base para que dinero u otros activos y financiamiento del terrorismo;
GAFILAT decidiera considerar que Guatemala es un así como, del financiamiento de la proliferación de
país cooperante en la lucha contra el lavado de dinero armas de destrucción masiva. En ese sentido, desde su
y financiamiento del terrorismo; y, derivado de las creación, la COPRECLAFT aprobó un Plan Estratégico
brechas identificadas en la evaluación mutua, deberá Nacional, el cual ha tenido modificaciones conforme
informar semestralmente acerca de las actividades se ha requerido, tal es el caso de la efectuada en el
realizadas para fortalecer el sistema de prevención 2014, derivado de la Evaluación Nacional del Riesgo
y represión del lavado de dinero u otros activos y de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo
financiamiento del terrorismo, de conformidad con las en Guatemala, con el apoyo del Banco Mundial y de la
acciones prioritarias señaladas en el referido informe. Secretaría Ejecutiva del GAFILAT.
Sobre este último aspecto, la SIB ha trabajado en El 23 de febrero de 2017, en el seno de la
la actualización y fortalecimiento del marco legal de COPRECLAFT, se aprobó la propuesta de actualización
prevención y represión de los delitos de lavado de dinero del Plan Estratégico Nacional Contra el Lavado
u otros activos y financiamiento del terrorismo, que de Dinero u Otros Activos, el Financiamiento del
implican la reforma legal de varios cuerpos legislativos Terrorismo y el Financiamiento de la Proliferación de
dentro de los cuales se puede mencionar: Código Penal, Armas de Destrucción Masiva (PEN LD/FT/FPADM
Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del 2014-2018) con la finalidad de incorporar iniciativas
Terrorismo, Ley de Extinción de Dominio, Ley Contra estratégicas y actividades que coadyuvarán con el cierre
el Lavado de Dinero u Otros Activos, Código de de las brechas identificadas en el Informe de Evaluación
Notariado y Código de Comercio. Mutua y con ello fortalecer el sistema de prevención
Es importante resaltar que, en lo relativo al y represión de los referidos delitos en el país; con lo
cierre de brechas identificadas en el informe de cual entre otros aspectos, se continuará evidenciando
evaluación mutua, la COPRECLAFT juega un papel que Guatemala es un país cooperante en la lucha
preponderante en la coordinación de las distintas contra el lavado de dinero y el financiamiento del
instituciones públicas e instituciones invitadas que lo terrorismo.
El Informe de Evaluación Mutua de Guatemala está disponible para consulta en:

• Sitio web de la Superintendencia de Bancos: http://www.sib.gob.gt/web/sib/lavadoactivos/delito/acciones
• Sitio web de GAFILAT: http://www.gafilat.org/blog/noticias/171116124813/Informe-de-Evaluación-Mutua-de-Guatemala.htm

Actualidad
Actualidad Por: Roberto Giovanni González Ramírez*
Administración
del riesgo de mercado
artiendo del hecho que el riesgo financiero
P
asociados con una actividad, función o proceso, de
es inherente al mundo de los negocios forma tal que permite a las organizaciones minimizar
financieros, ciertas teorías económicas pérdidas y maximizar oportunidades2.
lo correlacionan positivamente con el
beneficio, aunque la percepción generalizada lo asocia Congruente con la evolución y globalización de
con el riesgo de quebrantos diversos. Por tal razón, es los mercados, la gestión y mitigación del riesgo
habitual su análisis y el tratar de minimizarlo1. En ese toma especial importancia en el ámbito financiero
sentido, la administración de riesgos es fundamental internacional, siendo relevante ante el incremento
dentro de las buenas prácticas gerenciales, al incluir un significativo en la competencia, el uso de tecnología, el
método lógico y sistemático para identificar, analizar, auge del comercio electrónico y las nuevas regulaciones,
evaluar, tratar, monitorear y comunicar los riesgos lo cual ha generado al interior del sector financiero un
1. Ruiz G., Jiménez J. y Torres Juan (2000). La gestión del riesgo financiero. Ediciones Pirámide. España.
2. Quezada, G. (2010). Administración de riesgos empresariales: definición y proceso. Recuperado de http://www.gestiopolis.com/administracion-de-riesgos-
empresariales-definicion-y-proceso/

proceso de concientización en torno a la necesidad de y cambiario”. Dicha definición está basada en las
profundizar en los temas que competen al riesgo de mejores prácticas y estándares internacionales.
mercado, por la variación de los diferentes precios de Al respecto, el Comité de Supervisión Bancaria de
los productos y servicios financieros. Basilea4 refiere que los rubros sujetos a riesgos de
De esa cuenta, estudiosos sobre la materia indican mercado son los inherentes al registro de inversiones
que los mercados financieros están continuamente en acciones e instrumentos relacionados con los tipos
sujetos a fluctuaciones en sus precios, especialmente de interés en la cartera de negociación, así como los
las concernientes a tasas de interés y tipos de cambio, que competen al registro de posiciones en divisas y
que en casos concretos se traducen en pérdidas de valor productos básicos en todo el banco. Para determinar
inesperadas en las posiciones de los diferentes activos, dicho riesgo, el referido comité recomienda que los
pasivos y contingencias, lo que valida la característica bancos pueden utilizar dos metodologías5: el método
fundamental de los mercados financieros que es la estándar o bien el método basado en modelos internos,
incertidumbre, la cual tiene intrínseca relación al riesgo este último sujeto a la aprobación de las autoridades
en sí, constituyéndose la medición y la mitigación del supervisoras nacionales.
riesgo3 en una de las grandes preocupaciones de los Acorde con lo anterior, una entidad financiera podría
agentes participantes en los mercados financieros. afrontar pérdidas como resultado de su exposición a
En ese sentido, surge el denominado riesgo de los cambios adversos en las condiciones de mercado,
mercado, sobre el que se han denotado diferentes toda vez que la fluctuación e impacto de los mismos
definiciones; sin embargo, para el ámbito guatemalteco, afectarían las posiciones que esta mantenga, tanto por
en la resolución de la Junta Monetaria número JM-119- el lado de los activos, como de los pasivos. En el caso
2016, Reglamento para la Administración del Riesgo específico de una entidad bancaria, esta conclusión
de Mercado, se define como “… contingencia de que cobra relevancia en virtud que sus operaciones de
una institución incurra en pérdidas como consecuencia mercado se realizan con dinero proveniente de las
de movimientos adversos en precios en los mercados captaciones del público y no con dinero propio, como
financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés parte de su proceso de intermediación financiera.
3. Club de Gestión de Riesgos de España (CGRE). www.clubgestionriesgos.org

4. Convergencia internacional de medidas y normas de capital. Marco revisado. Versión integral. Junio 2006.
5. Normas (Standards) - Requerimientos mínimos de capital por riesgo de mercado. Enero 2016.
Roberto Giovanni González Ramírez
*Contador Público y Auditor por la Universidad de San Carlos de Guatemala;
Magister en Finanzas; y, Magister en Dirección Financiera con Mención en Riesgos
Financieros por la Universidad Mariano Gálvez de Guatemala. Egresado del
Programa de Alta Dirección de Instituciones Microfinancieras del INCAE. Posee
Certificación en Gestión de Riesgos Financieros por la Asociación de Supervisores
Bancarios de las Américas (ASBA) y el Club de Gestión de Riesgos de España.
Es Inspector del Departamento de Normativa de la Superintendencia de Bancos.
Complementariamente a lo indicado, la innovación Conforme a las cifras reportadas por el sistema

y las diversas opciones que día a día se presentan en bancario guatemalteco al 31 de diciembre de 2016,
el sector financiero, también ofrecen mayores y más las cuales guardan similar proporción comparadas
sofisticadas herramientas tecnológicas, que permiten con las de otros países, se observa que los activos y
aprovechar las oportunidades de inversión que se pasivos expresados en moneda extranjera representan
derivan del nuevo entorno, lo que provoca un aumento 28.9% y 29.8% de la totalidad de activos y pasivos
en la incertidumbre y los riesgos, debido entre otros netos, respectivamente; asimismo, los rubros de las
factores, a la misma interconexión e interdependencia inversiones en valores y cartera de crédito, representan
de las distintas economías que operan dentro de un el 23.2% y 58.9% de los activos netos, en su orden. Lo
entorno globalizado; en este sentido, resulta congruente anterior denota la posible existencia de una exposición
la existencia de una mayor exposición al efecto dominó, al riesgo de mercado, en especial en los riesgos de tipo
que amenaza con afectar los resultados esperados en los de cambio y tasa de interés, por lo que resulta admisible,
agentes del mercado (personas, empresas y Estados)6. el promover en las entidades la administración del
Desde esta perspectiva, la importancia de gestionar de riesgo de mercado, entendiendo por ello, el proceso que
manera adecuada el riesgo de mercado cobra relevancia, consiste en identificar, medir, monitorear, controlar,
no solamente para una entidad propiamente dicha, sino prevenir y mitigar el riesgo de mercado inherente al
que, desde una visión más general, para preservar la negocio.
estabilidad del sistema financiero, el ahorro del público
y la economía nacional.
6. Gestión del Riesgo de Mercado como herramienta de estabilidad económica. Universidad EAFIT, Medellín. Número 9, julio-diciembre 2006.

Tecnología
Por: Miguel Eduardo Mendoza Ordóñez*
E N
R I M
E R C
C I B

L
a informática es una de las ciencias más
jóvenes en el contexto de las ramas del
conocimiento humano; sin embargo,
constituye una materia cuyos avances y desarrollo
constante no parece tener límites.
La innovación tecnológica en los negocios trae
consigo un valor agregado de originalidad y desarrollo;
no obstante, esta también conlleva un alto riesgo
de ser objeto de los llamados delitos informáticos o
cibercrimen.
Cuando se habla de delitos informáticos, estos
tienen la particularidad de la utilización de un medio
de procesamiento electrónico, con el fin de adquirir
información, de carácter confidencial, de usuarios
de un sistema en particular. Dicha información es
utilizada para alterar datos, documentos y penetrar en
sistemas cifrados y de contenido reservado.
Desde el punto de vista jurídico, los llamados
ciberdelitos son conceptualizados como aquella
¿Qué son los crímenes
acción antijurídica y culpable, que se da por la vía
informática y que tiene como objetivo destruir y dañar
digitales? No son más que
databases o redes de internet; es decir, una criminalidad aquellos nuevos medios de ejecutar un
informática1. crimen ya existente pero dentro de un
ambiente digital o electrónico, siendo estos
De acuerdo a lo anterior, hoy en día la tecnología
se mueve a gran velocidad en contraposición a la
su objetivo especial y realizados mediante
creación de leyes. En la actualidad existen varias dispositivos computarizados o cualquier
acciones de índole criminal que se realizan a través del otro medio electrónico actual. Para que este
ciberespacio que aún no están tipificadas como delitos, tipo de crimen exista, son necesarios cinco
denominados abusos informáticos. requisitos:
Adicionalmente, hay que considerar que la web es
un espacio abierto, de fácil acceso público, lo que hace
vulnerable toda la información que circula dentro de
1. Acto humano (practicado por un ser
la misma. humano).
De esa cuenta, con el transcurrir del tiempo, los 2. Hecho típico (previsto por la ley).
crímenes digitales han evolucionado en cuanto a
su operatividad se refiere; por ejemplo: a) Banco 3. Antijurídico (contra la ley vigente).
analógico: criminalidad común (amenaza de bomba o
4. Culpable (culpa o dolo); y,
asalto a mano armada a una entidad bancaria); b) Banco
electrónico: asaltos a ATM o por internet y phishing; c) 5. Punible (recibe una sanción por parte del
Banco móvil: ataque vía aparato celular o bluetooth; d) Estado).
Banca digital: fraude a través de la intromisión de la
nube (cloud), redes sociales y las apps.
1. http://www.informaticaforense.com.co/index.php/delito-informatico
En ese sentido, son diversos tipos de delitos los que • Pesca de claves secretas o phishing.
pueden ser cometidos y ligados directamente con
• Estafas electrónicas o fraude electrónico
acciones efectuadas contra los sistemas legales,
(mediante la realización de compras en sitios
siendo los siguientes:
web).
• Acceso no autorizado (uso ilegítimo del
• Juegos de azar (a través del uso de sitios web,
password y la entrada a un sistema informático
apuestas y otros).
sin la autorización del propietario).
• Espionaje (acceso a sitios gubernamentales o
• Infracciones al copyright de bases de datos
de seguridad nacional y empresas privadas).
(uso ilegal de información almacenada en una
base de datos). • Terrorismo, narcotráfico, pornografía infantil,
entre otros.
• Intercepción de correo electrónico.

Miguel Eduardo Mendoza Ordóñez
*Licenciado en Ciencias Jurídicas y Sociales, Abogado y Notario por la Universidad
Rafael Landívar; Magister en Negociación Jurídica por la Universidad Francisco
Marroquín. Posee experiencia en el campo del Derecho Notarial, Civil, Mercantil,
Bancario, Administrativo y Energía y Telecomunicaciones. Es Asesor Jurídico del
Departamento de Asesoría Jurídica General de la Superintendencia de Bancos.
Nuestro ordenamiento jurídico penal, basado El sistema bancario y financiero puede ser considerado
en el Código Penal, Decreto Número 17-73 del el blanco perfecto para la comisión de delitos informáticos
Congreso de la República de Guatemala, contempla dado que en la actualidad, la llamada banca moderna
un capítulo (VII) denominado: “De los delitos contra con el fin de ofrecer los mejores sistemas a sus clientes
los derechos de autor, la propiedad industrial y delitos se han sumergido dentro de programas tecnológicos
informáticos”, sin embargo dicha regulación se queda que buscan facilitar las transacciones y operaciones de
corta, dada la rapidez con la que evolucionan los manera electrónica.
sistemas informáticos, así como la agilidad de quienes
se dedican a delinquir en dichas condiciones. Por ello, deben de contar con sistemas de seguridad
bancaria y financiera que les permita evitar fraudes a
De acuerdo a información estadística del Ministerio sus clientes, así como a la propia entidad, mediante la
Público, a septiembre de 2016, se han presentado 292 implementación de plataformas tecnológicas que cuenten
denuncias por delitos ciberneticos, contra 335 que se con altos estándares de seguridad que eviten el riesgo de
presentaron en 2015. un ataque cibernético que vulnere su base de datos y la
autenticación de las personas que hacen uso de la misma.
Como puede observarse,

el riesgo es eminente y,
por lo tanto, se requiere de
un ordenamiento jurídico
moderno, actualizado, que
contemple mecanismos de
acción que combatan el
crimen digital. Asimismo, la
implementación y aplicación
de sistemas de seguridad
informática eficaces que
permitan evitar la comisión
del delito o, en su defecto, la
aplicación de penas severas
que sirvan como antecedente
o disuasivo para evitar el
ilícito penal.


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Revista de la SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

2 Visión Financiera Marzo 2017

¿En qué consiste un plan de capital?

4 Visión Financiera Marzo 2017

Edición 23 Visión Financiera 5

6 Visión Financiera Marzo 2017

1. Reglamento de Gobierno Corporativo, contenido en la Resolución JM-62-2016 de la Junta Monetaria.

• Permite mantener una organización sana, Previo a la implementación de la función de

8 Visión Financiera Marzo 2017

10 Visión Financiera Marzo 2017

12 Visión Financiera Marzo 2017

Principales sectores o segmentos de negocio

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14 Visión Financiera Marzo 2017

Edición 23 Visión Financiera 15

Colchón de capital y distribución de utilidades

18 Visión Financiera Marzo 2017

Edición 23 Visión Financiera 19

El Informe de Evaluación Mutua de Guatemala está disponible para consulta en:

20 Visión Financiera Marzo 2017

Edición 23 Visión Financiera 21

3. Club de Gestión de Riesgos de España (CGRE). www.clubgestionriesgos.org

Complementariamente a lo indicado, la innovación Conforme a las cifras reportadas por el sistema

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24 Visión Financiera Marzo 2017

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Como puede observarse,

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