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    Uni3 Act6 Eje Eje Por Inv

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    Aldo Ghaniny Cruz Rico
    El documento presenta varios modelos financieros para calcular la rentabilidad esperada de carteras de inversión y activos. Incluye fórmulas para calcular la rentabilidad media de una cartera, el índice de riesgo, la rentabilidad de títulos, la rentabilidad de acciones individuales, y el modelo CAPM para determinar el costo de capital de un activo.

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    El documento presenta varios modelos financieros para calcular la rentabilidad esperada de carteras de inversión y activos. Incluye fórmulas para calcular la rentabilidad media de una cartera, el índice de riesgo, la rentabilidad de títulos, la rentabilidad de acciones individuales, y el modelo CAPM para determinar el costo de capital de un activo.

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    El documento presenta varios modelos financieros para calcular la rentabilidad esperada de carteras de inversión y activos. Incluye fórmulas para calcular la rentabilidad media de una cartera, el índice de riesgo, la rentabilidad de títulos, la rentabilidad de acciones individuales, y el modelo CAPM para determinar el costo de capital de un activo.

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    Rentabilidad media de la cartera Rendimient

    E 0.066 E = Xa*Ra + Xb*Rb...n Ri


    Xa 40% E: rentabilidad esperada ax
    Xx: porcentaje invertido activo x
    Xb 60% Rx: rendimiento esperado de un B
    Ra 0.078 activo x Rm
    Rb 0.058 E

    Indice de riesgo
    IS 0.00783333 IS= (E-r) / Oc
    E 1% E: rentabilidad esperada
    r: tasa libre de riesgo
    Oc 90% Oc: desviación de la cartera
    r 0.25%
    Rendimiento del titulo
    35% Ri = ax+B * Rm+E
    8% Ri: rentabilidad título
    ax: rentabilidad del título x
    7% B: Beta
    300% Rm: rendimiento del mercado
    0.058 E: error aleatorio
    Rendimiento de las acciones A y B
    Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
    Ra 17.5 21.1 14.1 -4.2 -2.9 20.5 18.2 -1.3 19.8 18.4
    Rb 8.1 5.7 8.6 12.1 10.6 4.5 12.5 15.2 8 4.5

    Desv. a 10.49
    Desv. b 3.59345
    Correlación a-b -0.72325
    Covarianza a-b -27.274
    Desv. portafolio 4.13803

    Lo anterior significa que, de acuerdo con la rentabilidad esperada "E" (10,55 %)


    con la desviación estándar que dio como resultado, la rentabilidad del portafolio
    podría oscilar entre 6,41 % y 14,69 %.

    Beta (Grinblatt y Titman) B = Covarianza empresa; mercado / varianza mercado

    Ver archivo Acción-índice


    Rentabilidad media de la cartera
    E 10.55 E = Xa*Ra + Xb*Rb
    Xa 50% E: rentabilidad esperada
    Xx: porcentaje invertido activo x
    Xb 50% Rx: rendimiento esperado de un
    Ra 12.12 activo x
    Rb 8.98
    Rentabilidades esperadas
    Título 1 Título 2 Título 3 Título 4 Título 5
    0.17% 1.09% 0.77% 0.74% 0.61%

    Matriz de varianzas y covarianzas


    Título 1 Título 2 Título 3 Título 4 Título 5
    Título 1 0.0168 0.0157 -0.038 0.0045 0.0006 Var
    Título 2 0.0157 0.0245 -0.0051 0.0051 -0.0008 Cov
    Título 3 -0.038 -0.0051 0.0099 -0.0003 -0.0001
    Título 4 0.0045 0.0051 -0.0003 0.0131 0.0027
    Título 5 0.0006 -0.0008 -0.0001 0.0027 0.0141

    X1 8%
    X2 38%
    X3 54%
    X4 0%
    X5 0%

    Celda objetivo (máximo)


    Celda Nombre Valor original Valor final
    J3 Max 1%

    Celda cambiantes
    Celda Nombre Valor original Valor final
    C15 X1 8.02%
    C16 X2 37.70%
    C17 X3 54.27%
    C18 X4 0.00%
    C19 X5 0.00%
    Ecuación 1 0.00842503912
    Ecuación 2 Rango C15:C19
    Ecuación 3 0.00205996937
    Ecuación 4 100%
    Ecuación 5 Negatividad

    #NAME?
    Modelo CAPM
    Ke 10% Ke = rf+B * (rf-rm)
    rf 10% Ke: costo del equity (activo)
    rf: tasa libre de riesgo
    B 3% B: Beta del activo
    rm 7% rm: rendimiento del mercado

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