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    Póster Del Modelo de 3 Factores de Fama y French

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    Suly Viviana HUELGO QUIACHA
    El modelo de tres factores de Fama y French explica los retornos de las acciones en función de tres factores: 1) la prima de riesgo del mercado, 2) el efecto de tamaño de la empresa (SMB), y 3) el efecto de valoración o valor contable (HML). El modelo se basa en la construcción de seis carteras de acciones según su tamaño y valoración para analizar cómo estos factores afectan los retornos históricos de las acciones.

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    Suly Viviana HUELGO QUIACHA
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    El modelo de tres factores de Fama y French explica los retornos de las acciones en función de tres factores: 1) la prima de riesgo del mercado, 2) el efecto de tamaño de la empresa (SMB), y 3) el efecto de valoración o valor contable (HML). El modelo se basa en la construcción de seis carteras de acciones según su tamaño y valoración para analizar cómo estos factores afectan los retornos históricos de las acciones.

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    Póster del modelo de 3 factores de fama y French

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    El modelo de tres factores de Fama y French explica los retornos de las acciones en función de tres factores: 1) la prima de riesgo del mercado, 2) el efecto de tamaño de la empresa (SMB), y 3) el efecto de valoración o valor contable (HML). El modelo se basa en la construcción de seis carteras de acciones según su tamaño y valoración para analizar cómo estos factores afectan los retornos históricos de las acciones.

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    El modelo de tres factores de Fama y French explica los retornos de las acciones en función de tres factores: 1) la prima de riesgo del mercado, 2) el efecto de tamaño de la empresa (SMB), y 3) el efecto de valoración o valor contable (HML). El modelo se basa en la construcción de seis carteras de acciones según su tamaño y valoración para analizar cómo estos factores afectan los retornos históricos de las acciones.

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    ´´ Modelo de tres Factores ´´

    Premio Nobel
    Kenneth French
    Fama French 1993
    Eugene Fama

    Creado por el ganador del Premio Nobel, Eugene


    Fama, es un punto de referencia fundamental para la Acciones de valor superan a las acciones
    valorización de activos, la gestión de portafolios y la en crecimiento
    creación de estrategias de inversión.
    Valoración de activos y la gestión de
    Retorno de acciones de una compañía portafolios
    Explica los retornos y conoce su trayectoria
    su analisis comprende tres factores esto ayuda a predecir la rentabilidad de las
    Tamaño de la empresa acciones.

    Valor del mercado


    Exceso de rentabilidad
    El exceso de retorno esperado de una
    1. Prima de riesgo de mercado cartera se puede definir
    • De una cartera de un mercado amplio es
    2. Efecto o prima de tamaño la beta clásica en el modelo MVAC
    3. Efecto de valor del libro de mercado • Diferencia entre el retorno de una cartera
    de pequeñas acciones y el de una grande
    SMB(Small minus big)
    • Diferencia entre el retorno de una cartera
    con acciones de alto patrimonio contable y
    el de una baja HML(Big minus low)

    Recoleccio de datos
    • Capitalización del mercado
    • Precio mensual de las acciones, incluido el
    dividendo
    Calculo de rmt-rtf • Tasa de rendimiento libre de riesgo (Rf)
    • Rentabilidad del mercado (Rm
    Calcule rit-rft
    7 1
    6 Construcción de 6 carteras
    1. Representaba el grupo de cartera que tenía un tamaño pequeño
    y un bajo valor contable (S/L)
    Calcule HML 2. Representaba el grupo de cartera que tenía un tamaño pequeño
    y un valor medio contable (S/M)
    HML = ½ (pequeño alto + grande alto) - ½ 5 3. Representaba el grupo de cartera que tenía un tamaño pequeño
    (pequeño bajo + grande bajo) y un alto valor contable al mercado (S/H)
    2 4. Representaba el grupo de cartera que tenía un tamaño grande y
    un bajo valor contable al mercado (B/L)
    5. Representaba el grupo de cartera que tienen un gran tamaño y
    4 un valor medio de libro a mercado (B/M)
    Calcule SMB 6. Representa el grupo de cartera que tiene un gran tamaño y un
    SMB = 1/3 (Pequeño Bajo + Pequeño Medio + 3 alto valor de libro a mercado(B/H))
    Pequeño Alto) - 1/3 (Gran Bajo + Gran Medio + Gran
    Alto)

    Calcular el rendimiento promedio La nesecidad preponderante de implementar el


    de cada cartera modelo en un contexto empresarial actual
    Calcular el rendimiento promedio de Valorar la empresa en su totalidad
    cada stock observado Utilizar método para describir valor en una
    empresa
    Calcular el rendimiento promedio de El método de tres modelos de fama y french es un
    seis carteras construidas complemento para los inversionista poder
    arriesgar mas concretamente
    Confianza en los inversionistas, tasas de
    intereses ,politicas monetarias ,PIB son riesgos
    BIBLIOGRAFIA financieros que se analizan para tomar desiciones
    La guía Cundinamarca.(enero 02 de 2019).[Figura].Recuperado de a la hora de negocio.
    https://www.laguiacundinamarca.com/noticia/19743/indicadores-economicos

    Kristjanpoller, W. y liberona, C.(2010).comparación de modelos de predicción de retornos accionarios Chilenos: CAMP,


    Fama y French y Reward Beta.EconoQuantum,7(1)

    Libro guía. Alonso,J.L. y Berggrun, L . (2008). Introducción al análisis de riesgo financiero. Cali: icesi. El modelo CAMP. SULY VIVIANA HUELGO QUIACHA
    (2014). Los inversores [ página web].
    ID: 516297

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