CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Angy Daiana Gañan Castaño

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_25

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1097408523

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros
descargados de legiscomex, realizar el análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis fin

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de m
pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicad
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

os estados financieros
nimos para el análisis financiero.

ementarias disponibles en el

financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
rida.

ar con el esquema, de manera que

a.

el análisis de los indicadores

dación, además incluir la

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ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA V. RELATIVA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% 65,000,000 1.14%
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% 50,000,000 1.00%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% - 0.00%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% - NA
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% 5,000,000 7.14%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% 10,000,000 6.67%
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% - NA
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% - NA
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% 115,000,000 -8.98%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% 5,690,000 -1.92%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% 20,800,000 31.80%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% 10,120,000 84.33%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% 3,600,000 400.00%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% 710,000 -26.30%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% 1,400,000 29.17%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% 14,400,000 -22.86%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% 12,500,000 -65.79%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% 8,000,000 -30.77%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% 16,000,000 -32.00%
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% 2,000,000 40.00%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% 8,000,000 17.02%
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - NA
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% 102,330,000 -17.56%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% 13,500,000 -10.66%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% 16,700,000 1284.62%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% 1,200,000 3.90%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% 600,000 1.19%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% - 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% 3,200,000 -26.23%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% 12,000,000 -6.59%
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% - NA
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% 80,000,000 -80.00%
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% - NA
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% 5,870,000 519.47%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% 18,000,000 -23.08%
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - NA
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84% 6,980,000 -1.74%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% 235,492 -0.36%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% 4,844,670 8.27%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% - NA
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% 5,080,162 -71.75%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% 6,744,508 -2.01%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% - NA
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% 48,242,051 27.71%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% 30,364,894 17.86%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% - NA
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% 750,000 -30.61%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% 18,627,157 1127.55%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 0 0 - 41,047,543 - 0
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000 -31.45%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000 -31.45%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% 43,599,559 -33.86%
ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA V. RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671 0.46%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% 122,252,046 -71.32%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639 182.72%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% 147,149,685 -93.26%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402 34.19%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124 44.43%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% 636,769 -10.24%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% - NA
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% 2,821,067 -62.69%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% - 0.00%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% 2,232,796 -45.17%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780 81.04%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% 189,180 -10.48%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% 350,000 -100.00%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310 3.55%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% - 0.00%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891 -3.33%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891 -3.33%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000 1.64%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% 104,422,143 -100.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410 19.50%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712 0.24%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% 356,838 -3.19%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272 10.80%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% 13,304,928 -2.14%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% 46,628,376 9.47%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% 8,378,892 -1.83%
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% 8,378,892 -100.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% 6,378,401 -100.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% 2,000,491 -100.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112 -2.02%
PASIVO #VALUE! NA
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 26.60% 26.08% 25,819,421 -3.93%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487 -1.59%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487 -1.59%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633 -7.97%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633 -7.97%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 6.71% 5.79% 25,553,249 -15.41%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.18% 1.48% 6,639,364 22.75%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 5.24% 3.96% 33,641,711 -25.95%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% - NA
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.08% 0.04% 1,125,543 -55.75%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.02% 0.00% 303,124 -75.41%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.11% 0.19% 1,721,895 62.10%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.07% 0.12% 1,155,870 62.85%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 1.44% 1.01% 11,115,183 -31.18%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 1.41% 0.98% 10,937,000 -31.45%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% 204,483 -92.75%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.03% 0.03% 26,300 4.04%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 0.86% 1.56% 16,693,330 78.72%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.34% 0.68% 8,010,514 95.69%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.42% 0.74% 7,432,761 71.48%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.05% 0.09% 882,628 67.79%
 2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05% - 0.00%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.02% 367,427 NA
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801 78.16%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801 78.16%
PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 36.89% 34.28% 81,493,111 -8.94%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169 -1.48%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169 -1.48%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000 -42.86%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000 -42.86%
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942 -49.34%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942 -49.34%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1.77% 0.11% 41,016,270 -93.87%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 0.80% 19,457,328 NA
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 63.49% 60.36% 107,312,532 -6.84%
PATRIMONIO 0.00% 0.00% - NA
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559 -33.86%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559 -33.86%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065 243.09%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065 243.09%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 39.64% 57,340,420 6.35%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112 -2.02%

KTO CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 450,164,847 448,182,240

PO PASIVO OPERATIVO 414,445,457 324,687,581
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683
OF OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2
EBITDA 394,490,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000

250,000,000 242,768,332

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
 450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000

250,000,000 242,768,332

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
24,848,782
-
AÑO 2

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573

PASIVO FINANCIERO 56% 54%

PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69%
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAG

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 MINIGRÁFICOS Gráficos

FONDO DE MANIOBRA ó
14,077,367 42,959,459 14,07
CAPITAL NETO DE TRABAJO
7,367

AÑO 1

SOLVENCIA ó 98%
98% 94%
RAZÓN CORRIENTE

104%

PRUEBA ÁCIDA 104% 102%

AÑO 1
22.46
%

MARGEN BRUTO 22.46% 20.21% AÑO 1

AÑO 1

7.04%

MARGEN EBITDA 7.04% 6.84%

AÑO 1

5.89%

AÑO 1
 5.89%

MARGEN OPERACIOANAL 5.89% 5.71%

AÑO 1
3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82%

despues de impuestos)

AÑO 1
2.26%

MARGEN NETO 2.26% 1.48%

AÑO 1
5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA
AÑO 1
10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51%
RONA
AÑO 1
64.38
%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58%

AÑO 1

7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77%
PKTO
AÑO 1
 AÑO 1
23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54% 22.50%
PAF
AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO
AÑO 1

3
DIAS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3 DIAS 4 DIAS
DIAS

AÑO 1
16
DIAS
ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS
DIAS

AÑO 1
30
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES
30 DIAS 30 DIAS
DIAS

AÑO 2 MI NI G RÁF IC OS
AÑO 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS
CCE
-11
DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45%
FO KTO
AÑO 1
13.41
%
 AÑO 1
13.41
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL
16.77% 13.41%
FO

AÑO 2 MI NI GR ÁFI C OS

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% 46.72

%

AÑ O 1
26.60
%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08%
PLAZO

AÑO 1
63.49
%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36%

AÑO 1

SOLIDEZ $ 1.58 $ 1.66 $

1.58

AÑO 1
39.64
%
INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó 36.51% 39.64%
AUTONOMÍA FINANCIERA
AÑO 2 MI NI GR ÁFI C OS

2.05
GRADO DE APALANCAMIENTO
2.05 3.02
FINANCIERO

AÑO 1
3.81
 3.81

GRADO DE APALANCAMIENTO
3.81 3.54
OPERATIVO

AÑO 1

7.83
GRADO DE APALANCAMIENTO
TOTAL

7.83 10.69 AÑO 1

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE

IMPUESTOS 5.54% 6.40% 5.54%
Kdt
AÑ O 1
7.79%

COSTO DEL PATRIMONIO 7.79% 7.69%

Ke

AÑ O 1

WACC
ó 13.32
13.32% 14.09%
COSTO PROMEDIO PONDERADO %
DE CAPITAL
AÑ O 1
AÑ O 1

VALOR ECONÓMICO AGRAGADO -49,064,233 -

-75,028,958 49,06
EVA 4,233
RO Y EMITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95
9,459

AÑO 2

102%
94%

AÑO 2

20.21
AÑ O 2
%

AÑ O 2

6.84%

AÑO 2

5.71%

AÑO 2
5.71%

AÑO 2

3.82%

AÑO 2

1.48%

AÑO 2

3.52%

AÑO 2

10.51
%

AÑ O 2

42.58
%

AÑO 2

7.77%

AÑO 2
 7.77%

AÑO 2

22.50
%

AÑO 2

42.01
%

AÑO 2
4
DIAS

AÑO 2

16
DIAS

AÑO 2

MI NI G RÁF IC OS G r á fi c o s
AÑO 2
-10
DIAS

72.45
%

AÑO 2
 %

AÑO 2

MIN IGR ÁFI C OS G r á fi c o s

46.96
%

AÑO 2

26.08
%

AÑO 2

60.36
%

AÑO 2
$
1.66

AÑO 2

MIN IGR ÁFI C OS G r á fi c o s

3.02

AÑO 2

3.54
3.54

AÑO 2
10.69

AÑO 2
6.40%

AÑO 2

7.69%

AÑO 2
14.09
%

AÑO 2
AÑO 2

-
75,02
8,958
 INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
Angy Daiana Gañan Castaño Si 4

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
4

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Introducción

El diagnóstico financiero es básicamente la evaluación financiera que se hace a una or

fin de determinar el estado real financiero con el cual se puede establecer el tiem
restante para la empresa, y las posibilidades de inversión y financiación a las qu
acceder. Siempre es necesario realizar el diagnóstico financiero debido a que permit
estado actual de las finanzas dentro de la empresa, e identificar los rubros que se g
cuál necesita mayor atención, así como evaluar la operación general de la empres
actual exige ser más competitivos e ir a la vanguardia con los cambios, para lo cual, l
de hoy deben planificar cada paso que dan. La realización de un diagnóstico f
fundamental para definir en qué rubros se está gastando más o cual necesita mayo
también nos permite evaluar la dirección general de la empresa.
Diagnostico financiero
A continuación presento el diagnostico financiero de la empresa presentada en la planti

Fondo de maniobra o capital neto de trabajo: son los recursos financieros a largo pl
empresa necesita para realizar su actividad en el corto plazo. Los valores disponible
cercanos a 0, pues todo indicador financiero debe estar encaminado a generar valor; e
los valores para el año 1 son de 14.077.367, mientras que para el año 2 aumento a 4
sea aumento el 32,76%, lo cual no es beneficioso para la empresa, a menos de que
plan para este rubro.
Solvencia o razón corriente: es la capacidad para cubrir oportunamente las obligacio
plazo. Para esta empresa por cada $100 que tiene en sus recursos corrientes, para e
están comprometidos para ser pagados en el corto plazo y para el año 2 su situación m
$94 están comprometidos para el mismo fin. Se evidencia que esta empresa si tiene ca
pagar cumplir con sus compromisos.
Prueba Acida: Es utilizado para medir la liquidez de una empresa, su capacidad de
hacer el respectivo análisis financiero, este indicador no aplica en todas las empresas.
se calcula para conocerlo. En este ejercicio los años 1 y 2 superaron la capacidad
empresa de responder oportunamente en el corto plazo. Por cada $100 que la empre
sus recursos corrientes, en el año 1 debe $104 y en el año 2 aunque disminuye
demuestra que en estos 2 años la empresa no contaría con la capacidad para cum
obligaciones.
Margen Bruto: es una forma de medir los beneficios que una empresa puede obt
ingresos. Al analizarlo indica que por cada $100 que la empresa vende, para este c
generando en el año 1 $22,46 y en el año 2 $20,21 de utilidad bruta, la cual tiene co
los gastos operacionales, y a su vez toda la estructura operativa de la empresa .No
malo por cada 100 que la empresa venda pero en el año 2 la diferencia es de 2.25
tienen menos ingresos para cubrir sus gastos
Margen EBITDA: La utilidad EBITDA es la utilidad antes de intereses, de impuestos, de
y amortizaciones; en este caso nos enseña que después de cubrir los gastos ope
empresa cuenta con un porcentaje representativo en el año 1 de 7,04% y en el año
empresa cuenta con un porcentaje representativo en el año 1 de 7,04% y en el año
pero a pesar de esto se nota que ha bajado su nivel de rentabilidad, lo cual quiere decir
ocurrido para que esto sucediera.
Margen Operacional: es un indicador de rentabilidad, indica si el negocio es lucrativ
mismo, independiente de la forma como haya sido financiado. En esta empresa para el
5.89% y para el año 2 de 5,71%, se nota que baja el valor. Es decir que para el año 2
BIBLIOGRAFÍA

Fierro, Á. (2011). Contabilidad general (4a. ed.). Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 21-24). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=25&docID=10535816&tm=1479597212205

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http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=1492486673269

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Video Tutorial Administraciòn Financiera. Recuperado de

Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial 1 Curso Adm Fin UNAD. YOUTUBE

Video Tutorial Administraciòn Financiera. Recuperado de

Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial 2 Curso Adm. Fin UNAD. YOUTUBE

Video Tutorial Administraciòn Financiera. Recuperado de

Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial Nº3 Curso Adm. Fin. UNAD. YOUTUBE

Video Tutorial Administraciòn Financiera. Recuperado de

Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial 4 Curso Adm Fin UNAD. YOUTUBE

Video Tutorial Administraciòn Financiera. Recuperado de

Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial 5 Curso Adm Fin UNAD. YOUTUBE

OVI Unidad 1 Generalidades del análisis financiero.Recuperado de

Sotelo Paz, A. (29,11,2016). 102038 Generalidades del análisis financiero.
Recuperado de
http://hdl.handle.net/10596/9074

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ANCIERO

ue se hace a una organización, a

de establecer el tiempo de vida
nanciación a las que se pueden
debido a que permite conocer el
los rubros que se gastan más o
eneral de la empresa. El mundo
mbios, para lo cual, las empresas
de un diagnóstico financiero es
cual necesita mayor atención y

esentada en la plantilla:

nancieros a largo plazo que una

os valores disponibles deben ser
do a generar valor; en el ejercicio
l año 2 aumento a 42.959.459, o
sa, a menos de que se tenga un

amente las obligaciones de corto

os corrientes, para el año 1, $98
año 2 su situación mejora, pues
a empresa si tiene capacidad para

a, su capacidad de pago y para

todas las empresas. En este caso
eraron la capacidad que tiene la
$100 que la empresa cuenta en
2 aunque disminuye a $102, se
capacidad para cumplir con sus

empresa puede obtener de sus

vende, para este caso se están
ruta, la cual tiene como fin cubrir
a de la empresa .No es un valor
ferencia es de 2.25 es decir que

es, de impuestos, depreciaciones

ubrir los gastos operacionales la
7,04% y en el año 2 de 6,84%,
 7,04% y en el año 2 de 6,84%,
d, lo cual quiere decir que algo ha

negocio es lucrativo o no en sí
esta empresa para el año 1 fue de
ir que para el año 2 ya empieza a

. 21-24). Recuperado de
35816&tm=1479597212205

apuntes. (P. 4). Recuperado de

11795&tm=1492486673269

de video]. Recuperado de

UBE

TUBE

UTUBE

UBE

UBE

do de
nanciero.

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES
Estudiantes
Angy Daiana Gañan Castaño
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