PROYECCIONES FINANCIERAS

NOTA: EN LOS CASOS QUE REQUIEREN MAS ITEMS AGREGAR FILAS

COSTOS FIJOS
Mensual

ALQUILERES -
SERVICIOS BÁSICOS 10,320
MANO DE OBRA DIRECTA (MOD) 116,968
MANO DE OBRA INDIRECTA (MOI) 6,000
MARKTNG 6,430
MANTENIMIENTO 860
GASTOS GENERALES 1,800
IMPUETOS 113,567
INTERES 8,826
TOTAL COSTO FIJO MES 264,771
INVERSION INCIAL

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Valor

Vasijas 4800
Prensa 7387.24
Embotelladora 38000
Computadora 3800
Estrujadora 6484.3
Canastillas 200
Escritorios 750
Enfrascadorq 700
Accesorios 445
Alambique 16895.2
Vehiculo 48720
Filtro 12026.56
Impresora 1000
Maquinaria 129,021

CAPITAL DE TRABAJO - 28,988,170.68

COSTOS FIJOS AL MES 264,771
COSTOS VARIABLES AL MES 291,318
DOS MESES DE COSTOS Y GASTOS 1,112,177

GASTOS DE PREOPERATIVOS 12,430

Materia Prima 28,673

TOTAL INVERSION INICIAL 1,140,850

DEUDA 30,000,000
RECURSOS SOCIOS (28,859,150)

INFLACIÓN PROYECTADA - VENTAS 4.7%

INCREMENTO COSTOS 4.7%
 COSTOS

Tipo

adm
adm
adm
adm
ventas
operativo
Ventas

COSTO VARIABLE UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO FIJO UNITARIO = COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO UNITARIO TOTAL = CVU + CFU

PRECIO DE VENTA = COSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA

Vida Ùtil/ Depreciaciòn
Años Anual
5 960
10 738.724
10 3800
4 950
10 648.43
5 40
10 75
10 70
10 44.5
10 1689.52
5 9744
10 1202.656
5 200
18,464
 COSTOS
COSTOS VARIABLES

COSTOS VARIABLES
Hongos
Azúcar
Lvadura
Tapas
Etiqueta
V-Tumbler
Envase
Caja de embalaje
TOTAL COSTO VARIABLE MES
CAPACIDAD INSTALADA

Unidades Producidas por Hora

Horas diarias trabajadas
Dias mes
Capacidad Instalada

TARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

= COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

AL = CVU + CFU

OSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA

Precio

Depreciaciòn Mensual
80
61.5603333333333
316.666666666667
79.1666666666667
54.0358333333333
3.33333333333333
6.25
5.83333333333333
3.70833333333333
140.793333333333
812
100.221333333333
16.6666666666667
RIABLES
Cantidad V/r Unit Mensual

18,501 10.00 185,010

9,252 2.50 23,130
176 3.00 527
18,504 0.50 9,252
18,504 0.50 9,252
18,504 1.50 27,756
18,504 1.80 33,307
3,084 1 3,084
291,318
NSTALADA
65% 0%
127 Uniddes - -
8
20
20,320 Unidades/mes
39 -

14

13

27 % GANANCIA 50.00%

41
41 Suponemos que se vende 1 litro por botella
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTAD

ESCENARIOS 0

0 1
INGRESOS - Bs10,009,596.14
(-)COSTOS DE VENTAS - Bs3,495,816.00
(=) UTILIDAD BRUTA - Bs6,513,780.14
GASTOS DE VENTAS - Bs98,756.16
GASTOS ADMINISTRACION - Bs3,068,171.93
(-) DEPRECIACION - Bs23,214.11
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS -
UTILIDAD OPERACIONAL - Bs3,323,637.94
Gastos Financieros - Bs1,200,000.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - Bs2,123,637.94
Provisiòn de Impuestos 32% - Bs409,862.12
UTILIDAD NETA - Bs1,713,775.82
RESERVA LEGAL - Bs171,377.58
UTILIDAD DEL EJERCICIO - Bs1,542,398.24

FLUJO DE CAJA POR METODO IN

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL - 3,323,638
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES - 409,862
(=) NOPAT/UODI - 2,913,776
(+) DEPRECIACIONES - 23,214
(+) AMORTIZACIONES - -
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 0- 27,255,930.76
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 0 129,021
FLUJO DE CAJA LIBRE - - 24,189,920
PAGO INTERESES - 1,200,000
PAGO CAPITAL - 1,542,398
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS - 0
FLUJO CAJA ACCIONISTA - - 26,932,318
DIVIDENDOS 0 514,133
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO - - 27,446,451
FLUJO DE CAJA INICIAL 1,011,829 1,011,829
FLUJO DE CAJA FINAL 1,011,829 (26,434,621)

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 1,011,829 (3,255,931)
ACTIVO FIJO 129,021 129,021
DEPRECIACION - 18,464
ACTIVO FIJO NETO 129,021 110,557
ACTIVOS DIFERIDOS -
TOTAL ACTIVO 1,140,850 (3,145,374)
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 30,000,000 24,000,000
TOTAL PASIVO 30,000,000 24,000,000
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (28,859,150) (28,859,150)
RESERVA LEGAL - 171,378
UTILIDAD DEL EJERCICIO - 1,542,398
UTILIDADES RETENIDAS 0 -
TOTAL PATRIMONIO (28,859,150) (27,145,374)
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 1,140,850 (3,145,374)

CHECK SUMAS - -

ANÁLISIS DE SENSIBILI
TASA DE DESCUENTO 4%

FLUJO DE CAJA LIBRE

VALOR PRESENTE NETO 9,568,271

TIR 136%

Rel Ben / Costo 3.55

ANCIEROS EMPRESA
DE RESULTADOS

2 3 4 5
Bs10,480,047.16 Bs10,972,609.38 Bs11,488,322.02 Bs12,028,273.15
Bs3,660,119.35 Bs3,832,144.96 Bs4,012,255.77 Bs4,200,831.80
Bs6,819,927.81 Bs7,140,464.41 Bs7,476,066.24 Bs7,827,441.36
Bs103,397.70 Bs108,257.39 Bs113,345.49 Bs118,672.73
Bs3,212,376.01 Bs3,363,357.69 Bs3,521,435.50 Bs3,686,942.97
Bs23,214.11 Bs23,214.11 Bs23,214.11 Bs23,214.11

Bs3,480,939.99 Bs3,645,635.23 Bs3,818,071.15 Bs3,998,611.56

Bs960,000.00 Bs768,000.00 Bs960,000.00 Bs768,000.00
Bs2,520,939.99 Bs2,877,635.23 Bs2,858,071.15 Bs3,230,611.56
Bs486,541.42 Bs555,383.60 Bs551,607.73 Bs623,508.03
Bs2,034,398.57 Bs2,322,251.63 Bs2,306,463.42 Bs2,607,103.53
Bs203,439.86 Bs232,225.16 Bs230,646.34 Bs260,710.35
Bs1,830,958.71 Bs2,090,026.47 Bs2,075,817.07 Bs2,346,393.17

POR METODO INDIRECTO

2 3
3,480,940 3,645,635
486,541 555,384
2,994,399 3,090,252
23,214 23,214
- -
- 26,916,843.90 - 26,610,526.73
- -
- 23,899,231 - 23,497,061
960,000 768,000
1,830,959 2,090,026
 0 0
- 26,690,190 - 26,355,087
610,320 696,675
- 27,300,510 - 27,051,763
(26,434,621) (53,735,131)
(53,735,131) (80,786,894)

ANALISIS HORIZONTAL
2 3 1 2

(7,716,844) (11,250,527) 104% 101%

129,021 129,021 -4% -2%
36,928 55,392 -1% 0%
92,093 73,629 -4% -1%

(7,624,751) (11,176,898) 100% 100%

19,200,000 15,360,000 -763% -252%

19,200,000 15,360,000 -763% -252%

(28,859,150) (28,859,150) 918% 378%

203,440 232,225 -5% -3%
1,830,959 2,090,026 -49% -24%
- -
(26,824,751) (26,536,898) 863% 352%
(7,624,751) (11,176,898) 100% 100%

- - - -

DE SENSIBILIDAD

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

-1140850.3804547 1,542,398 1,830,959 2,090,026
Bs1,473,159.73 Bs1,670,264.26 Bs1,821,007.53
Bs1,473,159.73 Bs3,143,423.99 Bs4,964,431.51

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
3000000

2500000

2000000

1500000

1000000

500000

0
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-500000

-1000000

-1500000
ANALISIS DE RENTABILIDAD
1 2 3 Porcentje GF 4.00%
Bs1.00 Bs1.00 Bs1.00
Bs0.35 Bs0.35 Bs0.35
Bs0.65 Bs0.65 Bs0.65
Bs0.01 Bs0.01 Bs0.01
Bs0.31 Bs0.31 Bs0.31
Bs0.00 Bs0.00 Bs0.00

Bs0.33 Bs0.33 Bs0.33

Bs0.12 Bs0.09 Bs0.07
Bs0.21 Bs0.24 Bs0.26
Bs0.04 Bs0.05 Bs0.05
Bs0.17 Bs0.19 Bs0.21
Bs0.02 Bs0.02 Bs0.02
Bs0.15 Bs0.17 Bs0.19
ZONTAL
3

101%
-1%
0%
-1%

100%

-137%
-137%

258%
-2%
-19%

237%
100%

Año 4 Año 5
 2,075,817 2,346,393
Bs1,808,627.10 Bs2,044,375.85
Bs6,773,058.62 Bs8,817,434.46 Bs7,676,584.08
 RECURSOS PROPIOS -Bs28,859,149.62
RECURSOS DE TERCEROS Bs30,000,000.00
TOTAL RECURSOS DE INVERSIÓN Bs1,140,850.38

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

-Bs1,140,850.38 Bs1,542,398.24 Bs1,830,958.71

VPN $0 r=
B=
CAUE $ 0 Rm=
Riesgo pais
CAMP -44.23%

135%

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

COSTO PROMEDIO PONDERADO Bs976,000

 PORCENTAJE 5%
-252961.74%
2629.62%
100%

ACIÓN DE MODELO CAPM

AÑO 3
Bs2,090,026.47

136%
1.54
5%
2%

ONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

 ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Año Activos Pasivos Patrimonio

Año 0 1,140,850 30,000,000 - 28,859,150
Año 1 - 3,145,374 24,000,000 - 27,145,374
Año 2 - 7,624,751 19,200,000 - 26,824,751
Año 3 - 11,176,898 15,360,000 - 26,536,898

Estado Situación Financiera

35,000,000

30,000,000

25,000,000

20,000,000

15,000,000

10,000,000

5,000,000

-
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
-5,000,000

-10,000,000

-15,000,000

Activos Pasivos Patrimonio

SE REALIZO LA GRAFICA DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DONDE SE EVIDENCIA QUE LA DEUDA EXTERNA DE LA COMPA
DISMINUYE NOTABLEMENTE FRENTE AL INCREMENTO DEL CAPITAL DE LOS INVERSIONISTAS MANTENIENDO UN BALANCE EN
RENTABILIDAD DE LA MISMA.
 Año 3

DEUDA EXTERNA DE LA COMPAÑÍA

MANTENIENDO UN BALANCE EN LA