Scribd Logo
Cargar

¡Te damos la bienvenida a Scribd!

  • 33 vistas

    Practico 1 Finanza

    Cargado por

    Maria Fernanda AR
    1. La empresa Finanzas S.A. quiere invertir en acciones con diferentes probabilidades de rendimiento. El rendimiento esperado es 11% y la desviación estándar es 11.36%. 2. El análisis de las acciones frente al mercado muestra una beta de 1.45, indicando un mayor riesgo sistemático que el mercado. 3. Usando el modelo CAPM, las tasas de retorno requeridas para diferentes acciones van desde 9.5% a 18%, dependiendo de su beta. 4. Dado un portafolio diversificado con

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como XLSX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    Practico 1 Finanza

    Cargado por

    Maria Fernanda AR
    33 vistas7 páginas
    1. La empresa Finanzas S.A. quiere invertir en acciones con diferentes probabilidades de rendimiento. El rendimiento esperado es 11% y la desviación estándar es 11.36%. 2. El análisis de las acciones frente al mercado muestra una beta de 1.45, indicando un mayor riesgo sistemático que el mercado. 3. Usando el modelo CAPM, las tasas de retorno requeridas para diferentes acciones van desde 9.5% a 18%, dependiendo de su beta. 4. Dado un portafolio diversificado con

    Descripción original:

    finanzas analitica

    Título original

    Practico 1 finanza

    Derechos de autor

    © © All Rights Reserved

    Formatos disponibles

    XLSX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    ¿Le pareció útil este documento?

    ¿Este contenido es inapropiado?

    1. La empresa Finanzas S.A. quiere invertir en acciones con diferentes probabilidades de rendimiento. El rendimiento esperado es 11% y la desviación estándar es 11.36%. 2. El análisis de las acciones frente al mercado muestra una beta de 1.45, indicando un mayor riesgo sistemático que el mercado. 3. Usando el modelo CAPM, las tasas de retorno requeridas para diferentes acciones van desde 9.5% a 18%, dependiendo de su beta. 4. Dado un portafolio diversificado con

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como XLSX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como xlsx, pdf o txt
    33 vistas7 páginas

    Practico 1 Finanza

    Cargado por

    Maria Fernanda AR
    1. La empresa Finanzas S.A. quiere invertir en acciones con diferentes probabilidades de rendimiento. El rendimiento esperado es 11% y la desviación estándar es 11.36%. 2. El análisis de las acciones frente al mercado muestra una beta de 1.45, indicando un mayor riesgo sistemático que el mercado. 3. Usando el modelo CAPM, las tasas de retorno requeridas para diferentes acciones van desde 9.5% a 18%, dependiendo de su beta. 4. Dado un portafolio diversificado con

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como XLSX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como xlsx, pdf o txt
    Está en la página 1de 7

    1. La EMPRESA FINANZAS S.A.

    quiere invertir en acciones con los siguientes posibles rendimientos

    Alternativas 1 2 3 4
    Probabilidad de ocurrencia 10.00% 20.00% 30.00% 30.00%
    Rentdimiento posible -10.00% 0.00% 10.00% 20.00%

    ¿Cuál es el rendimiento esperado y la desviación estándar de la inversión?

    Determinando el rendimiento esperado

    𝑅𝑒𝑛𝑑. 𝐸𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑜 (𝑅)=∑▒ 〖𝑅𝑖∗𝑝𝑖〗

    Rend. Esperado (R)= 11.00%

    Determinando la desviación estandar de la inversión

    𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑛𝑧𝑎(𝜎^2 )=∑_(𝑖=0)^𝑛▒ 〖 (𝑅𝑖−𝑅)^2∗𝑝𝑖 〗

    Alternativas 1 2 3 4
    (Ri-R)^2*pi 0.00441 0.00242 3E-05 0.00243

    Varianza= 0.0129
    Desv. Estand= 11.36%
    rendimientos

    5
    10.00%
    30.00%

    5 Sumatoria
    0.00361 0.0129
    2. Mire los siguientes rendimientos y grafique la recta característica. ¿La beta será igual a 1? ¿Qué
    opina acerca del riesgo sistemático de estas acciones?

    Rendimiento excedentes de Rendimiento excedentes del


    Trimestre
    la empresa portafolio del mercado
    1 4.00% 5.00%
    2 5.00% 10.00%
    3 -4.00% -6.00%
    4 -5.00% -10.00%
    5 2.00% 2.00%
    6 0.00% -3.00%
    7 -1.00% 7.00%
    8 -2.00% -1.00%
    9 4.00% -8.00%
    10 7.00% 0.00%
    11 7.00% 13.00%
    12 -1.00% 4.00%
    13 1.00% -1.00%
    14 -6.00% -9.00%
    15 -6.00% -14.00%
    16 -2.00% -4.00%
    17 7.00% 15.00%
    18 2.00% 6.00%
    19 4.00% 11.00%
    20 3.00% 5.00%

    Determinando el Beta
    Riesgo Sistem
    20.00%
    𝐵𝑒𝑡𝑎=(𝐶𝑜𝑣(𝑅_𝑝, 𝑅_𝑚))/(𝑉𝑎𝑟(𝑅𝑚))
    15.00%

    10.00%
    5.00%
    Siendo
    0.00%
    Rp: Rendimimiento de la empresa
    Rm: Rendmiento de mercado -5.00%
    -10.00%
    Cov (Rp, Rm)= 0.25% -15.00%
    Var(Rp)= 0.17%
    -20.00%
    -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.
    Beta= 1.45

    Respuesta
    beta es mayor a uno, significa que la empresa tiene mas riesgo que el mercado
    Riesgo Sistematico (Beta)

    .00% -4.00% -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00%


    3. Teniendo en cuenta el modelo CAPM calcule la tasa de rendimiento requerida
    para cada una de las siguientes acciones, tomando una tasa libre de riesgo del 7% y
    un rendimiento esperado del portafolio de 12%.

    Acción A B C D E
    Beta 1.5 1.1 0.5 2.2 1.4

    Datos
    Rf= 7%
    Rm= 12%

    Formula CAPM
    Ke=Rf+(Rm-Rf)*Beta

    Determinando el CAPM

    Acción A B C D E
    CAPM 14.50% 12.50% 9.50% 18.00% 14.00%
    4. Las siguientes acciones ordinarias están disponibles para inversión, se muestra el símbolo ticker
    y la beta:

    Acción NBS YUWHO SLURP WACHO BURP


    Beta 1.40 0.80 0.60 1.80 1.05

    Si usted invierte el 20% de sus fondos en cada una de las primeras cuatro
    acciones y el 10% en cada una de las dos últimas, ¿Cuál es la beta de su
    portafolio?
    Si la tasa libre de riesgo es del 7% y el rendimiento esperado sobre el
    portafolio del mercado es del 14%, ¿cuál será el rendimiento esperado del
    portafolio?

    Determinando el beta

    Acción NBS YUWHO SLURP WACHO BURP


    Beta 1.40 0.80 0.60 1.80 1.05
    Peso 0.2 0.2 0.2 0.2 0.1

    Formula
    𝐵𝑒𝑡𝑎=∑24_(𝑖=0)^𝑛▒ 〖𝐵𝑖∗𝑃𝑖〗

    Beta Promedio= 1.12

    Determinando el rendimiento esperado

    Rf= 7%
    Rm= 14%

    Formula CAPM
    Ke=Rf+(Rm-Rf)*Beta

    Ke= 14.81%
    SHABOOM
    0.90

    SHABOOM
    0.90
    0.1

    También podría gustarte