GRADO EN

FINANZAS Y CONTABILIDAD

"ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS I"

BOLETÍN DE EJERCICIOS

ELABORACIÓN ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Curso Académico 2021-2022

EFE 1. (elaborado por Silvia Fresneda, 2016)

Para cada una de la información que se le suministra, determine por el método directo el flujo de tesorería, e
indique a qué tipología de flujo de efectivo lo adscribiría.
a. A comienzos del ejercicio 2014 los clientes le adeudaban a la empresa facturas por un total de 6.000 €. A
lo largo del ejercicio se han realizado ventas netas por 20.000 €. A final de 2014 el importe de las facturas
pendientes de cobro es de 1.500 €.
b. En la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2014 aparecen gastos por primas de seguros por 45.000€.
Además, en el balance y con relación a esta operación tenemos las siguientes cuentas:
ACTIVO CORRIENTE 2014 2013 2014 2013
Gastos anticipados 4.000 2.500 Acreedores por primas de seguros 0 1.500
c. Con relación a las deudas con entidades de crédito a largo plazo, se sabe que el saldo inicial de 2014
asciende a 30.000 €. A lo largo del ejercicio se recibió un nuevo préstamo (importe solicitado 50.000 €, gastos
vinculados a la operación 2.000 €). Como consecuencia de la aplicación del coste amortizado en la valoración
del pasivo se han imputado a su saldo contable 100 €. Además, se ha reclasificado a corto plazo deuda por un
total de 3.000 €. El saldo final de la cuenta se sitúa en 25.000 €.
d. En relación a unas inversiones inmobiliarias, se conoce que a lo largo del ejercicio la empresa ha adquirido
unos nuevos terrenos por un total de 300.000 €, abonando en efectivo el 75% de dicho importe. Además, ha
recibido una subvención por 70.000 €.
EFE 2. (elaborado por Silvia Fresneda, 2016)
Teniendo en cuenta la siguiente información, confeccione el aparato de 3. Cambios en el capital corriente
dentro del apartado A) Flujos de efectivo de las actividades de explotación: (ES NECESARIO QUE
DETALLE LOS CÁLCULOS REALIZADOS)
ACTIVO CORRIENTE 2015 2014 PASIVO CORRIENTE 2015 2014

Existencias 480 450 Deudas con entidades de crédito c/p 6.000 2.000

Deudores comerciales 1.000 400 Acreedores comerciales 5.000 3.000

I.F. instrumentos de patrimonio 200 100 Proveedores 1.500 2.000

Fianzas constituidas c/p 1.200 3.000 Fianzas recibidas a c/p 1.200 0

Anticipos de remuneraciones 300 1.000 H.P. Acreedora por IS 200 100

Tesorería 800 500 Intereses a corto plazo de deuda 50 48

El descenso de las fianzas constituidas se ha producido porque al final del contrato de arrendamiento del local
la empresa ha cumplido y el arrendatario le ha devuelto el importe depositado con anterioridad.
Se conoce además que los gastos por sueldos en Pérdidas y Ganancias de 2015 ascienden a 15.000 € y que los
gastos financieros se han elevado a 170 €.
EFE 3. (Elaborado por Cristina Abad, 2020)

La empresa X ha publicado este año un resultado antes de impuestos de 737 euros. Se observa, además, en la
cuenta de pérdidas y ganancias, que los ingresos por ventas han sido de 35.033 euros, los aprovisionamientos
23.195 euros, los gastos de personal 8.054 euros, la amortización 1.330 euros, los beneficios por venta de
inmovilizado 54 euros, y los gastos financieros 70 euros. Asimismo, en el balance de situación se puede ver
que ha habido un aumento de inventarios de 752 euros, una disminución de clientes de 470 y un aumento de
proveedores de 881.

Calcule el Flujo de Efectivo de Explotación (FEE) siguiendo el PGC.

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EFE 4. (Elaborado por Cristina Abad, 2020)

a) La empresa X ha facturado este año unos ingresos por ventas que ascienden a 27,523 euros. El balance de
situación muestra que el saldo de clientes tenía un valor de 15.695 euros al comienzo del ejercicio y de 13.405
euros al final del ejercicio. Además, los anticipos de clientes tenían un saldo inicial de 0 y un saldo final de
9.274 euros. Calcule el cobro a clientes por el método directo.

b) La empresa X ha realizado este año compras por valor de -19.030 euros. El balance de situación muestra
que el saldo de proveedores tenía un valor de 3.891 euros al comienzo del ejercicio y de 7.727 euros al final
del ejercicio. Además, los anticipos a proveedores tenían un saldo inicial de 3.540 euros y un saldo final de 0
euros. Calcule el pago a proveedores por el método directo.

EFE 5. (Elaborado por Cristina Abad, 2020)

La empresa X presenta los siguientes componentes en el Patrimonio Neto en su balance de situación:

a) El capital social tenía un valor al comienzo del ejercicio de 54.530 euros y al final del ejercicio de
117.309 euros.
b) El capital no exigido (accionistas por desembolsos no exigidos) tenía un valor al comienzo del ejercicio
de 0 euros y al final del ejercicio de -25.847 euros.
c) La prima de emisión tenía un valor al comienzo del ejercicio de 0 euros y al final uno de 14.747 euros.
d) Las reservas tenían un valor al comienzo del ejercicio de 112.300 euros y al final del ejercicio de
122.300 euros.
e) El resultado del ejercicio tenía un valor al comienzo del ejercicio de 20.468 euros y al final del ejercicio
de 29.594 euros.
f) Los dividendos a cuenta tenían un valor al comienzo del ejercicio de 0 euros y al final del ejercicio de
-6.425 euros.
Determine el Flujo de Efectivo de Financiación y confeccione el apartado correspondiente apartado del EFE,
detalle claramente los cálculos realizados.

EFE 6. (Elaborado por Silvia Fresneda, 2018)

Con los siguientes datos procedentes del Balance y de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias elabore el Flujo de
Efectivo de Explotación para el año 2017:
2017 2016 2017 2016
Clientes 25.000 18.000 Proveedores 35.000 22.000
Existencias 1.500 3.000
2017 2016
Ventas 300.000 250.000
Compras de existencias 200.000 120.000
Variación de existencias 0 -2.000
Variación del deterioro de existencias -1.500 0
Variación del deterioro de clientes -23.000 +12.000
Pérdidas por créditos comerciales incobrables -1.000

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EFE 7. (Elaborado por Silvia Fresneda y M. Mar Miras, 2020)
La empresa adquirió un terreno el 2 de junio de 2019 por un importe total de 20.000 €. La operación se realizó
de la siguiente forma:
• Pago en efectivo de 5.000 € el 10 de junio de 2019.
• Los 15.000 € restantes se financiaron directamente con el proveedor de inmovilizado. El pago se
producirá en 3 cuotas iguales de vencimientos 30/12/19; 30/3/20 y 30/9/20.
• La empresa obtuvo una subvención a fondo perdido para cubrir parcialmente la operación. El importe
recibido en septiembre de 2019 se elevó a 3.000 €.
Se pide: Confeccione el Estado de Flujos de Efectivo para 2019.

EFE 8. (Elaborado por Silvia Fresneda y M. Mar Miras, 2020)

Con la siguiente información extraída de la Memoria de la empresa X del año 2019 en relación a las
inversiones financieras (cartera de negociación) SE PIDE que determine la información a incluir en el apartado
FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN (todas las operaciones se han realizado íntegramente en efectivo):
Saldo inicial Aumentos Variación valor Reducciones Saldo final
(adquisición) razonable (retiros)
100.000 ¿????? + 50.000 0 170.000
Las inversiones han generado un rendimiento de 200 €.

EFE 9. (Elaborado por Silvia Fresneda y M. Mar Miras, 2020)

Con la siguiente información extraída de la Memoria de la empresa X del año 2019 se pide que confeccione
el apartado de Flujos de Efectivo de Financiación del Estado de Flujos de Efectivo:
a) Deudas con entidades financieras a largo plazo
Saldo Aumentos Coste Amortizaciones Reclasificaciones Condonación Saldo
inicial amortizado a corto plazo final
100.000 0 1.000 ¿????? 30.000 10.000 20.000
Los gastos financieros incluidos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias ascienden a 6.000 €.
Además, realizó una ampliación de capital por un valor de emisión de 30.000€, los accionistas aportaron un
terreno por 15.000€ y desembolsaron íntegramente el resto.
Por otro lado, se sabe que el resultado del año 2018 de 100.000 € la empresa ha decidido repartir el 60% a los
accionistas en concepto de dividendos. A lo largo de 2019 abona la mitad del compromiso asumido.

EFE 10. (Elaborado por Silvia Fresneda, 2020)

En febrero de 2015 una entidad pública le ha concedido a la empresa X varias subvenciones a fondo perdido
por importe total de 100.000€. En concreto, recibe:
• Subvención de explotación por importe de 12.000 €, cobrada íntegramente en 2015 y que se destina a
sufragar los gastos de formación del personal por cursos de informática impartidos en mayo de 2015.
• Subvención de capital de la que cobra 68.000 € en 2015 y el resto lo percibirá en 2016. se ha destinado a:
o 20.000 € a la compra de mobiliario que tiene lugar en abril de 2015. El importe íntegro de la factura
se le abona al proveedor de inmovilizado en esa fecha.
o 40.000 € se destinan a la adquisición de equipos informáticos. A lo largo de 2015 le abona al
suministrador el 40% de la factura.
o 28.000 € se destinan a la cancelación de deuda con entidades financieras.
4
Con relación a estas operaciones, en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de 2015 se ha incluido la siguiente
información:
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
Gastos de personal -12.000
Subvenciones de explotación +12.000
Amortización de los inmovilizados - 600
Subvenciones de capital trasladadas a resultado del ejercicio +28.600
Resultado antes de impuestos 28.000
Teniendo en cuenta el formato del Estado de Flujos de Efectivo que recoge el PGC, cómo quedaría reflejada
en el EFE de 2015 la información que se le ha suministrado.

EFE 11. (Elaborado por Silvia Fresneda, 2016)

Dada la siguiente información extraída de las CCAA de la empresa A correspondiente al Ejercicio 2011,
elabore el estado de flujos de efectivo del año 2011 siguiendo el formato establecido en el PGC:
2011 2010 2011 2010
ACTIVO NO CORRIENTE 81.600 70.000PATRIMONIO NETO 108.400 97.000
Inmovilizaciones intangibles 7.000 0Capital escriturado 90.000 80.000
Inmovilizaciones materiales 53.900 55.000(Capital no exigido) -5.000 0
Inv. Fras. Instr. patri, emp. grupo 18.100 13.000Reservas 15.000 5.000
Fianzas constituidas a l/p 2.600 2.000Resultado ejercicio 7.000 12.000
ACTIVO CORRIENTE 51.900 41.000Subvenciones imputadas PN 1.400
Existencias comerciales 30.000 23.000PASIVO NO CORRIENTE 10.100 5.000
Deudores comerciales 16.500 17.000Deudas l/p entidad cdto. 9.500 5.000
Tesorería 5.335 950Pasivo por impuesto diferido 600
Tesorería moneda extranjera (dólares) 65 50PASIVO CORRIENTE 15.000 9.000
Deudas c/p entid. Crédito 2.000 0
Proveedores 10.000 7.000
HP acreedora I.Sociedades 3.000 500
Acreedores prestación servicios 0 1.500
TOTAL ACTIVO 133.500 111.000 TOTAL PASIVO 133.500 111.000

2011
Importe neto de la cifra de negocios 52.000
Otros ingresos de explotación 985
Compras de materiales -45.000
Variación existencias 7.000
Gastos de personal -2.900
Pérdidas deterioro de deudores comerciales -1.000
AIM -600
AII -1.000
Otros gastos de explotación -500
Beneficio enajenación IM 2.500
RESULTADOS EXPLOTACION 11.485
Diferencias positivas en cambio 15
Gastos financieros y gastos asimilados -1.500
RESULTADOS FINANCIEROS -1.485
RESULTADOS ACTIV. CONTINUADAS 10.000
RESULTADOS ANTES DE IMPUES. 10.000
Impuesto sobre sociedades 3.000
RESULTADO DEL EJERCICIO 7.000

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Información adicional:
1. Se sabe que de los gastos financieros que aparecen en PyG, 100 euros se han imputado a la valoración de
la deuda a largo plazo con entidades de crédito, como consecuencia de la aplicación del criterio de
valoración del coste amortizado.
2. La subvención se ha destinado íntegramente a la adquisición de terrenos (el precio de adquisición ascendió
a 2.000 euros).
3. Se han vendido inmovilizados materiales por un precio de venta de 5.000 euros (el valor contable de activo
enajenado en el momento de la venta era de 2.500 euros).
4. No ha solicitado ningún crédito nuevo a corto plazo.

EFE 12. MAR Y TIERRA, S.A. (Elaborado por Silvia Fresneda, 2012)1
La empresa Mar y Tierra, dedicada a la distribución y venta de embutidos en el territorio nacional, fue creada
en la década de los 60 del siglo anterior por tres socios, y desde entonces hasta épocas recientes (2006) sido
líder en su segmento de mercado.
ANEXO 1: CUENTAS ANUALES AUDITADAS SIN AJUSTAR
Previas al reparto de resultado
BALANCES DE SITUACIÓN 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010
ACTIVO NO CORRIENTE 855.778 1.049.062 1.083.780
Inmovilizado intangible 100.900 101.160 99.258
Inmovilizado material 143.582 142.121 140.000
Inversiones en empresas del grupo y asociadas 611.296 805.781 844.522
ACTIVO CORRIENTE 543.628 446.126 485.977
ANC Mantenidos para la venta 3.793
Existencias 184.086 149.955 153.999
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 150.000 119.019 108.572
Inversiones financieras instrumentos patrimonio 40.000 73.090 78.223
Tesorería 169.542 104.062 141.390
TOTAL ACTIVO 1.399.406 1.495.188 1.569.757

PATRIMONIO NETO 790.282 652.090 790.486

FONDOS PROPIOS 787.547 647.202 786.531
Capital suscrito 102.221 102.221 102.221
Prima de emisión 229.719 224.967 224.967
Reservas 52.274 54.459 47.198
Resultado del ejercicio 403.333 265.555 412.145
SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS 2.735 4.888 3.955
Subvenciones, donaciones y legados recibidos 2.735 4.888 3.955
PASIVO NO CORRIENTE 84.847 278.958 177.820
Provisiones a largo plazo 16.350 24.384 27.760
Deudas a largo plazo 68.455 254.500 150.000
Pasivo por impuesto diferido (relacionado con las subvenciones) 42 74 60
PASIVO CORRIENTE 524.277 564.140 601.451
Deudas a corto plazo 357.535 455.000 373.000
Otras cuentas a pagar 48.397 48.477 164.021
H.P. Acreedora por IS 10.375 6.750 6.145
Acreedores comerciales 107.970 53.913 58.285
TOTAL PASIVO 1.399.406 1.495.188 1.569.757

1 Este ejercicio está diseñado para que sirva como apoyo práctico al desarrollo teórico de la asignatura. Por ello, el enunciado
incluye tanto información necesaria para elaborar el EFE como para preparar la información contable para su posterior análisis y
cálculos de ratios.
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CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010
A) OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de negocios 871.327 822.347 840.158
a) Ventas 871.327 822.347 840.158
4. Aprovisionamientos -30.929 -130.884 -25.803
a) Consumo de mercaderías -30.929 -130.884 -25.803
Compras de mercaderías -20.929 -96.753 -29.847
Variaciones existencias -10.000 -34.131 4.044
5. Otros ingresos de explotación 6.955 15.306 13.400
a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 5.966 14.631 12.767
b) Subvenciones explotación incorporadas al rdo. ejercicio 989 575 633
6. Gastos de personal -121.886 -112.194 -107.206
a) Sueldos, salarios y asimilados -94.766 -88.535 -84.031
b) Cargas sociales -27.120 -23.659 -23.175
7. Otros gastos de explotación -256.665 -260.208 -263.405
a) Servicios exteriores -252.350 -256.115 -258.851
b) Tributos -4.078 -3.677 -4.286
c) Pérdidas por crédito comerciales -237 -416 -268
8. Amortización del inmovilizado -17.094 -16.774 -15.522
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 1.280 1.550 1.445
10. Excesos de provisiones 2.051
11. Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado 155 144 295
Beneficios por venta de inmovilizado 155 144 295
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12) 455.194 319.287 443.362
13. Ingresos financieros 9.146 10.433 23.465
a) De participaciones en instrumentos de patrimonio 255 152 1.173
a.1) En empresas del grupo y asociadas 255 152 1.173
a.2) En terceros
b) De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado 8.891 10.281 22.292
b.1) De empresas del grupo y asociadas 8.891 10.281 22.292
14. Gastos financieros -25.180 -48.833 -53.133
b) Por deudas con terceros -25.180 -48.833 -53.133
15. Variación de valor razonable en instrumentos financieros -1.449 1.351 -1.145
a) Cartera de negociación y otros -1.449 1.351 -1.145
17. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros 0 -7.573 0
b) Resultados por enajenaciones y otras 0 -7.573
Pérdidas por venta de valores regociables -7.573
A.2) RESULTADO FINANCIERO (13+14+15+16+17) -17.483 -44.622 -30.813
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) 437.711 274.665 412.549
18. Impuestos sobre beneficios -10.375 -6.750 -6.145
A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES 427.336 267.915 406.404
CONTINUADAS (A.3+18)
B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS -24.003 -2.360 5.741
19. Resultados del ejercicio procedentes de operaciones interrumpidas -24.003 -2.360 5.741
A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+19) 403.333 265.555 412.145

7
 INFORMACIÓN ADICIONAL PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO:

NOTA Nº 12. SITUACIÓN FISCAL

El efecto impositivo neto al que se ha visto sometida la actividad en 2010 ha sido del 1,5%

NOTA 3. APLICACIÓN DEL RESULTADO

La propuesta de reparto del resultado para el ejercicio 2010 es la siguiente:

BASE DE REPARTO 2010

Resultado del ejercicio 412.145
Remanente 0
Otras reservas de libre disposición 0
TOTAL 412.145
APLICACIÓN
A Reservas 8.100
A Dividendos 404.045
TOTAL 412.145

El reparto del resultado de los años 2008 y 2009 se muestra en la siguiente tabla:

REPARTO DEL RESULTADO 2008 2009

Resultado 403.333 265.555
A Reservas 2.185 0
A Dividendos 401.148 265.555

NOTA Nº 5. INMOVILIZADO MATERIAL

A lo largo del ejercicio, se ha vendido una maquina antigua por un importe total de 21.144 euros, cobrados
en su totalidad. El valor coste de adquisición de dicha máquina ascendía a 20.849 euros.
Se ha comprado, en efectivo, una nueva por un valor de 36.141 euros.

Saldo inicial Incorporaciones/retiros Amortizaciones/deterioros Saldo final

Inmovilizado 142.121 -20.849 (venta) -13.620 140.000
material + 36.141(compra)
-3.793 (traspaso a ANC
mantenidos venta)

NOTA Nº 6. INMOVILIZADO INTANGIBLE

Se conoce la siguiente información:

Saldo inicial Incorporaciones/retiros Amortizaciones/deterioros Saldo final

Inmovilizado 101.160 ------ 1.902 99.258
intangible

NOTA Nº 9. INFORMACIÓN SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

A) ACTIVOS FINANCIEROS (instrumentos patrimonio empresas grupo)

Saldo inicial Incorporaciones/retiros Deterioros Saldo final

Instrumentos de 805.781 +23.465(Dchos. Cobro) 844.522
patrimonio +15.276 (Compra)

8
 empresas del
grupo

Del coste total de adquisición de acciones de empresas del grupo no ha quedado pendientes de pago cantidad
alguna. Los derechos de cobro se corresponden con la totalidad de los ingresos financieros.

B) ACTIVOS FINANCIEROS (CARTERA DE NEGOCIACIÓN)

Saldo inicial Incorporaciones/retiros Deterioros Saldo final
Instrumentos de 73.090 +11.278(Compra en efectivo) 78.223
patrimonio -1.145 (Variación VR)
-5.000 (Venta en efectivo)

C) PASIVOS FINANCIEROS
Saldo inicial Aumentos/disminuciones Reclasificaciones Saldo
final
Deuda l/p 254.500 + 1.000 (intereses implícitos) -105.500 150.000
Deudas c/p 455.000 + 2.057 (intereses implícitos) +105.500 373.000
-189.557 (amort. financiera)
En 2008 el plazo de amortización de la deuda a largo plazo es de 8 años.

NOTA Nº 21. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y OPERACIONES

INTERRUMPIDAS

El resultado de actividades interrumpidas se ha generado por la decisión de dejar de producir un embutido

de pavo/pollo tomada en febrero de 2010. Las cifras de ingresos y gastos generadas en 2010 como
consecuencia de la fabricación y venta de estos embutidos son los siguientes:

▪ Ventas del embutido a lo largo de 2010 …. 36.540 €.

▪ Consumos de materias primas …………… 24.000 €
▪ Costes de fabricación asociados…………… 6.713 €.
▪ El cese no supone la venta de ningún inmovilizado.
▪ El impuesto de sociedades asociado a esta operación se eleva a 86 €.

Además de lo anterior se sabe:

1. Que en marzo de 2010 se han satisfecho la totalidad de los dividendos acordados en el reparto de
resultado de 2009 y además se ha procedido a repartir parte de las reservas voluntarias.
2. De la cuantía de cargas sociales 3.376 euros se corresponden con la dotación anual a planes de
pensiones internos.
3. En 2010 la totalidad de las subvenciones de explotación imputadas al resultado del ejercicio se han
cobrado íntegramente.
4. Con relación a las Subvenciones imputadas a PN se conoce la siguiente información extraía del Estado
de Cambios en el Patrimonio Neto:

9
 Estado de ingresos y gastos reconocidos 2008 2009 2010

A) Resultado del ejercicio 403.333 265.555 412.145

B) Ingresos y gastos imputados a patrimonio neto
III. Subvenciones 4.057 3.736 498
V. Efecto impositivo -61 -56 -7
C) Traslado a resultado
VIII. Subvenciones trasladadas a resultado -1.280 -1.550 -1.445
IX. Efecto impositivo 19 23 22

Total de ingresos gastos reconocidos 2.735 2.153 -933

TENIENDO EN CUENTA TODO LO ANTERIOR, SE LE PIDE:

A) Elabore el EFE del ejercicio 2010 según el formato del PGC.

B) Elabore por el método directo los flujos de efectivo de explotación de todos los años.

EFE 13. ACEITES ANDALUCES (Elaborado por Amalia Carrasco, 2018)

La empresa Aceites Andaluces presenta el Balance de Situación y Cuenta de Pérdidas y Ganancias en las
tablas anexas. Adicionalmente, la memoria recoge la siguiente información relativa al año 2017:

a) Las operaciones relacionadas con el inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias se han realizado
al contado, excepto la compra de un inmovilizado material por 2.832 u.m., que se pagará parcialmente a
plazos, generando con ello unos proveedores de inmovilizado.
b) La empresa ha vendido un inmovilizado material cuyo valor neto contable era de 308 u.m., y el resultado
procedente de esta venta se encuentra registrado en el punto 11 de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
c) Las inversiones inmobiliarias se corresponden con terrenos, parte de los cuales han sido vendidos en 2017.
d) Las inversiones en empresas del grupo han sido enajenadas en su totalidad a precio de coste.
e) La empresa sólo amortiza la deuda con entidades de crédito a corto plazo existente a principios de año,
2.205 u.m. Se sabe además que ha recibido nuevos préstamos de entidades de crédito a corto plazo en
2017, y que la deuda con entidades de crédito a corto plazo a finales de año incluye 132 u.m. de intereses
devengados y no pagados.
f) Tenga en cuenta que la empresa reparte dividendos todos los años, y que en 2017 ha recibido una nueva
subvención de capital (no se tiene en cuenta el efecto impositivo).
g) En 2017 la empresa paga el impuesto del año anterior y parte del impuesto del año 2017.
Con esta información procedente de la Memoria, Balance de Situación y Cuenta de Pérdidas y
Ganancias, se pide que elabore el Estado de Flujos de Efectivo, según el formato del P.G.C., para el año
2017.
Balance de Situación 31/12/2017 31/12/2016
A) Activo no corriente 17.464 16.923
Inmovilizado material 16.052 14.977
Inversiones inmobiliarias 1.345 1.625
Inversiones en empresas del grupo a largo plazo 0 254
Inversiones financieras a l/p (disponibles para la venta) 67 67
B) Activo corriente 305.357 259.044
Existencias 125.292 100.768
Anticipos a proveedores 8.565 8.587
Clientes por ventas y prestaciones de servicios 108.998 82.933

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Inversiones financieras c/p (mantenidas para negociar) 34 581
Periodificaciones a corto plazo 140 60
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 62.328 66.115
Total activo 322.821 275.967
A) Patrimonio neto 150.856 144.876
Capital 30.004 30.004
Prima de emisión 40.814 40.814
Reservas 70.976 60.976
Resultado del ejercicio 9.000 13.000
Subvenciones, donaciones y legados recibidos 162 82
C) Pasivo no corriente 77.569 89.248
Deudas con entidades de crédito a largo plazo 76.865 89.248
Proveedores de inmovilizado 604
C) Pasivo corriente 94.396 41.843
Deudas con entidades de crédito a corto plazo 59.265 2.205
Proveedores 31.594 36.843
Otros acreedores comerciales 2.275 2.505
HP Acreedora por Impuesto de Sociedades 1.262 290
Total patrimonio neto y pasivo (A + B + C) 322.821 275.967

Cuenta de pérdidas y ganancias 31/12/2017

1. Importe neto de la cifra de negocios 873.011
a) Ventas 872.548
b) Prestaciones de servicios 463
4. Aprovisionamientos (consumos) -824.879
5. Otros ingresos por arrendamientos 1.264
6. Gastos de personal -5.303
7. Otros gastos de explotación -29.870
a) Servicios exteriores -29.644
b) Tributos -226
8. Amortización del inmovilizado material -1.449
9. Imputación de subvenciones al resultado 20
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado -8
A1) Resultado de explotación 12.786
14. Ingresos financieros (de valores negociables) 532
15. Gastos financieros -1.416
16. Variación de valor razonable en instrumentos financieros -547
17. Diferencias de cambio de la moneda extranjera -944
A2) Resultado financiero -2.375
A3) Resultado antes de impuestos 10.411
20. Impuestos sobre beneficios -1.411
A5) Resultado del ejercicio (A4 + 20) 9.000

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EFE 14. CASA (Elaborado por Amalia Carrasco, 2018)

La empresa CASA se dedica a la compraventa de detalles para el hogar. Se conoce la siguiente información
obtenida de las cuentas anuales:

BALANCE DE SITUACIÓN
Activo 2017 2016 Patrimonio Neto 2592,6 2076,6
Activo No Corriente 3.498 3.034 Capital social 1.600 1.400
Inmovilizado Intangible 1.160 800 Reservas 310 280
Aplicaciones Informáticas 1.600 1.000 Resultado del ejercicio 600 300
AAII -440 -200 Subvenciones de capital 82,6 96,6
Inmovilizado Material 1.838 1.588 Pasivo No Corriente 1.235,4 1.441,4
Construcciones 700 200 Provisiones para riesgos l/p 0 400
Terrenos 200 100 Obligaciones y bonos l/p 600 0
Equipos proceso de información 1.600 1.800 Deudas l/p entidades crdto. 600 1000
AAIM -662 -512 Pasivo impuesto diferido 35,4 41,4
Inversiones Inmobiliarias 500 550 Pasivo Corriente 1.882 1.044
Terrenos 100 100 Deudas a c/p ent. Cdto. 500
Construcciones 500 500 Fianzas recibidas a c/p 400 400
AAIInmob. -100 -50 Acreed. comerciales y OCP.
Inversiones en empresas del grupo 0 96 Proveedores 140 160
Instrumentos de patrimonio 0 96 Proveed. efectos a pagar 50 24
Activo Corriente 2.212 1.528 Acreed. Prestac. servicios 260 200
Existencias 516 500 Remuneraciones ptes. pago 60 0
Existencias 456 550 HP acreedora IS 322 160
Deterioro de existencias -100 -150 Ingresos anticipados 150 100
Anticipo a proveedores 160 100 Total PN y Pasivo 5.710 4.562
Deudores comerciales y otras CC 816 648
Deudores 400 200
Clientes y Clientes efectos a cobrar 440 268
Deterioro valor créditos comerciales -24 -20
Accionistas desembolsos exigidos 0 200
Inversiones financieras a c/p 80 180
Instrumentos de patrimonio 80 180

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 Efectivos y otros activos líquidos 800 200
Tesorería 800 200
Total Activo 5.710 4.562

CUENTA DE RESULTADOS
2017
Importe neto de la cifra de negocios 1.526
Venta de Existencias 1.526
Aprovisionamiento -574
Consumo de mercaderías Compras de Existencias -624
Compra de existencias -550
Variación de Existencias -94
Rappels sobre compras 20
Deterioro de mercaderías 50
Pérdida deterioro valor existencias -100
Reversión deterioro existencias 150
Otros Ingresos de explotación 650
Ingresos por arrendamientos 250
Ingresos por comisiones 400
Gasto de personal -400
Otros gastos de explotación -364
Servicios exteriores -360
Pérdida deterioro de crédito comerciales -4
Amortización del inmovilizado -480
Imputación de Subvenciones de Inmovilizado 20
Exceso provisión responsabilidades 400
Deterioro y Resultados por enajenación de -60
inmovilizado
Resultados por enajenación del inmovilizado material -60
Ingresos excepcionales 400
Resultado Explotación 1.118
Ingresos financieros de participaciones en instrumentos de 30
patrimonio de empresas del grupo
Gastos financieros de deudas con terceros -170
Variación de Valor razonable en Instrumentos financieros. -100
Cartera de negociación
Resultados por enajenación de Instrumentos financieros 44
Resultado Financiero -196
Resultado Actividades Continuadas 922
Impuesto sobre beneficio -322
Resultado Ejercicio 600

De la memoria se ha extraído la siguiente información adicional:

a) Inmovilizado Material e Intangible. Todas las inversiones en inmovilizado se efectuaron en efectivo.

Sólo se ha vendido al contado un ordenador cuyo precio de adquisición era de 200 u.m., amortizado en el
momento de su venta en 40 u.m.
b) Se sabe que los terrenos donde se asienta la actividad de la empresa tiene un valor razonable de 500
u.m. y los de carácter especulativo de 300 u.m. Así mismo del informe de auditoría se observa que la
empresa ha amortizado parte de su inmovilizado material de forma deficiente desde 2013 hasta 2017
(ambos incluidos), presentando un déficit de amortización anual de 20 u.m.

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c) Inversiones financieras. Se ha procedido a la venta de la cartera de inversiones en empresas del grupo.
No se ha realizado ninguna operación de compraventa en la cartera de negociación.
d) Arrendamiento. Con fecha 30 de junio de 2016 se firmó un contrato de arrendamiento de un piso
propiedad de la empresa, que había sido adquirido con fines especulativos, por un importe anual de 200
u.m., abonando el arrendatario en ese momento la primera anualidad y la fianza de 400 u.m. Por
incumplimiento de la obligación afianzada la empresa se queda en poder de la fianza recibida el año
anterior. Al año siguiente se volvió a alquilar a otra empresa por un importe de 300 u.m. abonando
igualmente la primera anualidad y una fianza de 400 u.m.
e) Deudores Diversos. La cuenta “Deudores diversos” hace referencia a los ingresos por comisiones.
f) Deuda con entidades de crédito. No se ha adquirido nueva deuda con las entidades de créditos durante
el periodo.
g) Distribución del resultado. La empresa tiene la política de destinar el 10% a Reserva y el 90% a
Dividendos.
h) El pasivo por impuesto diferido está relacionado con la subvención oficial de capital.

Elabore el Estado de Flujos de Efectivo del año 2017 conforme al PGC.

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