Libro Fundamentos de Economia Marcela Astudillo

FUNDAMENTOS DE ECONOMIA
UNIVERSIDAD NACIONAL A U T ~ N O M ADE MÉXICO

Dr. José Narro Robles
Rector
Dr. Eduardo Bárzana García
Secretario Gen'eral
Lic. Enrique del Val Blanco
Secretario Administrativo
Dra. Estela Morales Campos
Coordinadora de Humanidades
INSTITUTO DE I ~ ~ E S T I G A C I O N EESC O N ~ M I C A S
Dra. Verónica Villarespe Reyes
Directora
Mtro. Gustavo López Pardo
Secretario Académico
Aristeo Tovías García
Secretario Técnico
Roberto Guerra M.
Jefe del Departamento de Ediciones
Marcela Astudillo Moya
Jorge F. Paniagua Ballinas

(colaborador)
Esta investigación, arbitrada por pares académicos,
se privilegia con el aval de las instituciones editoras.
Astudillo Moya, Marcela. Fundamentos de Economia 1 Marcela Astudillo

Moya; Jorge Federico Paniagua Ballinas, colaborador. -- México: UNAM,
Instituto de Investigaciones Económicas: Probooks, 2012
192 p.
I ISBN 978-607-02-2974-9
/ Jorge
1. Economia. 2. Microeconomía. 3. Macroeconomía. 1. Paniagua Ballinas,
Federico, colab. 11. t.
Primera edición 10 febrero de 201 2.
D.R. O UNIVERSIDAD NACIONAL AUT~NOM DEAMÉXICO

Ciudad Universitaria, Coyoacán,
045 10, México, D.F.
INSTITUTO DE INVESTIGACIONES E C O N ~ M I C A S
Circuito Mario de la Cueva s/n,
Ciudad de la Investigación en Humanidades,
D.R. O UNIVERSIDAD NACIONAL AUT~NOM DEAMÉXICO
Ciudad Universitaria, Coyoacán,
Probooks, S.A de C.V.
Retorno 9, núm. 10, col. Avante, Coyoacan, C.P. 04460, México, D.F.,
e-niail: contacto@probooks.com.mx, www.probooks.com.mx
ISBN 978-607-02-2974-9
Diseño de interiores y portada: Marisol Simón y Enrique Amaya.

Corrección y cuidado de la edición: Marisol Simón.
"Prohibida la reproducción total o parcial por cualquier medio sin

la autorización escrita del titular de los derechos patrimoniales"
Impreso y hecho en México
La información de este libro, las indicaciones técnicas, normas, procedimientos, etc. han sido elaboradas por
el autor; los editores no se hacen responsables por errores u omisiones, daños y perjuicios que se pudieran
atribuir al uso de la información contenida en esta obra.
UNIDAD1. INTRODUCCIÓN AL ESTUDIO DE LA ECONOMIA 23
Objetivo, 23; 1.1 Introducción, 23; 1.2 ;Que es economía?, 24; 1.3 La eco-
nomía como ciencia, 27; 1.4 El método de estudio de la economía, 27; 1.5 La
relación entre la economía y otras disciplinas, 29; 1.6 Diferencia entre microeco-
nomíay macroeconomía, 30; 1.7 Economía positiva y economía normativa, 32;
Guía de estudio, 32; Bibliografía, 33.
UNIDAD2. EVOLUCIÓN DE LOS SISTEMAS ECONÓMICOS,
Jorge F. Paniagua Ballinas,
Objetivo, 35; 2.1 La comunidad primitiva, 35; 2.2 El periodo esclavista, 36; 2.3
Feudalismo, 37; 2.4 El mercantilismo y el nacimiento del capitalismo, 40; 2.5 El
periodo clásico liberal, 42; 2.6 Socialismo, 45; 2.7 El marginalismo, 48; 2.8 La
teoría keynesiana, 49; 2.9 Neoliberalismo
52; Guía de estudio, 53; Bibliografía, 53.
UNIDAD3. MICROECONOMIA.
EL MERCADO 55
Objetivo, 55; 3.1 Mercado, 55; 3.2 Precio, 56; 3.3 Demanda, 57; 3.4 Oferta, 62;
3.5 El equilibrio, 65; Guía de estudio, 69; Bibliografía; 69.
UNIDAD4. UN ACERCAMIENTO AL ESTUDIO DE LA EMPRESA 71
Objetivo, 7 1; 4.1 ;Qué es una empresa?, 71 ; 4.2 Objetivos de una empresa, 71 ;
4.3 Factores que limitan los beneficios máximos de una empresa, 74; 4.4 Orga-
nización de la producción, 84; Guía de estudio, 86; Bibliografía, 87.
Objetivo, 89; 5.1 Introducción, 89; 5.2 Los indicadores económicos, 89; 5.3
;Por qué crecen las economías?, 94; 5.4 ;Cómo crecen las economías?: el ciclo
económico, 94; 5.5 Relaciones entre las variables macroeconómicas, 96; Guia
de estudio, 99; Bibliografía, 99.
UNIDAD6. CONTABILIDAD
NACIONAL 10 1
Objetivo, 101; 6.1 ;Qué es contabilidad nacional?, 101; 6.2 Medición del producto
nacional bruto (PNB), 101; 6.3 Índices de precios, 105; 6.4 Cálculo de la producción
y la renta en una economía de dos sectores, 108; 6.5 Cálculo de la producción y la
renta en una economía de tres sectores, 112; 6.6 Cálculo de la producción y la renta
en una economía de cuatro sectores, 114; Guía de estudio, 118; Bibliografía, 119.
Objetivo, 12 1; 7.1 Los problemas económicos fundamentales, 12 1; 7.2 Objeti-

vos de la intervención del Estado en la economia, 121; 7.3 Los mecanismos de
intervención en la economía, 122; 7.4 Política económica, 123; 7.5 Política fis-
cal, 123; 7.6 Política monetaria, 129; 7.7 La política monetaria eiz un contexto
internacional, 135; Guía de estudio, 139; Bibliografía, 140.
UNIDAD8. DESARROLLO
Y CRECIMIEKTO ECOKÓMICO 143
Objetivo, 143; 8.1 Definición de crecimiento económico, 143; 8.2 Desarro-
llo económico, 144; 8.3 Características del subdesarrollo, 146; 8.4 El círculo
vicioso de la pobreza, 152; 8.5 La medición del subdesarrollo, 154; Guía de
estudio, 155; Bibliografía, 155.
UNIDAD9. BLOQUES COMERCIALES
Objetivo, 157; 9.1 Introducción, 157; 9.2 Tratado de Libre Comercio Norte-
americano, 158; 9.3 Unión Europea, 162; 9.4 Cuenca del Pacífico, 165; 9.5
Econonzías emergentes, 166; Guia de estudio, 168; Bibliografía, 169.
UNIDAD10. PROYECTOS DE IKVERSIÓN.
MÉTODOSPARA SU E V A L C A C I Ó ~
Jorge F. Paniagua Ballinas 17 1
Objetivo, 17 1; 10.1 Proyectos de inversión, 171; 10.2 Tipos de proyecto, 172;
10.3 Las etapas de la inversión, 173; 10.4 Etapas de un proyecto, 174; 10.5
Evaluación de proyectos, 176; 10.6 Presentación de un proyecto ante las ins-
tancias de inversión, 177; 10.7 Métodos de evaluación de proyectos de inver-
sión, 180; Guía de estudio, 184; Bibliografía, 184.
La economía, al igual que el aire que respiramos, no es objeto de gran atención de
las personas, pese a que muchas cuestiones económicas tienen un efecto decisivo
en la sociedad. Nos damos cuenta de la importancia de esta disciplina sólo cuando
algo anda mal y, en los últimos años, parece que muchas cosas andan muy mal.
Este libro presenta los principios básicos de esta compleja materia. Su objetivo es
ayudar a los estudiantes de áreas ajenas a la economía a entender cómo trabaja esta
disciplina y cómo se puede conseguir que funcione mejor.
Esta obra ofrece al lector una cobertura detallada de los programas de estudios
de la asignatura de introducción a la economía de la Facultad de Ingeniería, así
como de otras disciplinas contables y administrativas. Este libro se escribió con un
lenguaje claro y comprensible, por consideración a los lectores para quienes está
proyectado, estudiantes que no pretenden especializarse en la materia. La estruc-
tura de los capítulos permite al estudiante concentrarse en lo fundamental. En cada
unidad el alumno encontrará una clara explicación de los objetivos de aprendizaje,
lo cual le permitirá conocer hacia dónde se dirige el contenido de cada una, así
como establecer sus metas antes de comenzar la lectura. Se incluye, al principio,
un glosario de términos.
Con la finalidad de ayudar a los estudiantes a tener un papel activo en el proceso
de enseñanza-aprendizaje, al final de cada unidad se incluye una guía de estudios
y la bibliografía que servirá para profundizar en cada uno de los temas. Además,
se cuenta con el sitio web http://www.desyhfi.unam.mx
GLOSARIO
Acciones. Derecho a una participa- Ahowo personal. Diferencia entre el

ción en los beneficios de una empresa. ingreso personal disponible y el consumo.
El propietario de la acción o accionista Balanza comercial. Exportación de
recibe el rendimiento de la acción, ya bienes de un país menos sus importa-
sea en forma de: i] Dividendos, cuando ciones de bienes.
los accionistas reciben una cantidad de- Balanza de pagos. Registro sistemá-
terminada por cada acción que poseen, tico de todas las transacciones realiza-
o ii] Pueden no distribuir beneficios en- das entre los residentes de un país (las
tre los accionistas y reinvertirlos. economías nacionales, las empresas y el
Activos. Todo aquello que tiene valor sector público) y el resto del mundo.
monetario y es propiedad de una empre- Banca de desarrollo. Institución fi-
sa o individuo. nanciera del Estado para impulsar a
Afore. Las Administradoras de Fondos sectores, regiones o actividades priorita-
para el Retiro (Afore), son instituciones rias otorgándoles créditos preferenciales.
financieras privadas de México, que ad- Ejemplo, Nacional Financiera (Nafinsa).
ministran fondos de retiro y ahorro de los Calidad de vida. Los científicos dan
trabajadores afiliados al Instituto Mexica- diferentes interpretaciones a este con-
no del Seguro Social y de los afiliados cepto. El nivel de calidad de vida en
al Instituto de Seguridad y Servicios las sociedades "modernas" (Europa y
Sociales de los Trabajadores al Servi- EU, principalmente) está basado en la
cio del Estado (ISSSTE).Fueron creadas acumulación de bienes materiales; más
por la Ley del Seguro Social de 1997 cosas tengo, mayor nivel de calidad de
e iniciaron su operación el 1 de julio vida gozo. En otras sociedades el nivel
del mismo año. Su funcionamiento está de calidad de vida puede estar basado en
regulado por la Comisión Nacional del otros determinantes; no necesariamente
Sistema de Ahorro para el Retiro, (Con- en la posesión de bienes materiales.
sar) y autorizado por la Secretaría de Capital. Como factor de producción
Hacienda y Crédito Público (SHCP). se consideran bienes de capital a los
FUNDAMENTOS DE ECONOM~A
bienes que sirven para producir otros, a) la naturaleza de las sociedades y

tal es el caso de los siguientes: de las culturas y b) las actividades y los
Estructurales, como edificación y procesos humanos en distribución espa-
carreteras. cial, así como la interacción de los ele-
Equipos, como maquinaria, herra- mentos culturales y físicos.
mientas y bienes de consumo duraderos Competencia perfecta, Mercado en el
(frigorífico, auto, etcétera). que hay un gran número de comprado-
Existencias de materiales, los ar- res y vendedores de una mercancía, en
tículos en proceso de fabricación y de donde se ofrecen productos similares o
productos terminados. tipificados, además hay libertad absolu-
ta para los compradores y vendedores,
Capitalismo. Sistema basado en el y sin control ni reglamento para fijar los
predominio de la empresa privada en precios. El mercado de libre competen-
la organización económica. Los medios cia también es llamado mercado perfec-
de producción son propiedad de cierto to o de competencia pura.
sector de la sociedad: los capitalistas; Consenso de Washington. Conjunto
el resto de los miembros de la sociedad de recomendaciones de política econó-
(la gran mayoría), no posee sus propios mica para países emergentes. El énfasis
medios de producción; trabajan como de este decálogo estuvo básicamente en
asalariados. La producción de bienes y recomendaciones que responden a los
servicios está a cargo de empresas cuyo principios de gestión privada de los me-
objetivo es obtener el máximo de ga- dios de producción, libertad de merca-
nancias posible. dos, disciplina fiscal e inserción de las
Ciclo económico. Fluctuaciones de la economías emergentes en el comercio
actividad económica global, caracteriza- mundial.
da por la expansión o la contracción si- Consolidación fiscal. Medida de po-
multánea de la producción en la mayoría lítica fiscal que permite la concentra-
de los sectores. Actualmente se dice que ción de la totalidad de las utilidades y
hay ciclos económicos cuando el PNB ob- pérdidas generadas por cada compañía
servado aumenta en relación con el pode un mismo propietario. A la base gra-
tencial o disminuye en relación con él. vable de una empresa con utilidades se
Ciencias sociales. Disciplinas cien- restan las pérdidas de las otras que per-
tíficas que se ocupan de la vida del tenezcan al mismo consorcio y de esta
hombre en sociedad. Se considera que manera se disminuye el ISR a pagar.
el dominio de las ciencias sociales com- Contabilidad nacional. Datos deta-
prende dos elementos principales: llados que ofrecen una extensa descrip-
ción cuantitativa de la actividad econó- la población, se expresa en la expansión
mica de un país. Constituye un marco del empleo, capital, volumen comercial
para medir la producción y el gasto de y consumo en la economía nacional.
la economía de un país. Crédito hipotecario. Préstamo otor-
Contribuyente cautivo. Toda persona gado por un banco comercial o socie-
física sujeta a retención de impuestos. dades financieras de objeto limitado
Copropiedad. Participación en la pro- (Sofoles). Este tipo de crédito permite
piedad, el control y los beneficios de adquirir patrimonio, como casa, terre-
una empresa. no, departamento, etcétera.
Corporación. Sociedad o compañía Cuenta corriente. Sección de la ba-
anónima. En general el término se re- lanza de pagos que mide el valor de los
serva para designar a las empresas de ingresos netos o gastos netos de un país
gran tamaño o importancia. derivados de las transacciones interna-
Costo de oportunidad. Tasa de in- cionales de bienes, servicios y transfe-
tercambio entre dos bienes. El costo de rencias.
oportunidad de una acción es la alterna- Cuenta de capital. Sección de la balan-
tiva de mayor valor sacrificada. za de pagos de un país en la que se regis-
Costos explícitos. Son aquellos en tran las compras y ventas de activos reali-
que incurre el empresario al adquirir los zadas entre éste y el resto del mundo.
insumos necesarios para su actividad Cuma de la demanda. Gráfico que
productiva, por ejemplo: salarios, cos- muestra la relación entre el precio de un
tos de materias primas, etcétera. bien y la cantidad demandada. Las cur-
Costos implícitos. Son aquellos que vas de la demanda tienen una pendiente
no responden a transacción mercantil negativa, con lo cual se indica que la
alguna, tales como el rendimiento nor- disminución de los precios ocasiona el
mal de la inversión y los costos de los incremento de la cantidad de la deman-
recursos propios empleados. da. Los economistas colocan siempre
Costo marginal. Costo adicional de los precios sobre el eje vertical y la can-
producir una unidad más. tidad solicitada sobre el eje horizontal.
Crecimiento económico. Aumento de Curva de la oferta. Muestra gráfica-
la cantidad producida de bienes y servi- mente la cantidad ofrecida de un bien a
cios. Incremento del PIB y de la renta per cada uno de los precios; tiene pendiente
cápita de un país o, lo que es lo mismo, positiva porque manteniéndose todo lo
una mayor producción de bienes y servi- demás constante, una subida del pre-
cios de dicho país, sin que implique nece- cio significa un aumento de la cantidad
sariamente mejoría en el nivel de vida de ofrecida.
De3cit. Mayores egresos que ingresos. Deuda pública. Créditos otorgados al
Déficit público. Mayores gastos del sector público.
gobierno de lo que recibe por concepto Devaluación. Reducción del precio
de in~puestos. al que un banco central se compromete
DeJlactor del PNB. Medida del nivel a comprar y vender su moneda en rela-
de precios basada en todos los bienes ción con las monedas extranjeras.
y servicios producidos en la economía, Dinero. Todo medio de pago general-
calculada como el cociente entre el PNB mente aceptable a cambio de bienes y
nominal y el PNB real. servicios.
Demanda agregada. Gasto total pla- Economía. Ciencia que estudia la
neado y ejercido en el conjunto de la forma en que las sociedades, con sus re-
economía en un periodo dado. cursos escasos y limitados, deciden qué
Derivados. Instrumento cuyo valor se produce, cómo y para quién.
depende del valor de otras variables Economía abierta. Economía con co-
subyacentes básicas. mercio internacional.
Desarrollo económico. Transición de Economía clásica. Generalizaciones
un nivel económico concreto a otro más macroeconómicas aceptadas por diver-
avanzado. El desarrollo implica mejores sos economistas de antes de 1930, que
niveles de vida para la población y no llegaban a la conclusión de que la eco-
sólo un crecimiento del producto, por lo nomía capitalista era autorregulable y
que representa cambios cuantitativos y en consecuencia que emplearía plena-
cualitativos. mente sus recursos.
Desempleo. En términos económicos Economía de escala. Aumentos de
existe desempleo si hay trabajadores la productividad o disminuciones del
calificados que estarían dispuestos a costo medio de producción, derivados
trabajar a los salarios vigentes y no en- del aumento del tamaño o escala de la
cuentran trabajo. planta.
Desempleo abierto. La Organización Economía ilegal. Intercambio de bie-
Internacional del Trabajo (OIT) considera nes y servicios prohibidos por la ley.
como desempleo abierto a toda aquella Economía informal. Intercambio de
persona que no trabajó siquiera una hora bienes y servicios no registrados en las
en la semana anterior al levantamiento de cifras y en la contabilidad gubernamen-
la encuesta o censo, y que además debe tales. Evade el pago de impuestos.
cumplir con la condición de haber bus- Economía normativa. Juicios de va-
cado trabajo por lo menos ocho semanas lor relativos a la forma en que debería
anteriores al periodo de referencia. ser la actividad económica.
GLOSARIO
Economía positiva. Estudia los he- na referida al desarrollo, y que sostiene

chos económicos tal como suceden. que el deterioro de los términos de inter-
Efecto ingreso. El aumento o dismi- cambio en el comercio internacional con
nución del precio de un bien o servicio un esquema centro industrial-periferia
que una persona compra afectará su in- agrícola reproduce el subdesarrollo y
greso real (en términos de compra) y, amplía la brecha entre países desarro-
por lo tanto, su bienestar. Si el precio se llados y subdesarrollados. Como conse-
incrementa, su ingreso real descenderá cuencia de ello los países no desarrolla-
y llegará a verse perjudicado. Viceversa, dos deberían tener estados activos con
si el precio desciende, su ingreso real as- políticas económicas que impulsaran la
cenderá y logrará una mejoría. industrialización para alcanzar una si-
Efecto sustitución. Hace referencia a tuación de desarrollo autónomo.
que cuando el precio de un bien se in- Expansión económica. Intensifica-
crementa el consumidor tenderá a sus- ción de la producción y el consumo,
tituir el bien que se ha encarecido por ampliación de mercados, multiplicación
otros y así lograr satisfacer sus deseos de los medios de pago, etc., seguidos de
de la forma menos cara posible. El efec- una expansión política que ha reducido a
to sustitución es el factor más significa- la mayor parte del mundo a la condición
tivo para explicar la inclinación decre- de colonias económicas y políticas.
ciente de la curva de demanda. Exportaciones. Bienes y servicios que
Empresa. Unidad de producción de se producen en un país y se venden a los
bienes y servicios. Dentro de una em- clientes de otros países.
presa el conjunto de decisiones está co- Exportaciones netas. Exportaciones
ordinado por una autoridad directiva. (el valor de los bienes vendidos a los
Escasez. Concepto relativo, en el extranjeros) menos las importaciones
sentido de que hay un deseo por adqui- (el valor de los bienes comprados a los
rir una cantidad de bienes y servicios extranjeros).
mayores que lo disponible. Factores de producción. Recursos
Esclavismo. Régimen en el que las que las empresas utilizan para producir
personas por diversas razones (deudas, bienes y servicios.
captura o venta) son privadas de cual- Federalismo. Forma de gobierno que
quier derecho sobre su existencia y so- se basa en la soberanía de los estados
metidas al arbitrio de un dueño que se federados y en una cooperación inter-
beneficia de su trabajo. gubernamental para alcanzar los fines
Estructuralismo. Desde el punto de comunes por medio de los programas y
vista eccnómico, teoría latinoamerica- de los financiamientos conjuntos.
16 FUNDAMENTOS DE ECONOMIA
Feudalismo. Sistema socioeconómi- Flotación sucia. Situación en la que se

co o modo de producción desarrollado encuentran aquellas monedas cuyo tipo
entre la crisis del imperio romano y el de cambio se fija libremente en función
surgimiento del capitalismo. Se carac- de la oferta y la demanda, pero en la que
terizó por la concesión de feudos (casi el banco central se reserva el derecho a
siempre en forma de tierras y trabajo) intervenir comprando o vendiendo para
a cambio de una prestación política y estabilizar la moneda y conseguir los ob-
militar. Tanto el señor como el vasallo jetivos económicos.
eran hombres libres. El feudalismo unía Fondeo. Operación consistente en
la prestación política y militar a la pose- adquirir fondos para prestarlos.
sión de tierras. Gastos públicos. Erogaciones reali-
Finanzas públicas. Rama de la eco- zadas por el sector público.
nomía que se relaciona con la adminis- Grado de inversión. Calificación que
tración de los fondos públicos por parte permite a un activo ser considerado
del Estado. apto para la compra por parte de fondos
Fiscalización. Procedimiento segui- de inversión y compañías aseguradoras
do para revisar el uso y destino de los reguladas. Se mide según las agencias
recursos públicos. calificadoras de riesgo.
Fisiócratas. Nombre dado a la doc- Gravamen. Pago obligatorio al Esta-
trina económica que elaboró un grupo do, sin contraprestación directa que sir-
de intelectuales franceses sobre el fun- ve para cubrir el gasto público. También
cionamiento y las claves para el incre- se le denomina impuesto o tributo.
mento de la riqueza de una economía Importaciones. Gastos de los indivi-
nacional. La cabeza indiscutible del duos, las empresas y el gobierno en bienes
pensamiento fue Francoise Quesnay, y servicios producidos en otros países.
médico personal de Luis XV. Para los Impuesto. Sinónimo de gravamen.
fisiócratas la única actividad productiva Impuesto al valor agregado (IvA). Es
es la agricultura. Se propusieron reorga- un impuesto indirecto a las compras, es
nizar la economía francesa a partir del decir, los comerciantes lo trasladan o
desarrollo de la agricultura. cobran a una tercera persona, y quien lo
Flotación limpia. En un sistema de absorbe es el consunlidor final del bien
flotación limpia, los bancos centrales o servicio.
se mantienen completamente al margen Impzresto sobr-e la renta (ISR). Es un
y permiten que los tipos de cambio se impuesto que se aplica a los ingresos
determinen libremente en los mercados obtenidos por el contribuyente, es decir,
de cambios. la cantidad que se tiene que pagar al fis-
co después de restar a los ingresos per- Ingresos pzíblicos. Recursos que en
cibido~,los gastos realizados. dinero, o en especie, percibe el sector
Incen/ivos. Son pagos extras a los público.
trabajadores (premios, beneficios so- Interés. Precio del dinero.
ciales, oportunidades de progreso, es- Interrnedi~ción~financie~*a. Institución
tabilidad en el cargo, etc.) a cambio de que canaliza recursos de los ahorrado-
que incrementen su productividad. Los res a los ii~versionistas. Los interrne-
incentivos se llaman también alicientes, diarios financieros recogen el ahorro de
recompensas o estiinulos. los agentes económicos con excedente y
Incenti~~ofi.sca1. Todo tratamiento tri- lo hacen llegar a aquellos otros agentes
butario especial para obtener un deter- económicos con carencia o déficit, o lo
minado objetivo y concebido para pro- invierten ellos mismos en determinados
mover la realización de determinadas tipos de activos financieros, lucrando con
actividades de interés piiblico. la diferencia entre el tipo de interés de las
Índice de yl.ecios. Promedio ponde- operaciones activas o colocaciones y
rado de los precios de un conjunto dado las operaciones pasivas o depósitos.
de bienes y servicios. Ini~ersicín.Aumento de la cantidad fí-
Índice de precios al n?q*oreo.Índice sica de capital.
de precios de productos que son vendi- Inversión de cartera. Inversión en
dos al por mayor (como el acero, el tri- acciones de una sociedad con un obje-
go y el petróleo). tivo de rentabilidad.
Índice nacional de precios al conszr- Inveisión extranjera dir"ec/a (IED).
nido^: índice que mide el costo de una Inversiones efectuadas en empresas que
canasta fija de bienes de consumo. operan en una economía diferente a la
Inflnción. Incremento generalizado del inversionista.
de los precios. Ley de la demanda. Las cantidades
Infraestr~zrctzn-a.Conjunto de instala- de un producto que los consumidores
ciones generalmente de larga vida útil están dispuestos a comprar, varían in-
que constituye la base sobre la cual se versamente con el precio.
produce la prestación de servicios que se Ley de la oferta. Las cantidades de un
consideran necesarios para el desarrollo producto que los productores están dis-
de la actividad productiva de un país. puestos a poner en el mercado varían en
Ingreso peisonal di.sponible. Ingreso relación directa con el precio. Entre más
personal menos impuestos al ingreso. elevado sea el precio, mayores serán las
Cantidad que las familias destinan al cantidades que los productores estarían
ahorro o al gasto. dispuestos a vender, o viceversa.
Libre comercio. Intercambio interna- ten a mediano y largo plazos; incluye tí-
cional de bienes y activos sin restriccio- tulos de la deuda pública e instrumentos
nes en la forma de aranceles, cuotas ni de mediano y largo plazos emitidos por
trabas a los movimientos de capital. agentes privados o públicos.
Macroeconomia. Analiza la econo- Mercado de valores. Es aquel en el
mía como un todo. En lugar de tratar que se llevan a cabo, de manera organi-
de entender qué determina la produc- zada, transacciones de compra-venta de
ción de una sola empresa o industria o valores, inscritos en el registro nacional
los patrones de consumo de una familia de valores e inversiones y cuyo propó-
aislada o de un grupo de familias. La sito puede ser canalizar recursos para el
macroeconomía estudia los factores que financiamiento de empresas, o bien para
determinan la producción o el producto la ejecución de proyectos productivos o
nacionales. de infraestructura.
Marginalismo. Corriente de pensa- Microeconomia. Estudia la toma de
miento económico que constituye el nú- decisiones económicas de los participan-
cleo central de la economía neoclásica. tes individuales en la economía.
Su principal característica es el uso para Modo de prou'lrcción. Determina las
el análisis económico del concepto del condiciones de trabajo y las relaciones
valor marginal o valor en el margen de entre todos los componentes de la socie-
los ingresos, costos, rendimientos, utilidad. El modo de producción son las re-
dades, etcétera. laciones que se establecen en el proceso
Mq.oreo. Comercio que no vende di- de elaboración de los bienes materiales.
rectamente al consumidor final, si no que Monetarismo. Escuela de pensamiento
compra a un fabricante o un importador económico que atribuye a las variaciones
(incluso a un mayorista) para vender a los en la cantidad de dinero una influencia
minoristas quienes luego venden a los con- determinante en las fluctuaciones de la
sumidores. Venta de productos en grandes actividad económica.
cantidades. Monopolio. Es el fenómeno que se
Menzrdeo. Es, en general, el punto presenta cuando hay una sola empresa
donde culminan los esfuerzos de los so- como único vendedor, que tiene bajo su
cios de las cadenas de suministros para dominio la producción y venta de una o
satisfacer las demandas de sus consumi- varias ramas de la industria.
dores. Venta de productos en pequeñas Neoliberalismo. Doctrina económica
cantidades. que postula el regreso al paradigma de la
Mercado de capitales. Aquel donde economía clásica y al liberalismo de lais-
se negocian títulos-valores que se emi- sez-faire, bajo el ropaje de la economía de
la oferta y el estado mínimo, sostiene que PNB nominal. Valor a los precios ac-
cualquier política que representa interven- tuales de todos los bienes y servicios fi-
ción del Estado medra los fundamentos de nales producidos en un periodo por los
la libertad política y de la democracia. nacionales de un país.
Oferta agregada. Es el valor total de PNB real. Valor monetario de la pro-
los bienes-servicios que estarían dis- ducción de los nacionales de un país,
puestas a producir las empresas de un medido con los precios de un año base.
país en un periodo determinado. Es igual al PNB nominal dividido entre
Oferta monetaria. Suma del efectivo el deflactor del PNB.
en manos del público no bancario más los Pobreza extrema. Comprende a las
depósitos a la vista en cuenta de cheques. personas cuyos hogares tienen ingresos
Oligopolio. Pequeño número de empre- insuficientes para satisfacer varias de
sas que domina algún sector del mercado. las necesidades básicas para vivir.
Operaciones de mercado abierto. Poder Legislativo. Poder que hace
Instrumento de control monetario que las leyes, facultad que implica la posibi-
consiste en que el banco central com- lidad de regular, en nombre del pueblo,
pra bonos a cambio de dinero, mismo los derechos y las obligaciones de sus
que aumenta su cantidad en manos del habitantes, en consonancia con las dis-
público, o vende bonos a cambio de di- posiciones constitucionales. El Poder
nero pagado por los compradores de Legislativo se deposita en un Congreso
los bonos, reduciendo así la cantidad que se divide en dos cámaras: una de
de dinero. El objetivo es modificar la Diputados y otra de Senadores.
oferta disponible de dinero y bonos, Políticas de estabilización. Medidas
haciendo que varíe el tipo de interés. macroeconómicas que utiliza el gobier-
Outsourcing. Subcontratación total o no para mantener la economía lo más
parcial de las actividades que no constitu- cerca posible de su nivel potencial con
yen el negocio principal de una empresa. una baja inflación.
Producto interno bruto (PIB). Es el Políticajiscal. Decisiones del gobier-
valor del mercado de todos los bienes no referentes al gasto y a los impuestos.
y servicios finales producidos por los Política monetaria. Control delibera-
factores de la producción ubicados en el do de la oferta de dinero, y en algunos
país en el transcurso de un año. casos, de las condiciones de los crédi-
Producto nacional bruto (PNB). Es la tos, con el propósito de cumplir metas
suma de todos los bienes y servicios fi- macroeconómicas como, por ejemplo,
nales, producidos por los nacionales en un cierto nivel de inflación. Esta políti-
el transcurso de un año. ca es competencia del banco central.
Presupuesto de egvesos. Representa- Socialismo. Teoría político-económica

ción ordenada y clasificada de los gas- que propugna la propiedad y la adminis-
tos que el gobierno debe realizar en un tración de los medios de producción por
año para cumplir con sus funciones. parte de las clases trabajadoras con el fin
Rendición de cuentas. Obligación de de lograr, mediante una nueva organización
demostrar que se ha efectuado el traba- de la sociedad, la igualdad política, social
jo cumpliendo con las reglas y normas y económica de todas las personas. Los
acordadas o de declarar de manera pre- medios de producción son de propiedad
cisa los resultados obtenidos en com- social y un parte de los medios de produc-
paración con las funciones y10 planes ción, pueden ser, igualmente, propiedad
encomendados. común de cooperativas, comunidades ru-
Renta nacional. Ingreso total que re- rales, municipios, ciudades, etcétera.
ciben los propietarios de los factores de Subdesarrollo. Estado de atraso eco-
producción de la economía. nómico en el que se encuentran muchos
Sector primario. Conjunto de acti- países o regiones, caracterizado por la
vidades económicas relacionadas con baja renta per cápita, el reducido nivel de
la obtención de productos procedentes ahorro y formación de capital, la caren-
del mar, la tierra o el aire, es decir, ob- cia de tecnologías productivas modernas,
tenidos directamente de la naturaleza los deficientes servicios públicos, el pre-
sin ningún proceso de transformación dominio de las actividades productivas
(minería, pesca, agricultura, ganadería, del sector primario, en el que trabaja la
etcétera). mayor parte de la población. Por el con-
Sector secundario. Sector de la econo- trario, el escaso grado de desarrollo, del
mía que comprende las industrias manu- sector industrial, la baja de la producti-
factureras y otras actividades similares: vidad de la mano de obra en general y la
construcción, generación de energía, falta de capacidad empresarial.
etcétera. Superávit. Monto en el cual el ingre-
Sector terciario. Sector de la economía so es superior al gasto.
que se dedica a los servicios de todo tipo. Superávit del sector externo. Monto
Entre los que se incluyen las actividades en el cual el valor de las exportaciones
gubernamentales -salvo las de empresas es mayor que el valor de las importacio-
públicas que pueden pertenecer a los sec- nes de un país en un periodo dado (hay
tores primario o secundari- el comercio, un saldo positivo).
la educación, la salud, la banca y las finan- Tabla de la demanda. Tabla que mues-
zas, el transporte y las comunicaciones, así tra la relación entre el precio de un bien
como otros servicios sociales y personales. y su cantidad demandada.
Tabla de la oferta. Muestra la can- Tierra. Factor de producción consis-
tidad de un producto que las empresas tente en extensiones geográficas, recur-
proveerán a precios diferentes. sos naturales (manantiales de aguas mi-
Tarjeta de débito. Al realizar una nerales, los mantos carboníferos) flora
operación con ella, genera un cargo di- y fauna.
recto por el importe de la operación en Tipo de cambio. Precio al que se
la cuenta corriente del cliente, resulta intercambian las monedas.
un sustituto del efectivo. Tipo de cambio,flexible. Tipo de cam-
Tasa de descuento. Tasa de interés bio entre dos divisas que puede fluctuar
a la cual un banco central presta a los libremente de acuerdo con la oferta y la
bancos comerciales. demanda del mercado.
Tasa de desempleo abierta. Porcen- Trabajo. Aportación directa que hace
taje de desocupados con respecto a la el hombre de forma intelectual o ma-
población económicamente activa en nual al proceso productivo.
un determinado periodo. También se Transferencias. Pagos unilaterales
denomina tasa de desocupación. que carecen de una contraprestación
Tasa de interés. Porcentaje al que determinada. Por ejemplo, el seguro de
está invertido un capital en una unidad desempleo que otorgan algunos gobier-
de tiempo. La elevación de la tasa de in- nos a sus ciudadanos que carecen de
terés provoca un aumento en la propen- empleo.
sión a ahorrar y, por consiguiente, una Valor agregado. Valor adicional que
reducción de la propensión a consumir. adquieren los bienes y servicios al ser
Tecnología. Conocimiento científico transformados durante el proceso pro-
y técnico acumulado sobre cómo produ- ductivo. Valor agregado es igual al valor
cir bienes y servicios específicos. de un producto menos el valor de los in-
Términos de intercambio. Designa la sumos que se utilizaron para producirlo.
relación que se establece entre los bie-
nes y los servicios intercambiados por
dos países o dos grupos de países. Esta
relación evoluciona con el tiempo. De
manera esquemática, cuando los ingre-
sos provenientes de las exportaciones
permiten pagar un volumen de iimporta-
ciones cada vez menor, hay un deterioro
de los términos de intercambio para el
país exportador.
UNIDAD 1
INTRODUCCI~NAL ESTUDIO DE LA ECONOMIA
OBJETIVO el desempleo que en la actualidad pa-

decen muchos millones de mexicanos y
Que el alumno conozca el campo de que afecta tanto a personas con una alta
estudio de la economía, las principales capacitación laboral como ingenieros y
características de esta ciencia social y doctores, y también a la mano de obra
su relación con otras ciencias. Además no calificada como vendedores ambu-
que identifique la incidencia de los pro- lantes.
blemas económicos en la vida diaria de El conocimiento de esta disciplina
los seres humanos. ayuda a entender la manera en cómo
afectan a la población las medidas de
política económica que cotidianamente
toman las autoridades correspondien-
La economía es una ciencia social que tes. Por ejemplo, el incremento en el
surge ante el hecho de que es imposible impuesto al valor agregado (IVA) que
adquirir todo lo que se desea, ya que hay tiene un efecto directo en los precios; o
limitaciones de ingresos que en ocasio- bien, la disminución del impuesto sobre
nes son tan severas que no es posible la renta (ISR) en los estratos de mayo-
para algunos grupos sociales cubrir sus res ingresos, que favorecerá una mayor
necesidades básicas que "son aquellas concentración de la riqueza. Asimismo,
que permiten a las personas vivir de las fluctuaciones en los precios de los
manera individual y colectiva en una energéticos que provee el Estado, como
sociedad y no morir por no satisfacer- es el de la gasolina que repercute direc-
las" (Rodríguez y Núñez, 20 10: 50). Es tamente en actividades como el trans-
una disciplina que para la buena o mala porte y tiene un efecto indirecto en los
suerte de las personas está presente en precios de los bienes y servicios que uti-
muchos aspectos de la vida. Su estudio lizan como insumo a dicho energético
permite entender fenómenos tales como (los insumos son los bienes o materias
24 FUNDAMENTOS DE ECOYOMIA
primas consumibles que se requieren los sueldos y salarios; el del dinero, esto
para producir otro bien). es, la tasa de interés.
Dentro de estas medidas de política Por ejemplo, cuando una familia tiene
económica se encuentran las decisiones insuficientes ingresos, tiene que darles
que tienen que ver con la orientación el mejor uso para satisfacer sus necesi-
del gasto público. Así, por ejemplo, el dades. Así, tiene que optar por la compra
monto destinado a la educación tiene de alimentos, medicinas o ropa, o por
consecuencias directas tanto en la cali- cualquier otro bien o servicio. También
dad como en la cantidad de este servicio las empresas deben tomar decisiones
que se presta a la población estudiantil. de asigiiación: Microsoft debe decidir
Cada año miles de jóvenes son rechaza- sobre la aplicación de sus recursos pro-
dos en el examen de ingreso a la educa- ductivos entre la producción de compu-
ción media superior y superior. Muchos tadora~,sofhvare y consolas de juego.
de ellos difícilmente podrán seguir su Los estudiantes deberán decidir la parte
preparación académica, dado que las de su tiempo que dedicarán a su estudio
colegiaturas que cobran las escuelas y no a otras actividades. Los que perci-
particulares son inalcanzables para unos ben ingresos deben decidir la parte de
y, para otros, representan una parte im- sus ingresos que consumirán ahora y la
portante de su ingreso familiar. que ahorrarán para el consumo futuro.
También la economía trata cuestiones La economía también se refiere a temas
muy importantes para la sociedad como como: la cantidad de plazas de trabajo
son, por ejemplo, decidir qué bienes existentes, el tipo de éstas y sus i-espec-
producir, cómo hacerlo y para quién. tivas remuneraciones. Como se obser-
¿Conviene sembrar frijol o maíz para va, son cuestiones que afectan la vida
satisfacer las necesidades alimenticias de todo ser humano, independientemen-
de la población? o ;es preferible produ- te del lugar donde resida y del tipo de
cir forraje para el ganado? o ¿es mejor actividad que realice.
invertir en viñedos para exportarlos? En fin, la economía trata de diversos
Una vez resueltas estas preguntas problemas que nos afectan a todos.
habrá que cuestionarse el tipo de tecno-
logía que conviene utilizar; asunto muy
relacionado con la determinación del
costo de un producto o servicio y desde La economía nació en 1776, con la pu-
luego con la fijación de su precio. Den- blicación del libro La riqueza de las na-
tro de estos precios también debe consi- ciones de Adam Smith, desde entonces
derarse el de la mano de obra, es decir, se han desarrollado inuchas teorías úti-
les; pero sigue la búsqueda de respuestas En todas estas definiciones hay tres
para muchos problemas económicos. cuestiones básicas. En primer término
Esta disciplina ha sido definida por está la escasez de recursos; o sea, de los
varios autores. Por ejemplo, se ha di- factores de producción: tierra, trabajo,
cho que la economía "es el estudio de capital y tecnología. Estos recursos son
la forma en que la sociedad decide qué escasos porque se necesitan para produ-
se va a producir, cómo y para quién". Es cir cualquier bien o servicio y sólo exis-
decir, "[ ...] el objeto de la economía es ten en cantidades limitadas.
el estudio de la conducta humana rela- Es conveniente subrayar lo que signi-
cionada con la producción, el intercam- fica cada uno de los cuatro factores de
bio y el uso de los bienes y servicios" producción:
(Dornbusch, 2005: 1). Tierra. También se le conoce como los
Para otro autor recursos naturales que se necesitan para
producir bienes y10 servicios. Incluye al
[...]la economía es el estudio de la suelo (donde está asentado el sembradío
manera en que los hombres y la so- o la fábrica o el comercio), a los minera-
ciedad utilizan h a c i e n d o uso o no les (como las reservas minerales que sir-
del d i n e r o recursos productivos es- ven para crear energía) y al agua (o sea,
casos, para obtener distintos bienes y los recursos hidráulicos como: lagos y
distribuirlos para su consumo presen- ríos). La remuneración que perciben los
te o futuro entre las diversas personas propietarios de este factor de producción
y gmpos que componen la sociedad se denomina renta.
(Samuelson, 2006: 5). Trabajo. También se le conoce como
mano de obra y es la actividad que de-
También se ha afirmado que "La eco- sarrollan los seres humanos para produ-
nomía es la ciencia social que estudia cir bienes y servicios. Incluye tanto el
las elecciones que los individuos, las esfuerzo físico como mental de quienes
empresas, los gobiernos y las socieda- laboran en una economía. Su calidad
des completas hacen para encarar la es- depende del conocimiento y las habili-
casez" (Parkin, 2004: 2). dades que posean las personas. La re-
muneración que perciben los trabajado-
Econornia es el estudio de la manera res son los salarios.
en que la sociedad utiliza recursos es- Capital. Una acepción de este ténni-
casos para obtener distintos bienes J> no es el de dinero; sin embargo, el capi-
distribuirlos entre los nziernbros de la tal como factor de producción se refiere
sociedad para szi constrnlo. a la maquinaria, equipo, herramientas,
mobiliario, construcciones y todos aque- dad. El tipo de factores de producción,

llos bienes que sirven para producir así como su combinación varía según
otros bienes y servicios. Los propieta- el bien o servicio que se producirá. Por
rios de este factor de producción reciben ejemplo, en términos generales, la pro-
interés. ducción agrícola requerirá del uso más
Tecnología. Este es el último fac- intensivo de tierra que la producción in-
tor de producción y se refiere al modo dustrial. A su vez, dependiendo del tipo
de producir los bienes y servicios. Por de tecnología utilizada en las labores
ejemplo, en la producción agrícola, de- agrícolas, se utilizará más intensivamen-
pendiendo del tipo de tecnología que se te el capital que el trabajo o viceversa.
utilice, la siembra se hará con arado o Desde un punto de vista económi-
con la ayuda de un tractor. Desde lue- co, los requerimientos de la sociedad
go, el tipo de tecnología tendrá que ser se satisfacen mediante bienes y servi-
acorde con el capital y la mano de obra cios. Los bienes son objetos físicos; por
que se utilice. Los creadores de tecno- ejemplo, los libros, las computadoras,
logía perciben ingresos por el uso de los autos, las manzanas, etc. Los ser-
patentes, marcas o licencias. vicios son intangibles, resultado de las
Algunos autores también consideran tareas realizadas por las personas, como
a la organización como un factor de pro- la enseñanza, el comercio, etcétera.
ducción. Este concepto se refiere a las Finalmente, la tercera cuestión básica
reglas que se deben seguir en el proceso se refiere a cómo los bienes producidos
de producción que aseguran su éxito. La se van a distribuir entre los miembros de
organización implica coordinación del la sociedad para su consumo. Dicha dis-
trabajo individual efectuado coordinada- tribución se hace con base en el ingreso
mente. La remuneración para este factor de las personas, quien percibe 150 000
de producción es el beneficio. pesos al mes, por ejemplo, puede adqui-
rir una cantidad de bienes y servicios
La coordinación signijica que cada cien veces mayor que quien gana 1 500
participante realiza una determinada pesos mensuales.
tarea en un momento espec$co. Todo lo anterior se resume en los tres
problemas económicos fundamentales:
La siguiente cuestión básica es la ne- 1. ¿Cuáles son los bienes y servicios que
cesidad de utilizar de la mejor manera los se van a producir y en qué cantidades?
factores de producción que son recursos 2. ¿Cómo se van a producir? Aquí se
limitados para satisfacer los requerimien- resolverán aspectos tales coino si se uti-
tos prácticamente ilimitados de la socie- lizará intensivamente la mano de obra o
el capital, por ejemplo. Ahora las nue- rio, averiguar qué es lo que determina
vas tecnologías están orientadas al des- su monto. El resultado será un cuerpo
plazamiento de la mano de obra. sistematizado de conocimientos relati-
3. ¿Para quién se van a producir? ¿En vos a lo que existe, es decir, una ciencia
qué proporción se distribuirán entre la positiva.
sociedad? Como ya se dijo, el ingreso b ) Establecer tipos ideales con qué
de la gente es lo que determina quién comparar los hechos reales. Por ejem-
obtiene los bienes y servicios produci- plo, preguntarse si conviene o no la
dos en una sociedad. Dicho ingreso es existencia del salario, o cual es el salario
el resultado del pago de la propiedad de justo que debe pagarse. En este caso el
los diferentes factores de producción: resultado será un cuerpo sistematizado
salarios, intereses, beneficios, etcétera. de conocimientos relativos a lo que debe
existir, o sea, una ciencia normativa.
Tres cuestiones eeconómicas~firndamentales c) Formular preceptos o reglas que
¿qué yrou'zrecir;~ garanticen la obtención de ciertos re-
decon qz/¿ técnicas? sultados. Por ejemplo, investigar si es
ipara quién pr-odz4civ:l deseable que algún poder político inter-
venga en la fijación del salario, y si lo
La respuesta a los tres problemas eco- es, cuáles son los mejores procediinien-
nómicos fundamentales depende del sis- tos para lograr que el salario se iguale o
tema económico de que se trate. En el caso acerque al que se considere ideal. Con
del capitalismo es por medio del merca- lo anterior se podrá elaborar un conjun-
do (el sistema de precios) como se decide to de normas para la obtención de fines
qué, cómo y para quién se van a producir predeterminados. En este caso lo que
los bienes y servicios. En el caso de las pertenecía al campo normativo se vuelve
comunidades indígenas las respuestas a parte de la ciencia económica positiva.
estas preguntas las da la tradición.
El análisis económico puede proponerse La economía es una ciencia social (al

como meta, cualquiera de las siguientes igual que la sociología, la ciencia políti-
(Boumans y Davis, 20 10): ca) porque estudia de manera científica
a) Determinar las relaciones cons- el comportamiento del ser humano den-
tantes (leyes) que hay entre los fenóme- tro de la sociedad en la que vive cuando
nos. Por ejemplo, en el caso del sala- trata de allegarse recursos escasos para
satisfacer sus necesidades (Goldstein y debe ser sometida a pruebas que la con-
Hillard, 2009). firmen o descarten. La siguiente etapa
El método de estudio de la economía del trabajo científico es comprobar que
se basa en la observación y medición las hipótesis formuladas corresponden
del fenómeno a estudiar. Así, en primer a la realidad de los liechos, es decir, se
término, se debe delimitar el objeto de requiere una rigurosa verificación de las
estudio, es decir, el fenómeno que se l~ipótesis.Para ello, se analizará el fenó-
analizará. Por ejemplo, si se investiga meno y tal vez sea necesario hacer algu-
la deuda pública, lo primero será definir na encuesta o entrevistas en el caso de
si se estudiará la interna, externa o am- que no l~ayaiidatos o las estadísticas re-
bas, luego se tendrá que delimitar si se queridas. Por ejemplo, si nos interesara
estudiará la deuda pública del gobierno conocer los planes de endeudamiento de
federal, del estatal o de los municipales. los gobiernos municipales oaxaqueños,
Una vez establecidas estas cuestiones se debe conocerse cuántos son el total de
definirá el periodo que abarcará el tra- los municipios y, dependiendo del nú-
bajo, puede ser un año, una década, dos mero, se hará una encuesta. El tamaño
o más o cualquier otro periodo. de la muestra se calcula mediante mé-
todos estadísticos, esto es, con el objeto
El método caieiltífico es Z ~ proceso
I desde que la muestra sea representativa y de
tinado a explicar fencímenos, establecer que los resultados reflejen una realidad.
~.elacionese17ti.e los hechos j* enzrilciar
lejses qtre eicyliquen los,fenómenos. La hipótesis tiene como.fiiilción
encauzar el trabajo de ini~estigac~iórz.
Es conveniente subrayar que se re-
quiere tener un conocimiento previo del Una vez que se tennine la observa-
tema, lo que perniitirá fundamentar un ción del fenómeno, su análisis y com-
marco teórico de referencia y las hipó- probación de las hipótesis, se elabora el
tesis correspondientes. En este caso se diagnóstico del problema estudiado y se
debe revisar lo que los tratadistas afir- podrán señalar o plantear posibles solu-
~ n a ncon relación a la deuda pública, sus ciones, con lo que finalmente se llega al
causas, consecuencias, etc. Con todo resultado de la investigación. Con todos
este bagaje, es el momento de idear un los elementos anteriores se puede respon-
intento de explicación; esto es, elaborar der a preguntas tales como ;el manejo de
la hipótesis de la investigación. Ahora la deuda pública ha sido benéfico para
bien, la hipótesis es una explicación el desarrollo económico del país o en su
anticipada; es una interpretación que caso de la entidad federativa o del muni-
cipio de estudio?, ¿cuál ha sido el efecto permanecen igual"; de esta manera, se
del endeudamiento?, ¿quiénes se han be- estudia la influencia de un solo factor
neficiado?, ¿conviene seguir endeudán- aislado de todos los demás en un mundo
dose?, ;qué otras alternativas hay? imaginario. El problema se da cuando
se trata de comprobar los resultados en
la realidad, ya que en este ámbito es im-
posible separar los efectos de un factor.
Cabe aclarar que la comprobación de las
hipótesis no es posible hacerla como en 1.S LA RELACIÓN ENTRE LA ECONOMIA
algunos casos de las ciencias naturales, Y OTRAS DISCIPLINAS
en un laboratorio y con las condiciones
ideales que requeriría la investigación. La economía está interrelacionada con
Debido a la complejidad de las relaciones otras ciencias sociales como son la so-
económicas, políticas y sociales no puede ciología, la antropología y la política;
esperarse en la investigación económica con ciencias exactas como matemáti-
la precisión de algunas ciencias exactas cas y estadística. Así como con ciencias
como en la física donde se puede experi- naturales, tal es el caso de la biología
mentar, en la biología donde se observa y (Boumans y Davis, 2010).
también se comprueba, en el plano social Un instrumento fundamental para el
las cosas son más complicadas. Por esto, análisis económico es la estadística. Por
los procesos de estudio son largos y ade- ejemplo, para estudiar el desarrollo eco-
más difíciles y no siempre comprobables. nómico en un país, es necesario conocer
Lo que al final de cuentas ha hecho que el las cifras correspondientes del producto
progreso de la economía sea lento. interno bruto, desempleo, inflación, tasa
Por otra parte, dada la interrelación de crecimiento de la población, índice de
entre los diferentes fenómenos que ocu- marginación, distribución del ingreso y
rren en un sistema económico, resulta otros. Desde luego, las teorías elaboradas
difícil separar causa y efecto en esta deberán ser comprobadas empíricamen-
ciencia. Un hecho económico depende te, para lo cual se requiere tanto de las
de muchas causas simultáneas. Por ello, estadísticas como de las matemáticas.
al estudiar un fenómeno económico por También son importantes las ciencias
lo general se tiene que analizar sólo un naturales para comprender ciertos hechos
factor (se aisla el factor de interés) y económicos, como es el caso de la bio-
mantener constantes a todos los demás. logía, que aporta elementos para incre-
Esto se indica con el término ceteris mentar la productividad del campo, me-
paribus que significa "las otras cosas jorando la calidad del terreno, semillas y
fertilizantes, entre otros. Así pues, todas

Microeconomia: se enfoca al estudio
estas ciencias ayudan a explicar ciertos
del comportamiento de los sectores
fenómenos de naturaleza económica.
económicos individuales.
Un ejemplo clásico de cómo se rela-
ciona la economía con otras ciencias so-
Macroeconomia: se enfoca al estudio
ciales es el citado por Samuelson (2006:
de la economia como un todo.
6). El autor indica que en India hay una
gran cantidad de vacas, que bien po- A la primera corresponde el estudio
drían ser utilizadas para complementar de las elecciones entre recursos escasos,
una dieta insuficiente. Sin embargo, alhechas por los individuos y las empre-
estudiar el desarrollo económico de este
sas. Estudia el comportamiento de los
país tendrá que tenerse en cuenta que las
sectores económicos individuales. Tam-
vacas son sagradas, hecho que es expli-bién estudia temas tales como la deter-
cado por la sociología de la religión. minación de los precios de los bienes y
Otro ejemplo es el ambulantaje que servicios producidos en una economía.
no ha podido ser erradicado de las gran-
Algunos ejen~plosde preguntas que tra-
des ciudades dado el problema socioló- ta de resolver esta rama de la economía
gico y político que acarrearía, "la esen-
son: ¿cómo afecta el uso de robots en
cia conceptual de la economía política el costo de fabricación de los autos?,
es que la economía tiene tanto impacto ¿cómo evitar el alza en los precios del
en la política como la política en la eco-
maíz?, ¿cómo afecta a los fabricantes
nomía" (Wiesner, 20 10: 28). de zapatos la eliminación de aranceles
a la importación de este tipo de mercan-
1.6 DIFERENCIA ENTRE MICROECONOMÍA cía?, ¿cómo evitar el monopolio en las
Y MACROECONOM~A telecomunicaciones?
Por otro lado "[...]la macroeconorr~ía
El campo de estudio de la economía se se ocupa del comportaniiento de la eco-
divide en dos ramas principales: micro nomía como un todo: de las expansiones
y macroeconomía. y de las recesiones, de la producción to-
tal de bienes y servicios de la economía
y su crecimiento, de las tasas de infla-
microeconomía ción y desempleo, de la balanza de pa-
gos y los tipos de cambio" (Dornbusch,
Economía
2005: 4). Algunos ejemplos de preguntas
macroeconomía del ámbito de la macroeconomía son: ¿el
incremento de impuestos favorecerá la
producción total?, ¿por qué disminuye sidad de la intervención estatal para me-
la producción de bienes y servicios de un jorar el funcionamiento de la economía
país?, ¿cómo puede salir un país de la re- de mercado, de ahí que desde esa época
cesión? El desarrollo de la macroecono- hasta 1980 era común que los estados in-
mía prácticamente es una respuesta a la tervinieran directamente en la economía,
crisis mundial de la economía capitalista regulando un campo de actividades muy
conocida como la Gran Depresión. amplio que va, por ejemplo, desde el nivel
Desde los inicios de la ciencia eco- de la tasa de interés, hasta la propiedad de
nómica, en el siglo xvrrl, para los eco- un sinnúmero de empresas, pasando por
nomistas de esa época, Adam Smith y ser el responsable directo de la política
David Ricardo, entre otros. postulaban social (educación, salud, vivienda).
que los mercados había que dejarlos Lo anterior dio lugar a un desarrollo de
en libertad pues se ajustaban solos ya la macroeconomía orientado a destacar la
que eran regulados por una "mano in- necesidad de la intervención del Estado
visible", la conducta de cada uno de en la economía para lograr estabilidad.
los agentes económicos (consumido- Dicha intervención se hace mediante iiis-
res y empresarios) que busca su propio trumentos de política económica. En la
bienestar y produce una organización actualidad, los instrumentos con los que
social que eleva al máximo el bienes- puede intervenir el Estado directamente
tar de la sociedad en conjunto. Según en la economía son la política fiscal y la
Adam Smith todos los individiios (que monetaria. La primera se refiere al ma-
buscan su propio bienestar) son impul- nejo de los ingresos públicos, del presu-
sados, como por una "mano invisible", puesto de egresos y de la deuda pública.
hacia un comportamiento que beneficia La segunda se refiere a la cantidad de
al conjunto de la sociedad. A los autores dinero en circulación y el nivel de las
que impulsaron esta corriente de pensa- tasas de interés, básicamente.
miento se les conoce como liberales. Hay consenso en cuanto a que la inter-
Con el tiempo se demostró que lo an- vención del Estado debería perseguir los
terior solamente funciona cuando todos siguientesobjetivos: a)mitigar el ciclo eco-
los agentes son pequeños; pero cuando nómico, estabilizando las tendencias hacia
esto no es así, los agentes más grandes el auge y la recesión; y así evitar un ciclo
imponen un juego económico en el que económico con crisis muy pronunciadas,
ellos ganan lo que pierden las unidades b) estimular el crecimiento económico, lo
más pequeñas. que significa incrementar la producción de
A raíz de la crisis de 1929 se desarrolló bienes y servicios en una economía y
la teoría keynesiana que postula la nece- c) mejorar la distribución del ingreso.
En los años ochenta con Margaret te, el objeti1.0 de la ciencia econón~ica
Tatcher (primera ministra de Inglate- es descubrir afirmaciones positik as.
rra) y Ronald Reagan (presidente de Por ejemplo, si se increlnentan las ex-
Estados Unidos) nuevamente la políti- portaciones de un país, entonces su eco-
ca gubernamental tiende a disminuir su noinía crecerá. Para aceptar o rechazar
participación en la economía y se reto- esta aselreración es necesario obsenar
man los postulados de los liberales (de si hay evidencias de que las economías
ahí que a esta corriente de pensaniiento que aumentan sus ventas de bienes y ser-
se le denomine neoliberal) lo cual expli- \~iciosal exterior registran crecimiento.
ca la privatizaciór, de la mayoría de las Por otro lado, la ecoriornía nor.r?iutl-
empresas estatales y el abandono de la tla se refiere a lo que debe ser. Y lo que
política social, para que ahora sea el debería ser es el análisis normativo y se
mercado el que determine el precio de usa para ekaluar qué tan deseable es una
la educación, de la salud, etcétera. alternati~apor medio de juicios de va-
lor acerca de lo que es o no con~7eiiiente.
1.7 ECONOMIA POSITIYA Y ECONOMIA Estas afirmaciones dependen de puntos
NORMATIVA de a ista y no se pueden someter a prue-
ba. Como por ejemplo, el gobienio debe
Cuando se hace análisis económico es destinar recursos para apoyar a los adu!-
iniportante distinguir entre lo que es y tos mayores o que cada familia debe re-
lo que debe ser. cibir cierto ni\rel mínimo de ingresos.
La reforma hacendaria nos da un
ejemplo de esta distinción. "El gobier-
no necesita recaudar más in~puestos",
Análisis ecoilómico
i es una afirmación positilra. "Todos los
ciudadanos deben pagar iinpuestos en
función de su capacidad de pago", es
una afirmación noi-mati\la.
"La economíu positii,a se ocupa de
las explicaciones objetivas o científicas
del f~~iicionainiento de un sistema eco-
nómico" (Dornbusch, 2005: 4). En este 1. ;Por qué es importante estudiar
caso, se analiza lo que es. El análisis economía?
o juicios del tipo "si[ ...] en-
p o s i t i ~ ~hace 2. Comentar: la economía estudia la
tonces" que pueden ser denlostrados o forma en que los lionibres utilizan re-
rechazados por los hechos. Precisamen- cursos escasos o limitados (tierra, tra-
bajo, capital y tecnología) para obtener misma proporción los precios de todo
distintos productos y distribuirlos entre lo que ellos han de comprar y vender,
los miembros de la sociedad para su ninguno resultará beneficiado.
consumo.
3. ¿Qué es escasez?
4. ;Cuáles son los tres problemas
económicos fundamentales'? Boumans, Marcel y John B. Davis
5. cuál es el método de estudio de (20 1 O), Economic methodology, m -
la economía? del-~taiiding econonzics as a science,
6. ;Qué significa c e t e ~ i sya~*ibzrsy Inglaterra, Palgrave Macmillan.
cómo se utiliza? Dornbusch, Rudiger, Stanley Fischer y
7. Sefiala dos diferencias entre cien- Richard Statz (2005), Macr*oecono-
cias sociales y ciencias ilaturales. 111ia,México, Ed. McGraw Hill.
8. ;Con cuáles disciplinas académi- Goldstein P., Jonathan y Michael G.
cas se vincula la economía? Hillard (eds.) (2009), Heter*odo.'í
9. ¿Qué relación tiene la economía i~zac~~.oec~ono~iii~~~,Kqwes, Maíz\-
con la política? criid globcrlizatioii, Estados Unidos,
10. ;Qué diferencia hay entre micro Routiedge.
y macroeconomia? Parkiii, Michael (2004), Ecor~oriiía,
11. Con las noticias del día, ejem- México, Pearson Educación.
plifica la diferencia entre micro y ina- Rodríguez M., Victoria y Héctor R.
croeconomía. Níiñez E. (20 1 O), Ecor~omíacon un
12. ;,Cuál es la principal noticia eco- enfoque constructivista, México,
nómica del día? ;Con cuál de las pre- Plaza y Valdez Editores.
guntas fundamentales tiene que ver? Samuelson, Paul, y William D. Nord-
13. ;,Para qué sirve la política econó- haus (2006), Ecoiiomía, México.
mica? Ed. McGraw Hill.
14. ;,Qué es la economía positiva'? Wiesner D., Eduardo (20 1 O), La econo-
15. ;,Qué es la economía normativa'? rnia politica de la política niacr-oeco-
16. Comentar: el alza de los precios íiómica en A1né1-icaLatina, Colom-
fijados por un determinado sector de bia, Ediciones Uniandes, Banco de
la economía beneficia a los miembros la República.
del misino. pero si suben también en la
UNIDAD 2
E V O L U C I ~ NDE LOS SISTEMAS ECON~MICOS

Colabovadov
OBJETIVO el espacio donde habitan y duermen.

Todo es de todos.
El alumno describirá móvil, forma o En esta comunidad sólo se produce
técnica que caracterizan a cada uno de lo que inmediatamente se consume, no
los diferentes sistemas económicos in- hay excedentes; aún no se tiene ese en-
ventados por el hombre para negociar la foque, la ingenuidad y la supervivencia
actividad económica. los conduce.
Los primeros ii~strumentosque se uti-
2.1 LA COMUNIDAD PRIMITIVA lizan son las piedras labradas, las lanzas
de madera; más adelante se descubren y
El hombre desde que aparece trata de utilizan diversos metales, que constitu-
subsistir, crea refugios, armas y en su yeron diferentes periodos, de miles de
fase inicial es un nómada, camina y ca- años, que se conocen como la Edad de
mina tras el alimento (recolector, caza- Cobre, la de Hierro, etcétera.
dor, etc.); no obstante que se encuentra La evolución del herramental que iban
en un estado semisalvaje es capaz de adquiriendo, permitió cambios impor-
buscar una primera forma de organizar- tantes en sus actividades, por ejemplo,
se que se le ha denominado comunidad la aparición del arco y la flecha facili-
primitiva. Más adelante se convierte en tó la caza de animales y como conse-
sedentario al descubrir el cultivo de la cuencia a la alimentación del hombre se
tierra y la crianza de animales, adquie- sumó la carne, dando pie al surgimiento
re el dominio del fuego y se empieza a de la ganadería. Simultáneamente a esto
desarrollar en pequeñas comunidades descubrieron la agricultura y- dispositi-
donde todo se comparte: lo que se caza, vos primarios para establecerla, lo que
36 FUNDAMENTOS DE E C O N O M ~ A
llevó a una gran transformación en la 2.2 EL PERIODO ESCLAVISTA

vida de estos primeros pobladores de
nuestro planeta. Los convirtió en se- Las tribus más fuertes se apoderan de
dentarios y constituyó lo que se conoce los bienes y tierras de otros grupos más
como la primera gran división social débiles. No sólo los despojan sino que
del trabajo. los convierten en sirvientes y su trabajo
Esta primera gran división del trabajo es transferido al ganador, apareciendo
trajo consigo la producción de exceden- lo que se conoce como esclavismo.
tes y la necesidad de bienes que ciertos La esclavitud es una forma de opre-
grupos no los producían. Este fenóme- sión y maltrato de unos seres l~umanos
no originó el intercambio entre las tri- sobre otros. Ponen a una de las partes
bus agricultoras y las que se dedicaban en la situación más denigrante y cons-
a la caza. tituye la expresión más indeseable de
Al evolucionar las fuerzas produc- desigualdad social. Con la fuerza de tra-
tivas, el ser humano tiene a su alcance bajo de los esclavos se sentaron las ba-
mayores satisfactores. ses de las grandes civilizaciones como
El dominio sobre algunas fuerzas de la egipcia, la griega y la romana, del
la naturaleza y el aumento de la produc- mundo antiguo. Se construyeron cami-
tividad laboral del hombre ocasionan un nos, puentes, monumentos, pirámides,
desequilibrio entre el conocimiento asi- templos, teatros, recintos públicos, etc.
milado por algunos y la distribución del Los primeros indicios de la presencia
producto del trabajo para todos (Roll, del esclavismo se encuentran en meso-
2008). Esta nueva condición rebasa la potamia y en zonas del antiguo oriente,
necesidad de la propiedad comunal y el aproximadamente 3000 años a . c .
reparto igualitario del producto. En Babilonia el esclavo se compraba
Los n~ediosde producción se indi- y se vendía como un objeto; en Egip-
vidualizan y se engendra la propiedad to los faraones lo ocuparon para su
privada. Por lo tanto, los poseedores de servicio y poder lograr colosales cons-
los i~iediosde producción requieren del trucciones; en Grecia el esclavo era un
trabajo de otros hombres para lograr elemento indispensable del modo de
mayores producciones. vida, exigencias sociales y económicas
Los primeros tenían experiencias del pueblo helénico. En las conquistas
heredadas o adquiridas y los segundos romanas desde el siglo 111 a . c . el nú-
eran suministrados por la guerra. Los mero de esclavos aumentó por la gran
vencidos pasaban a servir a los vence- cantidad de actividades que requerían
dores. los emperadores y la aristocracia, para
obtener por medio del trabajo de éstos: A finales del siglo XVIII y durante el
comodidades, iiifraestructura, alimen- XIX surge en el mundo una nueva co-
tos y objetivos militares. El modo de rriente libertaria inspirada en los princi-
producción esclavista alcanzó su máxi- pios de la Revolución francesa (Herre-
mo desarrollo en la Grecia antigua y en rías, 1980). En algunos países europeos
el periodo de la Roma clásica. se legisló para evitar el tráfico de escla-
El régimen de esclavos siempre fue vos; en Estados Unidos aparecen leyes
altamente rentable, el beneficio sólo semejantes después de la Guerra de Se-
fue en una dirección. Las clases altas cesión. En México el artículo segundo
los consideraban como objetos y los de la Constitución señala que en terri-
utilizaban mientras tenían una buena torio mexicano todos los hombres son
respuesta de trabajo, luego cuando es- libres, con los derechos y las obligacio-
taban enfermos o viejos los dejaban a nes que les corresponden.
su suerte. Esto condujo a que algunos La no esclavitud como principio se
esclavos como Espartaco comenzaran ha establecido en casi todo el orbe; sin
movimientos para liberarse de la opre- embargo, todavía hay en una buena
sión. Durante las primeras décadas de proporción, tanto en su manera más an-
la Edad Media en Europa, los cambios cestral como en formas más modernas
económicos sociales, debidos a la caí- y sofisticadas. Se tiene información que
da del Imperio Romano, fueron trans- sólo hace algunos años Sudáfrica lo
formando a la población esclava en una toleraba y actualmente se practica ofi-
nueva clase: la de los siervos. cialmente en Mauritailia. En Asia hay
En América, entre los siglos xv y sistemas de producción que guardan mu-
XVI,los conquistadores sometieron y es- chos de los rasgos originales y lo mis-
clavizaron a los indígenas en un inicio; mo sucede en zonas de Centroamérica
pero gracias al buen oficio de algunos y en las fronteras mexicanas; donde se
religiosos como Bartolomé de las Ca- puede observar jornadas extenuantes de
sas y Vasco de Quiroga lograron ciertas trabajo, maltrato y discriminación, ex-
ordenanzas de la colonia española para plotación de menores, mujeres y viejos
liberar a los aborígenes; sin embargo, y salarios muy por debajo del nivel de
se permitió esta práctica cruel, princi- subsistencia.
palmente de hombres negros traídos de
África, en algunas colonias españolas, 2.3 FEUDALISMO
portuguesas, holandesas e inglesas,
asentadas en regiones de América del La herencia de la cultura helénica, priil-
Sur y las Antillas. cipalmente el pensamiento de Aristóte-
les, y la filosofía cristiana surgida en la Los siglos iniciales de la Edad Media
época esclavista, dan por resultado los presentan una economía que se susten-
principios de la "Escolástica", defendi- tó en la agricultura y en el lento trans-
da principalmente por los religiosos de currir de las cosas. Durante los siglos
la Edad Media, especialmente Tomás VIII y IX el reino de los francos, Galia
de Aquino. En el mundo Occidental se fue una de las regiones más prósperas
dice que esta etapa empieza en el siglo bajo el reinado de Carlo Magno, quien
v y termina en el siglo XV.El misticis- se dio a la tarea de restaurar el Imperio
mo, fue el principal mecanismo de rela- Romano, logrando un enorme territorio.
ción social en este periodo, que aunado A la muerte de este personaje el Impe-
a una compleja estratificación de clases rio Carolingio se debilitó, volvió a su-
sociales y los acuerdos entre éstas sobre frir invasiones de los pueblos bárbaros
el trabajo y tenencia de la tierra originan y musulmanes. Por esta razón, los so-
el llamado: sistema.feuda1; caracteriza- beranos dejaron en manos de los condes
do por su cerrazón, con una idea de au- y marqueses la defensa de las tierras; y
tosuficiencia (Huberman, 2001). En el la población encontró en los nobles su
fondo subyace una estructura de poder única protección.
de forma tripartita: los señores feudales, LOS"beneficios" eran tierras otorga-
el clero y el soberano. das a los soldados de las tropas comba-
A la caída del Imperio Romano de tientes contra los bárbaros, los primeros
Occidente, a la mitad del siglo V, por fueron llamados "vasallos". Muchos
las invasiones germanas, se inicia en nobles y señores formaron sus grupos
Europa un periodo de aproximadamen- con vasallos a los que ofrecían benefi-
te mil años denominado Edad Media. cios; así también algunos hacendados
La cultura medieval se formó con ele- y campesinos pobres, por los peligros
mentos bárbaros, griegos, romanos y a los que estaban sometidos, se vieron
cristianos. Los germanos absorben el obligados a aceptar el vasallaje y entre-
poder político y militar, los cristianos gar sus tierras a los más poderosos, con
son los herederos de las instituciones la esperanza de recibir los beneficios
romanas y hacen predominar sus ideas feudales.
religiosas. En ese periodo la religión Fue en el siglo xi cuando se empezó
cristiana se transforma en la visión so- a utilizar el término "feudo" en sustitu-
cial; su principio de igualdad entre los ción de "beneficio". A consecuencia de
hombres termina por desmembrar el ré- estos cambios, se aceptó que las tierras
gimen de esclavitud establecido por los cedidas al vasallo por los señores fue-
antiguos imperios. ran heredadas a los hijos de éstos, de
ELOLLCION DE LOS SISTELIAS LCOI'OII1ICOS 39
tal forma que el heredero fuera grato al nómicas y en los principios morales de
señor feudal y pagara un impuesto lla- la sociedad.
mado "socorro". El vasallo debía jurar Así, las cruzadas que tuvieron un ob-
un especial homenaje a su señor y es- jetivo religioso lograron en lo econó-
taba obligado a guardarle fidelidad por mico una repercusión muy importante
siempre. De esta manera, el feudalismo ya que al abrirse a diversas regiones,
constituyó una iiistitución tanto política los pobladores de los feudos, pudieron
como militar, que estaba sostenida en crear otras forinas de trabajo, produc-
una relación contractual entre dos indi- tos, mercados y nuecas ideas. En pocas
viduos: el señor y el vasallo, los cuales palabras aparece un pujante comercio
tenían sus respectivos derechos sobre el exterior, a la vez que los señores feuda-
feudo. Los impuestos fueron institucio- les iban perdiendo su tradicional control
nalizados para sostener los tres poderes, en la producción y en sus sien-os.
les llamaron tributos para el rey, diez- En el periodo feudal el concepto de
mos para la Iglesia y aportaciones para capital se asocia únicamente con los
los señores. bienes materiales, había nula o poca
Los feudos sólo producían para el au- posibilidad de conseguir créditos, ya
toconsumo la mayoría de las veces; había que se consideraba el pago de intereses
un mínimo o no existía comercio entre los como usura, es más, en algún tiempo
feudos (Kuseynsky, 1985). El estar penna- fueron prohibidos los préstamos y per-
nentemente protegidos contra las invasio- seguidos quienes los practicaran. Esto
nes hacía dificil comerciar los productos y según los estudiosos de la economía re-
las herramientas así como las técnicas de trasó o al menos detuvo el crecimiento
cultivo que eran nidimentasias. económico del mundo Occidental bajo
La Iglesia agrupó a todas las rela institución feudal. En esta época apa-
giones a su alcance para organizar recen diferentes formas de moneda: ta-
las "cruzadas" contra los herejes a fin baco, papel, metal, piedras preciosas y
de rescatar los santos lugares, al final otras.
del siglo xr, cuando toda Europa Me- En los siglos xrrr y xrv hay levanta-
diterránea, Francia y Europa Central mientos de los trabajadores del campo
habían adoptado las formas del feuda- en los debilitados feudos lo cual da lugar
lismo. Esto vigorizó principalmente el a la aparición de espacios para hombres
comercio; no obstaiite que las guerras que deseaban ser libres, dedicados a la
eran muy duraderas. En este periodo la artesanía, el comercio y a las pequeñas
Iglesia desempeñó un papel central iii- industrias. A estos nuevos asentamientos
fluyendo en las políticas militares eco- humanos se les denomina "Burgos" (Co-
lonia, Salzburgo, Londres, Florencia) que mo, estaban convencidos que la única
después se convirtieron en ciudades. manera de ganar en el mercado exterior
era tener una industria interna fuerte y un
2.4 EL MERCANTILISMO Y EL comercio riguroso hacia fuera; para ello
NACIMIENTO DEL CAPITALISMO era necesario poner barreras a las mer-
cancías provenientes de otros países.
2.4.1 EL MERCANTILISMO El poblacionismo era importante
promoverlo; esta idea prevaleció en vir-
El mercantilismo surge en Europa a tud de que creían que un Estado era más
mediados del siglo xv y continúa has- próspero y rico en cuanto más población
ta el siglo XVIII. Más que una escuela tenía. Esto respondía a la lógica del siglo
económica es una línea de desarrollo de XVII,ya que debido al bajo nivel tecno-
los nacientes países-Estado: Inglaterra, lógico de la época y los requerimientos
Francia, Italia, Holanda y otros más, que militares para producir, para transpor-
tratando de generalizar muestran los si- tar se necesitaba del uso intensivo de la
guientes rasgos (Heilbroner, 1987): mano de obra, así como para la guerra
Exportar más de lo que se impor- era importante que los ejércitos contaran
ta, era una premisa fundamental de los con grandes efectivos militares.
autores mercantilistas, basada e11 la ver-
sión de las ventajas absolutas (lo que En el fondo esta serie de medidas de
uno gana el otro lo pierde). Esto pro- política económica pretenden el forta-
pugna balanzas comerciales favorables: lecimiento del Estado por encima de
el Estado debe vender a otras economías cualquier otro interés. El Estado estaba
mucho más de la cantidad que compra, formado por el soberano y apoyado por
lo que permite al primero un fortaleci- la estructura religiosa, que no obstan-
miento continuo. te muchas de sus ideas eran rebasadas
Pusieron en el centro de la atención la por la nueva sociedad, el poder clerical
creencia de que la legítima riqueza estaba siempre tuvo la capacidad de posesio-
en la acumulación de metales preciosos, narse al lado de la corona e influir en
cuanto más tuviera el Estado lo haría más asuntos trascendentales. Un ejemplo de
poderoso, esta era una idea bullonista, que la presencia de ambos poderes es la for-
motivaba a los países a conquistar nue- mación profesioi~alde los juristas, filó-
vos territorios que tuvieran yacimientos sofos, literatos y médicos de las prime-
minerales, principalmente oro y plata. ras universidades durante ese periodo
El proteccionismo es otra de las ca- de la historia, la universidad mexicana
racterísticas principales del mercantilis- tuvo como primera denominación Real
y Pontificia Universidad de México los fisiócratas fueron los pioneros en
dado su doble auspicio del Reino de Es- creer en las ventajas de la libertad eco-
paña y del Papa. nómica. La buena economía no requie-
El mercantilismo inicia su decadencia a re de reglamentaciones o imposiciones
finales del siglo XVII debido a que el pro- arbitrarias del Estado, sillo más bien, le
greso del capitalismo encuentra nuevas es indispensable la libertad de acción de
formas de aumentar la productividad y, los individuos y dejar el curso de las co-
por ende, la producción, incorporando sas a un orden natural espontáneo.
máquinas en los procesos productivos. Los fisiócratas para su análisis, enca-
bezado por el doctor Quesnay, dividie-
ron a la sociedad en tres grandes clases,
siguiendo un criterio eminentemente
Surge en Francia en el sigla XVIII como económico: La clase propietaria, donde
reacción a las prácticas mercantilistas y colocaban a los terratenientes incluyen-
etimológicamente significa: el poder de do al rey y al clero; la clase prodtlctiva
la naturaleza. formada por los agricultores, y la cla-
Los fisiócratas que afirmaban la exis- se estéril que identificaba a incipientes
tencia de una ley natural para todas las industriales, artesanos y comerciantes.
cosas, abarcando la sociedad y el orden Los agricultores crean la verdadera ri-
económico, fueron férreos defensores de queza, los industriales y comerciantes
una política económica de laissez faire, sólo le dan forma y lugar a lo creado por
1ai.ssezpasser (dejar hacer, dejar pasar), la naturaleza.
de la mayor abstención del Estado en la El cuadro económico, planteado por
economía, del libre intercambio que los Quesnay, muestra una economía de
llevaría, según ellos, a una sociedad más Francia de aquella época de 5 000 mi-
próspera y de mejor nivel de vida para llones de francos, de los cuáles 2 000
toda la población (Herrerías, 1980). millones se destii~aronpara cubrir las
Esta preocupación nunca estuvo en los necesidades de sobrevivencia de los
administradores económicos anteriores, agricultores: 2 000 millones más se uti-
que únicamente privilegiaban el poder po- lizan para el pago a los terratenientes
lítico del soberallo y en otras ocasiones de por rentas de las tierras y los otros 1 000
los comerciantes o grupos industriales. para obtener bienes no agrícolas que re-
Ante la oposición de las tesis mercan- quiere el campo para producir.
tilistas que sostenían que era necesaria De los 2 000 millones que obtienen los
la intervención del Estado para el co- terratenientes, la mitad los encauzan a la
rrecto funcionamiento de la economía, adquisición de productos agrícolas para
su alimentación y la otra para adquirir del capitalismo industrial en Gran Bre-
bienes del sector estéril. También la de- taña a finales del siglo XVIII y principios
nominada clase estéril comprará al sector del siguiente; se fundamenta en permitir
agrícola 1 000 millones en bienes para su la libertad de hacer y de elegir y respe-
subsistencia y los otros 1 000 para abas- tar el orden natural que tiene la esencia
tecerse de materia prima que demandará del quehacer económico. Esta paste se
a ese mismo sector productivo. tratará presentando a continuación al-
De tal manera que puede concluirse gunos de los conceptos principales de
que después de circular la riqueza por dos de sus más destacados exponentes:
las clases propietaria y estéril, ésta re- Adam Smith y David Ricardo.
gresa a la clase agrícola o productiva.
De aquí también demuestran que el
costo de la producción anual de Francia
está por debajo del valor de la produc- Personaje que amalgamó el conocimien-
ción en el mismo periodo. Este exceden- to precedente de Aristóteles, Platón,
te de riqueza anual, que ellos se lo atribu- Newton, Hobbs, Hume, los fisiócratas y
yen a una capacidad real de la tierra, es otros no menos importantes, para plan-
lo que se conoce como el producto neto tear a Inglaterra y al mundo. en el siglo
(p'vdzrit net). concepto que ponen en el XVIII. uno de los más originales análisis
centro de sus argumentaciones. sobre el funcionamiento de los sistemas
Otra aportación de los fisiócratas es económicos y los mecanismos necesa-
el impuesto único. Toda vez que el pro- rios para crear más riqueza de la que.
ducto neto se deriva de la capacidad de hasta en esos nlonlentos, se había logra-
la tierra y éste por su naturaleza no pue- do (Dobb, 1975).
de ser sujeto de impuesto; por lo tanto. Para describir este gran descubri-
los propietarios de la tierra que se be- miento y al mismo tiempo profundizar
nefician de las rentas son los que deben en alguna medida la aportación de Smi-
responder al compromiso fiscal. Tam- th (198 1) a la economía, dividiremos en
bién la industria y la actividad co~nercial tres partes sus postulados más inipor-
aumentan los costos de los productos y tantes que plantea en su libro "Investi-
por tal moti\ o deben pagar impuesto. gación sobre la naturaleza y causas de
la riqueza de las naciones": individua-
lismo, plena libertad económica y di\ i-
sión del trabajo
El pensamiento liberal inglés es con- Ii~dividzralismo.Hay comportamien-
temporáneo del desarsollo ascendente tos o características personales del ser
humano que por naturaleza son egoís- tas fuerzas de manera natural llegarán
tas; por ejemplo, el procurar el benefi- a acuerdos de producción, compra, pre-
cio personal, antes que cualquier otro; cios y, por lo tanto, entrarán en un equi-
la obsesión por el ahorro o acumulación librio y estabilidad de convivencia. La
de capital para el futuro; la discreción producción de un bien o servicio tendrá
sobre asuntos que ameritan mantener- tendencias, exigencias o indiferencias,
los en secreto; la rigurosa disciplina según sea el caso que la sociedad lo ne-
con uno mismo sobre la persistencia cesite o no.
por alcanzar las metas. No hay duda de Como conclusión, el sistema econó-
que corresponden a una postura defini- mico si se le provee de plena libertad,
da claramente como individualista; no genera un mecanismo de auto-regula-
obstante es aceptada y hasta a veces re- ción, como si una "mano invisible" la
conocida por la sociedad. guiara. Por lo mismo no necesita una
Según Smith, lo anterior es el ingre- instancia reguladora. En pocas palabras
diente para un sistema económico que Smith propone de facto: la no iiiterven-
aspira a crecer: el obstinado comporta- ción del Estado en el nuevo sistema
miento humano por el interés personal. económico.
El hombre no actúa por su benevolencia División del trabajo. La minuciosa
o por su humanismo lo hace por su inte- observación de Smith en algunas fá-
rés personal en algo. Pero este autor no bricas de alfileres de su natal Kilkardi,
termina aquí su razonamiento, sino que Escocia, le permitió sacar conclusiones
lo lleva más lejos, ya que considera que sobre la importancia de dividir un pro-
si se canalizan todos los intereses perso- ceso productivo en partes, donde era
nales individuales en conjunto aparece- sumamente importante especializar a
rá el verdadero interés de la sociedad. un obrero en cada una de ellas, lo que
Plena libertad económica (mano in- permitía aumentar la cantidad de bienes
visible). La economía como actividad producidos y la producción media por
humana tiene sus propias leyes natura- obrero (hoy denominada productivi-
les, que deben dejarse en libertad, para dad).
que alcance sus máximos niveles. En En términos generales, él explica en
la economía hay fuerzas que se forman su libro La riqueza de las naciones, con
de manera espontánea: por un lado, el ejemplo de la producción de alfileres,
los productores y vendedores forman que si un obrero estira el alambre, otro
una muy importante y, por el otro, los lo endereza, un tercero lo va cortando en
compradores o consumidores forman la trozos iguales, un cuarto hace la punta,
contraparte. Si se dejan en libertad es- un quinto lima el extremo para formar
la cabeza, etc., hasta que otra persona dejar de reconocer que los beneficios del
los coloque en el estuche de papel, per- capital se encuentran incluidos en el pre-
mitirá que un conjunto de 10 personas cio de la mercancía. En los escritos de al-
ordenadas en línea de esta manera, sean gunos autores es muy frecuente encontrar
capaces de producir 48 000 alfileres que David Ricardo es el padre de la teoría
diarios, en promedio 4 800 por persona; del valor trabajo y que sus conceptos en
en cambio si cada uno de ellos trabaja este campo influyeron profundamente en
separadamente y si ninguno estuviera Marx y en otros teóricos.
capacitado en esa serie de tareas, lo más En cuanto a su teoría de la renta o del
posible es que harían menos de 20 alfi- beneficio del trabajo agrícola, especial-
leres diarios por trabajador. mente, Ricardo explica que hubo una
época en la cual sólo se sembraba en
tierra fértil y no se daba por lo mismo
la renta; pero más adelante al aparecer
Inglés de padres judío-españoles, fue más habitantes en esas zonas tuvieron
una de las figuras centrales en el pensa- que cultivar en tierras de segunda ca-
miento económico inglés. Agudo en sus lidad, lo que ocasionó que los dueños
análisis y polemista de primer nivel en de las de primera calidad cobraran por
el parlamento británico. Un hombre con prestarlas temporalmente para que sem-
enosme formación en las ciencias natu- braran otros; cuando las de la segunda
rales, y exitoso en los negocios. calidad fueron insuficientes algunos
Autor de varias obras entre las que agricultores se fueron a trabajar a las de
destaca el libro P~.incipios de lu eco- tercera calidad y otros pagaron rentas a
nolníu política -. tribzltación, hizo valer los propietarios para seiribrar en las de
sus aportaciones al entendimiento de la segunda y así sucesivanlente. Lo que
ciencia económica. ocasionó, según Ricardo, que los precios
Ricardo postuló, después de mante- de los productos agrícolas, por ejemplo
ner una correspondencia permanente con el trigo, se establecieran por el traba-
otros estudiosos, entre ellos Thomas R. jo necesario que demanda la tierra de
Malthus, que el valor de un bien está de- peor calidad. De esta manera, la renta
terminado por la cantidad de trabajo que de la tierra y el precio de sus productos
se requirió para producirlo. Esto es, el va- aumenta en la medida que hay que em-
lor de la mercancía se incrementa cuando plear más extensiones de cultivo para la
aumenta el trabajo que se necesita para producción.
elaborarla y disminuye su valor cuando Sin duda, acorde con los postulados
cuesta menos trabajo para producirla; sin maltusianos del crecimiento poblacio-
nal y sus efectos en el encarecimiento cionar algunos. Entre esa gran gama de
de los alimentos. autores hay encontradas y marcadas di-
En 1813 fue elegido miembro del Par- ferencias; no obstante podrían enlistarse
lamento inglés y en esa tribuna fue des- los rasgos de esta corriente del pensa-
tacada la contribución de este personaje miento donde todos coinciden y que le
que, a partir de allí, manifestó su postura permiten cierta unidad y consistencia:
y la del gobierno británico sobre el libre- El interés colectivo debe prevalecer
cambismo en el comercio internacional. arriba de cualquier interés individual,
En un tiempo donde los cereales subían por importante que éste sea. Destacán-
de precio en Inglaterra, por las altas ren- dose aquí que todos los individu~sson
tas de las tierras que sólo beneficiaban iguales, tienen los mismos derechos y
a sus propietarios, Ricardo se pronunció obligaciones. dentro de una sociedad de
por la desaparición de aranceles para coexistencia participativa y solidaria.
conseguir productos baratos en otros Abogan por la supresión o al menos
países lo que impediría el aumento de la limitación de la propiedad privada,
los salarios intesnos y esto propiciaría con base en el interés público.
un mejor crecimiento económico. El Estado administrará los bienes
Con lo anterior Ricardo rediseñó la patrimoniales y de producción, con la res-
política económica británica sentando ponsabilidad de orientar su mejor aprove-
las bases de una nueva división interna- chamiento para garantizar el abasto de
cional del trabajo; ya que su país sería satisfactores a la población y el creci-
impulsado para que fuera un espacio miento en sus niveles de vida.
de producción manufacturera que, con
mayor valor agregado, cambiaría por Se divide en dos tendencias denomi-
alimentos y materias primas que se pro- nadas: socialismos utópico y científico.
ducirían en otras regiones del mundo,
garantizando con ello excedentes para
la economía británica.
Es una de las vertientes del socialismo
2.6 SOCIALISMO reconocidas en el estudio de la eco-
nomía. Consiste en trabajos escritos y
El socialismo se concreta con pensado- hechos pragmáticos de algunos perso-
res del siglo xrx y xx, sin embargo a lo najes que imaginaron o llevaron a cabo
largo de la historia ha tenido intérpretes proyectos tendientes a la creación de
como Platón en la antigüedad o Tomás nuevas estructuras sociales con ideas
Moro en la Edad Media, sólo por men- igualitarias, libertarias y democráticas
en toda la extensión de la palabra. Estos
personajes corresponden a diversas épo-
cas de la historia, por lo que cada traba- Destacó como político en la corte de
jo o proyecto deja en claro el tiempo y Enrique VIII,fue famoso por su sabidu-
el espacio en que fueron realizados. ría e incorruptibilidad. No aceptó el di-
Entre los múltiples personajes consi- vorcio de Enrique vrIr y fue muerto por
derados como socialistas utópicos, des- órdenes de éste. Le tocó vivir la época
tacan: Platón, Tomás Moro, Saint Simon, en que los nobles les arrebataron las tie-
Charles Fourier, Proudhom y Roberto rras a los campesinos ingleses que las
Owen, entre otros. habían poseído por siglos, ante la indi-
ferencia del monarca. La obra de Moro
(1984): La utopía consiste en un diálo-
go entre el autor y un marino .llamado
En su tratado La República plantea un Hythlodeo, quien regresaba de un viaje
Estado ideal en el cual la sociedad al- con Américo Vespucio y tuvo la oportu-
canzará la felicidad que de acuerdo a nidad de conocer un lejano país llamado
su perspectiva sólo puede alcanzarse Utopía.
en forma comunitaria y no individuali- Según la descripción del marino,
zada, donde debe prevalecer la justicia en este país el trabajo era obligatorio,
que debe ser la suprema virtud social. pero en sesiones no agotadoras y con
Secciona a la sociedad en tres clases: descanso intermedio. El gobierno es re-
trabajadores, guerreros, y los filósofos y presentativo, elegido por el pueblo. No
gobernantes (hombres sabios), no enten- hay moneda, todo intercambio es por
dida con10 una separación discriminato- medio del trueque y los nietales precio-
ria, sino más bien como una forma de di- sos no tienen ningún valor. La familia
visión del trabajo, donde se obtendrá un es la célula f~~ndamental de la sociedad.
racional funcionamiento de este Estado Hay tolerancia a todas las creencias y no
toda vez que cada individuo realizará la se reconoce ninguna religión como oficial.
función natural que le toca. El Estado No tiene propiedad privada, que es la cau-
debe consentir el comercio e intervenir sa de que pocos tengan mucho y muchos
en la educación, principalmente de los posean poco o nada.
jóvenes. Para concluir, en esta sociedad En forma inteligente, un tanto velada,
hipotética hay un completo desapego indirectamente en este libro, puede in-
de lo material y más bien es promotora terpretarse que al plantear una sociedad
para que !os ciudadanos cultiven el arte más justa e igualitaria, deja una critica
y la cultura. muy dura contra el Estado inglés, el rey,
la carestía, el empobrecimiento del pue- llevaba a crear uii ambiente de respeto y
blo inglés y los elevados impuestos. cooperación en sus empresas y, por ende,
en el aumento de la productividad y la
producción. No aconseja que se expropie
el capital privado sino que se cree el ca-
Concibe una lucha entre dos clases: pro- pital socializado. Aconsejó que los traba-
ductivos y ociosos. Para él los primeros jadores se organizaran en sindicatos para
son los agricultores, y los industriales y mejorar sus condiciones y sus derechos.
los ociosos son los propietarios de la tierra Contribuyó a la unificación de los obre-
y la nobleza. Él aboga por una propiedad ros ingleses y a que el parlamento inglés
privada limitada, que debe responder a legislara en materia de la jornada laboral
una función social que redunde en el be- y sobre el trabajo de las mujeres y niños.
neficio productivo. Es el autor de la fiase:
"De a cada quién su capacidad y a cada
quién según su labor".
De acuerdo con las argumentaciones de
los autores, esta escuela económica está
sostenida de manera más sólida y se fun-
r Es el primero en proponer las cooperati- damenta en diversas teorías intelectuales
vas en los sistemas productivos, los cua- y en el análisis profundo de la historia.
les, funcionaban en una relación finan- Su artífice principal es Karl Marx,
ciera de acciones. Además considera que cuya obra surge como una reacción al
el hombre debe realizar actividades liberalismo, ya que los teóricos de esta
que le agraden y que el problema social concepción económica ofrecieron gran-
en lo económico no es de distribuir la ri- des beneficios a la sociedad con el libre
queza sino de crearla. cambio, entre ellos, el pleno empleo. En
las últimas décadas del siglo XIX, en las
que Mam analizaba el sistema económi-
co imperante, se daban contradicciones
Sus ideas son el antecedente del derecho al respecto, las principales ciudades y
laboral y del cooperativismo. Fue un in- regiones presentaban; pobreza, margina-
dustrial inglés que por primera vez pro- ción, hambre, desocupzción y si había
porcionó a sus trabajadores servicios de trabajo era en condiciones insalubres,
salud y de seguridad, disminuyó la jor- mal remunerado y agotador.
nada laboral y prohibió la contratación Las aportaciones de Marx al entendi-
de menores, estando cierto que esto lo miento de los procesos económicos son
n~últiplesen una gran cantidad de obras, tales y los asalariados; dos sectores de
encabezadas por El capital, a manera de la sociedad antagónicos y que conviven
ejemplo se comentarán algunas de ellas: en continua tensión, lo que Mam llama
El por qué del valor de las cosas ha sido una continua lucha de clases. Con base
uno de los puntos que más han inquietado en postulados intelectuales (de Ricardo,
a los estudiosos de la economía, para Marx Feuerbach, Hegel) por medio de su mul-
el tiempo de trabajo necesario para ticitado materialismo dialéctico, propone
producir un bien es la expresión cuantita- la tesis de un Estado sin clases sociales,
tiva del valor. Por lo tanto, el valor de un donde cada uno trabajará de acuerdo a
producto tenninado está determinado por sus capacidades y tendrá una remunera-
el número de horas-hombre trabajadas. ción de acuerdo con sus necesidades.
Esta equivalencia es lo que permite saber Complicado resulta en unos cuantos
por qué cambiar un conjunto de bienes por párrafos la amplia extensión de ideas que
otros o por cierta cantidad de dinero. abarcó el pensamiento iliarxista (Melgar,
El valor que puede crear el ser humano 198 1). Pero sin lugar a dudas desarrolló
con su trabajo es mayor que el costo, en una escuela que Iia sido esencial en la
conjunto, de los ingredientes para pro- obra de filósofos, sociólogos. políticos y
ducir un bien y del salario que devenga ecoiioinistas: la origiilalidad de su inéto-
por elaborarlo (Niquitin, 1980). Por lo do de in\ estigación ha sido detei-ininantc
tanto, hay iin excedente de valor que se para el desarrollo de las ciencias sociales.
crea por la fuerza laboral y que no le es Asiinisino, en las seis pririieras déca-
remunerada, sino todo lo contrario, que das del siglo xx se dieron importantes
es apropiada por los dueños de los me- revoluciones de corte marxista en Clii-
dios de producción; a este excedente de na, la URSS, India, Norcorea, Cuba, y
valor Marx le denorr,inaplzrsvalía, y que en países africanos. Algunos han sos-
al multiplicarlo por todos los trabajado- tenido sus principios iniciales, otros se
res de una unidad productora, permite la han ido transformando a esquemas cer-
acumulacióil de grandes capitales. canos a los de mercado.
Con el concepto de plusvalía explica
la supeditación de unos hombres a otros, 2.7 EL MARGINALISMO
y en el nivel macro de los países más dé-
biles ante los inás poderosos. Su razona- Los estudiosos de la econoinía: Jevons,
iniento es en el sentido de que el fenóme- Walras, Menger, Marsall y otros, en
no de acuinulación de capital desaparece el periodo de 1870 a 19 14, foriliaroil
en casi todos los estratos sociales, dejan- una corriente económica denomina-
do únicamente dos: los dueños de capi- da "neoclásica" o también reconocida
~\'oLL<.I¿)u D t LOS SlSTthlAS E-<.o\¿)~II(.os
como L'marginali~ta";que en una re- Esta postura permitió adentrarse a la

visión actual, tuvieron como propósi- construcción de modelos microeconómi-
to central explicar específicamente los cos para encontrar precios de equilibrio
planteamientos de los clásicos liberales, en un mercado, la producción media y
coino Smith y Stuart Mill. Esto es, no su contribución marginal en un proceso
adicionaron nada en el fondo, más bien productivo, o la relación de costos fijos
siguieron el pensamiento original libe- y variables en la fabricación de un pro-
ral, creando instrumentos de análisis ducto, entre otros muchos.
para explicar aspectos parciales de la
concepción teórica con la que se iden-
tificaban.
El crecimiento económico o los con-
flictos de clase en este periodo, no f ~ ~ e r o n
el interés central del análisis económico; El sistema capitalista que se estaba con-
sino más bien, lo que giraba alrededor solidando, desde el siglo X V I I I , y que
de las intei.acciones de los individuos en tuvo su mayor auge en la mitad del XIX,
una economía de mercado. Los inodelos empezó a sufrir serios trastornos a fina-
que desarrollaron los autores de esta co- les del mismo y al inicio del siglo xx;
rriente están iinpregnados de conceptos entre crisis, revoluciones y la primera
de la psicología humana como del rigor de guerra mundial. El mundo en este pe-
la matemática pura. riodo era dominado por varios países
Los marginalistas en cuanto a la teoría capitalistas poderosos lidereados por
del valor se inclinan por afirmar que un Inglaterra con el patrón oro como base
bien vale por la utilidad que proporcio- del sistema monetario internacional y
na (Castro y Lessa, 1984). Cuestionan a un sostenido crecimiento de la produc-
los clásicos de la economía cuando di- ción y del comercio de largo plazo.
cen que si un bien llevó mucho tiempo La primera gran guerra tuvo efectos
en elaborarse, no necesariamente debe muy fuertes y profundos principalmente
tener un alto valor. en los países invadidos. La producción
Dentro del análisis psicológico del industrial y agrícola quedó seriamente
hombre en la economía ellos consideran afectada, debido al reclutamiento de mi-
que éste busca el mayor beneficio y rehuye llones de campesinos y obreros para fi-
al sacrificio y al dolor; lo que en términos nes bélicos. Esto condujo a los países en
más modernos los economistas entienden combate a solicitar el abastecimiento y
como que el ser humano busca el máximo la ayuda de países que permanecieron
de utilidad con el mínimo de esfuerzo. neutrales y de Estados Unidos, que ade-
más de participante en la guerra se con- en quiebra; paralelamente a esto el nivel
virtió en el gran proveedor de material de consumo disminuyó a niveles jamás
bélico para sus aliados. imaginados y las empresas encontraron
Concluida la guerra se presentó el en sus bodegas existencias de mercancías
problema de reconstruir las regiones sin compradores y materias primas sin
destruidas de Europa, así aparece Esta- posibilidad inmediata de transformación.
dos Unidos como el principal acreedor
financiero y comercial en el contexto in- 2.8.2 LA T E O R ~ AGENERAL DE KEYNES
ternacional. Durante los primeros años
de la década de 1920, los países europeos Para 1936 en plena recesión, aparece el
tenían muy altas inflaciones y entraron libro: Teoría general de la oczipación,
en la primera recesión de la posguerra; el inteués y el dinero de John Maynard
no obstante, a mediados de esa década, Keynes quien plantea la necesidad de
mostraron signos de alta recuperación. entender que el retroceso o el estanca-
Este momentáneo auge econón~icocreó miento de la economía de libre mercado
una ampliación enorme de crédito, que se es por la falta de inversión de sus em-
transformó en un medio al alcance de par- presarios; ¿cómo lograrlo si hay en el
ticulares, empresas y gobierno para gas- mercado una demanda insuficiente de
tos y pagos inmobiliarios, de adquisición las mercancías producidas?; ¿cómo lo-
de maquinaria y recuperación de infraes- grarlo si cada vez hay más desempleo
tructura destruida en la guerra así como y, por lo tanto, menor poder de com-
para impulsar nuevas empresas. Esta ex- pra de la ciudadanía?; ¿cómo lograrlo
pansión del crédito superó con mucho las si los bancos están en problemas y han
posibilidades productivas de los deudores suspendido el crédito? Es posible que
y llevó a las grandes economías a un te- Keynes se haya hecho estas y otras pre-
rreno principalmente especulativo. guntas más, para luego proponer que el
El 19 de octubre de 1929 en Wall único agente econón~icocapaz de reali-
Street, Nueva York, los valores bursá- zar inversiones era el gobierno, postura
tiles bajaban de precio con gran rapidez que iba en contra del laissezfaiue que ha-
sin encontrar quién los comprara, lo bía inspirado a los más puros liberales.
que ocasionó el llamado crack del 29. A El enfoque previo a los marginalistas
partir de ahí y en los siguientes días las se había centrado en aspectos microeco-
empresas despidieron trabajadores, los nómicos y no daba para explicar la crisis
particulares no podían pagar sus hipote- económica de los treinta, Keynes eleva
cas, los bancos dejaron de dar créditos y este grave asunto al nivel de la ma-
una grcin cantidad de ellos se declararon croeconomía para su entendimiento, el
problema no es por falta de producción tal de un sistema económico depende de
o por carencia de recursos humanos ca- la capacidad de absorción del producto
paces, sino más bien es por una deman- por parte de la demanda y ésta puede
da insujciente de la población ante una activarse con políticas económicas fis-
sobreproducción del sistema (Andjel, cales, monetarias y de inversión.
1988). Con base en esta conclusión y Para los clásicos, la desocupación era
para superar la recesión formula una se- consecuencia de un estado de desequili-
rie de medidas en la competencia de la brio en el mercado de trabajo. Se alcan-
política económica. Del análisis de las za la ocupación plena a medida que se
contribuciones de Keynes a la ciencia recupera el equilibrio. Es un asunto de
que nos ocupa es que descubrió que una oferta y demanda, al aumentar o dismi-
economía que funciona bien en el nivel nuir salarios, el sistema laboral iguala la
micro no necesariamente lo hace bien oferta y la demanda.
en el macro. Para algunos autores "en Para Keynes, la disminución del des-
buena medida, la teoría keynesiana es empleo no se produce en forma tan au-
esencialmente un sistema de ecuaciones tomática; de un lado, porque hay des-
por medio del cual se intenta capturar ocupación iiivoluntaria, incluso en una
el funcionamiento global de los merca- situación de equilibrio, del otro, porque
dos" (Blanco, 1999: 17). hay rigideces en los salarios reales ante
Para todos los pensadores anteriores variaciones en los nominales (Galbraith,
dado el sistema capitalista pujante, inclu- 1983). En la siguiente gráfica se explica
yendo a Marx, el crecimiento económico lo anterior de manera más detallada:
podría sufrir crisis, pero temporalmente,
luego se recuperaría. Keynes tuvo la con-
W
cepción de que: un sistema de mercado Salario
puede equilibrarse con desempleo.
De los dos últimos apartados puede
concluirse que los marginalistas de- wo
fienden al liberalismo inglés. Sostienen
que la competencia en los sistemas de
mercado, junto con la elasticidad de los
precios, garantizan el pleno empleo de
todos los recursos existentes y trasladan
el problema económico a un modelo Aunque el mercado esté en un nivel de
de optimización. Por otro lado, Keynes equilibrio con sueldo WO y nivel de em-
considera que el nivel de producción to- pleo Lo; habrá una desocupación invo-
FL'YDAMENTOS DE ECONOMlA
luntaria (Ll-LO) a nivel del salario WO. da a la Escuela Austriaca de Economía,

Esta rigidez en la oferta de trabajo se atri- partidaria del libre mercado, quien tuvo
buye, por lo general, a las reticencias de como sus más destacados exponentes en
los sindicatos para aceptar salarios nomi- las personas de George Stigler y Milton
nales por debajo de cierto nivel (conve- Friedman, este último Premio Nobel de
nios entre empleadores y trabajadores). Economía en 1976. A grandes rasgos,
este modelo se relaciona con la teoría
neoclásica de los precios, y se inclina
por el monetarismo, dejaiido a un lado
La gran influencia de Keynes en materia al keynesianismo.
económica, desde los años treinta hasta Ante el desastre económico de finales
la mitad de los ochenta de la centuria de los setenta y toda la década de los no-
pasada, llevó a que gran número de paí- venta, estimulado por las enormes deu-
ses avanzados y en desarrollo adoptaran das externas impagables, las desafiantes
un esquema económico con estado so- moratorias y las grandes inflaciones en
cial o más bien llamado de "bienestar", los países deudores de la banca interna-
cuya función era intervenir en sus eco- cional, condujo a los organismos como
nomías con el propósito de hacer frente el Fondo Monetario Internacional y el
a las crisis, regular los mercados y pla- Banco Mundial a la adopción de las
near el crecimiento económico (Sunkel teorías ecoiióniicas de la Universidad
y Paz, 1980). de Chicago. Esto culmina en el deno-
minado "Consenso de Washington" que
En la segunda mitad del siglo xx la re- es la instrumentación de 10 medidas
volución tecnológica y el surgimiento de política económica para impulsar
de las empresas multinacionales crea- un proyecto de un sistema capitalista
ron no sólo un inmenso cambio en los mundial conocido también como "la
patrones de producción y consumo globalización de la economía", éstas
sino además una inmensa variedad de son: 1. Disciplina fiscal, 2. Control de la
nuevos productos diferenciados, con inflación, 3. Minimizar el déficit presu-
lo cual el escenario se modificó en puesta1 del gobierno, 4. Reformas hacen-
forma radical (Blanco, 1999: 199). darias, 5. Tasas de interés reales, 6. Tipo
de cambio determinado por el mercado,
El neoliberalismo es una corriente 7. Apertura comercial, 8. Apertura a la
económica que rechaza los postulados inversión extranjera, 9. Privatización de
del estado benefactor; encuentra su ori- empresas del Estado y 10. Desregula-
gen en la Universidad de Chicago, liga- ción para promover la competencia.
En nuestro país y en muchos otros 6. Selecciona tres rasgos fundamen-
de América Latina y del resto del mun- tales del feudalismo occidental y anali-
do, desde principios de la década de ce si en la actualidad se conservan en
los ochenta, fueron introduciéndose las algunas sociedades.
políticas económicas neoliberales, al- 7. ¿Dónde utiliza A. Smith el con-
gunas han encontrado resistencias para cepto de equilibrio?
implantarse. Por ejemplo, en México en 8. Investiga la medida de política
los años setenta habían más de 1 000 económica exterior que David Ricardo
empresas del Estado, actualmente se propuso a Inglaterra ante el conflicto
tienen menos de 50; otro caso en nues- del alza de precios de los alimentos.
tro territorio es el de la inflación que en 9. ¿Qué sectores de la producción
1982 alcanzó casi 150% anual y en los deben de estar bajo la rectoría del Esta-
últimos años ha sido de un solo dígito do? Desarrolle un trabajo escrito de dos
y, para finalizar, uno de los asuntos más cuartillas.
discutidos es la apertura comercial a 10. ¿Qué proporción de la población
raíz de la cual participa nuestra econo- mundial vivía en los años sesenta en paí-
mía en el TLCAN. El balance entre los ses con modelos económicos socialistas
logros y fracasos de este modelo es ma- y en qué porcentaje sucede actualmente?
teria de análisis y polémica permanente
en la sociedad mexicana.
Andjel, Eloísa (1988), Keynes, teoría

de la demanda y el desequilibrio,
1. ¿Por qué es necesario conocer México, Facultad de Economía,
los conceptos y las teorías de los pensa- UNAM.
dores que hicieron de la economía una Blanco, Luis A. (1 999), Macroeconomia
ciencia? y desarrollo económico, Colombia,
2. Explicar las tres divisiones socia- Universidad Extemado.
les del trabajo. Castro, B. y Francisco Lessa (1984),
3. Investigar cómo se define en eco- Introducción a la economía. Un en-
nomía lo que es un modo de producción. .foque estructuralista, México, Siglo
4. ¿Qué es la economía política? XXI Editores.
5. ¿Qué factores fundamentales per- Dobb, Maurice (1975), Teoría del
mitieron en la coexistencia del hombre valor y de la distribución desde
desaparecieran o, al menos, se minimi- Adam Smith, Argentina, Siglo XXI
zaran las prácticas esclavistas? Editores.
54. FUNDAMENTOS DE ECONOM~A
Galbraith, John (1983), El crack del 29, Moro, Tomás (1984), Utopía, colección
España, Editorial Ariel. Los grandes pensadores, España,
Heilbroner, Robert et. al. (1987), Eco- Ediciones SARPE.
nomía, México, Prentice Hall His- Niquitin, P. (1980), Economía política,
panoamericano, S. A. México, Ediciones de Cultura Po-
Herrerías, Amiando (1980), Historia pular.
del pensamiento económico, Méxi- Roll, Eric (2008), Historia de las doc-
co, Editorial Limusa. trinas económicas, México, Fondo
Huberman, Leo (2001), Los bienes te- de Cultura Económica.
rrenales del hombre, México, Edi- Smith, Adam (198 1), Investigación
torial Nuestro Tiempo. sobre la naturaleza y causas de la
Kuseynsky (1985), Breve historia de la riqueza de las naciones, México,
economía, México, Ediciones Quin- Fondo de Cultura Económica.
to Sol. Sunkel, Osvaldo y Pedro Paz (1980), El
Melgar Adalid, Edgar (198 l), Econo- subdesarrollo latinoamericano y la
mía, lecciones elementales, Méxi- teoría del desarrollo, México, Siglo
co, Editorial Limusa. XXI Editores, ILPES.
UNIDAD 3
MICROECONOMIA. EL MERCADO
OBJETIVO los autos; mercado de servicios, como la

enseñanza. Hay diversos tipos de mer-
Distinguir las leyes fundamentales que cados; por ejemplo, de divisas, donde se
rigen los mercados. Así como los ele- compran y venden monedas de diferen-
mentos que intervienen en la determi- tes países; mercado de valores financie-
nación de los precios. ros, donde se venden acciones; de trabajo,
donde se contrata mano de obra; mercado
3.1 MERCADO negro, donde se realizan transacciones
ilegales, ya que se comercia con mercan-
Comúnmente, la palabra mercado signi- cías prohibidas las cuales lo mismo pue-
fica el lugar donde se compra y venden den ser droga, que armas o divisas. En
bienes como frutas, carnes, lácteos. Sin este último caso, habrá mercado negro
embargo, en economía el significado es siempre que haya control de cambios y la
más amplio ya que se refiere a cualquier demanda sea mayor que la oferta.
acuerdo para que compradores y ven- El mercado puede ser un lugar es-
dedores de una mercancía determina- pecífico en donde se reúnen vendedo-
da hagan negocios entre sí (estando en res y compradores, como en el caso de
condiciones de fijar el precio). los mercados de productos agrícolas; o
bien, pueden ser grupos de gente dis-
En los mercados los vendedores y los persos por todo el mundo, pero están
compradores de una mercancía man- relacionados a través de internet, el te-
tienen i^elacionescomerciales tan es- léfono o el fax, como es el caso del co-
trechas qzie pueden jjjar su precio. mercio electrónico.
Ahora bien, los mercados varían en
En los mercados interactúan compra- función del grado de competencia que
dores (demandantes) y vendedores (ofe- enfrentan compradores y vendedores
rente~).Hay mercados de bienes, como (Wickens, 2008). Cuando la cantidad de
56 FUNDAMENTOS DE ECONOMlA
ellos es numerosa, es decir, hay tantos (uM), un litro de vino 32 UM. El precio
compradores y vendedores que ninguno relativo es la proporción de un precio en
de ellos tiene la capacidad de influir en relación con otro, por ejemplo, el precio
el precio, habrá competencia perfecta, de un litro de leche se puede expresar en
precisamente en este tipo de mercado se términos de cualquier otro bien, si fuera
basa el análisis de este capítulo. del vino, el precio de un litro de leche
sería la mitad del precio de un litro de
En la competencia perfecta hay muchos vino.
compradores y muchos vendedores. De Uno de los problemas fundamenta-
tal manera que ninguno de ellos por si les de la microeconomía es explicar por
solo puedeJijar el precio de una qué los bienes y los factores de produc-
mercancia. ción tienen un precio o como también
se le llama, valor de cambio. La res-
puesta es porque son útiles y además
3.2 PRECIO son escasos con relación a los requeri-
mientos de las personas (Pérez, 2000).
La base para hacer el intercambio de Por ejemplo, la carne difícilmente será
bienes y servicios en cualquier mercado escasa en una sociedad de vegetariaiios,
es el precio. Cuando el intercambio se pues independientemente de la cantidad
hace sin utilizar el dinero, se denomina que haya, como no es útil para nadie, no
trueque, sistema utilizado en la antigüe- será demandada y, por lo tanto, jamás
dad; sin embargo, al diversificarse la será escasa y ni precio tendrá. Como se
producción de bienes y servicios, apare- observa, la escasez es relativa, ya que
ció una mercancía que sirve de equiva- depende del nivel de demanda de dicho
lente a todas las demás, la moneda. Con bien. La pregunta sería ¿por qué los bie-
lo que se facilitó el intercambio. nes que necesitamos son escasos? y la
El precio es una relación por medio de respuesta es porque los factores con los
la cual se intercambia un bien por otro. que se producen son escasos, es decir,
Esto es lo que permite la equivalencia los factores de la producción: tierra, tra-
entre el dinero y cualquier mercancía. bajo, capital y tecnología son limitados
Es importante distinguir entre los pre- y se requieren de todos o algunos, según
cios nominal o monetario y el relativo. el caso, para producir cualquier bien o
La cantidad de dinero que se paga servicio.
para obtener una mercancía se llama
precio nominal, por ejemplo, el litro Los bienes y servicios tienen precio
de leche cuesta 16 unidades monetarias porque son útiles y escasos.
MICROECONOMIA. EL MEKCADO 57
Tampoco tienen precio los bienes que diario, sería una taza por día, siete por
son útiles, pero que no son escasos, o semana o 365 tazas por año.
sea, que son bienes libres como el aire.
En este caso, a pesar de su utilidad el 3.3.1 LEYDE LA DEMANDA
aire no tiene precio debido a que no es
escaso. ¿Que relación hay entre la cantidad de-
Por un lado, la utilidad de un bien o mandada y el precio de un bien o servi-
servicio hace que sea demandado por cio? La respuesta nos la ofrece la ley de
los compradores y, por el otro, dado que la demanda: ceterisparibus (si los demás
ese bien o servicio no existe en cantida- factores permanecen constantes) cuando
des ilimitadas deberá ser producido por el precio de un bien o servicio aumenta,
los vendedores (oferentes). Éstos son los la cantidad de ese bien o servicio que
bienes económicos, cuyo precio se de- las personas están dispuestas o pueden
termina tanto por la demanda como por comprar durante un periodo particular
la oferta. de tiempo disminuye. Viceversa, si dis-
minuye el precio de un bien o servicio la
3.3 DEMANDA cantidad demandada aumentará.
Es la cantidad de bienes y servicios que La ley de la demanda establece que la

un consumidor o los consumidores es- cantidad demandada varía inversa-
tán dispuestos a comprar a un determi-
nado precio en un tiempo dado.
Para que una persona demande un bien
o servicio es porque le resulta útil, es de-
cir, le sirve para satisfacer alguna nece-
T Precio -
mente con el precio.
Demanda
1
Desde luego, en los límites habrá un
sidad, pero además puede pagarlo. En precio tan alto que nadie comprará y
múltiples ocasiones las personas desean también habrá un precio tan bajo que
poseer algo "si no fuera tan costoso". Al- todos los demandantes comprarán gran-
gunos quisieran tener una casa, pero no des cantidades del bien en cuestión.
tienen el dinero para comprarla. Por lo La ley de la demanda define una re-
tanto sólo la demanda de los que pueden lación inversa entre el precio de un bien
pagarla afecta el precio de las casas. y la cantidad demandada. Ahora bien,
Para poder cuantificar la demanda se ¿por qué un precio más alto provoca una
requiere también una dimensión tempo- reducción en la cantidad demandada?
ral. Esto es, la cantidad demandada por La explicación se encuentra en el efecto
una persona que toma una taza de leche sustitución y en el efecto ingreso.
FUNDAMENTOS DE E C O N O M ~ A
Así, cuando las personas enfrentan el

incremento en el precio de Lin bien y no
El comportarniento de la demanda se cambia su ingreso, disminuye el poder de
explica por el efecto sustitución compra de sus ingresos por lo que tienen
y el efecto ingreso. que comprar menos de algunos bienes,
aunque no precisamente del que subió.
Cuando aumenta el precio de un bien Para ejemplificar el efecto sustitución
su precio relativo se eleva, de tal fonna y el efecto ingreso, piense en las conse-
que el consumidor tiene que reorganizar cuencias de un aumeilto en el precio de
sus compras de acuerdo con los nuevos una botella de leche. Diversos bienes
precios relativos, y así quizás algunos pueden sustituir la leche, por ejemplo,
bienes y servicios deje de comprarlos y jugo de fnitas y café. Imagine que ini-
sustituya los bienes relativamente enca- cialmente la botella de leche se vende
recidos por los más o menos abaratados. a 10 UM y después sube a 20. Debido a
Como resultado obvio, algunas personas este aumento de precio, algunos susti-
preferirán comprar menores unidades del tuirán la leche por jugo de frutas o café
bien cuyo precio ha subido, y usar sus li- (efecto sustitución). Por otro lado, dado
mitados ingresos para comprar otro bien que esta situación provoca que el poder
que lo sustituya, que necesite o quiera adquisitivo del ingreso se reduzca, pue-
más que aquel cuyo precio aumentó. de ser que las personas compren menos
Esta tendencia es llamada efecto susti- leche (efecto ingreso). La cantidad de-
tz{ción.Por ejemplo, si sube el precio de mandada de leche disminuye por estas
la carne de res algunos consumidores la dos razones.
compraráil, pero otros utilizarán carne Juntos, el efecto sustitución y el efec-
de otros animales como pollo o puerco to ingreso, determinarán que la cantidad
y otros eliminarán la carne de su dieta y demandada de un bien o servicio particu-
la sustituirán por tortillas, frijol o algún lar caerá tanto como el precio suba y
otro producto de su preferencia. subirá tanto como el precio caiga, con-
siderando todo lo demás constante.
3.3.3. EFECTOINGRESO
Cuando el precio de u11 bien aumenta y

el ingreso permanece constante, los con- Como ya se djjo, demanda se refiere
sumidores tienen que saber elegir para a la relación entre el precio del bien y
escoger lo que más les conviene para sala cantidad demandada del mismo. La
tisfacer sus necesidades (Vargas, 2006). demanda se ilustra mediante el plan de
MICROECONOM~A.
E L MERCADO
demanda y la curva de demanda. Can- este bien podría ser cambiado por jugo
tidad demandada se refiere al punto de o café ya que en la alimentación tienen
la curva de demanda donde se establece una función similar y pueden ser susti-
la cantidad demandada a un precio par- tuidos fácilmente. Cuando las personas
ticular. tienen una cantidad de ingreso limitada
El cuadro 3.1 describe el plan de de- y si el precio de un bien aumenta, el po-
manda de leche. Estos planes listan los der de compra del ingreso cae.
precios y las correspondientes cantida- Los demás renglones del cuadro
des demandadas de un bien en particu- muestran las cantidades demandadas
lar, cuando todos los demás factores que con precios de 15, 20 y 25 unidades
influyen en el plan de compra del con- monetarias.
sumidor permanecen constantes, dichos
factores son, por ejemplo, los precios de 3.3.5 LA CURVA DE DEMANDA
bienes relacionados, precios esperados
en el futuro, ingreso del consumidor y Es una gráfica de la tabla de la demanda.
preferencias. La cantidad demandada se representa
en el eje de las X y el precio sobre el eje
Cuadro 3.1
de las Y. También muestra una tenden-
Demanda
cia hacia abajo de izquierda a derecha.
Precio Cantidad Esto es así porque señala una relación
Punto
/unidades monetarias) /botellas de leche) inversa entre el precio y la cantidad que
A 30 20 una persona desea y puede comprar.
B 25 30 La curva de la demanda de la gráfica
C 20 40 3.1 se deriva de la combinación dada en
D 15 50 la tabla 3.1. Al precio de 30 le corres-
E 1O 60 ponde una cantidad de 20 señalada en
el punto A, de la mencionada gráfica.
De acuerdo con este cuadro, en el Si seguimos señalando la relación entre
punto E al precio de 10 se demandan precio y cantidad demandada observa-
60; mientras que, al precio de 30 por mos que a un precio de 25 corresponde
unidad, la cantidad disminuye a 20. 30 unidades del bien. Este punto está
Como el precio del bien aumenta con ubicado en B y así cada combinación
relación al precio de otros bienes, el está trazada y los puntos están conec-
consumidor comprará cantidades más tados por una línea que se denomina
grandes de bienes sustitutos y menos curva de la demanda. (Todas las curvas
del bien en estudio. Como ya se dijo, de la demanda muestran una tendencia
decreciente.) De aquí se parte para for- incremento en la demanda de hambur-

mular la ley de la demanda: cuando el guesas.
precio cae la cantidad demandada au- 2. Precios de bienes complementa-
menta. rios. Se refiere a un bien que se utili-
za en conjunto con otro. Por ejemplo,
Gráfica 3.1 la hamburguesa y las papas fritas. Si el
Demanda
precio de la hamburguesa baja, se in-
35
crementará su demanda y de las papas
fritas.
3. Precios esperados en el .futuro.
Cuando hay expectativas de que el pre-
cio de un bien se incrementará y es posi-
0
0 10 20 30 40 '0 60 -0
ble almacenarlo, la gente comprará más
C antldad demandada del bien ahora, antes de que suba su pre-
cio, lo que causará un incremento de la
3.3.6 CAMBIOEN LA DEMANDA demanda actual del bien. Por ejemplo,
una huelga en los ingenios azucareros,
Hay diversos factores que provocan podría provocar un incremento en el pre-
cambios en la demanda: cio del azúcar, por lo que los consumi-
dores almacenarán azúcar antes de que
suba su precio, con lo que incrementa-
Precios de bienes sustitutos rán su demanda actual del endulzante y
Factores que disminuirá su demanda futura.
Precios de bienes complementarios
4. El ingreso de los consumidores. Si
Precios esperados en el futuro
la demanda el ingreso aumenta los consumidores
Ingreso de los consumidores comprarán más de los bienes normales
(son aquellos cuya demanda se incre-
menta conforme sube el ingreso). Un in-
cremento en el ingreso también influye
1 . Precios de bienes sustitutos. Como en la demanda de los bienes inferiores
ya se dijo un sustituto es un bien que (son aquellos cuya demanda baja con-
puede utilizarse en lugar de otro. Por forme aumenta el ingreso). Por ejem-
ejemplo, una torta es sustituto de una plo, si suben los ingresos, la demanda
hamburguesa. Si sube el precio de la de viajes aéreos sube (bien normal) y la
torta, la gente comprará menos tortas de viajes en autobús al mismo destino
y más hamburguesas lo que causará un baja (bien inferior).
C ~ O M I AEL MEKCADO
MI( R ~ F O 61
3.3.7 ELASTICIDAD
DE LA DEMANDA 1. Si el incremento del precio de 1 %
provoca una disminución de la cantidad
Las cantidades demandadas de un bien demandada mayor a dicho porcentaje,
varían inversamente a su precio. Sin la demanda es elástica con respecto al
embargo, hay diferencias en el grado precio.
de respuesta de los diferentes bienes y 2. Si el incremento del precio de 1%
servicios ante un cambio en su precio, a produce una disminución de la cantidad
esto se llama elasticidad de la demanda. demandada inferior a 1%, la demanda
La elasticidad de la demanda mide la es inelástica con respecto al precio.
magnitud en que disminuye la demanda 3. Cuando el precio aumenta 1% y la
de un producto ante un aumento de su demanda baja 1%, la demanda es uni-
precio. ;De qué depende el comporta- taria. Precisamente esta elasticidad de
miento de la demanda de un bien ante un la demanda igual a uno, marca la línea
cambio en su precio? En algunos casos, divisoria entre las demandas elásticas e
cuando el bien satisface necesidades inelásticas. Una demanda infinitamente
primarias y no se puede sustituir, suele elástica se representará con una curva
tener una demanda muy poco sensible horizontal (véase la gráfica 3.2). En el
a las alteraciones de los precios, por lo otro extremo, la demanda será total-
que son bienes con demanda inelástica. mente inelástica o igual a cero, cuando
Por el contrario, cuando el bien es fá- siempre se demande la misma cantidad
cil sustituirlo, un aumento en su precio sin importar el precio; en este caso, se
provocará una caída importante en la graficará con una recta vertical (véase
cantidad demandada, pues se recurrirá la gráfica 3.3).
a los productos sustitutos; en este caso
se trata de una demanda muy elástica, lo Gráfica 3.2
Demanda infinitamente elástica
mismo sucede con los bienes conside-
rados de lujo o que satisfacen necesida-
des superficiales. Entonces, un bien es
elástico cuando su cantidad demandada
responde significativainente a las va-
riaciones de los precios y es inelástico
cuando su demanda prácticamente no se o -- 7-7---
modifica ante los cambios de precios. o 1 2 3 4

Lo anterior puede resumirse en tér- Cantidad
minos porcentuales de la siguiente ma-

nera:
Gráfica 3.3 en el cuadro 3.3. En este caso podrían es-

Demanda totalmente inelástica tar los servicios de transportes.
Cuadro 3.3
Demanda con elasticidad unitaria
Precio lpl Cantidad lq) Gasto total lp x ql

1 .o 100 100
- 0.5 200 100
1 2 3 4
Cantidad Finalmente, cuando la elasticidad de
¿Para qué sirve conocer el concepto la demanda es menor que uno, el gas-
de elasticidad? Es importante conocer el to total de los consumidores disminuirá
concepto de elasticidad de la demanda ante una baja en los precios. Este caso se
fundamentalmente para los empresarios, observa en el cuadro 3.4. Al reducirse a
pues permitirá saber cómo se compor- la mitad el precio, la cantidad demanda-
tará el gasto cuando varíen los precios da sólo aumenta 50%, por lo que bajará
(Kmgman, 2006). Cuando la elasticidad el gasto total de 100 a 75. Ejemplos de
es mayor que uno, el gasto total de los esta demanda inelástica podrían ser los
consumidores aumenta cuando el precio alimentos.
baja. Como en el mercado del cuadro Cuadro 3.4
3.2, donde el precio disminuye a la mi- Demanda inelástica
tad y la cantidad demandada se triplica,
Gasto total lo x o)
por lo que el gasto total de los consu- Precio fpl Cantidad lq)
1 .o 1O0 1O0
midores se elevará de 100 a 150. En los - -- --
U.5 1 SU 15
supermercados las rebajas en los precios
están orientadas a este tipo de artículos.
3.4 OFERTA
Cuadro 3.2
Demanda elástica La oferta se define como el monto que
los productores están dispuestos a ven-
Precio lpl Cantidad lq) Gasto total lp x q)
der en el mercado durante un periodo
1.o 1O0 1O0
0.5 300 150
dado a un precio específico, "está cons-
tituida por todas las mercancías produ-
Si la elasticidad de la demanda es igual cidas o que se encuentran en el nierca-
a uno el gasto total es constante indepen- do, que pueden ser bienes o servicios
dientemente del precio, como se observa y son ofrecidas al consumidor por los
MICROECONOMIA. EL MERCADO 63
productores y distribuidores en los di- cantidad de ese bien o servicio que los
versos mercados y a distintos precios" productores están dispuestos o pueden
(Rodríguez y Núñez, 20 10: 194-95). vender durante un tiempo determinado
Al igual que la cantidad demandada, la aumentará. Si disminuye el precio de
cantidad ofrecida se mide en función de un bien o servicio la cantidad ofrecida
la cantidad por unidad de tiempo. Por también. En este caso hay una relación
ejemplo, una fábrica produce una tone- directa entre el precio y la cantidad
lada de papel al día, siete por semana o ofrecida.
365 por año.
3.4.2 PLANO TABLA DE OFERT.4
El concepto de oferta tiene relación con
el comportamiento de los prodzdctores Como ya se dijo, oferta se refiere a la rela-
o vendedores. ción entre el precio de un bien y la canti-
dad de ese bien o servicio que los pro-
Pero ¿cuál es el factor principal que ductores están dispuestos a vender. La
determina los precios de oferta? Inde- oferta se ilustra mediante la tabla y la
pendientemente del bien que se trate, curva de oferta. Mientras que cantidad
el principal determinante del precio es el ofrecida se refiere al punto de la curva
costo de producirlos. de oferta donde se establece la canti-
dad que están dispuestos a vender los
3.4.1 L E Y DE ~ . O4F E R T , ~ productores a un precio determinado.
El plan o la tabla de la oferta es una
Esta ley se refiere al efecto que produ- lista de precios y la correspondiente can-
ce un cambio del precio en la cantidad tidad ofrecida de un determinado bien o
ofrecida de un bien. servicio. O lo que es lo mismo, para un
precio dado, nos indica la cantidad que
La lejj de la oferta establece una relación los productores planean vender.
positiva entre el precio j1 la magnitud En el cuadro 3.5 se enlistan las can-
de la cantidad ofrecida. tidades que un productor desea y puede
producir a cada precio. Cuando el pre-
cio aumenta, la cantidad ofrecida por el
Precio +Oferta
T productor también se incrementa. En
los extremos, habrá precios tan altos
que los productores tratarán de vender
La ley de la oferta establece que si el toda su mercancía, y a precios tan bajos
precio de un bien o servicio aumenta, la que preferirán quedarse con ella.
Cuadro 3.5 Gráfica 3.4
Oferta Curva de la oferta
De esta inaiiera cualquier productor es-

tará dispuesto y podrá producir más, úni-
La curva de la oferta es una ilustracióii canlente si el precio aumenta lo suficieilte
~ r á f i c adel plan de oferta. Para dibu- para cubrir el costo rnargirial creciente.
jarla, se represeiita en el eje de las s la De igual manera. si el precio cae, habrá
cantidad ofertada y en el eje de las 1. oferentes que se retirarán del mercado y
el precio. La combinación de precio y otros que reducirán su producción. lo cual
cantidad dada en el plan de oferta, co- provoca que la oferta global sea menor.
rresponde a los puntos sobre la curva de
la oferta.
Por las características meiicionadas
aiiterioi~nente,la curva de la oferta tie- Al igual que en la demanda, la magnitud
ne una pendiente positiva, como puede de la respuesta de los productores ante
observarse en la gráfica 3.3. Esto sig- un carnbio en el precio no será siempre
nifica que la cantidad que u i ~productor la misma. La elasticidad de la oferta
está dispuesto y puede ofrecer aumenta mide la sensibilidad de la cantidad ofre-
cuando el precio tarnbién se incremen- cida ante un cambio de precio.
ta. Si la sociedad demanda más canti- En un extremo puede no haber res-
dades de un bien tendrá que pagar más puesta, es decir, la oferta no aumentará
por ellas: porque será necesario atraer aunque los precios subaii rnucho, este
factores de producción que tenían otros ejemplo se grafica como una líiiea recta
usos y, por lo tanto. es posible que es- vertical y se trata de una oferta infiiii-
tos factores sean menos eficientes o más tamente inelástica o de elasticidad cero
caros o ambas cosas; y el resultado será (véase la gráfica 3.5). En el otro extre-
que el costo por unidad de producción mo, la respuesta es muy activa; de tal
aumentará. manera que un pequeño aumento en el
Gráfica 3.5 la cantidad ofrecida también se incre-
Oferta totalmente inelástica mentará en el mismo porcentaje, que en
este ejemplo es 10 por ciento.
0 -- ' -
Uno de los factores que influyen en la
o 1 2 3 4
Cantidad
elasticidad de la oferta es la posibilidad
de sustituir los recursos con los que se
precio provocará un incremento infini- producen los bienes y servicios. Cuando
tamente grande en la cantidad ofrecida. estos recursos pueden asignarse a la pro-
A esto se le llama oferta infinitamente ducción de una amplia gama de bienes y
elástica y se grafica con una línea recta servicios, éstos tendrán una oferta muy
horizontal, como puede observarse en la elástica. Por el contrario, los que pueden
grafica 3.6. En este caso, hay un precio producirse utilizando recursos únicos,
al que los vendedores están dispuestos a tendrán una oferta con poca elasticidad.
ofrecer cualquier cantidad en venta. Otro factor que influye en la elasticidad
La oferta tendrá elasticidad unitaria de la oferta es el tiempo que transcurre
cuando la cantidad ofrecida aumente en entre el aumento del precio y la respuesta
la misma proporción que ha aumenta- de los vendedores. Por ejemplo, los pro-
do el precio, se graficará con una línea ductos agrícolas tienen una oferta infinita-
recta que pase por el origen. Numérica- mente inelástica en el corto plazo (menos
mente significaría que si el precio de un de un ano) porque la cantidad sembrada es
bien se incrementara 1O%, por ejemplo, una decisión que se tiene que tomar con
cierto tiempo de anticipación. En un pe-
Gráfica 3.6 riodo más largo, el incremento en el precio
Oferta infinitamente elástica
.- puede estimular a los productores a dedi-
car una mayor área de cultivo a la produc-
ción, o bien a disminuirla en el caso de un
decremento en el precio.
-
.3
C>
6
?
a 3 3.5 EL EQUILIBRIO
o -- - -- -- - --
O 1 2 3 4 El mercado se equilibra cuando los de-

Cantidad seos de los oferentes y de los deinaii-
66 FUNDAMENTOS DE ECONOM~A
dantes coinciden en las cantidades que Gráfica 3.7

quieren comercializar para un precio Curva de la oferta y la demanda
Punto de equilibrio
determinado. Es el punto donde las dos
40 /
curvas se intersectan, es decir, donde la
cantidad ofi-ecida iguala a la cantidad de- +Demanda
mandada. Esta intersección es el punto de a !
10 i -t Oferta
equilibrio. En el cuadro 3.6 se observa que
0 i--- - -- - - --- -- -- -
dicho punto corresponde al C en el que al O 20 40 60 80
precio de 20 se igualan oferta y demanda. Cantidad
Como ya se dijo, los intereses de los
vendedores y de los compradores son Siempre que el precio sea mayor al pre-
opuestos; ya que los primeros tratan de cio de equilibrio, se presenta una diferen-
vender lo más caro posible y los segun- cia entre la oferta y la demanda del bien.
dos de comprar lo más barato posible. En este caso la cantidad demandada es
El precio de equilibrio es aquel en el menor a la cantidad ofrecida; por el con-
que los demandantes desean adquirir trario, cuando el precio está por abajo del
exactamente la cantidad que los oferen- precio de equilibrio, la cantidad deman-
tes desean vender. dada es mayor que la cantidad ofrecida.
Cuadro 3.6
Oferta y demanda
Punto Precio Demanda Oferta Cuando se pierde el equilibrio no hay

A 30 20 60 iiicentivos para producir o consumir,
B 25 30 5O según el caso. El precio de equilibrio
C 20 4C1 40 cambia únicamente cuando la demanda
0 15 50 30 o la oferta se modifica, esto es, cuando
E 1O 60 2O los deteminantes de la demanda o de la
oferta cambian.
La gráfica 3.7 muestra en conjunto la Por ejemplo, cuando se incrementa la
demanda y la oferta de un bien. Nóte- renta promedio de los consumidores segu-
se que se intersectan únicamente en un ramente a~in~entará el consumo de todos
punto al precio de 20 y una cantidad de los bienes, por lo que la curva de la de-
40. El punto de intersección es elprecio manda se desplazará hacia la derecha, por
de equilibrio, el único precio al cual la el contrario, si disminuye la renta prome-
cantidad demandada y la cantidad ofre- dio de los compradores, la demanda de la
cida es la misma. mayoría de los productos será menor, el
MICROECONOMÍA. EL MERCADO 67
desplazamiento de la curva será hacia la 3.5.2 CAMBIOS EN EL EQUILIBRIO: LA OFERTA

izquierda.'
Si hay un aumento del consumo, la El precio y la cantidad de equilibrio
curva de la demanda se desplazará ha- también pueden ser alterados por uii
cia la derecha desde DD a ND', como cambio en la oferta. Uno de los factores
se observa en la gráfica 3.8. Si la oferta que suelen producir estos cambios es
inicial no cambiara, el nuevo precio de el avance tecnológico, que permite un
equilibrio es mayor y la nueva cantidad incremento en la producción y, por lo
de éste también aumenta; pasando el tanto, de la oferta.
precio de equilibrio de 20 a 25 y la can- Si el precio de algunos recursos, como
tidad de 40 a 60. los tecnológicos o el incremento en la
Cuadro 3.7 productividad, las expectativas de los
Aumento de la demanda productores, la cantidad de productores
o el precio de los productos sustitutos
Punto Precio Nueva demanda Oferta inicial
cambian, la oferta también lo hará.
A 30 40 60
Ahora bien, ¿qué factores determinan
cuáles y cuántos bienes y servicios se
ofrecerán? son varios, incluyen el pre-
cio de los recursos necesarios para pro-
ducir determinado bien; las expectativas
Gráfica 3.8 de los productores, el número de pro-
Nuevo equilibrio cori aumento de la demanda ductores en el mercado, y los precios de
bienes y servicios relacionados. Si hay
algún cambio en uno de ellos, automáti-
camente los habrá también en el cuadro
y la curva de la oferta.
Supongamos que por una sequía dis-
minuye la producción de leche, la con-
5 0 UD
o - - . -- secuencia será un incremento tanto en
O 50 100 el precio de este producto como de sus
Cantidad derivados (mantequilla, crema y que-
Deiiiaiida +Oterta A Yiieca demanda
sos). La disminución de la oferta de le-
' Para obtener analíticamente el nuevo punto de che se observa en el cuadro 3.8 y está
equilibrio, se resuelve el sistema de dos ecua- representada en la gráfica 3.9.
ciones simultáneas (dadas por las ecuaciones de El nuevo punto de equilibrio se es-
la recta de la nueva demanda y oferta inicial). tablece suponiendo que no se registran
68 FUNDAMENTOS D t E C O N O M ~ A
Clladro 3.8
Disminución de la oferta L
Punto Precio Demanda inicial Nueva oferta

A 30 20 50 y = - ~2x + 1 0 + 3 0
B 25 30 40
C 20 40 30 yz-1-x+40 ... (1)
D 15 50 2O 2
E 10 60 10
Determinación de la ecuación de la
Gráfica 3.9
nueva oferta-precio
Nuevo equilibrio con disrnini~ciónde la oferta
Punto 1 (50, 30)
35 Punto 2 (10, 10)
y,-y, - -10-30
m=-- -20 1
,? 15 - - -- --
1O x2 -xI 10-50 -40 2

j o o D
y - y , =m("-",)
0 - --
+Demanda +Oferta -Nueva oferta

1
x - 2 5 + 3 0
cambios en la demanda inicial, en un 2
precio mayor al pasar de 20 a 22.5 y la , -,
=
' 2
1
+ 5 . . . (2)
cantidad se reduce de 40 a 35.
Para obtener analíticamente el nuevo
punto de equilibrio se resuelve el siste- Resolviendo el sistema de dos ecua-
ma de dos ecuaciones simultáneas (da- ciones
das por las ecuaciones de la recta de la
demanda iiAcial y de la nueva oferta). 1
Determinación de la ecuación de la Y = - - x + 40 . . . (1)
2
demanda inicial-precio
Punto 1 (20, 30) 1
v = - x + 5 ... (2)
Punto 2 (60, 10) " 2
Sustituyendo en la ecuación (1) 10. ¿Qué factores pueden provocar
cambios en la demanda?
1
y=-(35)+5 1 1. ¿Qué es la oferta?
2 12. ¿Qué es la elasticidad de la oferta?
45 13. ¿Cuáles son los determinantes de
y = - = 22.5
2 la elasticidad de la oferta?
14. ¿Qué es el precio de equilibrio?
El nuevo punto de equilibrio se ubica 15. ¿Por qué cambian los precios?
cuando el precio es 22.5 y la cantidad
es 35. BIBLIOGRAFIA
Krugman, Paul (2006). Introducción a

la economía. Microeconomia, Es-
1. ¿Qué es el mercado? paña, Editorial Reverté, S. A.
2. ¿Qué es el mercado negro? Pérez, E. Daniel (2000), Econornía
3. ¿Qué es el trueque? en el pensamiento, la realidad y
4. ¿Qué es el precio? la acción, Argentina, Ediciones
5. Señale las dos condiciones para Macchi.
que un bien tenga precio Rodríguez M. Victoria y Héctor R.
6. ¿Cuál es la diferencia entre los Núñez E. (201 O), Economía con un
bienes libres y los económicos? enfoque constructivista, México,
7. ¿Qué es la demanda? Plaza y Valdez editores.
8. Define con no más de 15 palabras Vargas S. Gustavo (2006), Microecono-
los siguientes conceptos: ley de la de- mia heterodoxa, México, UNAM.
manda, ley de la oferta, efecto sustitu- Wickens, Michael (2008), Macroeco-
ción, efecto ingreso. nomic theov. A dynamic general
9. ¿Por qué un precio más alto provoca equilibrium approach, Reino Uni-
una reducción en la cantidad demandada? do, Priiiceton University Press.
UNIDAD 4
UN ACERCAMIENTO AL ESTUDIO DE LA EMPRESA
OBJETIVO Las empresas desempeñan un papel

muy importailte en la economía de los
Que el alumno describa los rasgos fim- países, ya que toman decisiones sobre
dainentales del funcionamiento de los qué producir, la cantidad y calidad de
actores de una de las fuerzas del merca- los bienes que producen, cómo y con
do: la empresa. Que sea capaz de calcu- qué los elaboran y para quién están des-
lar el costo de oportunidad. Además de tinados. Los bienes y servicios produ-
distinguir los factores que limitan los be- cidos por las empresas constituyen la
neficios máximos de las empresas. oferta en una economía.
4.1 ¿QUÉ ES UNA EMPRESA? 4.2 OBJETIVOS DE LINA EMPRESA
A pesar de que el concepto de empresa Como se estudió en el capítulo anterior,

cubre una amplia variedad de actividades los oferentes tratan de vender al máximo
económicas, todas tienen las mismas ca- precio posible. En concordancia con eso,
racterísticas esenciales. La empresa es la el objetivo fundamental de las unidades
unidad económica que contrata factores de producción, es decir, de las empresas,
de producción y los organiza de acuerdo es maximizar sus beneficios o utilidades.
con la tecnología que emplee para pro-
ducir y comercializar en los mercados La empresa toma decisiones de modo
bienes y servicios. que sus benejcios sean lo más
Es importante subrayar que laprodtic- cuantiosos posible.
ción consiste en la transformación de los
factores de producción en bienes y ser- Una empresa produce bienes y servi-
vicios. cios, el dinero que obtiene por la ven-
Comercializar es la manera en que se ta de éstos constituye el ingreso de la
distribuye la producción entre los propieta- misma. A éste el productor le restará
rios de los distintos factores de producción. los gastos necesarios para llevar a cabo
el proceso productivo (costos) y la di- empresa pueden distinguirse los costos

ferencia entre ingresos y costos es el explícitos e implícitos (Parkin, 2004).
benejcio, que el empresario tratará de
maximizar. El conocimiento de estos
elementos permiten ayudar a la empre-
( costos explícitos
sa a seleccionar las mejores decisiones Costo de
desde el punto de vista de la consecu- oportunidad
ción de sus objetivos, así como evaluar Costos implícitos
en qué medida las empresas utilizan
adecuadamente los recursos escasos. Costos explícitos son aquellos que se
pagan con dinero. Por ejemplo, los sala-
4.2.1 ~ C Ó M OCALCULAR EL BENEFICIO? rios, la compra de materias primas.
Costos implícitos son los que no re-
Como ya se dijo, el beneficio es igual al quieren de un desembolso de dinero;
valor de sus ventas menos el costo de pro- aunque la empresa en este caso también
ducirlas. La determinación del ingreso de renuncia a una acción alternativa. Por
una empresa no tiene complicación algu- ejemplo, usar el propio capital. Si una
na. Sin embargo, en el caso de los costos, empresa utiliza 100 000 UM de su pro-
para determinar su monto es necesario piedad cuando podría haberlo prestado
considerar los elementos siguientes: a 5%, y obtener 5 000 UM,en este caso
se deberán deducir 5 000 UM de la cuen-
Beneficio de una empresa = ingreso ta de ingresos de la empresa, por concepto
total - costo de oportunidad de costo de los fondos utilizados. Si esta
misma empresa obtuviera ingresos su-
Costo de opoitzlnidad: periores en 4 000 UM a todos los demás
costos, no significa que la empresa haya
"El costo de oportunidad de cualquier ganado 4 000 UM, sino más bien que ha
acción es la alternativa de mayor valor a perdido 1 000, pues si hubiera cerrado y
la que se renuncia" (Parkin, 2004: 192), hubiese prestado su capital habría gana-
lo que implica la necesidad de comparar do 5 000 UM.A lo anterior se denomina
entre alternativas, lo cual puede hacer- intereses perdidos.
se solamente mediante unidades mone- Los intereses perdidos son los ingre-
tarias. Esto es, el costo de oportunidad sos que el empresario dejó de percibir
consiste en medir el costo de algo a par- por usar su propio dinero en la compra
tir de las alternativas perdidas. Ahora de bienes para su empresa, en lugar de
bien, en el costo de oportunidad de una emplearlo para algún otro propósito,
LJN ACERCAMIENTO AL ESTUDIO DE LA EMPRESA
como es comprar acciones. De tal ma- En el siguiente ejemplo se analizará

nera que estos intereses no percibidos mediante una empresa el costo de opor-
son parte del costo de oportunidad de tunidad.
usar el capital y constituyen un costo Suponga que durante el primer año
implícito de la empresa. de operación una empresa hipotética in-
Para conseguir el capital entendido currió en los siguientes costos:
como factor de producción (maquinaria, a) Los socios aportaron a la empresa
equipo, mobiliario, etc.), el empresario 50 000 UM de su propio dinero. La tasa
puede alquilarlo, con lo que incurriría de interés vigente es de 5 por ciento.
en un costo explícito; pero si lo compra, b) Compraron equipo por 30 000 uni-
será implícito. dades monetarias.
Este costo implícito del capital está c) Contrataron a un empleado con un
compuesto por la depreciación econó- salario anual de 20 000 UM.
mica y los intereses perdidos. 4 Uno de los socios renunció a su tra-
La depreciación económica es una bajo anterior, en el cual ganaba 30 000
reserva que sirve para sustituir o reparar UM y dedicó todo su tiempo a trabajar
la maquinaria, el equipo o el mobiliario en su empresa.
de la empresa. Una forma de calcularla e) El otro socio conservó su antiguo
es restar el precio de mercado del ca- empleo por el que le pagan 30 UM la
pital al inicio del periodo, al precio de hora, pero renunció a 10 horas de des-
mercado al final del mismo. Por ejem- canso cada semana (durante 50 sema-
plo, una estufa que se hubiera compra- nas) para trabajar en su empresa.
do en 3 000 UM al inicio del periodo f ) Compraron 1 O 000 UM en bienes y
y un año después su valor de mercado servicios a otras empresas.
fuera de 2 300 UM,la depreciación eco- g ) El valor de mercado del equipo al
nómica durante dicho periodo sería de final del año era de 28 000 UM.
700 UM,las cuales representan el costo
implícito de usar el capital durante di- ¿Cuál es el costo de oportunidad du-
cho año. rante el primer año de operación de esta
Otro costo implícito que es parte del empresa hipotética?
costo de oportunidad es el tiempo que
dedica su propietario a la empresa, pues Costos explícitos:
la alternativa a la que se renuncia es ma-
nejar otra empresa. La retribución a las c) Salario de un empleado 20 000 UM
habilidades empresariales se le denomi- A Compra de bienes y servicios 10 000 UM
na benejicio normal. Total de costos explícitos 30 000 UM
Costos implícitos: 4.3.1. RESTRICCIONES

TECNOL~GICAS
a) Intereses a los que se renuncia de los Uno de los obstáculos que suelen en-
50 000 UM aportadas por los socios (5% frentar las empresas para obtener un
de 50 000 UM): 2 500 UM máximo de beneficios es la tecnología.
4 Sueldo que percibía uno de los socios Si bien el avance tecnológico puede
que renunció a su trabajo anterior: ayudar a producir una mayor cantidad
30 O00 UM de bienes y servicios para las empresas
e) Horas de descanso a que renulició el puede significar un incremento en sus
otro socio (1 0 horas por semana durante costos. Por ejemplo, una empresa edi-
50 semanas): 15 O00 UM torial puede editar un determinado nú-
b) y g) depreciacicín del equipo (precio mero de libros por día, para incrementar
de compra del equipo menos el valor de su producción tendría que contratar un
mercado al final del año 30 000 menos nuevo software y personal capacitado
28 000 UM): 2 000 UM para usarlo, lo cual aumentaría sus cos-
Total de costos implícitos 49 500 UM tos con la consecuente disminución de
Total de costos de oportunidad 79 500 LJM sus beneficios.
Se debe tomar en cuenta que tecno-
logía es el método que se utiliza para
Costo de oportunidad = costos explícitos producir un bien o servicio ( h o w how).
+ costos implícitos Incluye tanto el tipo de maquinaria como
la distribución del lugar de trabajo y la
Como ya se dijo, el objetivo de toda organización de la empresa. Por ejemplo,
empresa es maxiniizar su beneficio pero, una tienda por catálogo utiliza tecnología
;con qué restricciones se enfrentan las diferente a un centro comercial. Pero ¿de
empresas para lograr aumentar al máxi- qué depende que una empresa utilice una
mo su beneficio? u otra tecnología? La respuesta depende
de la eficiencia (Parkin, 2004).
4.3 FACTORES QUE LIMITAN
LOS BENEFICIOS MÁXIMOS
DE UNA EMPRESA Eficiencia
tecnológica
Restricciones tecnológicas. Eficiencia <
Restricciones de información de producción Eficiencia

y de organización. económica
Restricciones del mercado. \
UN ACERCAMIENTO AL ESTUDIO DE LA EMPRESA 75
Ejciencia de producción Cuadro 4.1

Métodos conocidos parapreparar una declaración
Por lo general hay más de un procedi- de impuestos
miento para la producción de un deter- Métodos Horas Unidades
de trabajo de capital
minado bien. Si no fuera así, las em-
Al Computadora personal 1 1 O00
presas no necesitarían enfrentarse a la B) Calculadora de bolsillo 12 10
decisión de cómo producir. Cl Calculadora de bolsillo 12 11
Hay dos conceptos de eficiencia de más papel y lápiz
producción: la tecnológica y la econó- O) Sólo papel y lápiz 16 1
mica (O'Sullivai~,2004).
Desde el punto de vista de la cantidad
Eficiencia técnica o tecnológica mide .de insuinos utilizados, o sea, de la efi-
la utilización de insumos en términos ciencia tecnológica, tres de estos méto-
fisicos; la eficiencia económica mide dos son tecnológicamente eficientes: A,
su utilización en términos de costo. B y D, ya que unos utilizan comparativa-
mente más capital pero menos horas de
La eficiencia tecnológica se refiere a trabajo y viceversa. Ninguno de ellos uti-
la utilización de la menor cantidad de liza menor cantidad de los dos insumos
insumos; mientras que la eficiencia eco- a la vez (horas de trabajo y unidades de
nómica se consigue cuando la produc- capital). Solamente el método C (de cal-
ción se logra al costo más bajo. Para que culadora de bolsillo más papel y lápiz)
una empresa maximice sus beneficios no lo es porque requiere el mismo nú-
tiene que ser económicamente eficiente, mero de horas de trabajo que el método
por lo que utilizará una cantidad peque- B (que utiliza solamente una calculadora
ña del recurso más caro y una cantidad de bolsillo); pero utiliza más capital.
mayor del más barato. Un ejemplo sen-
cillo permitirá esclarecer la distinción. La eficiencia económica implica
Supongamos que un contador utiliza la elección, entre todas las combina-
sólo dos factores de producción, tra- ciones tecnológicamente eJicientes, de
bajo y capital, y que el desarrollo de la aquella que represente el menor costo.
tecnología es tal, que hay sólo cuatro
procedimientos conocidos para prepa- Ahora bien, desde el punto de vista
rar una declaración de impuestos. ¿Qué de la eficiencia económica, el método
método utilizaremos? En el cuadro 4.1 que genera una producción al costo más
se resumen los cuatro procedimientos bajo, dependerá del costo de los insu-
posibles. mos. Supongamos que el costo del capi-
tal en todos los casos es de 1 y que sola- I
Sistema
mente el valor del trabajo varía en 5, 50 Organización de ordenes
o 500 unidades monetarias la hora. El de la producción
Sistema
costo total de los tres métodos eficientes de incentivos
desde el punto de vista tecnológico2 se
observa en el cuadro 4.2 Copropiedad
Y del agente Pago de incentivos

Cuadro 4.2
( Contratos a largo plazo
Métodos
~ U M /50 UM/ 500 UM/
hora hora hora I
A) Computadora personal 1 005 1 050 1 500
B) Calculadora de bolsillo 70 610 6 0 1 0
C) Sólo papel y lápiz 81 801 8 O01
Entonces resulta que al precio de 5 UM/

hora y de 50 u ~ / i l o r ael método de ma- maximizar sus beneficios es la informa-
yor eficiencia económica es el B (calcu- ción insuficiente tanto de sus propios
ladora de bolsillo); mientras que cuando empleados (el empeño y capacidad de
la hora de trabajo vale 500 UM el más efi- los trabajadores), como de los planes de
ciente es el A (computadora personal). compra de sus clientes y del futuro com-
La eficiencia económica indica que portamiento de sus competidores.
la elección de un método de producción Para conseguir que los trabajadores
depende de los precios relativos de los coadyuven al logro del máximo bene-
factores. En términos generales, se uti- ficio las empresas recurren a diferentes
lizará mayor cantidad del factor más ba- formas de organización de la produc-
rato y menor del más caro. ción. Una de las más antiguas es el siste-
ma de órdenes, que consiste en organizar
la producción con base en una jerarquía.
El ejemplo clásico de una organización
que utiliza el sistema de órdenes de ma-
Restricciones de inforrnación. El caso nera rígida es el ejército donde el jefe
del desempeño de los trabajadores. Otro máximo es el presidente, el rey o el em-
obstáculo para que las empresas logren perador, dependiendo del país de que se
trate, las órdenes se transmiten desde
Se elimina el método C (calculadora de bol-
este nivel hasta el de menor jerarquía,
sillo más papel y lápiz) ya que si no resultó efi-
ciente desde el punto de vista tecnológico tam- mismas que deben ser in-
poco lo será desde el económico. condicionalmente. En las empresas que
utilizan este sistema, hay un director ge- tema combinado de órdenes y de in-
neral, en el nivel inmediato inferior están centivos. Se usa el primero cuando es
altos ejecutivos que reciben sus órdenes factible supervisar al trabajador, por
y se encargan de las direcciones parti- ejemplo, es fácil supervisar el trabajo
culares que tenga la empresa (ventas, de los obreros que participan en una
personal, etc.), debajo de ellos habrán línea de producción. Se usa el sistema
puestos administrativos de nivel medio de incentivos cuando la supervisión del
y debajo de ellos estará el personal que desempeño de los trabajadores es impo-
está encargado de la fabricación y venta sible o muy caro. Por ejemplo supervi-
de los bienes y servicios. Desde luego, sar el desempeño de un director general
depende del tamaño de la empresa la es muy costoso.
cantidad de puestos administrativos que En este punto surge el problema del
tenga (O'Sullivan, 2004). agente y el principal, que consiste en
Otra forma que utilizan las empresas crear mecanismos de incentivos que
para organizar la producción de bienes induzcan a un agente a actuar con el
y servicios es el sistema de incentivos objetivo de lograr el máximo beneficio
que consiste en utilizar compensacio- posible para el principal. En una corpo-
nes para que sus empleados trabajen ración, los accionistas son el principal
más, independientemente de que estén y los gerentes son agentes. Estos mis-
supervisados o no. mos gerentes también son principales y
Este sistema es muy utilizado en las sus subalternos son agentes. El nivel de
empresas comerciales donde los ven- beneficios de una empresa depende del
dedores no pueden ser supervisados la trabajo de sus gerentes, qGe pueden tener
mayor parte de su tiempo de trabajo. Se sus propias metas. A su vez los gerentes
les induce a trabajar intensamente pa- necesitan que sus subalternos trabajen
gándoles un salario bajo con una gran intensamente para que se incremente la
cuota relacionada con su desempeño. producción. De esta manera los propie-
También es utilizado este sistema en el tarios de las empresas necesitan inducir a
caso del trabajo académico. De hecho es los trabajadores para que mejoren su des-
utilizado en todos los niveles de la em- empeño y así logren mayores beneficios.
presa ya que en ocasiones se usa el pago En la medida en que la empresa sea
de compensaciones a los directores así mayor, será más difícil que su o sus due-
como el reparto de utilidades para los ños puedan supervisar el trabajo de los
empleados de todos los niveles. gerentes y éstos el de sus trabajadores,
La mayoría de las empresas para por lo que para hacer frente a esta pro-
maximizar sus beneficios usan un sis- blemática del agente y el principal se han
creado mecanismos de incentivos que sociedad anónima, como Telmex, don-
pueden ser de tres tipos (Parkin, 2004): de toman decisiones muchas personas
Copropiedad, consiste en otorgar una diferentes. Básicamente hay tres tipos
parte de la propiedad de la empresa a de organización empresarial, las cuales
sus trabajadores. Generalmente se recu- tienen tanto ventajas como desventajas
rre a este mecanismo en el caso de los (Parkin, 2004).
altos ejecutivos. Propiedad individual. Es una empre-
Pago de incentivos, como se dijo sa con un sólo propietario, quien tiene
anteriormente, son retribuciones que una responsabilidad legal ilimitada por-
se pagan a los trabajadores de acuerdo que respalda con su patrimonio todas
con su desempeño, o bien, pueden ser las deudas que contraiga su empresa.
promociones escalafonarias. Según la Obviamente, como una sola persona es
actividad de la empresa se establecen la propietaria de la empresa, será quien
criterios de desempeño, tales como me- tome todas las decisiones y también so-
tas de ventas, producción o número de bre ella recaerán las consecuencias de
alumnos aprobados. Este esquema es éstas. En este caso, los ingresos del pro-
muy utilizado para todo tipo de traba- pietario estarán gravados de la misma
jadores. manera que todas las otras fuentes de
Contratos a largo plazo, garantizan ingresos.
varios años de trabajo a los trabajado- La principal ventaja de este tipo de
res, con lo que se vincula la suerte del empresas es que la toma de decisiones
trabajador y la de los patrones. Este me- es sencilla y el empresario puede man-
canismo al igual que el de copropiedad, tener sin dificultad el control completo
por lo general, se usa para los puestos de la empresa. Las desventajas son: en
directivos de las empresas. primer lugar, que el tamaño de la ein-
Restricciones de organización. Tipos presa queda limitado por el capital y
de organización empresarial. Las em- que está en riesgo toda la riqueza del
presas tienen que organizar los recursos propietario.
productivos que contratan para produ- Sociedad. Es una empresa con dos o
cir bienes y servicios. El concepto de más propietarios. Cinco socios pueden
empresa cubre una amplia variedad, en financiar una empresa mucho mayor
un extremo se sitúa la empresa dirigi- que un solo propietario, pero quedan su-
da por su propietario, quien toma todas jetos a lo que se llama responsabilidad
las decisiones importantes, como es el ilimitada. Pues, en este caso, cada socio
caso de una panadería dirigida por una tendrá que respaldar con su patrimonio
familia. En otro extremo está la gran las deudas contraídas por la sociedad.
Su responsabilidad es independiente de dad. Cuando esos beneficios se reparten
la cantidad de dinero que haya ii~verti- se les llama dividendos. Los accionistas
do. La responsabilidad por la totalidad también tienen derecho a repartirse los
de las deudas se llarna responsabilidad activos de la sociedad si ésta se liquida.
ilimitada conjunta. Las desventajas (desde el punto de
En una sociedad, las decisiones se vista del inversor) son, en primer lu-
toman de manera conjunta y las conse- gar, su escaso papel en la dirección de
cuencias recaen en todos los socios; lo la empresa (si la mayoría de los accio-
cual puede provocar que lograr el con- nistas decide que la sociedad no ha de
senso sea un proceso lento y caro. Como pagar dividendos, el inversor individual
consecuencia directa de la responsabili- no puede obligarles a pagar su participa-
dad ilimitada, resulta difícil conseguir ción en las ganancias; en segundo lugar,
dinero para una compañía colectiva, los beneficios de las corporaciones están
debido al riesgo que corre el patrimonio gravados por el impuesto sobre la renta
de todos los socios. y además los acci~nistaspagan por el in-
Col-yol-rrcicírl.se trata de empresas en greso que reciben corno dividendos por
las que hay uno o más accionistas (lo cual sus acciones, siempre y cuando no sean
puede hacer que se disponga de capital en reinvertidos en la propia corporación.
gran escala y a ba-jo costo) con responsa- En este caso la adininistración de la
bilidad limi~ada.ya que los propietarios empresa no está restringida por la habi-
tienen responsabilidad legal solamente lidad de los propietarios: sin embargo,
por el kalor de su ii~\ersióninicial (Pé- la toma de decisiones puede ser lenta y
rez. 20001. La ley considera a la corpora- costosa.
ción como una entidad independiente de
los individuos que son sus propietarios.
La corporación puede efectuar contratos
por derecho propio y la responsabilidad Las empresas consiguen capital por
que puede derivarse de su adhesión a los diversos procedimientos. Los más im-
mismos se rekertirá a la sociedad, pero portailtes soil: l . Venta de acciones o
no a sus propietarios. títulos (ambos son sinónimos), bien sea
La sociedad emite acciones que com- en venta pública o privada; 2. Pidiendo
pra el público en general. La compañia préstamos a los banco u otras institu-
obtiene el dinero pagado por sus títulos ciones financieras: 3. Reinvirtiendo los
y los accionistas se convierten en pro- beneficios de la empresa. Los tres méto-
pietarios. Los accionistas tienen derecho dos pueden ser utilizados por las corpo-
a participar en los beneficios de la socie- raciones; mientras que las propiedades
82 FUNDAMEYTOS DE ECOYOMIA
individuales y las sociedades sólo pue- La decisión en cuanto a qué siste-

den tener acceso a los dos últimos. ma de organización conviene adoptar
dependerá de diversas circunstancias,
Tipos d e empresas en Mé-xico: pero siempre será elegida la que permi-
ta maximizar los beneficios.
Las sociedades mercantiles (que es una
unidad económica que produce bienes 4.3.3 RESTRICCIONES
DFL hlERC4DO
o servicios con propósitos de lucro)
deben estar inscritas en el Registro Pú- Otra limitación a los beneficios de una
blico de Comercio que está a cargo de empresa es el gasto de las mismas en la
la Secretaría de Economía. En la Ley comercialización de sus productos; para
General de Sociedades Mercantiles se lograr mayores ventas las empresas tra-
clasifican en: tarán de inducir el comportamiento de
Sociedad de Responsabilidad Limi- los posibles compradores, también en
tada (S.R.L.),se constituye entre socios muchas ocasiones tienen que desti-
que solamente están obligados al pago nar montos importantes de recursos en
de sus aportaciones. las campañas publicitarias para lograr
SociedadAnónima (S.A.), que está bajo competir adecuadamente con las demás
una denominación social y se compone empresas que ofrecen el mismo produc- b
exclusivamentede socios cuya obligación to (Castañeda, 20 10).
se limita al pago de sus acciones. También Ahora bien, es necesario tener en
se le llama sociedad de capital. La consti- cuenta que hay diversos tipos de mer-
tución de una sociedad anónima debe rea- cados. En uno de los extremos estarían
lizarse ante notario público, se requiere los mercados donde hay mucha compe-
dos socios como mínimo y que el capital tencia, por lo que la obtención de bene-
social no sea menor de 50 000 pesos. ficios sería difícil y en el otro extremo,
Sociedad Coopevativa (S.C.),se cons- no hay competencia por lo que la obten-
tituye para el ejercicio de una actividad ción de beneficios es fácil.
en beneficio de sus propios asociados. Básicamente se identifican cuatro ti-
Las dos primeras pueden constituir- pos de mercado:
se como de "capital variable", lo que 1. Competencia pegicta. En este tipo
significa que el capital social puede au- de mercados hay muchas empresas, que
mentarse por aportaciones posteriores venden productos idénticos y también
dz los socios o por la entrada de nuevos hay muclios compradores. En un merca-
socios, y puede disminuir por retiro pardo competitivo cada uno de los agentes
cial o total de las aportaciones. económicos es tan pequeño en relación
con el inercado total, que no puede ejercer productores deben conocer sus costos y
una influencia perceptible sobre el precio. precios para poder determinar el nivel de
Además no hay restricciones para que producción más conveniente.
entren nuevas empresas. Lo que supone 2. Con~petencinn~onopolística.Este
que las empresas nuevas puedan ingresar tipo de mercado se "caracteriza por la
a una industria y salir de ella sin gran difi- posibilidad de las empresas de dijer-en-
cultad. Si se requieren patentes o derechos ciar los pr-ou'zlctos" (Blaiico. Luis, 1999:
de propiedad, la entrada no es libre. 202). No liay un tipo homogéneo de au-
También los consuinidores. los pro- tornóvil. ni ta~iipocode jabón, televiso-
ductores y los dueños de los recursos deres. tiendas de coinestibles u hoteles. To-
ben poseer un conocinliento perfecto del dos los productores tratan de diferenciar
mercado. Si los consumidores no conocen su producto para que sea único. Hay mu-
todos los precios, pueden comprar más chas formas de diferenciar los produc-
caro de lo necesario. Entonces no habrá tos. algunas de ellas auténticas y otras
L I I ~precio uniforme. De igual modo, si los totalinente ficticias. Cuando la diferen-
trabajadores desconocen los salarios que ciación es auténtica, usualmente se pue-
se ofrece^^. es posible que no vendan sus den catalogar las diferencias en téi-minos
sen-icios al mejor postor. Por último. los de composición química. s e n icios que
1
i1 Coinpetencia perfecta
Compete~lciainonopolística
Tipos de nlercados
1 Oligopolio
( Monopolio
Mercados (
i El alcance geográfico del mercado
! Limitaciones
a las medidas
de concentración
Las barreras a la entrada
y la rotación de las empresas
La cowespondeiicia entre
un mercado y una industria
UN ACERCAMIENTO AL ESTUDIO DE LA EMPRESA
ofrecen los vendedores, potencia, cos- y perceptible, por ello la competencia

to de los insumos, etc. Resulta artificial no puede ser impersonal.
la diferenciación del producto cuando En este tipo de mercados solamente
se basa en la publicidad, las diferencias compite un pequeño número de empre-
en los materiales que se emplean en el sas. El producto puede ser idéntico o
empacado, diferencias de diseño y otras diferenciado, hay algunas barreras para
semejantes. la entrada de nuevas empresas y las que
De cualquier manera, cuando los pro- están establecidas ejercen un control so-
ductos están diferenciados cada uno de bre el precio. Por ejemplo el transporte
ellos es único, y su productor tiene algún aéreo internacional, las compañías tele-
grado de poder monopólico que puede fónicas o las televisoras. Esta estructura
explotar. Pero usualmente este poder es de mercado tiende a incrementarse en la
muy limitado, porque otros productores actualidad.
pueden vender un bien muy parecido. 4. Monopolio. Se da el monopolio
Precisamente esta diferenciación del pro- puro cuando sólo hay un vendedor en
ducto da a la empresa un poder mono- un mercado bien definido. Únicamente
polístico. Por ejemplo, en el mercado de hay una empresa que produce un bien
pastas dentríficas, Colgate, Crest y Sens- o servicio que no tiene sustitutos cerca-
odyne, cada una tiene su propia versión nos. Lo opuesto a la competencia per-
del dentrífico perfecto. Cada una produce fecta, que es la fonna máxima de com-
pastas que no son necesariamente diferen- petencia, sucede en el monopolio donde
tes, pero los consumidores sí las perciben no hay competencia y, por lo tanto, las
como tales. Además en esta estructura de empresas obtienen grandes ganancias.
mercado no hay barreras a la entrada de ;Pero cóino puede surgir un mono-
nuevas empresas y hay un cierto control polio? Hay muchos factores que pueden
de la empresa sobre el precio. originarlo. Uno de los fundamentos más
3. Oligopolio. Se dice que hay oligo- importantes del monopolio es el control
polio cuando se tiene más de un vende- de las fuentes de materias primas. Su-
dor en el mercado, pero no en tal canti- ponga que se requiere el insumo X para
dad que la contribución de cada uno de producir el bien Y. Si una persona tiene
ellos se vuelva imperceptible. Cuando el control exclusivo o la propiedad de
sólo hay dos vendedores en el mercado X, podrá establecer fácilmente un mo-
se da el caso del duopolio. En los mer- nopolio sobre Y, negándose a vender X
cados oligopólicos las empresas son in- a cualquier competidor potencial.
terdependientes; las políticas de una de Otro origen de los monopolios son
ellas afectan a las otras en forma directa las patentes que otorgan el derecho ex-
clusivo de producir ciertos bienes, o de mercado altamente concentrado, por !o

producir un bien por medio de un pro- que no hay competencia y estará domi-
ceso específico. nado por un oligopolio. Menos de 60%
También favorece el establecimiento se considera un mercado competitivo
de monopolios el costo de tener una plan- (Castañeda, 20 10).
ta de producción eficiente, en relación
con el tamaño del mercado. Para algunos 4.3.4 ALGUNAS PRECISIONES
autores este tipo de monopolio se consi- DE LAS MEDIDAS DE CONCENTRACI~N
dera "natural" ya que el resultado natural
de las fuerzas del mercado es el desarro- Es conveniente tener en cuenta que para
llo de una organización monopolista. determinar la estructura de un mercado,
La monopolización de un mercado además del coeficiente de concentración
garantiza a la empresa individual un be- de cuatro empresas se debe considerar:
neficio económico a largo plazo mayor 1. El alcance geográjco del merca-
que el que podría obtener en el caso de do. Esto es, hay bienes que se venden
que hubiera un2 o más empresas rivales en mercados globales (por ejemplo, el
en el mercado. mercado de satélites) otros en los nacio-
¿Cómo evaluar la estructura de un nales (como, la industria de la música
mercado? folclórica) y, finalmente, otros se ven-
Para determinar la estructura de un den en mercados locales (digamos, las
mercado particirlar, se utilizan las me- discotecas).
didas de concentración, como es el co-
eJiciente de concentración de cuatro
empresas. Como su nombre lo indica,
este coeficiente es la participación en Alcance
rMercados globales
Mercados nacionales
el total de las ventas de una industria, geográfico
de las cuatro empresas más grandes. del mercado
Su valor representa un porcentaje. El Mercados locales
rango de variación de este coeficiente
va en un extremo de casi 0% que sería
cuando hay competencia perfecta, en el 2. Barreras a la entrada y rotación de
otro extremo 100% cuando es un mono- las empresas. Pueden haber industrias
polio, ya que una sola empresa domina altamente concentradas, aunque conti-
la oferta de un producto determinado. nuamente haya rotación de empresas,
En el intermedio, se considera que cuando debido a que no está restringida la en-
el valor es 60% o más, se trata de un trada de nuevas empresas (por ejemplo,
los restaurantes en poblados pequeños tración es el hecho de que las empresas

donde hay facilidades para la entrada de en ocasiones cambian de un mercado a
nuevas empresas). otro, debido a las posibilidades de en-
Esta situación también puede hacer trar y salir de las industrias. Por ejem-
que una industria sea competitiva dada plo, los editores de libros de texto se
la entrada potencial de otras empresas, están diversificando y hoy en día crean
que debido a las facilidades se instala- productos multimedia para internet.
rían en caso de que tuvieran la certeza De tal manera, que para determinar el
de obtener beneficios económicos ade- grado de competencia de una industria
cuados (Parkin, 2004). es necesario considerar el coeficiente de
3. La correspondencia entre un mer- concentración, además de la información
cado y una empresa. Ante la actual di- del alcance geográfico del mercado, de la
versificación de la economía, es común facilidad o dificultad para entrar a él y del
que las grandes corporaciones se dedi- grado en que las empresas participan en
quen a la fabricación de productos di- múltiples mercados.
versos por lo que operarán en mercados
distintos, por lo que no habrá correspon-
dencia entre el mercado y la empresa.
Por ejemplo, Walmart que opera en un
mercado oligopólico de tiendas depar- Las actividades económicas se pue-
tamentales, pero apenas tiene presencia den coordinar de dos maneras:
en el mercado financiero. a ) Coordinación de mercados. La
Asimismo, una empresa puede ser producción de un bien o servicio puede
monopolio en el mercado de un produc- ser realizada por una o varias empresas.
to, pero tener un bajo coeficiente de coii- Cuando lo hacen varias empresas, los
centración en otros. De tal manera que mercados coordinan la producción. Por
la industria en un mercado será compe- ejemplo, para construir una casa el pro-
titiva pero en otros oligopólica. Como es pietario contratará a un arquitecto para
el caso de la industria farmacéutica que que elabore los planos respectivos y hará
tiene un bajo coeficiente de concentra- una lista de los materiales y herramien-
ción en general, pero los medicamentos tas necesarias, para que el propietario
contra la diabetes son producidos por las compre. Posteriormente contratará
empresas que son oligopolio en los mer- a un maestro de obras, a los albañiles
cados de medicamentos individuales. y persorial necesario (como plomeros,
Otra situación que suele dar una uti- electricistas y otros), a quienes el pro-
lidad limitada a las medidas de concen- pietario pagará su salario y tendrá que
contratar nuevamente al arquitecto para l . Una empresa puede disminuir los

la supervisión de la obra. costos de transacción al reducir el nú-
En otro caso, para la producción de mero de transacciones individuales que
un bien o servicio, la empresa puede realiza. Éstas se refieren a los acuerdos
comprar partes del producto a otras em-entre compradores y vendedores para
presas o contratar servicios externos, a
realizar un intercambio, incluyendo los
esta situación se denomina outsourcing.mecanismos para que se cumplan los
Por ejemplo, el transporte de servicio términos del acuerdo.
colectivo (metro) contrata a una empre- 2. También las empresas suelen tener
sa particular para que realice el servicio
economías de escala, cuando el costo de
de limpieza en las estaciones y a otra le
producir un bien baja a medida que au-
da el servicio de vigilancia. menta la producción.
b) Coordinación mediante la empresa. Se abarata la producción de un bien o
En este caso la empresa coordina la pro-
servicio por la especialización y la divi-
ducción de un bien o servicio. Siguiendo
sión de trabajo que se da cuando la em-
con el mismo ejemplo de construcción presa coordina la producción. "A medida
de una casa, el propietario contrata a una
que una emp;esa produce más, aprende
constructora, la cual entregará la casaa producir con mayor eficiencia, es decir,
terminada y el propietario pagará sola-recorre rápidamente su curva de aprendi-
mente a ésta el trabajo. zaje" (Blanco, 1999: 247).
3. La empresa al utilizar recursos es-
Las ventajas que tienen las empresas pecializados para producir una cierta
son: variedad de bienes y servicios obtiene
Coordinación dc incrcados O~~tsoirrcing

{
Organi~aciOn Ventajas:
dc la producción
costos dc transacción.
ecolloll~íasdc escala.
la einpresa
econonlías dc alcancc.
econoinía de producción
en equipos
economias de alcance, ya que logra un

costo inferior del que tendría que pagar
una persona que comprara los servicios 1. ¿Qué es una empresa?
especializados por su cuenta. 2. ¿Cuál es el objetivo de una em-
4. Las empresas generalmente orga- presa?
nizan la actividad individual en equi- 3. ¿Qué es el costo de oportunidad?
pos, con lo que logran economias de 4. Hace un año Juan y Julio crearon
producción en equipos; dado que cada una empresa embotelladora de vinagre.
uno de los miembros se especializa en Utiliza la siguiente información para
la realización de una tarea pequeña. calcular los costos explícitos e implíci-
Cada miembro del equipo tiene su espe- tos durante su primer año de operación:
cialidad; pero el valor de la producción a) Consiguieron un financiamiento
y los beneficios que obtiene dependen bancario por 50 000 UM.
de las actividades realizadas por la tota- b) Arrendaron equipo por 2 000 UM.
lidad de sus integrantes. c) Contrataron a un administrador
por 30 000 UM
Hay varias razones por las que las 4 Julio dejó su antiguo empleo en el
empresas coordinan la mayor parte de la que le pagaban 15 000 UM.
actividad económica; pero hay límites a e) Recibieron un donativo por 10 000
la eficiencia económica de las empresas UM en bienes y servicios.
y se dan cuai~doson demasiado grandes J) Juan conservó su antiguo empleo,
o demasiado diversificadas. En este par- por el que le pagan 20 pesos la hora,
ticular caso se da lo que se llama dese- pero renunció a 10 horas de descanso
conolnia de escala, este fenómeno que cada semana (durante 50 semanas) para
se presenta cuando los costos unitarios trabajar en la embotelladora.
de produccióii comienzan a elevarse, 5. ¿Qué es la depreciación econó-
lo cual se explica entre otras cosas, por mica?
las dificultades para administrarlas y su- 6. ¿Qué es el beneficio normal?
pervisarlas. Ahora bien, ;qué determina 7. ¿Qué son los beneficios econó-
que la coordinación de la producción sea micos?
por medio del mercado o de la empresa?, 8. ¿Qué restricciones tiene una empre-
o sea, ¿cuándo le conviene a una empresa sa para obtener los máximos beneficios?
comprar un artículo o un servicio a otra o 9. ¿Qué formas de organizar la pro-
producirlo por sí misma? La respuesta es ducción se utilizan'?
que se utilizará el método económicamen- 10. ¿Qué tipos de organización em-
te eficiente, es decir, el que cueste menos. presarial existen?
11. LAqué se debe que los tres tipos de lugar de producirlos por sí mismas?
organización empresarial sobrevivan? 16. ¿Por qué las empresas pueden co-
12. ¿En qué forma afecta el tipo de ordinar la producción a un costo inferior
mercado en que operan las empresas al al de los mercados?
precio y a la cantidad de bienes disponi- 17. ¿En qué consisten las economías
bles para los consumidores? de escala?
13. ¿Qué limitaciones tienen las me-
didas de concentración?
14. Las ventas de las empresas en la
industria de zapatos son: Blanco, Luis A. (1 999), Macroeconomia
y desarrollo económico, Colombia,
Empresa Ventas /UM) Universidad Externado.
Nike 450 Castañeda, S. Alejandro (coord.) (20 1O),
Puma 325 Los grandes problemas de México,
Adidas 250 México, El Colegio de México.
Converse 200
O'Sullivan, Arthur (2004), Economía,
Otras 15 empresas 800
principios e in,vtrumentos, México,
a ) Calcula el coeficiente de concen- Editorial Pearson Prentice Hall.
tración de cuatro empresas. Parkin, Michael (2004), Econornía,
h ) ;Cuál es la estructura de la indus- México, Pearson educación.
tria de zapatos? Pérez, E., Daniel (2000), Economía en
15. ¿Por qué las empresas a veces el pen.varniento, la realidad y la ac-
compran productos a otras eimpresas en ción, Argentina, Ediciones Macchi.
UNIDAD 5
MACROECONOMIA
OBJETIVO necesarios para subsistir, fenómeno que

por lo regular afecta en mayor medida
Poder utilizar los conocimientos bási- a las clases sociales menos favorecidas.
cos de microeconomía estudiados en las También el aumento generalizado de los
dos unidades anteriores para explicar el precios, o sea, la inflación, influye en la
crecimiento cíclico de las economías. capacidad de compra de los ciudadanos.
Además, ser capaz de relacionar e inter- La dependencia de las exportaciones
pretar los indicadores económicos. de un país puede hacer crecer o decre-
cer su nivel de actividad. La adapta-
ción a esas variaciones se traduce en un
mayor o menor nivel de empleo o en
La palabra macroeconomía proviene del una variación del tipo de cambio. Así,
griego macro que significa grande. Esta la inacroeconomía estudia los grandes
rama de la economía se dedica al estudio problelnas nacionales. Es un enfoque
del fuiicionamiento del sistema económi- agregado del funcionamiento de un sis-
co de un país y su relación con otras eco- tema económico tanto en escala nacio-
nomías. Los hechos macroeconómicos nal como en su relación con los países
afectan de manera directa la vida de las del resto del mundo (Goldstein y Hi-
personas (Fontana y Setterfield, 2009). Ilard, 2009).
La n?acmeconon?iaestudia el compor- 5.2 LOS INDICADORES ECONOMICOS

tarniento global de la econon?ía
de un país. Se denominan indicadores económicos
a la medición estadística de fenómenos
Así, un incremento en el desempleo económicos como el crecimiento eco-
puede dar lugar a que una gran cantidad nómico, la inflación, el desempleo, la
de ciudadanos carezca de los ingresos demanda y la oferta agregada.
I
5.2.2 PRODUCTO
INTERNO BRUTO (PIB)
Producto nacional b m t o (PNB)
Producto interno bruto (PIB) Es el valor de los bienes y servicios

Ejemplos Inflación finales producidos en el interior de un
d e indicadores
económicos Desempleo
país, en u11 determinado periodo. Al
igual que en el PNB se trata de la suma
Demanda agregada
de bienes y servicios finales producidos
Oferta agregada en un periodo, la diferencia es que el PIB
\
se refiere a lo producido en el país, inde-
pendientemente de que quienes lo pro-
El entende< relacionar e interpretar duzcan sean nacionales o extranjeros.
los indicadores económicos ayuda a
los ciudadanos a pronosticar el futuro Usos del PlVB y del PIE:
económico.
Ambos indicadores sirven para medir
De estos indicadores, uno de los más el nivel de crecimiento de una econo-
estudiados es el que mide la producción mía cuando se compara el comporta-
de bienes y servicios, lo cual se hace ya miento de estos indicadores durante un
sea utilizando el producto nacional bru- tiempo. Si se divide el P N B o el PIB en-
to o el producto interno bruto. tre la cantidad de habitantes se obtiene
el P N B o el PIB per cápita, que es una
5 . 2 . 1 PRODUCTONACIONAL BRUTO (PNB) medida muy general para evaluar el
aumento o disminución en el bienestar
Es el valor total de los bienes y servicios de la gente; es general porque no toma
finales producidos por los nacionales de en cuenta las desigualdades en la dis-
un país durante un periodo. Se conside- tribución del ingreso, sin embargo, es
ra lo que producen los nacionales ya sea útil cuando se quiere comparar el com-
en su país o en cualquier otro. portamiento de la economía en países
En esta definición es importante desde diferente tamaño.
tacar que los bienes incluyen productos
tangibles tanto agrícolas (maíz, legum-
bre, cereales) como industriales (autos,
computadoras, edificios). Los servicios Es el incremento sostenido en el nivel
se refieren a la producción del sector general de precios. Se caracteriza por-
terciario (educación, financiero, co- que el aumento es generalizado y ade-
mercio). más persistente en el tiempo "en esencia,
es una baja en valor del dinero debido al poder adquisitivo. En los periodos i d a -
alza en los precios" (Tarapuez, 2010). cionarios cuando se incrementan los sa-
Este fenómeno se explica tanto desde larios siempre será en menor proporción
el punto de vista de la demanda como que los precios de las mercancías y los
de la oferta. El primer caso se presen- aumentos, cuando se presentan, general-
ta cuando hay un incremento de la de- mente son rezagados en el tiempo. Con
manda de bienes y servicios; pero no este fenómeno los asalariados pierden po-
aumenta la producción de éstos. Por lo der adquisitivo, se hacen más pobres con
tanto, ante la escasez la respuesta de los lo que la distribución del ingreso tiende
comerciantes es aumentar precios. a concentrarse. Los más perjudicados
La inflación se puede explicar tam- son además de los asalariados, los que
bién desde el punto de vista de la oferta. perciben ingresos fijos como intereses,
Se presenta cuando hay un incremento pensiones, etc. Otra consecuencia nega-
en los precios de los bienes importa- tiva de la inflación es que desalienta el
dos, que puede ser de los bienes de ca- ahorro, ya que ante la expectativa de un
pital, como maquinaria y equipo, o de incremento de los precios, las personas
las materias primas. En este caso, al in- prefieren consumir que ahorrür.
crementarse los costos de producción
habrá un aumento generalizado de los
precios ya que el productor trasladará
al consumidor sus costos mayores. En El desempleo laboral es la fracción de
general, el aumento de los costos: sala población activa que no puede encon-
larios (por presión de los sindicatos), trar empleo. La tasa de desempleo mide
tarifas, tipos de cambio, márgenes de a la población desocupada que busca
utilidad (por presiones oligopólicas trabajo y no lo encuentra.
para aumentar los márgenes de utili- Se denomina población económica-
dad) o como ya se señaló, el precio de mente activa (PEA) a todas las personas
los insumos importados pueden acele- que están en edad de trabajar, indepen-
rar la inflación. dientemente de que tengan o no em-
La inflación no es neutral, resulta in- pleo. La tasa de desocupación se calcula
deseable porque provoca aumento en el como un porcentaje entre la población
precio de los bienes y servicios, afecta a desocupada y la población económica-
los consumidores en su conjunto (Kodrí- mente activa, sin toinar en cuenta otras
guez y Núñez, 20 1O), pero difícilmente formas de precariedad laboralG3
repercute en un incremento de los salarios
por lo que quienes los perciben pierden ' En el caso de Estados Unidos, en los allos se-
Dentro de la población ocupada hay Estadística, Geografía e Informática

una enorme variedad de condiciones (INEGI) mediante la Encuesta Nacional
de empleo, que incluye el número de de Ocupación y Empleo (ENOE). Tam-
horas laboradas a la semana, el salario bién se mide el empleo en la economía
percibido, las condiciones de seguridad formal por el número de asegurados en
social y la estabilidad laboral. Así, se el Instituto Mexicano del Seguro Social.
denominan subocupados a la población Ambos indicadores solamente toman en
ocupada que trabaja menos de 35 horas cuenta a la economía formal.
semanales y desea trabajar más. Economía informal. En los indicado-
Para disminuir el desempleo se requie- res del empleo no se cuantifican las ac-
re un incremento en el gasto total de la tividades que se realizan en la economía
economía, por lo que se debe estimular el informal. A ésta se le denomina como la
consumo de las economías locales, la in- actividad económica oculta por razones
versión de las empresas, el gasto público o de evasión fiscal o de control adminis-
las exportaciones. Al incrementarse la de- trativo, por ejemplo, la venta ambulan-
manda de un bien o servicio se deberán te, el trabajo doméstico. La economía
producir más unidades del mismo y, por informal junto con las actividades eco-
lo tanto, se ocuparán más personas en nómicas ilegales que son actividades
su producción. Y esto es probable por- prohibidas (lo mismo puede ser el tráfi-
que la tendencia es a que las máquinas co de drogas que de dólares cuando hay
reemplacen a los trabajadores. Abatir un control de cambios instrumentado
el desempleo significa que la mayor par- por el Estado) forman parte de la econo-
te de la población participa en el proceso mía subterránea (Aroca, Cunningham y
de producción con lo que obtienen los Maloney, 20 10).
medios para satisfacer sus necesidades Dado que en el sector formal no se
materiales. crean las plazas de trabajo necesarias,
Es importante subrayar que en el además del bajo poder adquisitivo del
caso mexicano, estos indicadores son salario mínimo, excesiva reglamenta-
elaborados por el Instituto Nacional de ción y altos impuestos, el sector infor-
mal se ha convertido en una válvula de
senta se consideraba el pleno einpleo cuando escape del desempleo ya que incorpora
había un desempleo entre 4 y 4.5'' de la pobla- a un gran número de personas en la pro-
ción activa. Dado el aumento del número de tra-
ducción y comercialización de bienes
bajadores jóvenes y del sexo femenino, en los
anos ochenta se elevó la cstirnación de la tasa y servicios. Por su magnitud, en países
de deseinpleo correspondiente al pleno einpleo atrasados prácticamente constituye una
a 5.5 por ciento. economía paralela a la formal. En época
de crisis económica en algunos países ción y el de precios están determinados
ha llegado a superar la actividad infor- por la interacción de la demanda y la
mal al empleo formal. oferta agregadas (Fontana y Setterfield,
Los indicadores de la evolución ma- 2009).
croeconómica. Para conocer la situa- Se puede contabilizar a la demanda
ción macroeconómica de un país hay agregada tanto desde el punto de vista
tres indicadores que son básicos: la tasa del sector demandante como del tipo de
de crecimiento de la economía que se bienes demandados. En el primer caso,
mide por el PIB, la de inflación y la de la demanda agregada es la suma del
desempleo. Precisamente estos tres in- gasto en bienes y servicios de las em-
dicadores nos dan la pauta para analizar presas, las familias, el sector público y
el ciclo económico que se estudiará más el sector externo.
adelante.
Demanda agregada = demanda de: las
empresas + las familias + del sector
Crecimiento
público + del sector externo
de la producción
Indicadores
Desde el otro punto de vista, la de-
de la evolución
manda agregada representa la demanda
macroeconómica total de la economía por todo tipo de
5.2.5 DEMANDA
AGREGADA
I Desempleo
bienes y servicios: consumo e inversión.
La curva de la demanda agregada mues-
tra la relación presente entre la cantidad
demandada y el nivel de precios de una
economía.
En microeconomía se señaló que la
demanda es la cantidad de productos
que los consumidores están dispuestos
-
Demanda agregada consumo +
inversión
a comprar a un determinado precio; en
macroeconomía se denomina demanda
agregada a la suma total de las deman- 5.2.6 OFERTAAGREGADA
das individuales de una economía.
La demanda agregada es la relación En microeconomía la oferta es la canti-
entre el gasto en bienes y servicios y el dad de un bien que los productores están
nivel de precios. Desde un punto de vis- dispuestos a vender en el mercado; en
ta macroeconómico el nivel de produc- escala macroeconómica la oferta agre-
gada representa el total de bienes y ser-
vicios producidos en una econoniía, es Crecimiento
decir, el total de productos que pueden de la población
ser ofrecidos a un cierto nivel de precios.
En síiitesis, la oferta agregada puede en- Factores determinantes
tenderse como el PIB de un país. del crecimiento de la productividad
de las econon~ías
La interacción de la demanda y la
oferta agregadas determina el nivel de Acumulación
producción y de precios de una econo- de bienes de capital
mía. Ambos indicadores tienen un papel L
muy importante en el comportamiento de producción, ya que se acuniula ex-
económico de un país. Para incidir en periencia en los puestos de trabajo y el
su comportamiento se utiliza la política avance tecnológico permite una mayor
monetaria y fiscal. producción con menos recursos.
3. Se acumula el capital entendido
como factor de producción, ya que los
edificios, la maquinaria, los equipos,
Como ya se dijo, el aumento de la pro- tienen un tiempo de vida más o menos
ducción se mide por la tasa de creci- largo y su vida útil no se termina en un
miento de la economía; el objetivo de la año.
política económica es lograr que la pro- Dependiendo de la etapa del ciclo
ducción crezca por arriba del año ante- económico, el PNB o el PIB real crece
rior, porque esto significará una mayor cuando la economía está en expansión
cantidad de bienes y servicios disponi- ya que se emplean en mayor medida los
bles para la población. recursos productivos.
Básicamente son tres factores los
que explican el crecimiento económico 5.4 ¿COMO CRECEN LAS ECONOM~AS?:
(Krugman y Wells, 2006): EL CICLO ECONOMICO
1. A lo largo del tiempo la población
crece y, por lo tanto, la población eco- Si bien ya se estudió por qué crecen
nómicamente activa también se incre- las economías, ahora el punto central
mentará; mientras mayor cantidad de es responder jcómo crecen? Los tres
personas trabajen, mayor será la pro- grandes indicadores de la evolución
ducción. macroeconómica mencionados ante-
2. Con el tiempo es factible que se lo- riormente, dan la pauta para responder
gre una mayor eficiencia de los factores esta pregunta.
MACROECONOMIA 95
Las economías crecen cíclicamente, medio de 20 años, está ligado principal-

lo cual quiere decir que tienen épocas mente al sector de la construcción y a
de expansión y otras de contracción. El las olas de inmigración. El ciclo de he-
ciclo económico son las fluctuaciones gemonía mundial tiene una duración de
de la actividad económica, con frecuen- 100 a 150 años y se basan en el ascenso,
cia periódica, que no presenta patro- maduración y decadencia de las poten-
nes de regularidad y que contiene por cias hegemónicas (Sandoval, 2006).
lo menos una fase de expansión y otra Las fluctuaciones del PIB a precios
de contracción. "Históricamente, los ci- constantes reflejan el momento del ciclo
clos económicos son una constante en en que está situada la economía. La ten-
el proceso económico" (Rodríguez y dencia del mismo permite evaluar la senda
Nuñez, 20 10: 160). de crecimiento. En un ciclo económico se
Hay diversos tipos de ciclos, que se di- identifican cuatro fases, las cuales se iden-
ferencian por sus causas y su duración. tifican por el nivel de crecimiento econó-
mico, sus repercusiones en el empleo y en
r Ciclo Kitchin
la inflación (Barlevy, 2010: 97):
Recesión: También llamado fondo, es
el punto más bajo del ciclo económico,
Ciclo político financiero en esta fase la actividad económica es
o presidencial muy baja, hay un alto desempleo y la
Ciclos económicos inflación tiende a disminuir.
Ciclo Kuznets Expansión: En esta etapa se recobra
el ritmo de crecimiento, empieza a dis-
Ciclo de liegemonía minuir el desempleo y los precios tien-
inundial den a subir.
Auge: También llamado cima, es el
Por ejemplo, el ciclo Kitchin, es eco- punto más alto del ciclo económico, se
nómico y el de menor duración que se incrementa al máximo la producción, el
conoce, tiene un periodo de tres a cinco desempleo es bajo y la inflación es alta.
años y es causado por los cambios de in- Contracción: En esta fase del ciclo
ventario~de las empresas. El ciclo poli- económico empieza a disminuir el rit-
ti~o~financier-oo pl-esidencial en México mo de la actividad económica, lo que se
tiene una duración de seis años y es pro- manifiesta en una baja de la tasa de cre-
vocado por la interrelación de la activi- cimiento del PIB, menor empleo y tam-
dad financiera y las decisiones políticas. bién habrá menos inflación (Wickens,
El ciclo Kuznets tiene una duración pro- 2008).
5.5 RELACIONES ENTRE LAS VARIABLES Una pregunta importante es ¿cuánto

MACROECONOMICAS disminuye el desempleo cuando crece
el PIB? La respuesta varía en función
Todas las variables a las que se han del periodo y del país considerado. En
hecho referencia en este capítulo (cre- algunos casos el incremento/disn~inu-
cimiento económico, desempleo, de- ción en la tasa de desempleo es sólo la
manda agregada, inflación) están rela- mitad del incremento/disminución en el
cionadas por el ciclo econón~ico: PIB real.
a) Cvecimiento económico y desern- Arthur Okun, formuló lo que se co-
pleo. Como ya se djjo, el crecimiento noce como la Ley de Okun basado en
económico se mide por el PIB. Hay una datos de los años sesenta en Estados
relación inversa entre crecimiento eco- Unidos. Esta ley establece que cuando el
nómico y desempleo, ya que cuando PIB efectivo disminuye 2% con respecto
el PIB aumenta el desempleo disminu- al potencial (el cual se alcanza cuando
ye. Esta relación se explica porque una en una economía todos sus factores pro-
econon~íaque crece produce más bienes ductivos se utilizan plenamente) la tasa
y servicios y, por lo tanto, requiere de de desempleo aumentará aproximada-
más personal trabajando (Goldstein y mente en un punto porcentual.
- I
Hillard, 2009). Hasta ahora, la regla se ha cuinpli-
do en la mayoría de casos. y por eso es
T Crecimiento
econónlico Desempleo considerada como una observación muy
fiable en macroeconomia. El porcentaje
Gráfica 5.1
Ciclo econóriico
exacto depende, como ya se dijo, del elevarlas por medio de una disminución
periodo y país considerados.
b) De/.iiarida e in$?ación. El efecto
en la inflación de un incremento en la
demanda depende de la fase del ciclo
económico en que se encuentre la eco-
de sus precios.
T Desempleo - Inflación
1
nomía: Se denomina curva de Phillips a la
1. En recesión, un incremento de la relación negativa de las tasas de infla-
demanda no afectará la inflación, ya que ción y deseinpleo. En los años sesenta
en esta fase, como se señaló anterior- el economista A. W. Phillips popularizó
mente, hay mercancía en los anaqueles la expresión gráfica que representa el
que los productores no pueden vender hecho de que la tasa de desempleo sólo
por lo que un aumento de la deiiianda puede disminuirse con un aumento de
no repercutirá en los precios dado el ex- la tasa de inflación y viceversa. Phillips
ceso de mercancía en \ enta. se basó en la observación del coiiipor-
2. En auge, un incremento de la de- taiuiento de los salarios nominales y la
manda provocará inflación, dado que en tasa de deseinpleo en el Reino Unido,
esa etapa la economía trabaja a toda su formuló la siguiente hipótesis "cuanto
capacidad y a~iinentarla producción será inás elevada es la tasa de desempleo,
difícil e11 el corto plazo aunque haya de- inenor es la tasa de incremento de los
manda. Así, ante la escasez de mercan- salarios monetarios" (Blanco, 1999:
cías los \ endedores aprovecharán para 2 1). en la actualidad la curva ha experi-
\ ender inás caros sus productos. mentado nuevas versiones.
Por lo contrario, la inflación tiende a Es conveniente tener en cuenta que
disminuir cuando hay periodos prolon- tanto el desempleo como la inflación
gados de baja demanda agregada. son situaciones indeseables en cualquier
C) De.reli?pleo e iriflaciÓ17.Estas varia- economía, pues cuando hay deseinpleo
bles se relacionan de manera inversa ya se desperdicia parte de la producción
que a mayor tasa de desenipleo ineiior potencial y cuando hay inflación se re-
será la iiiflacióri y viceversa. Esta situa- duce el ingreso real de la población que
ción se explica porque los deseinplea- tiene ingresos fijos. Quienes deciden la
dos carecen de ingresos y, por lo tanto, política econóinica de un país tienen
reducirán al inínii-iio posible sii dcinaii- que elegir entre los dos inales, pueden
da de bienes y sercicios, con lo que los escoger disininuir la inflación; pero des-
oferentes verán inennadas sus ventas y acelerarán el creciniiento econóinico y
en la medida de lo posible tratarán de auineiitaráii las tasas de desempleo. Si
98 FUNDAMENTOS DE ECONOMlA
escogen el de aplicar políticas que pro- la determinación de causas que pueden

movieran el crecimiento de la economía ser: dinero, precios y salarios, tipo de
y del empleo, se generarán tasas infla- cambio, tarifas de los bienes y servi-
cionarias considerables. cios públicos.
En los países atrasados suele pre- Para los monetaristas las modifica-
sentarse una combinación de inflación ciones en la cantidad de dinero nominal
elevada a pesar de que también haya un son las que determinan las variaciones
alto desempleo, a este fenómeno se lla- en el nivel general de precios. El cre-
ma estanflación. Para que esto ocurra, el cimiento excesivo del dinero provoca
PIB tiene que haber disminuido a lo largo inflación y cuando este crecimiento es
de un semestre y a su vez debe presen- inestable en el tiempo es lo que causa
tarse un notable y constante incremento las fluctuaciones económicas. Como
en los precios. La estanflación tuvo sus consecuencia de lo anterior el sector
raíces en la década de los setenta cuan- público no tiene necesidad de intervenir
do el incremento en los precios del pe- en la economía.
tróleo generó altas tasas de inflación y
una caída en la producción, lo cual nio- Cu~r.salidadde cantidad de dinero
tivó el despido masiko de trabajadores, u precios.
dando lugar a un deseinpleo elevado.
ti) Biritv.o e infi~lción.En la actualidad En esta inisma corriente de pensa-
no hay una teoría completa sobre la for- miento algunos teóricos consideran que
niación de los precios, debido a que en la inflación se explica por el aumento
la fijación de los precios intervienen ele- de costos corno son salarios, tarifas, ti-
nientos de muy difícil medición como pos de cambio, precios de los insumos
son las expectativas de los agentes eco- importados o márgenes de utilidad. La
nóinicos. Las teorías que explican las causalidad sería de costos a precios y
causas de la inflaciói~se pueden dividir luego una expansión ii~onetaria,es de-
en las que tienen un enfoque nionetaris- cir, de precios a incremento de la canti-
ta y las estructuralistas. dad de dinero.
En general la mayor parte de las
teorías explican las causas de la infla- Causalidud: de costo.^ a precios
ción en función de la variación de la 1, de
precios a cantidad de dinero
cantidad de dinero o de los costos o de
factores que afecten a ambos. La dife- Para los estructuralistas la inflación
reiicia entre teorías está en los meca- se explica por los estrangulamientos e
~iis~iios de forinación de precios y en inflexibilidades de la oferta para adap-
tarse rápidamente a los cambios de la 14. ¿Qué relación hay entre demanda
demanda. Estos estrangulamientos pue- e inflación?
den ser provocados por mercados oligo- 15. Explique la relación entre desem-
pólicos y segmentados, falta de capaci- pleo e inflación.
dad empresarial, alta concentración del 16. ¿Qué relación hay entre dinero e
ingreso y de la riqueza, y rigideces en inflación?
los sectores externo, público y laboral.
Aroca, Patricio, Wendy Cunningham,

1. ¿Cuál es la diferencia entre mi- y William Maloney (2010), "The
croeconomía y macroeconomía? decision to become infosrnal self-
2. ¿Qué es el PNB? employed in Latin America", en
3. ¿Cuál es la diferencia entre el PNB Hadi Salehi, Giovanni Facchini y
y el PIB? Geoffrey Hewings (eds.), Economic
4. ¿Qué es la inflación? development in Latin America, In-
5. ¿Qué es el desempleo? glaterra, Palgrave macmillan.
6. Explique por qué la tasa de desem- Barlevy, Gadi (20 1 O), "Growth and cy-
pleo nunca es de cero cuando se consi- cles", en Durlauf, Steven y Lauren-
dera la economía en "pleno empleo". ce Blume (eds.), Economic Growth,
7. Si la población económicamente Inglaterra, Palgrave macmillan.
activa es de 40 millones de trabajado- Blanco, Luis A. (1 999), Macroeconomia
res y un millón de trabajadores están y desarrollo económico, Colombia,
desocupados. Calcule la tasa de desem- Universidad Extemado.
pleo. Fontana G. y Mark Setterfield (eds.),
8. ¿Cuáles son las fuentes del creci- (2009), Macroeconomic theory and
miento económico? n7acrfloeconomic pedagogy, Gran
9. Defina la demanda agregada y di- Bretaña, Palgrave macmillan.
buje su gráfica. Goldstein, Jonathan y Michael Hi-
10. Defina la oferta agregada y dibu- llard (eds.), (2009), Heterodos
je su gráfica. macroeconon2ics, Keynes, Marx
11. ¿Qué es la economía informal? and glohalization, Estados Unidos,
12. ¿Qué es el ciclo económico? Se- Routledge.
ñale sus fases. Krugman, Paul y Robin Wells (2006),
13. Explique la relación entre creci- Macroeconomia, España, Editorial
miento económico y desempleo. Reverté, S. A.
1O0 FUNDAMENTOS DE ECONOMIA
Rodríguez,%ctoria y Héctor Núñez (20 lo), Tarapuez C., Edwin 1. (20 1O), Funda-
Economía con un enfoque constructi- mentos de teoría monetaria y ban-
vista, México, Plaza y Valdez Editores. caria, Colombia, Ecoe Ediciones.
Sandoval, Luis (2006), "Los ciclos eco- Wickens, Michael (2008), Macroeco-
nómicos largos Kondratiev" en el nomic theoiy. A dynamic general
libro de Antonio Gazol, Compendio equilibrium approach, Reino Uni-
de lecturas de estructura económi- do, Princeton Uiiiversity Press.
ca mundial actual, México, UNAM-
Facultad de Economía.
UNIDAD 6
CONTABILIDAD NACIONAL
OBJETIVO balance de la producción" (Rodríguez

y Núiiez, 2010: 123).
Conocer los fundamentos básicos para Esta unidad se enfoca a la medición
la elaboración de algunos de los indica- de la producción (PNBy PIB),índices de
dores macroeconómicos más utilizados precios y al cálculo de la renta personal
en el ámbito económico y ser capaz de disponible.
construir alguno de ellos.
6.2 M E D I C I ~ NDEL PRODUCTO
6.1 ¿QUE ES CONTABILIDAD NACIONAL? NACIONAL BRUTO (PNB)
La contabilidad nacional es el regis- El PNB es una magnitud correspondien-

tro de los datos de una economía para te a un determinado tiempo, pues con-
medir o cuantificar las variables ma- tabiliza sólo bienes y servicios produ-
croeconómicas, se basa en la estima- cidos durante el periodo de estudio. Por
ción de cifras. ejemplo, no se habla del PNB del día 3
Por ejemplo, es imposible que el de diciembre de determinado año, sino
producto de un año se calcule contan- del producto del año entero.
do cada uno de los bienes finales y lo En el producto nacional bruto no se
es también realizar índices de precios incluyen los bienes producidos en pe-
que tengan todos los precios de una riodos anteriores. Por ejemplo, una casa
economía. Esta contabilidad difiere de que se construye en un ario y se ven-
la que llevan las empresas, pues éstas de en otro, forma parte del PNB del año
se basan en el sistema de partida doble, en que se construyó y en el año en que
donde todos los movimientos corres- se vende solamente se contabilizan las
ponden a un hecho concreto conocido. comisiones de los agentes de ventas,
"Las cuentas nacionales nos permiten ya que éstos proporcionan un servicio
construir indicadores económicos de al poner en contacto al vendedor con el
un país, haciendo posible conocer el comprador.
6.2.1 TRANSACCIONES
FUERA DEL PNB contabilidad del PNB.Tampoco se con-
sidera la afectación en la producción
En el PNB no se puede contabilizar toda futura sobre la calidad educativa, de la
la producción de una econoniía ya que salud ni de la justicia.
una parte de ésta no es registrada y, por Diferencia entre PNB y PIB. Como ya
lo tanto, no es medida, como es el caso se dijo, el PNB es el valor de una canasta
de la economía informal que no declara de bienes finales que se produjeron du-
sl fisco para evadir el pago de impues- rante un año. Nacional quiere decir que
tos, abarca todas las transacciones que el monto corresponde a lo producido por
no están respaldadas con facturas o los ilacionales de un país independien-
recibos (Mankiw, 2007). Tampoco es- temente que haya sido en el interior del
tán registradas las actividades ilegales mismo o en el extranjero. Por ejemplo, se
como el tráfico de armas o de drogas. incluye en el PNB de México, los ingre-
Las compras de los activos financie- sos obtenidos por los migrantes mexica-
ros como las acciones de las empresas nos que trabajan en EU; pero no se toma
no se registran en el PNB porque repre- en cuenta la producción de empresas ex-
sentan solamente derechos que una per- tranjeras que trabajan en México.
sona le ha traspasado a otra cuando le En el producto interno bruto (PIB)se
vendió las acciones, lo cual no significa contabilizan exclusivamente los bienes
que haya una mayor o menor produc- y servicios producidos en el interior del
ción como cuando se fabrican autos o se país, independientemente de que haya
construyen casas. sido por nacionales o por extranjeros.
Tampoco se contabilizan en el PNB las Por ejemplo, se contabiliza en el PIB de
uctividades volz/ntarias que no implican México la producción de Volkswagen
una transacción en el mercado coino so11 en sus armadoras mexicanas.
la atención a un pariente enfermo, los BienesJinales. Los bienes tienen que
servicios del ama de casa. Otra cuestión ser eso, finales, lo que significa que son
que impide la medición exacta del PNB aptos para el consumo y así se evita la
es que no se restan las "extemalidades doble contabilidad, por lo tanto, no se
negativas de la producción", que hacen contabilizan los bienes intermedios por-
difícil mantener el ritmo de producción; que son utilizados para producir otros
tal es el caso de la contaminación de bienes, lo que significa que para ser
tierras, aguas y aire. Recientemente se consumidos les falta algún proceso de
han hecho intentos por calcular el daño transformación. Por ejemplo, para evi-
ecológico que producen las industrias, tar contabilizar dos veces el valor de los
pero aún no se ha sistematizado en la insumos de un auto sólo se contabiliza
CONTABILIDAD NACIONAL 103
el valor total de este, sin tomar en cuen- hayan desgastado (depreciación). De

ta por separado el valor de las llantas, el tal manera que la diferencia entre brzrto
radio, el acumulador, etcétera. y neto está dada por la depreciación.
La doble contabilización de una mer-
cancía se evita utilizando el valor agre- PNN (producto nacional neto) = PNB -
gado, que es una expresión utilizada depreciación.

para definir la cantidad que se incorpora
al valor total de un bien o servicio en
las distintas etapas de producción y de
6.2.3 DIFERENCIA
ENTRE PRECIOS NOMINALES
comercialización. Se calcula restando el Y PRECIOS REALES
costo de los bienes al entrar a una etapa
de producción al valor de éstos al salir de Los precios de los bienes y servicios
la misma etapa (Samuelson y Nordhaus, suelen cambiar con el paso del tiempo;
2006). O bien, es decir, aunque sea el mismo bien su
precio depende del tiempo. La primera
Valor agregado = valor de la pvoduccion pregunta es ja qué precio se contabili-
final - valor de los bienes intermedios. zan ios bienes y servicios? Puede ser al
precio vigente en el periodo de estudio o
Así, el PNB solamente toma en cuen- al precio de un año base. Así se dice que
ta los bienes finales de una economía el PNB puede ser a precios nominales o
y no los intermedios. Por ejemplo, si un reales.
sastre compra tela en 100 unidades mo- El PNB, al igual que el PIB, se contabi-
netarias (UM) para hacer una camisa que liza a precios nominales cuando se toma
es vendida en 300 UM, al PNB se suma los el precio de los bienes y servicios que
300 por la camisa vendida. Los 100 que tengan en el año de estudio. El PNB es a
se usaron en la tela no se cuentan porque precios reales cuando la sumatoria del va-
están incluidos en los 300 que costó la lor de los bienes y servicios producidos
camisa. se hace con los precios de un año base, el
cual se toma como referencia para elimi-
6.2.2 DIFERENCIA
ENTRE PNB Y PNN nar el efecto del incremento de los precios
ocurrido entre el año base y el de estudio.
Tanto el PNB como el PIB pueden ser bru- PNB a precios corrientes o nominales
to o neto. Es bruto porque incluye una mide la producción a los precios exis-
cantidad que será utilizada para reponer tentes cuando se hace el estudio, esto
las existencias de capital (edificaciones, es, no se elimina el incremento de los
carreteras, maquinaria o equipo) que se precios (inflación).
Precios nominales
r Precio que tengan
en el año de
mía hipotética que solamente produce
tres bienes.
Como se observa, la diferencia entre
o corrientes estudio los bienes el PNB nominal del año base y el real del
y servicios año de estudio se debe al incremento de
la producción que se duplicó, lo cual re-
fleja la realidad; pero la diferencia en-
El PNB a precios constantes o reales tre el PNB nominal del año base y el del
se mide a los precios existentes en un año de estudio se cuadruplica, lo cual
año base específico, es decir, se elimina se explica porque refleja no solamente
el efecto de la inflación. el incremento de la producción (que se
duplicó) sino también el de los precios
(que también se duplicaron).
Precios
o constantes
1 Precios que hayan
tenido en un año base 6.2.4 PNB A PRECIOS DE MERCADO
los bienes y servicios Y PNB AL COSTO DE LOS FACTORES
C El cálculo del PNB puede hacerse al
Lo anterior puede observarse en el precio en que se venden los bienes y
cuadro 6.1, que se refiere a una econo- servicios al consumidor final o bien al
Cuadro 6.1
A. PNB a orecios nominales o corrientes
Año base Año de estudio
Producción Cantidad Precio unitario PNB nominal Cantidad Precio unitario PIVB nominal
Maíz 20 ton 1O0 2 000 40 ton 200 8 O00
Autos 10 unid 100 1 000 20 unid 200 4 000
Carreteras 5 kms 200 1 O00 10 kms 400 4 O00
4 O00 16 O00
B. PNB real o constante del año de estudio a precios del año base
Cantidad Precio unitario PNB real (año de estudio) a
Producción
/año de estudio) /año base) orecios del año base
Maíz 40 ton 1O0 4 O00
Autos 20 unidades 1O0 2 O00
Carreteras 10 kms 200 2 O00
8 O00
precio que reciben los productores. Se comparar el valor al costo de los facto-
dice que el PNB se valora a precios de res en el cual no habría incremento; pero
mercado ( P N B P ~ ) cuando los bienes se si lo hacemos a precios de mercado, el
contabilizan al precio que pagan los incremento sería de 120% originado por
consumidores por ellos; o sea, se inclu- una mayor carga impositiva y no por la
yen los impuestos al consumo. Dichos cantidad producida.
impuestos se destinan al sector público.
El PNB se valora al costo de los fac- 6.3 INDICES DE PRECIOS
tores ( P N B C ~ cuando el precio que se
utiliza para contabilizar los bienes es Para el análisis económico es necesario
el que reciben los productores. El P N B C ~ comparar las mediciones de las varia-
es igual al PNBpm menos los impuestos bles como la producción, el ingreso, el
al consumo (Pérez, 2000). gasto, en diferentes periodos. Por ello
se deben medir en términos reales para
PNB a costo de los factores ( P N B =~ ~ eliminar los efectos de la inflación. Esto
PNB a precios de mercado (PNBP~) - se logra deflactando las cifras obtenidas
impuestos al consumo. a precios corrientes con los índices de
precios.
Dependiendo del tipo de análisis, en Un índice de precios es un prome-
ocasiones es mejor observar los valores dio ponderudo de los precios, en el que
del PNB al costo de los factores debido a se toma de base un año determinado.
que los impuestos pueden ser un factor Mide el incremento de los precios de
distorsionante del valor de la produc- los bienes y servicios del año de estudio
ción. Por ejemplo, si se fabrica la misma con respecto al año base (Samuelson y
cantidad de cigarros de un año a otro, Nordhaus, 200'7).
y en el último año el impuesto especial Hay diversas fórmulas para la ela-
a ese producto fue de 120%, podemos boración de índices de precios. Una de
Cuadro 6.2
Cálculo de un índice de precios
Año base Año de estudio
Artículo
Precio unitario Cantidad vendida
Po 00
Po"Qo , Precio unitario Cantidad vendida
Pn
Qn
Pn "Qo
Huevos 5 0 cldoc 100 doc 5 000 6 0 cldoc 9 0 doc 6 000
Leche 2 0 cllitro 120 litros 2 400 25 cllitro 140 litros 3 000
Carne 4 0 clkilo 10 kilos 400 5 0 clkilo 15 kilos 3
Total 7 800 9 500
ellas es la de Laspeyres o ponderado en Deflactor del PNB = (PNBnominal +-

la base. Si Qo y Po representan las canti- PNB real) x 100
dades y los precios, respectivamente, de
los diferentes bienes en el año base; y, Qn Cuadro 6.3
y Pn son las cantidades y los precios, res- Cálculo del deflactor del PNB
pectivamente, de los diferentes bienes
PNB PNB Deflactor
en el año de estudio; entonces el índice Periodo
nominal real del PNB
de precios es igual a: Año base 4.000 4.000 100
Año de estudio 16000 8000 200
Índice de precios, año
n = ( 1 Pn*Qo / 1Po*Qo) x 100 En este caso, el deflactor del PNB en
el año de estudio es igual a 200 y si se
Ejemplo: calcular el índice de precios le resta 100 da un índice de inflación de
con base en los datos del cuadro 6.2 100%, es decir, la tasa de crecimiento
Sustituyendo valores: de los precios entre el año base y el de
estudio.
Índice de precios, año ¿Para qué sirve el de$actor? Deflactar
n = (9500 / 7800) x 100 = 121.8 es expresar en precios de un año base
una determinada magnitud económica
Si al resultado 121.8 se le resta 100, sig- que está expresada en términos nomi-
nifica que los precios de los tres productos nales. Como ya se dijo, si se divide el
del cuadro 6.2 se incrementaron en el año PNB a precios nominales entre el PNB a
de estudio respecto al año base 2 1.8%. En precios reales de un año determinado,
este caso el año base es igual a 100. y el resultado se multiplica por 100, se
obtiene el deflactor del producto.
6.3.1 DIFERENTES
INDICES DE PRECIOS Ahora bien, si se tiene una cifra en
precios nominales y se quiere conocer a
DeJ7actor-del PNB. Éste incluye todos los cuánto equivale en términos reales, ha-
bienes producidos en un país, por lo que brá necesidad de deflactar.
resulta un índice de precios de base muy
amplia, siendo una medida adecuada Precios reales = (precios nominales +
para medir la inflación de un país. Como deflactor) x 100.
se observa en la tabla 6.3, este índice se
obtiene dividiendo el valor del PNB no- El cuadro 6.4 muestra cómo se de-
minal entre el valor del PNB real, el co- flacta una cifra, o lo que es lo mismo,
ciente resultante se multiplica por 100. cómo se convierte el precio nominal en
precio real, en el caso del año de estu- tor de origen de los bienes y servicios, la
dio se divide 16 000 que es el precio de durabilidad de los bienes y por obje-
nominal entre 200 que es el deflactor, to del gasto. Desde el punto de vista de
el resultado 80 se multiplica por 100 esta última clasificación, los renglones
lo que da por resultado 8 000 que es el que integran el INPC son los siguientes:
equivalente del precio nominal menos 1. Alimentos, bebidas y tabaco.
la inflación. 2. Ropa, calzado y accesorios.
Cuadro 6.4
3. Vivienda.
Deflactacióri de cifras 4. Muebles, aparatos y accesorios
(conversióri de precios nomiriales a precios reales) domésticos.
Precios Deflactor Precios 5 . Salud y cuidado personal.
Periodo
nominales año 1 = 100 reales 6. Transporte.
Año base 4000 1O0 4000 7. Educación y esparcimiento.
Año de estudio 16000 200 8000 8. Otros servicios.
Índice nacional de precios al con- Índice nacional de precios productor

szrmidor (INPC).Otra de las formas de (NPP). Mide los cambios de precios de
medir la inflación es mediante el INPC una canasta de bienes y servicios repre-
que mide los precios en la última eta- sentativa de la producción nacional, que
pa del sistema de distribución, es decir, está compuesta por bienes finales (aque-
cuando los consumidores realizan sus llos que no requieren ser modificados
compras "al menudeo". para su consumo) y por bienes interme-
A diferencia del deflactor del P N B que dios (son aquellos que necesitan algún
mide los precios de todos los bienes y proceso para su consumo).
servicios producidos en la economía, el El INPP mide la variación de los pre-
INPC sólo incluye a un gmpo de bienes, cios al inicio del sistema de distribución.
el cual no varía año con año. En el de- Por la razón anterior es el primero que
flactor los bienes incluidos dependen de registra las variaciones en los precios.
la producción anual. También se considera un indicador ade-
El WPC incluye un conjunto de 3 15 lantado del INPC. Asimismo, tiene un
bienes y servicios representativos de las comportamiento tendencia1 similar al
compras de los consumidores urbanos. deflactor del producto.
Se clasifican en subconjuntos que res- Incluye todas las ramas de actividad
ponden a necesidades particulares de económica, con la excepción de las refe-
análisis, entre las clasificaciones más ridas a los servicios financieros y el co-
conocidas están las que se refiere al sec- mercio, en total abarca 15 000 produc-
tos. Es calculado mediante la fórmula de país determinado son favorables cuan-
ponderaciones fijas de Laspeyres. do evolucionan de tal modo que para un
Índice nacional del costo de edfica- volumen constante de exportaciones, es
ción de la vivienda de interés social. In- posible importar una mayor cantidad de
cluye solamente precios de materiales bienes del extranjero. En el caso contra-
utilizados en la construcción de vivien- rio habrá un deterioro de los términos
das de interés social. Está compuesto de intercambio.
por el subíndice de materiales y por el Esta relación expresa lo que hay que
de mano de obra. Esta información se exportar para importar cierta cantidad de
presenta por entidades federativas. bienes. Si la relación es superior a 100,
Índices generales de precios de las es una relación favorable porque se ven-
e'cportaciones e in~portaciones. Estos de al extranjero más caro de lo que se
incluyen exclusivamente los precios de compra. Si es inferior, entonces es des-
los bienes que exporta el país o que im- favorable porque se vende al extranjero
porta del extranjero. Permiten un análi- más barato de lo que se le compra.
sis pornleilorizado de los flujos de co-
mercio exterior, sus determinantes y su Términos de intercain bio = índice
efecto en la economía del país. de precios de e.xportación / índice
Los índices de precios de exportacion de p~*eciosde imnportación.
e importación penniten calcular la evo-
lución temporal del poder adquisitivo
de las exportaciones. Permiten también 6.4 CÁLCCLO DE ~ ' P4R O D U C C I ~ N
la medición de los impulsos inflacio- Y ~ , RENTA
4 EN 1m.4ECONOMÍA
n a r i o ~externos transmitidos a los pre- DE DOS SECTORES
cios internos, por medio del comercio
internacional. También estos índices En economía es muy importante cuan-
hacen posible la descomposición de la tificar del total de la producción de bie-
evolución de los valores corrientes de nes y servicios, o sea del P\B, cuánto
las exportaciones e importaciones, en queda en manos de las familias, es de-
términos de variaciones de precios y cir, la renta personal disponible; porque
cantidades físicas. de ésta dependerá su demanda, que a su
Térininos de intercambio. Se deno- vez determinará el nivel de producción.
mina término de intercambio al cociente La producción y la renta se pueden
entre un índice de precios de exportación calcular de diferentes maneras. Todas
y un índice de precios de importación. ellas se fundamentan en identidades. En
Los términos de intercambio para un el esquema 6.1 se observa el caso más
CONTABlLlDAD NACIONAL
Esquema 6.1
Flujo de producción, renta y gasto
(economía sericilla)
Producción de bienes y
servicios: PNB
l
/ Pago por los factores: rerita --1 1
1
I Propietarios de los factores
de producción
l
l
Compra de bienes y servicios: gastos 1
sencillo, el cual parte del supuesto sim- presas todos los bienes y servicios que
plificador de que en la economía sólo necesitan; generando lo que se denomi-
hay dos sectores: a).fan?iIias o econo- na gasto.
mías domésticas, que son las propie-
tarias de los factores de producción y PIVB renta gasto.
h) empresas, que son las unidades que
emplean los factores de producción De tal manera, que si sólo hay dos
para producir bienes y servicios (Pérez, sectores en la economía: familias y em-
2000). presas, todas las compras de bienes fi-
Las interacciones entre ambos secto- nales de la economía son idénticamente
res son las siguientes: la actividad de las iguales a todas las ventas de bienes fina-
empresas, que es la producción de bie- les; en otros términos, la producción ob-
nes y servicios, da por resultado el PNB. tenida es igual a la vendida. Esto es, el
Éstas para producir requieren de los fac- cálculo del P N R lo rriismo puede hacerse
tores de producción que son propiedad desde el punto de vista de los compo-
de las familias. El pago por el uso de los nentes básicos de la demanda total de
factores que reciben se denomina renta; bienes y servicios, o sea, de la det~ianda
con ésta, las familias compran a las em- agrcgcrda que de la r8enta.
6.4.1 ~ Á L C U L ODEL PRODUCTO DESDE EL PUNTO para producir otros bienes, es decir,
DE VISTA DE LA DEMANDA AGREGADA participan en el proceso productivo o
prestación de servicios. No satisfacen
Como ya se dijo, la demanda agregada necesidades directamente sino indirec-
se refiere a la demanda total de bienes y tamente; desde luego, "la inversión es
servicios; sus componentes básicos son una transacción pecuniaria, y su objeti-
dos: consumo e inversión. vo es la ganancia pecuniaria, ganancia
en términos de valor y propiedad" (Ve-
blen, 2005: 233). Un ejemplo serían las
máquinas, ya que su utilidad radica en
Donde: ponerlas a trabajar para producir otros
P = Producción bienes. La inversión es un factor de
C = Consumo privado o de las familias producción constituido por inmuebles,
1 = Inversión. Gasto de las empresas maquinaria, mobiliario o instalaciones
en bienes de capital fabriles que en colaboración con otros
factores, principalmente el trabajo y
El consumo se refiere a los gastos en bienes intermedios, se destinan a la pro-
bienes que se usan para satisfacer direc- ducción de bienes de consumo.
tamente las necesidades del consumidor Para clasificar un gasto como de consu-
final, este tipo de bienes no sirven para mo o de inversión se tiene la convención
producir otros bienes o servicios, pues de que las compras hechas por el sector de
están en condición de usarse o consu- las familias o economías internas siempre
mirse sin ninguna elaboración comer- se considerarán gastos de consumo. In-
cial adicional. Los bienes de consumo versión son los gastos realizados por las
pueden ser d~waderoso no. En el pri- empresas siempre que sirvan para aumen-
mer caso son bienes cuya durabilidad es tar las existencias físicas de capital.
relativamente larga, como los aparatos ;Qué sucede cuando las empresas
electrodomésticos y los automóviles; no venden toda su producción? En este
por el contrario, los no duraderos son caso, los productos se acumulan en sus
aquellos que se consumen en un perio- estantes y se considera la acumulación
do corto. Un ejemplo típico son los ali- de existencias como parte de la iiiver-
mentos, ya que luego de ser utilizados sión; como si las empresas se vendieran
en su consumo o alcanzar su caducidad a ellas mismas para aumentar su inven-
dejan de ser bienes útiles. tario físico de capital. Por otra parte, la
La inversión es el gasto destinado a inversión puede ser bruta o neta, según
la adquisición de bienes que servirán se considere o no la depreciación.
C'OhTAHILll>41> NACIONAL 111
a la producción vendida. La renta de las

Invet*.rión~ e f =~invorsicín
r ht-uta (IB) -
familias es Y, ya que reciben corno iil-
dt~piociacicín.
greso el valor de los bienes y servicios
producidos, pues este sector es el único
que puede comprarlo. Pero, ¿qué desti-
6.4 2 CALCLILODI L PRODIICTO DESDE no tiene la renta'? Una parte servirá para
E L I ~ U N T ODE \ IS I A D E LA Kr N I A cubrir gastos de consumo y otra parte se
ahorrará, por tanto:
El método de la renta de los factores se
basa en la identidad que fue presentada Y-C+S
atrás, ya que por este tiiedio se cuantifica
el ingreso o reinuneracióil, en dinero, Donde:
que reciben los factores de la producción
por participar en el proceso productivo Y = renta
h
(Samuelson y Nordhaus, 2006). C = consumo
De tal manera que si se entiende la renta S = ahorro
como cualquier fornia de ingreso se tiene:
Ingreso de 10s factores de producción Combinando las identidades de la pro-
= reinuiieraciói~al capital + reniuneia-
-
-
ducción Y de la renta
ciones al trabajo + reniuiieraciones a los
recursos naturales + reinutieraciones a Si P Y, entonces
la actividad enipresarial.
En variables:
Donde: En la parte izquierda están los coin-

ponentes de la dc~tmrndu& I l r pt-oduc-
Y = renta c'ión y a la derecha está el dostino dc2 Icr
i = interés j)vod~~cac,iónvendida. Dado que el con-
w = salario sumo ( C ) se encuentra en ambos lados
a = alquiler de la identidad se puede eliminar sin
b = beneficios
-
afectar a ésta.
I
2Q L Isignificun
~ las o.~j)t-c.siones
id&- 1 S
ric-a/?icwteigzlales del pt-odzlc.to? Se dijo
que en una economía de solaniente dos De esta manera, en una economía
sectores, la producción obtenida es igual donde solaniente hay dos sectores la in-
versión ( 1 ) es igual al ahorro ( S ), es De este modo podrán entrar también al
conveniente subrayar que "la inversión mercado como consun~idores.
y el ahorro son dos procesos esenciales Algunas personas obtienen ingresos
para la acumulación de capitales" (Sie- vendiendo sus recursos o cediendo el
rra, 2009: 103). Tomando en considera- empleo de los mismos. Otras lo hacen
ción que la producción es igual a la ren- empleando un recurso especial (la ca-
ta, despejando dicha identidad se tiene: pacidad empresarial) para organizar la
producción.
S-Y-C
I=P-C Todos los que obtienen i~igresosyer-
terlecen al grzrpo u% aq~/ellosagentes
La primera identidad establece que el económicos llar17ados coris~~inidor~es.
ahorr-o ( S ) es idénticamente igual que
la renta ( Y ) menos el consllrno ( C ). Así, las unidades familiares reciben
La segunda identidad establece que la dinero y lo gastan en bienes de consu-
ini)er:ciói7 ( 1 ) es idénticamente igual a mo. Cada una de éstas determina la dis-
la diferencia entre la prodrlcción ( P ) y tribución de sus ingresos entre el kasto
el constlr170 ( C ). conjunto de bienes de consumo disponi-
En resumen, en este caso se considera bles. En otras palabras. cada familia de-
que hay dos grupos de agentes econó~ni- cide su demanda de cada bien. La suina
cos: familias (consumidores) y empresa- de estas decisiones relati~asa la deman-
rios. Estos últimos utilizan los insumos da constituye la demanda del mercado,
que se necesitan paraprvdzrcir el conjun- que es una expresióii de la forma en que
to de bienes que demandan las fuerzas la sociedad desea distribuir sus recursos
del mercado. A cambio del empleo de ta- (Mankiw, 2007).
les recursos, sus propietarios reciben un
irigi-eso ~nonetario,el cual les permite, a 6.5 CÁLCIJLO DE LA PRODUCCION
su vez, actuar como consl~r~~idore~~. Y LA RENTA E N UN.4 ECONOMI 4
Los einpresa1,ios organizan la yr.odllc- DE TRES SECTORES
ción deterri7itiar1, en zíltir~~ainstancia,
la oferta dc hiei7esj'~erviciosen los mer- Hasta aquí se ha considerado el cálculo
cados libres. Los empresarios que orga- de la producción y la renta en el hipoté-
nizan la producción en forina eficiente y tico caso de que solamente actuaran dos
pueden prever acertadaniente los deseos sectores en la econoniía: familias y eni-
de los consumidores obtendrán un ingre- presas. Pero, , q u é pasa si se considera un
so monetario bajo la forma de beneficios. tercer sectos. que es el sector público'?
1 Rel~rcrEn este caso es necesario to-
P\ \e f = P\ 1p11i- inipilesto, iildir.ec fo,
inar en cuenta los siguientes aspectos:
L I ) Coino se obseria en el esquema
6 2, cuando se afirma que la r.eilrn es 2. Reiltcr i~crc1o/icrl Hechas las dos
1g11t11 ( 1 / L / pr.ocízr~L 1011 se hace referen- deducciones ~nencionadasse obtiene lo
cia al PKR tr prec.io.c (/e ~lieru'ntlo(todo que en contabilidad nacional se llaina
lo que producen las empresas es igual a r.t~r7tcr/it~'io/inl y que es igual al pi-odzlc>-
todo lo que reciben las fainilias). to ~ I L I C ~ O ~ Iileto
C I / crl costo de ,firctor.es:
a diferencia de la renta que es igual al
Rt~17tlr= P\ Bl117i prodiicto iiacional bruto a precios de
inercado.
h ) De In I-erlttrque recibei-i las fami-
Reilrtr iltrciol~nl= P \ \ c f
lias es necesario restar In ( ~ ' ~ / I I Y C ~ L I L ' I ~ I I .
ya qiie es una resena para mantener In
capacidad producti\ a de 1'1 r.conomi,i Ahora bien. ,,cómo se distribu>e la
La depreciación no forma parte dc la renta nacional entre los distintos facto-
renta de las fainilias sino qiis es mane- res de la producción'? Al igual que en
jada por las empresas. C'oiiio ya se dijo. el caso de una economía sencilla. habri
el PNB 117erio.c le1 t l e ~ ~ i ~ ~ j ~ ~e.\.i ~igziirl
r ~ ~ i í 1.c~r7ir1rler.trc~io11e.s
jri que es
tle n.snlnr.ind(~.c.
al PSK, el pago a la mano de obra; crlqrii1er.e~
que es el pago que reciben los propie-
PY\pin = P.\.Bpr71 - dc~j11*t~c>itrc*i(ji7.tarios de bienes ininuebles (casas, ten-e-
nos. edificios) así como los poseedores
c.) También es necesario restar los de patentes. regalías, etc.; il~ter.esesque
inlprrestos iilcíir.ecto.v; o sea. los gra\.á- reciben quienes han dado dinero al cré-
menes a las \ entas como el impuesto dito: y. heilefic~ro,,que es el pago por las
al \ alor agregado ( I \ A). ya que 110 so11 acti\ idades empresariales.
percibidos por las familias sino por el 3. Reiltcrpe~soilcrl.Ya se seiialaron los
sector público. Cuando se \alora la pro- elementos que se deben deducir a la ren-
duccióil al precio de enta se obtiene el ta para obtener la renta nacional. A ésta
cr p1.ec'ios (le 111ercn- hay que restar tanto los beneficios de las
p o d ~ ~ c ~11nc~loile11
ro
do /p111/ y si se restan los impuestos se sociedades anbniinas, que no son perci-
obtendrá el pr.odzlc~toilnciol~crlcrl costo bidos por las fainilias, sino por las em-
&,firctores Lf).En este últiino caso se presas, así corno las cuotas a la seguridad
\.alora la producción al precio que per- social que son cubiertas por las empresas
ciben los productores. y los trabajadores para que sean maneja-
114 FUNDAMENTOS DE E C O N O M ~ A
das por el sector público y, por lo tanto, porque de esto dependerá su nivel de
no forman parte del ingreso familiar. gasto así como su ahorro.
Además, hay que agregar las transfe- La cantidad que pueden disponer las
rencias del sector público a las familias, familias, se llama renta personal dis-
o sea, los pagos recibidos por las econo- ponible; se obtiene restando de la ren-
mías domésticas que no tienen su origen ta personal los impuestos personales
en la actividad productiva, como son las como el impuesto sobre la renta, ya que
jubilaciones y todas las prestaciones de son manejados por el sector público; así
la seguridad social. También hay trans- como los derechos, o sea, el pago por
ferencias pagadas por las empresas, servicios prestados por el sector públi-
como las donaciones caritativas. Otro co como el agua, los pagos de licencias
concepto que se debe agregar a la renta (Samuelson y Nordhaus, 2006).
nacional es el de los dividendos, que son
Renta personal
beneficios distribuidos por las empresas
después de pagar los impuestos. Hechas - Impuestos personales (ISR)
estas sustracciones y adiciones a la renta - Derechos (pago por servicios pres-
nacional se obtiene la renta personal. tados por el sector público)
Renta personal disponible
Renta nacional
- Beneficios de sociedades anónimas Ahora sí es posible saber qué canti-
- Cuotas de seguridad social dad del PNB, es decir, de los bienes y
+ Transferencias (pensiones, subsidios, servicios producidos en una economía
donaciones) le queda a las familias. La pregunta si-
+ Dividendos (beneficios distribuidos guiente es ;cuál es el destino de la renta
por las sociedades anónimas, des- personal disponible? Como se señaló en
pués de pagar impuestos) el apartado anterior únicamente hay dos
Renta per*sonal opciones: se consume o se ahorra.
Desde el punto de vista de sus compo-
nentes, la renta personal está constituida 6.6 CÁLCLTLODE LA PRODUCCION
por las rentas del trabajo, de los propieta- Y LA RENTA EN UNA ECONOM~A
rios, de alquileres, dividendos e intereses DE CUATRO SECTORES
más transferencias y menos cotizaciones
personales a la seguridad social. En la realidad, en las economías inte-
4. Renta per~onaldisponible. Como ractúan cuatro sectores, además de las
ya se dijo, es muy in~portantesaber familias y las empresas están el sector
cuánto le queda realmente a las familias, público (para efectos de este análisis se
puede entender que este sector está re- y de inversión, los cuales están contenidos
presentado por el gobierno) y el sector en su presupuesto de egresos. La demanda
externo, que se refiere a la actividad que de bienes y servicios de este sector es muy
realiza un país con respecto al resto del variada ya que incluye tanto mano de obra,
mundo (Pérez, 2000). equipo para extracción de petróleo, como
Desde luego, la inclusión del sector pú- energía eléctrica, computadoras, medici-
blico y del externo significa que en la de- nas, materiales de construcción, etcétera.
manda total del producto deben conside- La actividad del sector externo tiene
rarse además del consumo y la inversión una gran influencia en las economías.
de las familias y las empresas, las compras Para incluir a este sector hay que tomar
de bienes y servicios del sector público, en cuenta la demanda extranjera, repre-
así como la demanda extranjera. sentada por las exportaciones (X), o sea,
Por su parte, el sector público realiza la demanda de los extranjeros por los
una gran diversidad de gastos de consumo bienes y servicios producidos en un país.
Cuadro 6.2
Renta nacional, personal y personal disponible
Sectorpúblico 1 Familias 1
' d Empresas '
Depreciación
- Impuestos directos
II 7 = Renta naciiinal
+ Renta nacional
- Beneficios de sociedades ariónimas
- Cuotas de seguridad social
+ Transferencias (pensiiiries, subsidios,
doriaciones)
+ Dividendos (beneficios distribuidos
por las sociedades anónimas, después de pagar
los impuestos)
= Renta personal
Impuestos personales
Derechos (contribuciones no impositivas)
= Renta personal disponible

Además, deben restarse las importaciones que reciben del sector público; por ejem-
(M) que representan la demanda de los plo, las pensiones y jubilaciones. De tal
nacionales por bienes y servicio produci- manera que la renta personal disponible
dos en el extranjero. La diferencia entre es idénticamente igual a la renta más las
las importaciones y las exportaciones se transferencias menos los impuestos.
denomina exportaciones netas (XN).
Exportaciones netas (m) =

e,xportaciones (X) - importaciones (M). Donde:
Considerando los cuatro sectores, la Yd = Renta personal disponible

identidad entre la producción obtenida y Y = Renta
la vendida es necesario replantearla. En TR = Transferencias (por pensiones y
cuanto a la primera debe incorporarse la jubilaciones)
demanda del sector público y las expor- T = Impuestos
taciones netas. Por tanto la producción
es igual al consumo, más la inversión, Como ya se dijo, la renta disponible
más los gastos del sector público, más tiene dos posibles destinos, se consume
las exportaciones netas. o se ahorra, por lo que combinando las
dos identidades se obtiene:
Donde:
Despejando al consumo de la primera
P Producción
= identidad, éste es igual a la renta perso-
C = Consumo nal disponible menos el ahorro:
1 = Inversión
G = Compra de bienes y servicios del
sector público
XN= Exportaciones netas Si se sustituye al ingreso personal
disponible con la segunda identidad,
En cuanto a la renta disponible, como entonces el consumo será idénticamen-
ya se dijo, una parte de la renta se gasta te igual a la renta más las transferencias
en impuestos; pero también las econo- menos los impuestos y los ahorros.
mías domésticas pueden incrementar
sus rentas por las transferencias netas
Retomando la identidad de la produc- privado es igual al déficit público más

ción obtenida y sustituyendo en ella a las exportaciones netas. Por ejemplo, si
-
C, léase el consumo, se obtiene: el ahorro y la inversión del sector priva-
do coinciden, entonces el déficit (o su-
P Y + TR - T - S + 1 + G + XN perávit) presupuestario del sector públi-
co se refleja en un superávit (o déficit)
Agrupando términos: de igual cuantía del sector externo.
S-1-(G+TR-T)+XN Dada la fórmula S-I=(G+TR-T)+XN
Donde (G + TR - T) representa al dé- La diferencia entre la inversión y el

ficit del sector público, ya que: ahorro se ve reflejado en el déficit pú-
blico o el superávit del sector externo.
G = coinpra de bienes En el cuadro 6.5 se observa en el pri-
y servicios
Gastos mer caso, cómo ambos sectores se en-
del sector + cuentran en equilibro, la inversión no se
público ve afectada y será igual al ahorro.
TR= transferencias
\
En el segundo caso hay un déficit
Menos público de 100 unidades monetarias y
el sector externo sigue en equilibrio,
Ingresos del sector replanteando la fórmula I= S-(G+TR-
público (T = impuestos)
T+XN) entonces el superávit del sector
externo es cero, y el déficit público es
Déficit del sector público
100, por lo tanto, I=500- 100.
En el tercer caso el sector externo
presentó un superávit de 200 pero el
En cuanto a (XN), como ya se dijo,
significa las exportaciones netas, es de-
Cuadro 6.5
cir, a las exportaciones se restan las im- Relaciones entre sectores eri una economía abierta
portaciones. Déficit Superávit del
En esta identidad se relaciona la ac- Ahorro Inversión
público sector externo
tividad del sector privado (que esta iil- /S) /G+TR-TI
- -
11) E!! /---
tegrado por las familias y las enipi-esas) 500 500 O U
con las finrinza5 tlcl 5ector piblico > las 500 400 1 00 O
c~ientascicl citerior. La tiilkreiici,i crltic 500 300 O 200
c 1 1 ! I ( S -1 L O 500 2!10 1 O@ 2130
sector público quedó en equilibrio, en- 7. ¿Qué es un índice de precios?
tonces I=500-200. 8. Si el PNB nominal es de 2500 y el
Para el cuarto caso hubo tanto un PNB real es de 1250. Calcule el deflactor
desequilibrio del sector piiblico (100) implícito del PNB.
como en el sector externo (200) por lo 9. Si el deflactor del PNB es 230 y el
que a la suma de ambos se le restará el valor del PNB nominal es 575. ¿Cuál es
ahorro para que nos de la inversión, en- el valor del PNB real?
tonces I=500-300. 10. ¿Qué diferencia hay entre el índi-
Este cuadro se explica porque el des- ce de precios al consumidor y el deflac-
equilibrio de cualquier sector (gastos tor del PNB?
mayores que los ingresos) tiene que 11. ¿Qué relación hay entre la pro-
ser cubierto por cualquiera de los otros ducción, la renta y el gasto?
sectores. El ahorro puede destinarse 12. ¿A qué se denomina renta en las
a cubrir el exceso de gastos sobre los cuentas nacionales?
impuestos del sector público o puede 13. ¿Qué es la renta nacional?
servir para prestar a extranjeros cuando 14. ¿Qué significa renta personal dis-
nos compran más de lo que nosotros les ponible?
compramos, o bien, puede ser utilizado 15. ¿Cuál es el destino de la renta
por las empresas para invertir. personal disponible?
16. ¿Cuál es la diferencia entre con-
sumo e inversión?
17. Con los siguientes datos (en uni-
1. ;Qué es la contabilidad nacional? dades monetarias) de una economía hi-
2. ;Por qué es un problema la doble potética, calcule el ahorro, la inversión
contabilidad? ¿Cómo se evita? y el gasto público.
3. Suponga que en cierto aiio, el pro-
ducto nacional bruto de un país es de 1 500 PNB 1 200
y el PIB es de 2 000. ¿Se tratará de un país Renta personal disporiible 1 000
que recibe mucha inversión extranjera? Déficit presupuestario del sector público 70
¿Por qué? Consumo 850
4. ¿Cuál es la diferencia entre el Su~eravitcomercial 20
PNBpm y el P N B C ~ ?
5. ¿Cuál es la diferencia entre el PNB 18. ¿Qué significa exportaciones ne-
y el PNN? tas?
6. Señale las dificultades en la me- 19. ¿Por qué es importante el ahorro
dición del PNB para el crecimiento económico?
Samuelson, Paul y William D. Nord-

haus (2006), Economía, México,
Mankiw N., Gregory (2007), Macroeco- Editorial McGraw-Hill.
nomia, Barcelona, Antoni Bosch. Sierra, Enrique (2009), Crisis, econo-
Pérez, Daniel (2000), Economía en el mía y riqueza planetavias: intro-
pensamiento, la realidad y la ac- ducción a l siglo m, Buenos Aires,
ción, Argentina, Ediciones Macchi. Libros de la Araucaria-Edarsi.
Rodríguez, Victoria y Héctor Núñez Veblen, Thorstein (2005), Fundamen-
(20 1O), Economía con un enfoque tos de economía evolutiva. Ensayos
constvuctivista, México, Plaza y escogidos, Colombia, Universidad
Valdez Editores. Externado.
UNIDAD 7
POL~TICAMACROECON~MICA
OBJETIVO por la tradición. En otras sociedades es

el Estado el que se encarga de definir
Que el alumno conozca los instrumentos las respuestas. En los países capitalistas
con que cuenta el Estado para intervenir el mercado es el que define mediante la
en la economía; además que sea capaz oferta y la demanda las cuestiones eco-
de analizar las principales medidas de nómicas fundamentales: ¿qué, cómo y
política fiscal y monetaria. para quién producir?
El grado en que el Estado interviene
7.1 LOS PROBLEMAS ECONOMICOS en la economía varía. Un extremo sería
FUNDAMENTALES el caso en que éste no participa y, por lo
tanto, la función productora está a car-
Desde que el hombre vive en sociedad go de las empresas privadas. En el otro
se ha planteado tres cuestiones econó- extremo estarían las economías central-
micas que son fundamentales: mente planificadas.
1. Qué bienes se van a producir y en
qué cantidades (cuántas y cuáles mer- 7.2 OBJETIVOS DE LA I N T E R V E N C I ~ N
cancías). DEL ESTADO EN LA ECONOMIA
2. Cómo se van a producir (por quién
y con qué técnica). ;Con qué objeto participará el Estado
3. Para quién se van a producir (cómo en la economía? La respuesta a esta
se distribuirán). pregunta es producto de juicios de va-
lor. Sin embargo, hay consenso entre
La manera de responder a estas inte- los tratadistas en cuanto a ciertos obje-
rrogantes ha variado a lo largo del tiempo tivos que se consideran deseables para
y depende de la sociedad de que se trate. cualquier tipo de economía: a ) óptima
Coiiio y:] se señaló, en las sociedades asignación de recursos, h ) distribución
primitivas la respuesta a estas cuestio- equitativa del ingreso, C.) zstabilidad
nes ecoii6ii1icas fiindaiuentalei sc daba ecoiióii~ica,cl) crecimiento econcíinico.
a) Óptima asignación de recursos: 4 Crecimiento económico: otro de
uno de los objetivos es lograr la eficien- los objetivos de la intervención del
cia económica en el uso de los recursos Estado en la economía es promover el
productivos: mano de obra, capital, tie- incremento del PIB. En este sentido la
rra y tecnología presentes en una eco- política económica deberá estar orienta-
nomía. Cabe aclarar que este objetivo da a promover el empleo de los factores
implica el uso de los recursos en aque- productivos para lograr la producción
llos bienes públicos que satisfagan la potencial plena. El ideal es que la tasa
preferencia de los ciudadanos. de crecimiento de la economía sea ma-
b) Distribución equitativa del ingreso: yor que la de la población, para que ésta
este objetivo se refiere a lograr una dis- disponga con el paso del tiempo de una
tribución del ingreso que sea considerada mayor cantidad de bienes y servicios.
como justa por la mayoría de la sociedad. Un sistema económico sólo es eficien-
Resulta fácil definir la palabra equi- te si además de usar los recursos pro-
dad, pero no en la ciencia econón~ica. ductivos en la forma más apropiada, los
Equidad significa que el ingreso se dis- aumenta constantemente; la tasa de este
tribuya de tal manera que la brecha en- incremento significa para los países po-
tre ricos y pobres sea reducida. bres no simplemente un grado de eficien-
c) Estabilidad económica: como ya cia, sino una razón vital de existencia.
se dijo, las economías crecen cíclica-
mente. Lo que se buscaría con la política
económica de acuerdo a este objetivo es
evitar que las fases de dicho ciclo sean
muy pronunciadas y así evitar recesio- El Estado, mediante el sector público y
nes muy profundas y de larga duración. de sus empresas paraestatales, influye de
manera directa o indirecta en el logro de
Se considera que las fluctuaciones los cuatro objetivos mencionados ante-
(la desocupación masiva o la infla- riormente. Los instrumentos que utiliza
ción galopante o ambas) deben ser para estos fines se denominan medidas
controladas, hasta obtener una línea de política econón~ica.
r
ascendente de producción, lo que
constituye también un objetivo de los Instrumeiitos de uso directo
más significativos del Estado, ya que
elimina la inseguridad económica y Política
económica
otros aspectos negativos recurrentes
del ciclo (Retchkiman, 1987: 23). (Instmmentos de uso indirecto
Entre los instrumentos con que cuen-
ta el Estado para intervenir de manera
directa en la economía está la políti- Como se señaló, la política económica
ca de ingresos y gasto público, ambas son los instrumentos con que cuenta el
constituyen la política fiscal. También Estado para intervenir en la economía.
está la política monetaria que comprende En esta unidad únicamente se estudia-
la cantidad de dinero en circulación, la de- rán los instrumentos de uso directo: la
terminación del tipo de cambio y de la política fiscal y la política monetaria.
tasa de interés, entre otras.
Ingreso
Se refiere al uso de gastos gubernamen-
Gasto tales e ingresos para alcanzar objetivos
público de política económica.
Instrumentos
i
de uso directo I Cantidad
de dinero
7.5.1 GASTO
PÚBLICO
En la literatura especializada, este tér-

monetaria
Tasa de interés
mino se usa para designar los egresos
del gobierno, sea municipal, estatal o
I federal. Sus características fundamenta-
les son que no necesita ser cubierto por
También la política económica cuenta quien lo eroga, ni producir una utilidad
con instrumentos de uso indirecto como monetaria. Su magnitud depende de la
es el caso de la política salarial, en la organización económica prevaleciente
cual el Estado interviene activamente en una sociedad, de las funciones asigna-
en la determinación de los topes salaria- das al Estado y de las presiones políticas
les. Otros mecanismos son las políticas: de clase o grupos (Retchkiman, 1987).
agraria, agrícola, industrial, comercial, Uno de los aspectos importantes de los
petrolera y otras egresos gubernamentales es que su cre-
e
ciente volumen, motivó movimientos po-
Políticas: líticos de grandes magnitudes, que culmi-
salarial,
Instrumentos agraria,
naron en un marco normativo, para normar
de uso indirecto agrícola, el origen y el destino del gasto público.
industrial y Clasificación del gasto público. Pue-
comercial. de verse desde diferentes puntos de vis-
L
124 FUNDAMEUTOS DE ECONOMIA
ta, uno de ellos es la clasiJicación eco- Comunicaciones y transportes y

nómica que sirve para conocer su efecto otros.
en la economía de un país.
Volumen del gasto público. La época
Gastos corrientes
moderna caracterizada por un gran cre-
cimiento industrial y, tambien, la nece-
Gasto público sidad creciente de actividades guberna-
Gastos de capital mentales, ha dado lugar al aumento del
gasto público (Retchkiman, 1987). De
Gastos corrientes. Comprenden los acuerdo con la Ley Wagner: a) los egre-
egresos para la adquisición de bienes sos gubernamentales se incrementan
y servicios; por ejemplo, los servicios más que el ingreso nacional y mucho
personales, materiales y suministros, más rápido que el aumento de la pobla-
interés. En general este tipo de gastos ción; b) los egresos tradicionales (de-
no aumenta los activos del Estado. "El fensa, protección y administración) han
llamado consumo phblico o gasto co- llegado a cifras inmensas que aunadas
rriente corresponde básicamente a los a los costos de las nuevas actividades
costos de operación del aparato admi- públicas, que aumentan día con día, han
nistrativo y de las fuerzas de seguridad" dado lugar a un incremento constante
(Sierra, 2009: 165). del gasto público (Wickens, 2008).
Los gastos de capital. Son aquellos Gastos pzíblicos y la e,xpansión eco-
que incrementan la capacidad de pro- nór7zica. Cuando un gobierno incremen-
ducción del sector público; por ejemplo, ta su gasto estimula la economía. De
bienes muebles e inmuebles, inversión ahí que, durante mucho tiempo se ha
física, pago de pasivos, y otros (Arria- considerado conveniente en épocas de
ga, 2002). depresión aumentar el gasto público.
Otra clasificación del gasto público para reactivar la economía. En épocas
es desde el punto de vista del propósito de auge la tendencia es a reducirlo.
para el que se realicen los egresos. A la
cual se denomina clasificncion .secta- Priinaria o directa
~.ic~l: C'onsec~iencias
Desarrollo agropecuario y recursos del gasto público
naturales. Seciindaria o indii-ecta
Desarrollo social (educación, salud.
drsai-rollo regional). Todo _«n\to puede gcnc'i-~iid o \ tipos
tnergetico. ( / ) / ) ~ ~ ~ : ~ I , ~oI ..iI L:.(Y
ciC coii~.x~iic~icia~ I
ta sobre la actividad económica, al usar
I
mano de obra y materiales y b) secunda- a ) Ingresos tributarios
ria o indirecta, al afectar sectores de la
economía que no reciben el primer efec-
to del gasto realizado, pero que lo obtie- Fuentes
de ingreso 6) Ingresos de organisrnos
nen por el incremento en la demanda de y empresas
público
bienes de consumo de todo tipo, que el
gasto inicial ha echado a andar y que, a
su vez, tiene efectos acumulativos por c ) Ingresos por financiainiento
los aumentos que provoca en los ingre- (deuda)
sos. Naturalmente que en la medida en
que haya una baja actividad económica, a) Inlngl~esos tributarios. Desde un
una inversión ya sea pública o privada, punto de vista práctico hay una dife-
tendrá efectos mayores. renciación importante entre impuesto y
Los egresos gubernamentales sirven otras fuentes de ingreso público. El iin-
para prestar servicios y otorgar bienes y puesto (tributo o gravamen) es una car-
recursos a la población: educación, ca- ga obligatoria en dinero o en especie
rreteras, salud pública. Desde luego, el que establece unilateralmente el Estado
gasto público tiene un efecto importante para cubrir el gasto público. Carece de
en el sector privado, ya que la canali- una contraprestación directa entre cau-
zación de recursos de un sector a otro sante y autoridad.
producen efectos secundarios en la eco- Elenzentos del impuesto: en el estudio
nomía de un país (Zambrano y Lizara- de los impuestos, es muy importante el
zo, 200 1). conocimiento del sujeto, objeto, fuente,
base y tasas de los gravámenes.
Sujeto. El primer elemento que in-
terviene en una relación tributaria es el
El ingreso público se refiere a la fuente sujeto, que es la persona que legalmente
de donde se obtienen recursos para cu- tiene la obligación de pagar el impuesto.
brir el gasto público. Hay una relación Objeto. Es la situación que la ley se-
directa entre la evoluciói~de éste y la ñala como hecho generador del crédito
del ingreso público. fiscal, se ha dicho que el objeto general-
Unas de las clasificaciones de los in- mente da nombre al gravamen respectivo.
gresos del gobierno son: a) ingresos tri- Fuente. Es el monto de bienes o la
butarios; b) ingresos de organismos y em- riqueza de donde se saca la cantidad ne-
presas, y c) ingresos por financiamiento. cesaria para pagar el impuesto. Son dos
estas fuentes: el capital y la renta. Por ca- señala como sujeto del mismo, mientras
pital debe entenderse al conjunto de bienes que en el impuesto indirecto el sujeto es
de una persona, susceptibles de producir una persona y lo liquida parcial o total-
una renta. mente otra, por el mecaiiismo de los pre-
Base. Es la cantidad sobre la que se cios. Por lo que estos impuestos se trasla-
determina el impuesto o cae el tributo. A dan directamente al precio de los bienes y
la base del gravamen se llega partiendo servicios. En el cuadro 7.1 se ejemplifican
del sujeto, cuya obligación es diminuida los impuestos directos con el impuesto
al restarle las exenciones y deducciones sobre la renta (ISR)y a los indirectos con
permitidas por la ley. el impuesto al valor agregado (IVA).Se
Exenciones. Se refieren a personas o observan cada uno de los elementos que
transacciones que por diversas razones integran a los mencionados gravámenes,
la ley tributaria considera que no deben los cuales se señalan en la ley del ISR y
pagar el gravamen de que se trata. del [VA, respectivamente.
Deducciones. Son disminucioiies a Cada uno de los inipuestos que confor-
la base del impuesto que la ley otorga man la estructura fiscal mexicana, tiene
por razones administrativa, de equidad su respectiva ley, en la cual se detallan
o prácticas. dichos elementos, al igual que los requi-
Tasa o cuota. Es el monto del im- sitos que deben reunir las exenciones y
puesto (usualmente expresado como deducciones, en caso de que existan, en
porcentaje) que es pagado por unidad cada uno de los impuestos vigentes.
de base. Las tasas pueden ser regresi-
vas, proporcionales o progresivas. Tasa Cuadro 7.1
regresiva. Es aquella que decrece mien- Clasificación de los impuestos
tras la base se incrementa. Tasapropor- Directos Indirectos
cional. Es la que pernianece constante Impuesto sobre Impuesto al valor
cuando la base se incrementa. Tasa pro- c~~~~~~~ la renta agregado
gresiva. Se incrementa cuando la base //SR) //VA)
aumenta (Arriaga, 2002). Sujeto Trabajador Comerciante
Claszjicación de los impuestos: los Objeto Él mismo Comprador
impuestos se han clasificado desde di- Fuente Obtener ingresosComprar
ferentes puntos vista. Una de estas cla- Base Total del sueldoPrecio del bien
sificaciones es la correspondiente a im- (-1 Exenciones Salarios mínimosBienes de primera
necesidad
puestos directos e indirectos. (-) Deducciones Gastos médicos IVA pagado con
El impuesto directo lo paga efecti- anterioridad
vamente-la persona que la ley tributaria Tasa Tabla Porcentaje fijo
Principales ingresos tributarios del Cuadro 7.2
gobierno federal: en los países federales Impuestos recaudados por ámbito gubernamental
coexisten diversos ámbitos de gobierno Federales Estatales Municipales
(gobierno federal, estatales y municipa- ISR Sobre diversiones Impuesto
y espectáculos predial
les) y cada uno de ellos ejercen gasto públicos
público y también cobran impuestos. IVA Sobre loterías, Impuesto
Las fuentes impositivas más importan- rifas, concursos, sobre
sorteos y juegos adquisición
tes del gobierno federal son: permitidos de inmuebles
1. El ISR, que comprende tanto los IEPS Erogaciones por Derechos
impuestos a cargo de personas morales Gasolinas remuiieraciones (agua)
(empresas, asociaciones civiles, coope- y diesel al trabajo
personal
rativas, etc.) y los impuestos a las perso- Bebidas
nas físicas. Esta fuente esta directamen- alcohólicas
te asociada con la actividad económica Cervezas y bebi
das refrescantes
y, por lo tanto, es relativamente estable. Tabacos
2. Otra de las fuentes importantes de Juegos y sorteos
imposición es el IVA, que es un grava- Sobre nominas
men general al consumo, de uso exclu- lmpuesto sobre Sobre ejercicio de
sivo del gobierno federal. Al igual que automóviles profesiones y10
nuevos (ISAN) honorarios
en el caso anterior su capacidad recau-
Importaciones Compra-venta
datoria es relativamente estable. de vehículos
3. Los impuestos especiales sobre pro- de motor usados
ducción y servicios (IEPS),que son im- lmpuesto ernpre- Sobre adquisición
sarial de tasa de bienes muebles
puestos específicos que gravan la gasolina única (IETU)
y productos derivados del petróleo, bebi- lmpuesto a los Local sobre tenen.
das con contenido alcohólico y cerveza, el rendimientos cia o uso
consumo de tabacos y juegos y sorteos. oetroleros de vehículos
Los ingresos tvibzltarios de los tres
ámbitos de gobierno: hay un patrón cla- Efectos económicos de los impuestos:
ro en cuanto a tipos de impuestos que son sobre el consumo y el nivel de vida,
utilizan cada uno de los ámbitos guber- la producción, la ocupación, el ahorro y la
namentales. Desde luego que depende formación de capital, las fluctuaciones
del país y de la época su distribución; y el desarrollo económico. No hay una
sin embargo, en una gran cantidad de respuesta única; por ejemplo, los im-
casos se reparten como se observa en el puestos directos como el ISR reducen el
cuadro 7.2 (Astudillo, 2009). ingreso del contribuyente, mientras que
los iinpuestos indirectos coino el IVA lares: mientras que es público cuando
afectan el consuino. inter~~iene el Estzdo.
Mediante la política tributaria tam- Resulta iniportante aclarar que tan-
bién se pueden acentuar o prolongar las to los gobiernos y las eiiipresas estata-
fases del ciclo económico. Un aumento les coino las en1presas prikadas tienen
en los iinpuestos reduce la cantidad de dos maneras de obtener fondos en un
dinero que tienen disponible las fami- ~nercado financiero. Una de ellas es
lias para consuinir o ahorrar. La dismi- emitir u11 instiuinento de deuda, como
nución de los impuestos puede inducir un hor7o o una obligación hipotecaria.
un mayor consunio o ahorro por parte que es un arreglo contractual donde el
de la sociedad. deudor se obliga a pagar al tenedor del
h/ /t~gr.e.co.rde orgnr7i.sn7o.s J . et!lpr.e- instrun~entouna cantidad en inter\,alos
.~a.v.Son los ingresos que obtiene el go- regulares (pagos de ~ t ~ t e r c hasta ; ~ ) . una
bierno por concepto de \-enta de bienes fecha especifica (fkcl~atke i~r1cit71iet1to).
>. ser\,icios producidos por empresas .\ltr~/lircr el instrumento e11 la fecha de su
de su propiedad. En el caso mexicano k encin~iento.
la empresa de inayor importancia es
Pemex. cuyos ingresos son mu>. cuan-
tiosos. en este rubro se i~icluyenlos in-
gresos de otras einpresas de propiedad
estatal coino la Lotería Nacional.
C) ~~ig~~.~ospor~,fi~~ (cr.édi-
a~~~~iat~~ic~~~to
yiíhlica). Cuando los gastos
to o ~Jezi~lcr
son inayores que los ingresos, los gobier-
nos recurren al endeudainiento. Dado
que las funciones del Estado moderno
cada I7ezson mayores. los ingresos regu-
lares generalmente resultan insuficientes El segundo modo de obtener fondos es
para financiar los gastos. lo que 1lel.a a la emitir crccaiollC~, que son derechos para par-
necesidad de recui-rir al crédito. ticipar en el ingreso neto (ingreso después
Dos de las principales características de gastos e impuestos) y en los a c t i ~ ~ de os
del crédito es que se trata de un acto de una empresa. Las empresas nomlalmente
cor~fin17zay además el prestamista en- hacen pagos periódicos (di~~idendos) a sus
trega recursos voltir7tar-icrmer7feal pres- accionistas y las acciones se consideran
tatario. Se trata de un crédito prik.ado como k alores de largo plazo dado que no
cuando la transacción es entre particu- tienen fecha de \ encimiento.
La desventaja principal de poseer A largo plazo o consolidada
acciones de empresas en lugar de deu- Perpetua
da es que un tenedor de acciones es un
reclamante residual, esto es, la empresa Se denomina deuda de COITO plazo o
deberá pagar a todos los tenedores de ,flotante, cuando vence en un año o menos.
su deuda antes de pagar a los tenedores Será de laogo plazo o consolidada si es
de sus acciones. La ventaja de poseer por más de un año. La dezidapelpetzia es
acciones es que los tenedores se bene- la que no tiene fecha fija de vencimiento.
fician directamente de cualquier incre- Por su efecto en la actividad econó-
mento en las utilidades de la empresa mica:
y en el valor de los activos, ya que las Deuda lastre
participaciones confieren derechos de Deuda pasiva
propiedad a los tenedores de las accio- Deuda activa
nes. Los tenedores de deuda no obten-
drían dichos beneficios debido a que sus La dezida last~ees un tipo de obliga-
pagos son fijos (Ai-riaga, 2002). ción en que incui-re el Estado y cuyo
Clasificaciones. La clasificación de gasto no aumenta la capacidad pro-
la deuda pública puede hacerse desde ductiva de la comunidad; deuda pa-
diferentes puntos de vista. En este apar- siva es la que el gobierno ha gastado
tado se estudiarán tres de ellas: por la en proporcionar ciertos servicios úti-
nacionalidad de los tenedores, el plazo les, pero que no produce en sí misma
de amortización y por su efecto en la ac- ingresos ni aumenta directamente la
tividad económica. eficacia y productividad del trabajo
Por su nacionalidad: o del capital: dezida activa es la que
Interna tanto directa como indirectamente se
Externa gasta para incrementar la capacidad
productiva de la comunidad (Retch-
Se refiere al mercado donde se ob- kiman, 1987: 257).
tienen los créditos. Es interna cuando
se coloca en la propia comunidad cuyo
gobierno la emitió por lo que será en la
moneda nacional; y externa cuando los
créditos se obtienen en el extranjero, en La política monetaria se refiere a las
este caso se denominan en divisas. medidas relacionadas con el dinero im-
Por el plazo de amortización: plementadas por el Estado. Sus instru-
A corto plazo o flotante mentos son las variaciones de la canti-
dad de dinero, las variaciones de la tasa a) El dinero, instrumento de cambio.
de interés, algunos controles sobre el La función primordial del dinero es la
sistema bancario y el tipo de cambio. de servir de base a todas las operacio-
Esta política es controlada por el banco nes comerciales y jurídicas en las cua-
central (Wickens, 2008). les uno de los elementos es una suma de
Actualmente el dinero se usa en to- dinero: venta, alquiler de bienes y ser-
dos los países del mundo. Sin embargo vicios, préstamos, es decir, toda la or-
fue antecedido por el trueque o permuta ganización social moderna descansa en
de dos bienes, situación que en la prác- el dinero. Es el medio para intercambiar
tica presenta serias dificultades, princi- bienes y servicios entre las personas
palmente tres: en la sociedad. Esta función facilita la
a) Dificultad de coincidencia de los especialización de los individuos y las
deseos respectivos de los que permutan. naciones.
b) Dificultad de concordancia en valor b) El dinero, unidad de cuenta. "El
de los bienes susceptibles de trueque. dinero cumple la función de unidad de
c ) Falta de una medida del valor res- cuenta porque los precios y los registros
pectivo de los bienes cambiados. se realizan en unidades que representan
dinero" (Tarapuez, 20 10: 36).
Los inconvenientes del trueque desa- En la práctica en épocas normales, el
parecen gracias al empleo del dinero; es valor del dinero varía lentamente. Esta
decir, de un instrumento aceptado por variación puede efectuarse en sentido de
todo el mundo a cambio de mercancías la depreciación de su valor, fenómeno
o servicios. que se manifestará por el alza de precios
l . Funciones del dinero. El dinero, o la disminución del poder adquisitivo
también conocido como medio circu- de la moneda, o bien en sentido contra-
lante u oferta monetaria, ha sido defini- rio, es decir, apreciación de su valor, au-
do como aquello que es susceptible de mento de su poder de compra, el que se l
ser universalmente aceptado en cambio traducirá por la baja o disminución gene-

de bienes económicos. ral de los precios. Es de subrayarse que
Por lo tanto, desempeña las siguien- el primer fenómeno es el más frecuente. 1
tes funciones: C)El dinero, depósito de valor. El di- 1

u ) Sirve como instrumento de cambio. nero es el medio ideal de ahorro, capita-
b ) Es unidad de cuenta. lización y de movilización de valor en el 1
c ) Es un depósito de valor tiempo y en el espacio. En una economía

4 Es un instrumento de liberación de moderna los ingresos por salarios, ren-
deudas (patrón de pago). tas y, en general, todos los pagos por los
servicios prestados para la fabricación y para realizar lar actividades productivas
venta de los bienes se reciben en forma serán mayores. El monto de la demanda
discontinua y así también se gastan; las monetaria depende de la tasa de interés y
fechas de los gastos no coinciden con del ingreso nominal.
las de percepciones de ingresos. Nadie
t 1
gasta la totalidad de su ingreso semanal,
quincenal o mensual en el momento en Tasa de interés --+ Demanda de dinero
que lo reciben; se requiere de ciertos in-

tervalos entre el pago y la percepción.
Por tanto, en un grado considerable, el
dinero debe, por fuerza, fungir como un
Ingreso nomii~al +
T Demanda de dinero
depósito de valor.
Otra forma de ver esta función es que
el dinero sirve como medio de cambio a
t Precio de los bienes
T
-, Demanda de dinero
lo largo del tiempo, así como lo hace en Cuando la tasa de interés es alta, dis-
el presente. minuye la demanda de dinero. Por otra
d) El dinero patrón de yugo. El dine- parte, la demanda de dinero varía direc-
ro es el único instrumento de liberación tamente con el ingreso nominal porque
de deudas de carácter universal. Tanto la si el ingreso crece, hay más transaccio-
persona que lo recibe a cambio de sus nes y, por lo tanto, se necesitará más di-
mercancías o servicios, como la que ob- nero. Si los precios de los bienes crecen,
tiene una suma por concepto de devolu- la demanda de dinero también crecerá.
ción de un crédito se considera pagada.
Ahora bien, en escala macroeconó- 7.6.1 CANTIDAD
DE DINERO EN CIRCULACIÓN
mica la cantidad de dinero disponible
para gastar es un importante deterrni- Lu oferta monetaria. Se considera
nante de muchas variables económicas que la oferta monetaria primaria está
básicas. Los cambios en la oferta mone- compuesta por dos elementos:
taria afectan las tasas de interés, la in-
flación y otros indicadores econóinicos i) Efectivo (billetes y monedas).
(Tymoigne, 2009). ii) Depósitos a la vista, o sea, las
2. Demanda monetaria. El dinero es cuentas de cheques en los bancos.
necesario para llevar a cabo las transac-
ciones entre las personas por bienes y La oferta monetaria puede conside-
servicios. En la medida en que una eco- rarse como un instrumento de política
nomía crece, los requerimientos de dinero que el gobierno fija exactamente en
cualquier valor deseado. El banco cen- Gráfica 7.1
tral controla directamente la cantidad de Equilibrio en el mercado de dinero
billetes y monedas en circulación, pues Oferta monetaria
16
OMZ
es el encargado de su impresión; y los
depósitos a la vista (cuentas de cheques)
los controla indirectamente al establecer
regulaciones respecto a las reservas que
deben mantener los bancos para respal-
dar esos depósitos a la vista (Fontana y
Setterfield, 2009). Cantidad de dinero
Como se aprecia en la gráfica 7.1, si

el banco central incrementa la oferta rá de 10 a 15%. Por el contrario si la
monetaria, la función de la oferta mo- oferta monetaria se incrementara de 400
netaria (línea vertical) cambia hacia la a 600, la tasa de interés disminuiría de
derecha. Si el banco central disminuye 10 a 5%. De tal manera que mediante la
la oferta monetaria, la función cambia- oferta monetaria se controla indirecta-
ría hacia la izquierda. mente la tasa de interés.
Para encontrar el equilibrio entre la
tasa de interés y la cantidad de dinero, 7.6.2 TASADE INTEKES
tenemos que combinar la oferta y la
demanda monetaria. En la mencionada Tasa de interés es el costo por obtener
gráfica, la línea vertical OM 1 , muestra dinero en préstamo o el precio pagado
la cantidad de dinero disponible propor la renta de fondos, que general-
porcionada por el gobierno (oferta mo- mente se expresa como un porcentaje
netaria). El mercado de dinero está en anual. Hay muchas tasas de interés en
equilibrio donde esta línea intersecta a la econoniia (tasas de interés hipoteca-
la línea de demanda Dd, es decir en el rias, sobre préstamos para automóviles
punto e, en este caso la tasa de interés y otras). Sin embargo, la mayoría de las
es de 10% y la cantidad de dinero es de tasas registran la misma tendencia. '
400 unidades monetarias. Las tasas de interés elevadas desalien-
¿Cómo se ajusta la economía para que tan la compra de bienes debido a que el
la oferta monetaria creada por el gobier- costo de financiarlos será alto. Además
no sea exactamente igual a la demanda? alentaran a las personas a ahorrar, ya
Por ejemplo, si la oferta monetaria se que pueden ganar más ingresos por los
reduce a 200, al haber menos dinero en intereses altos. Las tasas de interés no
circulación la tasa de interés aumenta- solamente afectan la disposición de los
consumidores a gastar o a ahorrar, sino banquero del gobierno el banco central
que es uno de los instrumentos de la po- le proporciona a éste dos diferentes ti-
lítica monetaria que tiene un efecto di- pos de servicios:
recto sobre la inversión y, por lo tanto, 1. Por un lado, proporciona servi-
en el producto nacional. Un aumento en cios bancarios generales, incluyendo el
la tasa de interés provoca una caída en manejo de cuentas bancarias y pago de
el nivel de inversión, puesto que cuesta cheques girados por dependencias y en-
más obtener dinero en préstamo y al in- tidades públicas.
vertir menos disminuirá la producción 2. Por otro, el banco central también
y con ello el ingreso. Un incremento otorga préstamos al gobierno y le propor-
en la inversión determinará una mayor ciona servicios de agente financiero rela-
demanda agregada con el consiguiente cionados con la emisión de deuda pública
crecimiento del producto nacional. y el pago de la misma y en general, actúa
La relación entre la oferta de dinero, como asesor financiero del gobierno.
la tasa de interés y la inversión es la si- Para lograr el nivel deseado de oferta
guiente: si la oferta de dinero aumen- monetaria el banco central cuenta con
ta, la tasa de interés cae y la inversión tres instrumentos:
aumenta. La mayor inversión a su vez a ) Operaciones de mercado abierto.
incrementa la demanda agregada y, en b) La tasa de descuento.
consecuencia, al ingreso nacional. Un c ) Las reservas requeridas.
decrecimiento de la oferta de dinero
tiene un efecto contrario, ya que al ha- a) Operaciones de mercado abierto:
ber menor cantidad de dinero en circu- de los tres instrumentos generales que
lación, la tasa de interés aumentará, alemplea el banco central para dirigir la
oferta monetaria, las operaciones de
ser más caro el dinero la inversión caerá
y con ello tanto la demanda agregada mercado abierto son las más importan-
como el ingreso disminuirán (Fontana y tes. En este caso el banco central, com-
Setterfield, 2009). pra y vende bonos gubernamentales en
el mercado de valores. Se trata de "ope-
7.6.3 CONTROLES
SOBRE EL SISTEMA BANCARIO raciones de compra o venta de títulos de
deuda pública que hace el banco central
El banco central además de controlar en el mercado financiero con el propó-
la oferta monetaria es el banquero del sito de realizar el control monetario"
gobierno nacional, acepta depósitos y (Tarapuez, 20 10: 158).
hace préstamos a la banca comercial Las compras de mercado abierto ex-
(Tymoigne, 2009). En su calidad de panden la base monetaria y elevan la
oferta, mientras que las ventas de mer- tasa de descuento del banco central. La
cado abierto disminuyen la base mone- elevación en los préstamos de descuento
taria y reducen así la oferta de dinero. acrecienta la base monetaria y expande
El banco central realiza las operaciones la oferta de dinero, mientras que la dis-
de mercado abierto con valores guber- minución en los préstamos de descuento
namentales, especialmente con certifi- reduce la base monetaria.
cados de la tesorería (Cetes). El banco central puede afectar el vo-
Cabe aclarar que el bono es una pro- lumen de préstamos de descuento de
mesa hecha por un prestatario de pagar dos maneras: al variar el precio de los
al prestamista una cierta cantidad (el ca- préstamos (la tasa de descuento) o al
pital prestado) en una fecha determina- modificar la cantidad de los préstamos.
da, y de pagar durante el periodo inter- La jirnción de prestamista de última
medio una cierta cantidad de interés. instancia. Además de su uso como ins-
Una de las ventajas de este instnimen- tnimento para influir en la base mone-
to es su flexibilidad. No importa qué tan taria y la oferta de dinero, el descuen-
pequeña sea la variación en las reservas to es importante en la prevención de
que se desee, las operaciones de mercado los pánicos financieros. La función de
abierto pueden obtenerla con una pequeña prestamista de última instancia consiste
compra o venta de valores. Por el contra- en proveer reservas al sistema bancario
rio, si el cambio deseado en las resenras para evitar quiebras bancarias, las re-
o en la base es muy grande, el instrumen- servas se canalizan de inmediato a los
to de las operaciones de mercado abierto bancos que más las necesitan.
es lo suficientemente fuerte para llevar a c ) Las resenras requeridas: es el por-
cabo la tarea mediante una compra o una centaje de dinero que deben mantener
venta muy grande de valores. los baiicos comerciales en forma de
b) Tasa de descuento: es la tasa de reservas obligatorias. El banco central
interés que cobra el banco central a los recibe una fracción específica de los de-
bancos comerciales por los préstamos pósitos de los bancos comerciales. A lo
que otorga a éstos. Los bancos comer- largo del tiempo, las reservas obligato-
ciales pueden incrementar el volumen rias han presentado fuertes variaciones,
de sus reservas recurriendo al banco que fundamentalmente han dependido
central para solicitar préstamos y pue- del tamaño del banco miembro y de las
den disminuir sus reservas contrayendo clases de depósitos.
sus deudas con el banco central. Un ins- Los cambios en los requerimientos de
trumento para regular el volumen y el reserva de los bancos comerciales son un
costo para obtener estos recursos es la instrumento poderoso en el control mo-
netario. Mediante este instrumento, el ¿Por qué los mercados de divisas?
banco central puede incrementar la ofer- El comercio entre países involucra el
ta monetaria disminuyendo las reservas intercambio de diferentes monedas (o
bancarias obligatorias o viceversa. más comúnmente, depósitos bancarios
La principal ventaja de usar reque- denominados en diferentes monedas)
rimientos de reserva para controlar la entre sí. Cuando una empresa mexicana
oferta monetaria es que afectan a todos compra bienes o servicios extranjeros,
los bancos por igual y tienen un efec- los pesos (ordinariamente depósitos
to poderoso en la oferta monetaria. La bancarios que se denominan en pesos
principal desventaja es que al elevarse mexicanos) se deben cambiar por mone-
es posible causar problemas de liquidez da extranjera (depósitos baiicarios que
inmediata a los bancos. se denominan en moneda extranjera).
Es precisamente en el mercado de divi-
7.7 LA POLITICA MONETARIA sas donde se efectúan las transacciones
EN UN CONTEXTO INTERNACIONAL de monedas y depósitos bancarios de-
nominados en una divisa en particular y
Hasta ahora, se ha revisado la política también es donde se determina el precio
fiscal y monetaria en un contexto nacio- de éstas.
nal. Sin embargo, el dinero y las insti- Al terminar la segunda guerra mun-
tuciones financieras desempeñan una dial (1946) y hasta 1973 se instituyó una
importante función en las transacciones política de cambios fijos, debido a que
que se efectúan más allá de las fronteras la economía internacional operó bajo el
nacionales. patrón oro, el cual se movía libremen-
te de un país a otro. Las monedas de
7.7.1 LOS TIPOS DE CAMBIO la mayoría de los países se convertían
directamente en oro. La vinculación de
Se conoce como tipo de cambio el pre- las monedas con el oro resultó en un sis-
cio de una moneda en relación con la de tema financiero internacional con tipos
otros países. Ello afecta la economía y de cambio fijos entre países. Éstos bajo ~
la vida diaria de las personas. Cuando el patrón oro tuvieron la ventaja impor-
el peso mexicano pierde valor respecto tante de alentar el comercio mundial
a monedas extranjeras, los bienes y los al eliminar la incertidumbre que surge
viajes al extranjero se hacen más caros. cuando los tipos de cambio fluctúan
Cuando sube el valor del peso, los bie- (Zambrano, 200 1).
nes extranjeros y los viajes al exterior Al declararse la inconvertibilidad del
se hacen más baratos. dólar al oro se estableció un sistema de
tipos de cambio flotantes o flexibles. En cias de divisas para hacer frente a la po-
este caso, el precio de las monedas se sible demanda.
determina en el mercado de divisas y La compra o venta de divisas por
puede variar de un momento a otro. parte del banco central es a lo que se
Pero, ¿cuál es la diferencia entre el llama intervención. La magnitud de esta
tipo de cambio fijo y el flexible? En el intervención en un sistema de tipos de
fijo son los bancos centrales los que de- cambio fijos está dada por el saldo de
terminan los precios de las monedas ex- la balanza de pagos. Desde luego, para
tranjeras o divisas, y están dispuestos a que el banco central pueda intervenir
comprar y vender todas las divisas que debe tener las suficientes reservas; pero
se requieran a esos precios, con el fin si un país tiene déficit persistente de ba-
de impedir desviaciones de un tipo de lanza de pagos, se agotarán las reservas
cambio previamente acordado a un ni- de divisas y aquél no podrá continuar
vel fijo (nivel paritario). interviniendo.
Durante muchos años el tipo de cam- Para evitar esta situación el banco
bio del dólar con respecto al peso fue central tendrá que devaluar, esto es, no
de 1 por 12.50. En ese tiempo el Banco mantendrá el tipo de cambio a ese pre-
de México vendía o compraba cualquier cio, por lo que se abaratará la moneda.
cantidad de dólares a ese precio, lo cual La devaluación es el "ajuste del valor
significaba que los precios de mercado entre dos monedas, en donde los extran-
eran iguales porque nadie que quisiera jeros pagarán menos por una moneda
comprar dólares pagaría más de 12.50 devaluada y los nacionales pagarán más
pesos y tampoco los vendería a un pre- por la moneda extranjera" (Rodríguez y
cio menor puesto que el Banco de Méxi- Núñez, 20 10: 180).
co los compraría a 12.50. Esto afectará positivamente a la ba-
Por lo tanto, en un sistema de tipos lanza de pagos, puesto que las mercan-
de cambio fijos, los bancos centrales cías nacionales serán más baratas para
tienen que financiar cualquier déficit o los extranjeros, con lo que se promove-
superávit de balanza de pagos que surja rán las exportaciones; y los bienes ex-
al tipo de cambio oficial. Dada la oferta tranjeros serán más caros, frenándose
y la demanda del mercado, el que fija las importaciones (Polo, 2007).
el precio tiene que cubrir el exceso de Sin embargo, en los países endeu-
demanda o absorber el exceso de ofer- dados una devaluación también tiene
ta, para garantizar que el tipo de cambio repercusiones negativas; puesto que la
permanezca fijo. Para ello, obviamente deuda es contratada en divisas y con la
es necesario mantener ciertas existen- devaluación costará más pagarla.
nacionales dadas las consecuencias que
En un sistema de tipos de cambio fijos
hay devaluación cuando sube el precio tienen sobre la política monetaria. Las
de las monedas extranjeras como conse- relaciones que hay entre los diferentes
países se dan mediante el intercambio
cuencia de una acción oficial. Lo contra-
de bienes y servicios así como de ac-
rio a la devaluación es una revaluación.
En el sistema de tipos de cambio tivos financieros (dinero, acciones, bo-
jexibles los bancos centrales se man- nos). A este ii~tercambioes a lo que se
tienen al margen y dejan que el precio llama comercio internacional.
se ajuste de acuerdo con las fuerzas del El grado de participación de las eco-
mercado. Cuando el banco central se nomías en el comercio internacional es
mantiene totalmente al margen enton- muy variable, en un extremo están las
ces hayjotación limpia y en este caso economías cerradas (no participan en
no habrá variaciones de las reservas. el comercio internacional) y en el otro
Un régimen dejotación sucia o inter-están las economías abiertas. Se llama
grado de apertura a la relación entre las
venida consiste en que se permite que los
tipos de cambio varíen dentro de ciertoimportaciones y el PIB.
margen, para lo cual hay una intervención La balanzn de pagos es un sistema
constante de los bancos centrales al com-
contable donde se registran todos los
pagos que tienen una relación directa
prar y vender monedas con el fin de tra-
tar de influir y contrarrestar las oscilacio-
sobre el movimiento de fondos entre
nes de los tipos de cambios y suavizarlas
un país (sector privado y gobierno) y el
cuando las consideran innecesarias. En resto del mundo.
este caso, el banco central participa en la
Todas las ventas que realiza un país
compra-venta de divisas, lo que provocaal resto del mundo se llaman exporta-
variación en sus reservas. ciones y significan entradas de divisas
En u11 régimen de tipos de cambio para el país que vende. Por el contrario,
flexibles hay depreciación de la mone- las compras que realiza un país a cual-
quier otro constituyen las importacio-
da cuando se abarata en relación con las
monedas extranjeras. Por el contrario, nes y en este caso significan salidas de
se aprecia cuai~dose encarece en rela- divisas para el país que compra.
ción con las monedas extranjeras. La balanza de pagos global es la suma
de las cuentas corriente y de capital. En
7.7.2 EL COMERCIO INTERNACIONAL la cuenta corriente se registran las ope-
raciones internacionales sobre bienes
Es importante entender cómo se regis- (tales como cemento y cerveza) y ser-
tran las operaciones financieras inter- vicios (turismo, remesas de braceros,
donativos, y otros). La diferencia entre dinámico mercado de capitales" (Blan-

exportación de mercancías e irnportacio- co, 1999: 195).
nes de mercancías se denomina balanza La cuenta de capital es la que regis-
comercial. Misma que "está considera- tra el flujo de capitales entre un país y el
da como la más importante de las que resto del mundo. Las salidas de capital
componen la balanza de pagos, pues en representan las compras de los residentes
términos de valor, ocupa normalmente de un país de activos extranjeros, como
el primer lugar" (Polo, 2007: 167). las acciones, los bonos, los préstamos
Cuando las importaciones de mer- (un renglón de pago) y las entradas de
cancías son mayores que las exporta- capital representan compras de activos
ciones se tendrá un dé$cit en la balanza mexicanos que realizan extranjeros (ren-
comercial; si las exportaciones son ma- glones de ingreso).
yores que las importaciones, se tendrá En este rubro se incluye la inversión
un superávit. Es importante subrayar extranjera directa (IED) la cual se efec-
que cualquier superávit o déficit en la túa por personas físicas o morales para
cuenta colriente debe estar equilibrado el establecimiento, mantenimiento o ex-
ya sea por las transacciones de la cuenta pansión de negocios particulares en un
de capital (préstamos del o al exterior) país extranjero. Puede suceder que el ca-
o por cambios en las reservas del banco pital del negocio sea exclusivamente ex-
central. "El hecho de que la balanza de tranjero o se combine con el nacional.
pagos aparezca siempre contablemente El renglón de errores y omisiones re-
equilibrada no significa que haya en ella presenta fallas en la medición de tran-
un equilibrio desde el punto de vista sacciones debido a operaciones no re-
económico" (Polo, 2007: 174). gistradas que involucran contrabando y
Por lo general, aiialistas económi- flujos subrepticios de capital. Los erro-
cos y financieros vigilan la balanza en res y omisiones, implican que algunos
cuenta corriente debido a que estiman otros renglones de la balanza de pagos
que suministra información sobre la tal vez no estén medidos con mucha
evolución futura de los tipos de cambio, exactitud. Se considera que este ren-
en la balanza de pagos del cuadro 7.3 la glón representa principalmente fuga de
cuenta corriente tiene un saldo negativo capitales. El cuadro 7.3 registra un sal-
que se cubre con la cuenta de capital. do negativo que tuvo que compensarse
"Si hay algo, muy importante, que hace también con la cuenta de capital.
parte del comportamiento de la econo- Ahora bien, un déficit global de la ba-
mía internacional es que además del co- lanza de pagos significa que un país tiene
mercio de bienes y servicios, existe un que pagar a los extranjeros una cantidad
mayor que' la recibida. ¿Cómo hacerlo?: Banco de México 1173
el banco central está encargado de man- Variación de la reserva bruta 1 161
tener reservas (existencia en divisas y íaiustes oro-data v valoración) 12
metales preciosos). Con estas reservas se
hacen los pagos al exterior, dependien-
do de su cuantía será la variación de la
reserva. El signo negativo significa una
disminución de éstas. Cuando hay supe- 1. ¿Cómo se ejecutan las decisiones
rávit en la balanza de pagos entonces esta económicas en un sistema de mercado?
variación será positiva porque se estarán 2. ;Cuáles son los problemas eco-
incrementando las reservas. nómicos fundamentales?
3. ¿Cómo interviene el Estado en la
Cuadro 7.3 economía?
Ejernplo de balanza de pagos 4. ¿Para qué interviene el Estado en
(unidades monetarias)
la economía?
Conceoto lmoorte
5. ¿Cómo se utiliza la política fiscal
CUENTA CORRIENTE -22 8 0 8
Ingresos
para apoyar el crecimiento económico?
Exportación de mercancías 6. ¿Cuáles son los efectos del défi-
Servicios no factoriales (viajes, fletes, cit presupuestal?
seguros y otros) 7. ¿Qué es deuda pública?
Servicios factoriales (intereses y otros) 8. ¿Qué es y para qué sirve el dinero?
Transferencias (donativos, pensiones 9. ¿Cómo se utiliza la política mo-
y ayudas extranjeras)
Egresos
netaria?
Importación de mercancías 10. Si usted fuera banquero y espe-
Servicios no factoriales (viajes, fletes, rara que las tasas de interés se elevaran
seguros y otros) considerablemente en el futuro, ¿haría
Servicios factoriales (intereses y otros) préstamos a corto o a largo plazos?
Transferencias (donativos, pensiones 11. ¿Cómo se controla al sistema
y ayudas extranjeras)
CUENTA DE CAPITAL 25 955
bancario?
Pasivos (endeudamiento: banca de desa 22 289 12. ¿Qué significa "prestamista de
rrollo, banca comercial, Banco de Méxi- última instancia"?
co, público rio bancario, privado) 13. ¿Qué es el tipo de cambio?
Inversión extranjera (directa y de cartera)
14. ¿Qué es balanza de pagos?
Activos (en bancos del exterior, créditos 3 666
al exterior, garantías de deuda externa, 15. ¿Qué es la balanza comercial?
otros) 16. ¿Qué es la cuenta corriente?
ERRORES Y OMISIONES - 1 973 17. ¿Qué es la cuenta de capital?
18. Para cada una de las siguientes
situaciones, señale en qué parte de la
balanza de pagos se ubicarían (cuenta Arriaga, Enrique (2002), Finanzas pú-
corriente o cuenta de capitales) y si es blicas de México, México, Instituto
un ingreso o un egreso. Politécnico Nacional.
a) Un comprador estadounidense ad- Astudillo, Marcela (2009), Concep-
quiere una acción de Cemex. tos básicos de federalismo fiscal.
b) Una compra mexicana de un bole- El caso de México, México, IIEC-
to por una línea aérea extranjera. UNAM.
c) Una compra inglesa de Cetes. Blanco, Luis A. (1999), Macroeconomía
d) Una compra japonesa de nopales y desarrollo económico, Colombia,
de Tlaxcala. IJniversidad Externado.
e) 10 000 millones de pesos de ayuda Dornbuscli Rudiger, Stanley Fischer y
mexicana a Nicaragua Richard Statz (2005), Macroecono-
f) Un préstamo de un banco estado- mía, México, Ed. McGraw Hill.
unidense a México. Fontana, Guiseppe y Mark Setterfield
g) Un préstamo en euros de un banco (2009), Macroeconomic theory and
mexicano. macroeconomic pedagogy, Gran
Bretaña, Palgrave Macmillan.
19. ¿Qué es la inversión extranjera Mankiw N. Gregory (2007), Macroeco-
directa? nomía, Barcelona, Antoni Bosch
20. ¿Qué es la reserva de divisas? Polo, José Manuel (2007), Comercio in-
2 1. ¿A qué se llama déficit de balan- ternacional, teoriay técnicas, España,
za de pagos? Editorial Universidad de Granada.
22. ¿Por qué se devalúa la moneda? Retchkiman, Benjamín (1987), Teo-
23. En un sistema de tipos de cambio ría de las finanzas pública, tomo 1,
flexibles, el banco central no tiene ne- México, UNAM.
cesidad de mantener reservas de divisas Rodríguez, Victoria y Héctor Núñez
extranjeras. ¿Por qué? (eds.) (2010), Economía con un en-
24. ¿Cuál es la diferencia entre el foque constructivista, México, Pla-
tipo de cambio fijo y el tipo de cambio za y Valdez Editores.
flexible? Samuelson, Paul, y William D. Nord-
25. ¿Cuál es la diferencia entre flota- haus (2006), Economía, México,
ción limpia y sucia? Ed. McGraw Hill.
26. ¿Cuál es la diferencia entre bonos Sierra, Enrique (2009), Crisis, econo-
y acciones? mía y riqueza planetarias: intro-
l
POLlTlCA hfAC ROE( ONOMIC A 141
ducción a l siglo X X ~ ,Buenos Aires, equilibrium approach, Reino Uni-

Libros de la Araucaria-Edarsi. do, Priilcetoil Uiiiversity Press.
Tarapuez, C. Edwin 1. (201 O), Funda- Wiesner D. Eduardo (201O), La economía
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Wickens, Michael (2008), Macroeco- nanias públicas, Colombia, Centro
nomic theor?: A a'ynamic general Editorial Universidad del Rosario.
UNIDAD 8
DESARROLLO Y CRECIMIENTO E C O N ~ M I C O
OBJETIVO de bienes y servicios, con lo que la so-

ciedad tendrá la posibilidad de consu-
Que el alumno sea capaz de explicar las mir más. Es importante la medición del
características del crecimiento econó- crecimiento económico para realizar
mico y del desarrollo económico. Así pronósticos del ciclo económico; por
como de describir la esti-uctura y el fün- ejemplo, los encargados de elaborar la
cionamiento de una economía subdesa- política económica se basan en el cálcu-
rrollada. lo del PIB real cuando planean aumentar
las tasas de interés para reducir la ex-
8.1 DEFINICIÓNDE CRECIMIENTO pansión, si consideran que ésta es de-
ECON~MICO masiado intensa.
Se define el crecimiento económico
El fin último que persigue la ciencia eco- como el incremento real per cápita del
nómica es lograr el desarrollo económi- PIB (PIB a precios constantes dividido
co de las sociedades; "para el científico entre la población), "crecimiento como
moderno, los fenómenos de crecimiento un proceso de tipo cuantitativo, centra-
y de cambio son los hechos más apre- do en el incremento de los volúmenes
miantes y de mayores consecuencias en de producción física, generados por
el acaecer económico" (Veblen, 2005: cada uno de los sectores de la estructura
328). Pero es lo mismo ¿crecimiento económica de un país o región" (Agui-
que desarrollo económico'? No. lar, 2008: 10). Para que haya crecimien-
Sin duda, para que un país se desarro- to en un lapso determinado se requiere
lle requiere crecer primero; pero no es que la tasa de incremento del PIB sea
suficiente esto para desarrollarse. mayor que la tasa de crecimiento de la
Básicamente el crecimiento econó- población.
mico se mide por el incremento del PIB Los determinantes del crecimien-
real, lo que significa mayor producción to son el trabajo, el capital, la tierra y
144 FGNDAMENTOS D t ECONOMIA
la tecnología. Se consideran factores tigación y desarrollo y menos a la produc-

claves que influyen en el crecimiento ción de bienes y servicios de consumo.
económico a la acumulación de capital Es importante subrayar que el crecimien-
(por ejemplo, obras de infraestructura, to económico no representa una fórniula
maquinaria y equipo) y al cambio tec- segura para abolir la escasez, pero sí pue-
nológico. de ayudar a disminuir el nivel de pobreza.
La acumulación de capital incluye al ca- "El crecimiento es la columna del desa-
pital humano. Para que el crecimiento sea rrollo, y a la vez, sin desarrollo se frena el
persistente se requieren tres elementos: crecimiento" (Zern~eño,2009: 79)
1. Ahorro e inversión en capital nuevo.
2. Inversión en capital humano. 8.2 DESARROLLO ECONÓMICO
3. Descubrimiento de nuevas tecno-
logías. El crecimiento económico es necesario
porque ayuda a que la población dis-
Estas tres fuentes de crecimiento, que ponga de más bienes. Pero generalmen-
interactúan entre sí han permitido el inte el crecimiento del PIB per cápita no
cremento de la productividad en diver- significa que sea por igual para todos
sos paises. La productividad del trabajo los habitantes de un país; "si bien una
es el PIB real por hora de trabajo. tasa de crecimiento alta y sostenida es
El cambio tecri~lógicoes el desarrollo una condición para el desarrollo, ésta
de nuevos bienes y de mejores mecanis- no produce efectos automáticos sobre
mos de producción de bienes y servicios. el bienestar social y se requiere una de-
Es decir, más bienes o servicios se pue- cidida y eficiente intervención estatal
den producir ahora con la misma canti- en la búsqueda de la equidad" (Blanco,
dad de recursos (Howitt y Weil, 20 10). 1999: 298).
Los países capitalistas desarrollados se El desarrollo económico implica que
caracterizan por una incolporación per- su crecimiento vaya acompañado de una
manente de nuevas tecnologías debido distribución del ingreso igualitaria; "el
al incentivo de mayor lucro que se logra propósito fundamental del desarrollo es
mediante la elevación correspondiente de erradicar la miseria y disminuir al mí-
la eficiencia. Ello induce a que parte del nimo los índices de pobreza" (Aguilar,
gasto se oriente a financiar actividades de 2008: 54). Precisamente, los países de-
investigación científica y tecnológica. sarrollados se caracterizan porque la des-
El crecimiento económico no es gra- igualdad de los ingresos y de la riqueza
tuito, tiene un costo de oportunidad, pues no es tan pronunciada como en los países
se deben dedicar más recursos a la inves- subdesarrollados.
DESARROLLO Y CRECIMIENTO ECONOMICO
- - - -
cido que se considera que viven en la po-

Desarrollo económico = crecimiento
breza, la cual es una situación en donde
económico + distribución &1 ingreso.
el ingreso de una familia es tan bajo que
no alcanza para cubrir sus necesidades
"El concepto de equidad incluye las mínimas de alimento, vivienda, salud,
ideas de percepción de imparcialidad y educación y ropa.
justicia distributiva como procesos que La desigualdad surge a partir de los
llevan a resultados específicos, tales sueldos desiguales en el mercado de tra-
como el ingreso y la riqueza" (Wiesner, bajo y de la propiedad desigual del ca-
2010: 21). Es importante aclarar que pital. Para combatirla se requiere de la
la riqueza de una familia es el valor de combinación de una serie de aspectos,
las cosas que posee en un determinado por un lado, una gestión macroeconómi-
momento. En contraste, el ingreso es la ca estable y, por otro, unos mecanismos
cantidad que recibe una familia durante institucionales que permitan redistribuir
un periodo determinado. La riqueza es el ingreso (Blanco, 1999). Las tres for-
acopio de activos, y el ingreso es el flujo mas en que algunos gobiernos tratan de
de ganancias que proviene de éste. Por redistribuir el ingreso son:
ejemplo, si una persona posee un millón lmpuesto sobre la renta progresivo:
de UM, su riqueza asciende a un millón de grava el ingreso de acuerdo con la capa-
UM. Si la tasa de interés es de 5% anual,
cidad de pago del contribuyente, lo cual
entonces esta persona recibe un ingreso se consigue utilizando impuestos direc-
de 50 000 UM al año. Así, la riqueza y tos con tasas impositivas progresivas.
el ingreso son únicamente maneras dife- Programas de sostenimiento del in-
rentes de considerar la misma cosa. greso: se trata de pagos directos a las
personas que ocupan la parte más baja
La desigualdad económica se mide de la distribución del ingreso. Por ejem-
por la distribzlción del ingreso anual. plo, programas de seguridad social, se-
guro de desempleo y otros.
"La pobreza y la desigualdad bien Servicios subsidiados: son servicios
podrían ser no sólo la consecuencia proporcionados por el gobierno a pre-
de la carencia de desarrollo sino cio por debajo del costo de producción.
también su raíz" (Wiesner, 201 0: 9 1). Los contribuyentes que consumen estos
Ahora bien, las familias en el extremo bienes y servicios reciben una transfe-
más bajo de la distribución del ingreso, rencia en especie de los contribuyentes.
aún en países desarrollados como Esta- Este mecanismo es utilizado principal-
dos Unidos, reciben un ingreso tan redu- mente en educación y salud.
8.3 CARACTERISTICAS Su funcionamiento se caracteriza por la
DEL SUBDESARROLLO inestabilidad y la dependencia; difícil-
mente puede romper "el círculo vicioso
Indudablemente en todo momento his- de la pobreza".
tórico se encuentran sociedades que En esta definición hay dos elementos
tienen diferencias en el volumen y tipo importantes: la estructura y el funcio-
de satisfactores disponibles y por con- namiento de una economía subdesarro-
siguiente en los grados de bienestar. llada.
Los países subdesarrollados se carac-
terizan por presentar "altos índices de
desempleo y subempleo, mala vivien-
da, analfabetismo, desnutrición, bajas
1 a : : : [
Estructura
condiciones de salud y gran escasez de Economía

gente capacitada" (Aguilar, 2008: 26). subdesarrollada Inestabilidad
Tales condiciones resaltan en la medida Funcionamiento
en que dichas sociedades se encuentran
relacionadas entre sí mediante vínculos
comerciales o de dependencia. En todos
los casos se establecen mecanismos de 8.3.1 ESTRUCTURA DE L N A ECONOMIA
exacción de riqueza para el beneficio SLBD'ESARROLLADA
de las sociedades dominantes y para el
infortunio de las que se encuentran su- La estructura de estos países se carac-
bordinadas. teriza por ser primaria y dual. El térmi-
no estructura primaria se refiere a que
El subdesai-i-0110 consiste en la forma las economías subdesarrolladas están
de funcionamiento de las sociedades enfocadas en su mayor parte a realizar
capitalistas atrasadas. actividades agrícolas y mineras; por lo
que la mayoría de la población activa
Uno de los autores que ha hecho un desarrolla este tipo de actividades. Por
estudio profundo de las características otra parte, el sector servicios ocupa a
del subdesarrollo es el francés Raymond más personas que el sector secundario,
Barre (1986). Dicho estudio a pesar de o sea, la industria. Este hecho se explica
haber sido realizado eii los años cin- f~indamentalmentepor tres razones:
cuenta, describe una realidad vigente. a ) En los países subdesarrollados pro-
Según este autor un país subdesarrolla- liferan las actividades comerciales sobre
do tiene una estructura primaria y dual. todo en las grandes ciudades.
b) Son muy importantes los servicios ción industrial es muy baja con relación
personales por su bajo costo. a la de las regiones desarrolladas.
c) Proliferan intermediarios, corredo- La tercera característica de la estruc-
res y usureros, favoreciendo una iiifla- tura primaria se refiere a las exportacio-
ción más o menos crónica. nes, las cuales se concentran en uno o
Como consecuencia de lo anterior, hay dos productos (agrícola o minero). En
una gran improductividad de la mano de el caso de México uno de los mbros
obra, presentándose un desempleo dis- más importantes de exportación es el
frazado en la agricultura, de tal manera petróleo.
que, por ejemplo, sería posible separar En este ámbito se da lo que Barre ha
de la agricultura a una gran parte de los llamado el "carácter paradójico de la
trabajadores que están empleados en especialización en los países subdesa-
ella sin reducir la producción agrícola. rrollados", la cual se da porque la es-
pecialización es muy grande en relación
/
Población activa que con el comercio exterior, pero es muy

desarrolla actividades pequeña en relación con el mercado
agrícolas interno. El resultado es que los países
subdesarrollados necesitan importar pro-
Producción interna ductos agrícolas que no producen inter-
Estructura
fundamentalmente namente.
primaria '
agrícola Esta situación tiene repercusiones muy
negativas en el comercio exterior, ya que
Exportación la compra de productos provenientes de
concentrada en uno los países subdesarrollados tiende a dis-
o dos productos minuir. El descenso en las exportaciones
de estos paises puede ser porque las re-
Así pues, la producción interna de los giones industriales:
países subdesarrollados es fundamental- Economizan materias primas y com-
mente agrícola. La cual sirve tanto para bustible.
cubrir la subsistencia de la población como Incrementan su propia producción
para exportarla (especialmente como ma- de estos bienes.
terias primas agrícolas). También se pro- Sustituyen materias primas natura-
ducen materias primas minerales para ex- les por sintéticas, las cuales tienen pre-
portación. cios estables.
Por otra parte, la participación de los Transforman la estructura de la in-
países subdesarrollados en la produc- dustria. Las industrias que consumen
más materias primas, coino la textil, pier- El autóctono no se orienta a la indus-

den importancia con relación a industrias tria sino al comercio y a la especulación.
como la mecánica. De ahí que en los países subdesarrolla-
El otro rasgo de la estructura de una dos el comercio sea una actividad muy
economía subdesarrollada es la duali- importante.
dad, ya que subsisten dos estructuras Ahora bien, estos dos sectores están
económicas yuxtapuestas: yuxtapuestos, no se articulan entre sí, no
1 hay nexo alguno entre los que la inte-
Un sector gran. El sector desarrollado vive en la
precapitalista dependencia del extranjero, del cual no
es más que una prolongación; mientras
que el autóctono se estanca y no recibe
Estruc tura
Extranjero del sector desarrollado la fuerza necesa-
dual '
Un sector ria para crecer.
capitalista Lo anterior se explica por el papel
que desempeñan las empresas extran-
Autóctono jeras en los países subdesarrollados, el
cual puede estudiarse desde cuatro pun-
tos de vista diferentes:
En el sector precapitalista la produc- i] La actividad que realizan está orien-
ción es de autoconsumo (se cultivan los tada a la exportación y no al mercado
productos que se consumen, como maíz interno, ya que en éste la demanda es
y frijol); y la economía fundamentalmen- insuficiente. En México, por ejemplo,
te es de trueque. Es el caso de muchas de hay una gran cantidad de maquiladoras
las comunidades indígenas que hay en que exportan su producción.
nuestro país, donde la actividad manu- ii] Son un elemento de concentración
facturera se orienta a las artesanías. del ingreso. Pagan bajos salarios a los
En cuanto al sector capitalista, se sub- trabajadores autóctonos, además de que
divide en extranjero y a~itóctono.El ex- proporcionalmente, emplean a poca po-
tranjero constituido por industrias moder- blación local. Por el contrario, los pues-
nas, en su mayoría dedicadas al comercio tos mejor retribuidos son ocupados por
exterior y que son muy semejantes a las extranjeros, por lo que sólo una peque-
empresas matrices. En esta categoría está ña parte de esta derrama económica es
la mayoría de las empresas trasnacionales gastada en la adquisición de productos
que se establecen en los países subdesa- locales. Además, las utilidades por lo
rrollados como la Nestlé, Nissan y otras. general son remitidas al extranjero.
DESARROLLO Y CRECIMIbNTO ECONOMICO
iii] Desde el punto de vista de la polí- En la producción. Como ya se dijo,

tica de inversiones, destaca el hecho de los países subdesarrollados son eminen-
que las reinversiones se financian, por temente agrícolas, y por lo general es una
lo regular, con las utilidades obtenidas agricultura de temporal, por lo que las co-
y no con nuevas aportaciones de capi- sechas dependen de las lluvias y de otros
tal extranjero. Además, una gran parte fenómenos meteorológicos. También son
de los gastos de inversión se orienta a iriestables en la producción minera, ya
la compra de bienes de capital extran- que ésta depende de las exportaciones, las
jeros. cuales están en función de los intereses de
iv] Visto desde un ángulo social, las las empresas extranjeras y no de las nece-
empresas extranjeras fortalecen las ac- sidades de los países productores.
tividades comerciales y especulativas, En los términos de intercambio. Si los
obstaculizando en gran medida el desa- precios de las exportaciones de lcs países
rrollo de una industria nacional. subdesarrollados son inestables, también
lo será la relación del intercambio. Como
8.3.2 FLWCIONAMIENTO DE CTNA ECONOMIA se dijo en la unidad seis, la relación de
SUBDESARROLLADA precios del intercambio es igual a la re-
lación del índice de precios de exporta-
Para Barre, desde el punto de .vista de ciones entre el índice de precios de las
su funcionamiento, las economías sub- importaciones de un país.
desarrolladas tienen dos características Si para los países subdesarrollados,
fundamentales: las exportaciones están constituidas fun-
l . Inestables damentalmente por productos primarios,
2. Dependientes y las importaciones en gran medida son
de productos manufacturados, es fácil
1. Inestables concluir que los términos del intercam-
bio serán inestables.
Lo son en tres aspectos: Se ha señalado que la pérdida de po-
der de compra de las exportaciones, es
I En la producción
En los términos
de intercaimbio
una forma de transferir valor a las econo-
mías desarrolladas. De esta manera, los
países subdesarrollados han permitido la
elevación del nivel de vida en los países
industrializados sin recibir, en el precio
En las exportaciones de sus productos, una contribución equi-
valente en sus propios niveles de vida.
En las exportaciones. Las fluctuacio- La variabilidad de los ingresos por
nes en los volúmenes de exportación de exportaciones repercute, a su vez, en las
los países subdesarrollados es muy gran- importaciones. El problema es que en
de; lo cual se explica tanto porque los paí- los países subdesarrollados el funciona-
ses compradores economizan, sustituyen miento de la planta productiva, tanto la
o producen este tipo de bienes, como por expansión como su mantenimiento de-
lo vulnerable que es la producción agrí- pende de las importaciones por lo que
cola en estos países. Cuando los fenó- una gran parte de éstas son necesarias
menos nieteorológicos son positivos, las y no pueden estar sujetas a los vaivenes
cosechas serán abundantes y habrá grande las importaciones. Al final de cuen-
des volúmenes para exportar; pero en los tas, lo anterior redunda en la necesidad
años en que las condiciones son adversas de endeudarse de los países subdesarro-
puede ocurrir que el producto antes ex- llados para cubrir su déficit de divisas.
portado ahora tenga que importarse. Las Además, en periodos en los que las
consecuencias de esta inestabilidad en las exportaciones están en auge, muchas
economías subdesarrolladas son muy ini- veces es cuando se contratan las com-
portantes por las razones siguientes: pras en el extranjero y cuando éstas hay
Los ingresos de divisas por concep- que pagarlas, las exportaciones pueden
to de exportaciones son muy variables; estar en pleno descenso.
pero con una tendencia hacia la baja, lo
que constituye un serio problema para 2. Dependientes
los países subdesarrollados ya que para
cubrir sus necesidades de divisas tiene11 La segunda característica del funciona-
que recurrir al endeudamiento externo, miento de una economía subdesarrolla-
o bien, abrir sus puertas a la inversión da es la dependencia, la cual se mani-
extranjera directa, con todas las conse- fiesta en tres rubros:
cuencias negativas para estos países se-
ñaladas anteriormente. De las grandes empresas
Lo imprevisible de las exportacio- extranjeras
nes hace muy difícil una planeación de
la actividad económica en los países De las importaciones
de bienes manufacturados
subdesarrollados. Las medidas de polí- y de servicios
tica económica para atenuar las fluctua-
ciones cíclicas pueden verse nulificadas De las importaciones
por las variables del comercio exterior de capital
(importaciones y exportaciones).
DESARROLLO Y CRECIMIENTO ECONOMICO 15 1
Dependencia de las grandes empre- El consumo individual está influen-

sas extranjeras. Algunos países subdesa- ciado por la emulación social, la tenden-
rrollados dependen de una gran empresa cia a la ostentación y, sobre todo, por el
extranjera que explota sus recursos y se deseo de imitar las pautas de consumo
encarga de exportarlos. La actividad eco- de las clases de ingresos superiores a
nómica de estos países gira en tomo a los de él. En la época actual este efecto
una empresa extranjera, un ejemplo son tiene mayor relevancia por la influencia
algunas repúblicas de América Central y que tienen los medios masivos de co-
la United Fruit Compaiiy (el "imperio del municación como son la radio, la tele-
bailano"). visión, el cine, la prensa, y otros. El re-
Otro ejemplo es el caso de Pení donde sultado es que la población de los países
la empresa Cerro de Pasco Copper Corpo- subdesarrollados aspire a tener un nivel
ration, se ocupa de la explotación de 100% de vida tipo norteamericano o europeo.
del cobre y del zinc fundido, 90% del car- Se ha afirmado que el efecto demos-
bón y 60% del plomo y de la plata. Esa tración tiene una consecuencia doble en
empresa es una filial que depende a su vez el plano internacional:
de otros centros dedecisión para los cuales Los aumentos en el ingreso de los
las plantas situadas en Perii no constituyen países subdesarrollados provocan una
más que una parte de su actividad. mayor demanda de bienes de consumo
Dependencia de las importaciones frenando el ahorro y, por lo tanto, se
de bienes manufacturados y de sewicios. afecta la inversión.
Los países subdesarrollados producen La mayor demanda de bienes de
principalmente productos primarios, los consumo provoca un incremento en las
cuales venden al exterior; y lo que com- importaciones de este tipo de bienes,
pran son manufacturas provenientes de dando lugar a un despilfarro de las pocas
los países industrializados. Ahora bien, divisas con que cuentan los países subde-
esta dependencia es particularmente sarrollados; con lo cual se favorecen los
con relación a los bienes de consumo, desequilibrios de la balanza de pagos.
debido a lo que en economía se llama Dependencia de las importaciones de
"efecto demostración". capital. Dada la alta concentración del
Por el efecto demostración el consumo ingreso que hay en estos países, un gran
o el ahorro no se da sGlo en función del sector de la población carece de ingresos
nivel absoluto del ingreso, sino del nivel suficientes como para poder ahorrar, y
relativo de este ingreso con relación a los los pocos que sí pueden hacerlo utilizan
niveles más elevados que hay en el grupo improductivainente el ahorro, por ejem-
social al cual pertenece el consumidor. plo, en la compra de bienes suntuarios.
FUUDAMEYTOS Dk tCONOMlA
Esta insuficiencia de ahorros da lu- carece de dinero para hacerlo; por lo

gar a una carencia de recursos internos tanto, disminuye la inversión; ¿para qué
para financiar la inversión; por.10 cual, producir si no hay quien compre?
los países subdesarrollados tienen que En los países subdesarrollados hay
recurrir al endeudamiento externo para exceso de mano de obra; pero no es ca-
cubrir sus necesidades de capital. lificada. La inversión orientada a la in-
dustria de alta tecnología tiene una gran
8.4 EL CÍRCULO VICIOSO DE LA POBREZA dificultad para encontrar la suficiente
mano de obra calificada.
El círculo vicioso de la pobreza se refie- Otra de las causas que explican la
re a los factores que impiden a un país deficiente inversión en los países subde-
pobre salir del subdesarrollo. Este con- sarrollados es la insuficiente infraestruc-
cepto lo analizó Barre en dos aspectos: tura económica, sin la cual difícilmente
una empresa puede instalarse y desarro-
Aspecto estacionario llarse. Esta infraestructura se refiere al
Circulo vicioso sistema de comunicaciones como son
de la pobreza las carreteras, puertos, ferrocarriles y al
Aspecto dinámico sistema bancario, entre otros.
En síntesis "no hay oferta porque no
hay demanda y no hay demanda porque
no hay oferta" (Blanco, 1999: 306).
Ahora bien, esta deficiente oferta y
Desde un punto de vista estacionario, la demanda de capital en los países sub-
pobreza se explica en dos vertientes: desarrollados tiene dos consecuencias
1. La oferta de capital es insuficiente particulares:
porque no se ahorra, y esto se explica a i] La inversión extranjera directa se
su vez por el bajo nivel de ingreso real orienta a la exportación y no al mercado
de la población. interno. Además, la inversión extranjera
2. La demanda de capital también es es muy escasa en estos países.
insz@cienteporque no hay estímulo para ii] Dada la alta concentración del in-
invertir. Esto se debe a tres razones: greso existente en los países atrasados,
Dado que en términos generales, el hay un pequeño sector de la población
nivel de ingreso de la población es bajo, con altísima capacidad de ahorro, el cuál
la demanda de bienes y servicios tam- no se dedica al financiamiento de la in-
bién lo es. Es decir, no hay quien com- versión productiva sino al consumo sun-
pre la producción porque la población tuario, construcciones residenciales de
DESARROLLO Y CRECI\IIECTO ECOCOMICO
Insuficiente La inversión extranjera

oferta de capital directa se orienta
a la exportación
Aspecto >
estacionario
Insuficiente demanda Desviación del ahorro
de capital a usos no productivos
lujo, compra de joyas. autos o bien. se mercancías, servicios; también es don-

deposita en los bancos de los países de- de se desarrolla la vida cultural y social.
sarrollados o se dedica a la especulación.De esta manera, estos centros tienen dos
El problema es pues. ;cómo desviar su clases de efectos:
ahorro de los empleos menos útiles hacia l . Efectos de eíilpobr*eciíilieritoen las
los empleos productivos y cómo obligar- regiones donde no hay auge comercial
los a reducir su consumo? o industrial, lo cual se manifiesta de la
siguiente manera:
Et7?igr*acióri de la nzano de obr*a.
Principalmente de los elementos jóve-
¿Por qué aumentan las desigualdades nes de la población.
entre regiones de un misino país o en- Emigr*aciónde capitales. El sistema
tre países en la comunidad internacio- bancario capta ahorros de las regiones
nal? Se considera que así como el de- pobres para otorgar préstamos a los co-
sarrollo llama al desarrollo, también la merciantes e industriales de las zonas
pobreza llama a una mayor pobreza. desarrolladas.
( Desapai-ición de las ei?zpr*esasque
Efectos de empobrecitniento
tienen que competir con las de las zonas
i1
Aspecto desarrolladas por las mayores ventajas
dinámico de éstas.
Efectos de difusión
Iíilpi-odzlctividad de la agi-icultzva,
aunque sigue siendo la actividad predo-
minante.
Lo anterior se explica porque los lu- Car*enciade servicios públicos szifi-
gares Aunde hay un auge industrial o cientes, lo cual abarca desde los medios
comercial, se constituyen en u11 centro de comuilicación como las carreteras.
de atracción de capitales, mano de obra, hasta la educación.
2. Efectos de difusión sobre las regio- nacional se requiere del planteamien-

nes que circundan a los centros de ex- to de una política de desarrollo, ya que
pansión, con lo cual en cierta medida se de otra forma las disparidades entre re-
contrarrestan los efectos de enipobreci- giones aumentarán. "Las democracias
miento. La intensidad de este efecto de- pueden, por así decirlo, hacer lo fácil:
pende del nivel relativo de desarrollo de aumentar el gasto. Pero no son siempre
las regiones; es más fuerte en las zonas capaces de hacer lo difícil: disminuir la
de mayor desarrollo, siendo muy débil desigualdad" (Wiesner, 20 10: XIX).
en las regiones pobres. Finalmente, es conveniente destacar
Así como estos efectos se observan que como lo señala el autor, el fenómeno
en el interior de un país, también pueden del subdesarrollo es causado tanto por
verse en internacional (Eguía y Ortale, factores económicos como sociales, po-
2007). Por los efectos de empobrecimien- líticos e ideológicos; conformando estos
to, los intercambios de productos, capita- Últimos los aspectos extraeconómicos.
les y de mano de obra, se hacen a favor
de los países desarrollados, el resultado de 8.5 LA MEDICION DEL SUBDESARROLLO
esta situación en los países pobres se ob-
serva en la eliminación de la artesanía lo- Se considera que las tres cuartas partes
cal; en el desarrollo de la producción de de la población mundial vive en países
bienes primarios para exportación y en la subdesarrollados. A estos países tam-
exportación de capitales, fenómeno que bién se les llaman países en desarrollo
se conoce en los países subdesarrollados o del Tercer Mundo. Los países del Pri-
como fuga de capitales. mer Mundo son las naciones industriali-
Dado que los efectos de difusión son zadas, en esos países vive solamente una
muy escasos en los países subdesarro- cuarta parte de la población mundial.
llados, no hay manera de establecer un Una de las cuestiones relevantes en
equilibrio entre estos países y los desa- esta materia es cómo medir el grado de
rrollados. Por este motivo, las desigual- desarrollo de un país. La medida más co-
dades entre naciones aumentan. múnmente usada es el PIB per cápita; sin
Para Barre, el círculo vicioso de la embargo, este indicador por ser demasia-
pobreza pone de manifiesto la necesi- do general no es del todo representativo.
dad de plantear los problemas del sub- Por este inotivo se han desarrollado di-
desarrollo de una manera integral y que versos índices, uno de ellos es el índice
las soluciones son en escala mundial, de desarrollo humano (Sierra, 2009), el
no se puede dejar en libre juego a las cual se muestra a partir de indicadores
fuerzas del mercado. Además, a nivel sobre salud, educación e ingreso. Se eva-
DESARROLLO Y CRECIMIENTO ECOYOhll< O
lúan aspectos como la esperanza de vida 9. ¿A qué se llama estructura dual?

al nacer. la mortalidad infantil y el anal- 10. ;Cómo es la producción del sec-
fabetismo; aunque para muchos tampo- tor precapitalista de los países subdesa-
co es la manera ideal de medir el nivel rrollados?
de desarrollo de un país, ya que ignora 11. ;Por qué es muy importante el co-
elementos como la justicia, la libertad mercio en los países subdesarrollados?
personal, la calidad del medio ambiente 12. ;Qué papel desempeiian las em-
y las oportunidades de empleo. presas extranjeras en el Tercer Mundo?
Por lo regular hay una relación direc- 13. ¿Cuáles son las característica del
ta bastante estrecha entre el PIB per cá- funcionamiento de un país subdesarro-
pita y el índice de calidad de vida. Pero llado?
hay casos en los que un mayor rrs per 14. ¿Cuáles son las consecuencias
cápita no significa un índice de calidad de la inestabilidad de las economías del
de vida mayor. Aunque hay limitacio- Tercer Mundo?
nes para considerar el PIB per cápita 15. ;En cuáles rubros se manifiesta
como una medida del estándar de vida; la dependencia de los países subdesa-
sin embargo, refleja muy bien las dife- rrollados?
rencias entre países. 16. ¿Qué es el efecto demostración y
cuáles son sus consecuencias?
17. ;Qué es el círculo bicioso de la
pobreza?
l . ;Cómo se mide el crecimiento 18. ;C~iál es el aspecto estacionario
económico? del círculo vicioso de la pobreza?
2. ;Qué es el PIB real per cápita? 19. ;Por qué es deficiente la inver-
3. ;Cuáles son los determinantes del sión en los países subdesarrollados y
crecimiento econóinico? cuáles son sus consecuencias?
4. ;Cómo se define el desarrollo 20. ;Cuál es el aspecto dinámico del
económico? círculo vicioso de la pobreza?
5. ¿En qué difiere el crecimiento del 2 1. ;Qué es el índice de calidad de
desarrollo económico? vida?
6. ;Cuál es la estructura de un país 22. ;Qué relación hay entre el PIB per
subdesarrollado? cápita y el índice dc calidad de vida?
7. ;Qué es la estructura primaria?
8. por qué es paradójica la espe-
cialización en los países subdesarro-
llados? Aguilar, Ignacio (2008), Pi*iilcipios cje.
156 FLNDAMENTOS DE ECONOMIA
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societies. Development nnd it~equa- nai~ciel-o,México, Plaza y Valdez
liti,, Londres, Palgrave Macmillan. Edi toses.
UNIDAD 9
BLOQUES COMERCIALES

Colaborador
OBJETIVO comercio, "en ellas los países miembros

liberalizan su comercio mutuo mediante
Que se pueda identificar el origen y la la reducción paulatina de todas las tra-
importancia de los tratados y acuerdos bas existentes, pero mantienen su auto-
comerciales que hay actualmente en el nomía en todos los demás aspectos, sin-
contexto mundial, y ubicar en los que gularmente en las políticas comerciales
el país participa. y arancelarias frente a terceros países"
(Polo, 2007: 35). Otras formas de acerca-
miento e interacción entre las naciones, se
ha11 traducido en uniones aduanera y mer-
Eil los últimos 50 años el mundo ha ex- cado común en sus albores, más adelante
perimentado grandes transformaciones, como unión económica y monetaria y,
algunos autores consideran que después recientemente, como unión económica
de la etapa de los llamados países de y política supranacionel.
economía planificada, el sistema capi- Además, para lograr los objetivos que
talista toma bríos con u11 nuevo orden plantea este nuevo esquema se crearon
económico internacional. instituciones como el Fondo Monetario
Efectivamente, al reacomodo de los Internacional (FMI),el Banco Mundial
grandes intereses internacionales se le (BM), la Organización para la Coopera-
conoce como "globalización", lo que ha ción y el Desarrollo Económico (OCDE),
derivado en la formación de bloques de la Organización Mundial del Comercio
poder geoeconómicos-financieros y po- (OMC),entre otras.
lítico-militares (Windsor, 2008). En lo Así, actualmente se conocen regiones
económico se crearon las zonas de libre unificadas por acuerdos, por tratados o
FUNDAMEVTOS DE ECONOM~A
por procesos de integración, se recono- Después de la segunda guerra mun-

cen como las más relevantes a la Unión dial surgen un conjunto de aconteci-
Europea, a Japón y sus aliados países del mientos que conducen a varios reaco-
archipiélago, a los países que circundan la modos internacionales, entre otros, se
Cuenca del Pacífico (incluyendo Nortea- puede situar prin~erouna etapa domina-
mérica, Japón, Australia, Nueva Zelanda, da por dos grandes potencias (dominio
China, etc.), los tres países que forman "bipolar") y un Tercer Mundo, aunado
el Tratado de Libre Conlercio de Norte a esto aparecen organismos económi-
América y, finalmente, la mayoría de los cos de orden internacional como el FMI
países que habitan en el planeta que se les y el BM; tenemos también los primeros
reconoce como las "economías emergen- tratados de libre mercado como el de la
tes". A continuación se describirán breve- Comunidad Económica Europea. En la
mente algunos aspectos que identifican y década de los noventa del siglo xx se
caracterizan a cada uno de ellos. precipita la desintegración de la Unión
Soviética, que culmina con el derrumbe
9.2 TRATADO DE LlBRE COMERCIO del muro de Berlín, lo que da un nuevo
NORTEAMERICANO orden económico-político internacional,
principalmente en Europa, que con base
México tiene con Estados Unidos va- en una serie de acuerdos de algunos paí-
rios miles de kilómetros de frontera, si- ses de la zona plantean la unificación del
tuación que ha ocasionado tres confron- continente, que en un lapso de 25 años se
taciones armadas de importancia entre han sumado la mayor parte de naciones
ambos y, como consecuencia de una de occidentales y más recientemente los de
ellas, la pérdida de la mitad del territo- Europa del Este. Por su parte, en Asia
rio nacional mexicano. Esta cercanía el crecimiento de Japón y sus países del
geográfica también ha sido motivo de archipiélago es impresionante, en este
fenómenos evidentes de tráfico ilegal periodo, Norteamérica, encabezada por
de mercancías y de personas, de fuer- la primera potencia del mundo, se pre-
tes diferencias en la visión de política senta como una región que en su conjun-
exterior ante conflictos que se han pre- to puede hacer frente en lo económico a
sentado en diversas regiones del mun- los bloques de Europa y Asia para cerrar
do. No obstante estos desencuentros, y la última década del siglo pasado.
otros muchos más, también la vecindad Después de varios fracasos, en 1986
ha generado múltiples intercambios de México ingresa al Acuerdo General
costumbres, conocimiei~tos,relaciones de Aranceles Aduaneros y Comercio
de apoyo y amistad entre ambos países. (GATT), que actualmente se ha transfor-
BLOQUES COMERCIALES
mado en la Organización Mundial del 1993 por las cámaras legislativas de los
Comercio (OMC), con lo que nuestro tres países y entró en vigor el 1 de enero
país se abre comercialmente e inicia de 1994.
una carrera por sumarse al libre merca- Este Tratado es un compendio de re-
do internacional (Sena, 1992). glas en que la terna de países involu-
Durante los años setenta y ochen- crados están de acuerdo para la venta y
ta, el gobierno de México establece compra de bienes y servicios produci-
un programa de instalación de plantas dos en América del Norte, entre las que
muquiladoras en el norte del país, que destacan (Secofi, 1992):
lo acerca sensiblemente a sus similares La eliminación en forma gradual de
estadounidenses, y es en 1990 cuando aranceles, y de las barreras al libre inter-
ambas partes tienen una serie de reunio- cambio, en la mayoría de los productos
nes de negociación para concretar un elaborados y comercializados en Améri-
acuerdo de libre comercio, al que pos- ca del Norte. A partir de la fecha de en-
teriormente se suma Canadá (Kessel, trada del TLCAN se liberaron del arancel
1994). la mayoría de los productos que México
De manera trilateral continúan las importaba de Estados Unidos y Canadá,
reuniones y para agosto de 1992 se tie- los restantes se les retiraría el gravamen
ne lista la propuesta de creación de una en 5, 10 y 1 5 periodos anuales.
zona estadounidense de libre comercio La promoción de la inversión extran-
que se denominó Yorth American Free jera y el compromiso de trato no discri-
Trade Agreement (NAFTA)siendo, des- minatorio a las empresas de la región.
de ese momento, sometida a un arduo Establece normas que limitan a los
y complicado proceso para su la valo- gobiernos para valerse de monopolios
ración por el Congreso estadouniden- y empresas del Estado que les permitan
se, el Senado mexicano y la Cámara de controlar el comercio.
los Comunes en Canadá, y la posterior Proporciona facilidad del libre trán-
autorización de estos cuerpos de autori- sito de personas con fines de negocio en
dad, respectivamente, para la firma del los territorios de los tres países.
tratado por los presidentes de los tres Determina normas de protección a
países. los derechos de la propiedad intelectual.
El NAFTA o el Tratado de Libre Co- Provee de mecanismos para resol-
mercio de América del Norte (TLCAN), ver conflictos y controversias de índole
que está integrado por 22 capítulos, comercial.
después de intensas sesiones de deba- Promueve las condiciones para una
te y trabajos de cabildeo, se aprobó en competencia justa.
FUNDAMENTOS DE E C O N O M ~ A
Con base en el contenido del docu- ii] El libre comercio en América del
mento, los propósitos anteriormente Norte posibilita a los consumidores del
mencionados se lograrán por medio del área que tengan a su disposición una
cumplimiento de los principios, normas mayor diversidad de bienes y servicios
y reglas del TLCAN, así como los de trato y los precios de los mismos tiendan a
nacional, trato de nación más favorecida bajar (Rubio, 2001). Esto ha propiciado
y transparencia en los procedimientos. un incremento significativo en la canti-
A más de dos décadas de su entrada dad de exportaciones e importaciones
rn vigor, el debate continúa entre los entre los países.
partidos políticos, organizaciones em- iii] Otro indicador que revela lo con-
presariales y sindicatos, analistas políti- veniente de la participación de México
cos y ciudadanos en general, teniéndose en el TLCAN es el balance comercial fa-
conclusiones muy polarizadas, donde vorable que ha experimentado con re-
alguiios ven grandes ventajas y oportu- lación a Estados Unidos. Como es bien
nidades para el crecimiento económico sabido aproximadamente 80% de las
del país y otros lo consideran como una operaciones comerciales mexicanas se
entrega al imperialismo y pérdida sig- realizan con el vecino del Norte, esto
nificativa de la soberanía del país. Por es, hay una enorme iiitewelación his-
ejemplo, se considera que: tórica en materia económica, por muy
i] El TLCAN ha permitido el desarro- diferentes causas, que apuntan más a
llo de empresas tic clase mundial como fortalecerse que a desaparecer, aun da-
es el caso de la industria automotriz, das ciertas circunstancias de leyes y
que se ha vuelto de alta competitividad actitudes discriminatorias por parte de
internacional; los registros de las expor- algunos gobernantes del país más pode-
taciones de auton~óvilesy camiones in- roso del planeta.
dica que de 1993 a 2002 se triplicaron; iv] Siii embargo, si se analiza otro
para el año 2000 México era ya el sex- indicador como el ingreso per cápita
to país exportador de automóviles y de se puede observar que la tasa media de
partes automotrices en el mundo. Esta crecimiento del mismo ha sido suma-
industria cuenta en México con mano mente baja.
de obra altamente calificada, propor- v] Algunos críticos mencionan que si
ciona empleo a más de dos millones de bien en el primer periodo de 10 años del
persona que cuentan con un nivel de tec- TLCAN se triplicaron las exportaciones,
nología competitivo, que la ubica como esto benefició únicamente a 300 empre-
la segunda industria más importante del sas, en su mayoría trasnacionales, que
país, después de la petrolera. concentran 70% de las exportaciones to-
BLOQUES COMERCIALES
tales del país, en detrimento de muchos mexicanos o que tienen este origen y el
sectores de producción tradicional mexi- de una mayor dependencia alimentaria de
cana. México con la potencia del Norte.
vi] El caso más evidente de efecto ne- vii] Otro efecto muy difícil, y que es
gativo para México al entrar al TLCAN explicable por lo ya comentado al in-
es el del sector agrícola, en el que basta cluir el sector agropecuario mexicano
mencionar sólo algunos datos para co- en el TLCAN, es el éxodo de la gente
rroborarlo; por ejemplo, Víctor Quinta- del campo, primero hacia las grandes
na (2003: 48) comenta algunos resulta- ciudades de la República Mexicana y
dos posteriormente, un buen porcentaje de
ellos, hacia otros países, en especial Es-
El TLCAN ha significado un incremen- tados Unidos (Calva, 2000). Para ilus-
to en las importaciones agroalimenta- trar esta migración, con base en datos
rias. En 1995 importamos de Estados oficiales, a principios de los años noventa
Unidos 3 254 millones de dólares y se calculaban tres millones de migrantes
exportamos 3 835 millones de dóla- de origen mexicano establecidos en Es-
res. En 200 1 nuestras importaciones tados Unidos, act~almente,entre lega-
se dispararon a 7 41 5 millones de dó- les e ilegales, se estiman cifras de 10 a
lares y nuestras exportaciones ascen- 11 millones de mexicanos asentados en
dieron a 5 267 millones de dólares. ese territorio.
De ser superavitaria nuestra balanza viii] Se han presentado, en lo que lle-
agroalimentaria con Estados Unidos va de vida el TLCAN, varios casos que
en 1995 por 581 millones de dólares, pueden considerarse de dumping, como
en 2001 se tomó deficitaria por 2 148 es la suspensión, dictada por una juez
millones de dólares [. . .y continúa califomiana, sobre las importaciones de
diciendo.. .] todo esto ha significado atún mexicano que duró 12 años; tam-
la expulsión del campo de miles de bién el conflicto sobre el comercio del
productores, es decir la destrucción cemento al cuál no se le permitió duran-
de empleos rurales. Según la propia te 16 años la entrada a los productores
Secretaría del Trabajo desde 1994 han nacionales hacia suelo norteamericano
perdido su empleo, un millón 780 000 o la restricción impuesta al acero mexi-
trabajadores del campo.. . cano antes de que se cumplieran los dos
primeros meses de entrada en vigor del
A esto hay que agregarle otros efec- TLCAN;y no menos importante es el
tos, no menos importantes, como el au- acuerdo de la entrada del transporte de
mento de la pobreza de los campesinos carga mexicano a los estados fronterizos
162 FUNDAMENTOS DE LC'ONOMIA
estadounidenses tres años después de la deres y organizaciones europeas, muy

firma del Tratado, que no se cumplió. divididos por las recientes confrontacio-
Como puede apreciarse en los ante- nes, agobiados por un largo periodo de
riores resultados, después de un poco reconstrucción y de dependencia espe-
más de tres lustros de aplicación del cialmente con Estados Unidos, crearon
TLCAN, hay efectos positivos y nega- inuchos foros para buscar la integración
tivos que, para algunos, han resultado del continente y consegiiir una presencia
ser grandes oportunidades de negocios destacada en el áinbito de las econoinías
redituables y, para otros, ha significado más poderosas (Martíne~,1975).
el quebranto de su forma de vida y el Otro aconteciiniento importante es
abandono de patria en busca de inejores el intento de unir la producción del car-
niveles de vida (Martínez, 2000). Es un bón, hierro, acero y aprovechamieiito
terna que nos atañe, y que de acuerdo de los desperdicios metálicos por par-
a nuestros proyectos y actividades que te de Francia y Alemania, quienes lue-
como profesionales deberemos realizar go, en 195 1, junto ccln Italia, Bélgica,
en el futuro, estamos obligados a estu- Luxeinbiirgo y Holanda consolidan la
diarlos coi1 inás profundidad. creación de la Coinunidad Económica
del Carbón y el Acero (CLCA)(Foiitaine,
1992). Posterioi-mente, estos seis países
firman en el afio de 1957 e11 Roma dos
A principios del siglo pasado se reali- importantes tratados: la Coinunidad
Laron inuchos intentos con medidas, a Econóinica Europea ( ~ ' E Ey) la Coinu-
vcccs limitadas y algunas no tanto, que nidad Europea de la Energía Atómica
acercaban a las iiaciones europeas veci- (Euratori).
nas en cicrtas regiones. Destaca en 1937 La C E L surgió corno u11 organisnio
la Convciición Monetaria de Londres supranacional y autónomo, con órganos
(Benelux) firmada por BClgica, Países parecidos a los de la CECA para aprove-
Bajos y Luxcinburgo; más adelante es- char lo aprcndido e11 la prinicra etapa.
tos tres países logran iinportantes acuer- De esta manera se establecieron pla-
dos de mayor avanzada en 1944 en la ncaciones con la finalidad de lograr una
Ilainada Convención Aduanera, que zona de libre coniercio y de establecer
ya consideraba algunas supresiones de criterios únicos en materia aduanal.
aranceles para ciertos productos. En 1973 la CLE se amplía con la accp-
Durante el periodo denominado de tación de Inglaterra, quien se niostró es-
la guerra Sría, después de la segunda céptica años anteriores a la bondad de
guerra niundial un buen número de 1í- este tratado, coino también con las inclu-
BLOQUES COMERCIALES
siones de Dinamarca e Irlanda. En 1981 de los años hasta el término del siglo,
entra Grecia a este organismo y en 1986 en tres polos de gran influencia en esta
logran adherirse España y Portugal, con materia: Norteamérica con su tratado
lo que se fortalece el sur europeo. comercial, el bloque de países orienta-
El Tratado de Maastricht, firmado les, con Japón y sus "Tigres Asiáticos",
en Holanda, en febrero de 1992, es el y más recientemente las economías de
trabajo de las comisiones que permite China e India y, la persistente y cada
reforzar las ideas y acciones integracio- vez más creciente Unión Europea. Así
nista, ya no sólo en el plano económico, con el Tratado de Lisboa, en el año 2000
sino también en lo social, político y cul- la Unión Europea establece una serie de
tural. Más tarde, en 1995 se incorporan estrategias importantes para modernizar
a la Unión Europea, Austria, Finlandia la economía europea y competir con los
y Suecia, Noruega lo intenta pero su grandes protagonistas en el mercado in-
ciudadanía se opone a la firma del trata- ternacional.
do de adhesión. El objetivo de la Unión Europea des-
Aprincipios de 2002 se acuerda la unifi- de sus inicios es
cación monetaria y se pone en circulación
de forma oficial el euro, con la oposición [. . .]promover, mediante el estableci-
sólo de tres países: Inglaterra, Suecia y miento de un mercado común y pro-
Dinamarca. Para el año 2004 se presen- gresiva aproximación de las políticas
ta un acontecimiento muy importante económicas de los estados miembros,
que ensancha la región de la Unión, ésta un desarrollo armonioso de las acti-
acepta la inclusión de: Hungría, Polonia, vidades económicas en el conjunto
República Checa, Eslovaquia, Estonia, de la comunidad, una expansión con-
Eslovenia, Letonia, Lituania, Chipre y tinua y equilibrada, una estabilidad
Malta. creciente, un incremento acelerado
La Unión Europea es en esencia el re- del nivel de vida y unas relaciones
sultado de la reacción de los países del más estrechas entre los estados que la
viejo continente ante la imparable globa- integran (Fontaine, 1992).
lizacijn en muchos de los órdenes, espe-
cialmente el económico, el finai~ciero,el La moderna visión de las institucio-
social, el ambiental y el político; produc- nes europeas se han creado, con una
to todo esto, del reacomodo económico- base multinacional y procesos sui ge-
financiero después de la caída de la lla- neris para cumplir con tareas y funcio-
mada "cortina de hierro", en un planeta nes necesarias para lograr una mejor
que va conformando, con el transcurrir integración de los países miembros. La
forma de gobierno de este conglome- tral Europeo que es el órgano regulador
rado de naciones se desplaza entre el monetario y emisor de la moneda úni-
modelo de confirencia interguherna- ca: el euro; el Tribunal de Cuentas Eu-
mental, que conserva y respeta la sobe- ropeo, cuya función es transparentar el
ranía y costumbres de los estados y el ejercicio de los presupuestos públicos;
planteamiento y cada vez más instaura- el Comité Económico y Social Euro-
do modelo Lsupranacionalque define a peo, el Banco Europeo de Inversiones,
la Unión Europea corno un cuerpo de la Europol y la Defensoría del Pueblo
mayor jerarquía en leyes, que norma Europeo.
los derechos, responsabilidades de la La Unión Europea actual es producto
región, sus organizaciones y sus ciuda- de un proceso largo, arduo y complejo,
danos. que ha intentado equilibrar el nivel de
Las principales instituciones de la vida y oportunidades para los hombres
Unió11 Europea establecidas hasta la fe- y mujeres de todas las regiones del con-
cha, con el consenso de las naciones, tinente, también ha tomado medidas
son el Parlamento Europeo, que cuenta para mejorar el medio ambiente y han
con menos de 500 diputados, elegidos ensayado y consolidado nuevas formas
por voto directo, universal y secreto de de gobernar y de ver la democracia
todos los habitantes de la Unión; el Con- (Makridakis, 1992).
sejo de la Unión Europea, es la princi- El proyecto de la unificación europea
pal instancia de la toma de decisiones sigue vigente, no obstante que no se han
y trabajo legislativo de la comunidad, tenido acuerdos en algunos rubros, de
representado por todos los primeros mi- gran importancia, como por ejemplo en
nistros de cada país miembro; la Comi- lo que corresponde a los criterios del
sión Europea es el Poder Ejecutivo de la uso y control de los energéticos, a los
Unión, su función primordial es poner proyectos espaciales y a la implantación
en práctica las decisiones tomadas por de una constitución política europea
el Parlamento y el Consejo de la Unión única.
Europea; el Tribunal de Justicia de la Otro factor que ha retrasado la in-
Unión Europea, que supedita a los po- tegración europea, en alguna medida,
deres judiciales locales, se encarga del han sido las crisis económicas, de di-
cabal cumplirniento de la ley y estado mensiones considerables, de Grecia,
de derecho en el territorio de la Unión; Irlanda, Islandia, Portugal, España y la
dentro de este conjunto de nuevas orga- misma Francia, que se han manifestado
nizaciones europeas supranacionales, en el creciente desempleo y el rescate
destaca la participación del Banco Cen- financiero de muchas decenas de millo-
BLOQUES COMERCIALES
nes de euros, programas de austeridad medidas muy originales, su integra-

y prolongación de años de trabajo para ción; con el esquema económico de
hacer efectiva la jubilación; además de Japón aparecen los denominados "Ti-
discrepancias entre los estados miembros gres Asiáticos" en la cuenca del sudeste
por estas medidas de ajuste, se han dado del más importante archipiélago de ese
manifestaciones de la ciudadanía europea continente. Ante este panorama otras
cada vez más grandes y violentas. regiones buscan formar bloques que
La revolución informática y de las les garanticen crecer en lo económico,
telecomunicaciones, la modernidad de así aparecen tratados comerciales como
sus vías de transporte, la cultura acumu- el de Norteamérica, el Pacto Andino en el
lada de muchos siglos, las experiencias punto cardinal opuesto de América, la
de las dos grandes guerras, la visión de reorientación de la economía China e
futuro de sus líderes, entre otros facto- India y otras más.
res, han llevado a cerca de 500 millones No obstante esta recomposición eco-
de habitantes a pactar la unificación del nómico-social en el mundo, se plantea
continente, que muestra en nuestros días por algunas organizaciones como la
gran parte de los éxito alcanzados, en un APEC (Foro de Cooperación Asia Pací-
poco más de medio siglo de trabajo (En- fico), la posibilidad de mirar a la cuenca
carta, 2000), como lo es el de la suprema- más grande del mundo, la del Océano
cía en cuanto a su producto interno bruto Pacífico, con todos sus países que la cir-
se refiere, aunque ligeramente, pero por cundan, que suma11 40, y donde habita
encima del de Estados Unidos, así como aproximadamente la mitad de la pobla-
el de libre circulación de personas, bie- ción mundial, lo que en conjunto forma
nes y capitales, que le dan esencia y sen- un enorme mercado de productores,
tido a su hermoso lema: "La unidad en distribuidores y consumidores.
la diversidad" Debido a la gran extensión, los es-
tudiosos de este espacio del planeta lo
subdividen en: la zona americana que
recorre todo el continente, desde Cana-
A raíz de que se desintegró la Unión So- dá hasta Chile; la Cuenca Asia Pacífico;
viética a principios de los años noventa la región de Australia y Nueva Zelanda
del pasado siglo, surge un reacomodo y la Cuenca Polinésica; así pues, esta
de intereses, especialmente económico- región ha albergado una enorme diversi-
político de los diferentes países y más dad de costumbres, ideas, culturas, avan-
ampliamente regiones del mundo; así ce tecnológico, idiomas y conglomerados
los europeos buscan consolidar, con humanos. Esto, y todo lo anteriormente
FUNDAMENTOS DE ECONOMlA
comentado, son rasgos que le dan, a la Océano Pacífico se requieren de muchas

Cuenca del Pacífico, un gran peso especí- acciones y medidas que van desde una
fico en el concierto económico mundial. mayor apertura de los gobiernos de los
La principal tarea de la APEC es eli- países más fuertes, creación de institu-
minar las barreras comerciales mediante ciones reguladoras en la mayoría de los
tratados y acuerdos entre las naciones; intercambios (financieros, transferen-
con los ideales de respeto mutuo, diálogo cia de tecnología, cuidado del medio
abierto y trato igualitario. ambiente, etc.), planear y construir una
Hasta hoy se observan en la Cuenca mejor infraestructura (carreteras, aero-
del Pacífico dos vertientes de algunos puertos, puertos, ferrocarriles), hasta
fenómenos resultado de la interacción desterrar algunas prácticas xenofóbicas,
entre los países que la forman, por un discriminación e igualdad en las oportu-
lado, el intercambio de una gran diversi- nidades, principalmente de educación y
dad de productos, aumento notable de la salud, de todos los pobladores. A diferen-
productividad, la aparición y conceiitra- cia de otros modelos que se han implan-
ción de grandes capitales en la inversión, tado en otros lugares del mundo como en
generación de empleo, gobiernos más Europa Occidental; principalmente en la
receptivos y abiertos, por otro, una cara zona nórdica, el avance no sólo ha sido
de la moneda más incierta: migración material, ya que se ha puesto énfasis en
norte-sur en condiciones infrahumanas, la educación y en la seguridad social a la
bajos salarios en algunas partes, tráfico par del avance económico con excelen-
de contrabando de productos, de baja ca- tes resultados.
lidad y de personas, competencia desleal, La Cuenca del Pacífico de manera na-
dependencia tecnológica, entre otras. tural plantea todavía sistemas políticos y
El área de la Cuenca del Pacífico plan- de desarrollo muy diferentes, no obstante
tea para el futuro un enorme potencial de los intentos de homogenización en los ú1-
crecimiento económico, como lo experi- timos años; el con~ponentecomún en to-
mentaron Estados Unidos y Japón en la dos ellos es el libre comercio, que segura-
segunda parte del siglo xx (Nakamura, mente servirá de eje para más y mejores
1990) y más recientemente los países acuerdos en materia económica, jurídica,
del Sudeste Asiático (Taiwan, Corea del tecnológica y ambiental.
Sur, Singapur, y otros) así como China y
la India con incrementos anuales de más
de 10% del PIB. Sin embargo, para que
se logre la prosperidad más equilibrada En los años setenta y ochenta el creci-
de los países limítrofes de la zona del miento de Estados Unidos y muy espe-
BLOQUES COMERCIALES
cialmente de Japón fue espectacular, el Es a partir de los primeros años de

primero lo hizo con un crecimiento soste- los noventa, que en los países rezagados
nido promedio posguerra, de 6% anual y económicamente los gobiernos conside-
el segundo lo logró al crecer por encima raron que era imprescindible la inversión
de 8% anual; convirtiéndose en la prime- de capitales extranjeros, al no tenerlos in-
ra y segunda economías más poderosas ternamente, para impulsar su desarrollo
del mundo. Sin embargo, en la primera económico y social. Países como Brasil,
parte de la década de los noventa estas México y Chile en América, India, Chi-
dos potencias entraron en un periodo de na y Rusia en Asia e Irlanda y España
desaceleración, situación que fue capita- en Europa, entre otros más, promovieron
lizada por algunos países de América La- una serie de cambios internos, algunos
tina, de Asia y de Europa del Este quie- los denominan ''reformas estructurales",
nes ofrecieron a los grandes capitalistas que consistieron en hacer profundas mo-
atractivas tasas de interés por invertir en dificaciones a sus constituciones y leyes
sus territorios. internas de inversiones, que desarticula-
Los países en vías de desarrollo, que ban los sistemas proteccionistas, en este
contaron con grandes capitales prin- campo, dominantes hasta ese momento.
cipalmente por el auge del petróleo en A finales de los noventa y todavía
los años setenta, se detuvieron drástica- hasta el año 2003 México era el país
mente en 1982 ante la caída del precio más atractivo para la inversión extranje-
del barril y, como consecuencia, en cor- ra en América Latina, en ese año nuestro
to plazo, por el incumplimiento de sus país atrajo 11 373 millones de dólares
pagos de sus créditos bancarios, oca- (mdd) en tanto que a Brasil ingresaron
sionando crisis económicas, principal- 10 144 19ddy a China 53 505 mdd; para
mente de liquidez en sus naciones. Para el siguiente año México recibió 11 373
poder cumplir con sus compromisos mdd, perG Brasil lo superó con 1 8 166
con la banca internacional estos países mdd merced a los cambios económicos
reestructuraron sus deudas, para pagar- que el país sudamericano llevó a cabo
las a plazos más largos, controlaron la y el otro referente que es China creció
inflación y realizaron otros ajustes ma- en esta materia de manera espectacular
croeconómicos para sentar bases de una a 60 630 mmd, según el informe de in-
economía más abierta y receptiva al in- versión mundial de la Conferencia de
tercambio comercial y de la inversión las Naciones Unidas sobre el Comercio
extranjera. La anterior situación, dio y Desarrollo (Unctad).
como resultado la aparición de los Ila- Hay un intenso debate entre los que
mados "mercados emergentes". están a favor y en contra de la inver-
sión extranjera en los países en vías de
desarrollo, los argumentos van en un
sentido y en otro. Para algunos la in- 1. Investigar qué es la OCDE y OMC,
versión extranjera tiene desventajas, y enlistar las cinco principales funciones
para el país receptor porque desplaza que llevan a cabo en escala mundial.
a los productores nacionales, crea sa- 2. Realice un resumen sobre la rela-
larios bajos y desempleo y en térmi- ción EU-Japón de 1940 a la fecha.
nos más generales se pierde soberanía; 3. Con base en por lo menos tres
para otros, moderniza la industria y los fuentes bibliográficas elabore una des-
servicios públicos y financieros, crea cripción de las estrategias de produc-
empleos para personal más capacitado, ción y comercialización, de Japón y los
permite que el consumidor cuente en denominados "Tigres Asiáticos", que
el mercado con más y mejores ofer- les permitieron, en la segunda parte del
tas de productos a precios más bajos, siglo XX, crecimientos económicos muy
etc. Lo cierto es que en un mundo más importantes.
globalizado, sobre todo en la informa- 4. Describa brevemente, en un
ción, las comunicaciones masivas, en máximo de dos cuartillas, los principa-
el comercio, en los servicios financie- les causas y10 motivos por los cuales
ros y en la asistencia de las tecnologías México no ingresaba al GATT, antes de
modernas, la mayoría de los países del 1986.
mundo ya no se pueden sostener con 5 . i Qué significa las "reglas de ori-
sus estructuras internas; sino más bien gen" en el TLCAN?
están reaccionando al enorme empuje 6. Organizar un debate con el tema:
de las políticas globales de las grandes "Efectos en la economía mexicana del
potencias. TLCAN",donde un grupo presente las
De acuerdo con las estimaciones del ventajas y otro las desventajas, con el
FMI, para el año 201 5 el mundo estará propósito final de que, ante el auditorio,
ante un escenario diferente de poderes se planteen al menos cinco conclusio-
económicos; ya que Brasil se pondrá nes al respecto.
delante del Reino Unido y de Francia 7. Elabore un ensayo: "Dependen-
en cuanto al producto interno bruto cia alimentaria y comercial de los paí-
se refiere, China seguirá creciendo y ses del Norte de América."
afianzándose como la segunda econo- 8. Investigue qué acuerdos del TLCAN,
mía de la Tierra, teniendo todavía para a la fecha no han entrado en vigor, y elabo-
este año la hegemonía de Estados Uni- re una sinopsis de los principales obstácu-
dos en materia económica. los que se tienen para hacerlos efectivos.
BLOQUES COMERCIALES 169
9. Realice un análisis comparativo jornada laboral, integración social y de-

del grado de desarrollo económico y so- fensa del medio ambiente.
cial de los tres países norteamericanos,
al término de los últimos tres lustros,
con base en cinco indicadores económi-
cos y tres indicadores sociales. Calva, José Luis (2000), México mas
10. Elabore un ensayo sobre "Los allá del neoliberalismo. Opciones
efectos de la segunda gran guerra en dentvo del cambio global, México,
Europa. La reconstrucción de la infraes- Editorial Plaza & Janés,
tructura, la producción y el comercio." Fontaine, Pascal (1992), Diez lecciones
11. Describa, de manera cronológica, sobre Euvopa, Alemania, Oficina de
de 1957 a la fecha, la incorporación de Publicaciones Oficiales de las Co-
países al proceso de integración europea. munidades Europeas.
12. Identifique los principales acuerdos Kessel, Georgina (comp.) (1994), Un
tomados, por los países europeos miem- análisis económico sobre el impac-
bros de la Unión, en los tratados de Roma, to sectorial del Tratado Trilateral
París, Maastricht, la Cumbre de Bruselas de Libre Comercio, México, ITAV,
y los acuerdos de Niza y Burdeos. Mc Graw-Hill.
13. Elabore una matriz que tenga Makridakis, Spyros (1 992), El mevcado
como columnas a los ocho principales único europeo, Madrid, Mc Graw-
países con que México tiene relaciones Hill.
comerciales, como renglones ubique el Martínez Le Clainche, Roberto (1975),
año término de las últimas cuatro déca- La Comunidad Económica Eu-
das (1980, 1990, 2000, 2010); y en el ropea. sus relaciones extevioves,
cruce de las columnas y renglones in- México, Jornadas 79, El Colegio de
dique el porcentaje de exportaciones e México.
importaciones correspondiente. Propor- Microsoft Corporation (2000), Unión
cione al menos tres conclusiones de los Europea (uE), Enciclopedia Micro-
resultados obtenidos. soft Encarta 2000@ 1993- 1999.
14. Realice un análisis comparativo Nakamura, Takajusa (1 990), Economía
de los bloques económicos de: la UE, el japonesa: estvuctura 4) desarvollo,
TLCAN y el de Japón con los países de- México, Colegio de México.
nominados "Tigres Asiáticos", y China Polo, José M. (2007), Comercio inter-
considerando los siguientes aspectos: la nacional. Teoría y técnicas, España,
población, el valor anual de su produc- Universidad de Granada.
ción, la productividad y el ingreso por Quintana, Víctor (2003), Por qué el
campo mexicano no aguanta mas, cio de América del Norte, vol. 11,
México, folleto de investigación, México.
Instituto de Ciencias Sociales y Ad- Serra, Jaime (199 1), Hacia un tratado
ministración, Universidad de Ciu- de libre comercio en América del
dad Juárez. Norte, México, Editorial Porrúa.
Rubio, Luis (2001), Políticas econó- Windsor, Duane (2008), Globalization
micas de México contemporáneo, in the 21st century. How intercon-
México, Conaculta-Fondo de Cul- nected is the world?, Emiratos Ára-
tura Económica. bes Unidos, Center for Strategic
Secofi (1 992), Tratado de Libre Comer- Studies and Research.
UNIDAD 10
PROYECTOS DE I N V E R S I ~ NMÉTODOS
. PARA SU EVALUACI~N

Colaborador
OBJETIVO necesita un plan que considere todos los

aspectos para que de manera racional y
El alumno comprenderá la importancia del sistemática se utilicen algunos recursos,
conocimiento científico aplicado en la me- que casi siempre son limitados, tanto en
todología del análisis de proyectos de in- lo material y en lo humano como en lo
versión que son la base fundamental para financiero. Por lo mismo, para cristali-
el desarrollo económico de la sociedad. zar los propósitos y metas de un proyec-
to se requiere de un respaldo de capital
10.1 PROYECTOS DE INVERSIÓN de particulares, grupos empresariales o de
fondos del gobierno.
Cuando el gobierno quiere realizar obras Los proyectos de inversión generan
de infraestructura o programas socia- reacciones y resultados en muchos sec-
les, o un particular emprendedor quiere tores, tanto directos como indirectos, y
destinar ciertos recursos monetarios y10 es muy difícil cuantificar la cantidad de
humanos para incrementar su capital, o ventajas y desventajas que éstos pueden
una asociación altruista quiere apoyar a ocasionar. Sin embargo se puede, me-
un sector de la sociedad con ciertas ca- diante algunos métodos y técnicas, me-
rencias, se requiere de la elaboración de dir los beneficios o perjuicios, ya sean
proyectos para lograr los propósitos que monetarios, de percepción social o de
corresponden en cada caso. protección al ambiente, etc., motivo de las
Esto es, para transformar un estado acciones que se darán a partir de poner
de condiciones actual (estado original) en función un determinado proyecto.
en otro con base en una idea nueva que Por lo tanto, surge la pregunta ¿qué
mejora lo anterior (estado deseado), se es un proyecto? Múltiples autores e ins-
tituciones se han dedicado a tratar de un proyecto es una unidad de actividad

esclarecer este concepto, teniéndose de cualquier naturaleza, que requiere
como conclusión que es todo un pro- para su realización del uso o consumo
ceso igual en las fases que hay que ela- inmediato o a corto plazo de algunos
borar, pero muy diferente en cuanto a recursos escasos o al menos limitados
los tiempos y tratamiento que hay que (ahorros, divisas, talento especiali-
considerar. Un proyecto de inversión zado, mano de obra calificada, etc.),
puede surgir por una inquietud de al- aun sacrificando beneficios actuales
guna persona, como por ejemplo, es- asegurados, en la esperanza de obte-
tablecer una tienda de autoservicio o ner, en un periodo mayor, beneficios
por una necesidad grupa1 o poblacional superiores a !os que se obtienen con
como puede ser el establecimiento de el empleo actual de dichos recursos,
un hospital en alguna región que carece sean éstos nuevos beneficios financie-
de este servicio. ros, económicos o sociales.
Es importante considerar el factor
tiempo, así se puede hablar de proyec- [...]por su parte el Instituto Latino-
tos que duran un día, un año o 50 años americano de Planificación Económica y
o el tiempo que se determine su existen- Social (ILPES) entiende el proyecto como
cia; por ejemplo, hay algunos que deben
atenderse de inmediato, como el caso un plan prospectivo de una unidad de
de los efectos destructivos de una inun- acción capaz de materializar algún as-
dación inesperada en una colonia de la pecto de desarrollo económico o so-
Ciudad de México; a corto plazo, como cial". Algunos autores como Morris
podría ser la venta de una determinada Asimow considera que el proyecto "es
producción de cierto equipo de comuni- una actividad con propósitos determi-
cación telefónica móvil; o largo plazo, la nados que se encaminan hacia la meta
construcción de una presa para irrigación de satisfacer necesidades humanas,
de amplias áreas de cultivo de alimentos especialmente aquellas que requieran
y también con fines de generación de la utilización de factores técnicos.
energía eléctrica. Como puede apreciarse
el propósito, su nivel de alcance social, 10.2 TIPOS DE PROYECTO
económico o ambiental y la vida útil de
cada proyecto es diferente. A continua- Hay una gran diversidad de proyectos de
ción se presentan algunas concepciones inversión, es difícil encontrar dos igua-
de lo que es un proyecto de inversión: les, y más bien habría que entender que
Para las Naciones Unidas cada proyecto requiere un desarrollo es-
pecial. Para comprender el propósito y íntimamente ligadas a la naturale~a,
los alcances de los misnios se presentan tales como los productos agrícolas (ali-
las siguientes clasificaciones: nientos naturales, fibras textiles, etc.),
1. De acuerdo a qzrien y~wticipcr: i~iineros(hierro, plata, carbón, etc.), pe-
a) Dc.1 .vecfor-yzihlic~~.Los iinpulsan troleros (crudo, gas, etc.), entre otros.
los gobiernos en sus diferentes ni\,eles ~ r ~ ' t ~Se
c') l r i f i - ~ i e ~ t ~ ~ f:sicaa. w arefiere a
(federal. estatal, regional. municipal, obras de servicio público o privado que
etc.), que tienen por objeti~ro111ejoi-as la proporcionarán transporte, con~unica-
calidad de \,ida de su coinunidad: am- ciones, irrigación, energía eléctrica, ~11--
pliar carreteras. construir hospitales. bani7ación. etcétera.
instalar cámaras de seguridad, capaci- L / ) Infj'ae~tr.zrctzrr'~~ SOC~LII. Progranias
tar a los iiiaestros y otros inuchos iniis, y obras que permitirán ofrecer ser\~icios
destinando rccursos financieros prove- de salud, educación, vivienda, seguri-
nientes de la recaudación de impuestos dad, etcétera.
y rentas obtenidas por la venta de recur- e) Coriyor.tan~ientosociul. Se estable-
sos naturales propiedad de la nación, cen para enfrentar fenómenos sociales
concesiones, entre otros. nuevos. contingencias o políticas econó-
b) Del .sector.pr-ivado. Tienen como mico-sociales de los gobiernos (migra-
sustentantes a un solo individuo, a so- ción, asentamientos humanos, desastres
cios, agrupaciones de personas o en su naturales, tráfico en ciudades, etcétera).
mayoría empresas de diversos tamaños. fl Investigución. Sobre las ciencias
que plantean un proyecto. arriesgando puras (exactas, naturales, económicas,
sus capitales o con el apoyo de finan- sociales, culturales, etc.), y la aplica-
ciamientos, a cierto tiempo: persiguen ción de la ciencias (tecnología, técnicas,
generalmente la obtención de utilidades procesos, organización, etcétera).
en periodos definidos.
2. Según el contenido del proyecto:
a) Prodzdcción de bienes. Se refiere a la
producción de bienes terminados tanto de La disposición racional e inteligente de
consumo (alimentos conservados, ropa, los recursos materiales y humanos en un
electrodomésticos, etc.), como de capi- proyecto se debe estimar desde la con-
tal (máquinas, equipos, instalaciones in- cepción misma de su idea por transfor-
dustriales, etc.), y de bienes intermedios mar o producir algo hasta su consecución
(acero, madera, cemento, plásticos, etc.) concreta en la realidad y hasta la tesmi-
b) Industria exiractiva. Estos proyec- nación de su vida útil. Para lograr una
tos pueden referirse a áreas que están disposición conveniente de los recursos,
en todo proyecto deben considerarse al 10.4 ETAPAS DE UN PROYECTO

menos tres etapas:
La primera, que denominaremos de La realización de un proyecto requiere
preinversión, requiere de talento, algu- un continuo proceso de estudios, dise-
nos estudios técnicos y un porcentaje ños y actividades, tanto sociales, técni-
mínimo de recursos financieros con res- cas como económica y financieras, en-
pecto al costo total del proyecto, a esta tre otras más que se llevan a cabo en el
etapa del proyecto se le conoce también ámbito de la sociedad, las cuales provo-
como planeación de un proyecto. can repercusiones, de diversa magnitud,
La etapa de inversión, propiamente en todo el sistema.
dicha, se da cuando se ha tomado la En un esquema ideal que plantean
decisión de lo que está en documentos, organismos internacionales como la
planos, permisos legales, etc., produc- CEPAL, el BM o la ONU, o nacionales
to de la planeación, nlaterializándolo como Nafinsa, Pemex, CFE, etcétera,
en algo real, tangible. Es la parte más el proceso de formulación, ejecución y
fuerte de erogación de recursos finan- operación de proyectos donde se invier-
cieros, para la compra de materiales y ten recursos útiles y escasos, para los
cubrir los salarios del personal técnico particulares y los gobiernos, al menos
y profesional que requiere la construc- deben considerar las siguientes etapas:
ción de la obra, implantación del nego- Selección del proyecto. Los proyec-
cio o instalación de la planta industrial tos deben ser una respuesta para sol-
en ejecución. ventar necesidades o problemas que
Una vez realizado el proyecto debe plantea la sociedad. Éstos requerimien-
entrar en funcionamiento y requerirá tos humanos pueden darse en múltiples
de una tercera etapa de incorporación de formas y demandar atención inmediata
recursos posinversión para garantizar (visión correctiva) o ser percibidas para
la vigilancia y control de su funcio- que puedan desarrollarse en el futuro,
namiento en un proceso continuo de esto es que todavía no existen pero está
operación y mantenimiento y en algu- latente la posibilidad de presentarse (vi-
nos casos expansión del mismo hasta sión preventiva).
el término de su vida útil. La etapa de En esta etapa del proyecto es impor-
posinversión va acompañada de ingre- tante considerar que hay que detectar lo
sos (ventas, pagos, etc.), que conjun- que está sucediendo en el entorno de in-
tamente permitirán conocer la renta- terés, se recopila información básica y se
bilidad del proyecto en el tiempo y el identifican restricciones o limitaciones
espacio. para enfrentar las carencias, contingencias
o mejoramiento de las condiciones presen- una primera instancia los criterios pue-
tes. Con base en estos elementos iniciales den agruparse en dos líneas diferentes,
se puede decidir si se continúa con la si- pero no menos importantes: unos que se
guiente etapa o se abandona la idea. transcriben en los patrones de compa-
Preparación de anteproyectos. Hay ración de las alternativas a seguir en el
una amplia gama de interpretaciones proyecto conforme al interés del empre-
acerca de lo que es un anteproyecto, sario y, otros, que comparan variables
sin embargo, en esencia, puede consi- y parámetros sobre aspectos que intere-
derarse como el conjunto de estudios san a la comunidad, en una parte o en
en diversos niveles de análisis: estudios su conjunto, y que se pueden denominar
exploratorios o de perj61, preliminar o criterios sociales de evaluación.
prefactibilidad, factibilidad y estudio Preparación del proyecto dejinitivo
detallado, que permiten formular varias o ejecutivo. Se integra con los estudios
opciones de obras, programas o meca- requeridos por los reglamentos y leyes
nismos de solución a los problemas en regionales en materia económica, finan-
cuestión. Una vez elegidas las alternati- ciera, técnica, impacto ambiental, y otros,
vas de solución que deben cumplir con con los planos y documentos de diseño de
los requerimientos establecidos, en cada ingeniería con base en las especificacio-
caso, éstas se ponen a consideración de nes establecidas por instituciones y au-
las instancias de decisión, de las empre- toridades en la materia y los permisos
sas o gobiernos y organismos financie- legales correspondientes para la cons-
ros, para la posible asignación de recur- trucción o ejecución del proyecto.
sos y seguir estudios más avanzados. Instalación o construcción o ejecu-
Evaluación de los anteproyectos que ción delproyecto. Generalmente esto se
se desarrollaron, en los niveles antes realiza con base en un plan y tiempos
descritos, con el objeto de contar con claramente acordados por los planifica-
elementos fehacientes y relevantes que dores, promotores públicos o privados y
permitan obtener conclusiones a quie- la empresa responsable de la construc-
nes decidan la viabilidad o no de cada ción y10 implementación. Un ejemplo
uno de ellos. es la construcción de un estadio donde
La evaluación de un proyecto consis- se celebrarán las olimpiadas, este acon-
te en analizar las acciones propuestas en tecimiento deportivo tiene una fecha
el mismo, siguiendo una serie de crite- de inauguración y las compañías cons-
rios previamente determinados, que se tructoras deben entregar, cumpliendo
definen de acuerdo con los propósitos lo establecido en los contratos, que lo
y objetivos que buscan alcanzar. En harán con algunas semanas de antela-
ción y que el inmueble funcione en su debe evaluar el funcionamiento del nue-
totalidad, por diversas razones, entre vo sistema de cosas y seres humanos que
otras: contar con tiempo suficiente para interactúan para generar los productos o
probar el alunibrado y los controles servicios que dieron origen al proyecto.
electrónicos, garantizar la seguridad de Es importante para el empresario o el
los asistentes al estadio, asegurar el lu- funcionario público, saber si las accio-
cimiento del espectáculo ante iisitantes nes del proyecto presentan los resulta-
de muchos países y de esta manera pro- dos esperados; si es así, se deberá tener
teger el prestigio del país anfitrión. un programa de mantenimiento y apoyo
Puesta en marcha yJi4ncionamiento. técnico y financiero que lo sostenga en
Al término de la n~aterializacióndel pro- los niveles de producción o de servi-
yecto, que estaba en el papel únicainen- cios que demandará el mismo durante el
te, se presenta una etapa que casi siein- tiempo para el que fue diseñado; si no es
pre es de corta duración, pero no menos así, deberá considerarse un periodo de
importante que las otras: probar si la ajustes a los subsistemas que muestran
idea original y el ~necanismo,programa resultados diferentes a los estimados y,
o infraestructura es capaz de funcionar si el nuevo sistema no responde a los
como se imaginaron sus creadores. Al- mínimos establecidos lo conveniente es
gunos ejemplos son: ci $1 puente cuya suspenderlo temporal o totalmente.
construcción duró dos alios soporta el En los años sesenta las dos grandes
tránsito de vehículos el día de su aper- potencias EU y la URSS entraron en
turri; si el barco recién armado flota; o una carrera por ver quien era capaz de
si el nuevo tipo de motor enciende. Hay poner primero un hombre en la superfi-
casos históricos que nos indican que cie de la Luna, por vía de la televisión,
ésta es una de las etapas más delicadas: un medio en ese momento todavía no-
un ejemplo de un fracaso histórico de vedoso pero de grandes alcances en su
arranque de un proyecto es la explosión poder de comunicación, el mundo pudo
del trasbordador espacial Challenger en presenciar o enterarse del logro de la
1986 con tripulación a bordo, minutos meta fijada a favor de los estadouniden-
después de haber despegado de su base ses. El informe de la NASA al gobierno
en Cabo Cañaveral Florida. fue de misión cumplida.
Evalziución del ,fincionar~?iento.Una
vez materializado el proyecto, ya sea un 10.5 EVALUACIÓNDE PROYECTOS
negocio, un edificio, un sistema de esta-
ciones y flotilla de camiones para trans- Como puede apreciarse el concepto de
portar personas, un aeropuerto, etc., se evaluación está siempre presente en el
PROYECTOS DE IhVERSIO\ 177
desarrollo de un proyecto. La evalua- invertidos por medio de remates o al-

ción de los estudios en papel y laborato- macenarlos para proyectos futuros.
rios para conocer si el proyecto es fac- La última fase de evaluación, etapas
tible en lo técnico, económico y social seis y siete, es de carácter permanente,
(planeación del proyecto) que abarca desde el primer día que inicia su fun-
hasta la cuarta etapa; este procedimiento cionamiento, así como siguiendo con
permite que si el proyecto no es factible, la supervisión necesaria y la interven-
la pérdida financiera sea poco signifca- ción oportuna de apoyos de corrección
tiva pues la inversión de recursos en ese y mantenimiento oportunos, durante la
momento es mínima en comparación al vida útil que se planeó para el proyecto.
costo total de lo que implica la quinta que en algunas ocasiones se prolonga
etapa. Es por ello por lo que las insti- para algunos años más, en virtud del
tuciones económicas-financieras y auto- buen cuidado de las instalaciones uti-
res, han desarrollado la mayor parte de lizadas o del manejo de los servicios
su literatura (libros, manuales, instructi- prestados.
vos, etc.) a estas cuatro etapas. Más ade-
lante, se dedicará un apartado especial a 10.6 PRESENTACION DE U N PROYECTO
los métodos de evaluación de proyectos ANTE LAS INSTANCIAS DE INVERSION
de inversión.
Un segundo momento de evaluación Para uii inversionista una propuesta de
lo permite la etapa cinco que tiene que un proyecto debe contener al menos los
ver coii el funcionainiento inicial o estudios, en el nivel necesario, de los si-
puesta en marcha, si todo sucede como guientes aspectos:
lo previsto el funcionamiento del siste- Análisis del I ~ I ~ I . c ' ~ U Mediante
'O. es-
rna nuevo será un éxito; si tiene algunas tudios n~icrocconóinicosse puede cono-
fallas pueden atendesstb alg~inosajustes, 1~ Cjeina~irl" ' 1 . fiic-!iex
1' ~ o 5 e s ~icin.;
agregando inversión a veces no previs- provenientes de una nueva uilidaci pio-
ta, pero se alcanza o restablece su buen ductora, que incursionai-á en una 7ona
funcionamiento. en un gran nuniero de lf(lnAc lunca se ha ofrecido el producto
proyectos sucede esto; y el tercer esce- del piovecto o donde ya hay otras uni-
nario es, que no obstante incorporar nue- dacies dile lo proveen o lo ofrecen (coin-
vas iiiversiones, el proyecto no cumpla petenciá). En todo cae, es evidente la
con los resultados esperados y deberá conveniencia que tiene para un proyec-
terminarse, esto constituye un fracaso to coiiocer con la iiiayor aproximación,
del proyecto, lo recomendable aquí es tanto la medida de la demanda futura
recuperar lo más posible de los recursos como los precios que puede soportar la
misma para los bienes o servicios que empleado para su funcionamiento, y al-
se van a producir. gunos lo consideran como la dimensión
Cuando el producto es nuevo, por de la planta productiva.
obvias razones, no hay demanda verda- Localización. Se busca la ubicación
dera, por ello hay que promoverla crean- que le de más ventajas a la sede de la
do los medios que permitan acercarse unidad de producción o prestación de
al posible consumidor. Por ejemplo, el servicios.
uso de teléfonos celulares en la década En la decisión para seleccionar el lu-
de los noventa se consideraba un lujo gar más conveniente se han presentado
por su alto costo y su muy complicado varias tendencias; una de ellas es la del
manejo operativo, actualmente merced equilibrio parcial (clásica) que toma en
a la mayor información de las ventajas cuenta primordialmente los costos míni-
del instrumento y precios accesibles, mos de transportación (materia prima y
siete u ocho de cada 10 personas cuenta distribución de productos), en situación
con un aparato para muy diversos fines. de demanda constante; otra forma es la
Otra situación que puede presentarse es del equilibrio que tiene como elementos
que el proyecto no sea rentable si sólo fundamentales la interdependencia de
se toma en cuenta el tamaño regional ubicación de las partes (administrativa,
de la demanda, por lo tanto, para poder opesativa, procesos, distribución, etc.)
continuar la idea, siempre se debe es- de la empresa, los cambios en la dernan-
tar abierto a considerar otras zonas para da y la determinación del espacio de
ampliar la demanda. mercado para unidades de la empresa si-
Estudio del t a n ~ ~ ñSe
o .define gene- tuadas en diferentes puntos geográficos.
ralmente como la capacidad de produc- Algunos autores consideran que la
ción de una unidad de transformación localización de una unidad productiva
o servicios en condiciones de trabajo no obedece a reglas o principios cientí-
normal. Algunos ejemplos pueden ser ficos irrefutables, sino más corresponde
el número de vehículos sedanes que a un proceso interactivo y de aproxima-
fabrica una planta; la cantidad de per- ciones sucesivas y, en muchos casos, de
sonas que transporta el Metro en una prueba y error.
cierta ciudad es otra ilustración de este Para otros expertos de este campo se
concepto. deben considerar las fuerzas locaciona-
Otros enfoques también definen el tales que son las variables que establecen
maño de un proyecto con base en el mon- la distribución geográfica de las acti-
to de la inversión para implementarlo, vidades ecoiiómicas, que a su vez se
como también el número de personal apoyan en el epicentro económico de
una zona con mercado potencial para formación, almacenamiento y entrega a
el producto. Recientemente, algunos los consumidores. Asimismo, en el es-
estudiosos del tema consideran factores tudio del proyecto tiene especial interés
importantes en la determinación de la la fase de selección del tipo de equipo,
óptima localización para el desarrollo maquinaria y tecnología en general, que
de un proyecto la calidad de la mano de influirán necesariamente en la natura-
obra, los servicios disponibles (agua, leza del proceso, la escala de produc-
electricidad, etc.), la disposición de la ción y el grado de automatización. Es
tecnología más avanzada y, finalmente, importante para la evaluación del fun-
las condiciones legales y de seguridad cionamiento del sistema, a lo largo del
de la región. tiempo, que la ingeniería del proyecto
Estudio técnico o ingeniería del pro- establezca un control de mantenimiento
yecto. Un proyecto debe de traducirse en y defina coeficientes e índices de ren-
un sistema de producción y distribución dimiento (producción total, productivi-
de bienes o sewicios, constituido con dad, calidad, etcétera).
factores variables y constantes (huma- Financiarniento. La interrelación
nos, materiales y de conocimiento), que de los diversos factores (materia pri-
se conjugan para seguir un determinado ma, trabajo calificado y no calificado,
proceso, planeado en fases, con la finali- capital y la administración) periiiiten
dad de obtener uno o varios productos. crear un sistema productiko. Estas in-
Todo proyecto requiere de una cierta terrelaciones son de carácter técnico y
cantidad de pruebas e investigaciones económico, que forman un espacio de
que dctenninan muchas de las decisiones actividades, de toma de decisiones c
adoptadas en el curso de la formulación, intercambio de información cntre inge-
diseño y operación del mismo. Estos es- nieros y economistas, así coi110 de otros
tudios realizados por muy diversas profesionales (abogados, mercadolo-
especialidades de la ingeniería (geo- gos, sociólogos, psicólogos sociales,
logía, agronomía, mecánica de suelos, antropólogos, etcétera).
comportamiento de materiales, uso La conclusión de la ingeniería del pro-
de energía, etc.). En esta parte técnica yecto consiste en la asignación de recur-
del proyecto deberán incluirse los pla- sos para la realización física y la opera-
nos de los edificios necesarios para la ción del sistema. La valoración de cstos
producción y la forma en que se dis- recursos, trabajo conjunto entre ingenie-
tribuirán en el terreno para aprovechar ros y economistas, se liace en téniiinos
movimientos óptimos y disminución monetarios mediante los costos. El valor
de costos propios del proceso de trans- total de estos recursos constituye lo in-
FUNDAMENTOS DE F C O ~ O M ~ A
versión necesaria para llevar adelante el tos para que las instancias de decisión
proyecto. particulares o del gobierno conozcan,
El financiamiento puede ser con capi- coi1 un alto nivel de confianza, los re-
tal propio del pronlotor de la iniciativa, o sultados que se pueden obtener con las
puede buscarse en parte o todo por otras diversas opciones para llevar a cabo un
fuentes como bancos comerciales, ban- proyecto, ya sea que estos resultados
cos de desarrollo, casas de préstainos, sean favorables o desfavorables.
inversionistas locales o extranjeros, Los métodos y técnicas de evaluación
ventas previas, y otras más. Este último se sustentan tanto en estudios rigurosos
es un financiamiento con base en prés- (del mercado, disponibilidad de niateria
tamos que pueden otorgarse mediante prima, capacidad del recurso humano,
plazos y la cobertura de intereses (pago tecnología existente, seguridad de la
por el uso de dinero ajeno) por parte del zona, del uso del suelo, competencia,
promotor del proyecto. Por ejemplo, etc.) como en la aplicación del conoci-
Nacional Financiera tiene programas de miento del comportainiento humano, el
financiamiento para la inicro, pequeña, desarrollo de las ciencias computacio-
mediana y gran empresas, con tasas de nales y el enorme conjunto de herra-
interés por debajo de la banca comer- mientas que proporciona la matemática
cial, ya que entre sus funciones están rnodenia (especialmente la estadísti-
las de promover el mejoramiento de la ca avanzada: regresión lineal, series de
productividad y generación de empleo tiempo, análisis de riesgo, cálculo de pro-
en el país. Otro ejemplo es la constiiic- nósticos, teoría de colas, etcétera).
ción de unidades habitacionales. con un Los métodos se presentan como es-
capital inicial del en~presarioy la parte táticos o dináinicos. Entre los priineros
faltante de financiamiento se logra ine- destacan, el de plazo de recuperación
diante los recursos que se obtienen por (Pctjs-Brtck), el de tasa de rendimiento
las ventas previas de los ininuebles de contable, el de flujo neto de caja, entre
vivienda, cuando todavía están en planos otros. En el segundo caso, los inas co-
o maquetas. nocidos son el de costo-beneficio, el del
valor actiial neto o también deiioininado
I 0.7 MÉTODOS DE E V A L U A C I ~ N como valor presente neto, el de la tasa
DE PROYECTOS DE I N V E R S I ~ N interna de retorno, el del valor anual
equivalente, el método de los efectos, y
La inetodología que se ha desarrollado otros más.
para la evaluación de proyectos inten- A continuación, con el fin de ilustrar
ta en lo posible proporcionar elemen- el planteamiento teórico y práctico de
los métodos de evaluación de proyec- pago servicios.. .
tos, se describen los siguientes valor St = ingresos egresos
-
presente neto y tasa interna de retorno,

por ser los más recurrentes en el campo
del análisis de proyectos de inversión:
10.7.1 MÉTODODEL VALOR PRESENTE NETO

(VPN).
Consiste en determinar la equivalencia

en el tiempo cero de los flujos de efec-
tivo futuros que genera un proyecto y 10.7.2 Tasa interna de retorno. Tam-
comparar esta equivalencia con el desem- bién conocida como tasa interna de ren-
bolso inicial. Cuando dicha equivalen- dimiento, en análisis de inversiones es
cia es mayor que el desembolso inicial, uno de los índices más aceptados y es la
es recomendable que el proyecto sea tasa de interés i* que corresponde al va-
aceptado. lor presente neto cuando éste vale cero.
Por consiguiente para calcularla debe
considerarse la expresión:
VPN:valor presente neto.

So: inversión inicial.
St: flujo neto de efectivo en el perio-
do t. St: flujo neto de efectivo en el pe-
n: número de periodos de vida del riodo t
proyecto. n: número de periodos en la vida de
i: tasa de recuperación i-ilínima atrac- la inversión
tiva (Trenia) costo de capital, infla- i*: tasa interna de retorno
ción en la economía nacional (se le
puede aplicar un factor dc riesgo ).
SR: valor de rescate.
St: ingresos (flujo +): cobros, ventas, Una máquina que tiene un valor de un
millón de pesos ha sido seleccionada
egresos (flujo - ): costo de propor una empresa, como la más apropia-
ducción, impuestos, salarios, da para realizar una fase de trabajo den-
tro de un proceso productivo. La utiliza- tomar la decisión financieramente más

ción de esta máquina permitirá ahorrar correcta.
a la empresa 350 000 pesos anuales, por
sustitución de personal y reducción de Ejemplo 2
desperdicio de materiales. Considere que
la vida estimada del equipo es de cinco Una empresa está decidiendo entre dos
años al final de los cuales se espera una propuestas, de dos fabricantes, para ad-
recuperación monetaria de 200 000 pesos quirir una máquina, la primera opción
(valor de rescate). Por último considere "1" tiene un costo de 125 000 pesos y
que la empresa ha fijado un Trema de 12 de mantenimiento deberá pagar 30 000
por ciento. por año. La niáquina "11" tiene un costo
;Es redituable para la empresa cam- inicial de 162 000 pesos y un costo de
biar el trabajo que pueden realizar las mantenimiento de 17 000 por año. En
personas, que hasta ahora lo han hecho, ambos casos, se espera un ingreso en el
por el de la mencionada máquina? primer año de 45 000 pesos, increnien-
Con la aplicacióil del método del va- tándose 10 000 en cada uno de los años
lor presente neto, se tiene: siguientes. El valor de rescate en los
cinco años de servicio se calcula para
la máquina "1" de 30 000 pesos y para
la "11" de 14 000. Si se estima por expe-
riencia que las máquinas trabajan cinco
años. Determinar cuál debe seleccionar-
se con una Trema de 13.5 por ciento.
VPN = 375 157.02 pesos a) Con base en el método del valor
presente neto:
El valor presente neto resulta con sig-
DIAGRAMA DE FUJO DE "1"
no positivo, lo cual en primera instancia
indica que la compra de la máquina es
conveniente, produce dividendos con re-
lación a la forma en que hasta la fecha se
ha trabajado en el proceso. Sin embargo,
el capital de un millón de pesos que debe
invertirse podría encontrar otros instru-
mentos de inversión que ofrecieran un
mayor rendimiento y es recomendable
analizar esas posibles opciones para
" St VPN=-1 62000 + 24669.60 + 29497.95 +
VPN = SO +E-
((1 + iy
t = ~
=E-
fl St
t=O ((1 + iy
32828.69 + 34949.78 + 48843.69
VPN = -162000 + 170789.71 = 8789.71
pesos
Conclusión: la máquina "11" es más

recomendable que la "1".
b) Utilizando el método de la tasa in-
75000 - 30000 +- 85000 + 30000 - 30000
terna de retorno:
+x-
--
(1+0.135)" (1+0.135)" St
TIR 3 VPN = 0 = SO
= -145000 + 13215.85 +19406.54 + i=I
23937.59 + 271 16.21 + 45127.32

= 3803.5 1 pesos TIR Máquina "1":
VPN = -125000+128803.51 = 3803.51
pesos
DIAGRAMA DE FLUJO DE "11"
t 85000
Resolviendo la ecuación:
i* = 14.45%
TIR Maquina "11":
Resolviendo la ecuación: nanciero de un inversor que cuenta con
i* = 15.33% tres millones de pesos y quiere obtener
los mayores beneficios de ese capital
Como puede apreciarse el valor de la en un periodo de 10 años. Él le solicita
TIR es mayor en "11" que en "1", por lo un estudio preliminar de tres propues-
tanto, se ratifica que es más redituable tas de un proyecto, una primera en el
la máquina "11" para los fines de la men- área inmobiliaria, la segunda en el sec-
cionada empresa. tor transporte y la tercera en el turismo.
Desarrolle un docunlento que describa
las propuestas, cada una evaluada bajo
los criterios del VPN y de la TIR.
l . Investigar cómo clasifica Nacio- 9. Investigue en qué consisten los mé-
nal Financiera a las empresas e identifi- todos de costo-beneficio, el de los efectos
que las variables que considera. y valor anual equivalente.
2. Seleccione tres empresas mexica- 10. Organice un debate sobre las políti-
nas y describa la localización y el tama- cas públicas y privadas con relación al
ño de las mismas. financiamiento de proyectos de inver-
3. ¿Cuándo se debe utilizar correcta- sión en el país. Al final enlistar, en cada
mente la frase: alternativas del proyecto? caso, las tres principales ventajas y obs-
4. Considerando el caso de tres em- táculos que presentan y, para concluir,
presas mexicanas comente por qué se proponga cinco medidas que hagan más
autonombran: socialmente responsables, accesible el apoyo financiero a los em-
de clase iilundial, no contaminantes. prendedores.
5 . Investigue los casos de dos em-
presas n~exicanasque al inicio de la eje-
cución de la obra no se pudieron realizar.
Explique brevemente las fallas técnicas, Acosta Flores. José Jesús ( 1977). 7;~nl.ilr
políticas o económico-financieras que u'cj ~/eci.siotle.s.EIIel sectol-pzihlico
determinaron la suspensión. eri la er?zpr.esupl-ii>cldu,México, Re-
6. Elabore un resumen sobre la teoría presentaciones y Servicios de Inge-
de decisiones considerando las siguien- niería, S.A.
tes condiciones: de certidumbre, de ries- Baumol, William J. (1974), Eol-íu eco-
go y condiciones de total incertidumbre. nÓ1nic~1y u~iúlisisde opeí^uciones,
7. Elabore una descripción sobre México, Herrero Hermanos, Suce-
proyectos de inversión en franquicias. sores, S. A.
8. Suponga que usted es el asesor fi- Coss Bu, Raúl (1 986), Anúlisis de pro-
P R O Y ~ Cros ~t i h \ ~ R S I O \ 185
yectos u% invei-sión, México, Edito- Naciones Unidas ( 1978), Manz~al de

rial Limusa, 2". edición. proyectos de desarrollo económico,
Erossa Martín, Victoria E. (1 987), Provec.- México, Publicaciones de las Na-
tos de ini.>er*.siOr7
en irlgeniel-ía (su me- ciones Unidas.
todología), México, Editorial Limusa. Sainuelson, Paul ( 1 973), C ~ ~ r de s o eco-
Guzmán Amaya, Jesús (1984), La upli- M O Y M ~ U111ode1-na,
México, Editorial
cación del aná1isi.c herzejicios-caos- Aguilar.
to.s en los pr-o~,ecto.sde iiii~er.sicín, Sánchez Barajas, Genaro (1993), Ma-
México, Centro de Capacitación del nz/nl de ideíitificuciór?,for"in~1/ac'i017
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Mills, Tereiice ( 1999), T/IC~~c'or70117e- México, Nacional Financiera.
trics rilodc~lliit~goj fir~uticiul tiriir Viscione, Jerry A. (2002), Análisis fi-
series, Inglaterra, Canlbridge Lrni- r~ai~cier-o.Priiicipios 1, métodos,
versity Press. México, Limusa, Noriega Editores.
Fundamentos de Economía es una obra
del Instituto de Investigaciones Econóinicas
de la Universidad Nacional Autónoma de México
en coedición con Probooks S. A. de C. V.
Se terminó de imprimir el 20 de febrero de 2012.
Se tiraron 1 000 ejemplares en impresión offset
en los talleres de Fuentes Impresores, Centeno 109,
col. Granjas Esmeralda, C.P. 09810, México, D. F.
La formación tipográfica estuvo a cargo
de Enrique Amaya Romero, se utilizaron fuentes
Times New Roman de 8, 10, 11 y 12 puntos
y Universo Condensado 10 puntos, sobre papel cultural
de 75 gr. y los forros en cartulina couché de 250 gr.
El cuidado de la edición estuvo a cargo de Marisol Sirnón.

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FUNDAMENTOS DE ECONOMIA

UNIVERSIDAD NACIONAL A U T ~ N O M ADE MÉXICO

Jorge F. Paniagua Ballinas

Astudillo Moya, Marcela. Fundamentos de Economia 1 Marcela Astudillo

Primera edición 10 febrero de 201 2.

D.R. O UNIVERSIDAD NACIONAL AUT~NOM DEAMÉXICO

Diseño de interiores y portada: Marisol Simón y Enrique Amaya.

"Prohibida la reproducción total o parcial por cualquier medio sin

Impreso y hecho en México

Objetivo, 12 1; 7.1 Los problemas económicos fundamentales, 12 1; 7.2 Objeti-

Acciones. Derecho a una participa- Ahowo personal. Diferencia entre el

bienes que sirven para producir otros, a) la naturaleza de las sociedades y

Economía positiva. Estudia los he- na referida al desarrollo, y que sostiene

Feudalismo. Sistema socioeconómi- Flotación sucia. Situación en la que se

Presupuesto de egvesos. Representa- Socialismo. Teoría político-económica

OBJETIVO el desempleo que en la actualidad pa-

mobiliario, construcciones y todos aque- dad. El tipo de factores de producción,

El análisis económico puede proponerse La economía es una ciencia social (al

fertilizantes, entre otros. Así pues, todas

Jorge F. Paniagua Ballinas

OBJETIVO el espacio donde habitan y duermen.

llevó a una gran transformación en la 2.2 EL PERIODO ESCLAVISTA

como L'marginali~ta";que en una re- Esta postura permitió adentrarse a la

luntaria (Ll-LO) a nivel del salario WO. da a la Escuela Austriaca de Economía,

Andjel, Eloísa (1988), Keynes, teoría

OBJETIVO los autos; mercado de servicios, como la

Es la cantidad de bienes y servicios que La ley de la demanda establece que la

Así, cuando las personas enfrentan el

Cuando el precio de u11 bien aumenta y

decreciente.) De aquí se parte para for- incremento en la demanda de hambur-

modifica ante los cambios de precios. o 1 2 3 4

minos porcentuales de la siguiente ma-

Gráfica 3.3 en el cuadro 3.3. En este caso podrían es-

Precio lpl Cantidad lq) Gasto total lp x ql

De esta inaiiera cualquier productor es-

O 1 2 3 4 El mercado se equilibra cuando los de-

dantes coinciden en las cantidades que Gráfica 3.7

Punto Precio Demanda Oferta Cuando se pierde el equilibrio no hay

desplazamiento de la curva será hacia la 3.5.2 CAMBIOS EN EL EQUILIBRIO: LA OFERTA

Punto Precio Demanda inicial Nueva oferta

1O x2 -xI 10-50 -40 2

+Demanda +Oferta -Nueva oferta

Krugman, Paul (2006). Introducción a

OBJETIVO Las empresas desempeñan un papel

4.1 ¿QUÉ ES UNA EMPRESA? 4.2 OBJETIVOS DE LINA EMPRESA

A pesar de que el concepto de empresa Como se estudió en el capítulo anterior,

el proceso productivo (costos) y la di- empresa pueden distinguirse los costos

como es comprar acciones. De tal ma- En el siguiente ejemplo se analizará

Costos implícitos: 4.3.1. RESTRICCIONES

Restricciones de información de producción Eficiencia

Ejciencia de producción Cuadro 4.1

tal en todos los casos es de 1 y que sola- I

Y del agente Pago de incentivos

Entonces resulta que al precio de 5 UM/

individuales y las sociedades sólo pue- La decisión en cuanto a qué siste-

ofrecen los vendedores, potencia, cos- y perceptible, por ello la competencia

clusivo de producir ciertos bienes, o de mercado altamente concentrado, por !o

los restaurantes en poblados pequeños tración es el hecho de que las empresas

contratar nuevamente al arquitecto para l . Una empresa puede disminuir los

Coordinación dc incrcados O~~tsoirrcing