TASA EN DÓLARES CONVERTIDA A SOLES

Cuanto es el 50% del 10% de 100000

5000

Td = devaluación
i$ = i en dólares
i S/ = (1+i$)*(1+Td)-1 i en soles

EJEMPLO 1

QUE SERA MEJOR ENDEUDARSE EN SOLES O EN DÓLARES SI SE SABE QUE EL CO

QUE SE PUEDE CONSEGUIR EN SOLES ES DEL 36% Y QUE SU SIMILAR EN DÓLARES
DEVALUACION ANUAL DEL 8%

DATOS TASA EN
Td = 0.08 ANUAL i S/
i$ = 0.18 ANUAL i S/
i $ convertdo aS/ = ? i S/
TEA EN S/ = 0.36

i S/ = 0.27
TEA EN S/ = 0.36

RESPUESTA: Conviene endeudarse en dólares

EJEMPLO 2

DADO LOS SUPUESTAS PROYECCIONES DEL EJEMPLO ANTERIOR, CUAL ES LA MAXIMA TASA
ACEPTAR PARA QUE ME SIGA RESULTANDO CONVENIENTE ENDEUDARME EN DÓ

DATOS i S/
Td = 0.08 0.36
i$ = 0.18 0.36+1
TEA EN S/ = 0.36 1.36/(1+Tc)
1.36/(1+0.08)-1
i$
i$
i$

EJEMPLO 2 (8)

EL SEÑOR PEREZ INVIRTIÓ EN LA BOLSA DE VALORES S/ 15000 Y LUEGO DE 15 MESES PRODUCTO

OBTUVO 18 000 SOLES SI LA INFLACIÓN ACUMULADA DURANTE ESTOS 15 MESES FUE DEL 10%.
 RENDIMIENTO REAL QUE OBTUVO EN PROMEDIO CADA M

t1 15000
t2 18000
f 0.1 en 15 meses

TE15 0.2 en 15 meses

Rendimiento Efectivo = 0.2

r = (i-f)/(1+f)
r = =REDONDEAR((C52-C50)/(1+C50);4)
r = 0.0909
r = 9.1%

EJEMPLO 3

JUAN CUENTA CON 10000 SOLES Y SE PREGUNTABA SI ERA MEJOR AHORRAR EN SOLES O EN D
PROYECCIONES:

i = 0.21
f = 0.056
r = (i-f)/(1+f)

r = (i-f)/(1+f)
r = =REDONDEAR((D65-D66)/(1+D66);4)
r = 0.1458

Td = 0.06 TASA EN DÓLARES CONVERTIDA A S

i$ = 0.12 i S/ =
i S/ = ? i S/ =
TEA EN S/ = 0.21 i S/ =

f = 0.056
i S/ = 0.21

r = (i-f)/(1+f)
r = =REDONDEAR((D79-D78)/(1+D78);4)
r = 0.1458

SE ESCOJE EL INTERES EN SOLES YA QUE ES MÁS ELEVADO (21%) Y GENERA MÁS GANANCIA
RES CONVERTIDA A SOLES

00

DÓLARES SI SE SABE QUE EL COSTO ANUAL DEL CRÉDITO

Y QUE SU SIMILAR EN DÓLARES DE DEL 18% SE ESPERA UNA
ION ANUAL DEL 8%

TASA EN DÓLARES CONVERTIDA A SOLES

= (1+i$)*(1+Td)-1
= =REDONDEAR((1+D19)*((1+D18)-1);2)
= 0.27

iene endeudarse en dólares

OR, CUAL ES LA MAXIMA TASA DE INTERES EN DOLARES QUE PODRIA

VENIENTE ENDEUDARME EN DÓLARES ANTES QUE EN SOLES

= (1+i$)*(1+Tc)-1
= (1+i$)*(1+Tc)-1
= (1+i$)*(1+Tc)
= (1+i$)
= i$
= =REDONDEAR(1.36/(1+0.08))-1;4)
= 0.2593
= 25.93%

UEGO DE 15 MESES PRODUCTO DE LA VENTA DE SUS TÍTULOS DE VALORES

ESTOS 15 MESES FUE DEL 10%. ¿CUÁL FUE EL RENDIMIENTO EFECTIVO Y EL
OBTUVO EN PROMEDIO CADA MES?

15 meses

en 15 meses

JOR AHORRAR EN SOLES O EN DÓLARES, SI CUENTACON LAS SIGUIENTES

OYECCIONES:

A EN DÓLARES CONVERTIDA A SOLES

(1+i$)*(1+Td)-1
=REDONDEAR((1+D74)*((1+D73)-1);4)
0.1872
 PLAN DE CUOTAS CONSTANTES EN EL QUE LA

A) CONSIDERANDO 2 PERIODOS DE GRACIA PARA EL PAGO DEL CAPITA

EL BCP OTORGA UN PRÉSTAMO DE 70500 PAGADERO EN 12 CUOTAS MENSUALES, VENCIDAS. CON 2 MESES
ANUAL Y EL SEGURO DE DESGRAVAMEN ES DE 1% ANUAL LAS CUOTAS SE PAGAN AL FINAL DE CADA MES. HA
AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA CALCULANDO LA CUOTA MENSUAL SUMANDO LAS 2 TASAS (LA DEL INTERÉS +

DATOS
C = 70500
TEA P = 0.18
TEA S = 0.01
n = 12
TEM = ?

A =

A*I
R =
(1-(1+i)^-n
r = =REDONDEAR((D14*H24)/(1-(1+H24)^-10);2)
r = 7632.46

A) CONSIDERANDO PERIODO DE GRACIA PARA EL PAGO DEL CAPITAL

MESES CAPITAL INICIAL i DEL PRÉSTAMO

0 70500 0
1 70500 979.95
2 70500 979.95
3 70500 979.95
4 63903.89 888.26
5 57210.81 795.23
6 50419.35 700.83
7 43528.06 605.04
8 36535.46 507.84
9 29440.07 409.22
10 22240.38 309.14
11 14934.85 207.59
12 7521.89 104.55

B) CONSIDERANDO PERIODO DE GRACIA TANTO PARA EL PAGO PRINCIPAL COMO PARA EL PAGO DE INTERESES
 INTERES DEL PRÉSTAMO AJUSTADOS DEL MES 1 AL ES 3
=REDONDEAR((D32*(1+F20)^2);2)
1007.38

INTERES DEL PRÉSTAMO AJUSTADOS DEL MES 2 AL ES 3

=REDONDEAR((D33*(1+F20)^1);2)
993.57

INTERESES AJUSTADOS
i ajustado mes 1 al 3 1007.38
i ajustado mes 2 al mes 3 993.57
i del mes 3 979.95
TOTAL 2980.9

MESES CAPITAL INICIAL i DEL PRÉSTAMO

0 70500 0
1 70500 0
2 70500 0
3 70500 2980.90
4 63903.89 888.26
5 57210.81 795.23
6 50419.35 700.83
7 43528.06 605.04
8 36535.46 507.84
9 29440.07 409.22
10 22240.38 309.14
11 14934.85 207.59
12 7521.89 104.55

C) CONSIDERANDO PERIODO (S)DE GRACIA TANTO PARA EL PAGO DEL PRINCIPAL COMO PARA EL PAGO DE INT

CAPITAL AJUSTADOS DEL MES 1

=REDONDEAR((C32*(1+H24)^1);2)
71536.35

CAPITAL AJUSTADOS DEL MES 2

=REDONDEAR((C101*(1+H24)^1);2)
72587.93

A*i
R=
(1-(1+i)^-n)

R = =REDONDEAR((C101*H85)/(1-(1+H85)^-10);2)
7858.51
MESES CAPITAL INICIAL i DEL PRÉSTAMO
0 70500 0
1 70500 0
2 71536.35 0
3 72587.93 1008.97
4 65796.46 914.57
5 58905.16 818.78
6 51912.55 721.58
7 44817.16 622.96
8 37617.46 522.88
9 30311.92 421.34
10 22899.00 318.30
11 15377.10 213.74
12 7744.66 107.65
 AN DE CUOTAS CONSTANTES EN EL QUE LAS CUOTAS SE PAGAN AL VENCIMIENTO

DOS DE GRACIA PARA EL PAGO DEL CAPITAL

OTAS MENSUALES, VENCIDAS. CON 2 MESES DE GRACIA, EL CUADRO DE AMORTIZACIÓN LO REDONDEA A 2 DECIMALES. SI LA TEA ES DE
UOTAS SE PAGAN AL FINAL DE CADA MES. HAGA EL AJUSTE EN LA ÚLTIMA CUOTA PARA QUE EL SALDO QUEDE "0" CONFECCIONE EL CUA
L SUMANDO LAS 2 TASAS (LA DEL INTERÉS + LA DEL SEGURO DE DESGRAVAMEN)

INTERES MENSUAL DE PRÉSTAMO

TEA = (1+i)^n-1
0.18 = (1+i)^12-1
0.18+1 = (1+i)^12
√(12&1.18) = √(12& 〖 (1+𝑖) 〗 ^12 )
1.18^(1/12) = (1+i)
=REDONDEAR(1.18^(1/12)-1;4) = i
0.0139 = i

i del préstamo = 0.0139

i del préstamo = 0.0008
TOTAL = 0.0147

ACIA PARA EL PAGO DEL CAPITAL

i DEL SEGURO AMORTIZACION CAPITAL FINAL R TIR

0 0 70500 0 0
56.40 0 70500 0 1
56.40 0 70500 0 2
56.40 6596.11 63903.89 7632.46 3
51.12 6693.08 57210.81 7632.46 4
45.77 6791.46 50419.35 7632.46 5
40.34 6891.29 43528.06 7632.46 6
34.82 6992.6 36535.46 7632.46 7
29.23 7095.39 29440.07 7632.46 8
23.55 7199.69 22240.38 7632.46 9
17.79 7305.53 14934.85 7632.46 10
11.95 7412.96 7521.89 7632.5 11
6.02 7521.89 0 7632.46 12
TIR

NCIPAL COMO PARA EL PAGO DE INTERESES PERO AJUSTANDO LOS INTERESES

 INTERES DEL SEGURO AJUSTADOS DEL MES 1 AL ES 3
=REDONDEAR((E32*(1+H23)^2);2)
56.49

INTERES DEL PRÉSTAMO AJUSTADOS DEL MES 2 AL ES 3

=REDONDEAR((E33*(1+H23)^1);2)
56.45

INTERESES AJUSTADOS
i ajustado mes 1 al 3 56.49
i ajustado mes 2 al mes 3 56.45
i del mes 3 56.40
TOTAL 169.34

i DEL SEGURO AMORTIZACION CAPITAL FINAL R TIR

0 0 70500 0 0
0 0 70500 0 1
0 0 70500 0 2
169.34 6596.11 63903.89 7632.46 3
51.12 6693.08 57210.81 7632.46 4
45.77 6791.46 50419.35 7632.46 5
40.34 6891.29 43528.06 7632.46 6
34.82 6992.6 36535.46 7632.46 7
29.23 7095.39 29440.07 7632.46 8
23.55 7199.69 22240.38 7632.46 9
17.79 7305.53 14934.85 7632.46 10
11.95 7412.96 7521.89 7632.5 11
6.02 7521.89 0.00 7632.46 12
TIR

DEL PRINCIPAL COMO PARA EL PAGO DE INTERESES, PERO AJUSTANDO EL PRINCIPAL

i del préstamo = 0.0139

i del préstamo = 0.0008
TOTAL = 0.0147

DATOS
C = 70500
TEA P = 0.18
TEA S = 0.01
n = 12

H85)/(1-(1+H85)^-10);2)
8.51
i DEL SEGURO AMORTIZACION CAPITAL FINAL R TIR
0 0 70500 0 0
0 0 70500 0 1
0 0 71536.35 0 2
58.07 6791.47 65796.46 7858.51 3
52.64 6891.30 58905.16 7858.51 4
47.12 6992.61 51912.55 7858.51 5
41.53 7095.40 44817.16 7858.51 6
35.85 7199.70 37617.46 7858.51 7
30.09 7305.54 30311.92 7858.51 8
24.25 7412.92 22899.00 7858.51 9
18.32 7521.89 15377.10 7858.51 10
12.3 7632.44 7744.66 7858.48 11
6.20 7744.66 0.00 7858.51 12
TIR
EA A 2 DECIMALES. SI LA TEA ES DE 18.00%
O QUEDE "0" CONFECCIONE EL CUADRO DE

INTERES MENSUAL DE SEGURO

TEA = (1+i)^n-1
0.01 = (1+i)^12-1
0.01+1 = (1+i)^12
√(12&1.01) =√(12& 〖 (1+𝑖) 〗 ^12 )
1.01^(1/12) = (1+i)
=REDONDEAR(1.01^(1/12)-1;4) = i
0.0008 = i

-70500
1036.35
1036.35
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.5
7632.46
0.0147 = 0.0147
-70500
0
0
9746.35
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
7632.46
0.0147 = 0.0147
-70500
0
0
7858.51
7858.51
7858.51
7858.51
7858.51
7858.51
7858.51
7858.51
7858.48
7858.51
0.01470
 Tipo de cambio para el 2023

Dec-22 3.8
ENERO 3.9
FEBRERO 3.8
MARZO 3.8
ABRIL 3.9
MAYO 4
JUNIO 4.1
JULIO 4.2
AGOSTO 4
SETIEMBRE 4
OCTUBRE 4.1
NOVIEMBRE 4.3
DICIEMBRE 4.3
TCPROMEDIO 0.10256410256

EL BCP OTORGA UN PRÉSTAMO EN DOLÁRES CON UNA TEA DEL 10%, LA CUPTA
CONFECCIONE EL CUADRO DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA EN SOLES CONSIDE
EL PLAZO DE LA DEUDA ES DE UN AÑO Y LA TEA DEL SEGURO DE DESGRAVAMEN

DATOS
CAPITAL = 10000
TEA PRESTAMO = 0.1
TEA DEL SEGURO = 0.0003
n = 12

TEM PRÉSTAMO = 0.00797414

TEA DE SEGURO = 0.000024997
TEM TOTAL = 0.007999136563
TEA TOTAL = 0.100327383374901

FORMULA DE ANUALIDAD VENCIDA

A =

A*I
R =
(1-(1+i)^-n

R = (A*I)/(1-(1+i)^-n
R = =REDONDEAR((10000*D33)/(1-(1+D33)^-12);2)
R = 877.29

MESES CAPITAL INICIAL INTERESES DE PRÉSTAMO

0 10000 0
1 10000 79.74
2 9202.7 73.38
3 8399.02 66.97
4 7588.91 60.52
5 6772.33 54
6 5949.21 47.44
7 5119.51 40.82
8 4283.17 34.15
9 3440.14 27.43
10 2590.37 20.66
11 1733.8 13.83
12 870.38 6.94
 CRÉDITO EN MONEDA EXTRANJERA

TASA DE UN CRÉDITO EN DÓLARES CONVERTIDO A SOLES

TEA$ A S/ = (1+i)(1dev)-1
TEA$ A S/ = =(1+D34)*(1+C19)-1
TEA$ A S/ = 0.213181473977454

NA TEA DEL 10%, LA CUPTAS SEPAGARÁN AL FINAL DE CADA MES

DEUDA EN SOLES CONSIDERANDO EL TIPO DE CAMBIO ADJUNTO
GURO DE DESGRAVAMEN ES DE 0.03% Y EL CAPITAL ES DE $10000

TASA MENSUAL DEL PRÉSTAMO

TEA = (1+i)*n-1
0.1 = (1+i)*12-1
0.1+1 = (1+i)*12
1.1 = (1+i)*12
√(12&1.1.) = √(12& 〖 (1+𝑖) 〗 ^12.)
1.1^(1/12) = (1+i)
=REDONDEAR((1.1^(1/12))-1;8) = (1+i)
0.00797414 = i

INTERES DEL SEG. AMORTIZACIÓN CAPITAL FINAL R

0 0 10000 0
0.25 797.30 9202.70 877.29
0.23 803.68 8399.02 877.29
0.21 810.11 7588.91 877.29
0.19 816.58 6772.33 877.29
0.17 823.12 5949.21 877.29
0.15 829.70 5119.51 877.29
0.13 836.34 4283.17 877.29
0.11 843.03 3440.14 877.29
0.09 849.77 2590.37 877.29
0.06 856.57 1733.8 877.29
0.04 863.42 870.38 877.29
0.02 870.33 0.0499999999999545 877.29
TRANJERA

TASA MENSUAL DEL SEGURO

TEA = (1+i)*n-1
0.0003 = (1+i)*12-1
0.0003+1 = (1+i)*12
1.0003 = (1+i)*12
1+𝑖) 〗 ^12.) √(12&1.0003) = √(12& 〖 (1+𝑖) 〗 ^12.)
1.0003^(1/12) = (1+i)
=REDONDEAR(1.0003^(1/12)-1;12) = (1+i)
0.000024997 = i

TC PAGO TIR
0 0 0 -38000
3.9 3421.43 1 3421.43
3.8 3333.70 2 3333.70
3.8 3333.70 3 3333.70
3.9 3421.43 4 3421.43
4 3509.16 5 3509.16
4.1 3596.89 6 3596.89
4.2 3684.62 7 3684.62
4 3509.16 8 3509.16
4 3509.16 9 3509.16
4.1 3596.89 10 3596.89
4.3 3772.35 11 3772.35
4.3 3772.35 12 3772.35
TIRM 0.0171745
TIR A 0.22670
> 0.213181473977454
 TASA DE INTERES FLAT Y COSTO DEL CRÉDITO COM

SE QUIERE VENDER AL CRÉDITO UNA CAMIONETA, CUYO PRECIO CASH ES DE: $ 2

Y TIEMPO PARA PAGAR EL SALDO ES DE 24 MESES, LA LA TASA DE INTERES MENSU
LAS CUOTAS MENSUALES A PAGAR?

DATOS
C = 20000 $
Cuota incial = 5000 $
Saldo (C) = 15000 $
i mensual = 0.02
n = 24

FÓRMULA
i FLAT = (C+(C*i*n))/n
R FLAT = 925
R FLAT = 925

A*i
R =
(1-(1+i)^-n)

950 = (15000*i)/(1-(1+i)^-24
950*(1-(1+i)^-24 =

TEA = (1+i)^12-1
TEA = =REDONDEAR((1+H34)^12-1;4)
TEA = 0.4954

CONCLUSIÓN: EL COSTO EFECTIVO MENSUAL ES DE 3.41% MENSUAL

Y NO DEL 2%

SI NOS COBRARAN REALMENTE 2% SE TENDRÍA QUE CALCULAR LA R DE UNA ANUALIDAD ORDINARIA, QUE SERÍA
R= A*i
(1-(1+i)^-n)
R= =+REDONDEAR(D11*D12/(1-(1+D12)^-24);2)
R= 793.07
EN EL INTERÉS FLAT LOS INTERESES MES A MES NO SE CALCULAN SOBRE EL CAPITAL DISMINUIDO POR LA AMOR
SINO TODOS LOS MESES SE CALCULA SOBRE EL MISMO CAPITAL
CUADRO DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA CON INTERÉS FLAT
MESES CAPITAL INICIO INTERÉS AMORTIZACIÓN
0 15000 0 0
1 15000 300 625
2 14375 300 625
3 13750 300 625
4 13125 300 625
5 12500 300 625
6 11875 300 625
7 11250 300 625
8 10625 300 625
9 10000 300 625
10 9375 300 625
11 8750 300 625
12 8125 300 625
13 7500 300 625
14 6875 300 625
15 6250 300 625
16 5625 300 625
17 5000 300 625
18 4375 300 625
19 3750 300 625
20 3125 300 625
21 2500 300 625
22 1875 300 625
23 1250 300 625
24 625 300 625
COSTO DEL CRÉDITO COMERCIAL

PRECIO CASH ES DE: $ 20000 CUYA CUOTA INCIAL ES DE $ 5000

TASA DE INTERES MENSUAL ES DEL 2%. ¿A CUÁNTO ASCENDERÁ
MENSUALES A PAGAR?

COSTO EFECTIVO MENSUAL DE ESTE CRÉDITO

0 -15000
1 925.00
2 925.00
3 925.00
4 925.00
5 925.00
6 925.00
7 925.00
8 925.00
9 925.00
10 925.00
11 925.00
12 925.00
13 925.00
14 925.00
15 925.00
16 925.00
17 925.00
18 925.00
19 925.00
20 925.00
21 925.00
22 925.00
23 925.00
24 925.00
TIR= 0.0341
SE TRATA DE UNA ANUALIDAD ORDINARIA

D ORDINARIA, QUE SERÍA MENOR DE 925

MINUIDO POR LA AMORTIZACIÓN

CAPITAL FINAL R TIR
15000 0 -15000
14375 925 1 925
13750 925 2 925
13125 925 3 925
12500 925 4 925
11875 925 5 925
11250 925 6 925
10625 925 7 925
10000 925 8 925
9375 925 9 925
8750 925 10 925
8125 925 11 925
7500 925 12 925
6875 925 13 925
6250 925 14 925
5625 925 15 925
5000 925 16 925
4375 925 17 925
3750 925 18 925
3125 925 19 925
2500 925 20 925
1875 925 21 925
1250 925 22 925
625 925 23 925
0 925 24 925
TIR 0.0341