MÓDULO 3

LECTURA 3 BIENES DE USO

CONCEPTO: RT 9 son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad

principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que están en construcción, tránsito
o montaje y los anticipos a los proveedores por compras de estos bienes. 

No se consumen con su primer uso y tienen una vida útil que supera un ejercicio contable.

Se incluyen también las cuentas que regularizan por ejemplo depreciaciones acumuladas

PRINCIPALES COMPONENTES

1. BIENES DE USO
- TERRENO
- EDIFICIO
- MAQUINARIAS
- RODADOS
- MUEBLES Y ÚTILES
- EQUIPOS INFORMÁTICOS
- OBRAS EN CONTRUCCIÓN

SE INCLUYEN TAMBIEN LAS CUENTAS REGULARIZADORAS Y LOS ANTICIPOS

MEDICIÓN CONTABLE

MEDICIÓN CONTABLE AL INICIO

Los criterios según su incorporación

1. Bienes y servicios adquiridos: Según la RT N.° 17, punto 4.2.2.: “el costo de un bien o
servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisición al
contado y de la pertinente porción asignable de los costos de compras y control de
calidad” (FACPCE, 2017b, p. 8). En el caso de Bienes de Uso, se traduce como
conceptos que resulten necesarios para que el bien se halle en condiciones de ser
utilizado, los costos de flete, seguros, gastos de instalación, montaje y puesta en
marcha, impuestos no recuperables, derechos de importación, etcétera.
Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente
basadas en él, se lo reemplazará por una estimación basada en el valor descontado —a
la fecha de adquisición— del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los
conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos).

A este efecto, se utilizará una tasa de interés que refleje las evaluaciones que el
mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos específicos de la operación,
correspondiente al momento de la medición.

Los componentes financieros implícitos que, con motivo de la aplicación de las normas
anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son
 costos financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de la sección
4.2.7. (Costos financieros). (FACPCE, 2017b, p. 8).
2. Bienes incorporados por aportes o donaciones: RT 17 valor corriente a la fecha de
incorporación
3. Bienes incorporados por trueque RT 17 costo de reposición a la fecha de incorporación
4. Bienes producidos: RT 17 el costo de los bienes producidos están compuestos por
- Materiales e insumos de producción
- Costos de conversión fijos y variables
- Costos financieros cuando se pueda activar aplicando tratamientos alternativos
5. Bienes de uso incorporados por leasing: El leasing es un contrato de alquiler con
opción a compra. De acuerdo con la RT N.° 18, punto 4 (recomendamos su lectura), se
tipifican dos tipos de leasing: 
 Leasing financiero: a nivel contable, el leasing financiero se trata como una compra de
un bien de uso que ha sido financiada. Se activa el bien desde el inicio del contrato de
alquiler (leasing) y se le da el tratamiento contable de los bienes de uso.
Leasing operativo: el leasing operativo se trata como un contrato de alquiler, por lo
que el cargo contenido en cada cuota en concepto de arrendamiento se imputa a
resultados. En este caso, no se activa como Bien de Uso el bien arrendado (FACPCE,
2009).

Valor de origen Depreciación Valor residual

Muebles y útiles 19.000 1900 17.100
Equipos informáticos 11.500 3833 7667
total 30.500 5733 24.767

Al cierre del ejercicio finalizado el 31/12/ 2017 los Bienes de Uso quedaron valuados a su valor
de origen (costo) menos las depreciaciones acumuladas.

DURANTE EL EJERCICIO SE INCORPORARON

- ESTANTERÍAS Y GÓNDOLAS
- DISCO RÍGIDO EXTERNO
- EQUIPOS DE COMPUTACIÓN CON CONTRATO DE LEASING FINANCIERO

ESTANTERÍAS Y GÓNDOLAS

- Subtotal $50.000
- IVA $10.500
- Total $60.500  valor futuro
- Tasa 2,8 %
- 120 días

Medición al inicio

Valor presente = 60.500 / (1+0,28) ^ 4 = $54.173

Intereses no devengados al inicio= 60.500 – 54.173 = $6327

IVA $10.500

PRECIO CONTADO = 54.173 – 10.500 = 43.673

MUEBLES Y ÚTILES 43673

IVA CRÉDITO FISCAL 10.500
INT NO DEVENGADOS PROVEEDORES 6327
PROVEEDORES 60.500

COMPRA DISCO RÍGIDO

- SUBTOTAL $4300
- IVA $903
- TOTAL $ 5203
- 30 DÍAS
- TASA 1,75

Medición al inicio

Valor presente = 5203 / (1+0,0175) ^ 1 = 5113,51

IVA $903

Intereses no devengados 5203 – 5113,51 = $ 89 49

Precio al contado = 5113,51 – 903 = $4210,51

EQUIPOS INFORMÁTICOS 4210,51

IVA CRÉDITO FISCAL 903
INT NO DEVENGADOS PROVEEDORES 89,49
PROVEEDORES 5203

EQUIPOS DE COMPUTACIÓN

Los bienes de uso (equipos de computación), incorporados con un contrato de leasing

(arrendamiento) financiero, inicialmente se registraron de acuerdo con la RT N.° 18, en su
punto 4.3.1., al “menor entre: a) el establecido para la compra del bien al contado; y b) la
suma de los valores descontados de las cuotas mínimas del arrendamiento” (FACPCE, 2009, p.
16).

EN EL EJEMPLO SE UTILIZO EL PUNTO B $ 56.561,99 QUE ES MENOR A LAS COTIZACIONES DE

ESE MOMENTO $63.250

Se calculó el valor actual de cada cuota, tomando como referencia la tasa de interés efectiva
mensual (i), pactada en las condiciones particulares del contrato:

Valor descontado de cada cuota = Importe de la cuota/ (1 + i)n, donde n es el número de

períodos (meses) desde el inicio hasta el vencimiento de la cuota respectiva. Por ejemplo, el
valor descontado de la cuota 3, se calculó así:

Importe total de la cuota: $3000.

Tasa de interés: 3,45 % mensual.
Número de períodos: 3 meses.
Valor descontado de la cuota 3 = $3000/ (1 + 0,0345)3 = $2709,75

El valor inicial de los equipos de computación, determinado como la suma de los valores
descontados de las cuotas mínimas del arrendamiento, es de $56 561,99

SPORT 21 S.A.
EQUIPOS INFORMATICOS INCORPORADOS POR
LEASING:
T.E.M 3,45% (según Contrato N°
. 8507)
Fecha N° Cuota Importe Valor
actual
30/11/2018 Saldo - -
inicial
30/11/2018 ANTICIP 8.000,00 8.000,00
O
31/12/2018 1 3.000,00 2.899,95
31/1/2019 2 3.000,00 2.803,24
28/2/2019 3 3.000,00 2.709,75
31/3/2019 4 3.000,00 2.619,38
30/4/2019 5 3.000,00 2.532,03
31/5/2019 6 3.000,00 2.447,59
30/6/2019 7 3.000,00 2.365,96
31/7/2019 8 3.000,00 2.287,06
31/8/2019 9 3.000,00 2.210,79
30/9/2019 10 3.000,00 2.137,06
31/10/2019 11 3.000,00 2.065,79
30/11/2019 12 3.000,00 1.996,90
31/12/2019 13 3.000,00 1.930,30
31/1/2020 14 3.000,00 1.865,93
29/2/2020 15 3.000,00 1.803,70
31/3/2020 16 3.000,00 1.743,55
30/4/2020 17 3.000,00 1.685,40
31/5/2020 18 3.000,00 1.629,19
30/6/2020 19 3.000,00 1.574,86
31/7/2020 20 3.000,00 1.522,34
31/8/2020 21 3.000,00 1.471,57
30/9/2020 22 3.000,00 1.422,49
31/10/2020 23 3.000,00 1.375,05
30/11/2020 Opción 3.300,00 1.462,12
       56.561,0
1
ASIENTO

EQUIPOS INFORMÁTICOS 56.561,99

INT NO DEVENGADOS 23738,01
ACRED X LEASING BCO 80.300

No se activan en el costo de un bien de uso las tareas de reparación y las de mantenimiento.

En cambio, las mejoras sí se activan en el bien de uso. La RT N.° 17, en su punto 5.11.1.1.
(FACPCE, 2017b), indica los parámetros para identificar las mejoras (ver ese punto de la
resolución).

En SPORT 21 S. A., se pagaron $3200 en efectivo por la actualización del antivirus de los
equipos informáticos. Esa tarea no califica como mejora, sino que es un mantenimiento, se
reconoció como un resultado negativo y se registró de la siguiente forma:

ASIENTO

GASTOS DE MANTENIMIENTO 3200

CAJA 3200

MEDICIÓN CONTABLE AL CIERRE

- CRITERIO GENERAL MODELO DE COSTO: costo histórico menos depreciaciones

acumuladas RT 17
- CRITERIO OPCIONAL MODELO DE REVALUACIÓN: RT 31 VALOR REVALÚO  da la
posibilidad no obligación  es el importe por el cual el activo podría ser
intercambiado entre partes interesadas y debidamente informadas en una
transacción de contado, realizada en condiciones de independencia y mutua.
- CRITERIO OPCIONAL CONTABILIDAZCIÓN: RT 17 como consecuencia de practicar
una revaluación: en el caso de tener que aumentar el valor del activo la
contrapartida de ese incremento se registrará en la cuenta de patrimonio neto,
saldo por revaluación de bienes de uso, que en el estado de evolución de
patrimonio neto se expone en resultados diferidos. En el caso de tener que
disminuir un activo la contrapartida se reconocerá como resultado del ejercicio.

Al cierre sport  costo – amortizaciones acumuladas

Asiento operaciones 2018

DEPRECIACIONES M Y U 4367
DEPRECIACIONES EQUIP INFORMÁTICOS 20258
A DEPRECIACIONES ACUM M Y U 4367
A DEPRECIACIONES ACUM EQUIP INFOR 20258

ALTA EJERCICIO 2017

DEPRECIACIONES M Y U 1900
DEPRECIACIONES EQUIP INFORMÁTICOS 3833
A DEPRECIACIONES ACUM M Y U 1900
A DEPRECIACIONES ACUM EQUIP INFOR 3833

MEDICIÓN CONTABLE AL CIERRE --< TOPE DE VALUACIÓN

VUE  valor actual esperado de los flujos de fondos netos que deberían surgir del uso de los
bienes y su disposición final de su vida útil.

CONCEPTO DE DEPRECIACIÓN  depreciación es la expresión contable que refleja la

disminución de valor de los bienes de uso por alguna causa (física, económica o eventual).
Tiene por finalidad distribuir el costo o el valor económico de los bienes de uso a través de la
vida útil probable de la unidad en forma sistemática y racional, para así imputar a cada período
una porción de su costo, de modo tal que se logre una adecuada correlación en la imputación
a resultados de su costo y de los ingresos generados por su propiedad.

NORMAS INTERNACIONALES

consideran dentro del rubro Otros Créditos a los anticipos entregados a proveedores de bienes
de uso, según la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N.° 1 (Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad [IASC], 2016a, en su párrafo 78), a diferencia de la RT N.° 9
(FACPCE, 2017a), que los incluye en el rubro de Bienes de Uso.

La NIC N.° 16 (IASC, 2016b) define a Propiedades, Planta y Equipos (así se denomina a Bienes
de Uso) como bienes tangibles destinados a la producción o suministro de bienes y servicios, o
a propósitos administrativos, que se espera utilizar durante más de un período.

Los criterios de valuación previstos son:

- VALUACIÓN INICIAL: igual normas contables locales

- VALUACIÓN AL CIERRE: El ente optara valuar por
1. El costo menos las depreciaciones
2. Al valor de revalúo menos las depreciaciones menos las pérdidas acumuladas
por deterioro del valor si las hubiera según NIC 16
Normas locales para entes pequeños y medianos: RT 41  NO HAY DIFERENCIAS CON EL
RESTO

LECTURA 2: INVERSIONES PERMANENTES

CONCEPTO RT 9: son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio,
explícito o implícito, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del
ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes. No se incluyen en este rubro las inversiones
en bienes inmuebles (terrenos o edificios), las que se incluyen en Propiedades de Inversión…
Las llaves de negocios (positivas o negativas) que resulten de la adquisición de acciones en
otras sociedades, se incluyen en este rubro formando parte de la inversión. (Federación
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas [FACPCE], 2017a, p. 6).

SON COLOCACIONES A LARGO PLAZO  SUPERIOR A UN AÑO

Si bien el Valor Llave de Negocio es un activo de naturaleza intangible, la RT N.° 9, Capítulo III,
punto A.2., que define a las inversiones, establece que “las llaves de negocios (positivas o
negativas) que resulten de la adquisición de acciones en otras sociedades, se incluyen en este
rubro formando parte de la inversión” (FACPCE, 2017a, p. 6), es decir, se incluyen en el rubro
Participaciones Permanentes en Sociedades.

EJEMPLOS DE INVERSIONES PERMANENTES:

- TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (BONOS)

- PARTICIPACIONES PERMANENTES EN OTRAS SOCIEDADES
- INTRUMENTOS DERIVADOS
- NEGOCIOS CONJUNTOS

TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS

MEDICIÓN CONTABLE

AL INICIO: costo  precio de compra más los gastos sobre los valores de contado. Si
estuvieran en moneda extranjera se convertirán al tipo de cambio vigente a la fecha de la
transacción.

AL CIERRE: se medirán a su valor actual teniendo en cuenta:

- La medición original del activo (costo)

- La porción devengada de los intereses
- Las cobranzas efectuadas y los importes que quedan por cobrar
- El efecto de las clausulas de actualización montería si las hubiera
REQUISITOS PARA APLICAR LA VALUACIÓN AL CIERRE:

- Que no puedan ser cancelados de manera anticipada a un valor menor que el valor
actual determinado por el tenedor por parte del emisor.
- Que los títulos no hayan sido para cubrirse de un aumento de determinados
pasivos.
- Que el tenedor no haya efectuado ventas significativas de los títulos en cartera en
los últimos dos ejercicios
- Que el tenedor tenga la capacidad financiera de mantenerlos hasta su
vencimiento.

PARTICIPACIONES PERMANENTES EN OTRAS SOCIEDADES  La adquisición que realiza una

empresa denominada inversora de una parte del patrimonio de otra empresa denominada
emisora. Esta adquisición puede ser por el total o una parte. Depende del porcentaje la
empresa inversora puede ejercer control, control conjunto, influencia significativa o tener una
simple participación. También se puede incorporar una participación permanente,
constituyendo una nueva sociedad

Objetivos: no siempre el objetivo es obtener ganancias extras, algunas veces ser persiguen
objetivos de negocio, como la diversificación de riesgos, el aseguramiento al acceso a materias
primas.

En febrero de 2018, SPORT 21 S. A. adquirió, con una intención permanente, el 60 % del

paquete accionario de BALL ARGENTINA S. A., empresa dedicada a la fabricación y venta de
pelotas de fútbol, básquet y vóley

VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL VPP  criterio de valuación que aplica la empresa

inversora para valuar su participación permanente en una sociedad emisora cuando ejerce
control, control conjunto o influencia significativa. RT 17 es la proporción que le corresponde a
la sociedad inversora de las acciones sobre el patrimonio neto de la empresa inversora de las
acciones, calculado en virtud de su porcentaje de tenencia accionaria.

Bases del VPP: según la RT N.° 21, punto 1.2. (FACPCE, 2009b), es un método de valuación con
base en el principio de lo devengado porque la sociedad inversora reconoce resultados por su
participación permanente en la sociedad emisora en el mismo período/ejercicio en el que se
devengan los resultados de esta última, por su porcentaje de participación.

Fórmula de cálculo: VPP = Patrimonio neto sociedad emisora (1) × porcentaje de tenencia de
acciones ordinarias de la sociedad inversora en el capital de la sociedad emisora.

(1) El capital y la tenencia que se toma de la sociedad emisora corresponde a las acciones
ordinarias, es decir, se excluyen las acciones preferidas, en caso de existir.

Cuando se compra la participación, se registra la inversión a su VPP.

1. Si el precio de compra de la participación excede al VPP al momento de adquisición,

esa diferencia puede:
 - imputarse a la cuenta Valor Llave de Negocio, que se deprecia en un número
razonable de años. Esta cuenta, de activo, representa la expectativa de utilidades
futuras más allá de lo normal, lo que justifica haber pagado más, como se
menciona en el punto citado precedentemente;
- imputarse a la misma inversión cuando se considera que el valor corriente de
ciertos activos identificables de la sociedad emisora (por ejemplo, sus bienes de
uso) es mayor que el registrado en sus libros, como se menciona en el punto 3 de
la RT N.° 18 (FACPCE, 2009a).

2. Si el precio de compra de la participación es inferior al VPP al momento de adquisición,

por esa diferencia se reconoce un valor llave negativo.

Cuando la sociedad emisora distribuye dividendos en efectivo, su patrimonio neto disminuye;

por lo tanto, la sociedad inversora, al registrar los dividendos que va recibir de la emisora,
registra un derecho (dividendos que cobrar) y, en contrapartida, disminuye el valor de la
inversión porque ha disminuido el valor patrimonial proporcional de su inversión (ver RT N.°
21, punto 1.2.k. [FACPCE, 2009b]).

Las variaciones de carácter permutativo (cualitativo) en el patrimonio neto de la sociedad

emisora (por ejemplo, la distribución de dividendos en acciones o capitalización de utilidades,
la constitución de reservas) no afectan el valor patrimonial proporcional de la inversión para la
sociedad inversora, por lo que no generan registro contable por parte de la inversora.

El 07/05/2018, la sociedad emisora, BALL ARGENTINA S. A., entidad en la que SPORT 21 S.

A. adquirió el 60 % del capital y los derechos a votos, aprobó distribuir dividendos en efectivo
por un total de $10 500. Los dividendos fueron abonados el 14/05/2018 mediante
transferencias bancarias a las cuentas de cada uno de los accionistas.

En el caso de SPORT 21 S. A., se recibieron los dividendos el 14/05/2018, en la cuenta corriente

del Banco Nación Argentina, por un total de $6300 (60 % de los $10 500 distribuidos por la
emisora).

Los asientos registrados en SPORT 21 S. A. (sociedad inversora), por los dividendos distribuidos
por BALL ARGENTINA S. A. (sociedad emisora), fueron los siguientes:

Asiento sport cuando BALL aprueba distribuir dividendos

Cuando se aprueba el pago

Al cierre del período o ejercicio, la sociedad inversora reconoce su participación en los

resultados de la emisora, reconociendo un resultado por inversiones permanentes (RIP), según
su porcentaje de participación.

Los resultados no transcendidos a terceros deben eliminarse. Son los resultados por
operaciones entre la sociedad inversora y la emisora, donde una de las partes reconoce un
resultado y la otra lo activa, y, al cierre del período/ejercicio, los mantenga en su activo y no
los tenga valuados a valores corrientes en condiciones similares a operaciones realizadas con
terceros independientes. Por ejemplo, la sociedad emisora le vende mercaderías a la
inversora. En ese caso, la emisora reconoce un resultado y la inversora lo activa.

Al 31/12/2018, fecha de cierre de ejercicio de SPORT 21 S. A. y también de BALL ARGENTINA S.

A., la sociedad emisora, BALL ARGENTINA S. A., obtuvo una ganancia de $38 542, según surge
de sus estados contables.

Siguiendo el criterio del valor patrimonial proporcional, que, como dijimos, se basa en el
criterio de lo devengado, es decir, reconoce el resultado por su participación permanente en la
sociedad emisora, en el mismo período en que se generan los resultados, al 31/12/2018 SPORT
21 S. A. reconoce una ganancia (porque, en este caso, la emisora ganó) equivalente al 60 % del
resultado de la emisora ($38 542), es decir $23 125.

ACCIONES BALL 23.125

RDO INVERSIONES PERMANENTES 23.125
Si el resultado de BALL ARGENTINA S. A. hubiera sido pérdida, el asiento registrado en SPORT
21 S. A. sería al revés.

En este caso, al no haber operaciones entre SPORT 21 S. A. y BALL ARGENTINA S. A., no

corresponde eliminar resultados no trascendidos.

Al cierre del ejercicio, también corresponde registrar la depreciación de la llave de negocio que
se dio de alta al momento de la compra de la participación.

SPORT 21 S. A. ha estimado una vida útil de 10 años y deprecia la llave de negocio, que tiene
un valor de origen de $42 387, por el método lineal, año de alta completo, es decir, la
depreciación es de $4239, cada año.

El asiento registrado por SPORT 21 S. A. al 31/12/2018 es:

DEPRECIACIÓN VALOR LLAVE DE NEGOCIO 4239

DEP ACUM VAL LLAVE DE NEGOCIO 4239

Ejemplo (veremos los asientos en la sociedad inversora):

El 02/01/2018, Sudamérica S. A. adquiere el 90 % de las acciones con derecho a voto de

Ecuador S. A. El precio abonado en efectivo es de $980 000.

El patrimonio neto (PN) de Ecuador S. A. al 31/12/2017 era de $1.000.000.

Sudamérica S. A. registra:

El 31/12/2018, ambas sociedades cierran su ejercicio.

Ecuador S. A. tiene una ganancia del ejercicio de $200 000.

Durante el ejercicio 2018, Sudamérica S. A. le vendió mercaderías a Ecuador S. A. a $20 000,

que tenían un costo de $16 000, es decir, obtuvo una ganancia de $4000, y Ecuador S. A., al
31/12/2018, mantiene en su activo esas mercaderías.

Sudamérica S. A. registra su participación en el resultado (ver RT N.° 21, punto 1.2.j. [FACPCE,
2009b]):
 Sudamérica S. A. debe eliminar los resultados no trascendidos a terceros ($4000) generados
por la venta de mercaderías que Ecuador S. A. conserva en su activo al cierre. De acuerdo con
la RT N.° 21, punto 1.2.j. (FACPCE, 2009b), al existir control, la eliminación del resultado no
trascendido a terceros es al 100 %.

El asiento de eliminación de los resultados no trascendidos a terceros (RNT) es:

Si al 31/12/2018 Ecuador S. A. no tuviera en su activo las mercaderías que adquirió a

Sudamérica S. A., no correspondería la eliminación porque el resultado ya habría trascendido.

Supongamos que la vida útil de la llave de negocio se estima en 10 años.

Sudamérica S. A. registra el 31/12/2018:

El 10/04/2019 la asamblea de accionistas de Ecuador S. A. aprueba distribuir: i) dividendos en

efectivo por $15 000, los cuales abonará el 20/04/2019; ii) constituir reserva legal por $10 000.

Sudamérica S. A. registra (ver RT N.° 21, punto 1.2.k. [FACPCE, 2009b]):

El 20/04/2019, al cobrar los dividendos, Sudamérica S. A. registra:

Por la constitución de la reserva legal aprobada en Ecuador S. A., Sudamérica S. A. no registra

nada, ya que se trata de una variación permutativa en el patrimonio neto de la emisora, no
cambia el valor de la inversión para la sociedad inversora.

VALUACIÓN AL COSTO

DEFINICIÓN: Es un criterio de valuación que aplica la sociedad inversora para valuar su

participación permanente en una sociedad emisora cuando no ejerce control, control conjunto
o influencia significativa, según la RT N.° 17, punto 5.9. (FACPCE, 2017b); es decir, se aplica en
las denominadas simple participación o minoritarias. El costo es el precio pagado de contado
más las derogaciones necesarias.

BASAS DEL CRITERIO DE VALUACIÓN AL COSTO: En este caso la sociedad inversora reconoce
resultados por su participación permanente en la sociedad emisora cuando esta última
aprueba distribuir dividendos en efectivo o especie (que no fueran acciones), es decir, se
aparta del criterio de lo devengado para adoptar un criterio con base en lo percibido, que es la
crítica a este modelo de valuación.

Ejemplo (veremos los asientos en la sociedad inversora):

El 02/01/2018, Sudamérica S. A. adquiere el 5 % de las acciones con derecho a voto de

Uruguay S. A. El precio abonado en efectivo es de $7000.

El patrimonio neto de Uruguay S. A. era de $100 000 al 31/12/2017.

Sudamérica S. A. registra:

El 31/12/2018, ambas sociedades cierran su ejercicio. Uruguay S. A. tiene una ganancia del
ejercicio de $10 000.

En este caso Sudamérica S. A. no registra ningún resultado porque valúa al costo.

El 13/04/2019, la asamblea de accionistas de Uruguay S. A. aprueba distribuir los resultados

del ejercicio finalizado el 31/12/2018: i) dividendos en efectivo por $1000, los cuales abonará
el 26/04/2019; ii) constituir reserva legal por $500.

Sudamérica S. A. registra (ver RT N.° 17, punto 5.9. [FACPCE, 2017b]):

El 26/04/2019, al cobrar los dividendos, Sudamérica S. A. registra:

NORMAS INTERNACIONALES

Según la NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) N.° 10 (Comité de Normas

Internacionales de Contabilidad [IASC], 2014), una sociedad inversora controla una emisora
cuando está expuesta o tiene derecho a obtener unos rendimientos variables por su
implicación en la participada (emisora), y tiene la capacidad de utilizar el poder de dirigir las
políticas operativas y financieras de la entidad para influir sobre esos rendimientos. La
definición de control de la RT N.° 21 (FACPCE, 2009b) no hace referencia al objetivo de obtener
beneficios de las actividades de la entidad controlada.

Según la NIC (Normas Internacionales de Contabilidad) N.° 27 (IASC, 2014), cuando una entidad
inversora que ejerce control sobre una subsidiaria (es aquella entidad sobre la cual la inversora
tiene el control) presenta sus estados financieros separados (son los estados contables
básicos), podrá valuar su participación: i) al costo; ii) al valor razonable; iii) aplicar el método
de la participación (es el valor patrimonial proporcional).

Según la NIC N.° 28 (IASC, 2016), cuando una entidad inversora ejerce control conjunto o tiene
influencia significativa sobre una asociada (entidad en la que se ejerce influencia significativa),
el criterio de valuación, al igual que las normas locales, es el método de la participación (es el
valor patrimonial proporcional).

NORMAS LOCALES PARA ENTES PEQUEÑOS Y MEDIANOS La RT N.° 41 (FACPCE, 2018), en los
puntos 4. Y 4.1.9., y Anexo II, de la segunda parte (entes pequeños) y de la tercera parte (entes
medianos), establece los criterios de medición inicial y al cierre de este rubro.

La valuación inicial entre este rubro y el resto de los entes vistos en la primera parte de esta
lectura, y tampoco con los criterios de valuación al cierre (prevé también el método de
valuación patrimonial proporcional en el Anexo II de esa norma).

LECTURA 3: PASIVO

CONCEPTO: RT 16

Un ente tiene un pasivo cuando:

a) debido a un hecho ya ocurrido está obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra
persona (física o jurídica) o es altamente probable que ello ocurra;

b) la cancelación de la obligación:

1) es ineludible o (en caso de ser contingente) altamente probable;

2) deberá efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de

cierto hecho o a requerimiento del acreedor. 

DIFERENCIA ENTRE DEUDA Y PREVISIONES

Dentro de los pasivos, podemos encontrar obligaciones ciertas y contingencias, que

representan aquellos hechos que, en un futuro, pueden originar obligaciones para el ente. Las
contingencias tienen su registro contable a través de las previsiones. 

 Para terminar de afianzar las definiciones que venimos trabajando, veamos cómo
conceptualiza estos conceptos la RT N.° 9:

- Deudas: “son… obligaciones ciertas, determinadas o determinables” (FACPCE,

2017a, p. 8).
 - Previsiones: “representan importes estimados para hacer frente a situaciones
contingentes que probablemente originen obligaciones para el ente. En las
previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obligación
contingente y la posibilidad de su concreción” (FACPCE, 2017a, p. 8).

Tanto las deudas como las previsiones que han sido contabilizadas forman parte del pasivo del
ente.

CLASIFICACIÓN DE LOS PASIVOS

1. SEGÚN SU NATURALEZA
- Comerciales
- Financieros, préstamos
- Sociales y previsionales
- Fiscales
- Anticipos de clientes
- Dividendos que pagar
- Otros pasivos
2. SEGÚN SU FORMA DE CANCELACIÓN
- Moneda local
- Moneda extranjera
- Prestación de servicio
- Especie
- Otros pasivos
3. SEGÚN SU PROBABILIDAD DE OCURRENCIA
- Ciertas
- Contingentes
4. SEGÚN SU PLAZO DE CANCELACIÓN
- Corto
- Largo plazo

MEDICIÓN CONTABLE AL INICIO

1. PASIVOS EN MONEDA ORIGINADOS EN LA COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS

RT 17  Se los medirá con base en los correspondientes precios de compra para

operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se
presentase esta última condición, el precio de contado será reemplazado por una
estimación con base en el valor descontado –a la fecha de la operación– del importe
futuro que entregar. A este efecto, se utilizará una tasa de interés que refleje las
evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos específicos
de la operación, correspondiente al momento de la medición.

La última cita quiere decir que es necesario segregar los componentes financieros
implícitos (intereses perdidos no devengados), ya que, al momento de su incorporación en
el patrimonio, los pasivos deben ser valuados a su valor de contado, tal como se mencionó
en este punto.
 Cuando los intereses están implícitos en la operación, el valor inicial de contado del pasivo
se estimará descontando el valor financiado (valor futuro), utilizando una tasa de interés
que cumpla lo explicado precedentemente, mediante la fórmula de interés compuesto:

Valor presente = Valor futuro/ (1 + i)n

EJEMPLO

SUBTOTAL $97.500

IVA $20.475

TOTAL $117.975

PLAZO: 90 DÍAS

TEM 3,45%

VALOR PRESENTE= 117.975 / (1+0,0345) ^3 = 106.561,05

INT NO DEVENGADOS AL INICIO = 11.413,95

IVA 20.475

PRECIO CONTADO: 86.086,05

REMERAS 86.086,05
IVA CRED FISCAL 20.475
INT NO DEVENGADOS 11.413,95
PROVEEDORES 117.975

A la valuación inicial del pasivo a su precio de contado la vemos en el neto, entre la cuenta de
pasivo Proveedores y su cuenta regularizadora de pasivo, Intereses Perdidos No Devengados

Medición del pasivo por leasing al inicio

Se calculó el valor actual de cada cuota tomando como referencia la tasa de interés efectiva
mensual (i), pactada en las condiciones particulares del contrato:

Valor descontado de cada cuota = Importe de la cuota/ (1 + i) n

Donde n es el número de períodos (meses) desde el inicio hasta el vencimiento de la cuota

respectiva:

EQUIPOS XX
INT NO DEVENGADOS XX
ACREEDORES POR LEASING XX
A la valuación inicial del pasivo a su precio de contado la vemos en el neto, entre la cuenta de
pasivo Acreedores por Leasing - Banco Nación y su cuenta regularizadora de pasivo, Intereses
Perdidos No Devengados Acreedores por Leasing - Banco Nación.    
 2. PASIVOS ORIGINADOS EN TRANSACCIONES FINANCIERAS

Según la RT N.° 17, en el punto 4.5.7., estos tipos de pasivos “se medirán de acuerdo con la
suma de dinero recibida (neta de los costos demandados por la transacción)”

El 01/09/2018, SPORT 21 S. A. obtuvo un préstamo en el Banco Nación que deberá devolver a

los 6 meses, con intereses que se pagarán al vencimiento también. Al momento inicial, lo ha
registrado así:

MEDICIÓN INICIAL DEL PRÉSTAMOS $40.000

A la valuación inicial del pasivo, según  la suma de dinero recibida, la vemos en el neto, entre la
cuenta de pasivo Préstamo Banco Nación Argentina y su cuenta regularizadora de
pasivo, Intereses perdidos No Devengados Préstamo (C − B).

3. PASIVOS EN ESPECIE

Son pasivos que serán cancelados con la entrega de bienes (no dinero o equivalentes) o con la
prestación de servicios. Es el caso de un anticipo recibido de un cliente para la futura entrega
de un bien. 

Según el punto 4.5.10. De la RT N.° 17, las obligaciones en especie que se asumen con la
recepción de dinero se medirán según el valor de la suma de dinero recibida. En los restantes
casos, se hará al valor corriente a la fecha de la transacción de los bienes o servicios que
entregar (FACPCE, 2017b).
El 27/12/2018, SPORT 21 S. A. recibió un anticipo de un cliente por 30 pantalones SILWA para
hombres para que fueran entregados en enero de 2019. Ese pasivo en especie (anticipo de
clientes) fue contabilizado así:

ANTICIPO $43.500  MEDICIÓN INICIAL

VALORES A DEPOSITAR 43.500

ANTICIPO DE CLIENTES 43.500

A la valuación inicial del pasivo en especie, según la suma de dinero recibida, la vemos en la
cuenta de pasivo Anticipos de Clientes.

MEDICIÓN CONTABLE AL CIERRE

PASIVOS EN MONEDA

Según el punto 5.14. De la RT N.° 17, se tendrá en cuenta la intención y la factibilidad de

cancelación anticipada (FACPCE, 2017b).

CUANDO NO EXISTA LA INTENCIÓN Y FACTIBILIDAD DE CANCELARLOS ANTICIPADAMENTE

El pasivo se valúa con:

a) La medición original del pasivo;

b) más los resultados financieros (intereses) devengados;
c) menos los pagos efectuados.

CUANDO EXISTA LA INTENCIÓN Y LA FACTIBILIDAD DE CANCELACIÓN ANTICIPADA

El pasivo se valúa al valor descontado de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor
aceptaría el pago anticipado.
 Mayorizando las
cuentas 2.1.1. Y 2.1.2. Con el asiento del apartado anterior y el de este apartado, relacionados
con el pasivo por la compra de 100 remeras SILWA-damas, vemos que el pasivo al cierre quedó
valuado según su medición original, más los resultados financieros (intereses) devengados,
menos los pagos efectuados (en este caso, no había).

Pasivo por incorporación de equipos de computación por un leasing financiero. Contrato de

leasing N.° 8507

MEDICIÓN DE PASIVO AL CIERRE

Si mayorizamos las cuentas 2.2.8 y 2.2.13. Con los asientos que se registraron en el apartado
anterior (medición al inicio de la deuda por los leasings) y los asientos que registramos en este
apartado, vemos que los saldos de esas cuentas al 31/12/2018, son:

A la valuación al cierre del pasivo la vemos en el neto, entre la cuenta de pasivo Acreedores

por Leasing - Banco Nación y su cuenta regularizadora de pasivo, Intereses Perdidos No
Devengados Acreedores por Leasing - Banco Nación.

MEDICIÓN AL CIERRE DEL PRESTAMO

PASIVOS EN ESPECIE

- Si el pasivo en especie se cancelará entregando bienes que están en existencia al

cierre: la deuda se valúa según la valuación contable de los bienes que entregar
más los costos necesarios para ponerlos a disposición del acreedor.
- Si el pasivo en especia se cancelará entregando bienes que pueden ser adquiridos
la deuda se valúa al costo de adquisición de los bienes que entregar más los costos
necesarios para ponerlos a disposición del acreedor.
- Si el pasivo se cancela entregando bienes que deben ser producidos: la deuda se
valúa al importe mayor entre la suma recibida de dinero y el costo de
reproducción de los bienes que entregar más los costos necesarios para ponerlos a
disposición del acreedor.
- Si el pasivo en especia se cancelará prestando un servicio: la deuda se valúa al
importe mayor entre la suma de dinero recibida y el costo de producción del
servicio a prestar.

En todos los casos, si, como consecuencia de la valuación al cierre del pasivo en especie, hay
que aumentar o disminuir el saldo contable de la cuenta del pasivo (ej. Anticipos de Clientes),
la contrapartida del asiento de ajuste será la cuenta de resultados Resultado por Tenencia de
Pasivos.

CONTINGENCIAS  RT9

Aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables, representan
importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente originen
obligaciones para el ente. En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la
obligación contingente y la posibilidad de su concreción (FACPCE, 2017a, p. 8).

Veamos algunas de las situaciones que pueden originar obligaciones contingentes:

 Garantías otorgadas por productos vendidos o servicios prestados.

 El despido de personal en relación de dependencia, con derecho al cobro de una

indemnización por antigüedad.

 Avales otorgados.

 Situaciones judiciales conflictivas en las que la organización resulte demandada y se

estime una resolución desfavorable.
RECONOCIMIENTO CONTABLE

Según la RT N.° 17, punto 4.8. (FACPCE, 2017b), las condiciones que deben cumplirse para que
una contingencia sea reconocida como previsión son:

 Que el hecho sustancial que le da origen ocurra en el ejercicio en que se la reconoce.

 Que la contingencia tenga alto grado de probabilidad de ocurrencia.

 Que pueda ser cuantificada de manera objetiva.

CONTINGENCIAS FAVORABLES

Según el punto 4.8. De la RT N.° 17 (FACPCE, 2017a), las contingencias favorables no se

reconocen, excepto en el caso previsto en la RT N.° 17, punto 5.19.6.3.1. (FACPCE, 2017a),
referido al impuesto diferido. Cuando existan quebrantos impositivos o créditos fiscales que
puedan ser deducidos en ganancias impositivas futuras, se podrán reconocer como un activo
(un crédito), siempre y cuando sea probable su futura utilización (deducción).

NORMAS INTERNACIONALES

La NIC (Normas Internacionales de Contabilidad) N.° 32 (Comité de Normas Internacionales de

Contabilidad [IASC], 2016), en el párrafo 11 define como pasivos financieros, a cualquier pasivo
que sea una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.
La NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) N.° 9 (Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad [IASB], 2014) distingue a los pasivos financieros, según como
se valúen, del siguiente modo:

INFORME DEL ABOGADO RECIBIDO EL 21/12/18 Cuando el pasivo se mantiene con el objetivo
de entregar los flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del pasivo
financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de
capital e intereses sobre el importe del capital pendiente. La expectativa es cancelarlos de
acuerdo con las condiciones contractuales, no negociar su cancelación o transferencia antes de
su plazo de cancelación.

EVALUACIÓN CONTIGENCIA AL CIERRE Incluye a los pasivos financieros mantenidos para

negociarlos anticipadamente.

MEDICIÓN INICAL

- PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO: valor razonable deduciendo los

costos de transacción si los hubiera
- PASIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RDOS: valor razonable

MEDICIÓN AL CIERRE

- PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO: se valúan a costo amortizado,

devengan los intereses con base en el método de la tasa de interés efectiva
- PAS A VAL RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS: su valor razonable.

CONTINGENCIAS

No hay diferencias entre normas locales y las normas internacionales respecto a cómo se
reconocen las situaciones contingentes, solamente que la mencionada norma internacional
prevé, para evaluar el reconocimiento, o no, de pasivos contingentes, el criterio de que “la
probabilidad de que un evento pueda ocurrir sea mayor que la probabilidad de que no se
presente en el futuro” (IASC, 2016, p. 5), es decir, se infiere que la probabilidad sea mayor al
50 %. Las normas locales requieren el reconocimiento solamente cuando tales pasivos
contingentes sean altamente probables, pero no establecen una pauta cuantitativa, como lo
hace esa norma internacional.

Esa misma norma internacional dice sobre la valuación de las provisiones (IASC, 2016):

El monto reconocido debe ser la mejor estimación del desembolso necesario para pagar o
liquidar la obligación a la fecha de cierre del período sobre el que se informa. Esto implica:

 una valorización presente del pasivo por el monto que la entidad pagaría para
cancelarlo ahora, no por el monto que se espera pagar en el futuro;

 la consideración de todas las posibles salidas de recursos ponderadas por cada una de
sus probabilidades.

NORMAS LOCALES PARA ENTES MEDIANOS Y PEQUEÑOS

La RT N.° 41, en los puntos 4. Y 4.2.1. De la segunda parte (entes pequeños), establece como
criterio de valuación inicial de este rubro,  cuando se trate de deudas en moneda, se medirán
al importe nominal de las sumas de dinero a entregar o el importe del menor cobro a recibir
(excluyendo componentes financieros explícitos). 

Se admite su medición segregando los componentes financieros implícitos no devengados

(valor descontado). (FACPCE, 2018, p. 11).

Al cierre de ejercicio:

La medición de estos pasivos se efectuará al importe nominal de las sumas de dinero a

entregar, excepto que:

a) incluyan componentes financieros explícitos o el ente haya optado por segregar los
componentes financieros implícitos al inicio, en cuyo caso se medirán por su costo amortizado;
o 

b) exista la intención y factibilidad de su cancelación anticipada, en cuyo caso se medirán por

su costo de cancelación. 

Se admite la medición de estos pasivos segregando los componentes financieros implícitos no

devengados al momento de la medición periódica (valor descontado). (FACPCE, 2018, p. 16).

La RT N.° 41, en los puntos 4 y 4.2.1. De la tercera parte (entes medianos), establece como
criterio de valuación inicial de este rubro: cuando se trate de deudas en moneda a corto plazo
(vencimiento a menos de un año desde su incorporación), se podrán medir al importe nominal
de las sumas de dinero a entregar o el importe del menor cobro a recibir (excluyendo
componentes financieros explícitos). Se admite su medición segregando los componentes
financieros implícitos no devengados (valor descontado). 

Cuando se trate de deudas en moneda a largo plazo (vencimiento a un año o más desde su
incorporación), se medirán segregando los componentes financieros implícitos no devengados
(valor descontado). (FACPCE, 2018, p. 37).

Al cierre de ejercicio: la medición de estos pasivos se podrá realizar al importe nominal de las
sumas de dinero a entregar, excepto que: 

a) incluyan componentes financieros explícitos o el ente haya segregado (por obligación o por
opción) los componentes financieros implícitos al inicio, en cuyo caso se medirán por su costo
amortizado; o 

b) exista la intención y factibilidad de su cancelación anticipada, en cuyo caso se medirán por

su costo de cancelación. 
Si el ente hubiera optado por no segregar los componentes financieros implícitos al inicio, se
admite la medición de estos pasivos segregando los componentes financieros implícitos no
devengados al momento de la medición periódica (valor descontado). (FACPCE, 2018, p. 41).

La RT N.° 41, en el Anexo I (FACPCE, 2018), explica el significado de distintos conceptos, como
los criterios de valuación aplicados al rubro (p. ej. valor descontado, costo amortizado, etc.).

Vemos que, a diferencia del resto de los entes (vistos en la primera parte de esta lectura),
donde inicialmente se valúan a valor de contado, para los entes pequeños, cuando los
intereses estén implícitos en la deuda, inicialmente se valúa al valor nominal del pasivo (es
decir, no detraer los intereses implícitos en la operación) y se admite (no obliga) la posibilidad
de valuarlo a valor descontado. Al cierre de ejercicio, también se admite valuar al valor
nominal, siempre que los intereses estén implícitos y no se hayan segregado inicialmente, y
cuando no haya intención y factibilidad de cancelarlos anticipadamente. Similar diferencia
marcamos para entes medianos, aunque que en este caso la diferencia es solo aplicable para
deudas a corto plazo. Para los demás tipos de pasivos (p. ej., en especie), las normas son
similares al resto de los entes vistos en la primera parte de esta lectura.