Nic 12 Nic 32 Niif 7 y Niif 9

NIIF 7
Norma Internacional de Información Financiera 7

Instrumentos Financieros: Información a Revelar
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados financieros,
revelen información que permita a los usuarios evaluar:
(a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el
rendimiento de la entidad; y
(b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos
financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el periodo y lo esté al
final del periodo sobre el que se informa, así como la forma de gestionar dichos
riesgos.
2 Los principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento,
medición y presentación de los activos financieros y los pasivos financieros de la
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación y de la NIIF 9 Instrumentos
Financieros.
Alcance
3 Esta NIIF se aplicará por todas las entidades, a todo tipo de instrumentos financieros,
excepto a:
(a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, que se
contabilicen de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados,
NIC 27 Estados Financieros Separados o NIC 28 Inversiones en Asociadas y
Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIC 27 o la NIC 28
permiten que una entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria,
asociada o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en esos casos, las entidades
aplicarán los requerimientos de esta NIIF y, para aquellas medidas a valor
razonable, los requerimientos de la NIIF 13 Medición del Valor Razonable. Las
entidades aplicarán también esta NIIF a todos los derivados vinculados a las
participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, a menos que el
derivado cumpla la definición de un instrumento de patrimonio de la NIC 32.
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores surgidos por los planes de
beneficios a los empleados a los que se les aplique la NIC 19 Beneficios a los
Empleados.
(c) [eliminado]
(d) Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro.
No obstante, esta NIIF se aplicará a los derivados implícitos en contratos de
seguro, siempre que la NIIF 9 requiera que la entidad los contabilice por
separado. Además, un emisor aplicará esta NIIF a los contratos de garantía
financiera si aplica la NIIF 9 en el reconocimiento y medición de esos
contratos, pero aplicará la NIIF 4 si decidiese, de acuerdo con el apartado (d)
© IFRS Foundation 263

NIIF 7
del párrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4 para su reconocimiento y

medición.
(e) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones que surjan de
transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2
Pagos Basados en Acciones, excepto que esta NIIF se aplique a contratos
dentro del alcance de la NIIF 9.
(f) lnstrumentos que requieran ser clasificados como instrumentos de patrimonio
de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D de la NIC 32.
4 Esta NIIF se aplicará tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan
contablemente como a los que no se reconozcan. Los instrumentos financieros
reconocidos comprenden activos financieros y pasivos financieros que estén dentro
del alcance de la NIIF 9. Los instrumentos financieros no reconocidos comprenden
algunos instrumentos financieros que, aunque están fuera del alcance de la NIIF 9,
entran dentro del alcance de esta NIIF (como algunos compromisos de préstamo).
5 Esta NIIF se aplicará a los contratos de compra o venta de una partida no financiera
que esté dentro del alcance de la NIIF9.
Clases de instrumentos financieros y nivel de

información
6 Cuando esta NIIF requiera que la información se suministre por clases de
instrumentos financieros, una entidad los agrupará en clases que sean apropiadas
según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las
características de dichos instrumentos financieros. Una entidad suministrará
información suficiente para permitir la conciliación con las partidas presentadas en
las partidas del estado de situación financiera.
Relevancia de los instrumentos financieros en la

situación financiera y el rendimiento
7 Una entidad suministrará información que permita que los usuarios de sus
estados financieros evalúen la relevancia de los instrumentos financieros en su
situación financiera y en su rendimiento.
Estado de situación financiera
Categorías de activos financieros y pasivos financieros

8 Se revelarán, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas, los importes
en libros de cada una de las siguientes categorías definidas en la NIIF 9:
(a) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados,
mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su
264 © IFRS Foundation

NIIF 7
reconocimiento inicial, y (ii) los medidos obligatoriamente al valor razonable

de acuerdo con la NIIF 9.
(b) [eliminado]
(c) [eliminado]
(d) [eliminado]
(e) pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando
por separado: (i) los designados como tales en el momento de su
reconocimiento inicial, y (ii) los que cumplan la definición de mantenidos para
negociar de la NIIF 9;
(f) Activos financieros medidos al costo amortizado.
(g) Pasivos financieros medidos al costo amortizado.
(h) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado
integral.
Activos financieros o pasivos financieros al valor

razonable con cambios en resultados
9 Si la entidad ha designado como medido al valor razonable un activo financiero (o
grupo de activos financieros) que en otro caso sería medido al costo amortizado,
revelará:
(a) El máximo nivel de exposición al riesgo de crédito [véase el apartado (a) del
párrafo 36] del activo financiero (o del grupo de activos financieros) al final del
periodo sobre el que se informa.
(b) El importe por el que se mitiga dicho máximo nivel de exposición al riesgo de
crédito mediante el uso de derivados de crédito o instrumentos similares.
(c) El importe de la variación, durante el período y la acumulada, del valor
razonable del activo financiero (o del grupo de activos financieros) que sea
atribuible a las variaciones en el riesgo de crédito del activo financiero,
determinado como:
(i) el importe de la variación del valor razonable que no sea atribuible a
cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de
mercado; o
(ii) el importe que resulte de la aplicación de un método alternativo, si la
entidad cree que de esta forma representa más fielmente la variación del
valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del
activo.
Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado
incluyen las variaciones en una tasa de interés (de referencia) observada, en el
precio de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio de moneda
extranjera o en un índice de precios o tasas.
(d) El importe de la variación del valor razonable de cualesquiera derivados de
crédito o instrumentos similares vinculados, durante el período y la acumulada
desde que el activo financiero se hubiera designado.

NIIF 7
10 Si la entidad ha designado un pasivo financiero como a valor razonable con cambios

en resultados de acuerdo con el párrafo 4.2.2 de la NIIF 9 y se requiere que presente
los efectos de cambios en ese riesgo de crédito del pasivo en otro resultado integral
(véase el párrafo 5.7.7 de la NIIF 9), revelará:
(a) El importe del cambio, de forma acumulada, en el valor razonable del pasivo
financiero que es atribuible a cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo
(véase los párrafos B5.7.13 a B5.7.20 de la NIIF 9 donde encontrar guías para
determinar los efectos de cambios en el riesgo de crédito del pasivo).
(b) la diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la
entidad estaría obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligación,
en el momento del vencimiento.
(c) Cualquier transferencia de ganancias o pérdidas acumuladas dentro de
patrimonio durante el periodo incluyendo la razón para estas transferencias.
(d) Si un pasivo se da de baja en cuentas durante el periodo, el importe (si lo
hubiera) presentado en otro resultado integral que se produjo en el momento de
la baja en cuentas.
10A Si una entidad ha designado un pasivo financiero como a valor razonable con
cambios en resultados de acuerdo con el párrafo 4.2.2 de la NIIF 9 y se requiere que
presente todos los cambios en el valor razonable de ese pasivo (incluyendo los
efectos de cambios en el riesgo de crédito del pasivo) en el resultado del periodo
(véase los párrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la NIIF 9), revelará:
(a) El importe del cambio, durante el periodo y de forma acumulada, en el valor
razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo de
crédito de ese pasivo (véase los párrafos B5.7.13 a B5.7.20 de la NIIF 9 donde
encontrar guías para determinar los efectos de cambios en el riesgo de crédito
de pasivo); y
(b) la diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la
entidad estaría obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligación,
en el momento del vencimiento.
11 La entidad revelará también:
(a) Una descripción detallada de los métodos utilizados para cumplir con los
requerimientos de los párrafos 9(c), 10(a) y 10A(a) y el párrafo 5.7.7(a) de la
NIIF 9, incluyendo una explicación de la razón por la que el método es
apropiado.
(b) Si la entidad creyese que la información a revelar facilitada en el estado de
situación financiera o en las notas para cumplir con los requerimientos en los
párrafos 9(c), 10(a) o 10A(a) o el párrafo 5.7.7(a) no representa fielmente la
variación del valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero que
sea atribuible a cambios en su riesgo de crédito, las razones por las que ha
llegado a esta conclusión y los factores que cree que son relevantes.
(c) Una descripción detallada de la metodología o metodologías utilizadas para
determinar si presentar los efectos de cambios en un riesgo de crédito de pasivo
en otro resultado integral crearía o aumentaría una asimetría contable en el
resultado del periodo (véanse los párrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la NIIF 9). Si se
requiere que una entidad presente los efectos de cambios en un riesgo de
crédito de pasivo en el resultado del periodo (véase el párrafo 5.7.8 de la

NIIF 7
NIIF 9), la información a revelar debe incluir una descripción detallada de la

relación económica descrita en el párrafo B5.7.6 de la NIIF 9.
Activos financieros medidos al valor razonable con

cambios en otro resultado integral
11A Si una entidad ha designado inversiones en instrumentos de patrimonio a medir a
valor razonable con cambios en otro resultado integral, conforme permite el párrafo
5.7.5 de la NIIF 9, revelará:
(a) Qué inversiones en instrumentos de patrimonio se han designado a medir a
valor razonable con cambios en otro resultado integral.
(b) Las razones para utilizar esta presentación alternativa.
(c) El valor razonable de cada una de estas inversiones al final del periodo sobre el
que se informa.
(d) Los dividendos reconocidos durante el periodo, mostrando por separado los
relacionados con inversiones dadas de baja en cuentas durante el periodo sobre
el que se informa y las relacionadas con inversiones mantenidas al final del
(e) Cualquier transferencia de ganancias o pérdidas acumuladas dentro de
patrimonio durante el periodo incluyendo la razón para estas transferencias.
11B Si una entidad da de baja en cuentas inversiones en instrumentos de patrimonio
medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral durante el periodo
sobre el que se informa, revelará:
(a) Las razones para disponer de las inversiones.
(b) El valor razonable de la inversión en la fecha de baja en cuentas.
(c) La ganancia o pérdida acumulada en el momento de la disposición.
Reclasificación
12 [Eliminado]
12A [Eliminado]
12B Una entidad revelará si, en los periodos sobre los que se informa actual o anteriores,
se ha reclasificado cualquier activo financiero de acuerdo con el párrafo 4.4.1 de la
NIIF 9. Para cada uno de estos sucesos, una entidad revelará:
(a) La fecha de reclasificación.
(b) Una explicación detallada del cambio en el modelo de negocio y una
descripción cualitativa de su efecto sobre los estados financieros de la entidad.
(c) El importe reclasificado a cada una de esas categorías o fuera de éstas.
12C Para cada periodo sobre el que se informa siguiente a la reclasificación hasta la baja
en cuentas, una entidad revelará para los activos reclasificados de forma que se midan
al costo amortizado de acuerdo con el párrafo 4.4.1 de la NIIF 9:
(a) La tasa de interés efectiva determinada en la fecha de la reclasificación; y

NIIF 7
(b) el ingreso o gasto por intereses reconocido.

12D Si una entidad ha reclasificado los activos financieros de forma que se miden al costo
amortizado desde su último periodo anual sobre el que se informa, revelará:
(a) el valor razonable de los activos financieros al final del periodo sobre el que se
informa; y
(b) la ganancia o pérdida del valor razonable que tendría que haber sido reconocido
en el resultado del periodo durante el periodo sobre el que se informa si los
activos financieros no se hubieran reclasificado.
13 [Eliminado]
Compensación de activos financieros y pasivos

financieros
13A La información a revelar de los párrafos 13B a 13E amplía los otros requerimientos
de información a revelar de esta NIIF y se requiere para todos los instrumentos
financieros reconocidos que se compensan de acuerdo con el párrafo 42 de la NIC 32
Esta información a revelar también se aplica a los instrumentos financieros
reconocidos que están sujetos a un acuerdo maestro de compensación exigible o
acuerdo similar, independientemente de si se compensan de acuerdo con el párrafo 42
de la NIC 32.
13B Una entidad revelará información para permitir a los usuarios de sus estados
financieros evaluar el efecto o efecto potencial de los acuerdos de compensación
sobre la situación financiera de la entidad. Esto incluye el efecto o efecto potencial de
los derechos de compensación asociados con los activos financieros reconocidos y
pasivos financieros reconocidos de la entidad que quedan dentro del alcance del
párrafo 13A.
13C Para cumplir el objetivo del párrafo 13B,una entidad revelará, al final de periodo
sobre el que se informa, la siguiente información cuantitativa de forma separada para
los activos financieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos que quedan
dentro del alcance del párrafo 13A:
(a) los importes brutos de los activos financieros reconocidos y pasivos financieros
reconocidos;
(b) los importes que están compensados de acuerdo a los criterios del párrafo 42 de
la NIC 32, cuando determinen los importes netos presentados en el estado de
situación financiera:
(c) los importes netos presentados en el estado de situación financiera;
(d) los importes sujetos a un acuerdo maestro de compensación exigible o acuerdo
similar que no están incluidos de otra forma en el párrafo 13C(b), incluyendo:
(i) los importes relativos a instrumentos financieros reconocidos que no
cumplen alguno o todos los criterios de compensación del párrafo 42 de
la NIC 32; y
(ii) los importes relativos a garantías financieras (incluyendo garantías
colaterales de efectivo); y

NIIF 7
(e) el importe neto después de deducir los importes de (d) de los importes de (c)
anteriores.
La información requerida por este párrafo se presentará en formato de tabla, de forma
separada para los activos financieros y pasivos financieros, a menos que sea más
apropiado otro formato.
13D El importe total revelado de acuerdo con el párrafo 13C(d) para un instrumento se
limitará al importe del párrafo 13C(c) para ese instrumento.
13E Una entidad incluirá una descripción en la información a revelar de los derechos de
compensación asociados con los activos financieros reconocidos y pasivos
financieros reconocidos de la entidad sujetos a acuerdos maestros de compensación
exigibles y acuerdos similares que se revelan de acuerdo con el párrafo 13C(d),
incluyendo la naturaleza de esos derechos.
13F Si la información requerida por los párrafos 13B a 13E se revela en más de una nota a
los estados financieros, una entidad hará referencias cruzadas entre esas notas.
Garantía colateral
14 Una entidad revelará:
(a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garantía
colateral de pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan
sido reclasificados de acuerdo con el párrafo 3.2.23(a) de la NIIF 9; y
(b) los plazos y condiciones relacionados con su pignoración.
15 Cuando una entidad haya recibido una garantía colateral (consistente en activos
financieros o no financieros) y esté autorizada a venderla o a pignorarla sin que se
haya producido un incumplimiento por parte del propietario de la garantía, revelará:
(a) el valor razonable de la garantía colareral poseída;
(b) el valor razonable de la garantía colateral vendida o nuevamente pignorada, y si
la entidad tiene alguna obligación de devolverla; y
(c) los plazos y condiciones asociadas a la utilización de la garantía colateral.
Cuenta correctora para pérdidas crediticias

16 Cuando los activos financieros se hayan deteriorado por pérdidas crediticias y la
entidad registre el deterioro en una cuenta separada (por ejemplo una cuenta
correctora utilizada para registrar los deterioros individuales o una cuenta similar
utilizada para registrar un deterioro colectivo de activos) en lugar de reducir
directamente el importe en libros del activo, incluirá una conciliación de las
variaciones en dicha cuenta durante el período, para cada clase de activos financieros.
Instrumentos financieros compuestos con múltiples

derivados implícitos
17 Cuando una entidad haya emitido un instrumento que contiene un componente de
pasivo y otro de patrimonio (véase el párrafo 28 de la NIC 32), y el instrumento

NIIF 7
incorpore varios derivados implícitos cuyos valores fueran interdependientes (como

es el caso de un instrumento de deuda convertible con una opción de rescate),
informará la existencia de esas características.
Incumplimientos y otras infracciones

18 Para los préstamos por pagar reconocidos al final del periodo sobre el que se
informa, una entidad revelará:
(a) detalles de los incumplimientos durante el período que se refieran al principal, a
los intereses, a los fondos de amortización para cancelación de deudas o a las
condiciones de rescate relativas a esos préstamos por pagar;
(b) el importe en libros de los préstamos por pagar que estén impagados al final del
periodo sobre el que se informa; y
(c) si el incumplimiento ha sido corregido o si se han renegociado las condiciones
de los préstamos por pagar antes de la fecha de autorización para emisión de los
estados financieros.
19 Si durante el período se hubieran producido infracciones de las condiciones del
acuerdo de préstamo, distintas de las descritas en el párrafo 18, y que autoricen al
prestamista a reclamar el correspondiente pago, una entidad incluirá la misma
información requerida en el párrafo 18 (a menos que, al final del periodo sobre el que
se informa o antes, las infracciones se hubieran corregido o las condiciones del
préstamo se hubieran renegociado).
Estado del resultado integral
Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas

20 Una entidad revelará las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas,
ya sea en el estado del resultado integral o en las notas:
(a) Ganancias o pérdidas netas por:
(i) activos financieros o pasivos financieros medidos al valor razonable con
cambios en resultados, mostrando de forma separada las correspondientes
a los activos financieros o pasivos financieros designados como tales en
el reconocimiento inicial, y las de los activos financieros o pasivos
financieros que se hayan medido obligatoriamente al valor razonable de
acuerdo con la NIIF 9 (por ejemplo pasivos financieros que cumplen la
definición de mantenidos para negociar de la NIIF 9). Para activos
financieros designados como a valor razonable con cambios en
resultados, una entidad mostrará por separado el importe de ganancias o
pérdidas reconocidas en otro resultado integral y el importe reconocido en
el resultado del periodo.
(ii) [eliminado]
(iii) [eliminado]
(iv) [eliminado]

NIIF 7
(v) Pasivos financieros medidos al costo amortizado.

(vi) Activos financieros medidos al costo amortizado.
(vii) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro
resultado integral.
(b) Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados
utilizando el método de la tasa de interés efectiva) producidos por los activos
financieros que se miden al costo amortizado o los pasivos financieros que no
se midan al valor razonable con cambios en resultados.
(c) Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al
determinar la tasa de interés efectiva) que surjan de:
(i) activos financieros medidos al costo amortizado o pasivos financieros que
no se midan al valor razonable con cambios en resultados; y
(ii) actividades fiduciarias o de administración que supongan la tenencia o
inversión de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de
prestaciones por retiro u otras instituciones;
(d) ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados, devengados de
acuerdo con el párrafo GA93 de la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición.
(e) el importe de las pérdidas por deterioro para cada clase de activo financiero.
20A Una entidad revelará un desglose de la ganancia o pérdida reconocida en el estado del
resultado integral que surge de la baja en cuentas de activos financieros medidos al
costo amortizado, mostrando por separado las ganancias y pérdidas surgidas de la
baja en cuentas de dichos activos financieros. Esta información a revelar incluirá las
razones para dar de baja en cuentas a esos activos financieros.
Otra información a revelar
Políticas contables
21 De acuerdo con el párrafo 117 de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros
(revisada en 2007) una entidad revelará, en el resumen de políticas contables
significativas, la base (o bases) de medición utilizada al elaborar los estados
financieros, así como las demás políticas contables utilizadas que sean relevantes
para la comprensión de los estados financieros.
Contabilidad de cobertura
22 Una entidad revelará información, por separado, referida a cada tipo de cobertura
descrita en la NIC 39 (es decir, cobertura del valor razonable, cobertura de los flujos
de efectivo y cobertura de la inversión neta en negocios en el extranjero) sobre los
extremos siguientes:
(a) una descripción de cada tipo de cobertura;

NIIF 7
(b) una descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos

de cobertura y de sus valores razonables al final del periodo sobre el que se
informa; y
(c) la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos.
23 Para las coberturas de flujos de efectivo, una entidad revelará:
(a) los períodos en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo, así
como los períodos en los que se espera que afecten al resultado del período;
(b) una descripción de las transacciones previstas para las que se haya utilizado
previamente la contabilidad de coberturas, pero cuya ocurrencia ya no se
espere;
(c) el importe que haya sido reconocido en otro resultado integral durante el
período;
(d) el importe que, durante el período, se haya reclasificado desde el patrimonio al
resultado, mostrando el importe incluido en cada partida del estado del
resultado integral; y
(e) el importe que, durante el período, se haya eliminado del patrimonio y se haya
incluido en el costo inicial o en otro importe en libros de un activo no
financiero adquirido o de un pasivo no financiero en el que se haya incurrido y
que hayan sido tratados como transacciones previstas altamente probables
cubiertas.
24 Una entidad revelará por separado:
(a) en las coberturas del valor razonable, las ganancias o pérdidas:
(i) del instrumento de cobertura; y
(ii) de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto.
(b) La ineficacia reconocida en el resultado del período que surja de coberturas de
los flujos de efectivo.
(c) La ineficacia reconocida en el resultado del período que surja de coberturas de
inversiones netas en negocios en el extranjero.
Valor razonable
25 Salvo por lo establecido en el párrafo 29, una entidad revelará el valor razonable
correspondiente a cada clase de activos financieros y de pasivos financieros (véase el
párrafo 6), de una forma que permita la realización de comparaciones con los
correspondientes importes en libros.
26 Al revelar los valores razonables, una entidad agrupará los activos financieros y los
pasivos financieros en clases, pero sólo los compensará en la medida en que sus
importes en libros estén compensados en el estado de situación financiera.
27-
27B [Eliminado]
28 En algunos casos, una entidad no reconocerá una ganancia o pérdida en el
reconocimiento inicial de un activo financiero o pasivo financiero porque el valor

NIIF 7
razonable ni se pone de manifiesto mediante un precio cotizado en un mercado activo

para un activo o pasivo idéntico (es decir un dato de entrada de Nivel 1) ni se basa en
una técnica de valoración que utiliza solo datos procedentes de mercados observables
(véase el párrafo B5.1.2A de la NIIF 9). En estos casos, la entidad revelará por clase
de activo financiero o pasivo financiero:
(a) La política contable que utilice para reconocer en el resultado del periodo la
diferencia entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de
transacción para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo)
que los participantes del mercado tendrían en cuenta al fijar el precio del activo
o pasivo (véase el párrafo B5.1.2A(b) de la NIIF 9).
(b) la diferencia acumulada que no haya sido reconocida todavía en el resultado del
período al principio y al final del mismo, junto con una conciliación de esa
diferencia durante ese período con el saldo .
(c) La razón por la cual la entidad concluyó que el precio de la transacción no era
la mejor evidencia del valor razonable, incluyendo una descripción de la
evidencia en que se basa el valor razonable.
29 La información a revelar sobre el valor razonable no se requiere:
(a) cuando el importe en libros sea una aproximación razonable al valor razonable,
por ejemplo para instrumentos financieros tales como cuentas por pagar o por
cobrar a corto plazo;
(b) [eliminado]
(c) para un contrato que contenga un componente de participación discrecional
(como se describe en la NIIF 4), si el valor razonable de dicho componente no
puede ser determinado de forma fiable.
30 En los casos descritos en el párrafo 29(c), una entidad revelará información que
ayude a los usuarios de los estados financieros al hacer sus propios juicios acerca del
alcance de las posibles diferencias entre el importe en libros de esos contratos y su
valor razonable, incluyendo:
(a) el hecho de que no se ha revelado información sobre el valor razonable porque
éste no puede ser medido de forma fiable;
(b) una descripción de los instrumentos financieros, su importe en libros y una
explicación de la razón por la que el valor razonable no puede ser determinado
de forma fiable;
(c) información acerca del mercado para los instrumentos;
(d) información sobre si la entidad pretende disponer de esos instrumentos
financieros, y cómo piensa hacerlo; y
(e) cuando algunos instrumentos financieros, cuyo valor razonable no hubiera
podido ser estimado con fiabilidad previamente, hayan sido dados de baja en
cuentas, informará de este hecho junto con su importe en libros en el momento
de la baja en cuentas y el importe de la ganancia o pérdida reconocida.

NIIF 7
Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los

instrumentos financieros
31 Una entidad revelará información que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalúen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los
instrumentos financieros a los que la entidad esté expuesta al final del periodo
sobre el que se informa.
32 Las informaciones requeridas por los párrafos 33 a 42 se centran en los riesgos
procedentes de instrumentos financieros y en la manera en que se los gestiona.
Dichos riesgos incluyen por lo general, sin que la enumeración sea taxativa, el riesgo
de crédito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado.
32A La provisión de información cualitativa en el contexto de información a revelar
cuantitativa permite a los usuarios vincular revelaciones relacionadas y así formarse
una imagen global de la naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los
instrumentos financieros. La interacción entre información a revelar cualitativa y
cuantitativa contribuirá a revelar información de forma que mejor permita a los
usuarios evaluar la exposición de una entidad a los riesgos.
Información cualitativa
33 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad
revelará:
(a) las exposiciones al riesgo y la forma en que éstas surgen;
(b) sus objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo, así como los
métodos utilizados para medirlo; y
(c) cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el período precedente.
Información cuantitativa
34 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad
revelará:
(a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposición al riesgo al final del
periodo sobre el que se informa. Esta información a revelar estará basada en la
que se suministre internamente al personal clave de la dirección de la entidad
(tal como se lo define en la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes
Relacionadas), por ejemplo al consejo de administración de la entidad o a su
ejecutivo principal.
(b) La información a revelar requerida por los párrafos 36 a 42, en la medida en
que no haya sido suministrada siguiendo el apartado (a).
(c) Las concentraciones de riesgo, si no resultan aparentes de la información a
revelar realizada de acuerdo con los apartados (a) y (b).
35 Si los datos cuantitativos revelados al final del periodo sobre el que se informa fueran
poco representativos de la exposición al riesgo de la entidad durante el período, una
entidad suministrará información adicional que sea representativa.

NIIF 7
Riesgo de crédito
36 Una entidad informará, para cada clase de instrumento financiero:
(a) el importe que mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo de
crédito al final del periodo sobre el que se informa, sin tener en cuenta ninguna
garantía tomada ni otras mejoras crediticias (por ejemplo, acuerdos de
liquidación por el neto que no cumplan las condiciones para su compensación
de acuerdo con la NIC 32); esta información a revelar no se requiere para
instrumentos financieros cuyo importe en libros sea la mejor forma de
representar la máxima exposición al riesgo de crédito.
(b) La descripción de las garantías colaterales tomadas para asegurar el cobro y de
otras mejoras para reducir el riesgo de crédito y sus efectos financieros (por
ejemplo una cuantificación de la medida en que las garantías colaterales y otras
mejoras que mitiguen el riesgo de crédito) con respecto al importe que mejor
represente la exposición máxima al riesgo de crédito (si se revela de acuerdo
con (a) o si se representa mediante el importe en libros de un instrumento
financiero).
(c) Información acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no
estén en mora ni deteriorados en su valor.
(d) [eliminado]
Activos financieros en mora o deteriorados

37 Una entidad revelará, para cada clase de activo financiero:
(a) un análisis de la antigüedad de los activos financieros que al final del periodo
sobre el que se informa estén en mora pero no deteriorados; y
(b) un análisis de los activos financieros que se hayan determinado
individualmente como deteriorados al final del periodo sobre el que se informa,
incluyendo los factores que la entidad ha considerado para determinar su
deterioro.
(c) [eliminado]
Garantías colaterales y otras mejoras crediticias obtenidas

38 Cuando una entidad obtenga, durante el período, activos financieros o no financieros
mediante la toma de posesión de garantías colaterales para asegurar el cobro, o
ejecute otras mejoras crediticias (por ejemplo avales), y tales activos cumplan los
criterios de reconocimiento contenidos en otras NIIF, una entidad revelará sobre estos
activos poseídos en la fecha sobre la que se informa:
(a) la naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos; y
(b) cuando los activos no sean fácilmente convertibles en efectivo, sus políticas
para disponer de tales activos, o para utilizarlos en sus operaciones.

NIIF 7
Riesgo de liquidez
(a) Un análisis de vencimientos para pasivos financieros no derivados (incluyendo
contratos de garantía financiera emitidos) que muestre los vencimientos
contractuales remanentes.
(b) Un análisis de vencimientos para pasivos financieros derivados. El análisis de
vencimientos incluirá los vencimientos contractuales remanentes para aquellos
pasivos financieros derivados en los que dichos vencimientos contractuales
sean esenciales para comprender el calendario de los flujos de efectivo (véase
el párrafo B11B).
(c) Una descripción de cómo gestiona el riesgo de liquidez inherente en (a) y (b).
Riesgo de mercado
Análisis de sensibilidad
40 Salvo que una entidad cumpla lo establecido en el párrafo 41, revelará:
(a) un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad
esté expuesta al final del periodo sobre el que se informa, mostrando cómo
podría verse afectado el resultado del período y el patrimonio debido a cambios
en la variable relevante de riesgo, que sean razonablemente posibles en dicha
fecha;
(b) los métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad; y
(c) los cambios habidos desde el período anterior en los métodos e hipótesis
utilizados, así como las razones de tales cambios.
41 Si una entidad elaborase un análisis de sensibilidad, tal como el del valor en riesgo,
que reflejase las interdependencias entre las variables de riesgo (por ejemplo, entre
las tasas de interés y de cambio) y lo utilizase para gestionar riesgos financieros,
podrá utilizar ese análisis de sensibilidad en lugar del especificado en el párrafo 40.
La entidad revelará también:
(a) una explicación del método utilizado al elaborar dicho análisis de sensibilidad,
así como de los principales parámetros e hipótesis subyacentes en los datos
suministrados; y
(b) una explicación del objetivo del método utilizado, así como de las limitaciones
que pudieran hacer que la información no reflejase plenamente el valor
razonable de los activos y pasivos implicados.
Otra información a revelar sobre el riesgo de mercado

42 Cuando los análisis de sensibilidad, revelados de acuerdo con los párrafos 40 o 41, no
fuesen representativos del riesgo inherente a un instrumento financiero (por ejemplo,
porque la exposición al final de año no refleja la exposición mantenida durante el

NIIF 7
mismo), la entidad revelará este hecho, así como la razón por la que cree que los
análisis de sensibilidad carecen de representatividad.
Transferencias de activos financieros

42A Los requerimientos de información a revelar de los párrafos 42B a 42H relativos a
transferencias de activos financieros complementan los otros requerimientos a este
respecto de esta NIIF. Una entidad presentará la información a revelar requerida en
los párrafos 42B a 42H en una nota única en sus estados financieros. Una entidad
proporcionará la información a revelar requerida para todos los activos financieros
transferidos que no se den de baja en cuentas y para toda implicación continuada en
un activo transferido, que exista en la fecha de presentación, independientemente del
momento en que tenga lugar la transacción de transferencia relacionada. A efectos de
la aplicación de los requerimientos de información a revelar de esos párrafos, una
entidad transfiere total o parcialmente un activo financiero (el activo financiero
transferido) si y solo si se da, al menos, una de las siguientes condiciones:
(a) transfiere los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de ese
activo financiero; o
(b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de ese activo
financiero, pero asume en un acuerdo, una obligación contractual de pagar
dichos flujos de efectivo a uno o más receptores.
42B Una entidad revelará información que permita a los usuarios de sus estados
financieros:
(a) a comprender la relación entre los activos financieros transferidos que no se
dan de baja en su totalidad y los pasivos asociados; y
(b) evaluar la naturaleza, y el riesgo asociado, de la implicación continuada de la
entidad en los activos financieros dados de baja en cuentas.
42C A efectos de la aplicación de los requerimientos sobre información a revelar de los
párrafos 42E a 42H, una entidad tiene implicación continuada en un activo financiero
transferido si, como parte de la transferencia, la entidad retiene cualquiera de los
derechos contractuales u obligaciones inherentes del activo financiero transferido u
obtiene nuevos derechos u obligaciones contractuales relacionados con el activo
financiero transferido. A efectos de la aplicación de los requerimientos de
información a revelar de los párrafos 42E a 42H, lo siguiente no constituye
implicación continuada:
(a) representaciones y garantías normales relacionadas con transferencias
fraudulentas y conceptos de razonabilidad, buena fe y tratos justos que podrían
invalidar una transferencia como resultado de una acción legal;
(b) contratos a término, opciones y otros contratos para readquirir el activo
financiero transferido para los cuales el precio del contrato (o precio de
ejercicio) es el valor razonable del activo financiero transferido; o
(c) un acuerdo mediante el cual una entidad retiene los derechos contractuales a
recibir los flujos de efectivo de un activo financiero pero asume una obligación
contractual de pagar los flujos de efectivo a una o más entidades y se cumplen
las condiciones del párrafo 3.2.5(a) a (c) de la NIIF 9.

NIIF 7
Activos financieros transferidos que no se dan de

baja en cuentas en su totalidad
42D Una entidad puede haber transferido activos financieros de tal forma que los activos
financieros transferidos total o parcialmente no cumplen los requisitos para su baja en
cuentas. Para cumplir los objetivos establecidos en el párrafo 42B(a), la entidad
revelará en cada fecha de presentación para cada clase de activos financieros
transferidos que no se dan de baja en su totalidad:
(a) La naturaleza de los activos transferidos.
(b) La naturaleza de los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad a los que la
entidad está expuesta.
(c) Una descripción de la naturaleza de la relación entre los activos transferidos y
los pasivos asociados, incluyendo restricciones que surgen de la transferencia
sobre el uso de los activos transferidos de la entidad que informa.
(d) Una lista que establezca el valor razonable de los activos transferidos, el valor
razonable de los pasivos asociados y la posición neta (la diferencia entre el
valor razonable de los activos transferidos y los pasivos asociados), cuando la
contraparte (contrapartes) a los pasivos asociados esté respaldada solo por los
activos transferidos.
(e) Los importes en libros de éstos y de los pasivos asociados, cuando la entidad
continúa reconociendo la totalidad de los activos transferidos.
(f) El importe en libros total de los activos originales antes de la transferencia, el
importe en libros de los activos que la entidad continúa reconociendo, y el
importe en libros de los pasivos asociados, cuando la entidad continúa
reconociendo los activos en la medida de su implicación continuada (véase los
párrafos 3.2.6(c)(ii) y 3.2.16 de la NIIF 9).
Activos financieros transferidos que se dan de

baja en su totalidad
42E Para cumplir con los objetivos establecidos en el párrafo 42B(b), cuando una entidad
dé de baja en cuentas los activos financieros transferidos en su totalidad (véase el
párrafo 3.2.6(a) y (c)(i) de la NIIF 9) pero tenga implicación continuada en ellos, la
entidad revelará, como mínimo, para cada tipo de implicación continuada en cada de
fecha de presentación:
(a) El importe en libros de los activos y pasivos que se reconocen en el estado de
situación financiera de la entidad y que representan la implicación continuada
de la entidad en los activos financieros dados de baja en cuentas, y las partidas
en las que se reconoce el importe en libros de esos activos y pasivos.
(b) El valor razonable de los activos y pasivos que representan la implicación
continuada de la entidad en la baja en cuentas de los activos financieros.
(c) El importe que mejor representa la exposición máxima de la entidad a pérdidas
procedentes de su implicación continuada en los activos financieros dados de
baja en cuentas, e información que muestre la forma en que se ha determinado
dicha exposición máxima a pérdidas.

NIIF 7
(d) Los flujos de salida de efectivo no descontados que serían o podrían ser
requeridos para recomprar los activos financieros dados de baja en cuentas (por
ejemplo, el precio de ejercicio en un acuerdo de opciones) u otros importes a
pagar al receptor de los activos transferidos con respecto a los mismos. Si el
flujo de salida de efectivo es variable, entonces el importe a revelar debe
basarse en las condiciones que existan en cada fecha de presentación.
(e) Un desglose de vencimientos de los flujos de salida de efectivo no descontados
que serían o podrían ser requeridos para recomprar los activos financieros
dados de baja en cuentas u otros importes a pagar al receptor de los activos
transferidos con respecto a los mismos, mostrando los vencimientos
contractuales restantes de la implicación continuada de la entidad.
(f) Información cualitativa que explique y dé soporte a la información cuantitativa
requerida en (a) a (e).
42F Una entidad puede agregar la información requerida por el párrafo 42E con respecto
a un activo en particular si ésta tiene más de un tipo de implicación continuada en ese
activo financiero dado de baja en cuentas, e informar sobre el mismo según un tipo de
implicación continuada.
42G Además, una entidad revelará para cada tipo de implicación continuada:
(a) La ganancia o pérdida reconocida en la fecha de la transferencia de los activos.
(b) Los ingresos y gastos reconocidos, ambos en el periodo sobre el que se informa
y de forma acumulada, procedentes de la implicación continuada de la entidad
en los activos financieros dados de baja en cuentas (por ejemplo cambios en el
valor razonable de instrumentos derivados).
(c) Si el importe total de los recursos procedentes de la actividad de transferencia
(que cumple los requisitos para la baja en cuentas) en el periodo sobre el que se
informa no se distribuye de forma uniforme a lo largo de dicho periodo (por
ejemplo si una proporción sustancial del importe total de la actividad de
transferencia tiene lugar en los días de cierre de un periodo sobre el que se
informa):
(i) cuando la mayor parte de la actividad de transferencia tuvo lugar dentro
de ese periodo sobre el que se informa (por ejemplo los últimos cinco
días antes del final del periodo sobre el que se informa),
(ii) el importe (por ejemplo las ganancias o pérdidas relacionadas)
reconocido procedente de la actividad de transferencia en esa parte del
periodo sobre el que se informa, y
(iii) el importe total de los recursos procedentes de la actividad de
transferencia en esa parte del periodo sobre el que se informa.
Una entidad proporcionará esta información para cada periodo para el cual se
presente un estado del resultado integral.
Información adicional
42H Una entidad revelará la información adicional que considere necesaria para cumplir
con los objetivos de información a revelar del párrafo 42B.

NIIF 7
Fecha de vigencia y transición

43 Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que comiencen a partir del
1 de enero de 2007. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta
NIIF en un período anterior, revelará este hecho.
44 Si una entidad aplicase esta NIIF para períodos anuales que comiencen antes del 1 de
enero de 2006, no será necesario que presente información comparativa para la
información a revelar que requieren los párrafos 31 a 42, sobre la naturaleza y el
alcance de los riesgos surgidos de instrumentos financieros.
44A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada en las NIIF. Además,
modificó los párrafos 20, 21, 23(c) y (d), 27(c) y B5 del Apéndice B. Una entidad
aplicará esas modificaciones para los periodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos
anteriores, las modificaciones se aplicarán también a dichos periodos.
44B La NIIF 3 (revisada en 2008) eliminó el párrafo 3(c). Una entidad aplicará esa
modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009.
Cuando una entidad aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores, la
modificación se aplicará también a ellos. Sin embargo, la modificación no se aplicará
a contraprestaciones contingentes que surgieron de una combinación de negocios
para la que la fecha de adquisición era anterior a la aplicación de la NIIF 3 (revisada
en 2008). En su lugar, una entidad contabilizará esta contraprestación de acuerdo con
los párrafos 65A a 65E de la NIIF 3 (modificada en 2010).
44C Una entidad aplicará las modificaciones contenidas en el párrafo 3 para períodos
anuales que comienzan el 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica a un periodo
anterior Instrumentos Financieros con Opción de Venta y Obligaciones que Surgen
en la Liquidación (Modificaciones a las NIC 32 y NIC 1), emitido en febrero de
2008, las modificaciones del párrafo 3 deberán aplicarse a dicho periodo.
44D El párrafo 3(a) fue modificado por el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo
de 2008. Una entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si
una entidad aplicase las modificaciones en un periodo anterior revelará ese hecho y
aplicará en ese periodo las modificaciones del párrafo 1 de la NIC 28, el párrafo 1 de
la NIC 31 y el párrafo 4 de la NIC 32 emitidas en mayo de 2008. Se permite que una
entidad aplique las modificaciones de forma prospectiva.
44E-
44F [Eliminado]
44G El documento Mejora de la Información a Revelar sobre Instrumentos Financieros
(Modificaciones a la NIIF 7), emitido en marzo de 2009, modificó los párrafos 27, 39
y B11 y agregó los párrafos 27A, 27B, B10A y B11A a B11F. Una entidad aplicará
esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2009. Una entidad no necesita proporcionar la información a revelar requerida por las
modificaciones para:
(a) periodos intermedios o anuales, incluyendo los estados de situación financiera,
presentados dentro de un periodo comparativo anual que finalice antes del 31
de diciembre de 2009, o

NIIF 7
(b) estados de situación financiera al comienzo del primer periodo comparativo a

una fecha anterior al 31 de diciembre de 2009.
Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un
periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho.1
44H [Eliminado]
44I Cuando una entidad aplique por primera vez la NIIF 9, revelará para cada clase de
activos financieros y pasivos financieros en la fecha de la aplicación inicial:
(a) la categoría de medición inicial y el importe en libros determinado de acuerdo
con la NIC 39;
(b) la nueva categoría de medición y el importe en libros determinado de acuerdo
con la NIIF 9;
(c) el importe de los activos financieros y pasivos financieros en el estado de
situación financiera que estaban anteriormente designados como medidos al
valor razonable con cambios en resultados pero que han dejado de estar
designados de esa forma, distinguiendo entre los que la NIIF 9 requiere que una
entidad reclasifique y los que una entidad elige reclasificar.
Una entidad presentará esta información a revelar de tipo cuantitativo en forma de
tabla, a menos que sea más apropiado otro formato.
44J Cuando una entidad aplique por primera vez la NIIF 9, revelará información
cualitativa que permita a los usuarios comprender:
(a) Cómo aplicó los requerimientos de clasificación de la NIIF 9 a los activos
financieros cuya clasificación ha cambiado como resultado de aplicar la NIIF 9.
(b) Las razones para cualquier designación o eliminación de la designación de
activos financieros o pasivos financieros como medidos al valor razonable con
cambios en resultados.
44K El párrafo 44B fue modificado por el documento de Mejoras a las NIIF emitido en
mayo de 2010. Una entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de julio de 2010. Se permite su aplicación anticipada.
44L Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010 añadió el párrafo 32A y modificó los
párrafos 34 y 36 a 38. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2011. Se permite su aplicación anticipada.
Si una entidad aplicase las modificaciones en un período que comience con
anterioridad, revelará este hecho.
44M El documento Información a Revelar–Transferencias de Activos Financieros
(Modificaciones a la NIIF 7), emitido en octubre de 2010, eliminó el párrafo 13 y
añadió los párrafos 42A a 42H y B29 a B39. Una entidad aplicará esas
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2011. Se
permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un
periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho. Una entidad no necesita
proporcionar la información a revelar requerida por esas modificaciones para los
1
El párrafo 44G se modificó como consecuencia de Exención Limitada de la Información a Revelar Comparativa de la
NIIF 7 para Entidades que Adoptan por Primera vez las NIIF (Modificación a la NIIF 1) emitido en enero de 2010. El
Consejo modificó el párrafo 44G para aclarar sus conclusiones y la transición pretendida para Mejora de la
Información a Revelar sobre Instrumentos Financieros (Modificaciones a la NIIF 7).

NIIF 7
periodos presentados que comiencen antes de la fecha de aplicación inicial de las

modificaciones.
44N La NIIF 9 emitida en octubre de 2010 modificó los párrafos 2 a 5, 8 a 10, 11, 14, 20,
28, 30 y 42C a 42E, el Apéndice A, y los párrafos B1, B5, B10(a), B22 y B27, añadió
los párrafos 10A, 11A, 11B, 12B a 12D, 20A, 44I y 44J, y eliminó los párrafos 12,
12A, 29(b), 44E, 44H, B4 y el Apéndice D. Una entidad aplicará esas modificaciones
al aplicar la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.
44O Las NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron
el párrafo 3. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique las NIIF 10 y
NIIF 11.
44P La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó los párrafos 3, 28 y 29 y el Apéndice
A y eliminó los párrafo 27 a 27B. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando
aplique la NIIF 13.
44Q Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NIC 1)
emitido en junio de 2011, modificó el párrafo 27B. Una entidad aplicará esas
modificaciones cuando aplique la NIC 1 modificada en junio de 2011.
44R El documento Información a Revelar-Compensación de Activos Financieros y
Pasivos Financieros (Modificaciones a la NIIF 7) emitido en diciembre de 2011,
añadió los párrafos 13A a 13F y B40 a B53. Una entidad aplicará esas
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013 y
periodos intermedios incluidos en esos periodos anuales. Una entidad proporcionará
la información a revelar requerida por esas modificaciones de forma retroactiva.
44S Cuando una entidad aplique por primera vez los requerimientos de clasificación y
medición de la NIIF 9, presentará la información a revelar establecida en los párrafos
44T a 44W de esta NIIF si elige revelar información, o está obligada a ello, de
acuerdo con la NIIF 9 [véanse el párrafo 8.2.12 de la NIIF 9 (2009) y el párrafo
7.2.14 de la NIIF 9 (2010)].
44T Si se requiere por el párrafo 44S, en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9 una
entidad revelará los cambios en las clasificaciones de los activos financieros y
pasivos financieros, mostrando por separado:
(a) los cambios en los importes en libros sobre la base de sus categorías de
medición de acuerdo con la NIC 39 (es decir no procedente de un cambio en el
atributo de medición en la transición a la NIIF 9); y
(b) los cambios en los importes en libros que surgen de un cambio en el atributo de
medición en la transición a la NIIF 9.
La información a revelar de este párrafo no necesita realizarse después del periodo
anual en el que se aplica inicialmente la NIIF 9.
44U En el periodo sobre el que se informa en que se aplica inicialmente la NIIF 9, una
entidad revelará lo siguiente para activos financieros y pasivos financieros que se han
reclasificado de forma que son medidos al costo amortizado como consecuencia de la
transición a la NIIF 9:
(a) el valor razonable de los activos financieros o pasivos financieros al final del
periodo sobre el que se informa;
(b) la ganancia o pérdida del valor razonable que tendría que haber sido reconocida
en el resultado del periodo o en otro resultado integral durante el periodo sobre

NIIF 7
el que se informa si los activos financieros o pasivos financieros no se hubieran

reclasificado;
(c) la tasa de interés efectiva determinada en la fecha de la reclasificación; y
(d) el ingreso o gasto por intereses reconocido.
Si una entidad trata el valor razonable de un activo financiero o un pasivo financiero
como su costo amortizado en la fecha de aplicación inicial [véase el párrafo 8.2.10 de
la NIIF 9 (2009) y el párrafo 7.2.10 de la NIIF 9 (2010)], se revelará la información
de (c) y (d) de este párrafo para cada periodo sobre el que se informa siguiente a la
reclasificación y hasta la baja en cuentas. En otro caso, no se necesitará revelar la
información de este párrafo después del periodo sobre el que se informa que contenga
la fecha de aplicación inicial.
44V Si una entidad presenta la información a revelar establecida en los párrafos 44S a
44U en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, dicha información a revelar y la
información a revelar del párrafo 28 de la NIC 8, durante el periodo sobre el que se
informa que contenga la fecha de aplicación inicial, debe permitir la conciliación
entre:
(a) las categorías de medición de acuerdo con la NIC 39 y la NIIF 9; y
(b) las partidas presentadas en el estado de situación financiera.
44W Si una entidad presenta la información a revelar establecida en los párrafos 44S a
44U en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, esa información a revelar, y la
información a revelar del párrafo 25 de esta NIIF en la fecha de aplicación inicial,
debe permitir la conciliación entre:
(a) las categorías de medición presentadas de acuerdo con la NIC 39 y la NIIF 9; y
(b) la clase de instrumento financiero en la fecha de aplicación inicial.
44X El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC
27), emitido en octubre de 2012, modificó el párrafo 3. Una entidad aplicará esa
modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2014. Se permite la aplicación anticipada del documento Entidades de Inversión. Si
una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicará también todas las
modificaciones incluidas en el documento Entidades de Inversión al mismo tiempo.
Derogación de la NIC 30
45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Informaciones a Revelar en los Estados
Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares.

NIIF 7
Apéndice A
Definiciones de términos
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
en mora Un activo financiero está en mora cuando la contraparte ha dejado de

efectuar un pago cuando contractualmente deba hacerlo.
otros riesgos de El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de
precio un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en los precios de mercado (diferentes de las que provienen
del riesgo de tasa de interés y del riesgo de tasa de cambio), sea
que ellas estén causadas por factores específicos al instrumento
financiero en concreto o a su emisor, o por factores que afecten a
todos los instrumentos financieros similares negociados en el
mercado.
préstamos por pagar Préstamos por pagar son pasivos financieros diferentes de las cuentas
comerciales por pagar a corto plazo en condiciones normales de
crédito.
riesgo de crédito El riesgo de que una de las partes de un instrumento financiero cause
una pérdida financiera a la otra parte por incumplir una obligación.
riesgo de liquidez El riesgo de que una entidad encuentre dificultad para cumplir con
obligaciones asociadas con pasivos financieros que se liquiden
mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero.
riesgo de mercado El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de
un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado
comprende tres tipos de riesgo: riesgo de tasa de cambio, riesgo de
tasa de interés y otros riesgos de precio.
riesgo de tasa de El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de
cambio un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en las tasas de cambio de una moneda extranjera.
riesgo de tasa de El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de
interés un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en las tasas de interés de mercado.
Los siguientes términos se definen en el párrafo 11 de la NIC 32 o en el párrafo 9 de la NIC 39,

o en el Apéndice A de la NIIF 9 y se utilizan en esta NIIF con el significado especificado en la
NIC 32, la NIC 39 y la NIIF 9:
• activo financiero
• baja en cuentas
• compra o venta convencional.
• contrato de garantía financiera

NIIF 7
• costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero

• derivado
• fecha de reclasificación
• instrumento de cobertura
• instrumento de patrimonio
• instrumento financiero
• mantenido para negociar
• método del interés efectivo
• pasivo financiero
• pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados
• transacción prevista
• valor razonable

NIIF 7
Apéndice B
Guía de aplicación
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
Clases de instrumentos financieros y nivel de detalle de

la información a revelar (párrafo 6)
B1 El párrafo 6 requiere que una entidad agrupe los instrumentos financieros en clases
que sean apropiadas según la naturaleza de la información revelada y que tenga en
cuenta las características de dichos instrumentos financieros. Las clases descritas en
el párrafo 6 serán determinadas por la entidad y son distintas de las categorías de
instrumentos financieros especificadas en la NIIF 9 (que determinan cómo se miden
los instrumentos financieros y dónde se reconocen los cambios en el valor razonable).
B2 Al determinar las clases de instrumentos financieros, una entidad, como mínimo:
(a) distinguirá los instrumentos medidos al costo amortizado de los medidos al
valor razonable;
(b) tratará como clase separada o clases separadas a los instrumentos financieros
que estén fuera del alcance de esta NIIF.
B3 Una entidad decidirá, en función de sus circunstancias, el nivel de detalle que ha de
suministrar para cumplir con los requerimientos de esta NIIF, el énfasis que dará a
los diferentes aspectos de tales requerimientos y la manera en que agregará la
información para presentar una imagen global sin combinar información que tenga
diferentes características. Es necesario lograr un equilibrio entre la sobrecarga de los
estados financieros con excesivos detalles que pudieran no ayudar a los usuarios, y el
oscurecimiento de información importante como resultado de su agregación excesiva.
Por ejemplo, una entidad no oscurecerá información importante incluyéndola entre
una gran cantidad de detalles insignificantes. De forma similar, una entidad no
revelará información que esté tan agregada que oscurezca diferencias importantes
entre las transacciones individuales o los riesgos asociados.
Relevancia de los instrumentos financieros en la

situación financiera y el rendimiento
B4 [Eliminado]
Otra información a revelar – políticas contables

(párrafo 21)
B5 El párrafo 21 requiere que se revele la base (o bases) de medición utilizada(s) al
elaborar los estados financieros y sobre las demás políticas contables empleadas que
sean relevantes para la comprensión de ellos. Para los instrumentos financieros, esta
información a revelar podrá incluir:

NIIF 7
(a) para pasivos financieros designados como al valor razonable con cambios en
resultados:
(i) la naturaleza de los pasivos financieros que la entidad haya designado
como al valor razonable con cambios en resultados;
(ii) los criterios para designar así a los pasivos financieros en el momento de
su reconocimiento inicial; y
(iii) la forma en que la entidad ha satisfecho los criterios del párrafo 4.2.2 de
la NIIF 9 para esta designación.
(aa) Para activos financieros designados como medidos al valor razonable con
cambios en resultados:
(i) la naturaleza de los activos financieros que la entidad haya designado
como medidos al valor razonable con cambios en resultados; y
(ii) la forma en que la entidad ha satisfecho los criterios del párrafo 4.1.5 de
la NIIF 9 para esta designación.
(b) [eliminado]
(c) Si las compras y ventas convencionales de activos financieros se contabilizan
aplicando la fecha de negociación o la fecha de liquidación (véase el párrafo
3.1..2 de la NIIF 9).
(d) Cuando se utilice una cuenta correctora para reducir el importe en libros de los
activos financieros deteriorados a causa de pérdidas crediticias:
(i) los criterios para determinar cuándo el importe en libros de un activo
financiero deteriorado se reduce directamente (o, en el caso de reversión
de un deterioro, se incrementa directamente ese importe en libros) y
cuándo se utiliza una cuenta correctora; y
(ii) los criterios para dar de baja, contra la cuenta correctora, importes de los
activos financieros deteriorados (véase el párrafo 16).
(e) Cómo se han determinado las ganancias o pérdidas netas de cada categoría de
instrumentos financieros [véase el apartado (a) del párrafo 20]; por ejemplo, si
las ganancias o pérdidas netas en partidas registradas a valor razonable con
cambios en resultados incluyen ingresos por intereses o dividendos.
(f) Los criterios que utiliza la entidad para determinar que existe evidencia objetiva
de que se ha producido una pérdida por deterioro [véase el apartado (e) del
párrafo 20].
(g) Cuando se hayan renegociado las condiciones de los activos financieros que de
otro modo estarían en mora, la política contable adoptada para los activos
financieros sujetos a esas condiciones renegociadas [véase el apartado (d) del
párrafo 36].
El párrafo 122 de la NIC 1 (revisada en 2007) también requiere que las entidades
revelen, en el resumen de políticas contables significativas o en otras notas, los
juicios, diferentes de los que implican estimaciones, que la dirección haya realizado
en el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad y que tengan el
efecto más significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros.

NIIF 7
Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de

instrumentos financieros
(párrafos 31 a 42)
B6 La información a revelar requerida por los párrafos 31 a 42 se incluirá en los estados
financieros o mediante referencias cruzadas de los estados financieros con otro
estado, como por ejemplo un comentario de la dirección o un informe sobre riesgos,
que esté disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas
condiciones y al mismo tiempo que éstos. Sin la información incorporada mediante
referencias cruzadas, los estados financieros estarán incompletos.
Información cuantitativa (párrafo 34)

B7 El apartado (a) del párrafo 34 requiere la revelación de datos cuantitativos resumidos
sobre la exposición de una entidad a los riesgos, basada en la información
suministrada internamente al personal clave de la dirección de la entidad. Cuando una
entidad utilice diversos métodos para gestionar su exposición al riesgo, informará
aplicando el método o métodos que suministren la información más relevante y
fiable. En la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores, se discuten las características de relevancia y fiabilidad.
B8 El apartado (c) del párrafo 34 requiere que se informe acerca de las concentraciones
de riesgo. Estas surgen de los instrumentos financieros que tienen características
similares y están afectados de forma similar por cambios en condiciones económicas
o de otra índole. La identificación de concentraciones de riesgo requiere la
realización de juicios que tengan en cuenta las circunstancias de la entidad. La
revelación de concentraciones de riesgo incluirá:
(a) una descripción de la manera en que la dirección determina esas
concentraciones;
(b) una descripción de las características compartidas que identifican cada
concentración (por ejemplo la contraparte, el área geográfica, la moneda o el
mercado); y
(c) el importe de la exposición al riesgo asociada con todos los instrumentos
financieros que comparten esa característica.
Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito

[apartado (a) del párrafo 36]
B9 El apartado (a) del párrafo 36 requiere la revelación del importe que mejor represente
el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito de la entidad. En el caso de un
activo financiero, generalmente es su importe bruto en libros, neto de:
(a) cualquier importe compensado de acuerdo con la NIC 32; y
(b) cualquier pérdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC 39.
B10 Las actividades que dan lugar al riesgo de crédito y al máximo nivel de exposición
asociado al mismo incluyen, sin limitarse a ellas:

NIIF 7
(a) La concesión de préstamos a los clientes, así como la realización de depósitos

en otras entidades. En estos casos, el máximo nivel de exposición al riesgo de
crédito será el importe en libros de los activos financieros relacionados.
(b) La realización de contratos de derivados, por ejemplo contratos sobre moneda
extranjera, permutas de tasas de interés o derivados de crédito. Cuando el
activo resultante se mida al valor razonable, el máximo nivel de exposición al
riesgo de crédito al final del periodo sobre el que se informa será igual a su
importe en libros.
(c) La concesión de garantías financieras. En este caso, el máximo nivel de
exposición al riesgo de crédito es el importe máximo que la entidad tendría que
pagar si se ejecutara la garantía, que puede ser significativamente superior al
importe reconocido como pasivo.
(d) La emisión de un compromiso de préstamo que sea irrevocable a lo largo de la
vida de la línea de crédito, o que sólo sea revocable en respuesta a un cambio
adverso significativo. Si el emisor no pudiese liquidar el compromiso de
préstamo en términos netos con efectivo u otro instrumento financiero, el
máximo nivel de exposición al riesgo de crédito será el importe total del
compromiso. Esto es así porque existe incertidumbre sobre si en el futuro se
dispondrá de algún importe sobre la parte no dispuesta. El importe del riesgo
puede ser significativamente mayor que el importe reconocido como pasivo.
Información a revelar de tipo cuantitativo sobre el

riesgo de liquidez [párrafos 34(a) y 39(a) y (b)]
B10A De acuerdo con el párrafo 34(a) una entidad revelará datos cuantitativos resumidos,
acerca de su exposición al riesgo de liquidez, sobre la base de la información
proporcionada internamente al personal clave de la gerencia. La entidad explicará
cómo se determinan esos datos. Si las salidas de efectivo (u otro activo financiero)
incluidas en esos datos pueden:
(a) tener lugar de forma significativa con anterioridad a lo indicado en los datos, o
(b) ser por importes significativamente diferentes de los indicados en los datos (por
ejemplo para un derivado que está incluido en los datos sobre una base de
liquidación neta pero para el cual la contraparte tiene la opción de requerir la
liquidación bruta),
la entidad señalará ese hecho, y proporcionará información cuantitativa que permita a
los usuarios de sus estados financieros evaluar el alcance de este riesgo, a menos que
esa información se incluya en los análisis de vencimientos contractuales requeridos
por el párrafo 39(a) o (b).
B11 Al elaborar el análisis de los vencimientos contractuales requeridos por el párrafo
39(a) y (b), una entidad empleará su juicio para determinar un número apropiado de
bandas de tiempo. Por ejemplo, una entidad podría determinar que resultan
apropiadas las siguientes bandas de tiempo:
(a) hasta un mes;
(b) más de un mes y no más de tres meses;
(c) más de tres meses y no más de un año; y

NIIF 7
(d) más de un año y no más de cinco años.

B11A Para cumplir con el párrafo 39(a) y (b), una entidad no separará el derivado implícito
de un instrumento financiero híbrido (combinado). Para tal instrumento, la entidad
aplicará el párrafo 39(a).
B11B El párrafo 39(b) requiere que una entidad revele información conteniendo un análisis
de vencimientos, de tipo cuantitativo, para pasivos financieros derivados, donde se
muestren los vencimientos contractuales remanentes, en caso de que tales
vencimientos contractuales sean esenciales para comprender el calendario de los
flujos de efectivo. Por ejemplo, este podría ser el caso de:
(a) una permuta de tasas de interés con un vencimiento remanentes de cinco años,
en una cobertura de flujo de efectivo de un activo o pasivo financiero con tasa
de interés variable.
(b) todos los compromisos de préstamo.
B11C El párrafo 39(a) y (b) requiere que una entidad revele información conteniendo un
análisis de vencimientos de los pasivos financieros, donde se muestren los
vencimientos contractuales remanentes para algunos pasivos financieros. Dentro de
esta información a revelar:
(a) Cuando una contraparte pueda elegir cuándo un importe ha de ser pagado, el
pasivo se asignará al primer periodo en el que se pueda requerir a la entidad que
pague. Por ejemplo, los pasivos financieros cuyo reembolso pueda ser
requerido a la entidad de forma inmediata (por ejemplo los depósitos a la vista)
se incluirán en la banda de tiempo más cercana.
(b) Cuando una entidad esté comprometida a tener cantidades disponibles en
parcialidades, cada parcialidad se asignará al primer periodo en que pueda ser
requerido el pago. Por ejemplo, un compromiso de préstamo no dispuesto se
incluirá en la banda de tiempo que contenga la primera fecha en la que se pueda
disponer del mismo.
(c) Para los contratos de garantía financiera emitidos, el importe máximo de la
garantía se asignará al primer periodo en el que la garantía pueda ser requerida.
B11D Los importes contractuales a revelar en los análisis de vencimientos, tal como se
requieren en el párrafo 39(a) y (b), son los flujos de efectivo contractuales no
descontados, por ejemplo:
(a) obligaciones brutas a pagar por arrendamientos financieros (sin deducir los
cargos financieros);
(b) precios especificados en los acuerdos de compra en el futuro de activos
financieros en efectivo;
(c) importes netos de las permutas de intereses por las que se intercambian flujos
de efectivo netos;
(d) importes contractuales a intercambiar en un instrumento financiero derivado
(por ejemplo una permuta financiera de divisas) por los que se intercambian
flujos de efectivo brutos; y
(e) los compromisos de préstamo, en términos brutos.

NIIF 7
Estos flujos de efectivo no descontados difieren de los importes incluidos en el estado

de situación financiera, porque las cantidades de ese estado se basan en flujos de
efectivo descontados. Cuando el importe a pagar no sea fijo, el importe revelado se
determinará por referencia a las condiciones existentes al final del periodo sobre el
que se informa. Por ejemplo, cuando el importe a pagar varíe con los cambios de un
índice, el importe revelado puede estar basado en el nivel del índice al final del
B11E El párrafo 39(c) requiere que una entidad describa cómo gestiona el riesgo de
liquidez inherente en las partidas incluidas dentro de la información a revelar, en
términos cuantitativos, requerida en el párrafo 39(a) y (b). Una entidad incluirá en la
información a revelar un análisis de los vencimientos de los activos financieros que
mantiene para gestionar el riesgo de liquidez (por ejemplo activos financieros que son
fácilmente realizables o se espera que generen entradas de efectivo para atender las
salidas de efectivo por pasivos financieros), si esa información es necesaria para
permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y alcance del
riesgo de liquidez.
B11F Otros factores que una entidad puede considerar al revelar la información requerida
en el párrafo 39(c) incluyen, pero no se limitan a, si la entidad:
(a) tiene concedida la disposición de créditos (por ejemplo, créditos respaldados
por papel comercial) u otras líneas de crédito (por ejemplo, línea de crédito de
disposición inmediata) a las que puede acceder para satisfacer necesidades de
liquidez;
(b) mantiene depósitos en bancos centrales para satisfacer necesidades de liquidez;
(c) tiene muy diversas fuentes de financiación;
(d) posee concentraciones significativas de riesgo de liquidez en sus activos o en
sus fuentes de financiación;
(e) tiene procedimientos de control interno y planes de contingencias para
gestionar el riesgo de liquidez;
(f) tiene instrumentos con cláusulas que provocan el reembolso acelerado (por
ejemplo en el caso de una rebaja en la calificación crediticia de la entidad);
(g) tiene instrumentos que pueden requerir la prestación de garantías adicionales
(por ejemplo aportación de garantías colaterales adicionales en caso de
evolución desfavorable de precios en derivados);
(h) tiene instrumentos que permiten a la entidad elegir si liquida sus pasivos
financieros mediante la entrega de efectivo (u otro activo financiero) o
mediante la entrega de sus propias acciones; o
(i) tiene instrumentos que están sujetos a acuerdos básicos de compensación.
B12-
B16 [Eliminado]

NIIF 7
Riesgo de mercado – análisis de sensibilidad

(párrafos 40 y 41)
B17 El apartado (a) del párrafo 40 requiere un análisis de sensibilidad para cada tipo de
riesgo de mercado al que la entidad esté expuesta. De acuerdo con el párrafo B3, una
entidad decidirá la manera en que agregará la información para presentar una imagen
global, sin combinar información con diferentes características acerca de las
exposiciones a riesgos que surjan de entornos económicos significativamente
diferentes. Por ejemplo:
(a) Una entidad que negocie con instrumentos financieros podría revelar esta
información por separado para los instrumentos financieros mantenidos para
negociar y para los no mantenidos para negociar.
(b) Una entidad no debería agregar su exposición a los riesgos de mercado en áreas
de hiperinflación con su exposición a esos mismos riesgos de mercado en áreas
de inflación muy baja.
Si una entidad estuviese expuesta a un único tipo de riesgo de mercado en un único
entorno económico, podría no mostrar información desagregada.
B18 El apartado (a) del párrafo 40 requiere que el análisis de sensibilidad muestre el
efecto sobre el resultado del período y el patrimonio, de los cambios razonablemente
posibles en la variable relevante de riesgo (por ejemplo, las tasas de interés
prevalecientes en el mercado, las tasas de cambio, los precios de las acciones o los de
materias primas cotizadas). Con este propósito:
(a) No se requiere que las entidades determinen qué resultado del período podría
haberse obtenido si las variables relevantes hubieran sido diferentes. En su
lugar, las entidades revelarán el efecto sobre el resultado del período y el
patrimonio, al final del periodo sobre el que se informa, suponiendo que
hubiese ocurrido un cambio razonablemente posible en la variable relevante de
riesgo en esa fecha, que se hubiera aplicado a las exposiciones al riesgo
existentes en ese momento. Por ejemplo, si una entidad tiene un pasivo a tasa
de interés variable, al final del año la entidad revelaría el efecto en el resultado
del período (es decir, en el gasto por intereses) para el período corriente si las
tasas de interés hubiesen variado en importes razonablemente posibles.
(b) No se requiere que las entidades revelen el efecto en el resultado del período y
en el patrimonio para cada cambio dentro de un rango de variaciones posibles
de la variable relevante de riesgo. Sería suficiente la revelación de los efectos
de los cambios en los límites de un rango razonablemente posible.
B19 Al determinar qué constituye un cambio razonablemente posible en la variable
relevante de riesgo, una entidad deberá considerar:
(a) Los entornos económicos en los que opera. Un cambio razonablemente posible
no debe incluir escenarios remotos o de “caso más desfavorable”, ni “pruebas
de tensión”. Además, si la tasa de cambio de la variable subyacente de riesgo es
estable, la entidad no necesita alterar el patrón de cambio razonablemente
posible escogido para la variable de riesgo. Por ejemplo, supóngase que las
tasas de interés sean del 5 por ciento, y que la entidad ha determinado que es
razonablemente posible una fluctuación en ellas de ±50 puntos básicos. En tal
caso, revelaría el efecto en el resultado del período y en el patrimonio, de que
las tasas de interés cambiasen al 4,5 por ciento o al 5,5 por ciento. En el período

NIIF 7
siguiente, las tasas de interés se han incrementado al 5,5 por ciento. La entidad
continúa creyendo que las tasas de interés pueden fluctuar ±50 puntos básicos
(es decir, que la tasa de variación de las tasas de interés es estable). La entidad
revelaría el efecto en el resultado del período y en el patrimonio si las tasas de
cambio cambiasen al 5 por ciento o al 6 por ciento. No se exigiría que la
entidad revisase su evaluación de que las tasas de interés pueden fluctuar
razonablemente en ±50 puntos básicos, salvo que existiera evidencia de que
dichos tasas se hubieran vuelto significativamente más volátiles.
(b) El marco temporal sobre el que está haciendo la evaluación. El análisis de
sensibilidad mostrará los efectos de los cambios que se han considerado
razonablemente posibles, sobre el período que medie hasta que la entidad
vuelva a presentar estas informaciones, que es usualmente el próximo período
anual sobre el que ella informe.
B20 El párrafo 41 permite que una entidad utilice un análisis de sensibilidad que refleje
interdependencias entre las variables de riesgo, como por ejemplo la metodología del
valor en riesgo, si utilizase este análisis para gestionar su exposición a los riesgos
financieros. Esto se aplicará aunque esa metodología midiese sólo el potencial de
pérdidas pero no el de ganancias. La entidad que haga esto puede cumplir con el
apartado (a) del párrafo 41 revelando el tipo de modelo de valor en riesgo utilizado
(por ejemplo, informando si el modelo se basa en simulaciones de Montecarlo), una
explicación acerca de cómo opera el modelo y sus principales hipótesis (por ejemplo,
el período de tenencia y el nivel de confianza). Las entidades podrían también revelar
el intervalo histórico que cubren las observaciones y las ponderaciones aplicadas a las
observaciones dentro de dicho intervalo, una explicación de cómo se han tratado las
opciones en los cálculos y qué volatilidades y correlaciones se han utilizado (o,
alternativamente, qué distribuciones de probabilidad se han supuesto en las
simulaciones de Montecarlo).
B21 Una entidad proporcionará un análisis de sensibilidad para la totalidad de su negocio,
pero puede suministrar diferentes tipos de análisis de sensibilidad para diferentes
clases de instrumentos financieros.
Riesgo de tasa de interés

B22 El riesgo de tasa de interés surge de los instrumentos financieros con interés
reconocidos en el estado de situación financiera (por ejemplo, instrumentos de deuda
adquiridos o emitidos), y de algunos instrumentos financieros no reconocidos en el
estado de situación financiera (por ejemplo, algunos compromisos de préstamo).
Riesgo de tasa de cambio

B23 El riesgo de tasa de cambio (o riesgo de cambio de la moneda extranjera) surge de
instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera, es decir, de una
moneda diferente de la moneda funcional en que se miden. A efectos de esta NIIF, el
riesgo de tasa de cambio no surge de instrumentos financieros que son partidas no
monetarias ni de instrumentos financieros denominados en la moneda funcional.
B24 Se presentará un análisis de sensibilidad para cada moneda en la que una entidad
tenga una exposición significativa.

NIIF 7
Otros riesgos de precio

B25 Los otros riesgos de precio de los instrumentos financieros surgen, por ejemplo, de
variaciones en los precios de las materias primas cotizadas o de los precios de los
instrumentos de patrimonio. Para cumplir con lo dispuesto en el párrafo 40, una
entidad puede revelar el efecto de un decremento en un determinado índice de precios
de mercado de acciones, un precio de materias primas cotizadas u otra variable de
riesgo. Por ejemplo, si una entidad concediese garantías sobre valores residuales que
sean instrumentos financieros, dicha entidad revelará los incrementos o decrementos
en el valor de los activos a los que se aplique la garantía.
B26 Dos ejemplos de instrumentos financieros que dan lugar a riesgo de precio de los
instrumentos de patrimonio son, (a) la tenencia de instrumentos de patrimonio de otra
entidad y (b) la inversión en un fondo que, a su vez, posea inversiones en
instrumentos de patrimonio. Otros ejemplos son los contratos a término y las
opciones para comprar o vender cantidades específicas de un instrumento de
patrimonio, así como las permutas que están indexadas sobre precios de instrumentos
de patrimonio. Los valores razonables de tales instrumentos financieros están
afectados por cambios en el precio de mercado de los instrumentos de patrimonio
subyacentes.
B27 De acuerdo con párrafo 40(a), la sensibilidad del resultado del período (que surge,
por ejemplo, de instrumentos medidos al valor razonable con cambios en resultados)
se revelará por separado de la sensibilidad de otro resultado integral (que procede,
por ejemplo, de inversiones en instrumentos de patrimonio cuyos cambios en el valor
razonable se presentan en otro resultado integral).
B28 Los instrumentos financieros que una entidad clasifique como instrumentos de
patrimonio no vuelven a medirse. Ni el resultado del período ni el patrimonio se
verán afectados por el riesgo de precio de tales instrumentos. En consecuencia, no se
requiere un análisis de sensibilidad.
Baja en cuentas (párrafos 42C a 42H)
Implicación continuada (párrafo 42C)

B29 La evaluación de la implicación continuada en un activo financiero transferido a
efectos de los requerimientos de información a revelar de los párrafos 42E a 42H se
realizará a nivel de la entidad que informa. Por ejemplo, si una subsidiaria transfiere a
un tercero no relacionado un activo financiero en el cual la controladora de la
subsidiaria tiene implicación continuada, la subsidiaria no incluirá la implicación de
la controladora en la evaluación de si tiene o no implicación continuada en el activo
transferido (es decir cuando la subsidiaria es la entidad que informa) en sus estados
financieros separados o individuales. Sin embargo, una controladora incluiría su
implicación continuada (o la de otro miembro del grupo) en un activo financiero
transferido por su subsidiaria al determinar si tiene implicación continuada en el
activo transferido en sus estados financieros consolidados (es decir cuando la entidad
que informa es el grupo).
B30 Una entidad no tiene una implicación continuada en un activo financiero transferido
si, como parte de la transferencia, no retiene parte alguna de los derechos

NIIF 7
contractuales u obligaciones inherentes en el activo financiero transferido ni adquiere

nuevos derechos u obligaciones contractuales relacionadas con el activo financiero
transferido. Una entidad no tiene implicación continuada en un activo financiero
transferido si no tiene una participación en el rendimiento futuro del activo financiero
transferido ni tiene una responsabilidad bajo cualquier circunstancia de realizar pagos
en el futuro con respecto al activo financiero transferido.
B31 La implicación continuada en un activo financiero transferido puede proceder de
disposiciones contractuales en el acuerdo de transferencia o en un acuerdo separado
con la entidad receptora de la transferencia o un tercero involucrado en relación con
la transferencia.
Activos financieros transferidos que no se dan de

baja en cuentas en su totalidad (párrafo 42D)
B32 El párrafo 42D requiere información a revelar cuando parte o la totalidad de los
activos financieros transferidos no cumplen los requisitos para la baja en cuentas. Se
requiere esa información a revelar en cada fecha de presentación en la cual la entidad
continúe reconociendo los activos financieros transferidos, independientemente de
cuándo tuvo lugar la transferencia.
Tipos de implicación continuada

(párrafos 42E a 42H)
B33 Los párrafos 42E a 42H requieren que la información a revelar cualitativa y
cuantitativa para cada tipo de implicación continuada en activos financieros dados de
baja en cuentas. Una entidad agregará su implicación continuada en tipos que sean
representativos de la exposición de la entidad al riesgo. Por ejemplo, una entidad
puede agregar su implicación continuada por tipo de instrumento financiero (por
ejemplo garantías u opciones de compra) o por tipo de transferencia (por ejemplo
descuentos de cuentas por cobrar, titulizaciones y préstamos de valores).
Desglose de vencimientos para flujos de salida

de efectivo no descontados para recomprar
activos transferidos [párrafo 42E(e)]
B34 El párrafo 42E(e) requiere que una entidad revele un desglose de vencimientos de los
flujos de salida de efectivo no descontados para recomprar activos financieros dados
de baja en cuentas u otros importes a pagar a la entidad receptora de la transferencia
con respecto a los activos financieros dados de baja en cuentas, mostrando los
vencimientos contractuales restantes de la implicación continuada de la entidad. Este
desglose distingue flujos de efectivo que se requieren pagar (por ejemplo contratos a
término), flujos de efectivo que se puede requerir pagar a la entidad (por ejemplo
opciones de venta emitidas) y los flujos de efectivo que la entidad puede elegir pagar
(por ejemplo opciones de compra adquiridas).
B35 Una entidad empleará su juicio para determinar un número apropiado de bandas
temporales para preparar el desglose de vencimientos requerido por el párrafo 42E(e).

NIIF 7
Por ejemplo, una entidad puede determinar que resultan apropiadas las siguientes
bandas de tiempo de vencimientos:
(a) hasta un mes;
(b) más de un mes y no más de tres meses;
(c) más de tres meses y no más de seis meses;
(d) más de seis meses y no más de un año;
(e) más de un año y no más de tres años;
(f) más de tres años y no más de cinco año; y
(g) más de cinco años.
B36 Si existe un rango de posibles vencimientos, los flujos de efectivo se incluirán sobre
la base de la fecha primera en que se puede requerir a la entidad pagar o se le permite
hacerlo.
Información cualitativa [párrafo 42E(f)]

B37 La información cualitativa requerida por el párrafo 42E(f) incluye una descripción de
los activos financieros dados de baja en cuentas y la naturaleza y propósito de la
implicación continuada retenida después de transferir esos activos. También incluirá
una descripción de los riesgos a los que se expone una entidad, incluyendo:
(a) Una descripción de la forma en que la entidad gestiona el riesgo inherente a su
implicación continuada en los activos financieros dados de baja en cuentas.
(b) Si se requiere o no que la entidad cargue con pérdidas antes que otras partes, y
la clasificación e importes de pérdidas asumidas por las partes cuya
participación está clasificada más baja que la participación de la entidad en el
activo (es decir su implicación continuada en el activo).
(c) Una descripción de cualquier desencadenante asociado con obligaciones de
proporcionar apoyo financiero o recomprar un activo financiero transferido.
Ganancias o pérdidas en la baja de cuentas

[párrafo 42G(a)]
B38 El párrafo 42G(a) requiere que una entidad revele la ganancia o pérdida en la baja en
cuentas relacionada con los activos financieros en los que la entidad tiene implicación
continuada. La entidad revelará si una ganancia o pérdida en la baja en cuentas surgió
porque los valores razonables de los componentes del activo reconocido con
anterioridad (es decir la participación en el activo dado de baja en cuentas y la
participación retenida por la entidad) eran diferentes del valor razonable del activo
reconocido anteriormente como un todo. En esa situación, la entidad también revelará
si las mediciones del valor razonable incluían datos de entrada significativos que no
estaban basadas en información de mercado observable, como se describe el
párrafo 27A.

NIIF 7
Información adicional (párrafo 42H)

B39 La información a revelar requerida en los párrafos 42D a 42G puede no ser suficiente
para cumplir con los objetivos de información a revelar del párrafo 42B. Si este fuera
el caso, la entidad revelará la información que sea necesaria para cumplir con los
objetivos de información a revelar. La entidad decidirá, a la luz de sus circunstancias,
cuánta información adicional se necesita proporcionar para satisfacer las necesidades
de información de los usuarios y cuánto énfasis concede a los diferentes aspectos de
la información adicional. Es necesario lograr un equilibrio entre la sobrecarga de los
estados financieros con excesivos detalles que pudieran no ayudar a sus usuarios, y el
oscurecimiento de información como resultado de su agregación excesiva.
Compensación de activos financieros y pasivos

financieros (párrafos 13A a 13F)
Alcance (párrafo 13A)

B40 La información a revelar de los párrafos 13B a 13E se requiere para todos los
instrumentos financieros reconocidos que se compensan de acuerdo con el párrafo 42
de la NIC 32. Además, los instrumentos financieros que quedan dentro del alcance de
los requerimientos de información a revelar de los párrafos 13B a 13E si están sujetos
a un acuerdo maestro de compensación exigible o acuerdo similar que cubre
instrumentos financieros y transacciones similares, independientemente de si los
instrumentos financieros se compensan de acuerdo con el párrafo42 de la NIC 32.
B41 Los acuerdos similares a los que se refieren los párrafos 13A y B40 incluyen
acuerdos de compensación de derivados, acuerdos maestros de recompra globales,
acuerdos maestros de préstamo de títulos valores globales, y cualquier derecho
relacionado con garantías colaterales financieras. Los instrumentos financieros y
transacciones similares a los que hace referencia el párrafo B40 incluyen derivados,
acuerdos de venta y recompra, acuerdos de venta inversa y recompra, acuerdos de
préstamos recibidos de títulos valores, y de préstamos entregados de títulos valores.
Ejemplos de instrumentos financieros que no quedan dentro del alcance del párrafo
13A son los préstamos y depósitos de clientes en la misma institución (a menos que
se compensen en el estado de situación financiera), e instrumentos financieros que
están sujetos solo a un acuerdo de garantía colateral.
Información a revelar sobre información cuantitativa para

activos financieros reconocidos y pasivos financieros
reconocidos dentro del alcance del párrafo 13A
(párrafo 13C)
B42 Los instrumentos financieros revelados de acuerdo con el párrafo 13C pueden estar
sujetos a requerimientos de medición diferentes (por ejemplo, una cuenta por pagar
relacionada con un acuerdo de recompra puede medirse al costo amortizado, mientras
que un derivado se medirá a valor razonable). Una entidad incluirá instrumentos por
sus importes reconocidos y describirá las diferencias de medición resultantes en la
información a revelar relacionada.

NIIF 7
Información a revelar sobre los importes brutos de los

activos financieros reconocidos y pasivos financieros
reconocidos dentro del alcance del párrafo 13A
[párrafo 13C(a)]
B43 Los importes requeridos por el párrafo 13C(a) relacionados con los instrumentos
financieros reconocidos que se compensan de acuerdo con el párrafo 42 de la NIC 32.
Los importes requeridos por el párrafo 13C(a) también se relacionan con los
instrumentos financieros reconocidos que están sujetos a un acuerdo maestro de
compensación exigible o acuerdo similar independientemente de si cumplen los
criterios de compensación. Sin embargo, la información a revelar requerida por el
párrafo 13C(a) no se relaciona con los importes reconocidos como consecuencia de
acuerdos de garantía colateral que no cumplen los criterios de compensación del
párrafo 42 de la NIC 32. En su lugar, se requiere que estos importes se revelen de
acuerdo con el párrafo 13C(d).
Información a revelar sobre los importes que se

compensan de acuerdo con los criterios del párrafo 42 de
la NIC 32 [párrafo 13C(b)]
B44 El párrafo 13C(b) requiere que las entidades revelen los importes compensados de
acuerdo con el párrafo 42 de la NIC 32 cuando se determinen los importes netos
presentados en el estado de situación financiera. Los importes de los activos
financieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos que están sujetos a
compensación según el mismo acuerdo se revelarán en la información a revelar sobre
activos financieros y pasivos financieros. Sin embargo, los importes revelados (en,
por ejemplo, una tabla) se limitarán a los importes que están sujetos a compensación.
Por ejemplo, una entidad puede tener un activo derivado reconocido y un pasivo
derivado reconocido que cumplen los criterios de compensación del párrafo 42 de la
NIC 32. Si el importe bruto del activo derivado es mayor que el importe bruto del
pasivo derivado, la tabla de información a revelar del activo financiero incluirá el
importe completo del activo derivado [de acuerdo con el párrafo 13C(a)] y el importe
completo del pasivo derivado [de acuerdo con el párrafo 13C(b)]. Sin embargo,
mientras que la tabla de información a revelar del pasivo financiero incluirá el
importe completo del pasivo derivado [de acuerdo con el párrafo 13C(a), únicamente
incluirá el importe del activo derivado [de acuerdo con el párrafo 13C(b)] que es
igual al importe del pasivo derivado.
Información a revelar sobre los importes netos

presentados en el estado de situación financiera
[párrafo 13C(c)]
B45 Si una entidad tiene instrumentos que quedan dentro del alcance de esta información
a revelar (como se especifica en el párrafo 13A) pero no cumplen los criterios de
compensación del párrafo 42 de la NIC 32, los importes que el párrafo 13C(c)
requiere que se revelen serían iguales a los importes que requiere revelar el
párrafo 13C(a).
B46 Los importes que el párrafo 13C(c) requiere revelar deben conciliarse con los
importes de las partidas individuales presentadas en el estado de situación financiera.

NIIF 7
Por ejemplo, si una entidad determina que la acumulación o desglose de los importes
de partidas individuales de los estados financieros proporciona información más
relevante, debe conciliar los importes acumulados o desglosados revelados según el
párrafo 13C(c) con los importes de partidas individuales presentados en el estados de
situación financiera.
Información a revelar sobre los importes sujetos a un

acuerdo maestro de compensación exigible o acuerdo
similar que no está incluido de otra forma en el párrafo
13C(b) [párrafo 13C(d)]
B47 El párrafo 13C(d) requiere que las entidades revelen los importes sujetos a un
acuerdo maestro de compensación exigible o acuerdo similar que no estén incluidos
de otra forma en el párrafo 13C(b). El párrafo 13C(d)(i) hace referencia a los
importes relacionados con los instrumentos financieros reconocidos que no cumplen
alguno o todos los criterios de compensación del párrafo 42 de la NIC 32 (por
ejemplo, derechos actuales de compensación que no cumplen el criterio del párrafo
42(b) de la NIC 32, o derechos condicionales de compensación que son exigibles y
ejercitables solo en el caso de incumplimiento, o solo en el caso de insolvencia o
quiebra de cualquiera de las contrapartes).
B48 El párrafo 13C(d)(ii) hace referencia a los importes relacionados con garantías
colaterales financieras, incluyendo las garantías de efectivo colaterales, tanto
recibidas como pignoradas. Una entidad revelará el valor razonable de los
instrumentos financieros que han sido pignorados o recibidos como garantía
colateral. Los importes revelados de acuerdo con el párrafo 13C(d))(ii) deberían
referirse a las garantías colaterales reales recibidas o pignoradas y no a cualquier
cuenta por cobrar o cuenta por pagar reconocida resultante de recuperar o devolver
esta garantía.
Límites a los importes revelados en el párrafo 13C(d)

(párrafo 13D)
B49 Cuando se revelen los importes de acuerdo con el párrafo 13C(d), una entidad debe
tener en cuenta los efectos del exceso de garantía colateral por instrumento
financiero. Si es así, la entidad debe en primer lugar deducir los importes revelados
de acuerdo con el párrafo 13C(d)(i) del importe revelado de acuerdo con el párrafo
13C(c). La entidad limitará entonces los importes revelados de acuerdo con el párrafo
13C(d)(ii) al importe restante del párrafo 13C(c) para el instrumento financiero
relacionado. Sin embargo, si los derechos a garantía colateral pueden ser exigibles
para todos los instrumentos financieros, estos derechos pueden incluirse en la
información a revelar proporcionada de acuerdo con el párrafo 13D.
Descripción de los derechos de compensación sujetos a

acuerdos maestros de compensación exigibles y acuerdos
similares (párrafo 13E)
B50 Una entidad describirá los tipos de derechos de compensación y acuerdos similares
revelados de acuerdo con el párrafo 13C(d), incluyendo la naturaleza de esos

NIIF 7
derechos. Por ejemplo, una entidad describirá sus derechos condicionales. Para
instrumentos sujetos a derechos de compensación que no dependen de un suceso
futuro pero que no cumplen los criterios restantes del párrafo 42 de la NIC 32, la
entidad describirá las razones por las que no se cumplen los criterios. Para cualquier
garantía colateral financiera recibida o pignorada, la entidad describirá los términos
del acuerdo de garantía colateral (por ejemplo, cuando la garantía está restringida).
Información a revelar por tipo de instrumento financiero o

por contraparte
B51 La información a revelar cuantitativa requerida por el párrafo 13(a) a (e) puede
agruparse por tipo de instrumento financiero o transacción (por ejemplo, derivados,
acuerdos de recompra y recompra inversa o acuerdos de recibir prestados y prestar
títulos valores).
B52 De forma alternativa, una entidad puede agrupar la información a revelar cuantitativa
requerida por el párrafo 13C(a) a (c) por tipo de instrumento financiero, y la
información a revelar cuantitativa requerida por el párrafo 13C(c) a (e) por
contraparte. Si una entidad proporciona la información requerida por contraparte, no
se requiere que la entidad identifique las contrapartes por nombre. Sin embargo, la
designación de contrapartes (Contraparte A, Contraparte B, Contraparte C, etc.)
permanecerá congruente de año a año para los años presentados para mantener la
comparabilidad. La información a revelar cualitativa se considerará de forma que se
pueda facilitar información adicional sobre los tipos de contrapartes. Cuando la
información a revelar sobre los importes del párrafo 13C(c) a (e) se proporcione por
contraparte, los importes que sean significativos individualmente en términos de los
importes de las contrapartes totales se revelarán por separado y los importes
individuales insignificantes de las contrapartes restantes se agruparán en una partida.
Otros
B53 La información a revelar específica requerida por los párrafos 13C a 13E son
requerimientos mínimos. Para cumplir el objetivo del párrafo 13B una entidad puede
necesitar ampliarlos con información a revelar (cualitativa) adicional, dependiendo de
las condiciones de los acuerdos maestros de compensación exigibles y acuerdos
relacionados, incluyendo la naturaleza de los derechos de compensación, y sus
efectos o efectos potenciales sobre la situación financiera de la entidad.

NIIF 7

NIC 12
Norma Internacional de Contabilidad 12

Impuesto a las Ganancias
Objetivo
El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable del impuesto a las

ganancias. El principal problema al contabilizar el impuesto a las ganancias es cómo
tratar las consecuencias actuales y futuras de:
(a) la recuperación (liquidación) en el futuro del importe en libros de los activos
(pasivos) que se han reconocido en el estado de situación financiera de la
entidad; y
(b) las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de
reconocimiento en los estados financieros.
Tras el reconocimiento, por parte de la entidad que informa, de cualquier activo o

pasivo, está inherente la expectativa de que recuperará el primero o liquidará el
segundo, por los valores en libros que figuran en las correspondientes partidas.
Cuando sea probable que la recuperación o liquidación de los valores contabilizados
vaya a dar lugar a pagos fiscales futuros mayores (menores) de los que se tendrían si
tal recuperación o liquidación no tuviera consecuencias fiscales, la presente Norma
exige que la entidad reconozca un pasivo (activo) por el impuesto diferido, con
algunas excepciones muy limitadas.
Esta Norma exige que las entidades contabilicen las consecuencias fiscales de las
transacciones y otros sucesos de la misma manera que contabilizan esas mismas
transacciones o sucesos económicos. Así, los efectos fiscales de transacciones y
otros sucesos que se reconocen en el resultado del periodo se registran también en
los resultados. Para las transacciones y otros sucesos reconocidos fuera del resultado
(ya sea en otro resultado integral o directamente en el patrimonio), cualquier efecto
impositivo relacionado también se reconoce fuera del resultado (ya sea en otro
resultado integral o directamente en el patrimonio). De forma similar, el
reconocimiento de los activos por impuestos diferidos y pasivos en una
combinación de negocios afectará al importe de la plusvalía que surge en esa
combinación de negocios o al importe reconocido de una compra en condiciones
muy ventajosas.
Esta Norma también aborda el reconocimiento de activos por impuestos diferidos

que aparecen ligados a pérdidas y créditos fiscales no utilizados, así como la
presentación del impuesto a las ganancias en los estados financieros, incluyendo la
información a revelar sobre los mismos.
Alcance
1 Esta Norma se aplicará en la contabilización del impuesto a las ganancias.
2 Para los propósitos de esta Norma, el término impuesto a las ganancias incluye todos
los impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se relacionan con las ganancias
sujetas a imposición. El impuesto a las ganancias incluye también otros tributos, tales
como las retenciones sobre dividendos, que se pagan por parte de una entidad
subsidiaria, asociada o negocio conjunto, cuando proceden a distribuir ganancias a la
entidad que informa.
© IASCF 1063
NIC 12
3 [Eliminado].
4 Esta Norma no aborda los métodos de contabilización de las subvenciones del
gobierno (véase la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e
Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales), ni de los créditos fiscales
por inversiones. Sin embargo, la Norma se ocupa de la contabilización de las
diferencias temporarias que pueden derivarse de tales subvenciones o deducciones
fiscales.
Definiciones
5 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuación se especifica:
Ganancia contable es la ganancia neta o la pérdida neta del periodo antes de
deducir el gasto por el impuesto a las ganancias.
Ganancia (pérdida) fiscal es la ganancia (pérdida) de un periodo, calculada de
acuerdo con las reglas establecidas por la autoridad fiscal, sobre la que se
calculan los impuestos a pagar (recuperar).
Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias es el importe total que, por este
concepto, se incluye al determinar la ganancia o pérdida neta del periodo,
conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.
Impuesto corriente es la cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto a las
ganancias relativo a la ganancia (pérdida) fiscal del periodo.
Pasivos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a pagar en periodos futuros, relacionadas con las diferencias
temporarias imponibles.
Activos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a recuperar en periodos futuros, relacionadas con:
(a) las diferencias temporarias deducibles;
(b) la compensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía
no hayan sido objeto de deducción fiscal; y
(c) la compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos
anteriores.
Las diferencias temporarias son las que existen entre el importe en libros de un
activo o pasivo en el estado de situación financiera y su base fiscal. Las
diferencias temporarias pueden ser:
(a) diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias
temporarias que dan lugar a cantidades imponibles al determinar la
ganancia (pérdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el
importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado; o
(b) diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias
temporarias que dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar
la ganancia (pérdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el
importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado.
La base fiscal de un activo o pasivo es el importe atribuido, para fines fiscales, a
dicho activo o pasivo.
6 El gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias comprende tanto la parte relativa al
gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso)
por el impuesto diferido.
1064 © IASCF
NIC 12
Base Fiscal
7 La base fiscal de un activo es el importe que será deducible de los beneficios
económicos que, para efectos fiscales, obtenga la entidad en el futuro, cuando
recupere el importe en libros de dicho activo. Si tales beneficios económicos no
tributan, la base fiscal del activo será igual a su importe en libros.
Ejemplos
1 El costo de una máquina es de 100. De los mismos, ya ha sido deducida una
depreciación acumulada de 30, en el periodo corriente y en los anteriores, y el
resto del costo será deducible en futuros periodos, ya sea como depreciación o
como un importe deducible en caso de disposición del activo en cuestión. Los
ingresos de actividades ordinarias generados por el uso de la máquina tributan,
las eventuales ganancias obtenidas por su disposición son también objeto de
tributación y las eventuales pérdidas por la disposición son fiscalmente
deducibles. La base fiscal de la máquina es, por tanto, de 70.
2 Los intereses por cobrar tienen un importe en libros de 100. Fiscalmente, estos
ingresos por intereses serán objeto de tributación cuando se cobren. La base
fiscal de los intereses por cobrar es cero.
3 Los deudores comerciales de una entidad tienen un importe en libros de 100.
Los ingresos de actividades ordinarias correspondientes a los mismos han sido
ya incluidos para la determinación de la ganancia (pérdida) fiscal. La base
fiscal de los deudores comerciales es de 100.
4 Los dividendos a cobrar de una subsidiaria tienen un importe en libros de
100. Tales dividendos no tributan. En esencia, la totalidad del importe en
libros del activo es deducible de los beneficios económicos. En
consecuencia, la base fiscal de los dividendos por cobrar es de 100.(a)
5 Un préstamo concedido por la entidad tiene un importe en libros de 100. El
reembolso del préstamo no tiene ninguna consecuencia fiscal. La base fiscal
del préstamo concedido es de 100.
(a) Bajo esta forma de análisis, no existen diferencias temporarias imponibles. Otra forma
alternativa de realizar el análisis es la de suponer que los dividendos acumulados (o
devengados) a cobrar tienen una base fiscal de cero, y que se aplica una tasa fiscal del cero
por ciento a la diferencia temporaria imponible por valor de 100. En cualquiera de las dos
formas de análisis no existe ningún pasivo por impuestos diferidos.
8 La base fiscal de un pasivo es igual a su importe en libros menos cualquier importe

que, eventualmente, sea deducible fiscalmente respecto de tal partida en periodos
futuros. En el caso de ingresos de actividades ordinarias que se reciben de forma
anticipada, la base fiscal del pasivo correspondiente es su importe en libros, menos
cualquier eventual importe de ingresos de actividades ordinarias que no resulte
imponible en periodos futuros.
© IASCF 1065
NIC 12
Ejemplos
1 Entre los pasivos a corrientes se encuentran deudas provenientes de gastos
acumulados (o devengados), con un importe en libros de 100. El gasto
correspondiente será deducible fiscalmente cuando se pague. La base fiscal de
las deudas por esos gastos acumulados (devengados) es cero.
2 Entre los pasivos corrientes se encuentran ingresos por intereses cobrados por
anticipado, con un importe en libros de 100. El correspondiente ingreso de
actividades ordinarias tributa precisamente cuando se cobra. La base fiscal de
los intereses cobrados por anticipado es cero.
3 Entre los pasivos a corrientes se encuentran deudas provenientes de gastos
acumulados (o devengados), con un importe en libros de 100. El gasto
correspondiente ya ha sido objeto de deducción fiscal. La base fiscal de las
deudas por gastos acumulados (o devengados) es de 100.
4 Entre los pasivos financieros corrientes se encuentran sanciones y multas
con un importe en libros de 100. Ni las sanciones ni las multas son
deducibles fiscalmente. La base fiscal de las sanciones y multas es de100.(a)
5 Un préstamo recibido tiene un importe en libros de 100. El reembolso del
préstamo no tiene ninguna consecuencia fiscal. La base fiscal del préstamo
concedido es de 100.
(a) Bajo esta forma de análisis, no existen diferencias temporarias deducibles. Otra forma
alternativa de realizar el análisis consiste en suponer que las sanciones y multas a pagar
tienen una base fiscal de cero, y que se aplica una tasa fiscal del cero por ciento a la
diferencia temporaria deducible de 100 que resulta. En cualquiera de las dos formas de
análisis, no existe ningún activo por impuestos diferidos
9 Algunas partidas tienen base fiscal aunque no figuren reconocidas como activos ni
pasivos en el estado de situación financiera. Es el caso, por ejemplo, de los costos de
investigación contabilizados como un gasto, al determinar la ganancia bruta contable
en el periodo en que se incurren, que no son gastos deducibles para la determinación
de la ganancia (pérdida) fiscal hasta un periodo posterior. La diferencia entre la base
fiscal de los costos de investigación, esto es el importe que la autoridad fiscal
permitirá deducir en periodos futuros, y el importe en libros nulo es una diferencia
temporaria deducible que produce un activo por impuestos diferidos.
10 Cuando la base fiscal de un activo o un pasivo no resulte obvia inmediatamente, es
útil considerar el principio fundamental sobre el que se basa esta Norma, esto es, que
la entidad debe, con ciertas excepciones muy limitadas, reconocer un pasivo (activo)
por impuestos diferidos, siempre que la recuperación o el pago del importe en libros
de un activo o pasivo vaya a producir pagos fiscales mayores (menores) que los que
resultarían si tales recuperaciones o pagos no tuvieran consecuencias fiscales. El
ejemplo C que sigue al párrafo 52 ilustra las circunstancias en las que puede ser útil
considerar este principio fundamental; por ejemplo cuando la base fiscal de un activo
o un pasivo depende de la forma en que se espera recuperar o pagar el mismo.
11 En los estados financieros consolidados, las diferencias temporarias se determinarán
comparando el importe en libros de los activos y pasivos, incluidos en ellos, con la
base fiscal que resulte apropiada para los mismos. La base fiscal se calculará
tomando como referencia la declaración fiscal consolidada en aquellas jurisdicciones,
o países en su caso, en las que tal declaración se presenta. En otras jurisdicciones, la
base fiscal se determinará tomando como referencia las declaraciones fiscales de cada
entidad del grupo en particular.
1066 © IASCF
NIC 12
Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos corrientes

12 El impuesto corriente, correspondiente al periodo presente y a los anteriores,
debe ser reconocido como un pasivo en la medida en que no haya sido liquidado.
Si la cantidad ya pagada, que corresponda al periodo presente y a los anteriores,
excede el importe a pagar por esos períodos, el exceso debe ser reconocido como
un activo.
13 El importe a cobrar que corresponda a una pérdida fiscal, si ésta puede ser
retrotraída para recuperar las cuotas corrientes satisfechas en periodos
anteriores, debe ser reconocido como un activo.
14 Cuando una pérdida fiscal se utilice para recuperar el impuesto corriente pagado en
periodos anteriores, la entidad reconocerá tal derecho como un activo, en el mismo
periodo en el que se produce la citada pérdida fiscal, puesto que es probable que la
entidad obtenga el beneficio económico derivado de tal derecho, y además este
beneficio puede ser medido de forma fiable.
Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos diferidos
Diferencias temporarias imponibles

15 Se reconocerá un pasivo de naturaleza fiscal por causa de cualquier diferencia
temporaria imponible, a menos que la diferencia haya surgido por:
(a) el reconocimiento inicial de una plusvalía; o
(b) el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(i) no es una combinación de negocios; y
(ii) en el momento en que fue realizada no afectó ni a la ganancia
contable ni a la ganancia (pérdida) fiscal.
Sin embargo, debe ser reconocido un pasivo diferido de carácter fiscal, con las
precauciones establecidas en el párrafo 39, por diferencias temporarias
imponibles asociadas con inversiones en entidades subsidiarias, sucursales y
asociadas, o con participaciones en negocios conjuntos.
16 Todo reconocimiento de un activo lleva inherente la suposición de que su importe en
libros se recuperará, en forma de beneficios económicos, que la entidad recibirá en
periodos futuros. Cuando el importe en libros del activo exceda a su base fiscal, el
importe de los beneficios económicos imponibles excederá al importe fiscalmente
deducible de ese activo. Esta diferencia será una diferencia temporaria imponible, y
la obligación de pagar los correspondientes impuestos en futuros periodos será un
pasivo por impuestos diferidos. A medida que la entidad recupere el importe en libros
del activo, la diferencia temporaria deducible irá revirtiendo y, por tanto, la entidad
tendrá una ganancia imponible. Esto hace probable que los beneficios económicos
salgan de la entidad en forma de pagos de impuestos. Por lo anterior, esta Norma
exige el reconocimiento de todos los pasivos por impuestos diferidos, salvo en
determinadas circunstancias que se describen en los párrafos 15 y 39.
© IASCF 1067
NIC 12
Ejemplo
Un activo cuyo costo histórico fue de 150, tiene un importe en libros de 100. La
depreciación acumulada, a efectos fiscales, es de 90, y la tasa impositiva es el 25%.
La base fiscal del activo es de 60 (costo de 150 menos depreciación fiscal acumulada
de 90). Para recuperar el importe en libros de 100, la entidad debe obtener
ganancias fiscales por importe de 100, aunque sólo podrá deducir una depreciación
fiscal de 60. A consecuencia de lo anterior, la entidad deberá pagar impuestos sobre
las ganancias por valor de 10 (el 25% de 40), a medida que vaya recuperando el
importe en libros del activo. La diferencia entre el importe en libros de 100 y la base
fiscal de 60, es una diferencia temporaria imponible de 40. Por tanto la entidad
reconocerá un pasivo por impuestos diferidos por importe de 10 (el 25% de 40) que
representa los impuestos a satisfacer, a medida que vaya recuperando el importe en
libros del activo.
17 Ciertas diferencias temporarias surgen cuando los gastos o los ingresos se registran
contablemente en un período, mientras que se computan fiscalmente en otro. Tales
diferencias temporarias son conocidas también con el nombre de diferencias
temporales. Los que siguen son ejemplos de diferencias temporarias de esta
naturaleza, que constituyen diferencias temporarias imponibles y que por tanto dan
lugar a pasivos por impuestos diferidos:
(a) ingresos por actividades ordinarias por intereses, que se incluyen en la
ganancia contable en proporción al tiempo transcurrido, pero pueden, en
algunos regímenes fiscales, ser computados fiscalmente en el momento en que
se cobran. La base fiscal de cualquier cuenta por cobrar reconocido en el
estado de situación financiera procedente de tales ingresos de actividades
ordinarias es cero, puesto que los ingresos por actividades ordinarias
correspondientes no afectarán a la ganancia fiscal hasta que sean cobrados;
(b) las cuotas de depreciación utilizadas para determinar la ganancia (pérdida)
fiscal, pueden ser diferentes que las calculadas para efectos contables. La
diferencia temporaria es la diferencia entre el importe en libros del activo y su
base fiscal, que será igual al costo original menos todas las deducciones
respecto del citado activo que hayan sido permitidas por las normas fiscales,
para determinar la ganancia fiscal del período actual y de los anteriores. En
estas condiciones surgirá una diferencia temporaria imponible, que producirá
un pasivo por impuestos diferidos, cuando la depreciación a efectos fiscales sea
acelerada (si la depreciación fiscal es menor que la registrada contablemente,
surgirá una diferencia temporaria deducible, que producirá un activo por
impuestos diferidos); y
(c) los costos de desarrollo pueden ser objeto de capitalización y amortización en
periodos posteriores, a efectos de determinar la ganancia contable, pero
deducidos fiscalmente en el periodo en que se hayan producido. Estos costos
de desarrollo capitalizados tienen una base fiscal igual a cero, puesto que ya
han sido completamente deducidos de la ganancia fiscal. La diferencia
temporaria es la que resulta de restar el importe en libros de los costos de
desarrollo y su base fiscal nula.
18 Las diferencias temporarias surgen también cuando:
(a) los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una
combinación de negocios se reconocen por sus valores razonables de acuerdo
con la NIIF 3 Combinaciones de Negocios pero no se realizan ajustes
equivalentes a efectos fiscales (véase el párrafo 19);
(b) se revalúan los activos, pero no se realiza un ajuste similar a efectos fiscales
(véase el párrafo 20);
1068 © IASCF
NIC 12
(c) surge una plusvalía en una combinación de negocios (véanse los párrafos 21);
(d) la base fiscal de un activo o un pasivo, en el momento de ser reconocido por
primera vez, difiere de su importe en libros inicial, por ejemplo cuando una
entidad se beneficia de subvenciones gubernamentales no imponibles relativas
a activos (véanse los párrafos 22 y 33); o
(e) el importe en libros de las inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, o
el de la participación en negocios conjuntos, difiere de la base fiscal de estas
mismas partidas (véanse los párrafos 38 a 45).
Combinaciones de negocios
19 Con limitadas excepciones, los activos identificables adquiridos y pasivos asumidos

en una combinación de negocios se reconocerán según sus valores razonables en la
fecha de la adquisición. Las diferencias temporarias aparecerán cuando las bases
fiscales de los activos identificables adquiridos y los pasivos identificables asumidos
no se modifiquen por la combinación de negocios o lo hagan de forma diferente. Por
ejemplo, surgirá una diferencia temporaria imponible, que dará lugar a un pasivo por
impuestos diferidos, en el caso de que el importe en libros de un determinado activo
se incremente hasta su valor razonable tras la combinación, pero la base fiscal del
activo sea el costo del propietario anterior. El pasivo por impuestos diferidos
resultante afectará, a la plusvalía (véase el párrafo 66).
Activos contabilizados por su valor razonable
20 Las NIIF permiten o requieren que ciertos activos se contabilicen a su valor

razonable, o bien que sean objeto de revaluación (véase, por ejemplo, la NIC 16
Propiedades, Planta y Equipo, la NIC 38 Activos Intangibles, la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición y la NIC 40 Propiedades de Inversión). En
algunos países, la revaluación o cualquier otra reexpresión del valor del activo, para
acercarlo a su valor razonable, afecta a la ganancia (pérdida) fiscal del periodo
corriente. Como resultado de esto, se puede ajustar igualmente la base fiscal del
activo, y no surge ninguna diferencia temporaria. En otras jurisdicciones, sin
embargo, la revaluación o reexpresión de un activo no afecta a la ganancia fiscal del
periodo en que una u otra se llevan a efecto, y por tanto no ha de procederse al ajuste
de la base fiscal. No obstante, la recuperación futura del importe en libros producirá
un flujo de beneficios económicos imponibles para la entidad, puesto que los
importes deducibles a efectos fiscales serán diferentes de las cuantías de esos
beneficios económicos. La diferencia entre el importe en libros de un activo
revaluado y su base fiscal, es una diferencia temporaria, y da lugar por tanto a un
activo o pasivo por impuestos diferidos. Esto se cumple incluso cuando:
(a) la entidad no desea disponer del activo. En estos casos, el importe en libros
revaluado se recuperará mediante el uso, lo que generará beneficios fiscales
por encima de la depreciación deducible fiscalmente en periodos futuros; o
(b) se difiera el pago de impuestos sobre las ganancias, a condición de que el
importe de la disposición de los activos se reinvierta en otros similares. En
estos casos el impuesto se acabará pagando cuando se vendan los nuevos
activos, o bien a medida que vayan siendo utilizados.
© IASCF 1069
NIC 12
Plusvalía
21 La plusvalía que surja en una combinación de negocios se medirá como el exceso del
apartado (a) sobre el (b) siguientes:
(a) suma de:
(i) la contraprestación transferida medida de acuerdo con la NIIF 3, que,
generalmente, se requiere que sea el valor razonable en la fecha de la
adquisición;
(ii) el importe de cualquier participación no controladora en la adquirida
reconocida de acuerdo con la NIIF 3; y
(iii) en una combinación de negocios llevada a cabo por etapas, el valor
razonable en la fecha de adquisición de la participación previa de la
adquirente en el patrimonio de la adquirida.
(b) el neto de los importes en la fecha de la adquisición de los activos
identificables adquiridos y de los pasivos asumidos medidos de acuerdo con la
NIIF 3.
Muchas autoridades fiscales no permiten reducciones en el importe en libros de la
plusvalía como gasto deducible al determinar la ganancia fiscal. Además, en estos
países, el costo de la plusvalía no suele ser deducible, cuando la entidad subsidiaria
dispone de los negocios de los cuales procede. En estas jurisdicciones, la plusvalía
tiene una base fiscal igual a cero. Cualquier diferencia entre el importe en libros de la
plusvalía y su base fiscal nula, será una diferencia temporaria imponible. No obstante,
esta Norma no permite el reconocimiento del pasivo por impuestos diferidos
correspondiente, puesto que la plusvalía se mide de forma residual, y el
reconocimiento de un pasivo de esta naturaleza podría incrementar el importe en
libros de la plusvalía.
21A Las reducciones posteriores de un pasivo por impuestos diferidos, que no se ha
reconocido porque surge del reconocimiento inicial de una plusvalía, se considerarán
que proceden del reconocimiento inicial de la plusvalía y, por tanto, no se
reconocerán, según el párrafo 15(a). Por ejemplo, si en una combinación de negocios
una entidad reconoce una plusvalía de 100 u.m. que tiene una base fiscal nula, el
párrafo 15(a) prohíbe que la entidad reconozca el pasivo por impuestos diferidos
resultante. Si la entidad reconociera posteriormente una pérdida por deterioro del
valor de esa plusvalía de 20 u.m., el importe de la diferencia temporaria imponible
relacionada con la plusvalía, se reducirá desde 100 u.m. hasta 80 u.m., con el
correspondiente decremento en el valor del pasivo por impuestos diferidos no
reconocido. Ese decremento no reconocido en el valor del pasivo por impuestos
diferidos también se lo considera relacionado con el reconocimiento inicial de la
plusvalía y, por tanto, el párrafo 15(a) prohíbe su reconocimiento.
21B Los pasivos por impuestos diferidos por diferencias temporarias imponibles
relacionados con la plusvalía se reconocerán, sin embargo, en la medida en que no
hayan surgido del reconocimiento inicial de esa plusvalía. Por ejemplo, si en una
combinación de negocios una entidad reconoce una plusvalía de 100 u.m., que es
deducible a efectos fiscales a una tasa del 20 por ciento anual, comenzando desde el
año de la adquisición, la base fiscal de la plusvalía es de 100 u.m. en el momento del
reconocimiento inicial, y de 80 u.m. al final del año de adquisición. Si el importe en
libros de la plusvalía al final del año de la adquisición permanece constante en 100
u.m., surgirá al final de ese año una diferencia temporaria imponible por 20 u.m.
Puesto que esa diferencia temporaria imponible no se relaciona con el reconocimiento
inicial de la plusvalía se reconocerá el correspondiente pasivo por impuestos
diferidos.
1070 © IASCF
NIC 12
Reconocimiento inicial de un activo o pasivo
22 En el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo puede surgir una diferencia

temporaria, si, por ejemplo, una parte o la totalidad del costo de un activo no es
deducible a efectos fiscales. El método de contabilización de esta diferencia
temporaria dependerá de la naturaleza de la transacción que haya llevado al
reconocimiento inicial del activo o del pasivo:
(a) en una combinación de negocios, una entidad reconocerá cualquier pasivo o
activo por impuestos diferidos y esto afecta al importe con que se reconoce la
plusvalía o la ganancia por una compra en condiciones muy ventajosas (véase
el párrafo 19);
(b) si la transacción afecta a la ganancia contable o a la ganancia fiscal, una
entidad reconocerá cualquier pasivo o activo por impuestos diferidos, y
reconocerá el correspondiente ingreso o gasto por impuesto diferido, en el
resultado del periodo (véase el párrafo 59);
(c) si la transacción no es una combinación de negocios, y no afecta ni a la
ganancia contable ni a la fiscal, la entidad podría reconocer el correspondiente
activo o pasivo por impuestos diferidos, siempre que no se diese la exención a
la que se refieren los párrafos 15 y 24, y ajustar por tanto el importe en libros
del activo o del pasivo por el mismo importe. Tales ajustes podrían volver
menos transparentes los estados financieros. Por lo tanto, esta Norma no
permite a las entidades reconocer el mencionado activo o pasivo por impuestos
diferidos, ya sea en el momento del registro inicial o posteriormente (véase el
ejemplo que ilustra este párrafo). Además, las entidades no reconocerán
tampoco, a medida que el activo se deprecie, los cambios subsiguientes en el
activo o el pasivo por impuestos diferidos que no se haya registrado
inicialmente.
Ejemplo ilustrativo del párrafo 22(c)

Una entidad planea utilizar un activo, cuyo costo ha sido de 1.000, a lo largo de su
vida útil de cinco años, y luego venderlo a un valor residual de cero. La tasa
impositiva vigente es del 40%. La depreciación del activo no es deducible
fiscalmente. Al proceder a su venta, cualquier ganancia de capital obtenida no tributa,
y si se produjeran pérdidas no serían deducibles.
A medida que la entidad va recuperando el importe en libros del activo, la entidad
obtendrá ingresos gravables de 1.000 y pagará impuestos por 400. La entidad no ha
de reconocer el correspondiente pasivo por impuestos diferidos por valor de 400
porque se deriva del registro inicial del activo.
Al año siguiente, el importe en libros del activo será de 800. A medida que se vayan
obteniendo los ingresos gravables de 800, la entidad pagará impuestos por valor de
320. La entidad no ha de reconocer el pasivo por impuestos diferidos de 320 porque
se deriva del registro inicial del activo.
23 De acuerdo con la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación, el emisor de un
instrumento financiero compuesto (por ejemplo un bono convertible) procederá a
clasificar el componente de pasivo del instrumento como un pasivo, y el componente
de patrimonio como una partida del patrimonio. En algunos países, la base fiscal del
componente de pasivo es igual al importe en libros inicial de la suma de los
componentes de pasivo y patrimonio. La diferencia temporaria imponible aparecerá
al registrar, ya desde el momento inicial, el componente de pasivo y el de patrimonio
del instrumento por separado. Por tanto, la excepción establecida en el párrafo 15(b)
no será aplicable. En consecuencia, la entidad procederá a reconocer el
correspondiente pasivo por impuestos diferidos. Según el párrafo 61A, el impuesto
diferido se carga directamente al importe en libros del componente de patrimonio.
© IASCF 1071
NIC 12
Según el párrafo 58, los cambios posteriores en el pasivo por impuestos diferidos se
reconocerán, en el resultado, como gastos (ingresos) por impuestos diferidos.
Diferencias temporarias deducibles

24 Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las
diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la
entidad disponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas
diferencias temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos
aparezca por causa del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una
transacción que:
(a) no es una combinación de negocios; y
(b) en el momento en que fue realizada no afectó ni a la ganancia contable ni a
la ganancia (pérdida) fiscal.
No obstante, debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, de acuerdo con
lo establecido en el párrafo 44, para las diferencias temporarias deducibles
asociadas con inversiones en entidades subsidiarias, sucursales y asociadas, así
como con participaciones en negocios conjuntos.
25 Detrás del reconocimiento de cualquier pasivo, está inherente la expectativa de que la
cantidad correspondiente será liquidada, en futuros periodos, por medio de una salida
de recursos, que incorporen beneficios económicos. Cuando tales recursos salgan
efectivamente de la entidad, una parte o la totalidad de sus importes pueden ser
deducibles para la determinación de la ganancia fiscal, en periodos posteriores al del
reconocimiento del pasivo. En estos casos se producirá una diferencia temporaria
entre el importe en libros del citado pasivo y su base fiscal. Por consiguiente,
aparecerá un activo por impuestos diferidos, respecto a los impuestos sobre las
ganancias que se recuperarán en periodos posteriores, cuando sea posible la
deducción del pasivo para determinar la ganancia fiscal. De forma similar, si el
importe en libros de un activo es menor que su base fiscal, la diferencia entre ambos
importes dará lugar a un activo por impuestos diferidos respecto a los impuestos
sobre las ganancias que se recuperarán en periodos posteriores.
Ejemplo
Una entidad reconoce una obligación de pago por importe de 100, derivada de la
provisión por garantías de productos vendidos. El importe de la provisión dotada no
es deducible a efectos fiscales, hasta que la entidad pague las correspondientes
reclamaciones. La tasa impositiva vigente es del 25%.
La base fiscal del pasivo creado por la provisión tiene valor nulo (importe en libros
de 100 menos el importe que será deducible fiscalmente respecto del pasivo en
periodos futuros). Al satisfacer la provisión, por su importe en libros, la entidad
reducirá su ganancia fiscal por importe de 100 y, consecuentemente, reducirá
también los pagos de impuestos por importe de 25 (25% de 100). La diferencia entre
el importe en libros de 100 y la base fiscal, que tiene un valor nulo, es una diferencia
temporaria deducible por valor de 100. Por tanto, la entidad reconocerá un activo
por impuestos diferidos de 25 (25% de 100), siempre que sea probable que pueda
obtener suficiente ganancia fiscal en periodos posteriores como para conseguir tal
reducción en los pagos por el impuesto.
26 Los siguientes son ejemplos de diferencias temporarias deducibles que dan lugar a
activos por impuestos diferidos:
(a) los beneficios por retiro, que pueden deducirse para determinar la ganancia
contable, a medida que se reciben los servicios de los empleados, pero que no
se pueden deducir fiscalmente hasta que la entidad los pague efectivamente a
1072 © IASCF
NIC 12
los trabajadores, o haga las correspondientes aportaciones a un fondo externo

para que los gestione. En este caso existirá una diferencia temporaria entre el
importe en libros del pasivo y su base fiscal, base fiscal que habitualmente
tendrá valor nulo. Esta diferencia temporaria deducible hará surgir el activo por
impuestos diferidos a medida que los beneficios económicos salgan de la
entidad, en la forma de una deducción del beneficio fiscal cuando se paguen
los beneficios por retiro o se realicen las aportaciones al fondo externo;
(b) los costos de investigación se tratan como un gasto del periodo en que se
producen al determinar la ganancia contable, pero su deducción a efectos
fiscales puede no estar permitida hasta un periodo posterior a efectos del
calculo de la ganancia (pérdida) fiscal. La diferencia entre la base fiscal de los
gastos de investigación, que será igual al importe que la administración
tributaria permitirá deducir en futuros periodos, y su importe en libros, que será
igual a cero, constituirá una diferencia temporaria deducible que dará lugar a
un activo por impuestos diferidos;
(c) con limitadas excepciones, una entidad reconocerá los activos identificables
adquiridos y los pasivos asumidos en una combinación de negocios por sus
valores razonables, en la fecha de adquisición. Si se reconoce un pasivo
asumido en la fecha de adquisición, pero los costos relacionados no se deducen
para determinar el beneficio fiscal hasta un periodo posterior, surge una
diferencia temporaria deducible que dará lugar a un activo por impuestos
diferidos. También surge un activo por impuestos diferidos cuando el valor
razonable de un activo identificable adquirido es inferior a su base fiscal. En
ambos casos, el activo por impuestos diferidos resultante afectará a la plusvalía
(véase el párrafo 66); y
(d) ciertos activos pueden ser contabilizados por su valor razonable, o pueden ser
revaluados sin que se haga un ajuste similar para fines fiscales (véase el párrafo
20). En tal caso, aparecerá una diferencia temporaria deducible, siempre que la
base fiscal del activo exceda a su importe en libros.
27 La reversión de las diferencias temporarias deducibles dará lugar, como su propio
nombre indica, a reducciones en la determinación de las ganancias fiscales de
periodos futuros. No obstante, los beneficios económicos, en forma de reducciones en
pagos de impuestos, llegarán a la entidad sólo si es capaz de obtener ganancias
fiscales suficientes como para cubrir las posibles deducciones. Por tanto, la entidad
reconocerá activos fiscales por impuestos diferidos, sólo si es probable que disponga
de esos beneficios fiscales futuros contra los que cargar las deducciones por
diferencias temporarias.
28 Será probable que se disponga de ganancias fiscales, contra los que cargar las
deducciones por diferencias temporarias, siempre que existan diferencias temporarias
imponibles en cuantía suficiente, relacionadas con la misma autoridad fiscal y
referidas a la misma entidad fiscal, cuya reversión se espere:
(a) en el mismo periodo en el que se prevea que reviertan las diferencias
temporarias deducibles; o
(b) en periodos en los que una pérdida fiscal, surgida por un activo por impuestos
diferidos, pueda ser compensada con ganancias anteriores o posteriores.
En tales circunstancias, se reconocerá un activo por impuestos diferidos en el periodo
en que aparezcan las diferencias temporarias deducibles.
29 Cuando la cuantía de las diferencias temporarias imponibles, relacionadas con la
misma autoridad fiscal y a la misma entidad fiscal, sea insuficiente, sólo se
reconocerán activos por impuestos diferidos en la medida que se den cualesquiera de
estos supuestos:
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NIC 12
(a) cuando sea probable que la entidad vaya a tener suficientes ganancias fiscales,
relacionadas con la misma autoridad fiscal y a la misma entidad fiscal, en el
mismo periodo en el que reviertan las diferencias temporarias deducibles (o en
los periodos en los que la pérdida fiscal, procedente de un activo por impuestos
diferidos, pueda ser compensada con ganancias anteriores o posteriores). Al
evaluar si la entidad tendrá suficientes ganancias fiscales en periodos futuros,
se han de ignorar las partidas imponibles que procedan de diferencias
temporarias deducibles que se esperen en periodos futuros, puesto que los
activos por impuestos diferidos, que surjan por causa de esas diferencias
temporarias deducibles, requerirán ellos mismos ganancias futuras para poder
ser realizados efectivamente; o
(b) cuando la entidad tenga la posibilidad de aprovechar oportunidades de
planificación fiscal para crear ganancias fiscales en los periodos oportunos.
30 Las oportunidades de planificación fiscal son acciones que la entidad puede
emprender para crear, o incrementar, ganancias fiscales en un determinado periodo,
antes de que prescriba la posibilidad de deducir una pérdida fiscal u otro crédito por
operaciones anteriores en el tiempo. Por ejemplo, en algunos países puede crearse, o
incrementarse, la ganancia fiscal por medio de las siguientes actuaciones:
(a) eligiendo el momento de la tributación de los ingresos por intereses, ya sea en
el momento en que sean exigibles o en el momento de recibirlos;
(b) difiriendo el ejercicio del derecho de ciertas deducciones sobre la ganancia
fiscal;
(c) vendiendo, y quizá arrendando posteriormente con opción de compra, activos
que se han revaluado pero cuya base fiscal no ha sido objeto de ajuste para
reflejar la subida de valor; y
(d) vendiendo un activo que genere ganancias no imponibles (como por ejemplo,
en ciertos países, los bonos emitidos por el Estado), para comprar otras
inversiones que generen ganancia imponible.
En el caso de que las oportunidades de planificación fiscal anticipen la ganancia
tributable de un periodo posterior a otro previo en el tiempo, la utilización de las
pérdidas o de los créditos fiscales por operaciones de periodos anteriores aun
dependerá de la existencia de ganancias tributables futuras, de fuentes distintas a las
que puedan originar diferencias temporarias en el futuro.
31 Cuando la entidad tiene un historial de pérdidas recientes, habrá de considerar las
guías que se ofrecen en los párrafos 35 y 36.
32 [Eliminado].
Plusvalía
32A Si el importe en libros de la plusvalía que surge en una combinación de negocios es

menor que su base imponible, la diferencia da lugar a un activo por impuestos
diferidos. El activo por impuestos diferidos que surge en el reconocimiento inicial de
la plusvalía deberá reconocerse como parte de la contabilización de una combinación
de negocios en la medida en que sea probable que se encuentre disponible el
beneficio fiscal contra el cual se pueda utilizar la diferencia temporaria deducible.
Reconocimiento inicial de un activo o pasivo
33 Un caso donde aparecerá un activo por impuestos diferidos, tras el reconocimiento

inicial de un activo, es cuando la subvención del gobierno relacionada con el mismo
se deduce del costo para determinar el importe en libros del activo en cuestión, pero
1074 © IASCF
NIC 12
sin embargo no se deduce para efectos del importe depreciable fiscalmente (en otras
palabras, es parte de la base fiscal); en este supuesto el importe en libros del activo
será inferior a su base fiscal, lo cual hará aparecer una diferencia temporaria
deducible. Las subvenciones del gobierno pueden también ser contabilizadas como
ingresos diferidos, en cuyo caso la diferencia entre el importe del ingreso diferido y
su base fiscal, que es nula, será una diferencia temporaria deducible. Sea uno u otro el
método que la entidad adopte para la contabilización, nunca procederá a reconocer el
activo por impuestos diferidos resultante, por las razones que se han dado en el
párrafo 22.
Pérdidas y créditos fiscales no utilizados

34 Debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan
compensar, con ganancias fiscales de periodos posteriores, pérdidas o créditos
fiscales no utilizados hasta el momento, pero sólo en la medida en que sea
probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra los cuales cargar
esas pérdidas o créditos fiscales no utilizados.
35 Los criterios a emplear para el reconocimiento de los activos por impuestos diferidos,
que nacen de la posibilidad de compensación de pérdidas y créditos fiscales no
utilizados, son los mismos que los utilizados para reconocer activos por impuestos
diferidos surgidos de las diferencias temporarias deducibles. No obstante, la
existencia de pérdidas fiscales no utilizadas puede ser una evidencia para suponer
que, en el futuro, no se dispondrá de ganancias fiscales. Por tanto, cuando una entidad
tiene en su historial pérdidas recientes, procederá a reconocer un activo por impuestos
diferidos surgido de pérdidas o créditos fiscales no utilizados, sólo si dispone de una
cantidad suficiente de diferencias temporarias imponibles, o bien si existe alguna otra
evidencia convincente de que dispondrá en el futuro de suficiente ganancia fiscal,
contra la que cargar dichas pérdidas o créditos. En estas circunstancias, el párrafo 82
exige revelar la cuantía del activo por impuestos diferidos, así como la naturaleza de
la evidencia en que se apoya el reconocimiento del mismo.
36 Al evaluar la probabilidad de disponer de ganancias fiscales contra las que cargar las
pérdidas o créditos fiscales no utilizados, la entidad puede considerar los siguientes
criterios:
(a) si la entidad tiene suficientes diferencias temporarias imponibles, relacionadas
con la misma autoridad fiscal, y referidas a la misma entidad fiscal, que puedan
dar lugar a importes imponibles, en cantidad suficiente como para cargar
contra ellos las pérdidas o créditos fiscales no utilizados, antes de que el
derecho de utilización expire;
(b) si es probable que la entidad tenga ganancias fiscales antes de que prescriba el
derecho de compensación de las pérdidas o créditos fiscales no utilizados;
(c) si las pérdidas fiscales no utilizadas han sido producidas por causas
identificables, cuya repetición es improbable; y
(d) si la entidad dispone de oportunidades de planificación fiscal (véase el párrafo
30) que vayan a generar ganancias fiscales en los periodos en que las pérdidas
o los créditos fiscales puedan ser utilizados.
En la medida en que no sea probable disponer de ganancias fiscales contra las que
cargar las pérdidas o créditos fiscales no utilizados, no se procederá a reconocer los
activos por impuestos diferidos.
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NIC 12
Reconsideración de activos por impuestos diferidos no

reconocidos
37 Al final del periodo sobre el que se informa, una entidad evaluará nuevamente los
activos por impuestos diferidos no reconocidos. En ese momento la entidad procederá
a registrar un activo de esta naturaleza, anteriormente no reconocido, siempre que sea
probable que las futuras ganancias fiscales permitan la recuperación del activo por
impuestos diferidos. Por ejemplo, una mejora en el desarrollo de las ventas, puede
hacer más probable que la entidad sea capaz de generar ganancias fiscales en cuantía
suficiente como para cumplir los criterios establecidos en los párrafos 24 o 34 para su
reconocimiento. Otro ejemplo es cuando la entidad proceda a reconsiderar los activos
por impuestos diferidos, en el momento de realizar una combinación de negocios o
con posterioridad a la misma (véanse los párrafos 67 y 68).
Inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, y

participaciones en negocios conjuntos
38 Aparecen diferencias temporarias cuando el importe en libros de las inversiones
financieras en subsidiarias, sucursales y asociadas, o de las participaciones en
negocios conjuntos (igual a la porción que represente la participación del inversor en
los activos netos de la subsidiaria, sucursal, asociada o negocio conjunto, contando
incluso con el importe en libros de la plusvalía) sea diferente de su base fiscal (que a
menudo coincide con el costo). Estas diferencias pueden surgir en las más variadas
circunstancias, como por ejemplo:
(a) por la existencia de ganancias no distribuidas en las subsidiarias, sucursales,
asociadas o negocios conjuntos;
(b) por las diferencias de cambio, cuando la controladora y su subsidiaria estén
situadas en diferentes países; y
(c) por una reducción en el importe en libros de las inversiones en una asociada,
como consecuencia de haber disminuido el importe recuperable de la misma.
En los estados financieros consolidados, la diferencia temporaria puede ser diferente
de la diferencia temporaria registrada en los estados financieros individuales de la
controladora, sí ésta contabiliza, en sus estados financieros, la inversión al costo o por
su valor revaluado.
39 Una entidad debe reconocer un pasivo por impuestos diferidos en todos los casos
de diferencias temporarias imponibles asociadas con inversiones en subsidiarias,
sucursales y asociadas, o con participaciones en negocios conjuntos, excepto que
se den conjuntamente las dos condiciones siguientes:
(a) la controladora, inversora o participante sea capaz de controlar el
momento de la reversión de la diferencia temporaria; y
(b) es probable que la diferencia temporaria no revierta en un futuro
previsible.
40 Puesto que la controladora tiene poder para establecer la política de dividendos de su
subsidiaria, será capaz también de controlar el momento de la reversión de las
diferencias temporarias asociadas con la inversión (entre las que figurarán no sólo las
diferencias temporarias derivadas de ganancias no distribuidas, sino también las
relacionadas con eventuales diferencias de conversión). Además, con frecuencia
podría ser muy difícil estimar la cuantía de impuestos a pagar cuando las diferencias
temporarias reviertan. Por tanto, cuando la controladora haya estimado que tales
ganancias no serán objeto de distribución en un futuro previsible, no procederá a
1076 © IASCF
NIC 12
reconocer un pasivo por impuestos diferidos. Las mismas consideraciones se aplican

en el caso de las sucursales.
41 Los activos y pasivos no monetarios de una entidad se medirán en términos de su
moneda funcional (véase la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera). Si las pérdidas o ganancias fiscales de la entidad
(y, por tanto, la base fiscal de sus activos y pasivos no monetarios) se calculan en una
moneda distinta, las variaciones en la tasa de cambio darán lugar a diferencias
temporarias, que producirán el reconocimiento de un pasivo o de un activo por
impuestos diferidos (en este último caso, en las condiciones establecidas por el
párrafo 24). El impuesto diferido resultante se cargará o abonará a los resultados del
periodo (véase el párrafo 58).
42 La entidad que ha invertido en una asociada no controla esta entidad, y normalmente
no está en posición de determinar su política de dividendos. Por tanto, en ausencia de
un acuerdo que establezca que los dividendos de la asociada no serán distribuidos en
un futuro previsible, la entidad inversora procederá a reconocer un pasivo por
impuestos diferidos, nacido de las diferencias temporarias imponibles relacionadas
con su inversión en la asociada. En algunos casos, el inversor puede no ser capaz de
determinar la cuantía de los impuestos que tendría que pagar si recuperase el costo de
su inversión en una asociada, pero puede determinar que serán iguales o superiores a
un mínimo. En tales casos, el pasivo por impuestos diferidos se mide por referencia a
ese mínimo.
43 Normalmente, el acuerdo entre las partes para crear un negocio conjunto contempla el
reparto de ganancias, y establece si la decisión de distribución exige el
consentimiento de todos los participantes, o de una determinada mayoría de los
mismos. Cuando el participante puede controlar el reparto de ganancias, y es
probable que no se repartan dividendos en un futuro previsible, no tendrá que
reconocer ningún pasivo por impuestos diferidos.
44 Una entidad debe reconocer un activo por impuestos diferidos, para todas las
diferencias temporarias deducibles procedentes de inversiones en subsidiarias,
sucursales y asociadas, o de participaciones en negocios conjuntos, sólo en la
medida que sea probable que:
(a) las diferencias temporarias reviertan en un futuro previsible; y
(b) se disponga de ganancias fiscales contra las cuales puedan utilizarse las
diferencias temporarias.
45 Al decidir reconocer o no activos por impuestos diferidos, por las diferencias
temporarias asociadas con sus inversiones en entidades subsidiarias, sucursales y
asociadas, o con participaciones en negocios conjuntos, la entidad considerará las
guías establecidas en los párrafos 28 a 31.
Medición
46 Los pasivos (activos) corrientes de tipo fiscal, ya procedan del periodo presente o
de períodos anteriores, deben ser medidos por las cantidades que se espere
pagar (recuperar) de la autoridad fiscal, utilizando la normativa y tasas
impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté
prácticamente terminado, al final del periodo sobre el que se informa.
47 Los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas
fiscales que se espera sean de aplicación en el período en el que el activo se
realice o el pasivo se cancele, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que al final
del periodo sobre el que se informa hayan sido aprobadas o prácticamente
terminado el proceso de aprobación.
© IASCF 1077
NIC 12
48 Los activos y pasivos por impuestos, ya sean corrientes o diferidos, se miden

usualmente empleando las tasas y leyes fiscales que han sido aprobadas. No obstante,
en algunas jurisdicciones los anuncios de tasas (y leyes fiscales) por parte del
gobierno tienen, en esencia, el mismo efecto que su aprobación, que puede seguir al
anuncio por un período de varios meses. En tales circunstancias, los activos y pasivos
impositivos se miden utilizando las tasas fiscales anunciadas (y leyes fiscales).
49 En los casos en que se apliquen diferentes tasas impositivas según los niveles de
ganancia fiscal, los activos y pasivos por impuestos diferidos se medirán utilizando
las tasas medias que se espere aplicar, a la ganancia o a la pérdida fiscal, en los
periodos en los que se espere que vayan a revertir las correspondientes diferencias.
50 [Eliminado].
51 La medición de los pasivos por impuestos diferidos y los activos por impuestos
diferidos reflejará las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en
que la entidad espera, al final del periodo sobre el que se informa, recuperar o
liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos.
52 En algunos países, la forma en que la entidad vaya a recuperar (liquidar) el importe
en libros de un activo (pasivo), puede afectar alguna o ambas de las siguientes
circunstancias:
(a) la tasa a aplicar cuando la entidad recupere (liquide) el importe en libros del
activo (pasivo); y
(b) la base fiscal del activo (pasivo).
En tales casos, la entidad procederá a medir los activos y los pasivos por impuestos
diferidos utilizando la tasa y la base fiscal que sean coherentes con la forma en que
espere recuperar o pagar la partida correspondiente.
Ejemplo A
Un activo tiene un importe en libros de 100 y una base fiscal de 60. Si el activo se
vendiese, sería de aplicación a las ganancias una tasa del 20%, pero si se obtienen del
mismo otro tipo de ingresos, la tasa aplicable es del 30%.
La entidad reconocerá un pasivo por impuestos diferidos de 8 (el 20% de 40) si
prevé vender el activo sin usarlo, y un impuesto diferido de 12 (el 30% de 40) si
prevé conservar el activo y recuperar su valor mediante el uso.
1078 © IASCF
NIC 12
Ejemplo B
Un activo ha costado 100, y tiene en estos momentos un importe en libros de 80,
procediéndose a practicar sobre este valor una revaluación hasta alcanzar 150. Este
ajuste del valor no tiene consecuencias fiscales. La depreciación acumulada, a efectos
fiscales, es de 30, y la tasa impositiva es el 30%. Si el activo se vendiese por un
precio mayor que su costo, la depreciación acumulada fiscal de 30 se incluiría en la
ganancia fiscal, pero las cantidades recibidas por encima del costo no tributarían.
La base fiscal del activo es de 70, y existe una diferencia temporaria imponible por
importe de 80. Si la entidad espera recuperar el importe en libros del activo
mediante su uso, deberá generar ingresos imponibles por importe de 150, pero sólo
podrá deducir depreciaciones por importe de 70. Considerando que esta es la
situación, existe un pasivo por impuestos diferidos por importe de 24 (30% de 80).
Alternativamente, si la entidad esperase recuperar el importe en libros mediante la
venta del activo por importe de 150, el pasivo por impuestos diferidos resultante se
computaría de la siguiente manera:
Diferencia Pasivo por

temporaria impuestos
imponible Tasa impositiva diferidos
Depreciación fiscal acumulada 30 30% 9
Ingresos netos (deducido el costo) 50 exento –
Total 80 9
(Nota: de acuerdo con el párrafo 61A, el impuesto diferido adicional que surja en la
revaluación se reconocerá en otro resultado integral)
Ejemplo C
La situación es la del ejemplo B, pero si el activo se vende por más de su costo
original, la depreciación acumulada se incluirá en la ganancia fiscal (al tipo del 30%),
y el importe de la venta tributará al 40%, después de deducir un costo ajustado por
inflación de 110.
Si la entidad espera recuperar el importe en libros del activo mediante su uso,
deberá generar ingresos imponibles por importe de 150, pero sólo podrá deducir
depreciaciones por importe de 70. Considerando que ésta es la situación, la base
fiscal es de 70, existe una diferencia temporaria imponible de 80 y un pasivo por
impuestos diferidos de 24 (30% de 80), como en el ejemplo B.
Alternativamente, si la entidad espera recuperar el importe en libros vendiendo
inmediatamente el activo por 150, la entidad podrá deducir el costo ajustado de 110.
Las ganancias netas fiscales de 40 tributarán al 40%. Además, la depreciación
acumulada de 30 se incluirá en la ganancia fiscal y tributará al 30%. En esta
situación, la base fiscal es de 80 (110 menos 30), existe una diferencia temporaria
imponible de 70 y, por tanto, un pasivo por impuestos diferidos de 25 (40% de 40
más 30% de 30). Si el valor de la base fiscal no resulta evidente en este ejemplo,
podría ser útil repasar el principio fundamental establecido en el párrafo 10.
(Nota: de acuerdo con el párrafo 61A, el impuesto diferido adicional que surja en la
revaluación se reconocerá en otro resultado integral)
© IASCF 1079
NIC 12
52A En algunas jurisdicciones, el impuesto a las ganancias se grava a una tasa mayor o
menor, siempre que una parte o la totalidad de la ganancia neta o de las ganancias
acumuladas se paguen como dividendos a los accionistas de la entidad. En algunas
otras jurisdicciones, el impuesto a las ganancias puede ser devuelto o pagado si una
parte o la totalidad de la ganancia neta o de las ganancias acumuladas se pagan como
dividendos a los accionistas de la entidad. En estas circunstancias, los activos y
pasivos por impuestos corrientes y diferidos, se miden a la tasa aplicable a las
ganancias no distribuidas.
52B En las circunstancias descritas en el párrafo 52A, las consecuencias de los dividendos
en relación con el impuesto a las ganancias se reconocen cuando se procede a
reconocer el pasivo por el pago de dividendos. Las consecuencias de los dividendos
en el impuesto están relacionadas más directamente con transacciones o sucesos
pasados, que con las distribuciones hechas a los propietarios. Por tanto, estas
consecuencias de los dividendos en el impuesto a las ganancias se reconocerán, en la
ganancia o pérdida neta del periodo, tal como se exige en el párrafo 58, salvo en la
medida en que las consecuencias impositivas de los dividendos surjan de las
circunstancias descritas en los párrafos 58(a) y (b).
Ejemplo ilustrativo de los párrafos 52A y 52B

El ejemplo que sigue trata de la medición de los activos y pasivos por el impuesto, ya
sean corrientes o diferidos, para una entidad en una jurisdicción donde se gravan a
una tasa más alta las ganancias no distribuidas (50%), y se reembolsa una parte del
importe cuando las ganancias se distribuyan. La tasa sobre las ganancias distribuidas
es del 35%. Al final del periodo sobre el que se informa, 31 de diciembre de 20X1, la
entidad no reconoce un pasivo por dividendos propuestos o declarados después del
periodo sobre el que se informa. Como resultado, no se reconocen dividendos en el
año 20X1. La ganancia imponible para 20X1 es de 100.000. La diferencia temporaria
imponible neta, para el año 20X1, es de 40.000.
La entidad reconoce un pasivo corriente por el impuesto, y un gasto corriente por el
mismo concepto, por 50.000. No se reconoce ningún activo por la cuantía
potencialmente recuperable como resultado de dividendos futuros. La entidad
también reconoce un pasivo por impuestos diferidos y un gasto por impuestos
diferidos por 20.000 (50% de 40.000), que representa el impuesto a las ganancias
que la entidad pagará cuando recupere o pague el importe en libros de sus activos y
pasivos, basándose en la tasa del impuesto aplicable a las ganancias no distribuidas.
Más tarde, el 15 de marzo de 20X2, la entidad reconoce como pasivo unos
dividendos de 10.000, procedentes de las ganancias de las operaciones previas.
El 15 de marzo de 20X2, la entidad reconocerá la recuperación de impuestos sobre
las ganancias por 1.500 (15% de los dividendos reconocidos como pasivo), que
serán un activo por impuestos corrientes y una reducción del gasto corriente por
impuestos del 20X2.
53 Los activos y pasivos por impuestos diferidos no deben ser descontados.
54 Una evaluación fiable del importe descontado de los activos y pasivos por impuestos
diferidos, exigiría plantear la distribución en el tiempo de cada diferencia temporaria.
En muchos casos esta distribución es impracticable o altamente compleja de realizar.
Por tanto, resulta inapropiado exigir el descuento de los activos o pasivos por
impuestos diferidos. El hecho de permitir este descuento, sin exigirlo, podría dar
lugar a unas cifras sobre impuestos diferidos que no fueran comparables entre
entidades. Por tanto, esta Norma no exige, ni permite, descontar los saldos de activos
y pasivos por impuestos diferidos.
55 Las diferencias temporarias se calcularán tomando como referencia el importe en
libros del activo o pasivo. Esto será de aplicación incluso cuando el saldo en cuestión
1080 © IASCF
NIC 12
se determina mediante el descuento, por ejemplo en el caso de pasivos por fondos de

beneficios por retiro (véase la NIC 19 Beneficios a los Empleados).
56 El importe en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a
revisión al final de cada periodo sobre el que se informe. La entidad debe
reducir el importe del saldo del activo por impuestos diferidos, en la medida que
estime probable que no dispondrá de suficiente ganancia fiscal, en el futuro,
como para permitir cargar contra la misma la totalidad o una parte, de los
beneficios que comporta el activo por impuestos diferidos. Esta reducción
deberá ser objeto de reversión, en la medida en que la entidad recupere la
expectativa de suficiente ganancia fiscal futura, como para poder utilizar los
saldos dados de baja.
Reconocimiento de impuestos corrientes y diferidos

57 La contabilización de los efectos fiscales, tanto en el periodo corriente como los
diferidos para posteriores periodos, de una determinada transacción o suceso
económico, ha de ser coherente con el registro contable de la transacción o el suceso
correspondiente. Los párrafos 58 a 68C desarrollan este principio.
Partidas reconocidas en el resultado

58 Los impuestos corrientes y diferidos, deberán reconocerse como ingreso o gasto,
y ser incluirlos en el resultado, excepto en la medida en que hayan surgido de:
(a) una transacción o suceso que se reconoce, en el mismo periodo o en otro
diferente, fuera del resultado, ya sea en otro resultado integral o
directamente en el patrimonio (véase los párrafos 61A a 65); o
(b) una combinación de negocios (véanse los párrafos 66 a 68).
59 La mayoría de los pasivos y de los activos por impuestos diferidos aparecerán cuando
los ingresos y gastos, que se incluyen en la ganancia contable de un determinado
periodo, se computen dentro de la ganancia fiscal en otro diferente. El
correspondiente impuesto diferido se reconocerá en el resultado del periodo. Son
ejemplos de lo anterior:
(a) los ingresos de actividades ordinarias por intereses, regalías o dividendos, que
se reciban al final de los períodos a los que corresponden, y se computen en el
resultado contable de forma proporcional al tiempo que ha transcurrido hasta el
cierre, según la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, pero se incluyan
en la ganancia o pérdida fiscal cuando sean cobrados; y
(b) los costos de activos intangibles, que se hayan capitalizado de acuerdo con la
NIC 38, y se amorticen posteriormente, mientras que se deducen para efectos
fiscales en el mismo periodo en que se hayan incurrido.
60 El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar,
incluso cuando no haya cambiado el importe de las diferencias temporarias
correspondientes. Esto puede pasar, por ejemplo, como resultado de:
(a) un cambio en las tasas o en las normativas fiscales;
(b) una reestimación de la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos; o
(c) un cambio en la forma esperada de recuperar el importe en libros de un activo.
El impuesto diferido, correspondiente a estos cambios, se reconocerá en el resultado
del periodo, excepto en la medida en que se relacione con partidas previamente
reconocidas fuera de los resultados del periodo (véase el párrafo 63).
© IASCF 1081
NIC 12
Partidas reconocidas fuera del resultado

61 [Eliminado].
61A Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos deberán reconocerse fuera
del resultado si se relacionan con partidas que se reconocen, en el mismo periodo
o en otro diferente, fuera del resultado. Por lo tanto, los impuestos corrientes y
los impuestos diferidos que se relacionan con partidas que se reconocen, en el
mismo periodo o en otro diferente:
(a) en otro resultado integral, deberán reconocerse en otro resultado integral
(véase el párrafo 62).
(b) directamente en patrimonio, deberán reconocerse directamente en el
patrimonio (véase el párrafo 62A).
62 Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren o permiten que
determinadas partidas se reconozcan en otro resultado integral. Ejemplos de estas
partidas son:
(a) un cambio en el importe en libros procedente de la revaluación de las
propiedades, planta y equipo (véase la NIC 16); y
(b) [eliminado]
(c) diferencias de cambio que surjan de la conversión de los estados financieros de
un negocio extranjero (véase la NIC 21).
(d) [eliminado]
62A Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren o permiten que
ciertas partidas sean acreditadas o cargadas directamente al patrimonio. Ejemplos de
estas partidas son:
(a) un ajuste al saldo inicial de las ganancias acumuladas procedente de un cambio
en las políticas contables, que se aplique retroactivamente, o de la corrección
de un error (véase la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores). y
(b) los importes que surgen del reconocimiento inicial del componente de
patrimonio de un instrumento financiero compuesto (véase el párrafo 23).
63 En circunstancias excepcionales puede ser difícil determinar el importe del impuesto
corriente y diferido relativo a partidas reconocidas fuera del resultado (sea en otro
resultado integral o directamente en patrimonio). Este podría ser el caso, por ejemplo,
cuando:
(a) exista una escala progresiva en el impuesto a las ganancias, y sea imposible
calcular la tasa a la cual ha tributado un componente específico de la ganancia
o la pérdida fiscal;
(b) un cambio en la tasa impositiva u otra norma fiscal afecte a un activo o pasivo
por impuestos diferidos relacionados (en todo o en parte) con una partida que
fue previamente reconocida fuera del resultado del periodo; o
(c) una entidad determine que un activo por impuestos diferidos debe reconocerse,
o debe darse de baja por su importe total, y éste se corresponda (en todo o en
parte) con una partida que fue previamente reconocida fuera del resultado del
periodo.
En estos casos, la parte del impuesto correspondiente al periodo y la parte diferida,
relacionadas con partidas que se han reconocido fuera del resultado, se basarán en
una proporción razonable de los impuestos corrientes y diferidos por la entidad en la
jurisdicción fiscal correspondiente, o en otro método con el que se consiga una
distribución más apropiada, en esas circunstancias.
1082 © IASCF
NIC 12
64 La NIC 16, no especifica si la entidad debe trasladar cada año desde el superávit de
revaluación a las ganancias acumuladas una cantidad igual a la diferencia entre la
depreciación o amortización del activo revaluado y la depreciación o amortización
que se hubiera practicado sobre el costo original del activo. Si la entidad hace esta
transferencia, el importe correspondiente a la misma se calculará neto de cualquier
impuesto diferido que le corresponda. Consideraciones similares se aplican a las
transferencias hechas tras la venta de un elemento perteneciente a las propiedades,
planta y equipo.
65 Cuando un activo se revalúa a efectos fiscales, y esa revaluación está relacionada con
una revaluación contable practicada en un periodo anterior, o con una que se espera
realizar en algún periodo posterior, los efectos fiscales de la revaluación contable y
del ajuste en la base fiscal se reconocerán en otro resultado integral en los periodos en
que tienen lugar. Sin embargo, si las revaluaciones a efectos fiscales no se relacionan
con revaluaciones contables de un periodo anterior, o con otras que se esperan
realizar en un periodo futuro, los efectos fiscales del ajuste de la base fiscal se
reconocerán en el resultado del periodo.
65A Cuando una entidad paga dividendos a sus accionistas, puede tener la obligación de
pagar una porción de tales dividendos a las autoridades fiscales, en nombre de los
accionistas. En muchas jurisdicciones estas cuantías se denominan retenciones de
impuestos. Estos montos, pagados o por pagar a las autoridades fiscales, se cargan al
patrimonio como parte de los dividendos.
Impuestos diferidos que surgen de una combinación de

negocios
66 Como se ha explicado en los párrafos 19 y 26(c), en una combinación de negocios
pueden surgir diferencias temporarias. De acuerdo con la NIIF 3, una entidad
reconocerá cualquier activo resultante por impuestos diferidos (en la medida en que
cumplan los criterios de reconocimiento del párrafo 24) o cualquier pasivo resultante
por impuestos diferidos como activos y pasivos identificables en la fecha de
adquisición. Por consiguiente, esos activos y pasivos por impuestos diferidos afectan
al importe de la plusvalía o a la ganancia por una compra en condiciones muy
ventajosas que reconozca la entidad. Sin embargo, de acuerdo con el párrafo 15(a),
una entidad no reconocerá los pasivos por impuestos diferidos que surjan del
reconocimiento inicial de la plusvalía.
67 Como resultado de una combinación de negocios, podría cambiar la probabilidad de
realizar un activo por impuestos diferidos de la adquirente anterior a la adquisición.
Una adquirente puede considerar probable la recuperación de sus propios activos por
impuestos diferidos que no se reconocieron antes de la combinación de negocios. Por
ejemplo, la adquirente podría ser capaz de utilizar los beneficios de sus pérdidas
fiscales no utilizadas, para compensarlos con ganancias fiscales futuras de la
adquirida. De forma alternativa, como resultado de la combinación de negocios puede
dejar de ser probable que los beneficios fiscales futuros permitan recuperar los
activos por impuestos diferidos. En estos casos, la adquirente reconocerá un cambio
en el activo por impuestos diferidos en el periodo de la combinación de negocios,
pero no lo incluirá como parte de la contabilización de la combinación de negocios.
Por ello, la adquirente no lo tendrá en cuenta para medir la plusvalía o la ganancia por
una compra en condiciones muy ventajosas que reconozca en la combinación de
negocios.
68 Es posible que el beneficio potencial de las pérdidas fiscales de la adquirida
compensables en el futuro, o de otros activos por impuestos diferidos no satisfaga los
criterios para su reconocimiento por separado cuando una combinación de negocios
se contabiliza inicialmente, pero pueda ser posteriormente realizado. Una entidad
© IASCF 1083
NIC 12
reconocerá los beneficios por impuestos diferidos adquiridos que aparezcan tras la
combinación de negocios de la forma siguiente:
(a) Los beneficios por impuestos diferidos de la adquirida reconocidos dentro del
periodo de medición que procedan de nueva información sobre hechos y
circunstancias que existían en la fecha de la adquisición deberán aplicarse para
reducir el importe en libros de cualquier plusvalía relacionada con esa
adquisición. Si el importe en libros de esa plusvalía es nulo, cualesquiera
beneficios por impuestos diferidos que permanezcan deberán reconocerse en
resultados.
(b) Cualesquiera otros beneficios por impuestos diferidos adquiridos que se
realicen deberán reconocerse en resultados (o si esta Norma así lo requiere,
fuera del resultado).
Impuestos corrientes y diferidos surgidos de pagos

basados en acciones
68A En algunas jurisdicciones fiscales, la entidad puede obtener una deducción fiscal
(esto es, un importe que es deducible para la determinación de la base imponible)
asociada con una remuneración pagada en forma de acciones, en opciones sobre
acciones o en otros instrumentos de patrimonio de la propia entidad. El importe de
esa deducción fiscal podría diferir del gasto de la remuneración asociada acumulada,
y podría surgir en un periodo posterior. Por ejemplo, en algunas jurisdicciones, la
entidad podría reconocer un gasto por el consumo de los servicios recibidos de un
empleado como contrapartida por las opciones sobre acciones concedidas, de acuerdo
con la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, y no recibir la deducción fiscal hasta que
las opciones sobre acciones sean ejercitadas, de forma que la medición de la
deducción fiscal se base en el precio que tengan las acciones de la entidad en la fecha
de ejercicio.
68B Igual que sucede con los costos de investigación, discutidos en el párrafo 9 y el
apartado (b) del párrafo 26 de esta Norma, la diferencia entre la base fiscal de los
servicios recibidos de los empleados hasta la fecha (que es el importe que las
autoridades fiscales permitirán como deducción en futuros periodos), y el importe en
libros de valor cero, será una diferencia temporaria deducible que dará lugar a un
activo por impuestos diferidos. Si el importe que las autoridades fiscales permitirán
deducir en periodos futuros no se conociese al final del periodo, deberá estimarse a
partir de la información disponible al término del periodo. Por ejemplo, si el importe
que las autoridades fiscales permitirán deducir en periodos futuros depende del precio
de las acciones de la entidad en una fecha futura, la medición de la diferencia
temporaria deducible deberá basarse en el precio de las acciones de la entidad al
finalizar el periodo.
68C Como se ha señalado en el párrafo 68A, el importe de la deducción fiscal (o de la
deducción fiscal futura estimada, medida de acuerdo con el párrafo 68B) podría
diferir del gasto por remuneraciones acumuladas correspondiente. El párrafo 58 de la
Norma requiere que los impuestos corrientes y diferidos se reconozcan como ingreso
o gasto, y se incluyan en el resultado del periodo, salvo y en la medida en que
procedan de (a) una transacción o evento que se haya reconocido, en el mismo o en
diferente periodo, fuera del resultado del periodo, o (b) de una combinación de
negocios. Si el importe de la deducción fiscal (o deducción fiscal futura estimada)
excediese del importe del gasto por remuneraciones acumuladas correspondientes,
esto indicaría que la deducción fiscal se relaciona no sólo con el gasto por
remuneraciones, sino también con una partida del patrimonio. En esta situación, el
exceso del impuesto corriente o diferido asociado se reconocerá directamente en el
patrimonio.
1084 © IASCF
NIC 12
Presentación
Activos y pasivos por impuestos

69 [Eliminado].
70 [Eliminado].
Compensación
71 Una entidad compensará los activos por impuestos y los pasivos por impuestos
si, y sólo si, la entidad:
(a) tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes
reconocidos; y
(b) tenga la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y
cancelar el pasivo simultáneamente.
72 Aunque los activos y pasivos corrientes de naturaleza fiscal se evalúen y reconozcan
por separado, se compensan en el estado de situación financiera sujetos a los mismos
criterios que los establecidos para los instrumentos financieros en la NIC 32. Una
entidad tendrá, normalmente, un derecho reconocido legalmente para compensar
activos corrientes por impuestos con pasivos corrientes de la misma naturaleza,
cuando los mismos se relacionen con impuestos sobre las ganancias correspondientes
a la misma autoridad fiscal, y ésta permita a la entidad pagar o recibir una sola
cantidad que cancele la situación neta existente.
73 En los estados financieros consolidados, un activo fiscal de naturaleza corriente en
una entidad se compensará con un pasivo corriente fiscal de otra entidad del grupo si,
y sólo si, las entidades correspondientes tienen reconocido legalmente el derecho de
pagar o recibir una sola cantidad que cancele la situación neta, en el caso de que tales
entidades tengan la intención de hacer o recibir tal pago neto o recuperar el activo y
pagar, simultáneamente, el pasivo.
74 Una entidad debe compensar activos por impuestos diferidos con pasivos por
impuestos diferidos si, y sólo si:
(a) tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la
autoridad fiscal, los importes reconocidos en esas partidas; y
(b) los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se
derivan del impuesto a las ganancias correspondientes a la misma
autoridad fiscal, que recaen sobre:
(i) la misma entidad o sujeto fiscal; o
(ii) diferentes entidades o sujetos a efectos fiscales que pretenden, ya sea
liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto,
ya sea realizar los activos y pagar los pasivos simultáneamente, en
cada uno de los periodos futuros en los que se espere liquidar o
recuperar cantidades significativas de activos o pasivos por los
impuestos diferidos.
75 A fin de evitar la necesidad de establecer un calendario detallado de los momentos en
que cada diferencia temporaria revertirá, esta Norma exige a las entidades la
compensación de activos y pasivos por impuestos diferidos de la misma entidad o
sujeto fiscal si, y sólo si, se relacionan con impuestos sobre las ganancias
correspondientes a la misma administración fiscal, siempre y cuando la entidad tenga
reconocido legalmente el derecho de compensar los activos corrientes por impuestos
diferidos, con los pasivos corrientes de la misma naturaleza.
© IASCF 1085
NIC 12
76 En algunas circunstancias, muy raras en la práctica, la entidad puede tener reconocido

legalmente el derecho de compensar, y la intención de liquidar en términos netos, las
deudas fiscales de unos determinados periodos, pero no de otros. En tales casos muy
especiales, puede requerirse una programación temporal detallada para determinar si
el pasivo por impuestos diferidos, de una entidad o sujeto fiscal, producirá un
incremento en los pagos por impuestos, en el mismo periodo en que un activo por
impuestos diferidos, de otra entidad o sujeto fiscal, vaya a producir una disminución
en los pagos de esta segunda entidad fiscal.
Gastos por el impuesto a las ganancias
Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias relativo a las

ganancias o pérdidas de las actividades ordinarias
77 El gasto (ingreso) por impuestos, relacionado con el resultado de las actividades

ordinarias, deberá presentarse en el estado del resultado integral.
77A Si una entidad presenta los componentes del resultado en un estado de
resultados separado como se describe en el párrafo 81 de la NIC 1 Presentación
de Estados Financieros (revisada en 2007), presentará el gasto (ingreso) por
impuestos relacionado con el resultado de actividades ordinarias en ese estado
separado.
Diferencias de cambio en los activos o pasivos por impuestos

diferidos en moneda extranjera
78 La NIC 21, exige el reconocimiento como ingresos o gastos de ciertas diferencias de

cambio, pero no especifica si tales diferencias deben ser presentadas en el estado del
resultado integral. Por consiguiente, cuando las diferencias de cambio en los activos y
pasivos por impuestos diferidos extranjeros se reconozcan en el estado del resultado
integral, estas diferencias pueden clasificarse como gastos (ingresos) por impuestos
diferidos, si se considera que esa presentación es más útil para los usuarios de los
Información a revelar
79 Los componentes principales del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias,
se revelarán por separado, en los estados financieros.
80 Los componentes del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias pueden incluir:
(a) el gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias corriente, y por tanto
correspondiente al periodo presente, por el impuesto;
(b) cualesquiera ajustes de los impuestos corrientes del periodo presente o de los
anteriores;
(c) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el
nacimiento y reversión de diferencias temporarias;
(d) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con cambios
en las tasas fiscales o con la aparición de nuevos impuestos;
(e) el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas fiscales,
créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos
anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos del presente
periodo;
1086 © IASCF
NIC 12
(f) el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas fiscales,

créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos
anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos diferidos;
(g) el impuesto diferido surgido de la baja, o la reversión de bajas anteriores, de
saldos de activos por impuestos diferidos, de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 56; y
(h) el importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en
las políticas contables y los errores, que se ha incluido en la determinación del
resultado del periodo, de acuerdo con la NIC 8 porque no ha podido ser
contabilizado de forma retroactiva.
81 La siguiente información deberá también revelarse, por separado:
(a) el importe agregado de los impuestos, corrientes y diferidos, relacionados
con las partidas cargadas o acreditadas directamente a patrimonio (véase
el párrafo 62A);
(ab) el importe del ingreso por impuestos relativo a cada componente del otro
resultado integral [véase el párrafo 62 y la NIC 1 (revisada en 2007)];
(b) [Eliminado];
(c) una explicación de la relación entre el gasto (ingreso) por el impuesto y la
ganancia contable, en una de las siguientes formas, o en ambas a la vez:
(i) una conciliación numérica entre el gasto (ingreso) por el impuesto y
el resultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas
impositivas aplicables, especificando también la manera de
computar las tasas aplicables utilizadas, o bien o
(ii) una conciliación numérica entre la tasa media efectiva y la tasa
impositiva aplicable, especificando también la manera de computar
la tasa aplicable utilizada;
(d) una explicación de los cambios habidos en la tasa o tasas impositivos
aplicables, en comparación con las del periodo anterior;
(e) el importe (y fecha de validez, si la tuvieran), de las diferencias
temporarias deducibles, pérdidas o créditos fiscales no utilizados para los
cuales no se hayan reconocido activos por impuestos diferidos en el estado
de situación financiera;
(f) la cantidad total de diferencias temporarias relacionadas con inversiones
en subsidiarias, sucursales y asociadas, o con participaciones en negocios
conjuntos, para los cuales no se han reconocido pasivos por impuestos
diferidos (véase el párrafo 39);
(g) con respecto a cada tipo de diferencia temporaria, y con respecto a cada
tipo de pérdidas o créditos fiscales no utilizados:
(i) el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos
reconocidos en el estado de situación financiera, para cada periodo
presentado;
(ii) el importe de los gastos o ingresos por impuestos diferidos
reconocidos en el resultado del periodo, si esta información no
resulta evidente al considerar los cambios en los importes
reconocidos en el estado de situación financiera;
(h) con respecto a las operaciones discontinuadas, el gasto por impuestos
relativo a:
(i) la ganancia o pérdida derivada de la discontinuación; y
© IASCF 1087
NIC 12
(ii) la ganancia o pérdida del período por las actividades ordinarias de

la operación discontinuada, junto con los importes correspondientes
para cada uno de los periodos anteriores presentados;
(i) el importe de las consecuencias en el impuesto sobre las ganancias de los
dividendos para los accionistas de la entidad que hayan sido propuestos o
declarados antes de que los estados financieros hayan sido autorizados
para su emisión, pero no reconocidos como pasivos en los estados
financieros;
(j) si una combinación de negocios en la que la entidad es la adquirente
produce un cambio en el importe reconocido de su activo por impuestos
diferidos anterior a la adquisición (véase el párrafo 67), el importe de ese
cambio; y
(k) si los beneficios por impuestos diferidos adquiridos en una combinación de
negocios no están reconocidos en la fecha de la adquisición pero lo hayan
sido tras dicha fecha (véase el párrafo 68), una descripción del suceso o del
cambio en las circunstancias que dieron lugar al reconocimiento de
beneficios por impuestos diferidos.
82 Una entidad debe revelar el importe del activo por impuestos diferidos, así como
de la naturaleza de la evidencia que apoya su reconocimiento, cuando:
(a) la realización del activo por impuestos diferidos depende de ganancias
futuras por encima de las ganancias surgidas de la reversión de las
diferencias temporarias imponibles actuales; y
(b) la entidad ha experimentado una pérdida, ya sea en el periodo actual o en
el precedente, en el país con el que se relaciona el activo por impuestos
diferidos.
82A En las circunstancias descritas en el párrafo 52A, la entidad debe revelar la
naturaleza de las consecuencias potenciales que podrían producirse, en el
impuesto a las ganancias, en el caso de que se pagaran dividendos a sus
accionistas. Además, la entidad revelará la cuantía de las consecuencias
potenciales, que sea practicable determinar, en el impuesto a las ganancias, así
como si hay otras consecuencias potenciales que no es practicable determinar.
83 [Eliminado].
84 La información a revelar requerida en el párrafo 81(c), permitirá a los usuarios de los
estados financieros entender si la relación entre el gasto (ingreso) por el impuesto y la
ganancia contable está fuera de lo normal, así como comprender los factores
significativos que pudieran afectar a tal relación en el futuro. La relación entre el
gasto (ingreso) por impuestos y la ganancia contable puede estar afectada por factores
tales como los ingresos de actividades ordinarias exentos de tributación, los gastos
que no son deducibles al determinar la ganancia o la pérdida fiscal, el efecto de las
pérdidas fiscales o el de las eventuales tasas impositivas soportadas en el extranjero.
85 Al explicar la relación entre el gasto (ingreso) por impuestos y la ganancia contable,
la entidad utilizará la tasa impositiva aplicable que suministre la información más
significativa para los usuarios de sus estados financieros. A menudo, la tasa más
significativa es la tasa nominal del país en el que está domiciliada la entidad,
sumando la tasa aplicada a los impuestos nacionales con las correspondientes a
cualesquiera impuestos locales, que se calculen sobre un nivel de ganancias o
pérdidas similares. No obstante, para una entidad que opera en diferentes países o
administraciones fiscales, puede resultar más significativo agregar las conciliaciones
hechas por separado utilizando las tasas nacionales de cada uno de los países. El
ejemplo preparado al efecto ilustra cómo la presentación de la conciliación numérica
se puede ver afectada por la tasa impositiva aplicable.
1088 © IASCF
NIC 12
Ejemplo ilustrativo del párrafo 85

En 19X2, la entidad ha tenido una ganancia contable, antes de impuestos, en su
propio país (país A) por 1.500 (en 19X1 fue de 2.000) y en el país B por 1.500 (en
19X1, 500). La tasa impositiva es del 30% en el país A y del 20% en el país B. En el
país A los gastos de 100 (en 19X1 fue de 200) no son deducibles a efectos fiscales.
Lo que sigue es un ejemplo de conciliación con la tasa impositiva nacional.
19X1 19X2
Ganancia contable 2.500 3.000
Impuestos a la tasa nacional (30%) 750 900
Efecto de los gastos que no son fiscalmente deducibles 60 30
Efecto de las menores tasas en el país B (50) (150)
Gastos por el impuesto a las ganancias 760 780
Lo que sigue es un ejemplo de conciliación, preparado mediante agregación de las

conciliaciones separadas de cada país. En este método, el efecto de las diferencias
entre la tasa impositiva del país de la entidad que informa y la tasa impositiva en el
otro país, no aparece como información separada en la conciliación. Una entidad
puede necesitar discutir el efecto de los cambios significativos, ya sea en las tasas
impositivas o en la mezcla de ganancias obtenidas en los diferentes países, a fin de
explicar los cambios habidos en la tasa o tasas impositivas aplicables, como exige el
párrafo 81 (d).
Ganancia contable 2.500 3.000
Impuestos según las tasas aplicables a las ganancias en cada
país 700 750
Efecto de los gastos que no son fiscalmente deducibles 60 30
Gastos por el impuesto a las ganancias 760 780
86 La tasa media efectiva será igual al gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias
dividido entre la ganancia contable.
87 A menudo, puede resultar impracticable computar el importe de los pasivos por
impuestos diferidos que surgen de las inversiones en subsidiarias, sucursales y
asociadas, o de las participaciones en negocios conjuntos (véase el párrafo 39). Por
ello, esta Norma exige que la entidad revele información sobre las diferencias
temporarias subyacentes, pero no sobre los pasivos por impuestos diferidos
correspondientes. No obstante, cuando sea posible, se aconseja a las entidades que
revelen también información acerca de las cuantías de los pasivos por impuestos
diferidos no reconocidos, puesto que los usuarios de los estados financieros pueden
encontrar útil esta información.
87A El párrafo 82A exige que la entidad revele la naturaleza de las consecuencias
potenciales que, en el impuesto a las ganancias, podrían producirse en el caso de que
se pagaran dividendos a sus accionistas. Una entidad revelará las características
importantes del sistema impositivo sobre las ganancias y los factores que vayan a
afectar al montante de las potenciales consecuencias del pago de dividendos sobre el
impuesto a las ganancias.
87B A veces, puede no ser practicable el cálculo del importe total de las potenciales
consecuencias que, sobre el impuesto, va a tener el pago de dividendos a los
accionistas. Este podría ser el caso, por ejemplo, para una entidad que tuviera un gran
© IASCF 1089
NIC 12
número de subsidiarias extranjeras. No obstante, incluso en tales circunstancias,

algunas porciones de la cuantía total pueden ser fácilmente determinables. Por
ejemplo, en un grupo consolidado, la controladora y alguna de sus subsidiarias
pueden haber pagado impuestos sobre las ganancias a una tasa más alta por haber
dejado ganancias sin distribuir, y tener conciencia de las cuantías que les podrían ser
reembolsadas en el caso de pago de dividendos a los accionistas en el futuro, con
cargo a las ganancias acumuladas consolidadas. En tal caso, se revelará la cuantía de
estos reembolsos. Cuando sea aplicable, la entidad revelará también que existen
consecuencias adicionales potenciales, en el impuesto a las ganancias, que no es
posible determinar. En los estados financieros individuales de la controladora, si los
hubiere, las revelaciones de las consecuencias potenciales en el impuesto a las
ganancias, serán las relativas a las ganancias acumuladas de la propia controladora.
87C Una entidad obligada a suministrar las revelaciones del párrafo 82A, puede también
estar obligada a suministrar otra información a revelar relacionada con las diferencias
temporarias que estén asociadas con sus inversiones en subsidiarias, sucursales y
asociadas o participaciones en negocios conjuntos. En estos casos, la entidad habrá de
considerar esto a la hora de determinar qué información revelar según lo establecido
en el párrafo 82A. Por ejemplo, una entidad puede estar obligada a revelar la cuantía
total de las diferencias temporarias, asociadas con las inversiones en subsidiarias,
para las cuales no se han reconocido pasivos por impuestos diferidos (véase el párrafo
81(f)). Si no fuera practicable el cómputo de las cuantías de los pasivos por
impuestos diferidos (véase el párrafo 87), puede haber importes, relativos a tales
subsidiarias y derivados de las consecuencias potenciales de los dividendos, que
tampoco sea practicable determinar.
88 La entidad revelará información acerca de cualesquiera pasivos contingentes y
activos contingentes relacionados con los impuestos, de acuerdo con la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. Pueden aparecer pasivos
contingentes y activos contingentes, por ejemplo, derivados de litigios sin resolver
con la administración fiscal. De igual forma, en el caso de que se hayan aprobado o
anunciado leyes fiscales, o cambios en las tasas impositivas, después del periodo
sobre el que se informa, la entidad revelará información acerca de cualquier efecto
significativo que tales cambios vayan a suponer sobre sus activos y pasivos por
impuestos, ya sean de tipo corriente o diferidos (véase la NIC 10 Hechos Ocurridos
Después del Periodo sobre el que se Informa).
Fecha de vigencia
89 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados
financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1998, salvo
por lo especificado en el párrafo 91. Si alguna entidad aplica esta Norma en estados
financieros que cubran periodos comenzados antes del 1 de enero de 1998, debe
revelar en los mismos el hecho de que aplica lo previsto en esta Norma, en lugar de la
antigua NIC 12 Contabilización del Impuesto a las Ganancias, aprobada en 1979.
90 Esta Norma deroga la antigua NIC 12 Contabilización del Impuesto a las Ganancias,
aprobada en 1979.
91 Los párrafos 52A, 52B, 65A, 81(i), 82A, 87A, 87B y 87C, y la eliminación de los
párrafos 3 y 50, tendrán vigencia para los estados financieros anuales * que cubran
periodos comenzados a partir del 1 de enero de 2001. Se aconseja su aplicación
*
El párrafo 91 hace referencia a los “estados financieros anuales” para aclarar más explícitamente la
expresión de las fechas de vigencia adoptadas en 1998. El párrafo 89 hace referencia a “estados
financieros”.
1090 © IASCF
NIC 12
anticipada. Si la adopción anticipada afecta a los estados financieros, una entidad

revelará este hecho.
92 La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada en las NIIF. Además
modificó los párrafos 23, 52, 58, 60, 62, 63, 65, 68C, 77 y 81, eliminó el párrafo 61 y
añadió los párrafos 61A, 62A y 77A. Una entidad aplicará esas modificaciones a
periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica
la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones se aplicarán
también a esos periodos.
93 El párrafo 68 deberá aplicarse prospectivamente desde la fecha de vigencia de la NIIF
3 (revisada en 2008) al reconocimiento de los activos por impuestos diferidos
adquiridos en combinaciones de negocios.
94 Por ello, las entidades no ajustarán la contabilización de combinaciones de negocios
anteriores si los beneficios fiscales no satisfagan los criterios para su reconocimiento
separado a partir de la fecha de la adquisición y se reconocerán con posterioridad a la
adquisición, a menos que los beneficios se reconozcan dentro del periodo de
medición y procedan de información nueva sobre hechos y circunstancias que
existían en la fecha de la adquisición. Cualesquiera otros beneficios por impuestos
reconocidos deberán llevarse a resultados (o si esta Norma así lo requiere, fuera del
resultado).
95 La NIIF 3 (revisada en 2008) modificó los párrafos 21 y 67 y agregó los párrafos 32A
y 81(j) y (k). Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad aplicase la NIIF 3 (revisada
en 2008) a periodos anteriores, las modificaciones se aplicarán también a esos
periodos.
© IASCF 1091
NIC 12
1092 © IASCF
NIC 32
Norma Internacional de Contabilidad 32

Instrumentos Financieros: Presentación
Objetivo
1 [Eliminado]
2 El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los instrumentos financieros como pasivos
o patrimonio y para compensar activos y pasivos financieros. Ella aplica a la clasificación de los
instrumentos financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos financieros e
instrumentos de patrimonio; en la clasificación de los intereses, dividendos y pérdidas y ganancias
relacionadas con ellos; y en las circunstancias que obligan a la compensación de activos financieros y
pasivos financieros.
3 Los principios de esta Norma complementan los principios de reconocimiento y medición de los activos
financieros y pasivos financieros, de la NIIF 9 Instrumentos Financieros y a la información a revelar sobre
ellos en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar.
Alcance
4 Esta Norma se aplicará por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos financieros excepto
a:
(a) Aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, que se contabilicen
de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIC 27 Estados Financieros
Separados o NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos
casos la NIIF 10, la NIC 27 o la NIC 28 requieren o permiten que una entidad contabilice
las participaciones en una subsidiaria, asociada o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en
esos casos, las entidades aplicarán los requerimientos de esta Norma. Las entidades
aplicarán también esta Norma a todos los derivados vinculados a participaciones en
subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos.
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de beneficios a los
empleados, a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(c) [eliminado]
(d) Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No obstante,
esta Norma se aplica a los derivados implícitos en contratos de seguro, si la NIIF 9 requiere
que la entidad los contabilice por separado. Además, un emisor aplicará esta Norma a los
contratos de garantía financiera si el emisor aplica la NIIF 9 en el reconocimiento y
medición de esos contratos, pero utilizará la NIIF 4 si decide, de acuerdo con el apartado (d)
del párrafo 4 de la NIIF 4, emplear dicha NIIF 4 para su reconocimiento y medición.
(e) Instrumentos financieros que están dentro del alcance de la NIIF 4 porque contienen una
característica de participación discrecional. El emisor de estos instrumentos está exento de
aplicar a estas características los párrafos 15 a 32 y GA25 a GA35 de esta Norma, que se
refieren a la distinción entre pasivos financieros e instrumentos de patrimonio. Sin
embargo, esos instrumentos están sujetos a todos los demás requerimientos de esta Norma.
Además, esta Norma es aplicable a los derivados que estén implícitos en dichos
instrumentos (véase la NIIF 9).
(f) Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con pagos
basados en acciones, a las que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, salvo en los
siguientes casos:
(i) contratos que entren dentro del alcance de los párrafos 8 a 10 de esta Norma, a los
que es de aplicación la misma,
(ii) los párrafos 33 y 34 de esta Norma, que serán aplicados a las acciones propias en
cartera adquiridas, vendidas, emitidas o liquidadas, que tengan relación con
planes de opciones sobre acciones para los empleados, planes de compra de
acciones por empleados y todos los demás acuerdos de pagos basados en acciones.
5–
©
IFRS Foundation 1
NIC 32
7 [Eliminados]
8 Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas no financieras que se
liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio
de instrumentos financieros, como si dichos contratos fuesen instrumentos financieros, con la
excepción de los contratos que se celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una
partida no financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por
la entidad. Sin embargo, esta Norma se aplicará a los contratos que una entidad designe como
medidos al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el párrafo 5A de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
9 Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas no financieras puede
liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de
instrumentos financieros. Entre ellas se incluyen:
(a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por el importe neto,
en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos
financieros;
(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros, no esté explícitamente recogida
en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide habitualmente contratos similares por el
importe neto, en efectivo u otro instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos
financieros (ya sea con la contraparte, mediante acuerdos de compensación o mediante la venta
del contrato antes de su ejercicio o caducidad del plazo);
(c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del subyacente y lo
venda en un periodo corto con el objetivo de generar ganancias por las fluctuaciones del precio a
corto plazo o un margen de intermediación; y
(d) cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente convertible en efectivo.
Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se celebra con el objetivo de recibir o
entregar el elemento no financiero, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad y, en consecuencia, estará dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos,
a los que sea de aplicación el párrafo 8, se evaluarán para determinar si han sido celebrados o se mantienen
con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas o
necesidades de utilización esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.
10 Una opción emitida de compra o venta de elementos no financieros, que pueda ser liquidada por el importe
neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros,
de acuerdo con los apartados (a) o (d) del párrafo 9, está dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato
no puede haberse celebrado con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con
las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad.
Definiciones (véanse los párrafos GA3 a GA23)

11 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación se especifican:
Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en una entidad y
a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
(a) efectivo;
(b) un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c) un derecho contractual:
(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o
(d) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de
la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a
recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o
©
2 IFRS Foundation
NIC 32
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero,
por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A
estos efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los
instrumentos financieros con opción de venta clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen
una obligación a la entidad de entregar a terceros una participación proporcional
de los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación y se
clasifican como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16C y
16D, o los instrumentos que son contratos para la recepción o entrega futura de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(a) una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o
(b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de
la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a
entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero,
por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A
este efecto, los derechos, opciones o certificados de opciones para compra de
acciones (warrants) para adquirir una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad por un importe fijo de cualquier moneda son
instrumentos de patrimonio si la entidad ofrece los derechos, opciones o
certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de forma
proporcional a todos los propietarios existentes de la misma clase de sus
instrumentos de patrimonio no derivados propios. Además, a estos efectos los
instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los instrumentos
financieros con opción de venta clasificados como instrumentos de patrimonio de
acuerdo con los párrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen una obligación a
la entidad de entregar a terceros una participación proporcional de los activos
netos de la entidad solo en el momento de la liquidación y se clasifican como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16C y 16D, o los
instrumentos que son contratos para la recepción o entrega futura de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Como excepción, un instrumento que cumpla la definición de un pasivo financiero se
clasificará como un instrumento de patrimonio, si tiene todas las características y cumple
las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación
residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos.
Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición.
(Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.)
Un instrumento con opción de venta es un instrumento financiero que proporciona al tenedor el
derecho a devolver el instrumento al emisor a cambio de efectivo o de otro activo financiero o es
devuelto automáticamente al emisor en el momento en que tenga lugar un suceso futuro incierto o la
muerte o jubilación del tenedor de dicho instrumento.
12 Los siguientes términos se definen en el Apéndice A de la NIIF 9 o en el párrafo 9 de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición y se utilizan en esta Norma con el significado
especificado en la NIC 39 y la NIIF 9.
• baja en cuentas
• compra o venta convencional
• compromiso en firme
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• costos de transacción.
• derivado
• eficacia de la cobertura
• partida cubierta
• pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados
13 En esta Norma, los términos “contrato” y “contractual” hacen referencia a un acuerdo entre dos o más
partes, que les produce claras consecuencias económicas que ellas tienen poca o ninguna capacidad de
evitar, por ser el cumplimiento del acuerdo legalmente exigible. Los contratos, y por tanto los instrumentos
financieros asociados, pueden adoptar una gran variedad de formas y no precisan ser fijados por escrito.
14 En esta Norma, el término “entidad” incluye tanto a empresarios individuales como a formas asociativas
entre individuos o entidades, sociedades legalmente establecidas, fideicomisos y agencias gubernamentales.
Presentación
Pasivos y patrimonio (véanse también párrafos AG13 a AG14J y

AG25 a AG29A)
15 El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una de sus partes
integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo
financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con la esencia económica del acuerdo
contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de
patrimonio.
16 Cuando un emisor aplique las definiciones del párrafo 11, para determinar si un instrumento financiero es
un instrumento de patrimonio en lugar de un pasivo financiero, el instrumento será de patrimonio si, y solo
si, se cumplen las dos condiciones (a) y (b) descritas a continuación.
(a) El instrumento no incorpora una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que
sean potencialmente desfavorables para el emisor.
(b) Si el instrumento será o podrá ser liquidado con los instrumentos de patrimonio propio del
emisor, es:
(i) un instrumento no derivado, que no incluye ninguna obligación contractual para el
emisor de entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio; o
(ii) un derivado que será liquidado solo por el emisor a través del intercambio de un
importe fijo de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de sus
instrumentos de patrimonio propio. A este efecto, los derechos, opciones o certificados
de opciones para compra de acciones (warrants) para adquirir una cantidad fija de los
instrumentos de patrimonio propio de la entidad por un importe fijo de cualquier
moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad ofrece los derechos, opciones o
certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de forma proporcional a
todos los propietarios existentes de la misma clase de sus instrumentos de patrimonio
no derivados propios. También, a estos efectos los instrumentos de patrimonio propio
del emisor no incluyen instrumentos que reúnan todas las características y cumplan las
condiciones descritas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D, o
instrumentos que sean contratos para la recepción o entrega futura de instrumentos de
patrimonio propio del emisor.
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NIC 32
Una obligación contractual, incluyendo aquélla que surja de un instrumento financiero derivado, que dará o
pueda dar lugar a la recepción o entrega futura de instrumentos de patrimonio propio del emisor, no tendrá
la consideración de un instrumento de patrimonio si no cumple las condiciones (a) y (b) anteriores. Como
excepción, un instrumento que cumpla la definición de un pasivo financiero se clasificará como un
instrumento de patrimonio, si tiene todas las características y cumple las condiciones de los párrafos 16A y
16B o de los párrafos 16C y 16D.
Instrumentos con opción de venta

16A Un instrumento financiero con opción de venta incluye una obligación contractual para el emisor de
recomprar o reembolsar ese instrumento mediante efectivo u otro activo financiero en el momento de
ejercer la opción. Como excepción a la definición de un pasivo financiero, un instrumento que incluya dicha
obligación se clasificará como un instrumento de patrimonio si reúne todas las características siguientes:
(a) Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de los activos netos de la entidad en
caso de liquidación de la misma. Los activos netos de la entidad son los que se mantienen después
de deducir todos los demás derechos sobre sus activos. Una participación proporcional se
determina mediante:
(i) la división de los activos netos de la entidad en el momento de la liquidación en
unidades de importe idéntico; y
(ii) la multiplicación de ese importe por el número de unidades en posesión del tenedor de
los instrumentos financieros.
(b) El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás
clases de instrumentos. Por estar en dicha clase el instrumento:
(i) no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la entidad en el momento de la
liquidación, y
(ii) no necesita convertirse en otro instrumento antes de que esté en la clase de
instrumentos que se encuentre subordinado a todas las demás clases de instrumentos.
(c) Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que está subordinada a todas las
demás clases de instrumentos tienen características idénticas. Por ejemplo, deben incorporar
todos la opción de venta, y la fórmula u otros medios utilizados para calcular el precio de
recompra o reembolso es el mismo para todos los instrumentos de esa clase.
(d) Además de la obligación contractual para el emisor de recomprar o reembolsar el instrumento
mediante efectivo u otro activo financiero, el instrumento no incluye ninguna obligación
contractual de entregar a otra entidad efectivo u otro activo financiero, o intercambiar activos
financieros o pasivos financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad, y no es un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando
instrumentos de patrimonio propio de la entidad como se establece en el subpárrafo (b) de la
definición de un pasivo financiero.
(e) Los flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida se basan
sustancialmente en los resultados, en el cambio en los activos netos reconocidos o en el cambio
en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad a lo largo de
la vida del instrumento (excluyendo cualesquiera efectos del instrumento).
16B Para que un instrumento se clasifique como un instrumento de patrimonio, además de que el instrumento
tenga todas las características anteriormente mencionadas, el emisor no debe tener otro instrumento
financiero o contrato que tenga:
(a) flujos de efectivo totales basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos
reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos
de la entidad (excluyendo cualesquiera efectos de este instrumento o contrato) y
(b) el efecto de fijar o restringir sustancialmente el rendimiento residual para el tenedor del
instrumento con opción de venta.
A efectos de aplicar esta condición, la entidad no considerará contratos no financieros con un tenedor de un
instrumento descrito en el párrafo 16A que tenga condiciones y cláusulas contractuales que sean similares a
las de un contrato equivalente que pueda tener lugar entre un tenedor que no tenga el instrumento y la
entidad que lo emite. Si la entidad no puede determinar que se cumple esta condición, no clasificará el
instrumento con opción de venta como un instrumento de patrimonio.
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Instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen a la entidad una

obligación de entregar a terceros una participación proporcional de los
activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación
16C Algunos instrumentos financieros incluyen una obligación contractual para la entidad emisora de entregar a
otra entidad una participación proporcional de sus activos netos solo en el momento de la liquidación. La
obligación surge bien porque la liquidación ocurrirá con certeza y fuera del control de la entidad (por
ejemplo, una entidad de vida limitada) o bien porque es incierto que ocurra pero es una opción del tenedor
del instrumento. Como excepción a la definición de un pasivo financiero, un instrumento que incluya dicha
obligación se clasificará como un instrumento de patrimonio si reúne todas las características siguientes:
(a) Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de los activos netos de la entidad en
caso de liquidación de la misma. Los activos netos de la entidad son los que se mantienen después
de deducir todos los demás derechos sobre sus activos. Una participación proporcional se
determina mediante:
(i) la división de los activos netos de la entidad en el momento de la liquidación en
unidades de importe idéntico; y
(ii) la multiplicación de ese importe por el número de unidades en posesión del tenedor de
los instrumentos financieros.
(b) El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás
clases de instrumentos. Por estar en dicha clase el instrumento:
(i) no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la entidad en el momento de la
liquidación, y
(ii) no necesita convertirse en otro instrumento antes de que esté en la clase de
instrumentos que se encuentre subordinado a todas las demás clases de instrumentos.
(c) Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que está subordinada a todas las
demás clases de instrumentos deben tener una obligación contractual idéntica para la entidad que
emite de entregar una participación proporcional de sus activos netos en el momento de la
liquidación.
16D Para que un instrumento se clasifique como un instrumento de patrimonio, además de que el instrumento
tenga todas las características anteriormente mencionadas, el emisor no debe tener otro instrumento
financiero o contrato que tenga:
(a) flujos de efectivo totales basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos
reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos
de la entidad (excluyendo cualesquiera efectos de este instrumento o contrato) y
(b) el efecto de restringir sustancialmente o fijar el rendimiento residual para el tenedor del
instrumento.
A efectos de aplicar esta condición, la entidad no considerará contratos no financieros con un tenedor de un
instrumento descrito en el párrafo 16C que tenga condiciones y cláusulas contractuales que sean similares a
las de un contrato equivalente que pueda tener lugar entre un tenedor que no tenga el instrumento y la
entidad que lo emite. Si la entidad no puede determinar que esta condición se cumple, no clasificará el
instrumento como un instrumento de patrimonio.
Reclasificación de instrumentos con opción de venta e instrumentos que

imponen a la entidad una obligación de entregar a terceros una participación
proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la
liquidación
16E Una entidad clasificará un instrumento financiero como un instrumento de patrimonio de acuerdo con los
párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D desde la fecha en que el instrumento tenga todas las
características y cumpla las condiciones establecidas en esos párrafos. Una entidad reclasificará un
instrumento financiero desde la fecha en que el instrumento deje de tener todas las características o cumplir
todas las condiciones establecidas en esos párrafos. Por ejemplo, si una entidad reembolsa todos los
instrumentos sin opción de venta que ha emitido y todos sus instrumentos con opción de venta que
permanecen vigentes tienen todas las características y cumplen las condiciones de los párrafos 16A y 16B,
la entidad reclasificará los instrumentos con opción de venta como instrumentos de patrimonio desde la
fecha en que reembolse los instrumentos sin opción de venta.
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16F Una entidad contabilizará la reclasificación de un instrumento de acuerdo con el párrafo 16E de la forma
siguiente:
(a) Reclasificará un instrumento de patrimonio como un pasivo financiero desde la fecha en que el
instrumento deje de tener todas las características o cumpla las condiciones de los párrafos 16A y
16B o de los párrafos 16C y 16D. El pasivo financiero deberá medirse al valor razonable del
instrumento en la fecha de la reclasificación. La entidad reconocerá en patrimonio cualquier
diferencia entre el valor en libros del instrumento de patrimonio y el valor razonable del pasivo
financiero en la fecha de la reclasificación.
(b) Reclasificará un pasivo financiero como patrimonio desde la fecha en que el instrumento tenga
todas las características y cumpla las condiciones establecidas en los párrafos 16A y 16B o en los
párrafos 16C y 16D. Un instrumento de patrimonio deberá medirse al valor en libros del pasivo
financiero en la fecha de la reclasificación.
Inexistencia de una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo

financiero [párrafo 16(a)]
17 Con la excepción de las circunstancias descritas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D, un
elemento clave para diferenciar un pasivo financieros de un instrumento de patrimonio es la existencia de
una obligación contractualde una parte del instrumento financiero (el emisor) de entregar efectivo u otro
activo financiero a la otra parte (el tenedor) o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con
el tenedor bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor. Aunque el tenedor de un
instrumento de patrimonio puede tener derecho a recibir una parte proporcional de cualquier dividendo u
otras distribuciones del patrimonio, el emisor no tiene una obligación contractual de hacer estas
distribuciones porque no está obligado a entregar efectivo u otro activo financiero a otra parte.
18 Será el fondo económico de un instrumento financiero, en vez de su forma legal, el que ha de guiar la
clasificación del mismo en el estado de situación financiera de la entidad. El fondo y la forma legal suelen
ser coherentes, aunque no siempre lo son. Algunos instrumentos financieros tienen la forma legal de
instrumentos de patrimonio pero, en el fondo, son pasivos y otros pueden combinar características asociadas
con instrumentos de patrimonio y otras asociadas con pasivos financieros. Por ejemplo:
(a) Una acción preferente será un pasivo financiero si el emisor está obligado a reembolsarla por una
cantidad fija o determinable, en una fecha futura cierta o determinable, o si concede al tenedor el
derecho de requerir al emisor para que reembolse el instrumento, en una fecha concreta o a partir
de la misma, y por una cantidad fija o determinable.
(b) Un instrumento financiero que proporcione al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a cambio
de efectivo u otro activo financiero (un “instrumento con opción de venta”), es un pasivo
financiero, excepto en el caso de los instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio
de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. El instrumento financiero es un
pasivo financiero incluso cuando el importe de efectivo u otro activo financiero se determine
sobre la base de un índice u otro elemento que tenga el potencial de aumentar o disminuir. La
existencia de una opción que proporcione al tenedor el derecho a devolver el instrumento al
emisor a cambio de efectivo u otro activo financiero significa que el instrumento con opción de
venta cumple la definición de un pasivo financiero, excepto en el caso de los instrumentos
clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los
párrafos 16C y 16D. Por ejemplo, fondos de inversión colectiva a prima variable, fideicomisos de
inversión, asociaciones para la inversión y algunas entidades cooperativas, pueden conceder a sus
partícipes o miembros el derecho a recibir en cualquier momento el reembolso en efectivo de sus
participaciones, dando lugar a que las mismas se clasifiquen como pasivos financieros, excepto
en el caso de los instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los
párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. Sin embargo, la clasificación como un pasivo
financiero no impide el uso, en los estados financieros de una entidad que no posea patrimonio
aportado (tal como algunos fondos de inversión colectiva y fideicomisos de inversión, véase el
Ejemplo Ilustrativo 7), de descripciones tales como “valor del activo neto atribuible a los
partícipes” y “cambios en el valor del activo neto atribuible a los partícipes”; o la utilización de
información a revelar adicional para mostrar que la participación total de los miembros
comprende partidas tales como reservas que cumplen la definición de patrimonio e instrumentos
con opción de venta, que no la cumplen (véase el Ejemplo Ilustrativo 8).
19 Si una entidad no tiene un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero
para liquidar una obligación contractual, la obligación cumple la definición de un pasivo financiero,con la
excepción de los instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio conforme a los párrafos 16A y
16B o los párrafos 16C y 16D. Por ejemplo:
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(a) La existencia de una restricción a la capacidad de una entidad para satisfacer una obligación
contractual, como la falta de acceso a una moneda extranjera o la necesidad de obtener la
aprobación de una autoridad reguladora para el pago, no anulará la obligación contractual de la
entidad ni el derecho contractual del tenedor del instrumento financiero.
(b) Una obligación contractual que esté condicionada a que la contraparte ejercite su derecho a exigir
el reembolso será un pasivo financiero, porque la entidad no tiene el derecho incondicional de
evitar la entrega de efectivo o de otro activo financiero.
20 Un instrumento financiero que no establezca, de forma explícita, una obligación contractual de entregar
efectivo u otro activo financiero, puede establecer esa obligación de una forma indirecta, a través de sus
plazos y condiciones. Por ejemplo:
(a) Un instrumento financiero puede contener una obligación no financiera, que se liquidará si, y sólo
si, la entidad deja de realizar distribuciones o si incumple el compromiso de reembolsar el
instrumento. Si la entidad sólo puede evitar la transferencia de efectivo o de otro activo financiero
mediante la liquidación de la obligación no financiera, el instrumento será un pasivo financiero.
(b) Un instrumento financiero será un pasivo financiero si establece que para su liquidación, la
entidad entregará:
(i) efectivo u otro activo financiero; o
(ii) sus propias acciones, cuyo valor sea sustancialmente superior al del efectivo o al del
otro activo financiero.
Aunque la entidad no tenga una obligación contractual explícita de entregar efectivo u otro activo
financiero, el valor de la liquidación alternativa en forma de acciones será de tal cuantía que la
entidad la liquidará en efectivo. En todo caso, el tenedor tiene sustancialmente garantizada la
recepción de un importe que es, al menos, igual al que obtendría a través de la opción de liquidar
en efectivo (véase el párrafo 21).
Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propio de la entidad

[párrafo 16(b)]
21 Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el mero hecho de que pueda ocasionar la recepción o
entrega de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad. Una entidad puede tener el derecho o la
obligación contractual de recibir o entregar una cantidad de sus propias acciones o de otros instrumentos de
patrimonio que varíe de tal forma que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio propios a
entregar o recibir sea igual al importe del derecho o la obligación contractual. Este derecho u obligación
contractual puede ser por un importe fijo o su valor puede fluctuar, total o parcialmente, como respuesta a
los cambios en una variable distinta del precio de mercado de los instrumentos de patrimonio propios de la
entidad (por ejemplo, una tasa de interés, el precio de una materia prima cotizada o el precio de un
instrumento financiero). Dos ejemplos son (a) un contrato para entregar instrumentos de patrimonio propios
de la entidad que equivalgan a un valor de 100 u.m.,1 y (b) un contrato para entregar instrumentos de
patrimonio propios de la entidad que equivalgan al precio de 100 onzas de oro. Tal contrato será un pasivo
financiero de la entidad, incluso aunque ésta deba o pueda liquidarlo mediante la entrega de sus
instrumentos de patrimonio propios. No es un instrumento de patrimonio, porque la entidad utiliza una
cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios para liquidar el contrato. De acuerdo con lo
anterior, el contrato no pone de manifiesto una participación residual en los activos de la entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos.
22 Excepto por lo señalado en el párrafo 22A, un contrato que vaya a ser liquidado por la entidad (recibiendo
o) entregando una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio a cambio de un importe fijo de
efectivo o de otro activo financiero es un instrumento de patrimonio. Por ejemplo, una opción emitida sobre
acciones que dé a la contraparte el derecho a adquirir un número determinado de acciones de la entidad por
un precio fijo, o por una cantidad fija previamente establecida del principal de un bono, será un instrumento
de patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un contrato, que puedan aparecer en el momento de la
liquidación por causa de variaciones en las tasas de interés de mercado, no impedirán su calificación como
instrumento de patrimonio, siempre que no afecten al importe a pagar o a recibir de efectivo o de otros
instrumentos financieros, o bien a la cantidad de instrumentos de patrimonio a recibir o entregar. Cualquier
contraprestación recibida, (como la prima que se recibe cuando se emite una opción o un certificado de
opción sobre las acciones propias de la entidad) se añadirá directamente al patrimonio. Cualquier
contraprestación pagada (como la prima pagada por una opción comprada) se deducirá directamente del
1
En esta Norma, los importes monetarios se expresan en “unidades monetarias (u.m.)”.
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NIC 32
patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un instrumento de patrimonio no se reconocerán en los

22A Si los instrumentos de patrimonio propio de la entidad a recibir, o a entregar, por la misma en el momento
de la liquidación de un contrato son instrumentos financieros con opción de venta con todas las
características y cumplen las condiciones descritas en los párrafos 16A y 16B, o instrumentos que imponen
sobre la entidad una obligación de entregar a terceros una participación proporcional de los activos netos de
la entidad solo en el momento de la liquidación con todas las características y cumplen las condiciones
descritas en los párrafos 16C y 16D, el contrato es un activo financiero o un pasivo financiero. Esto incluye
un contrato que será liquidado por la entidad recibiendo o entregando una cantidad fija de estos
instrumentos a cambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo financiero.
23 Con la excepción de las circunstancias descritas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D, un
contrato que contenga una obligación para una entidad de comprar sus instrumentos de patrimonio propio, a
cambio de efectivo o de otro instrumento financiero, dará lugar a un pasivo financiero por el valor presente
del importe a reembolsar (por ejemplo, por el valor presente del precio de recompra a plazo, del precio de
ejercicio para ejercer la opción o de otro importe relacionado con el reembolso). Esto será así incluso si el
contrato en sí es un instrumento de patrimonio. Un ejemplo es la obligación de una entidad según un
contrato a término para comprar sus instrumentos de patrimonio propios a cambio de efectivo. El pasivo
financiero se reconoce inicialmente al valor presente del importe de rescate, y se reclasifica desde
patrimonio. Posteriormente, el pasivo financiero se mide de acuerdo con la NIIF 9. Si el contrato vence y no
se produce ninguna entrega, el importe en libros del pasivo financiero se reclasificará al patrimonio. La
obligación contractual de una entidad para comprar sus instrumentos de patrimonio propio, ocasiona un
pasivo financiero por el valor presente del importe a reembolsar, incluso si la obligación de compra
estuviera condicionada al ejercicio de una opción de reembolso a favor de la contraparte (por ejemplo, una
opción de venta emitida por la entidad que da a la otra parte el derecho de vender a la misma, por un precio
fijo, sus instrumentos de patrimonio propios).
24 Un contrato a ser liquidado por la entidad mediante la entrega o recepción de una cantidad fija de sus
instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe variable de efectivo o de otro activo financiero,
será un activo o un pasivo financiero. Un ejemplo es un contrato por el que la entidad ha de entregar 100 de
sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe de efectivo equivalente al valor de 100
onzas de oro.
Cláusulas de liquidación contingente

25 Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u otro activo financiero, o bien a
liquidarlo como si fuera un pasivo financiero, en el caso de que ocurra o no ocurra algún hecho futuro
incierto (o en función del resultado de circunstancias inciertas) que estén fuera del control tanto del emisor
como del tenedor del instrumento, como, por ejemplo, los cambios en un índice bursátil de acciones, en un
índice de precios al consumidor, en una tasa de interés o en determinados requerimientos fiscales, o bien en
los niveles futuros que alcancen los ingresos de actividades ordinarias del emisor, su resultado neto o su
razón de deuda a patrimonio. El emisor de este instrumento no tiene el derecho incondicional de evitar la
entrega de efectivo u otro activo financiero (ni la liquidación del instrumento tal como si fuera un pasivo
financiero). Por tanto, será un pasivo financiero para el emisor, a menos que:
(a) la parte de la cláusula de liquidación contingente, que pudiera requerir la liquidación en efectivo o
en otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como si fuera un pasivo
financiero) no fuera autentica;
(b) el emisor pudiera ser requerido para que liquide la obligación en efectivo o con otro activo
financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como si fuera un pasivo financiero), sólo en
caso de liquidación del emisor;
(c) el instrumento reúne todas las características y cumple con las condiciones de los párrafos 16A y
16B.
Opciones de liquidación
26 Cuando un instrumento financiero derivado dé a una de las partes el derecho a elegir la forma de
liquidación (por ejemplo, cuando el emisor o el tenedor puedan escoger la liquidación mediante un
importe neto en efectivo, o bien intercambiando acciones por efectivo), será un activo o un pasivo
financiero, a menos que todas las alternativas de liquidación indiquen que se trata de un instrumento
de patrimonio.
27 Un ejemplo de instrumento financiero derivado con una opción de liquidación que es un pasivo financiero,
es una opción sobre acciones en la que el emisor puede decidir liquidar por un importe neto en efectivo o
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NIC 32
mediante el intercambio de sus acciones propias por efectivo. De forma similar, algunos contratos para la
compra o venta de una partida no financiera, a cambio de instrumentos de patrimonio propios de la entidad,
están dentro del alcance de esta Norma porque pueden ser liquidados mediante la entrega de la partida no
financiera, o bien por un importe neto en efectivo u otro instrumento financiero (véanse los párrafos 8 a 10).
Estos contratos serán activos o pasivos financieros y no instrumentos de patrimonio.
Instrumentos financieros compuestos (véanse también los

párrafos GA30 a GA35 y los Ejemplos Ilustrativos 9 a 12)
28 El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las condiciones de éste para determinar
si contiene componentes de pasivo y de patrimonio. Estos componentes se clasificarán por separado
como pasivos financieros, activos financieros o instrumentos de patrimonio, de acuerdo con lo
establecido en el párrafo 15.
29 Una entidad reconocerá por separado los componentes de un instrumento financiero que (a) genere un
pasivo financiero para la entidad y (b) conceda una opción al tenedor del mismo para convertirlo en un
instrumento de patrimonio de la entidad. Un ejemplo de instrumento compuesto es un bono o instrumento
similar que sea convertible, por parte del tenedor, en una cantidad fija de acciones ordinarias de la entidad.
Desde la perspectiva de la entidad, este instrumento tendrá dos componentes: un pasivo financiero (un
acuerdo contractual para entregar efectivo u otro activo financiero) y un instrumento de patrimonio (una
opción de compra que concede al tenedor, por un determinado periodo, el derecho a convertirlo en un
número prefijado de acciones ordinarias de la entidad). El efecto económico de emitir un instrumento como
éste es, en esencia, el mismo que se tendría al emitir un instrumento de deuda con una cláusula de
cancelación anticipada y unos certificados de opción para comprar acciones ordinarias; o el mismo que se
tendría al emitir un instrumento de deuda con certificados de opción para la compra de acciones que fuesen
separables del instrumento principal. De acuerdo con lo anterior, en todos los casos, la entidad presentará
los componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su estado de situación financiera.
30 La clasificación de los componentes de pasivo y de patrimonio, en un instrumento convertible, no se
revisará como resultado de un cambio en la probabilidad de que la opción de conversión sea ejercida,
incluso cuando pueda parecer que el ejercicio de la misma se ha convertido en ventajoso económicamente
para algunos de los tenedores. Los poseedores de las opciones no actúan siempre de la manera que pudiera
esperarse, lo que puede ser debido, por ejemplo, a que las consecuencias fiscales de la conversión sean
diferentes de un tenedor a otro. Además, la probabilidad de conversión cambiará conforme pase el tiempo.
La obligación contractual de la entidad para realizar pagos futuros continuará vigente hasta su extinción por
conversión, vencimiento del instrumento o alguna otra transacción.
31 La NIIF 9 trata sobre la medición de los activos financieros y pasivos financieros. Los instrumentos de
patrimonio evidencian una participación residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus
pasivos. Por tanto, cuando la medición contable inicial de un instrumento financiero compuesto se
distribuye entre sus componentes de pasivo y de patrimonio, se asignará al componente de patrimonio el
importe residual que se obtenga después de deducir, del valor razonable del instrumento en su conjunto, el
importe que se haya determinado por separado para el componente de pasivo. El valor de cualquier
elemento derivado (por ejemplo una eventual opción de compra), que esté implícito en el instrumento
financiero compuesto pero sea distinto del componente de patrimonio (tal como una opción de conversión
en acciones), se incluirá dentro del componente de pasivo. La suma de los importes en libros asignados, en
el momento del reconocimiento inicial, a los componentes de pasivo y de patrimonio, será siempre igual al
valor razonable que se asignaría al instrumento en su conjunto. No podrán surgir pérdidas o ganancias
derivadas del reconocimiento inicial por separado de los componentes del instrumento.
32 Según el procedimiento descrito en el párrafo 31, el emisor de una obligación convertible en acciones
ordinarias determinará, en primer lugar, el importe en libros del componente de pasivo, medido por el valor
razonable de un pasivo similar que no lleve asociado un componente de patrimonio (pero que incluya, en su
caso, a los eventuales elementos derivados implícitos que no sean de patrimonio). El importe en libros del
instrumento de patrimonio, representado por la opción de conversión del instrumento en acciones
ordinarias, se determinará deduciendo el valor razonable del pasivo financiero del valor razonable del
instrumento financiero compuesto considerado en su conjunto.
Acciones propias en cartera (véase también el párrafo GA36)

33 Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el importe de las “acciones
propias en cartera” se deducirá del patrimonio. No se reconocerá ninguna pérdida o ganancia en el
resultado del ejercicio derivada de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad. Estas acciones propias podrán ser adquiridas y poseídas por la
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NIC 32
entidad o por otros miembros del grupo consolidado. La contraprestación pagada o recibida se
reconocerá directamente en el patrimonio.
34 El importe de las acciones propias poseídas será objeto de revelación separada en el estado de situación
financiera o en las notas, de acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados Financieros. La entidad
suministrará, en caso de recompra de sus instrumentos de patrimonio propios a partes relacionadas, la
información a revelar prevista en la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (véase también el

párrafo GA37)
35 Los intereses, dividendos, pérdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o a un
componente , que sea un pasivo financiero, se reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del
periodo. Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio se reconocerán por la
entidad directamente contra el patrimonio. Los costos de transacción de una operación de patrimonio
se tratarán contablemente como una deducción de éste.
35A El impuesto a las ganancias relativo a distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio y a
costos de transacción de una transacción de patrimonio se contabilizará de acuerdo con la NIC 12 Impuestos
a las Ganancias.
36 La clasificación de un instrumento financiero como un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio
determinará si los intereses, dividendos, pérdidas o ganancias relacionados con el mismo se reconocerán,
como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio. Por ello, los pagos de dividendos sobre acciones que se
hayan reconocido en su totalidad como pasivos, se reconocerán como gastos de la misma forma que los
intereses de una obligación. De forma similar, las pérdidas y ganancias asociadas con el rescate o la
refinanciación de los pasivos financieros se reconocerán en el resultado del ejercicio, mientras que los
rescates o la refinanciación de los instrumentos de patrimonio se reconocerán como cambios en el
patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un instrumento de patrimonio no se reconocerán en los
37 Por lo general, una entidad incurre en diversos tipos de costos cuando emite o adquiere sus instrumentos de
patrimonio propio. Esos costos pueden incluir los de registro y otras cuotas cobradas por los reguladores o
supervisores, los importes pagados a los asesores legales, contadores y otros asesores profesionales, los
costos de impresión y los derechos o impuestos del timbre relacionados. Los costos de las transacciones de
patrimonio se contabilizarán como una detracción del importe del mismo en la medida en que sean costos
incrementales directamente atribuibles a la transacción de patrimonio, que se habrían evitado si ésta no se
hubiera llevado a cabo. Los costos de una transacción de patrimonio que se haya abandonado, se reconocen
como gastos.
38 Los costos de transacción relativos a la emisión de un instrumento financiero compuesto se distribuirán
entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, en proporción a las entradas de efectivo
provenientes de ellos. Los costos de transacción relacionados conjuntamente con más de una transacción
(por ejemplo, los costos totales derivados de una oferta de venta de acciones y admisión a cotización de
otras acciones) se distribuirán entre ellas utilizando una base de reparto que sea racional y coherente con la
utilizada para transacciones similares.
39 El importe de los costos de transacción que se hayan contabilizado como deducciones del patrimonio en el
periodo se informará por separado, de acuerdo con la NIC 1.
40 Los dividendos clasificados como gastos pueden presentarse, en los estados del resultado del periodo y otro
resultado integral bien con los intereses sobre otros pasivos o como una partida separada. Además de los
requerimientos de esta Norma, la información a revelar sobre intereses y dividendos está sujeta a los
requerimientos fijados en la NIC 1 y la NIIF 7. En determinadas circunstancias, a causa de las diferencias
entre intereses y dividendos con respecto a cuestiones como la deducibilidad fiscal, puede ser deseable
revelarlos por separado en los estados del resultado del periodo y otro resultado. La información a revelar
sobre los efectos fiscales se determinará de acuerdo con la NIC 12.
41 Las ganancias y pérdidas relacionadas con los cambios en el importe en libros de un pasivo financiero se
reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio, incluso cuando tengan relación con un
instrumento que contenga un derecho de participación residual en los activos de una entidad obtenido a
cambio de efectivo u otro activo financiero [véase el apartado (b) del párrafo 18]. Según la NIC 1, la
entidad presentará cualquier ganancia o pérdida derivada de la nueva medición de tal instrumento,
separadamente en el estado del resultado integral, cuando ello sea relevante para explicar el rendimiento de
la entidad.
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NIC 32
Compensación de un activo financiero con un pasivo financiero

(véanse también los párrafos AG38A a AG38F y AG39)
42 Un activo y un pasivo financiero se compensarán, y su importe neto se presentará en el estado de
situación financiera cuando y sólo cuando la entidad:
(a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes
reconocidos; y
(b) tenga la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo
simultáneamente.
En la contabilización de una transferencia de un activo financiero que no cumpla los requisitos para
su baja en cuentas, la entidad no compensará el activo transferido con el pasivo asociado (véase la
NIIF 9, párrafo 3.2.22).
43 Esta Norma requiere la presentación de los activos financieros y pasivos financieros por su importe neto,
cuando al hacerlo se reflejen los flujos de efectivo futuros esperados de la entidad por la liquidación de dos
o más instrumentos financieros separados. Cuando una entidad tiene el derecho a recibir o pagar un único
importe, y la intención de hacerlo, posee efectivamente un único activo financiero o pasivo financiero. En
otras circunstancias, los activos financieros y los pasivos financieros se presentarán por separado unos de
otros, de forma congruente sus características como recursos u obligaciones de la entidad. Una entidad
revelará la información requerida por los párrafos 13B a 13E de la NIIF 7 para los instrumentos financieros
reconocidos que queden dentro del alcance del párrafo 13A de la NIIF 7.
44 La compensación y presentación por su importe neto de un activo y de un pasivo financieros reconocidos,
no equivale a la baja en cuentas del activo o del pasivo financiero. Mientras que la compensación no da
lugar al reconocimiento de pérdidas o ganancias, la baja en cuentas de un instrumento financiero no sólo
implica la desaparición de la partida previamente reconocida en el estado de situación financiera, sino que
también puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida o una ganancia.
45 El derecho de compensación es una prerrogativa legal del deudor, adquirida a través de un contrato u otro
medio distinto, para cancelar o eliminar, total o parcialmente, el importe de una cantidad debida al acreedor
aplicando contra ese importe otro que el acreedor adeuda. En circunstancias excepcionales, un deudor puede
tener un derecho legal para compensar una cantidad que le adeuda un tercero con el importe adeudado al
acreedor, siempre que exista un acuerdo entre las tres partes que establezca claramente el derecho del
deudor para realizar tal compensación. Puesto que el derecho a compensar es de naturaleza legal, las
condiciones en que se apoye pueden variar de una jurisdicción a otra, por lo que han de tomarse en
consideración las leyes aplicables a las relaciones entre las partes implicadas.
46 La existencia de un derecho efectivo a compensar un activo financiero y un pasivo financiero, afectará al
conjunto de derechos y obligaciones asociados con los activos y los pasivos financieros correspondientes, y
podrá afectar al nivel de exposición de la entidad a los riesgos de crédito y de liquidez. No obstante, la
existencia de tal derecho, por sí misma, no es una causa suficiente para la compensación. Si se carece de la
intención de ejercer el derecho o de liquidar simultáneamente ambas posiciones, no resultarán afectados ni
el importe ni el calendario de los futuros flujos de efectivo de la entidad. Cuando la entidad tenga la
intención de ejercer el derecho y liquidar simultáneamente ambas posiciones, la presentación del activo y
del pasivo en términos netos reflejará más adecuadamente los importes y el calendario de los flujos de
efectivo esperados en el futuro, así como los riesgos a que están sujetos tales flujos. La intención, ya sea de
una o ambas partes, de efectuar la liquidación en términos netos, sin el correspondiente derecho para
hacerlo, no es suficiente para justificar la compensación, puesto que los derechos y las obligaciones
asociados con el activo o el pasivo financieros, individualmente considerados, permanecen inalterados.
47 Las intenciones de la entidad, respecto de la liquidación de activos y pasivos concretos, pueden estar
influidas por sus prácticas comerciales habituales, por las exigencias de los mercados financieros o por otras
circunstancias que puedan limitar la posibilidad de liquidar los instrumentos por su importe neto o
simultáneamente. Cuando la entidad tenga el derecho de compensar, pero no la intención de liquidar en
términos netos o de realizar el activo y liquidar el pasivo de forma simultánea, el efecto del derecho sobre la
exposición de la entidad al riesgo de crédito se presentará de acuerdo con lo establecido en el párrafo 36 de
la NIIF 7.
48 La liquidación simultánea de dos instrumentos financieros puede ocurrir, por ejemplo, a través de la
actividad de una cámara de compensación en un mercado financiero organizado, o bien mediante un
intercambio con presencia de ambas partes. En tales circunstancias, los flujos de efectivo son,
efectivamente, equivalentes a una única cantidad neta, y no existirá exposición al riesgo de crédito o de
liquidez. En otras circunstancias, la entidad podrá liquidar dos instrumentos mediante cobros y pagos
independientes, resultando así expuesta al riesgo de crédito por el importe total del activo o al riesgo de
liquidez por el importe total del pasivo. Tales exposiciones al riesgo pueden ser significativas, aunque
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12 IFRS Foundation
NIC 32
tengan una duración relativamente breve. De acuerdo con lo anterior, se considerará que la realización de un
activo financiero es simultánea con la liquidación de un pasivo financiero sólo cuando las dos transacciones
ocurran en el mismo momento.
49 Las condiciones establecidas en el párrafo 42 no se cumplen, y por tanto es, por lo general, inadecuada la
realización de compensaciones cuando:
(a) se emplean varios instrumentos financieros diferentes para emular las características de un único
instrumento financiero (dando lugar a un “instrumento sintético”);
(b) los activos y los pasivos financieros surgen de instrumentos financieros que tienen, básicamente,
la misma exposición al riesgo, (por ejemplo, activos y pasivos dentro de una misma cartera de
contratos a término u otros instrumentos derivados) pero involucran a diferentes contrapartes;
(c) los activos, fueren financieros o no, se han pignorado en garantía colateral de pasivos financieros
sin derecho a reclamación o recurso;
(d) los activos financieros han sido asignados por el deudor a un fideicomiso para liberarse de una
obligación pero no han sido aceptados por el acreedor en cancelación de la misma (por ejemplo
un fondo de amortización); o
(e) son obligaciones incurridas como resultado de eventos que han dado lugar a pérdidas, cuyos
importes se esperen recuperar de un tercero, como consecuencia de una reclamación hecha en
virtud de una póliza de seguro.
50 Una entidad que haya emprendido varias transacciones con instrumentos financieros con una sola
contraparte, puede realizar con ella un “acuerdo maestro de compensación”. Este acuerdo proporciona una
única liquidación, por compensación, de todos los instrumentos financieros cubiertos por el mismo, en caso
de incumplimiento o de terminación de cualquier contrato. Este tipo de acuerdos es utilizado habitualmente
por instituciones financieras para protegerse contra pérdidas, ya sea en caso de insolvencia o en otras
situaciones concursales que imposibiliten a la otra parte el cumplimiento de sus obligaciones. Un acuerdo
maestro de compensación crea, por lo general, un derecho de compensación que se convierte en exigible y
afecta, por tanto, a la realización o cancelación de activos financieros y pasivos financieros individuales,
sólo cuando se den determinadas situaciones de insolvencia o en otras circunstancias cuya aparición no se
espera en el curso ordinario de las actividades de la entidad. Un acuerdo maestro de compensación no
cumple las condiciones para compensar instrumentos a menos que se satisfagan los dos criterios del párrafo
42. Cuando los activos y los pasivos financieros sujetos a un acuerdo maestro de compensación no sean
compensados, se informará del efecto que el acuerdo tiene en la exposición de la entidad al riesgo de
crédito, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 36 de la NIIF 7.
51–
95 [Eliminados]

96 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.
Se permite su aplicación anticipada. Una entidad no aplicará esta Norma en periodos anuales que
comiencen antes del 1 de enero de 2005, a menos que aplique también la NIC 39 (emitida en diciembre de
2003), incluyendo las modificaciones emitidas en marzo de 2004. Si una entidad aplicase esta Norma en un
periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
96A Instrumentos Financieros con Opción de Venta y Obligaciones que Surgen en la Liquidación
(Modificaciones a las NIC 32 y NIC 1), emitido en febrero de 2008, requería que los instrumentos
financieros que reúnan todas las características y cumplan las condiciones incluidas en los párrafos 16A y
16B o en los párrafos 16C y 16D se clasificaran como un instrumento de patrimonio, modificó los párrafos
11, 16, 17 a 19, 22, 23, 25, GA13, GA14 y GA27, e insertó los párrafos 16A a 16F, 22A, 96B, 96C, 97C,
GA14A a GA14J y GA29A. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase estos cambios en
un periodo anterior, revelará este hecho y aplicará, al mismo tiempo, las modificaciones correspondientes
de la NIC 1, NIC 39, NIIF 7 y CINIIF 2.
96B Instrumentos Financieros con Opción de Venta y Obligaciones que Surgen en la Liquidación introdujo una
excepción de alcance limitado; por ello, una entidad no aplicará la excepción por analogía.
96C La clasificación de instrumentos de acuerdo con esta excepción se restringirá a la contabilización de este
instrumento de acuerdo con las NIC 1, NIC 32, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9. El instrumento no se considerará
un instrumento de patrimonio de acuerdo con otras guías, por ejemplo la NIIF 2.
97 Esta Norma se aplicará retroactivamente.
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NIC 32
97A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada en las NIIF. Además modificó el párrafo 40.
Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
Si una entidad utiliza la NIC 1 (revisada en 2007) en un periodo anterior, aplicará las modificaciones a
dicho periodo.
97B La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en 2008) eliminó el párrafo 4(c). Una entidad aplicará esa
modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Cuando una entidad
aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores, la modificación se aplicará también a ellos. Sin
embargo, la modificación no se aplicará a contraprestaciones contingentes que surgieron de una
combinación de negocios para la que la fecha de adquisición era anterior a la aplicación de la NIIF 3
(revisada en 2008). En su lugar, una entidad contabilizará esta contraprestación de acuerdo con los párrafos
65A a 65E de la NIIF 3 (modificada en 2010).
97C Al aplicar las modificaciones descritas en el párrafo 96A, se requiere que una entidad separe un instrumento
financiero compuesto con una obligación de entregar a terceros una participación proporcional de sus
activos netos solo en el momento de la liquidación en sus componentes separados de pasivo y de
patrimonio. Si el componente de pasivo ha dejado de existir, una aplicación retroactiva de las
modificaciones a la NIC 32 implicaría la separación de dos componentes del patrimonio. El primer
componente estaría en las ganancias acumuladas y representará la suma de los intereses totales acumulados
(devengados) acreditados en el componente de pasivo. El otro componente representaría el componente
original de patrimonio. Por ello, una entidad no necesita separar estos dos componentes si el componente de
pasivo ha dejado de existir en la fecha de aplicación de las modificaciones.
97D El párrafo 4 fue modificado mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una
entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un periodo anterior
revelará ese hecho y aplicará en ese periodo anterior las modificaciones del párrafo 3 de la NIIF 7, el
párrafo 1 de la NIC 28 y el párrafo 1 de la NIC 31 emitidas en mayo de 2008. Se permite que una entidad
aplique las modificaciones de forma prospectiva.
97E Los párrafos 11 y 16 se modificaron mediante Clasificación de las Emisiones de Derechos emitido en
octubre de 2009. Una entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales que comiencen a partir
del 1 de febrero de 2010. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la modificación en un
periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho.
97F [Eliminado]
97G El párrafo 97B fue modificado por el documento de Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010. Una
entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2010.
Se permite su aplicación anticipada.
97H [Eliminado]
97I La NIIF 10 y la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron los párrafos 4(a) y
GA29. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique las NIIF 10 y NIIF 11.
97J La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó la definición de valor razonable del párrafo 11 y modificó
los párrafos 23 y GA31. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
97K El documento Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NIC 1), emitido en
junio de 2011, modificó el párrafo 40. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIC 1
modificada en junio de 2011.
97L Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros (Modificaciones a la NIC 32), emitido en
diciembre de 2011, derogó el párrafo GA38 y añadió los párrafos GA38A a GA38F. Una entidad aplicará
esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Una entidad aplicará
esas modificaciones de forma retroactiva. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas
modificaciones a partir de una fecha anterior, revelará ese hecho y también revelará la información
requerida en Información a Revelar-Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros
(Modificaciones a la NIIF 7) emitido en diciembre de 2011.
97M El documento Información a Revelar-Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros
(Modificaciones a la NIIF 7), emitido en diciembre de 2011, modificó el párrafo 43 requiriendo que una
entidad revele la información requerida en los párrafos 13B a 13E de la NIIF 7 para activos financieros
reconocidos que quedan dentro del alcance del párrafo 13A de la NIIF 7. Una entidad aplicará esas
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013 y periodos intermedios
incluidos en esos periodos anuales. Una entidad proporcionará la información a revelar requerida por esta
modificación de forma retroactiva.
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14 IFRS Foundation
NIC 32
97N El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en mayo de 2012, modificó los párrafos 35, 37 y
39 y añadió el párrafo 35A. Una entidad aplicará esa modificación de forma retroactiva de acuerdo con la
NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la
modificación en un periodo que comience con anterioridad, revelará ese hecho.
97O El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en octubre
de 2012, modificó el párrafo 4. Una entidad aplicará esa modificación para los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada del documento Entidades de
Inversión. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad, aplicará también todas las
modificaciones incluidas en el documento Entidades de Inversión al mismo tiempo.
97P La NIIF 9, modificada en noviembre de 2013, modificó los párrafos 3, 4, 8, 12, 23, 31, 42, 96C, GA2 y
GA30 y eliminó los párrafos 97F y 97H. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9
modificada en noviembre de 2013.
Derogación de otros Pronunciamientos

98 Esta Norma deroga la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar, revisada en
2000.2
99 Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:
(a) SIC-5 Clasificación de Instrumentos Financieros—Cláusulas de Pago Contingente;
(b) SIC-16 Capital en Acciones—Recompra de Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la Empresa
(Acciones propias en Cartera); y
(c) SIC-17 Costo de las Transacciones con Instrumentos de Capital Emitidos por la Empresa.
100 Esta Norma supone la retirada del proyecto de Interpretación SIC—D34, Instrumentos Financieros—
Instrumentos o Derechos Reembolsables a Voluntad del Tenedor.
2
En agosto de 2005 el IASB trasladó toda la información a revelar relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Información a Revelar.
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NIC 32
Apéndice
Guía de Aplicación
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
Este apéndice es parte integrante de la Norma.
GA1 En esta Guía de Aplicación se explica la aplicación de determinados aspectos de la Norma.
GA2 La Norma no trata del reconocimiento ni de la medición de instrumentos financieros. Los requerimientos
sobre el reconocimiento y medición de activos financieros y pasivos financieros están establecidos en la
NIIF 9.
Definiciones (párrafos 11 a 14)
Activos financieros y pasivos financieros

GA3 La moneda (efectivo) es un activo financiero porque representa un medio de pago y, por ello, es la base
sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los estados financieros. Un depósito de
efectivo en un banco o entidad financiera similar es un activo financiero porque representa, para el
depositante, un derecho contractual para obtener efectivo de la entidad o para girar un cheque u otro
instrumento similar contra el saldo del mismo, a favor de un acreedor, en pago de un pasivo financiero.
GA4 Son ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho contractual a recibir efectivo en el
futuro, y de los correspondientes pasivos financieros que representan una obligación contractual de entregar
efectivo en el futuro, los siguientes:
(a) cuentas por cobrar y por pagar de origen comercial;
(b) pagarés por cobrar y por pagar;
(c) préstamos por cobrar y por pagar; y
(d) obligaciones o bonos por cobrar y por pagar.
En cada caso, el derecho contractual a recibir (o la obligación de pagar) efectivo que una de las partes tiene,
se corresponde con la obligación de pago (o el derecho de cobro) de la otra parte.
GA5 Otro tipo de instrumento financiero es aquél donde el beneficio económico a recibir o entregar es un activo
financiero distinto del efectivo. Por ejemplo, un pagaré a ser cancelado mediante títulos de deuda pública
otorga al tenedor el derecho contractual a recibir, y al emisor la obligación contractual de entregar títulos de
deuda pública, pero no efectivo. Los bonos son activos financieros porque representan, para el gobierno que
los ha emitido, una obligación de pagar efectivo. El pagaré es, por tanto, un activo financiero para su
tenedor y un pasivo financiero para su emisor.
GA6 Los instrumentos de deuda “perpetua” (tales como bonos, obligaciones y pagarés “perpetuos”) normalmente
otorgan al tenedor el derecho contractual a recibir pagos en concepto de intereses en fechas fijadas que se
extienden indefinidamente en el futuro, pero no le conceden el derecho a recibir el principal, o bien le
conceden el reembolso de éste en unas condiciones que lo hacen muy improbable o muy lejano en el
tiempo. Por ejemplo, una entidad puede emitir un instrumento financiero que la obligue a realizar pagos
anuales a perpetuidad iguales a una tasa de interés establecida en el 8 por ciento, aplicado a un valor
nominal o un principal de 1.000 u.m.3 Suponiendo que la tasa de interés de mercado, en el momento de la
emisión del instrumento financiero, sea ese 8 por ciento, el emisor asume una obligación contractual de
realizar una serie de pagos de interés futuro, con un valor razonable (valor presente), en la fecha de
reconocimiento inicial, de 1.000 u.m. El tenedor y el emisor del instrumento financiero poseen,
respectivamente, un activo y un pasivo financiero.
GA7 Un derecho o una obligación contractual de recibir, entregar o intercambiar instrumentos financieros es, en
sí mismo, un instrumento financiero. Una cadena de derechos u obligaciones contractuales cumple la
definición de instrumento financiero, siempre que lleve en último término a la recepción o pago de efectivo,
o bien a la adquisición o emisión de un instrumento de patrimonio.
GA8 Tanto la capacidad de ejercer un derecho contractual como la exigencia de satisfacer una obligación
contractual pueden ser absolutas o bien pueden ser contingentes en función de la ocurrencia de un evento
3
En esta guía, los importes monetarios se expresan en “unidades monetarias (u.m.)”.
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16 IFRS Foundation
NIC 32
futuro. Por ejemplo, una garantía financiera es un derecho contractual del prestamista a recibir efectivo del
garante, que se corresponde con una obligación contractual, por parte del garante, de pagar al prestamista en
caso de que el prestatario incumpla su obligación de pago. El derecho contractual y la correspondiente
obligación contractual existen por causa de una transacción o evento que ha sucedido en el pasado
(asunción de la garantía), incluso aunque la capacidad del prestamista para ejercer su derecho y la exigencia
hacia el garante para que cumpla su compromiso sean contingentes, por depender de un futuro acto de
incumplimiento por parte del prestatario. Un derecho y una obligación contingentes cumplen,
respectivamente, la definición de activo y de pasivo financiero, aunque tales activos y pasivos no siempre se
reconozcan en los estados financieros. Algunos derechos y obligaciones contingentes pueden ser contratos
de seguros y estar dentro del alcance de la NIIF 4.
GA9 Según la NIC 17 Arrendamientos, un arrendamiento financiero se considera fundamentalmente un derecho
a recibir por parte del arrendador, y una obligación de pagar por parte del arrendatario, una corriente de
flujos de efectivo que son, en esencia, la misma combinación de pagos entre principal e intereses que se dan
en un acuerdo de préstamo. El arrendador contabilizará esta inversión por el importe por recibir en función
del contrato de arrendamiento, y no por el activo que haya arrendado. Un arrendamiento operativo, por otra
parte, se considera fundamentalmente un contrato no completado, que compromete al arrendador a facilitar
el uso de un activo en periodos futuros, a cambio de una contraprestación que es similar a una comisión por
un servicio. El arrendador, en este caso, continuará contabilizando el propio activo arrendado, y no los
importes a recibir en el futuro en virtud del contrato. De acuerdo con lo anterior, un arrendamiento
financiero se considera como un instrumento financiero, mientras que un arrendamiento operativo no
(excepto por lo que se refiere a pagos concretos actualmente debidos y por pagar).
GA10 Los activos físicos (como inventarios y propiedades, planta y equipo), los activos arrendados y los activos
intangibles (como patentes y marcas registradas) no son activos financieros. El control sobre tales activos
tangibles e intangibles crea una oportunidad para la generación de entradas de efectivo u otro activo
financiero, pero no da lugar a un derecho presente para la recepción de efectivo u otro activo financiero.
GA11 Ciertos activos (como los gastos pagados por anticipado) cuyo beneficio económico futuro consiste en la
recepción de bienes o servicios no dan el derecho a recibir efectivo u otro activo financiero, de modo que
tampoco son activos financieros. De forma similar, las partidas tales como los ingresos de actividades
ordinarias diferidos y la mayoría de las obligaciones por garantía de productos vendidos no son pasivos
financieros, puesto que la salida de beneficios económicos asociada con ellos será la entrega de bienes y
servicios y no una obligación contractual de pagar efectivo u otro activo financiero.
GA12 Los activos y pasivos que no tengan origen contractual (tales como el impuesto a las ganancias, que se crea
como resultado de un requerimiento legal impuesto por los gobiernos), no son activos financieros o pasivos
financieros. La contabilización del impuesto sobre las ganancias se trata en la NIC 12. De forma similar, las
obligaciones implícitas, según se las define en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes, no proceden de contratos y no son pasivos financieros.
Instrumentos de patrimonio
GA13 Ejemplos de instrumentos de patrimonio incluyen acciones ordinarias sin opción de venta, algunos
instrumentos con opción de venta (véanse los párrafos 16A y 16B), algunos instrumentos que imponen a la
entidad una obligación de entregar a terceros una participación proporcional de los activos netos de la
entidad solo en el momento de la liquidación (véanse los párrafos 16C y 16D), algunos tipos de acciones
preferentes (véanse los párrafos GA25 y GA26), y certificados de opciones para la compra de acciones u
opciones de compra emitidas que permiten al tenedor suscribir o comprar una cantidad fija de acciones
ordinarias sin opción de venta de la entidad emisora, a cambio de un importe fijo de efectivo u otro activo
financiero. Una obligación que tenga la entidad de emitir o comprar una cantidad fija de sus instrumentos de
patrimonio propio, a cambio de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero, será también un
instrumento de patrimonio de dicha entidad (con excepción de lo señalado en el párrafo 22A). Sin embargo,
si dicho contrato contiene una obligación para la entidad de pagar efectivo u otro activo financiero (distinto
de un contrato clasificado como patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y
16D), también dará lugar a un pasivo por el valor presente del importe a reembolsar [véase el párrafo
GA27(a)]. El emisor de una acción ordinaria que no incorpore una opción de venta asumirá un pasivo
cuando proceda a realizar una distribución, y se convierta en legalmente obligado a pagar a los accionistas.
Ésta puede ser la situación que se dé tras el acuerdo de repartir un dividendo, o cuando la entidad esté en
liquidación, y se proceda a distribuir entre los accionistas los activos que resten después de haber satisfecho
todos los pasivos.
GA14 Una opción de compra u otro contrato similar adquiridos por una entidad, que le conceda el derecho a
recomprar una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de entregar un importe fijo
de efectivo u otro activo financiero, no es un activo financiero de la entidad (con excepción de lo señalado
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NIC 32
en el párrafo 22A). Por el contrario, las contraprestaciones pagadas por este contrato se deducirán del
patrimonio.
La clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases de

instrumentos [párrafos 16A(b) y 16C(b)]
GA14A Una de las características de los párrafos 16A y 16C es que el instrumento financiero sea de la clase de
instrumentos que está subordinada a todas las demás clases.
GA14B Al determinar si un instrumento está en la clase subordinada, una entidad evaluará los derechos del
instrumento en el momento de la liquidación como si se fuera a liquidar en la fecha en que se clasifica el
instrumento. Si se produce un cambio en las circunstancias relevantes, una entidad evaluará nuevamente la
clasificación. Por ejemplo, si la entidad emite o reembolsa otro instrumento financiero, esto puede afectar si
el instrumento en cuestión pertenece o no a la clase de instrumentos que está subordinada al resto.
GA14C Un instrumento que tiene un derecho preferente en el momento de la liquidación de la entidad no es un
instrumento con derecho a una participación proporcional en los activos netos de la entidad. Por ejemplo, un
instrumento tiene un derecho preferente en el momento de la liquidación si da derecho al tenedor a un
dividendo fijo en el momento de la liquidación, además de a una participación en los activos netos de la
entidad, cuando otros instrumentos pertenecientes a la clase subordinada con un derecho a una participación
proporcional en los activos netos de la entidad no tengan el mismo derecho en el momento de la
liquidación.
GA14D Si una entidad tiene solo una clase de instrumentos financieros, esa clase deberá tratarse como si estuviera
subordinada a todas las demás.
Flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su

vida [párrafo 16A(e)]
GA14E Los flujos de efectivo totales esperados del instrumento a lo largo de su vida deberán basarse
sustancialmente en el resultado, cambio en los activos netos reconocidos o valor razonable de los activos
netos reconocidos y no reconocidos de la entidad a lo largo de la vida de dicho instrumento. El resultado y
el cambio en los activos netos reconocidos deberán medirse de acuerdo con las NIIF correspondientes.
Transacciones realizadas por el tenedor de un instrumento distintas de las

llevadas a cabo como propietario de la entidad (párrafos 16A y 16C)
GA14F El tenedor de un instrumento financiero con opción de venta o de un instrumento que impone a la entidad
una obligación de entregar a terceros una participación proporcional de los activos netos de la entidad solo
en el momento de la liquidación puede realizar transacciones con la entidad en un papel distinto al de
propietario. Por ejemplo, un tenedor de un instrumento puede ser también un empleado de la entidad. Al
evaluar si el instrumento debe clasificarse como patrimonio de acuerdo con el párrafo 16A o el párrafo 16C,
solo deberán considerarse los flujos de efectivo y las condiciones y cláusulas contractuales del instrumento
que estén relacionados con el tenedor del instrumento como propietario de la entidad.
GA14G Un ejemplo es una sociedad que tenga socios con y sin responsabilidad limitada. Algunos socios sin
responsabilidad limitada pueden proporcionar una garantía a la entidad y pueden ser remunerados por
facilitar dicha garantía. En estas situaciones, la garantía y los flujos de efectivo asociados guardan relación
con los tenedores de instrumentos en su papel de garantes y no de propietarios de la entidad. Por ello, esta
garantía y los flujos de efectivo asociados no darían lugar a que los socios sin responsabilidad limitada sean
considerados subordinados a los socios con responsabilidad limitada, y no habría de considerarse al evaluar
si las cláusulas contractuales de instrumentos con responsabilidad limitada de asociaciones con fines
empresariales y los instrumentos sin responsabilidad limitada de asociaciones con fines empresariales
fueran idénticos.
GA14H Otro ejemplo es un acuerdo de distribución de resultados que asigna el resultado a los tenedores de
instrumentos sobre la base de los servicios prestados o el negocio generado durante el año corriente y
anteriores. Estos acuerdos son transacciones con tenedores de instrumentos en un papel distinto al de
propietarios y no deben considerarse al evaluar las características enumeradas en el párrafo 16A o el párrafo
16C. Sin embargo, los acuerdos de distribución de resultados que asignen el resultado a tenedores de
instrumentos basados en el importe nominal de sus instrumentos en relación con los otros de su clase
representan transacciones con los tenedores de instrumentos en su papel de propietarios y deben
considerarse al evaluar las características enumeradas en el párrafo 16A o el párrafo 16C.
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18 IFRS Foundation
NIC 32
GA14I Los flujos de efectivo y las condiciones y cláusulas contractuales de una transacción entre el tenedor de
instrumentos (en un papel distinto al de propietario) y la entidad que emite deben ser similares a una
transacción equivalente que pueda tener lugar entre quien no posee instrumentos y la entidad emisora.
No existe otro instrumento financiero o contrato con flujos de efectivo totales

que restrinja o fije sustancialmente el rendimiento residual para el tenedor del
instrumento (párrafos 16B y 16D)
GA14J Una condición para clasificar a un instrumento financiero como patrimonio que cumpla de otra forma los
criterios del párrafo 16A o del párrafo 16C es que la entidad no tenga otro instrumento financiero o contrato
que tenga (a) flujos de efectivo totales basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos
netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la
entidad y (b) el efecto de fijar o restringir sustancialmente el rendimiento residual. Los siguientes
instrumentos, cuando se realicen operaciones comerciales en condiciones normales con terceros no
vinculados, es improbable que impidan que los instrumentos que cumplan de otra forma los criterios del
párrafo 16A o del párrafo 16C sean clasificados como patrimonio:
(a) Instrumentos con flujos de efectivo totales esencialmente basados en activos específicos de la
entidad.
(b) Instrumentos con los flujos de efectivo totales basados en un porcentaje de ingresos de
actividades ordinarias.
(c) Contratos diseñados para remunerar a determinados empleados por servicios prestados a la
entidad.
(d) Contratos que requieren el pago de un porcentaje insignificante de beneficios por servicios
prestados o bienes suministrados.
Instrumentos financieros derivados

GA15 Los instrumentos financieros comprenden tanto instrumentos primarios (tales como cuentas por cobrar, por
pagar o instrumentos de patrimonio) como instrumentos financieros derivados (tales como opciones
financieras, futuros y contratos a término, permutas de tasa de interés y de divisas). Los instrumentos
financieros derivados cumplen la definición de instrumento financiero y, por tanto, entran dentro del
alcance de esta Norma.
GA16 Los instrumentos financieros derivados crean derechos y obligaciones que tienen el efecto de transferir,
entre las partes implicadas en el instrumento, uno o varios tipos de riesgos financieros inherentes a un
instrumento financiero primario subyacente. En su inicio, los instrumentos financieros derivados conceden a
una parte el derecho contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con la otra parte,
en condiciones que son potencialmente favorables, o crean la obligación contractual de intercambiar activos
financieros o pasivos financieros con la otra parte, en condiciones que son potencialmente desfavorables.
Generalmente, sin embargo,4 no se produce la transferencia del instrumento financiero primario subyacente
al comienzo del contrato, ni tampoco tiene necesariamente que producirse al vencimiento del mismo.
Algunos instrumentos incorporan tanto un derecho como una obligación de realizar un intercambio. Puesto
que las condiciones del intercambio se establecen en el momento del nacimiento del instrumento derivado,
éstas pueden convertirse en favorables o desfavorables a medida que cambien los precios en los mercados
financieros.
GA17 Una opción de compra o de venta para intercambiar activos financieros o pasivos financieros (esto es,
instrumentos distintos de los de patrimonio propios de la entidad) da a su tenedor el derecho a obtener
potenciales beneficios económicos futuros, asociados con cambios en el valor razonable del instrumento
financiero subyacente en el contrato. Inversamente, el emisor de una opción asume la obligación de
renunciar a potenciales beneficios económicos futuros o a cargar con potenciales pérdidas de beneficios
económicos asociados con cambios en el valor razonable del instrumento financiero subyacente. El derecho
contractual del tenedor y la obligación del emisor cumplen, respectivamente, las definiciones de activo
financiero y pasivo financiero. El instrumento financiero subyacente en un contrato de opción puede ser un
activo financiero, incluyendo acciones de otras entidades e instrumentos que acumulan (devengan)
intereses. Una opción puede obligar al emisor a poner en circulación un instrumento de deuda, en lugar de
tener que transferir un activo financiero, pero el instrumento subyacente en la opción podría pasar a formar
parte de los activos financieros del tenedor si la opción fuera ejercida. El derecho del tenedor de la opción a
4
Esto es verdad para la mayoría, pero no para todos los derivados. Por ejemplo, en algunas permutas financieras de pagos en
distintas divisas con distintos tipos de interés, se intercambia el principal al comienzo de la transacción (y se vuelve a intercambiar
al término de la misma).
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NIC 32
intercambiar el activo financiero en condiciones potencialmente favorables, así como la obligación del
emisor de intercambiar el activo financiero en condiciones potencialmente desfavorables, son distintos del
activo financiero subyacente que se intercambia cuando se ejerce la opción. La naturaleza del derecho del
tenedor, así como de la obligación del emisor, no están afectadas por la probabilidad de que la opción sea
ejercida.
GA18 Otro ejemplo de instrumento financiero derivado es un contrato a plazo que se liquidará dentro de seis
meses, en el que una de las partes (el comprador) promete entregar 1.000.000 de u.m. de efectivo a cambio
de 1.000.000 de u.m. de valor nominal de títulos de deuda pública con interés fijo, mientras que la otra parte
(el vendedor) promete entregar 1.000.000 de u.m. de importe nominal de títulos de deuda pública a cambio
de 1.000.000 de u.m. de efectivo. Durante los seis meses ambas partes tienen un derecho y una obligación
contractuales de intercambiar instrumentos financieros. Si el precio de mercado de los títulos de deuda
pública subiera por encima de 1.000.000 de u.m., las condiciones serán favorables para el comprador y
desfavorables para el vendedor; si el precio de mercado cayera por debajo de 1.000.000 de u.m., se tendría
el efecto opuesto. El comprador tendrá un derecho contractual (un activo financiero) similar al derecho que
le otorga tener una opción de compra adquirida, y una obligación contractual (un pasivo financiero) similar
a la obligación que le supone una opción de compra emitida; el vendedor tiene un derecho contractual (un
activo financiero) similar al derecho de una opción de compra adquirida y una obligación contractual (un
pasivo financiero) similar a la obligación de una opción compra emitida. Como en el caso de las opciones,
esos derechos y obligaciones contractuales constituyen, respectivamente, activos financieros y pasivos
financieros que son distintos, y están separados, de los instrumentos financieros subyacentes (los bonos y el
efectivo a intercambiar). Las dos partes de un contrato a plazo tienen una obligación que cumplir en el
momento acordado, mientras que en un contrato de opción se producen actuaciones si, y sólo si, el tenedor
de la opción decide ejercerla.
GA19 Muchos otros tipos de instrumentos derivados incorporan un derecho o una obligación de realizar un
intercambio futuro, entre los que se encuentran las permutas financieras de divisas y tasas de interés; los
acuerdos sobre tasas de interés mínimas, máximas o una combinación de ambas; los compromisos de
préstamo; los programas de emisión de pagarés y el crédito documentario. Un contrato de permuta de tasa
de interés puede considerarse como una variante de un contrato a plazo, en el que las partes acuerdan
realizar una serie de intercambios de importes en efectivo, uno de los cuales se calculará con referencia a
una tasa de interés variable y otro con referencia a una tasa fija. Los contratos de futuros son otra variante
de los contratos a término, diferenciándose principalmente en que los primeros son estandarizados y se
negocian en un mercado organizado.
Contratos para comprar o vender partidas no financieras

(párrafos 8 a 10)
GA20 Los contratos para comprar o vender partidas no financieras no cumplen la definición de instrumento
financiero, puesto que el derecho contractual de una parte a recibir un activo o un servicio no financiero, y
la obligación correlativa de la otra, no establecen un derecho o una obligación para ninguna de ellas de
recibir, entregar o intercambiar un activo financiero. Por ejemplo, los contratos que contemplan la
liquidación sólo mediante la recepción o entrega de una partida no financiera (por ejemplo, un contrato de
opción, de futuro o a plazo sobre plata) no son instrumentos financieros. Muchos contratos sobre materias
primas cotizadas son de ese tipo. Algunos se han estandarizado en la forma y se negocian en mercados
organizados de una manera muy similar a algunos instrumentos financieros derivados. Por ejemplo, un
contrato de futuros sobre materias primas cotizadas puede ser comprado o vendido fácilmente a cambio de
efectivo, porque se cotiza en un mercado organizado y puede cambiar de manos muchas veces. Sin
embargo, las partes que están comprando y vendiendo el contrato están, efectivamente, negociando con la
materia prima subyacente. La posibilidad de comprar o vender un contrato sobre materias primas cotizadas
a cambio de efectivo, la facilidad con la que puede comprarse o venderse y la posibilidad de negociar una
liquidación en efectivo de la obligación de recibir o entregar la materia prima, no alteran el carácter
fundamental del contrato de una manera que pueda crear un instrumento financiero. No obstante, algunos
contratos para comprar o vender partidas no financieras, que pueden ser liquidados en términos netos o
intercambiando instrumentos financieros, o en los cuales la partida no financiera es fácilmente convertible
en efectivo, están dentro del alcance de la Norma como si fueran instrumentos financieros (véase el párrafo
8).
GA21 Un contrato que supone la recepción o entrega de activos físicos no dará lugar a un activo financiero para
una de las partes, ni a un pasivo financiero para la otra, a menos que los correspondientes pagos se hayan
diferido hasta después de la fecha en que los activos tangibles hayan sido transferidos. Tal es el caso de la
compra o venta de bienes en las condiciones habituales del crédito comercial.
GA22 Algunos contratos están ligados al precio de materias primas cotizadas, lo que no implica que se liquiden
mediante la recepción o entrega física de estas mercancías. En ellos se especifica que la liquidación tendrá
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20 IFRS Foundation
NIC 32
lugar mediante pagos de efectivo, que se determinarán de acuerdo con una fórmula fijada en el contrato y
no mediante la entrega de importes fijos. Por ejemplo, el importe principal de un bono puede calcularse
multiplicando el precio de mercado del petróleo, al vencimiento del mismo, por una cantidad fija de
petróleo. De esta forma, el principal estará indexado por referencia al precio de una materia prima cotizada,
pero se podrá liquidar exclusivamente en efectivo. Tal contrato constituye un instrumento financiero.
GA23 La definición de instrumento financiero comprende también a los contratos que den lugar a un activo no
financiero o un pasivo no financiero, además del activo financiero o el pasivo financiero. A menudo, tales
instrumentos financieros conceden a una de las partes una opción de intercambiar un activo financiero por
otro no financiero. Por ejemplo, un bono ligado a la cotización del petróleo puede dar al tenedor el derecho
a recibir una serie periódica de pagos de interés fijo y un importe fijo de efectivo al vencimiento, junto con
la opción de intercambiar el importe del principal por una cantidad fija de petróleo. La conveniencia para
ejercer esta opción variará de tiempo en tiempo, dependiendo de la relación entre el valor razonable del
petróleo y la razón de intercambio de efectivo por petróleo (el precio de intercambio) inherente al bono. La
intención del tenedor del bono, referente al ejercicio de la opción, no afecta a la sustancia de los activos
componentes. El activo financiero del tenedor y el pasivo financiero del emisor hacen del bono un
instrumento financiero, con independencia de los otros tipos de activos y pasivos que también se hayan
creado.
GA24 [Eliminado]
Presentación
Pasivos y patrimonio (párrafos 15 a 27)

Ausencia de obligación contractual de entregar efectivo u otro activo
financiero (párrafos 17 a 20)
GA25 Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos diversos. Al determinar si una acción preferente es
un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, el emisor evaluará los derechos particulares
concedidos a la acción para determinar si posee la característica fundamental de un pasivo financiero. Por
ejemplo, una acción preferente que contemple su rescate en una fecha específica o a voluntad del tenedor,
contiene un pasivo financiero, porque el emisor tiene la obligación de transferir activos financieros al
tenedor de la acción. La posible incapacidad del emisor para satisfacer la obligación de rescatar una acción
preferente, cuando sea requerido en los términos contractuales para hacerlo, ya sea ocasionada por falta de
fondos, por restricciones legales o por tener insuficientes reservas o ganancias, no niega la existencia de la
obligación. En el caso de existir una opción a favor del emisor para rescatar las acciones en efectivo, no se
cumplirá la definición de pasivo financiero, porque el emisor no tiene una obligación actual de transferir
activos financieros a los accionistas. En este caso, el rescate de las acciones queda únicamente a discreción
del emisor. Puede aparecer una obligación, no obstante, en el momento en que el emisor de las acciones
ejercite su opción, lo que usualmente se hace notificando de manera formal al accionista la intención de
rescatar los títulos.
GA26 Cuando las acciones preferentes no sean rescatables, su clasificación adecuada se determinará en función de
los demás derechos que ellas incorporen. Dicha clasificación se basará en una evaluación de la esencia de
los acuerdos contractualesy en las definiciones de pasivo financiero y de instrumento de patrimonio.
Cuando las distribuciones a favor de los tenedores de las acciones preferentes tengan o no derechos
acumulativos, queden a discreción del emisor, las acciones son instrumentos de patrimonio. La clasificación
de una acción preferente como pasivo financiero o instrumento de patrimonio, no se verá afectada a causa
de, por ejemplo:
(a) una historia de distribuciones efectivamente realizadas;
(b) una intención de hacer distribuciones en el futuro;
(c) un posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones sobre el precio de las acciones
ordinarias del emisor (por causa de las restricciones sobre el pago de dividendos a las acciones
ordinarias si no se ha pagado primero a las preferentes);
(d) el importe de las reservas del emisor;
(e) las expectativas que tenga el emisor sobre una pérdida o una ganancia en el período; o
(f) la posibilidad o imposibilidad del emisor para influir en el resultado del período.
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IFRS Foundation 21
NIC 32
Liquidación con instrumentos de patrimonio propios de la entidad (párrafos

21 a 24)
GA27 En los siguientes ejemplos se ilustra cómo clasificar diferentes tipos de contratos que una entidad tenga
sobre los instrumentos de patrimonio propios:
(a) Un contrato que vaya a ser liquidado por la entidad mediante la recepción o entrega de una
cantidad fija de sus propias acciones, sin contraprestación futura, o intercambiando una cantidad
fija de sus propias acciones por un importe fijo de efectivo u otro activo financiero será un
instrumento de patrimonio (con excepción de lo señalado en el párrafo 22A). Por consiguiente,
cualquier contraprestación recibida o pagada por este contrato se añadirá o deducirá directamente
del patrimonio. Un ejemplo es una opción sobre acciones emitidas que proporcione, a la otra
parte, un derecho a comprar una cantidad fija de acciones de la entidad a cambio de un importe
fijo de efectivo. Sin embargo, si el contrato requiere que la entidad compre (reembolse) sus
propias acciones a cambio de efectivo u otro activo financiero en una fecha fija, determinable o
fijada o a la vista, la entidad también reconocerá un pasivo financiero por el valor presente del
importe de reembolso (con la excepción de instrumentos que reúnan todas las características y
cumplan las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D). Un ejemplo es
la obligación de una entidad según un contrato de futuro de recomprar una cantidad fija de sus
propias acciones por un importe fijo de efectivo.
(b) La obligación de una entidad de comprar sus propias acciones a cambio de efectivo, dará lugar a
un pasivo financiero por el valor presente del importe del reembolso, incluso si el número de
acciones que la entidad está obligada a recomprar no es fijo, o si la obligación está condicionada a
que la otra parte ejerza un derecho al reembolso (con excepción de lo señalado en los párrafos
16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D). Un ejemplo de obligación condicionada es una opción
emitida que requiera de la entidad la recompra de sus propias acciones a cambio de efectivo, si la
otra parte ejerce la opción.
(c) Un contrato que vaya a ser liquidado en efectivo o mediante otro activo financiero, será un activo
financiero o un pasivo financiero incluso si el importe del efectivo o del otro activo financiero a
recibir o entregar se basa en cambios en el precio de mercado de patrimonio propio de la entidad
(con excepción de lo señalado en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D). Un
ejemplo de lo anterior es una opción sobre acciones que se vaya a liquidar en efectivo.
(d) Un contrato a ser liquidado con un número variable de las propias acciones de la entidad, cuyo
valor sea igual a un importe fijo o a un importe que se base en los cambios de una variable
subyacente (por ejemplo, el precio de una materia prima cotizada) será un activo financiero o un
pasivo financiero. Un ejemplo de lo anterior es una opción vendida para la compra de oro que, en
caso de ser ejercida, se liquidará en términos netos por la entidad con sus instrumentos de
patrimonio propio, mediante la entrega de una cantidad de instrumentos igual al valor del contrato
de opción. Tal contrato será un activo financiero o un pasivo financiero, incluso si la variable
subyacente fuera el precio de las propias acciones de la entidad y no el precio del oro. De forma
similar, es un activo financiero o un pasivo financiero todo contrato que vaya a ser liquidado con
un número fijo de las propias acciones de la entidad, siempre que los derechos correspondientes a
ellas se hagan variar de forma que el valor de liquidación sea igual a un importe fijo o a un
importe basado en los cambios de una variable subyacente.
Cláusulas de liquidación contingente (párrafo 25)

GA28 En el párrafo 25 se establece que si una parte de una cláusula que establece la liquidación contingente,
según la cual se podría requerir la liquidación mediante efectivo u otro activo financiero (o de cualquier otra
forma que diera lugar a que el instrumento fuera un pasivo financiero), no fuera genuina, su existencia no
afectará a la clasificación del instrumento financiero. Así, un contrato que requiera la liquidación en
efectivo o mediante un número variable de las propias acciones de la entidad será un instrumento de
patrimonio sólo en el caso de que ocurra un hecho que sea extremadamente excepcional, altamente anormal
y muy improbable. De forma similar, la liquidación mediante un número fijo de las propias acciones de la
entidad podría estar contractualmente prohibida en circunstancias que estén fuera del control de la misma,
pero si tales circunstancias no tuvieran una posibilidad real de ocurrir lo apropiado sería clasificar al
instrumento como de patrimonio.
Tratamiento en los estados financieros consolidados

GA29 En los estados financieros consolidados, una entidad presentará las participaciones no controladoras—es
decir, la participación de terceros en el patrimonio y en los resultados de sus subsidiarias—de acuerdo con
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22 IFRS Foundation
NIC 32
la NIC 1 y con la NIIF 10. Al clasificar un instrumento financiero (o un componente del mismo) en los
estados financieros consolidados, la entidad considerará todos los plazos y condiciones acordados entre los
miembros del grupo y los tenedores del instrumento, a fin de determinar si el grupo tomado en su conjunto
tiene una obligación de entregar efectivo u otro activo financiero en virtud del instrumento en cuestión, o
bien de liquidarlo de una forma que implique su clasificación como pasivo. Cuando una subsidiaria de un
grupo emita un instrumento financiero, y la controladora u otra entidad del grupo hayan acordado
condiciones adicionales con los tenedores del instrumento (por ejemplo, una garantía) en forma directa, el
grupo puede carecer de discreción al decidir sobre las distribuciones o el rescate. Aunque la subsidiaria
pueda clasificar de forma apropiada el instrumento en sus estados financieros, sin considerar tales
condiciones adicionales, se habrá de tener en cuenta los acuerdos, entre los miembros del grupo y los
tenedores del instrumento, a fin de conseguir que los estados financieros consolidados reflejen los contratos
y transacciones realizados por el grupo considerado en su conjunto. En la medida en que exista una
obligación o una cláusula de liquidación, el instrumento (o el componente del mismo que esté sujeto a la
obligación) se clasificará como un pasivo financiero en los estados financieros consolidados.
GA29A Algunos tipos de instrumentos que imponen una obligación contractual a la entidad se clasifican como
instrumentos financieros de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. La clasificación
de acuerdo con esos párrafos es una excepción a los principios que en otro caso se aplican en esta Norma
para la clasificación de un instrumento. Esta excepción no es extensiva a la clasificación de participaciones
no controladoras en los estados financieros consolidados. Por ello, los instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D en los estados
financieros individuales o separados que son participaciones no controladoras se clasifican como pasivos en
los estados financieros consolidados del grupo.
Instrumentos financieros compuestos (párrafos 28 a 32)

GA30 El párrafo 28 es de aplicación únicamente a los emisores de instrumentos financieros compuestos no
derivados. El párrafo 28 no trata de los instrumentos financieros compuestos desde la perspectiva de los
tenedores. La NIIF 9 trata la clasificación y medición de los activos financieros que son instrumentos
financieros compuestos desde la perspectiva del tenedor.
GA31 Una forma común de instrumento financiero compuesto es un instrumento de deuda que lleve implícita una
opción de conversión, como por ejemplo un bono convertible en acciones ordinarias del emisor, y sin
ninguna otra característica de derivado implícito. En el párrafo 28 se requiere que el emisor de tal
instrumento financiero presente, en el estado de situación financiera, el componente de pasivo separado del
de patrimonio de la manera siguiente:
(a) La obligación del emisor de realizar los pagos programados de intereses y del principal es un
pasivo financiero que existirá mientras el instrumento no sea convertido. A efectos del
reconocimiento inicial, el valor razonable del componente de pasivo es el valor presente de la
corriente, determinada contractualmente, de flujos de efectivo futuros, descontados a la tasa de
interés que el mercado aplique en ese momento para instrumentos de un estatus crediticio similar
y que suministren sustancialmente los mismos flujos de efectivo, en los mismos términos, pero
sin la opción de conversión.
(b) El instrumento de patrimonio es una opción implícita para convertir el pasivo en patrimonio del
emisor. Esta opción tiene valor en el reconocimiento inicial incluso cuando esté fuera de dinero.
GA32 Al convertir el instrumento convertible en el momento del vencimiento, la entidad dará de baja el
componente de pasivo y lo reconocerá como patrimonio. El componente original de patrimonio
permanecerá como tal (aunque sea transferido de una partida de patrimonio a otra). La conversión al
vencimiento no produce ninguna ganancia o pérdida.
GA33 Cuando una entidad cancele un instrumento convertible antes del vencimiento, mediante un rescate
anticipado o una recompra, en los que se mantengan inalterados los privilegios de conversión, la entidad
distribuirá la contrapartida entregada y los costos de transacción del rescate o la recompra entre los
componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento a la fecha de la transacción. El método utilizado,
para distribuir el importe de la contrapartida entregada y los costos de transacción entre los componentes
separados, será congruente con el que haya sido usado para la distribución original a los componentes
separados de los importes recibidos por la entidad al emitir el instrumento convertible, de acuerdo con los
párrafos 28 a 32.
GA34 Una vez hecha la distribución de la contrapartida recibida, la ganancia o pérdida resultante se tratará de
acuerdo con los principios contables aplicables al componente correspondiente, de acuerdo con lo siguiente:
(a) el importe de la ganancia o pérdida relacionada con el componente de pasivo se reconocerá como
resultado del ejercicio; y
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IFRS Foundation 23
NIC 32
(b) el importe de la contrapartida relacionada con el componente de patrimonio se reconocerá como

patrimonio.
GA35 Una entidad puede modificar las condiciones de un instrumento convertible para inducir una conversión
anticipada; podría, por ejemplo, ofrecer una relación más favorable de conversión o pagar una contrapartida
adicional en el caso de que la conversión se produzca antes de una fecha dada. La diferencia, en la fecha de
modificación de las condiciones, entre el valor razonable de la contrapartida que el tenedor vaya a recibir
por la conversión del instrumento con las nuevas condiciones y el valor razonable de la contrapartida que
hubiera recibido según las condiciones originales, se reconocerá como pérdida en el resultado del ejercicio.
Acciones propias en cartera (párrafos 33 y 34)

GA36 Con independencia de la razón por la que se haya procedido a readquirirlos, los instrumentos de patrimonio
propios de la entidad no podrán ser reconocidos como activos financieros. El párrafo 33 exige que una
entidad que readquiera sus instrumentos de patrimonio propio, los deduzca del patrimonio. No obstante,
cuando la entidad posea sus instrumentos de patrimonio propios en nombre de terceros (por ejemplo, una
entidad financiera tiene sus propias acciones por cuenta de un cliente), existe una relación de agencia y por
consiguiente, estas tenencias no se incluirán en el estado de situación financiera de la entidad.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (párrafos 35 a 41)

GA37 El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del párrafo 35 a un instrumento financiero compuesto.
Supongamos que una acción preferente, sin derechos acumulativos sobre dividendos, es obligatoriamente
rescatable en efectivo dentro de cinco años, pero que se pagan dividendos a discreción de la entidad en el
periodo anterior a la fecha de rescate. Tal instrumento es un instrumento financiero compuesto, cuyo
componente de pasivo es el valor presente del importe del rescate. Los intereses que se vayan acumulando
en el tiempo al revertir el descuento se reconocerán en resultados y se clasificarán como gastos por
intereses. Los eventuales dividendos pagados se relacionarán con el componente de patrimonio y, de
acuerdo con ello, se reconocerán como distribuciones de resultados. Se aplicaría un tratamiento similar si el
rescate no fuera obligatorio sino a opción del tenedor, o si la acción fuera obligatoriamente convertible en
un número variable de acciones ordinarias, calculadas de forma que supusieran un importe fijo o un importe
basado en los cambios de una variable subyacente (por ejemplo una materia prima cotizada). No obstante, si
los dividendos no pagados se añadiesen al importe fijado para el rescate, el instrumento en su conjunto sería
un pasivo. En tal caso, los dividendos se clasificarían como gastos por intereses.
Compensación de un activo financiero con un pasivo financiero

(párrafos 42 a 50)
GA38 [Eliminado]
Criterio de que una entidad “actualmente tiene un derecho exigible legalmente

a compensar los importes reconocidos” [párrafo 42(a)]
GA38A Un derecho de compensación puede estar actualmente disponible o ser contingente a un suceso futuro (por
ejemplo, el derecho puede surgir o ejercerse solo en el momento en que ocurra algún suceso futuro, tal
como el incumplimiento, insolvencia o quiebra de una de las contrapartes). Incluso si el derecho de
compensación no es contingente a un suceso futuro, solo puede ser exigible legalmente en el curso normal
del negocio, o en el caso de incumplimiento, o de insolvencia o quiebra, de una o de todas de las
contrapartes.
GA38B Para satisfacer el criterio del párrafo 42(a), una entidad debe tener actualmente un derecho exigible
legalmente de compensación. Esto quiere decir que el derecho de compensación:
(a) no debe ser contingente a un suceso futuro; y
(b) deber ser exigible legalmente en todas las circunstancias siguientes:
(i) el curso normal del negocio;
(ii) el caso de incumplimiento; y
(iii) el caso de insolvencia o quiebra
de la entidad y de todas las contrapartes.
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24 IFRS Foundation
NIC 32
GA38C La naturaleza y alcance de los derechos de compensación, incluyendo cualesquiera condiciones asociadas a
su ejercicio y si se conservarían en el caso de incumplimiento o insolvencia o quiebra, pueden variar de una
jurisdicción a otra. Por consiguiente, no puede suponerse que el derecho de compensación está
automáticamente disponible al margen del curso normal del negocio. Por ejemplo, la legislación sobre
quiebra o insolvencia de una jurisdicción puede prohibir, o restringir, el derecho de compensación en el
caso de quiebra o insolvencia en algunas circunstancias.
GA38D Para asegurar si el derecho de compensación es exigible en el curso normal del negocio, en un caso de
incumplimiento, y en el de insolvencia o quiebra, de la entidad y de todas las contrapartes [como se
especifica en el párrafo GA38B(b)], se necesitan considerar las leyes aplicables a las relaciones entre las
partes (por ejemplo, disposiciones contractuales, las leyes que rigen el contrato o la legislación sobre el
incumplimiento, insolvencia o quiebra aplicables a las partes).
Criterio de que una entidad “tenga la intención de liquidar por el importe neto,
o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente” [párrafo 42(b)]
GA38E Para satisfacer el criterio del párrafo 42(b) una entidad debe tener la intención de liquidar por el importe
neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. Aunque la entidad puede tener un derecho
a liquidar por el neto, todavía puede realizar el activo y liquidar el pasivo por separado.
GA38F Si una entidad puede liquidar los importes de forma tal que el resultado es, de hecho, equivalente a la
liquidación neta, la entidad cumplirá el criterio de la liquidación neta del párrafo 42(b). Esto tendrá lugar si,
y solo si, el mecanismo de liquidación bruta tiene características que eliminan o dan lugar a un riesgo de
crédito y de liquidez insignificante, y que tramitarán las cuentas por cobrar y cuentas por pagar en un único
proceso o ciclo de liquidación. Por ejemplo, un sistema de liquidación bruta que tiene todas las
características siguientes cumpliría el criterio de liquidación neta del párrafo 42(b):
(a) se remiten para su tramitación en el mismo instante activos financieros y pasivos financieros que
cumplen las condiciones de compensación;
(b) una vez se han remitido para su tramitación los activos financieros y pasivos financieros, las
partes se comprometen a satisfacer la obligación de liquidación;
(c) no existe posibilidad de cambiar los flujos de efectivo que surgen de los activos y pasivos una vez
se han remitido para su tramitación (a menos que fracase la tramitación, véase el apartado (d)
siguiente);
(d) los activos y pasivos que están asegurados colateralmente con títulos valores se liquidarán
mediante una transferencia de títulos valores o un sistema similar (por ejemplo, entrega versus
pago), de forma que si la transferencia de títulos valores no tiene lugar, la tramitación de las
cuentas por cobrar o cuentas por pagar, relacionadas sobre las que son garantía colateral los
títulos valores tampoco se realizará (y viceversa);
(e) cualesquiera transacciones que no se realicen, como se describe en el apartado (d), se tramitarán
nuevamente hasta que se liquiden;
(f) la liquidación se efectúa a través de la misma institución de liquidación (por ejemplo, un banco de
liquidación, un banco central o un depositario central de títulos valores); y
(g) está vigente una línea de crédito intradía que proporcionará importes de sobregiro suficientes para
permitir la tramitación de los pagos en la fecha de la liquidación para cada una de las partes, y es
prácticamente seguro que la línea de crédito intradía cumplirá si se recurre a ella.
GA39 En la Norma no se contempla un tratamiento especial para los llamados “instrumentos sintéticos”, que son
grupos de instrumentos financieros separados adquiridos y mantenidos para emular las características de
otro instrumento. Por ejemplo, una deuda a largo plazo con interés variable, combinada con una permuta de
tasas de interés en la que se reciban pagos variables y se hagan pagos fijos, sintetiza una deuda a largo plazo
con interés fijo. Cada uno de los instrumentos financieros individuales, que en conjunto constituyen el
“instrumento sintético”, representa un derecho o una obligación contractual con sus propios plazos y
condiciones, y cada uno puede ser cedido o liquidado por separado. Cada instrumento financiero está
expuesto a sus propios riesgos, que pueden diferir de los riesgos que conciernen a los otros instrumentos
financieros. De acuerdo con lo anterior, cuando un instrumento financiero de los que componen el
“instrumento sintético” es un activo y otro es un pasivo, no serán compensados ni presentados en términos
netos en el estado de situación financiera de la entidad, salvo que cumplan las condiciones establecidas para
la compensación en el párrafo 42.
GA40 [Eliminado]
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IFRS Foundation 25
NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS—JULIO 2014
Alcance
3 Esta NIIF deberá aplicarse por todas las entidades, a todo tipo de instrumentos financieros,
excepto a:
(a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, que se
contabilicen de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIC 27
Estados Financieros Separados o NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIIF 10, la NIC 27 o la NIC 28 requieren
o permiten que una entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria, asociada
o negocio conjunto aplicando la NIIF 9; en esos casos, las entidades aplicarán los
requerimientos de esta NIIF. Las entidades aplicarán también esta NIIF a todos los
derivados vinculados a las participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios
conjuntos, a menos que el derivado cumpla la definición de un instrumento de
patrimonio de la NIC 32.
(b) ...
(d) Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No
obstante, esta NIIF se aplicará a los derivados implícitos en contratos de seguro,
siempre que la NIIF 9 requiera que la entidad los contabilice por separado. Además, un
emisor aplicará esta NIIF a los contratos de garantía financiera si aplica la NIIF 9 en
el reconocimiento y medición de esos contratos, pero aplicará la NIIF 4 si decidiese, de
acuerdo con el apartado (d) del párrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4 para su
reconocimiento y medición.
(e) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones que surjan de transacciones con
pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones,
excepto que esta NIIF se aplique a contratos dentro del alcance de la NIIF 9.
(f) ...
4 Esta NIIF se aplicará tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan contablemente como
a los que no se reconozcan. Los instrumentos financieros reconocidos comprenden activos
financieros y pasivos financieros que estén dentro del alcance de la NIIF 9. Los instrumentos
financieros no reconocidos comprenden algunos instrumentos financieros que, aunque están fuera
del alcance de la NIIF 9, entran dentro del alcance de esta NIIF.
5 Esta NIIF se aplicará a los contratos de compra o venta de una partida no financiera que esté
dentro del alcance de la NIIF 9.
5A Los requerimientos de información a revelar sobre riesgo crediticio de los párrafos 35A a 35N se
aplicarán a los derechos que la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de
Contratos con Clientes especifica que se contabilicen de acuerdo con la NIIF 9, a efectos del
reconocimiento de las ganancias o pérdidas por deterioro de valor. Las referencias en estos
párrafos a activos financieros o pasivos financieros incluirán esos derechos a menos que se
especifique otra cosa.
8 Se revelarán, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas, los importes en libros de
cada una de las siguientes categorías definidas en la NIIF 9:
(a) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados, mostrando
por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial
o posteriormente de acuerdo con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9, y (ii) los medidos
obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF
9.
(b) a (d) [eliminado]
(e) Pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados, mostrando
por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial
o posteriormente de acuerdo con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9, y (ii) los que cumplan la
definición de mantenido para negociar de la NIIF 9.
(f) Activos financieros medidos al costo amortizado.
(g) Pasivos financieros medidos al costo amortizado.
(h) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral,
mostrando por separado (i) los activos financieros que se miden a valor razonable con
cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9; e (ii)
©
120 IFRS Foundation
NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA
inversiones en instrumentos de patrimonio designados como tales en el momento del

reconocimiento inicial de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9.
Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en

resultados
9 Si la entidad ha designado un activo financiero (o grupo de activos financieros) como medido al

valor razonable con cambios en resultados que en otro caso se mediría a valor razonable con
cambios en otro resultado integral, revelará:
(a) El máximo nivel de exposición al riesgo crediticio [véase el apartado (a) del párrafo
36] del activo financiero (o del grupo de activos financieros) al final del periodo de
presentación.
(b) el importe por el que se mitiga dicho máximo nivel de exposición al riesgo crediticio
mediante el uso de derivados de crédito o instrumentos similares [véase el párrafo
36(b)].
(c) El importe de la variación, durante el período y la acumulada, del valor razonable del
activo financiero (o del grupo de activos financieros) que sea atribuible a las
variaciones en el riesgo crediticio del activo financiero, determinado como:
(i) ...
(d) El importe de la variación del valor razonable de cualesquiera derivados de crédito o
instrumentos similares vinculados, durante el período y la acumulada desde que el
activo financiero se hubiera designado.
10 Si la entidad ha designado un pasivo financiero como a valor razonable con cambios en
resultados de acuerdo con el párrafo 4.2.2 de la NIIF 9 y se requiere que presente los efectos de
cambios en ese riesgo crediticio del pasivo en otro resultado integral (véase el párrafo 5.7.7 de la
NIIF 9), revelará:
(a) El importe del cambio, de forma acumulada, en el valor razonable del pasivo financiero
que es atribuible a cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo (véase los párrafos
B5.7.13 a B5.7.20 de la NIIF 9 donde encontrar guías para determinar los efectos de
cambios en el riesgo crediticio del pasivo).
(b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la
entidad estaría obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligación, en el
momento del vencimiento.
(c) Cualquier transferencia de ganancias o pérdidas acumuladas dentro de patrimonio
durante el periodo incluyendo la razón para estas transferencias.
(d) Si un pasivo se da de baja en cuentas durante el periodo, el importe (si lo hubiera)
presentado en otro resultado integral que se produjo en el momento de la baja en
cuentas.
10A Si una entidad ha designado un pasivo financiero como a valor razonable con cambios en
resultados de acuerdo con el párrafo 4.2.2 de la NIIF 9 y se requiere que presente todos los
cambios en el valor razonable de ese pasivo (incluyendo los efectos de cambios en el riesgo
crediticio del pasivo) en el resultado del periodo (véase los párrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la NIIF 9),
revelará:
(a) el importe del cambio, durante el periodo y de forma acumulada, en el valor razonable
del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo
(véase los párrafos B5.7.13 a B5.7.20 de la NIIF 9 donde encontrar guías para
determinar los efectos de cambios en el riesgo crediticio de pasivo); y
(b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la
entidad estaría obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligación, en el
momento del vencimiento.
11 La entidad revelará también:
(a) Una descripción detallada de los métodos utilizados para cumplir con los
requerimientos de los párrafos 9(c), 10(a) y 10A(a) y el párrafo 5.7.7(a) de la NIIF 9,
incluyendo una explicación de la razón por la que el método es apropiado.
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IFRS Foundation 121
(b) Si la entidad creyese que la información a revelar facilitada en el estado de situación

financiera o en las notas para cumplir con los requerimientos en los párrafos 9(c), 10(a)
o 10A(a) o el párrafo 5.7.7(a) de la NIIF 9 no representa fielmente la variación del
valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a
cambios en su riesgo crediticio, las razones por las que ha llegado a esta conclusión y
los factores que cree que son relevantes.
(c) Una descripción detallada de la metodología o metodologías utilizadas para determinar
si presentar los efectos de cambios en un riesgo crediticio de pasivo en otro resultado
integral crearía o aumentaría una asimetría contable en el resultado del periodo (véanse
los párrafos 5.7.7 y 5.7.8 de la NIIF 9). Si se requiere que una entidad presente los
efectos de cambios en un riesgo crediticio de pasivo en el resultado del periodo (véase
el párrafo 5.7.8 de la NIIF 9), la información a revelar debe incluir una descripción
detallada de la relación económica descrita en el párrafo B5.7.6 de la NIIF 9.
Inversiones en instrumentos de patrimonio designadas a valor razonable con

cambios en otro resultado integral
11A Si una entidad ha designado inversiones en instrumentos de patrimonio a medir a valor razonable
con cambios en otro resultado integral, conforme permite el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9, revelará:
(a) Qué inversiones en instrumentos de patrimonio se han designado a medir a valor
razonable con cambios en otro resultado integral.
(b) Las razones para utilizar esta presentación alternativa.
(c) El valor razonable de cada una de estas inversiones al final del periodo de presentación.
(d) Los dividendos reconocidos durante el periodo, mostrando por separado los
relacionados con inversiones dadas de baja en cuentas durante el periodo de
presentación y las relacionadas con inversiones mantenidas al final del periodo de
presentación.
(e) Cualquier transferencia de ganancias o pérdidas acumuladas dentro de patrimonio
durante el periodo incluyendo la razón para estas transferencias.
11B Si una entidad da de baja en cuentas inversiones en instrumentos de patrimonio medidos a valor
razonable con cambios en otro resultado integral durante el periodo de presentación, revelará:
(a) Las razones para disponer de las inversiones.
(b) El valor razonable de la inversión en la fecha de baja en cuentas.
(c) La ganancia o pérdida acumulada en el momento de la disposición.
12-12A [Eliminado]
12B Una entidad revelará si, en los periodos sobre los que se informa actual o anteriores, se ha
reclasificado cualquier activo financiero de acuerdo con el párrafo 4.4.1 de la NIIF 9. Para cada
uno de estos sucesos, una entidad revelará:
(a) La fecha de reclasificación.
(b) Una explicación detallada del cambio en el modelo de negocio y una descripción
cualitativa de su efecto sobre los estados financieros de la entidad.
(c) El importe reclasificado a cada una de esas categorías o fuera de éstas.
12C Para cada periodo de presentación siguiente a la reclasificación hasta la baja en cuentas, una
entidad revelará los activos reclasificados desde la categoría de valor razonable con cambios en
resultados, de forma que se midan al costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro
resultado integral de acuerdo con el párrafo 4.4.1 de la NIIF 9:
(a) la tasa de interés efectiva determinada en la fecha de la reclasificación; y
(b) los ingresos por intereses reconocidos.
12D Si, desde su última fecha de presentación, una entidad ha reclasificado activos financieros desde
la categoría de valor razonable con cambios en otro resultado integral, de forma que se miden al
costo amortizado, o desde la categoría de valor razonable con cambios en resultados, de forma
que se miden al costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral,
revelará:
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122 IFRS Foundation
(a) el valor razonable de los activos financieros al final del periodo de presentación; y
(b) la ganancia o pérdida del valor razonable que tendría que haber sido reconocida en el
resultado del periodo o en otro resultado integral durante el periodo de presentación si
los activos financieros no se hubieran reclasificado.
(a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garantía colateral de
pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sido reclasificados
de acuerdo con el párrafo 3.2.23(a) de la NIIF 9; y
(b) los plazos y condiciones relacionados con su pignoración.
16 [Eliminado]
16A El importe en libros de los activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro
resultado integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9 no se reduce por una corrección
de valor por pérdidas y una entidad no presentará la corrección de valor por pérdidas de forma
separada en el estado de situación financiera como una reducción del importe en libros del activo
financiero. Sin embargo, una entidad revelará la corrección de valor por pérdidas en las notas a
los estados financieros.
20 Una entidad revelará las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas, ya sea en el
estado del resultado integral o en las notas:
(a) Ganancias o pérdidas netas por:
(i) Activos financieros o pasivos financieros medidos al valor razonable con
cambios en resultados, mostrando de forma separada las correspondientes a
los activos financieros o pasivos financieros designados como tales en el
momento del reconocimiento inicial o posteriormente de acuerdo con el
párrafo 6.7.1 de la NIIF 9, y las de los activos financieros o pasivos
financieros que se hayan medido obligatoriamente al valor razonable con
cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9 (por ejemplo pasivos
financieros que cumplen la definición de mantenidos para negociar de la
NIIF 9). Para activos financieros designados como a valor razonable con
cambios en resultados, una entidad mostrará por separado el importe de
ganancias o pérdidas reconocidas en otro resultado integral y el importe
reconocido en el resultado del periodo.
(ii) a (iv) [eliminado]
(v) Pasivos financieros medidos al costo amortizado.
(vi) Activos financieros medidos al costo amortizado.
(vii) Inversiones en instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con
cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF
9.
(viii) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado
integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9, mostrando por
separado el importe de ganancias o pérdidas reconocido en otro resultado
integral durante el periodo y el importe reclasificado en el momento de la
baja en cuentas desde otro resultado integral acumulado al resultado del
periodo.
(b) Los ingresos por intereses totales y los gastos por intereses totales (calculados
utilizando el método del interés efectivo) para activos financieros que se miden al costo
amortizado o que se miden a valor razonable con cambios en otro resultado integral, de
acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9 (mostrando estos importes por separado); o
pasivos financieros que no están medidos al valor razonable con cambios en resultados.
(c) Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar la
tasa de interés efectiva) que surjan de:
(i) activos financieros y pasivos financieros que no están al valor razonable con
cambios en resultados; y
(ii) actividades fiduciarias o de administración que supongan la tenencia o
inversión de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de
prestaciones por retiro u otras instituciones.
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IFRS Foundation 123
(d) [eliminado]
(e) [eliminado]
20A Una entidad revelará un desglose de la ganancia o pérdida reconocida en el estado del resultado
integral que surge de la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo amortizado,
mostrando por separado las ganancias y pérdidas surgidas de la baja en cuentas de dichos activos
financieros. Esta información a revelar incluirá las razones para dar de baja en cuentas a esos
activos financieros.
Contabilidad de coberturas
21A Una entidad aplicará los requerimientos de información a revelar de los párrafos 21B a 24F a las
exposiciones de riesgo que una entidad cubra y para las cuales opte por aplicar la contabilidad de
coberturas. La información a revelar sobre contabilidad de coberturas, proporcionará información
sobre:
(a) la estrategia de gestión del riesgo de una entidad y la forma en que se aplica para
gestionar el riesgo;
(b) la forma en que las actividades de cobertura de la entidad pueden afectar al importe,
calendario e incertidumbre de sus flujos de efectivo futuros; y
(c) el efecto que la contabilidad de coberturas ha tenido sobre el estado de situación
financiera de la entidad, estado del resultado integral y estado de cambios en el
patrimonio.
21B Una entidad presentará la información a revelar requerida en una sola nota o sección separada en
sus estados financieros. Sin embargo, una entidad no necesita duplicar información que ya se
presenta en otra parte, siempre que la información se incorpore mediante referencias cruzadas de
los estados financieros con algún otro estado, como por ejemplo un comentario de la dirección o
un informe sobre riesgos, que esté disponible para los usuarios de los estados financieros en las
mismas condiciones y al mismo tiempo que éstos. Sin la información incorporada mediante
referencias cruzadas, los estados financieros estarán incompletos.
21C Cuando los párrafos 22A a 24F requieran que la entidad separe la información revelada por
categoría de riesgo, la entidad determinará cada categoría de riesgo sobre la base de las
exposiciones al riesgo que una entidad decida cubrir y para los cuales se aplica la contabilidad de
coberturas. Una entidad determinará las categorías de riesgo de forma congruente para toda la
información a revelar sobre contabilidad de coberturas.
21D Para cumplir los objetivos del párrafo 21A, una entidad determinará (excepto por lo especificado
a continuación) cuánto detalle revelar, cuánto énfasis dar a los diferentes aspectos de los
requerimientos de información a revelar, el nivel apropiado de agregación o desagregación y, si
los usuarios de los estados financieros necesitan explicaciones adicionales para evaluar la
información cuantitativa revelada. Sin embargo, una entidad usará el mismo nivel de agregación
o desagregación que utiliza para revelar los requerimientos de información relacionada con esta
NIIF y la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.
La estrategia de gestión del riesgo
22 [Eliminado]
22A Una entidad explicará su estrategia de gestión del riesgo para cada categoría de riesgo de
exposiciones al riesgo que decide cubrir y para la cual aplica contabilidad de coberturas. Esta
explicación debería permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar (por ejemplo):
(a) Cómo surge cada riesgo.
(b) Cómo gestiona la entidad cada riesgo; esto incluye si la entidad cubre una partida en su
totalidad para todos los riesgos o cubre un componente de riesgo (o componentes) de
una partida y por qué.
(c) La amplitud de las exposiciones al riesgo que gestiona la entidad.
22B Para cumplir con los requerimientos del párrafo 22A, la información debería incluir (pero no se
limita a) una descripción de:
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124 IFRS Foundation
(a) los instrumentos de cobertura que se utilizan (y cómo se utilizan) para cubrir las
exposiciones al riesgo;
(b) cómo determina la entidad la relación económica entre la partida cubierta y el
instrumento de cobertura a efectos de evaluar la eficacia de la cobertura; y
(c) cómo establece la entidad la razón de cobertura y cuáles son los orígenes de la
ineficacia de la cobertura.
22C Cuando una entidad designa un componente de riesgo específico como una partida cubierta
(véase el párrafo 6.3.7 de la NIIF 9) proporcionará, además de la información a revelar requerida
por los párrafos 22A y 22B, información cuantitativa y cualitativa sobre:
(a) la forma en que la entidad determinó el componente del riesgo que se designa como la
partida cubierta (incluyendo una descripción de la naturaleza de la relación entre el
componente de riesgo y la partida en su totalidad); y
(b) la forma en que el componente del riesgo se relaciona con la partida en su totalidad
(por ejemplo, el componente de riesgo designado históricamente cubierto en promedio
del 80 por ciento de los cambios en el valor razonable de la partida en su totalidad).
El importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros
23 [Eliminado]
23A A menos que esté eximida por el párrafo 23C, una entidad revelará por categoría de riesgo
información cuantitativa para permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar los
términos y condiciones de los instrumentos de cobertura y la forma en que afectan al importe,
calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.
23B Para cumplir el requerimiento del párrafo 23A, una entidad proporcionará un desglose que revele:
(a) un perfil del calendario del importe nominal del instrumento de cobertura; y
(b) si procede, el precio o tasa promedio (por ejemplo, precios de ejercicio o a término etc.)
del instrumento de cobertura.
23C En situaciones en las que una entidad revisa con frecuencia (es decir, discontinúa y vuelve a
comenzar) relaciones de cobertura porque el instrumento de cobertura y la partida cubierta
cambian con frecuencia [es decir, la entidad utiliza un proceso dinámico en el que la exposición y
los instrumentos de cobertura utilizados para gestionar esa exposición no se mantienen iguales
por mucho tiempo—tal como en el ejemplo del párrafo B6.5.24(b) de la NIIF 9] la entidad:
(a) está exenta de proporcionar la información a revelar requerida por los párrafos 23A y
23B.
(b) revelará:
(i) información sobre cuál es la estrategia de gestión del riesgo final en relación
con las relaciones de cobertura;
(ii) una descripción de la forma en que refleja su estrategia de gestión del riesgo
mediante el uso de la contabilidad de coberturas y la designación de
relaciones de cobertura específicas; y
(iii) una indicación de la frecuencia con que se discontinúan y reinician las
relaciones de cobertura como parte del proceso de la entidad en relación con
las relaciones de cobertura.
23D Una entidad revelará por categoría de riesgo una descripción de los orígenes de ineficacia de
cobertura que se espera que afecten a la relación de cobertura durante su duración.
23E Si emergen otros orígenes de ineficacia de cobertura en una relación de cobertura, una entidad
revelará dichos orígenes por categoría de riesgo y explicarán la ineficacia de cobertura resultante.
23F Para coberturas de flujos de efectivo, una entidad revelará una descripción de las transacciones
previstas para las cuales se ha utilizado la contabilidad de coberturas en el periodo anterior, pero
que no se espera que ocurran más.
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IFRS Foundation 125
Los efectos de la contabilidad de coberturas sobre la situación financiera y el

rendimiento
24 [Eliminado]
24A Una entidad revelará, en forma de tabla, los importes siguientes relacionados con partidas
designadas como instrumentos de cobertura de forma separada por categoría de riesgo para cada
tipo de cobertura (cobertura del valor razonable, cobertura de flujos de efectivo o cobertura de
una inversión neta en un negocio en el extranjero):
(a) el importe en libros de los instrumentos de cobertura (activos financieros por separado
de los pasivos financieros);
(b) la partida en el estado de situación financiera que incluye el instrumento de cobertura;
(c) el cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura utilizado como base para
reconocer la ineficacia de cobertura para el periodo; y
(d) los importes nominales (incluyendo cantidades tales como toneladas o metros cúbicos)
de los instrumentos de cobertura.
24B Una entidad revelará, en forma de tabla, los importes siguientes relacionados con las partidas
cubiertas por separado por categoría de riesgo para los tipos de cobertura de la forma siguiente:
(a) para coberturas del valor razonable:
(i) el importe en libros de la partida cubierta reconocida en el estado de
situación financiera (presentando los activos por separado de los pasivos);
(ii) el importe acumulado de los ajustes de cobertura del valor razonable sobre la
partida cubierta incluido en el importe en libros de la partida cubierta
reconocida en el estado de situación financiera (presentando activos por
separado de pasivos);
(iii) la partida en el estado de situación financiera que incluye una partida
cubierta;
(iv) el cambio en el valor razonable de la partida cubierta utilizada como base
para reconocer la ineficacia de cobertura para el periodo; y
(v) el importe acumulado de los ajustes de cobertura del valor razonable que
permanecen en el estado de situación financiera para las partidas cubiertas
que han dejado de ajustarse por ganancias y pérdidas de cobertura de acuerdo
con el párrafo 6.5.10 de la NIIF 9.
(b) para coberturas de flujos de efectivo y coberturas de una inversión neta en un negocio
en el extranjero:
(i) el cambio en el valor de la partida cubierta utilizada como la base para
reconocer la ineficacia de cobertura para el periodo (es decir, para coberturas
de flujos de efectivo, el cambio en el valor utilizado para determinar la
ineficacia de cobertura reconocida de acuerdo con el párrafo 6.5.11(c) de la
NIIF 9);
(ii) los saldos de la reserva de cobertura de flujos de efectivo y la reserva por
conversión de moneda extranjera para coberturas que continúan, que se
contabilizan de acuerdo con los párrafos 6.5.11 y 6.5.13(a) de la NIIF 9; y
(iii) los saldos que permanecen en la reserva de cobertura de flujos de efectivo y
la reserva de conversión de moneda extranjera de las relaciones de cobertura
para las que deja de aplicarse la contabilidad de coberturas.
24C Una entidad revelará, en forma de tabla, los importes siguientes por separado por categoría de
riesgo para los tipos de cobertura de la forma siguiente:
(a) para coberturas del valor razonable:
(i) ineficacia de la cobertura—es decir, la diferencia entre la ganancia o pérdida
de cobertura sobre el instrumento de cobertura y la partida cubierta—
reconocida en el resultado del periodo (u otro resultado integral para
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126 IFRS Foundation
coberturas de un instrumento de patrimonio para el cual una entidad ha

optado por presentar los cambios en el valor razonable en otro resultado
integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9); y
(ii) la partida en el estado del resultado integral que incluye la ineficacia de la
cobertura reconocida.
(b) para coberturas de flujos de efectivo y coberturas de una inversión neta en un negocio en
el extranjero:
(i) las ganancias o pérdidas de cobertura del periodo de presentación que fueron
reconocidas en otro resultado integral;
(ii) la ineficacia de cobertura reconocida en el resultado del periodo;
(iii) la partida en el estado del resultado integral que incluye la ineficacia de
cobertura reconocida;
(iv) el importe reclasificado desde la reserva de cobertura de flujos de efectivo o
reserva de conversión de moneda extranjera al resultado del periodo como un
ajuste por reclasificación (véase la NIC 1) (diferenciando entre los importes
para los cuales se ha utilizado con anterioridad la contabilidad de coberturas,
pero cuyos flujos de efectivo cubiertos dejan de esperarse que ocurran, y los
importes que se han transferido porque la partida cubierta ha afectado al
resultado del periodo);
(v) la partida en el estado del resultado integral que incluye el ajuste por
reclasificación (véase la NIC 1); y
(vi) para coberturas de posiciones netas, las ganancias o pérdidas de cobertura
reconocidas en partidas separadas en el estado del resultado integral (véase el
párrafo 6.6.4 de la NIIF 9).
24D Cuando el volumen de las relaciones de cobertura a las cuales se aplica la exención del párrafo
23C no sea representativo de los volúmenes normales durante el periodo (es decir el volumen en
la fecha de presentación no refleja los volúmenes mantenidos durante el periodo) una entidad
revelará ese hecho y la razón por la que considera que los volúmenes no son representativos.
24E Una entidad proporcionará una conciliación de cada componente del patrimonio y un desglose de
otro resultado integral de acuerdo con la NIC 1 que, tomados juntos:
(a) diferencie, como mínimo, entre los importes relacionados con la información a revelar
del párrafo 24C(b)(i) y (b)(iv), así como los importes contabilizados de acuerdo con el
párrafo 6.5.11(d)(i) y (d)(iii) de la NIIF 9;
(b) diferencie entre los importes asociados con el valor temporal de las opciones que
cubren partidas cubiertas relacionadas con transacciones y los importes asociados con
el valor temporal de las opciones que cubren partidas cubiertas relacionada con un
periodo de tiempo, cuando una entidad contabiliza el valor temporal de una opción de
acuerdo con el párrafo 6.5.15 de la NIIF 9; y
(c) diferencia entre los importes asociados con los elementos a término de los contratos a
término y el diferencial de la tasa de cambio de la moneda extranjera de los
instrumentos financieros que cubren partidas cubiertas relacionadas con transacciones,
y los importes asociados con los elementos a término de contratos a término y los
diferenciales de la base de la tasa de cambio de la moneda extranjera de los
instrumentos financieros que cubren partidas cubiertas relacionadas con un periodo de
tiempo cuando una entidad contabiliza dichos importes de acuerdo con el párrafo
6.5.16 de la NIIF 9.
24F Una entidad revelará la información requerida por el párrafo 24E de forma separada por categoría
de riesgo. Esta desagregación por riesgo puede proporcionarse en las notas a los estados
financieros
Opción de designar una exposición crediticia como medida al valor razonable con
cambios en resultados
24G Si una entidad designó un instrumento financiero, o una proporción de éste, como medido al valor
razonable con cambios en resultados porque utiliza un derivado crediticio para gestión el riesgo
crediticio de ese instrumento financiero, revelará:
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IFRS Foundation 127
(a) para los derivados crediticios que se han utilizado para gestionar el riesgo crediticio de
los instrumentos financieros designados como medidos al valor razonable con cambios
en resultados de acuerdo con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9, una conciliación de cada
importe nominal y el valor razonable al comienzo y al final del periodo;
(b) la ganancia o pérdida reconocida en el resultado del periodo en el momento de la
designación de un instrumento financiero, o una proporción de éste, como medido al
valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el párrafo 6.7.1 de la NIIF 9;
y
(c) en el momento de la discontinuación de la medición de un instrumento de cobertura, o
de una proporción de éste, al valor razonable con cambios en resultados, ese valor
razonable del instrumento financiero que ha pasado a ser el importe en libros nuevo de
acuerdo con el párrafo 6.7.4(b) de la NIIF 9 y el importe principal o nominal
relacionado (excepto para proporcionar información comparativa de acuerdo con la
NIC 1, una entidad no necesita continuar revelando esta información en periodos
posteriores).
28 En algunos casos, una entidad no reconocerá una ganancia o pérdida en el momento del
reconocimiento inicial de un activo financiero o pasivo financiero porque el valor razonable ni se
pone de manifiesto mediante un precio cotizado en un mercado activo para un activo o pasivo
idéntico (es decir un dato de entrada de Nivel 1) ni se basa en una técnica de valoración que
utiliza solo datos procedentes de mercados observables (véase el párrafo B5.1.2A de la NIIF 9).
En estos casos, la entidad revelará por clase de activo financiero o pasivo financiero:
(a) Su política contable para reconocer en el resultado del periodo la diferencia entre el
valor razonable en el momento del reconocimiento inicial y el precio de transacción
para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que los participantes
del mercado tendrían en cuenta al determinar el precio del activo o pasivo (véase el
párrafo B5.1.2A(b) de la NIIF 9).
(b) La diferencia acumulada que no haya sido reconocida todavía en el resultado del
período al principio y al final del mismo, junto con una conciliación de esa diferencia
durante ese período con el saldo.
(c) La razón por la cual la entidad concluyó que el precio de la transacción no era la mejor
evidencia del valor razonable, incluyendo una descripción de la evidencia en que se
basa el valor razonable.
29 No se requiere información a revelar sobre el valor razonable:
(a) ...
(b) [eliminado]
(c) ...
30 En los casos descritos en el párrafo 29(c), una entidad revelará información que ayude a los
usuarios de los estados financieros al hacer sus propios juicios acerca del alcance de las posibles
diferencias entre el importe en libros de esos contratos y su valor razonable, incluyendo:
(a) ...
Riesgo crediticio
Alcance y objetivos
35A Una entidad aplicará los requerimientos de revelar información de los párrafos 35F a 35N a los
instrumentos financieros a los que se apliquen los requerimientos de deterioro de valor de la NIIF
9. Sin embargo:
(a) para cuentas por cobrar comerciales, activos del contrato y cuentas por cobrar de
arrendamientos, se aplica el párrafo 35J en aquellos casos en los que se reconocen las
pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo, de acuerdo con el
párrafo 5.5.15 de la NIIF 9, si dichos activos financieros se modifican cuando tienen
más de 30 días de mora; y
(b) no se aplica el párrafo 35K(b) a las cuentas por cobrar por arrendamientos.
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128 IFRS Foundation
35B La información revelada sobre riesgo crediticio de acuerdo con los párrafos 35F a35N permitirá a
los usuarios de los estados financieros comprender el efecto del riesgo crediticio sobre el importe,
calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros. Para lograr este objetivo, la
información revelada sobre riesgo crediticio proporcionará:
(a) información sobre las prácticas de gestión del riesgo crediticio de una entidad y cómo
se relaciona con el reconocimiento y medición de las pérdidas crediticias esperadas,
incluyendo los métodos, supuestos e información utilizados para medir las pérdidas
crediticias esperadas;
(b) información cualitativa y cuantitativa que permita a los usuarios de los estados
financieros evaluar los importes de los estados financieros que surgen de las pérdidas
crediticias esperadas, incluyendo los cambios en el importe de las pérdidas crediticias
esperadas y las razones para esos cambios; e
(c) información sobre la exposición al riesgo crediticio (es decir, el riesgo crediticios
inherente en los activos financieros de una entidad y compromisos para ampliar el
crédito) incluyendo las concentraciones de riesgo crediticio significativas.
35C Una entidad no necesita duplicar información que ya se presente en otra parte, siempre que dicha
información se incorpore mediante referencias cruzadas de los estados financieros con otros
estados, como por ejemplo un comentario de la dirección o un informe sobre riesgos, que esté
disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones y al mismo
tiempo que éstos. Sin la información incorporada mediante referencias cruzadas, los estados
financieros estarán incompletos.
35D Para cumplir los objetivos del párrafo 35B, una entidad considerará (excepto cuando se
especifique otra cosa) cuánto detalle revelar, cuánto énfasis dar a los diferentes aspectos de los
requerimientos de información a revelar, el nivel apropiado de agregación o desagregación y, si
los usuarios de los estados financieros necesitan explicaciones adicionales para evaluar la
información cuantitativa revelada.
35E Si la información a revelar proporcionada de acuerdo con los párrafos 35F a 35N, es insuficiente
para alcanzar los objetivos del párrafo 35B, una entidad revelará la información adicional
necesaria para cumplir con esos objetivos.
Prácticas de gestión del riesgo crediticio
35F Una entidad explicará sus prácticas de gestión del riesgo crediticio y cómo se relacionan con el
reconocimiento y medición de las pérdidas crediticias esperadas. Para cumplir este objetivo una
entidad revelará información que permita a los usuarios de los estados financieros comprender y
evaluar:
(a) la forma en que la entidad determinó si el riesgo crediticio de los instrumentos financieros
se ha incrementado de forma significativa desde el reconocimiento inicial, incluyendo, si
y cómo:
(i) se considera que los instrumentos financieros tienen un bajo riesgo crediticio,
de acuerdo con el párrafo 5.5.10 de la NIIF 9, incluyendo las clases de
instrumentos financieros a las que se aplica; y
(ii) la presunción del párrafo 5.5.11 de la NIIF 9, de que ha habido incrementos
significativos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial cuando los
activos financieros tienen más de 30 días de mora, ha sido refutada;
(b) las definiciones de incumplimiento que la entidad utiliza, incluyendo las razones para
seleccionar dichas definiciones;
(c) la forma en que se agruparon los instrumentos si las pérdidas crediticias esperadas se
midieron sobre una base colectiva;
(d) la forma en que una entidad determina que los activos financieros son activos
financieros con deterioro crediticio;
(e) la política de cancelaciones de una entidad, incluyendo los indicadores de que no hay
expectativas razonables de recuperación, así como información sobre la política para
activos financieros que se cancelan, pero que todavía están sujetos a una actividad de
exigencia de cumplimiento; y
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IFRS Foundation 129
(f) la forma en que han sido aplicados los requerimientos del párrafo 5.5.12 de la NIIF 9
para la modificación de los flujos de efectivo contractuales de activos financieros,
incluyendo cómo una entidad:
(i) determina si el riesgo crediticio de un activo financiero que ha sido
modificado, cuando la corrección de valor por pérdidas se midió por un
importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida
del activo, ha mejorado hasta el punto de que la corrección de valor por
pérdidas revierta hasta medirse por un importe igual a pérdidas crediticias
esperadas de 12 meses, de acuerdo con el párrafo 5.5.5 de la NIIF 9; y
(ii) controla la medida en que la corrección de valor por pérdidas de activos
financieros que cumplen los criterios de (i) es posteriormente medida
nuevamente por un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante
el tiempo de vida del activo, de acuerdo con el párrafo 5.5.3 de la NIIF 9.
35G Una entidad explicará los datos de entrada, supuestos y técnicas de estimación utilizadas para
aplicar los requerimientos de la Sección 5.5 de la NIIF 9. Para este propósito, una entidad
revelará:
(a) la base de los datos de entrada y supuestos y las técnicas de estimación utilizadas para:
(i) medir las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses y para el resto
de su vida;
(ii) determinar si el riesgo crediticio de los instrumentos financieros se han
incrementado de forma significativa desde el reconocimiento inicial; y
(iii) determinar si un activo financiero es un activo financiero con deterioro
crediticio.
(b) la forma en que se ha incorporado la información con vistas al futuro para la
determinación de las pérdidas crediticias esperadas, incluyendo el uso de información
macroeconómica; y
(c) los cambios en las técnicas de estimación o supuestos significativos realizados durante
el periodo de presentación y las razones de esos cambios.
Información cuantitativa y cualitativa sobre los importes que surgen de las pérdidas
crediticias esperadas
35H Para explicar los cambios en las correcciones de valor por pérdidas y las razones para dichos
cambios, una entidad proporcionará, por clase de instrumento financiero, una conciliación entre el
saldo inicial y el final de la corrección de valor por pérdidas, en una tabla, mostrando por
separado los cambios durante el periodo para:
(a) las correcciones de valor por pérdidas medidas por un importe igual a las pérdidas
crediticias esperadas para 12 meses;
(b) las correcciones de valor por pérdidas medidas por un importe igual a las pérdidas
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo para:
(i) instrumentos financieros para los que se ha incrementado el riesgo crediticio
de forma significativa desde el reconocimiento inicial pero que no son
activos financieros con deterioro crediticio;
(ii) activos financieros que tienen deterioro crediticio en la fecha de presentación
(pero que no tienen deterioro crediticio comprado u originado); y
(iii) cuentas por cobrar comerciales, activos del contrato o cuentas por cobrar por
arrendamientos para los que las correcciones de valor por pérdidas se miden
de acuerdo con el párrafo 5.5.15 de la NIIF 9.
(c) activos financieros que tienen deterioro crediticio comprado u originado. Además de la
conciliación, una entidad revelará el importe total de las pérdidas crediticias esperadas
sin descontar en el momento del reconocimiento inicial de los activos financieros
inicialmente reconocidos durante el periodo de presentación.
35I Para permitir a los usuarios de los estados financieros comprender los cambios en las
correcciones de valor por pérdidas reveladas de acuerdo con el párrafo 35H, una entidad
proporcionará una explicación de la forma en que los cambios significativos en el importe en
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130 IFRS Foundation
libros bruto de los instrumentos financieros durante el periodo contribuyeron a cambios en las
correcciones de valor por pérdidas. La información se proporcionará por separado para los
instrumentos financieros que representen las correcciones de valor por pérdidas tal como se
enumeran en el párrafo 35H(a) a (c) e incluirán información relevante cuantitativa y cualitativa.
Ejemplos de cambios en el importe en libros bruto de los instrumentos financieros que
contribuyeron a los cambios en las correcciones de valor por pérdidas pueden incluir:
(a) los cambios debidos a instrumentos financieros originados o adquiridos durante el
periodo de presentación;
(b) la modificación de flujos de efectivo contractuales de activos financieros que no dan
lugar a la baja en cuentas de esos activos financieros de acuerdo con la NIIF 9;
(c) los cambios debidos a instrumentos financieros que fueron dados de baja (incluyendo
los que se cancelaron) durante el periodo de presentación; y
(d) los cambios que surgirían de si las correcciones de valor por pérdidas se midieran por
un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas para 12 meses.
35J Para permitir a los usuarios de los estados financieros comprender la naturaleza y efectos de las
modificaciones de los flujos de efectivo contractuales de los activos financieros que no dan lugar
a la baja en cuentas y el efecto de estas modificaciones sobre la medición de las pérdidas
crediticias esperadas, una entidad revelará:
(a) el costo amortizado antes de la modificación y la ganancia o pérdidas neta de la
modificación reconocida para activos financieros para los que se han modificado los
flujos de efectivo contractuales durante el periodo de presentación mientras tuvieron
una corrección de valor por pérdidas medida por un importe igual a las pérdidas
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo; y
(b) el importe en libros bruto al final del periodo de presentación de los activos financieros
que han sido modificado desde el reconocimiento inicial en un momento en el que la
corrección de valor por pérdidas se midió por un importe igual a las pérdidas crediticias
esperadas durante el tiempo de vida del activo y para los que la corrección de valor por
pérdidas ha cambiado durante el periodo de presentación a un importe igual a las
pérdidas crediticias esperadas para 12 meses.
35K Para permitir a los usuarios de los estados financieros comprender el efecto de la garantía
colateral y otras mejoras crediticias sobre los importes que surgen de las pérdidas crediticias
esperadas, una entidad revelará por clase de instrumento financiero:
(a) El importe que mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo crediticio al
final del periodo de presentación, sin tener en cuenta ninguna garantía colateral tomada
ni otras mejoras crediticias (por ejemplo, acuerdos de liquidación por el neto que no
cumplan las condiciones para su compensación de acuerdo con la NIC 32).
(b) Una descripción narrativa de la garantía colateral mantenida como seguro y otras
mejoras crediticias, incluyendo:
(i) una descripción de la naturaleza y calidad de la garantía colateral mantenida;
(ii) una explicación de los cambios significativos en la calidad de esa garantía
colateral o mejoras crediticias como consecuencia del deterioro o cambios en
las políticas de garantías colaterales de la entidad durante el periodo de
presentación; y
(iii) información sobre los instrumentos financieros para lo cuáles una entidad no
ha reconocido ninguna corrección de valor por pérdidas debido a la garantía
colateral.
(c) información cuantitativa sobre la garantía colateral mantenida como seguro y otras
mejoras crediticias (por ejemplo, cuantificación de la medida en que la garantía
colateral y otras mejoras crediticias mitigan el riesgo crediticio) para activos
financieros que tienen deterioro crediticio en la fecha de presentación.
35L Una entidad revelará los importes contractuales pendientes sobre los activos financieros que se
cancelaron durante el periodo de presentación y que están todavía sujetos a actividades de
exigencia de cumplimiento.
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IFRS Foundation 131
Exposición al riesgo crediticio
35M Para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar la exposición al riesgo crediticio de
una entidad y comprender sus concentraciones de riesgo crediticio significativas, una entidad
revelará, por grados en la calificación de riesgo crediticio, el importe en libros bruto de los
activos financieros y la exposición al riesgo crediticio sobre compromisos de préstamo y
contratos de garantía financiera. Esta información se proporcionará de forma separada por
instrumentos financieros:
(a) para los que las correcciones de valor por pérdidas se miden por un importe igual a las
pérdidas crediticias esperadas para 12 meses;
(b) para los que las correcciones de valor por pérdidas se miden por un importe igual a las
pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo:
(i) instrumentos financieros para los que se ha incrementado el riesgo crediticio
de forma significativa desde el reconocimiento inicial pero que no son
activos financieros con deterioro crediticio;
(ii) activos financieros que tienen deterioro crediticio en la fecha de presentación
(pero que no tienen deterioro crediticio comprado u originado); y
(iii) cuentas por cobrar comerciales, activos del contrato o cuentas por cobrar por
arrendamientos para los que las correcciones de valor por pérdidas se miden
de acuerdo con el párrafo 5.5.15 de la NIIF 9.
(c) Que son activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados.
35N Para cuentas por cobrar comerciales, activos del contrato y cuentas por cobrar por arrendamientos
a los que una entidad aplica el párrafo 5.5.15 de la NIIF 9, la información proporcionada de
acuerdo con el párrafo 35M puede basarse en una matriz de provisiones (véase el párrafo B5.5.35
de la NIIF 9).
36 Para todos los instrumentos financieros dentro del alcance de esta NIIF, pero a los que no se
aplican los requerimientos de deterioro de valor de la NIIF 9, una entidad revelará por clase de
instrumento financiero:
(a) El importe que mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo crediticio al
final del periodo de presentación, sin tener en cuenta ninguna garantía colateral tomada
ni otras mejoras crediticias (por ejemplo, acuerdos de liquidación por el neto que no
cumplan las condiciones para su compensación de acuerdo con la NIC 32); esta
información a revelar no se requiere para instrumentos financieros cuyo importe en
libros sea la mejor forma de representar la máxima exposición al riesgo crediticio.
(b) La descripción de las garantías colaterales tomadas para asegurar el cobro y de otras
mejoras para reducir el riesgo crediticio y sus efectos financieros (por ejemplo una
cuantificación de la medida en que las garantías colaterales y otras mejoras que
mitiguen el riesgo crediticio) con respecto al importe que mejor represente la
exposición máxima al riesgo crediticio (si se revela de acuerdo con (a) o si se
representa mediante el importe en libros de un instrumento financiero).
(c) [eliminado]
(d) ...
37 [Eliminado]
42C A efectos de la aplicación de los requerimientos sobre información a revelar de los párrafos 42E a
42H, una entidad tiene implicación continuada en un activo financiero transferido si, como parte
de la transferencia, la entidad retiene cualquiera de los derechos contractuales u obligaciones
inherentes del activo financiero transferido u obtiene nuevos derechos u obligaciones
contractuales relacionados con el activo financiero transferido. A efectos de la aplicación de los
requerimientos de información a revelar de los párrafos 42E a 42H, lo siguiente no constituye
implicación continuada:
(a) ...
(b) un acuerdo mediante el cual una entidad retiene los derechos contractuales a recibir los
flujos de efectivo de un activo financiero pero asume una obligación contractual de
pagar los flujos de efectivo a una o más entidades y se cumplen las condiciones del
párrafo 3.2.5(a) a (c) de la NIIF 9.
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132 IFRS Foundation
Activos financieros transferidos que no se dan de baja en cuentas

en su totalidad
42D Una entidad puede haber transferido activos financieros de tal forma que los activos financieros
transferidos total o parcialmente no cumplen los requisitos para su baja en cuentas. Para cumplir
los objetivos establecidos en el párrafo 42B(a), la entidad revelará en cada fecha de presentación
para cada clase de activos financieros transferidos que no se dan de baja en su totalidad:
(a) ...
(f) El importe en libros total de los activos originales antes de la transferencia, el importe
en libros de los activos que la entidad continúa reconociendo, y el importe en libros de
los pasivos asociados, cuando la entidad continúa reconociendo los activos en la
medida de su implicación continuada (véase los párrafos 3.2.6(c)(ii) y 3.2.16 de la NIIF
9).
Activos financieros transferidos que se dan de baja en su

totalidad
42E Para cumplir con los objetivos establecidos en el párrafo 42B(b), cuando una entidad dé de baja
en cuentas los activos financieros transferidos en su totalidad (véase el párrafo 3.2.6(a) y (c)(i) de
la NIIF 9) pero tenga implicación continuada en ellos, la entidad revelará, como mínimo, para
cada tipo de implicación continuada en cada de fecha de presentación:
(a) ...
Aplicación inicial de la NIIF 9
42I En el periodo de presentación que incluya la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, la entidad
revelará la siguiente información para cada clase de activos financieros y pasivos financieros en
la fecha de aplicación inicial:
(a) la categoría de medición inicial y el importe en libros determinado de acuerdo con la
NIC 39 o de acuerdo con versiones anteriores de la NIIF 9 (si el enfoque elegido por la
entidad para aplicar la NIIF 9 involucra más de una fecha de aplicación inicial para los
distintos requerimientos);
(b) la nueva categoría de medición y el importe en libros determinado de acuerdo con la
NIIF 9;
(c) el importe de los activos financieros y pasivos financieros en el estado de situación
financiera que estaban anteriormente designados como medidos al valor razonable con
cambios en resultados pero que han dejado de estar designados de esa forma,
distinguiendo entre los que la NIIF 9 requiere que una entidad reclasifique y los que
una entidad elige reclasificar en la fecha de aplicación inicial.
De acuerdo con el párrafo 7.2.2 de la NIIF 9, dependiendo del enfoque elegido por la entidad para
aplicar la NIIF 9, la transición puede involucrar más de una fecha de aplicación inicial. Por ello,
este párrafo puede dar lugar a revelar información sobre más de una fecha de aplicación inicial.
Una entidad presentará esta información de tipo cuantitativo en forma de tabla, a menos que sea
más apropiado otro formato.
42J En el periodo de presentación que incluya la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, una entidad
revelará información cualitativa que permita a los usuarios comprender:
(a) Cómo aplicó los requerimientos de clasificación de la NIIF 9 a los activos financieros
cuya clasificación ha cambiado como resultado de aplicar la NIIF 9.
(b) Las razones para cualquier designación o eliminación de la designación de activos
financieros o pasivos financieros como medidos al valor razonable con cambios en
resultados en la fecha de aplicación inicial.
De acuerdo con el párrafo 7.2.2 de la NIIF 9, dependiendo del enfoque elegido por la entidad para
aplicar la NIIF 9, la transición puede involucrar más de una fecha de aplicación inicial. Por ello,
este párrafo puede dar lugar a revelar información sobre más de una fecha de aplicación inicial.
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IFRS Foundation 133
42K En el periodo de presentación en que una entidad aplique por primera vez los requerimientos de
clasificación y medición para activos financieros de la NIIF 9 (es decir, cuando la entidad migre
de la NIC 39 a la NIIF 9 para activos financieros) presentará la información establecida en los
párrafos 42L a 42O de esta NIIF como requiere el párrafo 7.2.15 de la NIIF 9.
42L Cuando el párrafo 42K lo requiera, una entidad revelará los cambios en las clasificaciones de
activos financieros y pasivos financieros en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, mostrando
por separado:
(a) los cambios en los importes en libros sobre la base de sus categorías de medición de
acuerdo con la NIC 39 (es decir no procedente de un cambio en el atributo de medición
en la transición a la NIIF 9); y
(b) los cambios en los importes en libros que surgen de un cambio en el atributo de
medición en la transición a la NIIF 9.
La información a revelar de este párrafo no necesita realizarse después del periodo de
presentación anual en el que la entidad aplica inicialmente los requerimientos de clasificación y
medición para activos financieros de la NIIF 9.
42M Cuando el párrafo 42K lo requiera, una entidad revelará la siguiente información para activos
financieros y pasivos financieros que se hayan reclasificado, de forma que se midan a costo
amortizado y, en el caso de activos financieros, que se hayan reclasificado desde el valor
razonable con cambios en resultados, de forma que se midan a valor razonable con cambios en
otro resultado integral, como consecuencia de la transición a la NIIF 9:
(a) el valor razonable de los activos financieros o pasivos financieros al final del periodo
de presentación; y
(b) la ganancia o pérdida del valor razonable que tendría que haber sido reconocida en el
resultado del periodo o en otro resultado integral durante el periodo de presentación si
los activos financieros o pasivos financieros no se hubieran reclasificado.
La información a revelar de este párrafo no necesita realizarse después del periodo de
presentación anual en el que la entidad aplica inicialmente los requerimientos de clasificación y
medición para activos financieros de la NIIF 9.
42N Cuando el párrafo 42K lo requiera, una entidad revelará la información siguiente para activos
financieros y pasivos financieros que se hayan reclasificado desde la categoría de valor razonable
con cambios en resultado con consecuencia de la transición a la NIIF 9:
(a) la tasa de interés efectiva determinada en la fecha de aplicación inicial; y
(b) los ingresos por intereses o gastos por intereses reconocidos.
Si una entidad trata el valor razonable de un activo financiero o un pasivo financiero como el
importe en libros bruto nuevo en la fecha de aplicación inicial (véase el párrafo 7.2.11 de la NIIF
9) la información a revelar de este párrafo se realizará para cada periodo de presentación hasta su
baja en cuentas. En otro caso, la información a revelar de este párrafo no necesita realizarse
después del periodo de presentación anual en el que la entidad aplica inicialmente los
requerimientos de clasificación y medición para activos financieros de la NIIF 9.
42O Cuando una entidad revela la información establecida en los párrafos 42K a 42N, dichas
revelaciones, y las del párrafo 25 de esta NIIF deben permitir la conciliación entre:
(a) las categorías de medición presentadas de acuerdo con la NIC 39 y la NIIF 9; y
(b) la clase de instrumento financiero
a la fecha de la aplicación inicial.
42P En la fecha de aplicación inicial de la Sección 5.5 de la NIIF 9, se requiere que una entidad revele
información que permitiría la conciliación de las correcciones de valor por deterioro finales de
acuerdo con la NIC 39, y las provisiones de acuerdo con la NIC 37 con las correcciones de valor
por pérdidas determinadas de acuerdo con la NIIF 9. Para activos financieros, estas revelaciones
se proporcionarán por categorías de medición de activos financieros relacionadas de acuerdo con
la NIC 39 y la NIIF 9 y mostrarán por separado el efecto de los cambios en la categoría de
medición sobre la corrección de valor por pérdidas en esa fecha.
42Q En el periodo de presentación que incluya la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9, no se
requiere que una entidad revele los importes de la partidas que se habrían presentado de acuerdo
con los requerimientos de clasificación y medición (lo cual incluye los requerimientos
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134 IFRS Foundation
relacionados con la medición del costo amortizado de activos financiero y el deterioro de valor de
la Sección 5.4 y 5.5 de la NIIF 9) de:
(a) la NIIF 9, para periodos anteriores; y
(b) NIC 39 para el periodo corriente.
42R De acuerdo con el párrafo 7.2.4 de la NIIF 9 si es impracticable (como se define en la NIC 8) en
la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9 para una entidad evaluar un elemento de valor temporal
modificado de acuerdo con los párrafos B4.1.9B a B4.1.9D de la NIIF 9 sobre la base de los
hechos y circunstancias que existían en el momento del reconocimiento inicial del activo
financiero, una entidad evaluará las características de los flujos de efectivo contractuales de ese
activo financiero sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en el momento del
reconocimiento inicial del activo financiero sin tener en cuenta los requerimientos relacionados
con el elemento de valor temporal del dinero modificado de los párrafos B4.1.9B a B4.1.9D de la
NIIF 9. Una entidad revelará el importe en libros en la fecha de presentación de los activos
financieros cuyas características de flujos de efectivo contractuales han sido evaluados sobre la
base de los hechos y circunstancias que existían en el momento del reconocimiento inicial del
activo financiero sin tener en cuenta los requerimientos relacionados con la modificación del
elemento del valor temporal del dinero de la párrafos B4.1.9B a B4.1.9D de la NIIF 9 hasta que
esos activos financieros se dan de baja en cuentas.
42S De acuerdo con el párrafo 7.2.5 de la NIIF 9 si es impracticable (como se define en la NIC 8) en
la fecha de aplicación inicial para una entidad evaluar si el valor razonable de una característica
de pago anticipado no era significativa de acuerdo con los párrafos B4.1.12(d) de la NIIF 9 sobre
la base de los hechos y circunstancias que existían en el momento del reconocimiento inicial del
activo financiero, una entidad evaluará las características de los flujos de efectivo contractuales
de ese activo financiero sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en el momento
del reconocimiento inicial del activo financiero sin tener en cuenta la excepción de las
característica de pago anticipado de los párrafos B4.1.12 de la NIIF 9. Una entidad revelará el
importe en libros en la fecha de presentación de los activos financieros cuyas características de
flujos de efectivo contractuales han sido evaluadas sobre la base de los hechos y circunstancias
que existían en el momento del reconocimiento inicial del activo financiero sin tener en cuenta la
excepción para las características de pago anticipado del párrafo B4.1.12 de la NIIF 9 hasta que
esos activos financieros se dan de baja en cuentas.
44E [Eliminado]
44F [Eliminado]
44H a 44J [Eliminado]
44N [Eliminado]
44S a 44W [Eliminado]
44Y [Eliminado]
44Z La NIIF 9 emitida en julio de 2014, modificó los párrafos 2 a 5, 8 a 11, 14, 20, 28 a 30,
36, 42C a 42E, el Apéndice A, y los párrafos B1, B5, B10, B22 y B27, eliminó los
párrafos 12, 12A, 16, 22 a 24, 37, 44E, 44F, 44H a 44J, 44N, 44S a 44W, 44Y, B4 y el
Apéndice D y añadió los párrafos 5A, 10A, 11A, 11B, 12B a 12D, 16A, 20A, 21A a 21D,
22A a 22C, 23A a 23F, 24A a 24G, 35A a 35N, 42I a 2S, 44ZA y B8A a B8J. Una
entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9. Las modificaciones no
necesitan aplicarse a la información comparativa proporcionada para periodos anteriores
a la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9.
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IFRS Foundation 135
44ZA Sin perjuicio de los requerimientos del párrafo 7.1.2 de la NIIF 9, para periodos anuales
anteriores al 1 de enero de 2018, una entidad puede optar por aplicar de forma anticipada
solo los requerimientos de presentación de las ganancias y pérdidas por pasivos
financieros designados al valor razonable con cambios en resultados de los párrafos
5.7.1(c), 5.7.7 a 5.7.9, 7.2.14 y B5.7.5 a B5.7.20 de la NIIF 9 sin aplicar el resto de
requerimientos de esta Norma. Si una entidad opta por aplicar solo esos párrafos de la
NIIF 9, revelará ese hecho y proporcionará, sobre una base continuada, la información a
revelar relacionada establecida en los párrafos 10 y 11 de esta NIIF [modificada por la
NIIF 9 (2010)].
C14 En el Apéndice A, se añade la definición de "grados en la calificación de riesgo crediticio", se elimina la
definición de "mora" y se modifica el último párrafo que queda de la forma siguiente:
Grado de Calificación del riesgo crediticio basada en el riesgo de que ocurra un
calificación de incumplimiento en un instrumento financiero.
riesgo crediticio
Los siguientes términos se definen en el párrafo 11 de la NIC 32, párrafo 9 de la NIC 39, en el Apéndice A
de la NIIF 9 o en el Apéndice A de la NIIF 13 y se utilizan en esta NIIF con el significado especificado en
la NIC 32, la NIC 39, la NIIF 9 y la NIIF 13.
• activo del contrato

• activo financiero
• activo financiero con deterioro crediticio
• activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados
• baja en cuentas
• compra o venta convencional
• corrección de valor por pérdidas
• derivado
• dividendos
• fecha de reclasificación
• ganancia o pérdida por deterioro de valor
• importe en libros bruto
• instrumento de patrimonio
• instrumento financiero
• pasivo financiero
• pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
• pérdidas crediticias esperadas
• valor razonable
C15 En el Apéndice B, los párrafos B1, B5, B9, B10, B22 y B27 se modifican para quedar de la forma siguiente,
se eliminan el encabezamiento sobre el párrafo B4 y el párrafo b4 y se añaden el encabezamiento sobre el
párrafo B8A y los párrafos B8A a B8J:
B1 El párrafo 6 requiere que una entidad agrupe los instrumentos financieros en clases que sean
apropiadas según la naturaleza de la información revelada y que tenga en cuenta las
características de dichos instrumentos financieros. Las clases descritas en el párrafo 6 serán
determinadas por la entidad y son distintas de las categorías de instrumentos financieros
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136 IFRS Foundation
especificadas en la NIIF 9 (que determinan cómo se miden los instrumentos financieros y dónde
se reconocen los cambios en el valor razonable).
B4 [Eliminado]
B5 El párrafo 21 requiere que se revele la base (o bases) de medición utilizada(s) al elaborar los
estados financieros y sobre las demás políticas contables empleadas que sean relevantes para la
comprensión de ellos. Para los instrumentos financieros, esta información a revelar podrá incluir:
(a) para pasivos financieros designados como al valor razonable con cambios en resultados:
(i) la naturaleza de los pasivos financieros que la entidad haya designado como al
valor razonable con cambios en resultados;
(ii) los criterios para designar así a los pasivos financieros en el momento de su
reconocimiento inicial; e
(iii) la forma en que la entidad ha satisfecho los criterios del párrafo 4.2.2 de la
NIIF 9 para esta designación.
(b) Para activos financieros designados como medidos al valor razonable con cambios en
resultados:
(i) la naturaleza de los activos financieros que la entidad haya designado como
medidos al valor razonable con cambios en resultados; y
(ii) la forma en que la entidad ha satisfecho los criterios del párrafo 4.1.5 de la
NIIF 9 para esta designación.
(b) [eliminado]
(c) Si las compras y ventas normales de activos financieros se contabilizan aplicando la
fecha de negociación o la fecha de liquidación (véase el párrafo 3.1.2 de la NIIF 9).
(d) [eliminado]
(e) ...
(f) [eliminado]
(g) [eliminado]
Prácticas de gestión del riesgo crediticio (párrafos 35F y 35G)
B8A El párrafo 35F(b) requiere que se revele información sobre la forma en que ha definido una
entidad le incumplimiento para los distintos instrumentos financieros y las razones para elegir
esas definiciones. De acuerdo con el párrafo 5.5.9 de la NIIF 9, la determinación de si las
pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo deben reconocerse se basa en
el incremento en el riesgo de que ocurra un incumplimiento desde el reconocimiento inicial. La
información sobre las definiciones de una entidad de incumplimiento que ayudarán a los usuarios
de los estados financieros a comprender la forma en que una entidad ha aplicado los
requerimientos de pérdidas crediticias esperadas de la NIIF 9 puede incluir:
(a) los factores cualitativos y cuantitativos considerados al definir el incumplimiento;
(b) si se han aplicado definiciones diferentes a distintos tipos de instrumentos financieros;
y
(c) los supuestos sobre la tasa de curación (es decir, el número de activos financieros que
han vuelto a un estatus de rendimiento) después de que ocurriera un incumplimiento
sobre el activo financiero.
B8B Para ayudar a los usuarios de los estados financieros a evaluar las políticas de modificación y
restructuración de una entidad, el párrafo 35F(f)(i) requiere que se revele información sobre la
forma en que la entidad controla hasta qué punto las correcciones de valor por pérdidas sobre los
activos financieros anteriormente revelados de acuerdo con el párrafo 35F(f)(i) se han medido
posteriormente por un importe que iguala las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de
vida del activo de acuerdo con el párrafo 5.5.3 de la NIIF 9. La información cuantitativa que
ayudará a los usuarios a comprender el incremento posterior del riesgo crediticio de los activos
financieros modificados puede incluir información sobre los activos financieros modificados que
cumplen los criterios del párrafo 35F(f)(i) para los que la corrección de valor por pérdidas ha
vuelto a ser medida por un importe que iguala las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo
de vida del activo (es decir, una tasa de deterioro).
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IFRS Foundation 137
B8C El párrafo 35G(a) requiere revelar información sobre la base de los datos de entrada y supuestos y
las técnicas de estimación utilizadas para aplicar los requerimientos de deterioro de valor de la
NIIF 9. Los supuestos y datos de entrada de una entidad utilizados para medir las pérdidas
crediticias esperadas o determinar el alcance de los incrementos en el riesgo crediticio desde el
reconocimiento inicial puede incluir información obtenida de información histórica interna o
informes de calificación y supuestos sobre la vida esperada de los instrumentos financieros y el
calendario de la venta de garantías colaterales.
Cambios en la corrección de valor por pérdidas (véase el párrafo 35H)
B8D De acuerdo con el párrafo 35H, se requiere que una entidad explique las razones para los cambios
en la corrección de valor por pérdidas durante el periodo. Además de la conciliación del saldo
inicial con el final de la corrección de valor por pérdidas, puede ser necesario proporcionar una
explicación narrativa de los cambios. Esta explicación narrativa puede incluir un análisis de las
razones para los cambios en la corrección de valor por pérdidas durante el periodo, incluyendo:
(a) la composición de la cartera;
(b) el volumen de instrumentos financieros comprados u originados; y
(c) la gravedad de las pérdidas crediticias esperadas
B8E Para compromisos de préstamo y contratos de garantía financiera la corrección de valor por
pérdidas se reconoce como una provisión. Una entidad debería revelar información sobre los
cambios en la corrección de valor por pérdidas para los activos financieros por separado de los
compromisos de préstamo y contratos de garantía financiera. Sin embargo, si un instrumento
financiero incluye un componente de préstamo (es decir un activo financiero) y un componente
de compromiso no dispuesto (es decir un compromiso de préstamo) y la entidad no puede
identificar por separado las pérdidas crediticias esperadas sobre el componente de compromiso de
préstamo de las del componente de activo financiero, las pérdidas crediticias esperadas sobre el
compromiso de préstamo deben reconocerse junto con la corrección de valor por pérdidas para el
activo financiero. En la medida en que las pérdidas crediticias esperadas combinadas excedan el
importe en libros bruto del activo financiero, las pérdidas crediticias esperadas deben reconocerse
como una provisión.
Garantía colateral (párrafo 35K)
B8F El párrafo 35K requiere revelar información que permita a los usuarios de los estados financieros
comprender el efecto de las garantías colaterales y otras mejoras crediticias sobre el importe de
las pérdidas crediticias esperadas. No se requiere que una entidad revele información sobre el
valor razonable de la garantía colateral y otras mejoras crediticias ni que cuantifique el valor
exacto de la garantía colateral que se incluyó en el cálculo de las pérdidas crediticias esperadas
(es decir, la pérdida dada por incumplimiento).
B8G Una descripción narrativa de la garantía colateral y su efecto sobre los importes de las pérdidas
crediticias esperadas puede incluir información sobre:
(a) los principales tipos de garantías colaterales mantenidas como seguro y otras mejoras
crediticias (ejemplos de estas últimas son los avales, los derivados de crédito, y los
acuerdos de liquidación por el neto que no cumplan las condiciones para su
compensación de acuerdo con la NIC 32);
(b) El volumen de garantías colaterales mantenidas y otras mejoras crediticias y su
significado en términos de la corrección de valor por pérdidas;
c) las políticas y procesos para valorar y gestionar las garantías colaterales y otras mejoras
crediticias;
(d) los principales tipos de contrapartes para garantías colaterales y otras mejoras
crediticias y su solvencia crediticia; e
(e) información acerca de concentraciones de riesgo dentro de las garantías colaterales y
otras mejoras crediticias.
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138 IFRS Foundation
Exposición al riesgo crediticio (párrafos 35M y 35N)
B8H El párrafo 35M requiere revelar información sobre la exposición de riesgo crediticio de una
entidad y las concentraciones significativas de riesgo crediticio en la fecha de presentación.
Existe una concentración de riesgo crediticio cuando un número de contrapartes se localizan en
una región geográfica o están implicadas en actividades similares y tienen características
económicas parecidas que causarían que su capacidad para cumplir con sus obligaciones
contractuales fuera afectada de forma semejante por cambios en las condiciones económicas o de
otro tipo. Una entidad debería proporcionar información que permita a los usuarios de los estados
financieros comprender si existen grupos o carteras de instrumentos financieros con
características concretas que podrían afectar a una gran parte de ese grupo de instrumentos
financieros tal como una concentración a riesgos concretos. Esto podría incluir, por ejemplo,
agrupaciones de préstamos con respecto al valor, sector geográfico, industrial o concentraciones
por tipo de emisor.
B8I El número de grados de calificación de riesgo crediticio utilizado para revelar la información de
acuerdo con el párrafo 35M deberá ser congruente con el número sobre el que la entidad informa
al personal clave de la gerencia a efectos de la gestión del riesgo crediticio. Si la información
sobre morosidad es la única información disponible específica del prestatario y una entidad utiliza
dicha información para evaluar si se ha incrementado el riesgo crediticio de forma significativa
desde el reconocimiento inicial, de acuerdo con el párrafo 5.5.10 de la NIIF 9, una entidad
proporcionará un análisis por estatus de morosidad de esos activos financieros.
B8J Cuando una entidad ha medido las pérdidas crediticias esperadas sobre una base colectiva, puede
no ser capaz de distribuir el importe en libros bruto de los activos financieros individuales o la
exposición al riesgo crediticio sobre compromisos de préstamo y contratos de garantía financiera
entre los grados de calificación de riesgo crediticio para los que se reconocen las pérdidas
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo. En ese caso, una entidad debería
aplicar el requerimiento del párrafo 35M a los instrumentos financieros que puedan atribuirse
directamente a un grado de calificación de riesgo crediticio y revelar por separado el importe en
libros bruto de los instrumentos financieros para los que las pérdidas crediticias esperadas durante
el tiempo de vida del activo se han medido de forma colectiva.
B9 Los párrafos 35K(a) y 36(a) requieren la revelación del importe que mejor represente el máximo
nivel de exposición al riesgo crediticio de la entidad. En el caso de un activo financiero,
generalmente es su importe bruto en libros, neto de:
(a) ...
(b) Cualquier corrección de valor por pérdidas se reconocerá de acuerdo con la NIIF 9.
B10 Las actividades que dan lugar a riesgo crediticio y al máximo nivel de exposición asociado al
mismo incluyen, sin limitarse a ellas:
(a) La concesión de préstamos a los clientes, así como la realización de depósitos en otras
entidades. En estos casos, el máximo nivel de exposición al riesgo crediticio será el
importe en libros de los activos financieros relacionados.
(b) ...
B22 El riesgo de tasa de interés surge de los instrumentos financieros con interés reconocidos en el
estado de situación financiera (por ejemplo, instrumentos de deuda adquiridos o emitidos), y de
algunos instrumentos financieros no reconocidos en el estado de situación financiera (por
ejemplo, algunos compromisos de préstamo).
B27 De acuerdo con el párrafo 40(a), la sensibilidad del resultado del período (que surge, por ejemplo,
de instrumentos medidos al valor razonable con cambios en resultados) se revelará por separado
de la sensibilidad de otro resultado integral (que procede, por ejemplo, de inversiones en
instrumentos de patrimonio cuyos cambios en el valor razonable se presentan en otro resultado
integral).
C16 Se elimina el Apéndice D.
NIIF 9 Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009)
C17 Se modifica el párrafo 8.1.1, que queda de la forma siguiente:
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IFRS Foundation 139
8.1.1 La NIIF 9 emitida en julio de 2014 sustituyó esta Norma. Una entidad aplicará la NIIF 9 emitida
en julio de 2014 para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Sin
embargo, para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad
puede optar por aplicar esta Norma si, y solo si, la fecha de la entidad de la aplicación inicial es
anterior al 1 de febrero de 2015. Si una entidad opta por aplicar esta Norma revelará ese hecho y
al mismo tiempo aplicará las modificaciones del Apéndice C.
NIIF 9 Instrumentos Financieros (emitida en octubre de 2010)
C18 Se modifican los párrafos 7.1.1 y 7.3.2, que quedan de la forma siguiente, y se añade el párrafo 7.1.1A:
7.1.1 La NIIF 9 emitida en julio de 2014 ha sustituido a esta Norma. Una entidad aplicará la NIIF 9
emitida en julio de 2014 para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
Sin embargo, para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad
puede optar por aplicar esta Norma si, y solo si, la fecha de aplicación inicial para la entidad es
anterior al 1 de febrero de 2015. Si una entidad opta por aplicar esta Norma y todavía no ha
aplicado la NIIF 9 emitida en 2009, debe utilizar todos los requerimientos de esta Norma al
mismo tiempo (pero véase también los párrafos 7.1.1A y 7.3.2). Si una entidad opta por aplicar
esta Norma revelará ese hecho y al mismo tiempo utilizará las modificaciones del Apéndice C.
7.1.1A Sin perjuicio de los requerimientos del párrafo 7.1.1, para periodos anuales que comiencen antes
del 1 de enero de 2018, una entidad puede optar por aplicar los requerimientos de presentación de
las ganancias y pérdidas por pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en
resultados de los párrafos 5.7.1(c), 5.7.7 a 5.7.9, 7.2.13 y B5.7.5 a B5.7.20 sin aplicar el resto de
requerimientos de esta Norma. Si una entidad opta por aplicar solo esos párrafos, revelará ese
hecho y proporcionará sobre una base de negocio en marcha la información a revelar establecida
en los párrafos 10 y 11 de la NIIF 7 (modificada por esta Norma).
7.3.2 Esta NIIF deroga la NIIF 9 emitida en 2009. Sin embargo, para los periodos anuales que
comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad puede optar por aplicar la NIIF 9 emitida en
2009 si, y solo si, la fecha de aplicación inicial para la entidad es anterior al 1 de febrero de 2015.
NIIF 9 Instrumentos Financieros (Contabilidad de Coberturas y

modificaciones a la NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39)
C19 Se modifican los párrafos 7.1.1, 7.1.2 y 7.3.2 que quedan de la forma siguiente:
7.1.1 La NIIF 9 emitida en julio de 2014 sustituyó esta Norma. Una entidad aplicará la NIIF 9 emitida
en julio de 2014 para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Sin
embargo, para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad
puede optar por aplicar esta Norma si, y solo si, la fecha de aplicación inicial para la entidad es
anterior al 1 de febrero de 2015. Si una entidad opta por aplicar esta Norma, debe aplicar todos
sus requerimientos al mismo tiempo (véanse, no obstante, también los párrafos 7.1.1A y 7.2.16).
Si una entidad opta por aplicar esta Norma revelará ese hecho y al mismo tiempo utilizará las
modificaciones del Apéndice C.
7.1.2 Sin perjuicio de los requerimientos del párrafo 7.1.1, para periodos anuales que comiencen antes
del 1 de enero de 2018, una entidad puede optar por aplicar los requerimientos de presentación de
las ganancias y pérdidas por pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en
resultados de los párrafos 5.7.1(c), 5.7.7 a 5.7.9, 7.2.13 y B5.7.5 a B5.7.20, sin aplicar el resto de
requerimientos de esta Norma. Si una entidad opta por aplicar solo esos párrafos, revelará ese
hecho y proporcionará, sobre una base continuada, la información a revelar establecida en los
párrafos 10 y 11 de la NIIF 7 (modificada por la NIIF 9 emitida en octubre de 2010).
7.3.2 Esta NIIF reemplaza a la NIIF 9, emitida en 2009 y a la NIIF 2009 emitida en 2010. Sin embargo,
para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad puede optar
por aplicar la NIIF 9 emitida en 2009 o la NIIF 9 emitida en 2010 si, y solo si, la fecha de
aplicación inicial para la entidad es anterior al 1 de febrero de 2015.
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140 IFRS Foundation
NIIF 13 Medición del Valor Razonable
C20 Se modifica el párrafo 52 que queda de la forma siguiente:

52 La excepción del párrafo 48 se aplicará solo a los activos financieros, pasivos financieros y otros
contratos dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos Financieros (o NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición si la NIIF 9 todavía no se ha adoptado). Las referencias
a los activos financieros y pasivos financieros de los párrafos 48 a 51 y 53 a 56 deben
interpretarse como de aplicación a todos los contratos dentro del alcance de la NIIF 9 (o NIC 39
si la NIIF 9 todavía no se ha adoptado) independientemente de si cumplen las definiciones de
activos financieros o pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
C21 En el Apéndice C, se añade el párrafo C5:
C5 La NIIF 9 emitida en julio de 2014 modificó el párrafo 52. Una entidad aplicará esa modificación
cuando aplique la NIIF 9.
NIC 1 Presentación de Estados Financieros
C22 Se modifican la definición de "otro resultado integral" del párrafo 7 y los párrafos 68, 71, 82, 93, 95, 96,
106 y 123 que quedan de la forma siguiente, se eliminan los párrafos 139E, 139G y 139M y se añade el
párrafo 139O:
7 Los siguientes términos se usan en esta Norma con los significados que a continuación se
especifican:
...
Otro resultado integral comprende partidas de ingresos y gastos (incluyendo ajustes por
reclasificación) que no se reconocen en el resultado del periodo tal como lo requieren o
permiten otras NIIF.
Los componentes de otro resultado integral incluyen:
(a) ...
(d) las ganancias y pérdidas procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio
designados a valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el
párrafo 5.7.5 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros;
(da) las ganancias y pérdidas sobre activos financieros medidos al valor razonable con
cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9.
(e) la parte efectiva de las ganancias y pérdidas de los instrumentos de cobertura en una
cobertura de flujos de efectivo y las ganancias y pérdidas de los instrumentos de
cobertura que cubren inversiones en instrumentos de patrimonio medidos a valor
razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de
NIIF 9 (véase el Capítulo 6 de la NIIF9);
(f) para pasivos concretos designados como a valor razonable con cambios en resultados,
el importe del cambio en el valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo
crediticio del pasivo (véase el párrafo 5.7.7 de la NIIF 9);
(g) los cambios en el valor temporal de las opciones al separar el valor intrínseco y el valor
temporal de un contrato de opción y la designación como el instrumento de cobertura
solo de los cambios en el valor intrínseco (véase el Capítulo 6 de la NIIF 9);
(h) los cambios en el valor de los elementos a término de contratos a término al separar el
elemento a término y el elemento al contado de un contrato a término y la designación
como el instrumento de cobertura solo de los cambios en el elemento al contado, y los
cambios en el valor del diferencial de la tasa de cambio de la moneda extranjera de un
instrumento financiero al excluirlo de la designación de ese instrumento financiero
como el instrumento de cobertura (véase el Capítulo 6 de la NIIF 9);
...
68 El ciclo normal de la operación de una entidad es el periodo comprendido entre la adquisición de
los activos que entran en el proceso productivo, y su realización en efectivo o equivalentes al
efectivo. Cuando el ciclo normal de la operación no sea claramente identificable, se supondrá que
su duración es de doce meses. Los activos corrientes incluyen activos (tales como inventarios y
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deudores comerciales) que se venden, consumen o realizan, dentro del ciclo normal de la
operación, incluso cuando no se espere su realización dentro del periodo de doce meses a partir
de la fecha del periodo de presentación. Los activos corrientes también incluyen activos que se
mantienen fundamentalmente para negociar (por ejemplo algunos activos financieros que
cumplen la definición de mantenidos para negociar de la NIIF 9) y la parte a corto plazo de los
activos financieros no corrientes.
71 Otros tipos de pasivos corrientes no se cancelan como parte del ciclo normal de la operación, pero
deben liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del periodo de presentación o se
mantienen fundamentalmente con propósitos de negociación. Son ejemplos de este tipo algunos
pasivos financieros que cumplen la definición como mantenidos para negociar de acuerdo con la
NIIF 9, los sobregiros bancarios, y la parte corriente de los pasivos financieros no corrientes, los
dividendos a pagar, los impuestos sobre las ganancias y otras cuentas por pagar no comerciales.
Los pasivos financieros que proporcionan financiación a largo plazo (es decir, no forman parte
del capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de operación de la entidad) y que no deban
liquidarse dentro de los doce meses a partir de la fecha del periodo de presentación, son pasivos
no corrientes, sujetos a las condiciones de los párrafos 74 y 75.
82 Además de las partidas requeridas por otras NIIF, la sección del resultado del periodo o el
estado del resultado del periodo incluirán las partidas que presenten los importes siguientes
para el periodo:
(a) ingresos de actividades ordinarias que se presenten por separado de los ingresos
por intereses calculados utilizando el método del interés efectivo;
(aa) ganancias y pérdidas que surgen de la baja en cuentas de activos financieros
medidos al costo amortizado;
(b) costos financieros;
(ba) pérdidas por deterioro de valor (incluyendo reversiones de pérdidas por deterioro
de valor o ganancias por deterioro de valor) determinados de acuerdo con la
Sección 5.5 de la NIIF 9;
(c) participación en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que
se contabilicen por el método de la participación;
(ca) si un activo financiero se reclasifica desde la categoría de medición del costo
amortizado, y se pasa a medir a valor razonable con cambios en resultados,
cualquier ganancia o pérdida que surja de una diferencia entre el costo
amortizado anterior del activo financiero y su valor razonable en la fecha de la
reclasificación (como se define en la NIIF 9);
(cb) si un activo financiero se reclasifica desde la categoría de medición de valor
razonable con cambios en otro resultado integral de forma que se mida a valor
razonable con cambios en resultados, las ganancias o pérdidas acumuladas
anteriormente reconocidas en otro resultado integral que se reclasifican al
resultado del periodo;
(d) ...
93 Otras NIIF especifican si y cuándo reclasificar en resultados los importes previamente
reconocidos en otro resultado integral. Estas reclasificaciones se denominan en esta Norma
ajustes por reclasificación. Un ajuste por reclasificación se incluye con el componente
relacionado de otro resultado integral en el periodo en el que tal ajuste se reclasifica dentro del
resultado del periodo. Estos importes pueden haber sido reconocidos en otro resultado integral
como ganancias no realizadas en el periodo corriente o en periodos anteriores. Esas ganancias no
realizadas deben deducirse de otro resultado integral en el periodo en que las ganancias realizadas
se reclasifican dentro del resultado para evitar su inclusión por duplicado en el resultado integral
total.
95 Los ajustes por reclasificación surgen, por ejemplo, al disponer un negocio en el extranjero (véase
la NIC 21), y cuando algún flujo de efectivo previsto cubierto afecta al resultado del periodo
(véase el párrafo 6.5.11(d) de la NIIF 9 en relación con la cobertura de flujos de efectivo).
96 Los ajustes por reclasificación no surgen por cambios en el superávit por revaluación reconocido
de acuerdo con la NIC 16 o la NIC 38, o por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos
reconocidas de acuerdo con la NIC 19. Estos componentes se reconocerán en otro resultado
integral y no se reclasificarán en el resultado en periodos posteriores. Los cambios en el superávit
por revaluación pueden transferirse a ganancias acumuladas en periodos posteriores a medida que
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NIIF 7

Norma Internacional de Información Financiera 7

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del párrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4 para su reconocimiento y

Clases de instrumentos financieros y nivel de

Relevancia de los instrumentos financieros en la

Estado de situación financiera

Categorías de activos financieros y pasivos financieros

264 © IFRS Foundation

reconocimiento inicial, y (ii) los medidos obligatoriamente al valor razonable

Activos financieros o pasivos financieros al valor

© IFRS Foundation 265

10 Si la entidad ha designado un pasivo financiero como a valor razonable con cambios

266 © IFRS Foundation

NIIF 9), la información a revelar debe incluir una descripción detallada de la

Activos financieros medidos al valor razonable con

© IFRS Foundation 267

(b) el ingreso o gasto por intereses reconocido.

Compensación de activos financieros y pasivos

268 © IFRS Foundation

Cuenta correctora para pérdidas crediticias

Instrumentos financieros compuestos con múltiples

© IFRS Foundation 269

incorpore varios derivados implícitos cuyos valores fueran interdependientes (como

Incumplimientos y otras infracciones

Estado del resultado integral

Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas

270 © IFRS Foundation

(v) Pasivos financieros medidos al costo amortizado.

Otra información a revelar

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(b) una descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos

272 © IFRS Foundation

razonable ni se pone de manifiesto mediante un precio cotizado en un mercado activo

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Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los

274 © IFRS Foundation

Activos financieros en mora o deteriorados

Garantías colaterales y otras mejoras crediticias obtenidas

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Otra información a revelar sobre el riesgo de mercado

276 © IFRS Foundation

Transferencias de activos financieros

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Activos financieros transferidos que no se dan de

Activos financieros transferidos que se dan de

278 © IFRS Foundation

© IFRS Foundation 279

Fecha de vigencia y transición

280 © IFRS Foundation

(b) estados de situación financiera al comienzo del primer periodo comparativo a

© IFRS Foundation 281

periodos presentados que comiencen antes de la fecha de aplicación inicial de las

282 © IFRS Foundation

el que se informa si los activos financieros o pasivos financieros no se hubieran

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en mora Un activo financiero está en mora cuando la contraparte ha dejado de

Los siguientes términos se definen en el párrafo 11 de la NIC 32 o en el párrafo 9 de la NIC 39,

284 © IFRS Foundation