Unidad I.

Interés Simple

Las actividades financieras se basan en el concepto de interés o intereses. Estos deben

entenderse como la cantidad que se paga por hacer uso del dinero solicitado en un
préstamo o en un crédito, así como la cantidad que se recibe por un rendimiento
obtenido al invertir un capital en una entidad financiera. La mayor parte de los ingresos
de los bancos y empresas inversionistas se deriva de los intereses sobre préstamos o
del retorno de utilidades por inversiones.

Recibe el nombre de Interés simple el proceso

en el cual los intereses de cada periodo se
calculan siempre sobre el capital inicial.

El interés, llamado también rédito, es el beneficio que se obtiene por una cantidad de
dinero colocado en una entidad financiera por un determinado tiempo. En general la
mayoría de las operaciones comerciales están relacionadas con los réditos sobre los
capitales en juego.
Por lo anterior, un capital que se invierte o se presta debe ganar o pagar un rédito
(renta de capital); de esta forma se pretende contrarrestar el resultado de los efectos
negativos de la inflación para conservar por lo menos el poder adquisitivo o valor del
dinero y de las comisiones que
cobra la banca. En el caso de las
inversiones, a quién invierte se le
debe garantizar que transcurrido
el plazo de su inversión
recuperará al menos lo que
invirtió, más un premio por
“sacrificar” su consumo hoy y
postergarlo. Tomado de Pixabay

1
Observemos algunas definiciones de “Interés”

"El dinero que se paga por el uso del dinero ajeno"

"El rendimiento o producto de un capital"
También se puede decir que el interés es el
También se dice que es el rédito que hay que pagar
rendimiento que se tiene al invertir en forma
por el uso del dinero tomado en préstamo
productiva el dinero (Vidaurri, 2012)

Interés

"El resultado del fenómeno inflacionario y de las

comisiones que cobra la banca"
En el caso de las inversiones, a quién invierte se le "El alquiler o rédito que se conviene pagar por un
debe garantizar que transcurrido el plazo de su dinero tomado en préstamo"
inversión recuperará al menos lo que invirtió más un
premio por “sacrificar” su consumo hoy y
postergarlo.

Interés simple
Una de las características del Interés simple, es que el capital inicial permanece
constante durante el periodo de la operación y, cuando el préstamo se contrata en días,
la tasa diaria se convierte utilizando el año natural (365 o 366 días) como divisor
(interés real o exacto), o se convierte utilizando el año comercial (360 días).

Interés simple • I=Cit

exacto:
año de 365 días • I = 10,000 x .12/365 x 1

Interés simple • I=Cit

comercial:
año de 360 días • I = 10,000 x .12/360 x 1

2
Los bancos acostumbran calcular los intereses, tomando como base el año de 360 días
pero, para la duración del tiempo del préstamo a corto plazo (plazos menores de un
año), cuentan los días efectivos del calendario. Podemos resumir está características de
la manera siguiente:

Al capital
inicial...

interés...
los intereses...

La tasa de
Para calcular

en cualquier periodo, no se retira ni se periodo a periodo, es

sólo se considera el aumenta más capital, constante
capital invertido. sino que permanece
constante durante
todo el periodo de la
operación.

Los elementos que intervienen en una operación de interés son:

• El capital que se invierte

C

• El interés simple
I

• El tiempo o plazo
t

• El monto = capital + intereses

M

• La tasa de interés
i

Por ejemplo, si tenemos:

C = $ 200,000.00
t = 1 meses
i =2% (0.02 X 100 = 2 %)
I = $ 4000

La tasa de interés refleja la relación que existe entre los intereses y el capital.

3
En el ejemplo:
 C= I/i = $ 4 000/0.02 = $ 200,000
 i = I/C = $ 4 000/$ 200 000=0.02 X 100 = 2%

Lo que podría representar lo siguiente:

Una persona obtiene un préstamo por $ 200,000.00 que le otorgó el Banco de Bajío S.A.
de C.V. y las condiciones del contrato son:

El plazo es de un mes, al término de los cuales le debe entregar al

banco $204,000.00

Este caso permite ejemplificar una operación en la que interviene

el interés simple. El supuesto fundamental del cual se parte es que
el dinero aumenta su valor con el tiempo: la persona que contrató
el crédito tenia inicialmente $ 200,000.00

El cliente pagó un mes después, $ 204,000.00

Esto es, los $200,000.00 que le prestaron más $4,000.00 de
interés que, de acuerdo con el supuesto básico, es la cantidad en
que aumentó el valor del préstamo original en un mes.

Desde el punto de vista del banco, esos intereses son su ganancia

por el hecho de haber invertido su dinero en el préstamo, y
desde el punto de vista de la persona que pago el préstamo, son
el costo de haber utilizado los $200,000.00 durante un mes.

De tal forma que podemos definir los términos como sigue:

4
 Capital. Conocido como "valor actual" o "valor
presente" es la cantidad de dinero que se invierte o se
pide en préstamo a una determinada tasa de interés y
a un plazo, se denota con una “C”.

Tasa de interés. Es el que se produce por 100

unidades de moneda en una unidad de tiempo
(generalmente está expresado en tanto por
ciento, %), se denota por “i”.

Tiempo. Es el periodo que dura impuesto el

capital (generalmente esta expresado en años,
meses, semestres, días, etc.) Se denota con “t”

Interés, es el producto del capital, con el tiempo a

una tasa de interés convenida, se denota con “I”.

Monto, también conocido como valor futuro, es la

suma del capital con los intereses, se denota con
una “M”.

Homogeneización de Términos

Para aplicar las fórmulas de interés simple, es preciso que los datos de la tasa de interés
y el tiempo se refieran a la misma unidad, es decir, si el interés es anual, el tiempo deberá
tomarse en forma anual, o bien si el interés está dado en forma mensual el tiempo
deberá estar en meses y así respectivamente.

Por ejemplo, si se tiene una tasa del 12% anual y un tiempo de 6 meses, se debe poner
de manera uniforme en ambos datos de tal manera que se expresen en años o en meses

 En años,
La tasa es del 12% anual y el tiempo debe ser 6 entre 12 meses = 0.5 años.
En años
i = 12% anual y t = 6 meses ÷ 12 (meses que tiene un año) = 0.5,
luego entonces i = 12% anual y t = 0.5 años

5
  En meses
La tasa es del 12% anual entre 12 meses = 1% y el tiempo en 6 meses
En meses
i = 12% anual entres 12 meses que tiene un año = 1% mensual y t = 6 meses,
luego entonces i = 1% mensual y t = 6 meses

Ejemplo 1. Homogenización de terminos

Homogeniza la tasa de interés del 8% semestral, considerando el plazo de 40 días.

 En días.
8% semestral ÷ 180 días = 0.0444 % diario y 40 días.

 En semestres
8% semestral y 40 días ÷ 180 días = 0.2222 semestres.

Ejemplo 2.
Homogeniza la tasa de interés del 5% trimestral, si el plazo es de 2 bimestres.

 En bimestres
5% trimestral ÷ 3 meses x 2 meses = 3.3333% bimestral y 2 bimestres

 En trimestres
5% trimestral y 2 bimestres x 2 meses = 4 meses ÷ 3 meses = 1.3333 trimestres

Fórmula general para el cálculo del interés (aplicando la tasa y rédito).

La fórmula del interés simple es la siguiente:

I=Cit
Algunos autores manejan la siguiente simbología:

𝐶%𝑡
𝐼= 𝑜 𝑏𝑖𝑒𝑛 𝐼 = 𝐶 𝑖 𝑡
100

NOTA: En este curso se utilizará la primera fórmula

6
Ejemplo 1.cálculo de interés Aplicamos la fórmula de interés

¿Cuál es el interés que

produce una inversión de
$325,000.00, si se ha
I=Cit
depositado a un plazo de 3
años y a una tasa de interés
del 11% anual?

Solución
Datos: Procedimiento:

Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
Años
Capital=C
325,000
Tiempo=t 3 años 3 I=C i t I = $325,000 * .11 * 3
Tasa de interés=i 11% anual 0.11 107,250

Interés= I X
El interés es de $107,250.00

Ejemplo 2. Aplicamos la fórmula de interés

¿Cuál es el interés que produce

una inversión de $475,000.00 si
se ha depositado a un plazo de I=Cit
75 días, a una tasa de interés
del 8% anual?

Solución
Datos: Procedimiento:
Datos
Datos Fórmula Resultado
homogéneos

7
 Años
Capital=C
475,000
I = $475,000 * 0.2083 *
Tiempo=t
75 días 0.2083333 I=C i t 0.08
Tasa de
interés=i 8% anual 0.08 7,917
Interés= I x El interés es de $7,916.67

Fórmulas para calcular las demás variables de interés.

De la fórmula anterior se pueden despejar los datos capital, tasa de interés y tiempo.

a. Fórmula de capital

Se refiere al valor actual o presente de una suma, que vence en fecha futura. Es aquel
capital que, a una tasa dada en el periodo de tiempo contado hasta la fecha de
vencimiento, alcanzará un monto igual a la suma debida. El valor actual o presente de
una suma, que vence en una fecha futura, se puede encontrar despejando “C” en la
fórmula de interés

Formula de interés Despejando C se tiene

I=Cit C=I/it

Ejemplo 1. Cálculo de capital Aplicamos la fórmula de Capital

¿Qué cantidad de dinero es

colocada en una inversión
de renta fija que paga el 12%
de interés anual simple
C=I/it
produce $ 2,000.00 anuales
de intereses?

8
 Solución
Datos: Procedimiento:
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
Años
Capital=C
325,000
Tiempo=t 3 años 3 I = $325,000/ 3 * 0.11
Tasa de
interés=i 11% anual 0.11 $ 98,484.85
Interés= I x El interés es de $ 98,484.85

Ejemplo 2. Aplicamos la fórmula de Capital

¿Qué cantidad de dinero es

colocada en una inversión de
renta fija que paga el 1% de C=I/it
interés mensual simple,
produce $ 500.00 pesos de
interés en dos bimestres?

Solución
Datos y Procedimiento
Datos
Datos Fórmula Resultado
homogéneos
meses
Capital=C x
Tiempo=t 2
bimestres 4 C = $500 / (4 * 0.01 )
Tasa de interés=i 1% mensual 0.01 $12,500.00
Interés= I 500 El Capital invertido es de $12,500.00

b. Fórmula de tiempo.

Fórmula de Interés Despejando “t” se tiene:

I=Cit t=I/Ci
9
Ejemplo 1. Aplicamos la fórmula de Tiempo

Se depositan $ 65,000.00 en un
fondo de ahorros que paga el 3%
bimestral simple ¿En qué tiempo t=I/Ci
los intereses serán $ 7,000.00?

Solución

Datos y Procedimiento

Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
bimestres
Capital=C
65,000
Tiempo=t x t = $7,000 / (65,000 * 0.03 )
Tasa de interés=i 3.0% bimestral 0.03 3.58974
Interés= I 7,000 t = 3.59 bimestres
=.59 bimestres * 2 = 1.18 meses
0.18 meses por 30 días = 5.4 días
*Nota: La respuesta es 3 bimestres, 1 mes y 5 días, equivalente a 7 meses y 5 días.

O también se puede convertir la tasa bimestral a tasa mensual

Datos y Procedimiento

Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses
Capital=C
65,000
Tiempo=t x t = $7,000 / (65,000 * 0.015 )
Tasa de interés=i 3.0% bimestral 0.015 7.17949
Interés= I 7,000 t = 7.18 meses
0.18 meses por 30 días = 5.4 días
El tiempo es 7 meses 5 días.

10
 c. Fórmula de la tasa de interés.

Fórmula de Interés Despejando “i” se tiene

I=Cit i=I/Ct

Ejemplo 1. Aplicamos la fórmula de Tasa de Interés

Interés
¿Qué tasa de interés simple
anual se aplicó a una deuda de
$25,000.00 si los intereses que
se pagaron en 15 meses
i=I/Ct
fueron de $1,800.00?

Solución

Datos y Procedimiento

Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses
Capital=C
25,000
Tiempo=t 15 meses 15.00 i = $1,800 / (25,000 * 15 )
Tasa de interés=i x x 0.00480
Interés= I 1,800 i= 0.00480 * 100 = 0.48 % mensual
i= 0.48 %* 12 meses =5.76 % anual

O también se puede convertir el tiempo de meses a años

11
 Datos y Procedimiento

Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
años
Capital=C 25,000
Tiempo=t 15 meses 1.25 i = $1,800 / (25,000 * 1.25 )
Tasa de interés=i x x 0.05760
i= 0.05760 * 100 = 5.76 % anual
Interés= I
1,800 comprobando el ejercicio anterior
i= 0.05760 / 12 meses =0.48 % mensual

Monto a Interés Simple

Fórmula para calcular el monto de forma directa

Para calcular el monto a interés simple, tomamos la definición de monto que dice:

Sustituimos el valor
Monto es la suma de: Interés = C i t
del capital con los Factorizando:
Entonces:
intereses M = C (1 + i t)
M=C+Cit
M=C+I

Fórmula General del Monto a interés simple:

M = C (1 + i t)

 Despejando capital (C), tasa de interés (i), y tiempo (t) queda de la siguiente
forma:
12
 Capital Interés Tiempo
C = M / (1 + i t) i = (M/C – 1) / t t = (M/C – 1) / i

Ejemplo 1. Aplicamos la fórmula de Monto a Interés Simple

Un comerciante adquiere un lote de

mercancías con valor de $ 35,000.00 que
acuerda liquidar haciendo un pago de
inmediato por $ 2,000.00 y un pago final
9 meses después, acepta pagar el 15%
de interés anual simple sobre su saldo
M = C (1 + i t)
¿Cuánto deberá pagar dentro de 9
meses?

Solución

Datos y Procedimiento

Datos
Valor de la Mercancía homogéneos Fórmula Resultado
$35,000 - $2,000 = $33,000
meses
Capital=C 33,000
Tiempo=t 9 meses 9 M=C(1+it) M =33,000 * (1+(9 * 0.0125)
Tasa de interés=i 15% anual 0.0125 36,712.50
Monto= M x Pago a los 9 meses $36,712.50

Ejemplo 2. Cálculo de monto Aplicamos la fórmula de Monto a Interés Simple

¿Cuál será la cantidad que tendrá

que pagar una persona, que obtiene
un préstamo de $ 250,000.00 a una 13 M = C (1 + i t)
tasa de interés del 6% semestral
simple, en un plazo de 75 días?
Solución

Datos y Procedimiento

Datos
homogéneos Fórmula Resultado
meses
Capital=C 250,000
Tiempo=t 75 días 0.4166667 M=C(1+it) M =250,000 * (1+( 0.4166667*0.06))
Tasa de interés=i 6% semestral .06
Monto= M x Pago a los 75 días $ 256,250.00

Valor Actual o Presente

Si se conoce cuál es el monto que debe pagarse o que se desea reunir, y se quiere
determinar el capital que es necesario invertir en el momento presente a una tasa de
interés determinada para llegar a tener dicho monto, se está entonces en presencia de
un problema denominado valor actual o valor presente.
El valor actual o valor presente, que equivale al capital, se puede encontrar despejando
C en la fórmula del monto como sigue:

C = M / (1 + i t)

Ejemplo 1. Cálculo del valor actual o capital Aplicamos la Fórmula de Valor Actual

¿Qué capital produce un monto

de $ 425,000.00 a la tasa de
interés del 11% anual durante 5 C = M / (1 + i t)
meses?

14
Solución

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses

Capital=C x 𝑀
𝐶=
(1 + 𝑖)
Tiempo=t 5 meses 5 C = 425,000 / (1+(5 * 0.0092)
Tasa de interés=i 11% anual 0.00916667
Monto= M 425,000 El capital es $ 406,374.50

Tasa de Interés
Fórmula para calcular la tasa de interés, tasa de interés en monto a interés simple.

i = (M/C – 1) / t

Ejemplo 1. Cálculo de la tasa Aplicamos la fórmula de tasa de interés

¿Cuál es la tasa de
interés anual de una
inversión de $
650,000.00 que en 10
i = (M/C – 1) / t
meses se convirtió en
$ 779,998.00?

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses
Capital=C 650,000

Tiempo=t 10 meses 10 i = (( 779,998 / 650,000 ) -1 )/10

Tasa de interés=i x anual x
Monto= M 779,998 El interés es1.999969% mensual X 12
Igual a interés del 23.999631% anual

15
Tasa y Tipos de Interés
Ejemplo 1 Aplicamos la fórmula de tasa de interés

Una persona compro un auto el

01 de enero en $ 250,000.00 y lo
vendió 17 meses después en $ i = (M/C – 1) / t
310,000.00 ¿Qué tasa de interés
le rindió su inversión?

Solución

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses
Capital=C 250,000

Tiempo=t 17 meses 1.416666667 i = (( 310,000 / 250,000 ) -1 )/10

Tasa de interés=i x anual x
Monto= M 310,000 Tasa .1694 anual simple
Igual a interés del 16.94 % anual

*NOTA: La tasa es de 0.1694 anual simple. Observe que si se hubiera preguntado el

tipo de interés la respuesta hubiera sido, convirtiendo simplemente a porcentaje,
16.94% de interés anual simple.

Ejemplo 2 En este caso hacemos lo siguiente

¿Cuál es la tasa de interés i = i anual / 12 (meses que

simple mensual equivalente a
una tasa de 44% anual? tiene un año)

Solución

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses

16
Capital=C
i = i /12
Tiempo=t meses i = .44 / 12
Tasa de interés=i 44 % anual 0.36666667
Monto= M Tasa de 0.366666667 mensual simple
Igual a interés mensual de 3.66%

Cálculo de tiempo en monto

t = (M/C – 1) / i

Ejemplo 1. Cálculo del tiempo Aplicamos la fórmula de tiempo

¿Durante cuánto tiempo

estuvo invertido un capital de
$ 665 000 que se convirtió en t = (M/C – 1) / i
$794 700, aplicando una tasa
del 12% anual simple?

Solución

Datos y Procedimiento

Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses
Capital=C 665,000
𝑀
−1
Tiempo=t x x 𝑡=𝐶 t = (( 794,700 / 665,000 ) -1 )/0.12
Tasa de interés=i 12% anual 0.12 𝑖
Monto= M 794,700 El tiempo es 1.6253 años
El tiempo es 1 año y (0.6253 * 12 =) 7.5036 meses
El tiempo es 1 año, 7 meses y (0.5036 * 30 =) 15 días.

*NOTA: El resultado es 1 año, 7 meses y 15 días.

17
 Tiempo en real y tiempo aproximado

Cuando el tiempo en un préstamo está expresado en días, se hace necesario convertir la

tasa de interés anual a una tasa de interés por día. Cuando la tasa anual se convierte a
una tasa diaria utilizando el año natural (365 días o 366 de un año bisiesto) como
divisor, entonces el interés obtenido se llama interés real o interés exacto. Por otra
parte, cuando se lleva a cabo la conversión utilizando como divisor 360 días, se dice que
se está utilizando el año comercial. Y el interés obtenido se llama interés comercial o
interés ordinario.

15 días de abril
En algunas situaciones el 31 días de mayo
plazo de una operación se 30 días de junio
especifica mediante fechas,
el momento en que inicia la 31 días de julio
operación y el momento en Para calcular el tiempo real 31 días de agosto
que termina, en lugar de es necesario determinar el 30 días de septiembre
mencionar el número de número de días que
meses o años. 31 días de octubre
transcurren
30 días de noviembre
Por lo tanto, la forma de 2 días de diciembre
calcular el tiempo se hará
con el siguiente ejemplo
Total de días 231 por lo
tanto, t = 231/365

Ejemplo 1 Aplicamos la fórmula de Monto

¿Cuál será el monto el 2 de diciembre

de una inversión de $ 250,000.00
depositados el 15 de abril del mismo
año en una cuenta de ahorros que t = (M/C – 1) / i
paga el 12% anual simple?

a) Con tiempo exacto 18

b) Con tiempo aproximado
 a) Cálculo de tiempo en forma exacta

Datos y Procedimiento

Datos
Datos homogéneos
Fórmula Resultado
años
Capital=C 250,000
Tiempo=t 231 365 0.63288 M=C(1+it) M = 250000( 1+ 0.12 * 0.63288)
Tasa de interés=i 12% anual 0.12 268,986
Monto= M x Monto es $268,986.30

b) Si el tiempo se calcula en forma aproximada, contando meses enteros de 30 días

y años de 360 días se hace lo siguiente:

15 días de abril
30 días de mayo
30 días de junio
30 días de julio
30 días de agosto
30 días de septiembre
30 días de octubre
30 días de noviembre
2 días de diciembre

Total de días 227. Por lo tanto,

t = 227/360

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
años
Capital=C 250,000
Tiempo=t 227 360 0.63056 M=C(1+it) M = 250000( 1+ 0.1200 * 0.631)
Tasa de interés=i 12% anual 0.120000 268,917
Monto= M x Monto es $268,916.67

19
 Plazo en que se duplica o triplica un capital
Para realizar el cálculo del tiempo en que se duplica un capital se parte de lo siguiente:

 Si decimos que M = C + I  se sustituye el valor de I = C i t tendremos lo

siguiente:

Realizando la
2𝐶 𝐶 𝐶𝑖𝑡 operación Despejando t
M=C+Cit si M = 2 C entonces (2C = C + C i t) ÷ C = +
𝐶 𝐶 𝐶 tendremos: 2–1=it
2=1+it

Fórmula cuando se duplica Fórmula cuando se

un capital triplica un capital

t=1/i t=2/i

Ejemplo 1. Aplicamos la fórmula t= 1/i

¿En cuanto tiempo una

inversión duplica su valor,
si la tasa aplicada es del t = 1/ .08 = 12.5
8% anual simple?
semestres
Nota: Como la tasa es anual, el tiempo
es en 12 años, y el 0.5 lo
multiplicamos por 12 = 6 meses.

Ejemplo 2. Aplicamos la fórmula t= 2/i

¿En cuánto tiempo se

triplica una inversión, si la t = 2/ 0.16 =12.5
tasa es del 16% semestral
simple? semestres
Nota: Por lo tanto se triplicará en 12
semestres y el 0.5 por 6 = 3 meses

20
Descuento simple
Cuando en alguna operación bancaria se decide cobrar el interés por adelantado
(normalmente en el mismo momento en que se efectúa el préstamo), en lugar de
cobrarlo hasta la fecha del vencimiento, se lleva a cabo entonces una operación que
se llama descuento.
Al interés cobrado se le llama descuento y la cantidad de dinero que recibe
el solicitante, una descontado los intereses se le llama valor efectivo. También se le
conoce como “Descuento, es el interés rebajado del valor del vencimiento al
momento en que se concede el préstamo” (Díaz Mata, 2012). Los elementos del
descuento simple son los siguientes:

Valor Nominal Tasa de Período de Valor

•Es el importe que descuento descuento anticipado
aparece en •Es el por ciento •Es el tiempo desde •Es el valor del
cualquier pagaré, que se aplica al la fecha en que se pagare en
es decir, es el valor nominal para descuenta el cualquier
valor del que genere el documento hasta momento antes
documento a su descuento la fecha de del vencimiento.
vencimiento vencimiento.

Existen básicamente dos formas de calcular el descuento:

 El descuento comercial.
 El descuento real o justo.

a. Fórmula de descuento comercial.

Se dice que el descuento (D) es igual al Valor nominal del documento (Vn), por
la tasa de descuento (d) y por el tiempo, entonces la fórmula es:

21
 D = Vn * d * t
Valor nominal, es el importe que aparece
en cualquier pagaré, es el valor del
documento a su vencimiento

Tasa de descuento

Plazo

Descuento

Valor anticipado

Además D = Vn - Va

Al sustituir en Realizando Pasamos al

la fórmula del las primer
y sabemos descuento el operaciones término
Si D = Vn * d D = (Va + D) *
que Vn = Va + Valor tendremos: semejantes:
*t d*t
D nominal del
documento D = Va * d * t D-D*d*t=
tendremos: +D*d*t Va * d * t

Factorizando
D (1 + d * t) = Va * d * t

Al despejar D (descuento), tendremos la fórmula siguiente:

D = (Va * d * t) / (1 – (d*t))

22
 Para calcular el descuento conociendo el valor actual de un pagaré, se hace lo
siguiente:

y si el tiempo está expresado en días,

Si sabemos que Va = Vn - D tendremos el valor del Descuento D = Vn * d * t / 360 Va = Vn - ((Vn * d * t) / 360)
como

Factorizando
Va = Vn (1 – (d*t /360))

b. Fórmulas para calcular las demás variables del descuento comercial.

De la fórmula del Del valor nominal Del valor de la tasa

Valor del tiempo
descuento del documento de descuento
•D = Vn * d * t •Vn = D / d * t •d = D / Vn * t •t = D / Vn * i

Ejemplo 1. Cálculo del descuento Aplicamos la fórmula de Descuento

Calcule el descuento comercial

de un documento que se
descontó 4 meses antes de su
vencimiento con valor nominal D = Vn * d * t
de $ 330,000.00 si la tasa de
descuento aplicada fue de 16%
anual

23
 Solución

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses
Valor Nominal =Vn 330,000
Tiempo=t 4 mes 4 D=Vn*d*t D = ( 330,000 * 4 * 0.0133)
Tasa descuento=d 16% anual 0.0133 17,600
Descuento=D x El descuento es comercial es $17,600.00

Ejemplo 2 Aplicamos la fórmula de Valor Nominal

Una empresa descontó en un banco un

pagaré, si la tasa de descuento aplicada es
del 11% anual, el descuento importó $
8,500.00 y se descontó 4 meses antes de su Vn = D / d * t
vencimiento. ¿Cuál fue el valor nominal del
documento?

Solución

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses
Valor Nominal =Vn 𝐷
x 𝑉𝑛 =
𝑑∗𝑡
Tiempo=t 4 mes 4 Vn = ( 8,500 / (0.009 * 4.000)
Tasa descuento=d 11% anual 0.0092 231,818
Descuento=D 8,500 Valor Nominal es 231,818

Ejemplo 3 Aplicamos la fórmula de tasa de descuento

¿Qué tasa de descuento comercial se

aplicó a un documento con valor
nominal de $75,000.00 si se d = D / Vn * t
descontó 45 días antes de su
vencimiento y el descuento fue de $ 24
3,750.00?
 Solución

Datos y Procedimiento

Datos Datos homogéneos Fórmula Resultado

días
Valor Nominal =Vn 75,000 d = $3,750 / (75,000 * 45 )

Tiempo=t 45 𝐷
días 45.000 𝑑=
𝑉𝑛 ∗ 𝑡
Tasa descuento=d x 0.00111
Descuento=D 3,750 d = 0.11 % diario
Por 30 3.33 % mensual
Por 360 39.99 % anual

Ejemplo 4 Aplicamos la fórmula de tiempo

¿En qué fecha se descontó un

documento con valor nominal de $
77,500.00 si su fecha de vencimiento t = D / Vn * i
era el 1º de abril del 2016, la tasa de
descuento aplicada fue del 18% y el
descuento importó $ 2,500.00?

Solución

Datos y Procedimiento

Datos Datos homogéneos Fórmula Resultado

meses
Valor Nominal =Vn 77,500 t = $2,500 / (77,500 * 0.015 )
𝐷
Tiempo=t t=
x 𝑉𝑛∗𝑑
Tasa descuento=d 18.0% anual 0.015 2.15054
Descuento=D 2,500 t = 2.15 meses
Fecha inicial: 27/01/2016 =2 meses, 4.5 días (0.15 * 30= 4.5 días)
Fecha vencimiento: 01/04/2016 Por 30 64.5162 días

25
Ejemplo 5 Aplicamos la fórmula de tiempo

¿Con qué anticipación se

descuenta un pagaré con valor
nominal de $125,000.00 si la tasa
de descuento aplicada fue del
t = D / Vn * i
17% y se descontaron $
7,500.00?

Solución

Datos y Procedimiento

Datos Datos homogéneos Fórmula Resultado

meses
Valor Nominal =Vn 125,000 t = $7,500 / (125,000 * 0.01416667 )
𝐷
Tiempo=t t=
x 𝑉𝑛∗𝑑 4.23529
Tasa descuento=d 17% anual 0.01416667 t = 4.23529412
Descuento=D 7,500 Respuesta: 4 meses y 0.23529412 X 30 = 7 días
4 meses, 7 días o también 127.0587 días

Ejemplo 6 Aquí aplicamos lo siguiente

Una empresa descontó en un banco Utilizando la fórmula de Descuento cuando

un pagaré, recibió $ 111,999.00 si la no se conoce el Valor nominal, pero se
tasa de descuento aplicada es del 33 tienen los datos del valor anticipado.
% anual y el vencimiento del
documento era dentro de 6 meses D = (Va * d * t) / (1 – (d*t))
después del descuento
De la fórmula de tiempo:¿Cuál era el
descuento del pagaré?, ¿Cuál fue su
valor nominal?

26
Solución

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses
𝑉𝑎 ∗ 𝑖 ∗ 𝑡
Valor Nominal =Vn 𝐷= D = ( 111,999 *0.0275 * 6) /
22,132 (1 − 𝑖 ∗ 𝑡)
x (1- (0.0275 * 6) )
Tiempo=t 6 mes 6
Tasa descuento=d 33% anual 0.0275 Descuento es $22,131.54
Valor actual = Va Vn=Va+D
111,999 Vn=111999 + 22,131.54
Descuento=D x Valor nominal es $134,130.54

Amortización con interés simple

Cuando las deudas no se liquidan mediante un pago único, es común que los créditos se
contraten para pagarlos mediante abonos o pagos parciales, se dice entonces que se amortiza.

Amortizar es saldar una deuda y sus intereses

mediante pagos parciales o abonos, los cuales
pueden ser iguales en valor o variables, efectuados a
intervalos de tiempo iguales a diferentes” (Vidaurri
2012).

La amortización de una deuda puede llevarse a cabo de dos formas:

 Con interés global
 Con interés sobre saldos insolutos.

En el primer caso los intereses se calculan sobre el total de la deuda, sin tomar en cuenta los
pagos parciales efectuados.

27
Ejemplo 1 Aplicamos la fórmula de Monto a interés simple

Una persona compra una

lavadora a crédito, en un precio
de $ 8,000.00 en compra de M = C (1 + i t)
contado, las condiciones de
pago a crédito se pactan, con
De la fórmula de tiempo:
una tasa de interés global de
36.66% y seis meses para pagar,
en abonos mensuales iguales.
Calcular el abono mensual.

Solución

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses
Capital=C 8,000
Tiempo=t 6 6 M=C(1+it) M = 8000( 1+ 0.03055 * 6)
Tasa de interés=i 36.66% anual 0.03055 9,466
Monto= M x Monto es 9,466.40
Pago mensual = 9466.4 entre 6 = 1,577.73

28
Ahora bien, Ley Federal de Protección al Consumidor, en
su Artículo 69 prohíbe el uso del interés global en todas
las operaciones a crédito. Esto es por dos razones, la
primera es que es una regla injusta, ya que no se bonifica
interés sobre los pagos efectuados y como segunda razón,
la tasa de interés es superior a la tasa pactada en un inicio.
En el segundo caso Amortización con intereses
sobre saldos insolutos, el término insoluto significa “lo no
pagado”, es decir, los intereses que se cobran sobre el
saldo que queda cada vez que se hace un pago.

El interés sobre saldos insolutos son los que se

calculan sobre el capital adeudado, es decir sobre el
capital que queda pendiente de pago denominado
capital insoluto.

Deducción de Fórmulas.
Este tipo de operaciones que se hacen en pagos periódicos constantes que pueden ser
semanales, quincenales, mensuales, bimestrales, etc., se vuelven operaciones muy laboriosas
y lentas. Por este motivo, se deduce una fórmula, que parte del hecho de que los intereses
forman una progresión aritmética. Las fórmulas que nos permiten hacer este cálculo son las
siguientes:

29
 Fórmula 1 Fórmula 2 Donde

• I = ni / 2 (C + a) • I = ni / 2 (2Ci – ai (n – 1) • I = Interes a pagar

• C = Capital a pagar
• a = abono periódico
• i = tasa de interés
• n = número de abonos

Fórmula 3 Donde
•a = Interés simple correpondiente al
• S = (a + b)n / 2 primer pago
•b = Interés simple correspondiente al
último pago
•n = número de pagos

Ejemplo 1

Tomando como ejemplo el Aplicamos la fórmula de Monto a interés

ejercicio antes mencionado sobre Saldos insolutos
calcularemos el valor de los
pagos y elaboramos la tabla de
amortización.
S = (a + b)n /2
2

Solución

Datos y Procedimiento
Datos
Datos homogéneos Fórmula Resultado
meses

30
Capital=C 8,000 855 1,333.33 244.40 40.73
Tiempo=t 6 6 Abono=C/n Abono = 8000/ 6 = 1,333.33
Tasa de interés=i 36.66% anual 0.030550 (𝑎 + 𝑏)𝑛
𝑆= a = 6* 0.03055 * 1 =244.4
2
Monto= M x b = 1,333.33* 0.03055 * 1 =40.73
S = ( 244.40 + 40.73 ) 6/ 2 = 855.4
El valor del pago a capital es de $1,333.33
El total de intereses a pagar es de $855.40

Tabla de amortización

Saldo
Mes Préstamo Abono Interés Pago Total
Insoluto
0 8,000 0 0 0
1 6,666.67 1,333.33 244.40 1,577.73
2 5,333.33 1,333.33 203.67 1 537.00
3 4,000.00 1,333.33 162.93 1 496.27
4 2,666.67 1,333.33 122.20 1 455.53
5 1,333.33 1,333.33 81.47 1 414.80
6 - 1,333.33 40.73 1 374.07
Totales 8,000.00 855.40 8 855.40

Fuentes y referencias consultadas

Vidaurri, H., (2017). Matemáticas Financieras. 6º. Edición. México: Editorial CENGAGE
LEARNING

Villalobos, J. (2016). Matemáticas Financieras. México: Editorial Pearson Prentice Hall.

Díaz A. y Aguilera V. (2013). Matemáticas Financieras. México: Editorial McGraw-Hill

Interamericana

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