CÁLCULO FINANCIERO

Ms.Eco. STEPHAN VALDIVIA CONCHA

 CÁLCULO FINANCIERO

“TASA DE INTERÉS COMPUESTO”

Ms.Eco. STEPHAN VALDIVIA CONCHA

 Diferencia el interés
simple del compuesto y
PROPÓSITO DE resuelve problemas del
interés compuesto en
LA CLASE función del principal y
la tasa efectiva.
 INTERÉS COMPUESTO
El interés compuesto puede verse como una sucesión de
operaciones a interés simple, en la que el monto final de una de
ellas constituye el principal de la siguiente.

Una cuenta está bajo un régimen de interés compuesto si:

o El capital devenga intereses generados por una tasa de
interés efectiva, la que a su vez puede estar en función de
una tasa de interés nominal que capitaliza cada cierto periodo
de tiempo
o Se produce más de una capitalización de intereses durante el
horizonte temporal pactado
Para hallar el interés compuesto se utiliza la tasa de interés efectiva y su
nomenclatura es:

TASA EFECTIVA (i) SIGLAS

Tasa efectiva anual TEA La tasa y el tiempo deben de
tener las mismas unidades, en
Tasa efectiva semestral TES caso contrario se recomienda
Tasa efectiva TEC convertir las unidades del
tiempo en las unidades de la
cuatrimestral tasa.
Tasa efectiva trimestral TET
Tasa efectiva bimestral TEB
Tasa efectiva mensual TEM
Tasa efectiva quincenal TEQ
Tasa efectiva diaria TED
DIFERENCIA ENTRE EL INTERÉS SIMPLE Y EL COMPUESTO

1. Un banco otorgó a una empresa un préstamo de S/. 15 800.00

para que lo devuelva dentro de cinco años con una TEA de 9%.
¿cuánto se pagará al vencimiento del plazo?

INTERÉS SIMPLE INTERÉS COMPUESTO

AÑO C. INICIAL INTERESES MONTO

I = 15800(9%)(5) 1 15800 1422 17222
2 17222 1549.98 18771.98
I= S/. 7 110.00
3 18771.98 1689.48 20461.46
S = S/. 22 910.00 4 20461.46 1841.53 22302.99
5 22302.99 2007.27 24310.26
 CASOS DEL INTERÉS COMPUESTO

1. Monto con principal y tasa efectiva constantes

S  P 1  i  P  S 1  i 
n n

1 + 𝑖 𝑛 es el factor simple 1 + 𝑖 −𝑛 es el factor simple

de capitalización (F SC) de actualización (F SA)

𝑆 = 𝑃. 𝐹𝑆𝐶𝑖:𝑛 𝑃 = 𝑆. 𝐹𝑆𝐴𝑖:𝑛
EJEMPLOS:

1. Un banco otorgó un préstamo de S/. 5 500.00 para que lo

devuelvan dentro de 4 años con una TEA de 10.55%. ¿cuánto
se pagará al vencimiento del plazo?

2. Una persona depositó $ 6 000, en un banco, con una TEM

de 0.75%, ¿cuánto recibirá dicha persona, si dicho depósito
fue por 1020 días?

3. Cierto capital fue depositado en un banco, desde el 05 de

abril hasta el 30 de noviembre del mismo año, con una TES
de 4.5%, logrando acumular un monto de 18 090um. Calcule
el valor de dicho capital.
4. Una persona desea depositar $ 20 000 con la intención de
acumular $ 31 450, un banco le ofrece remunerar este depósito con
una TEA de 8.65%. Ahora dicha persona necesita saber en cuánto
tiempo su capital acumulará el monto antes mencionado.

5. ¿A qué tasa efectiva trimestral, un capital de S/. 34 500.00 se

convirtió en S/. 40 001.00, si se depositó en un banco desde el 05
de febrero del 2012 al 31 de diciembre del mismo año?

6. ¿Qué tiempo debe transcurrir para que la relación entre un capital

de 12 200um depositado a una TEM de 0.5% y su monto, sea 4/10?

7. ¿Después de cuántos meses los intereses generados por un

capital serán iguales al capital inicial, si este fue depositado en un
banco con una TEA de 8%?
2. Monto con principal constante y tasa efectiva variable

S  P 1  i 1  1  i 2  1  i 3  ...
 n1 n2 n3

 

EJEMPLOS

1. Un capital de $ 35 000 se depositó en un banco el 03 de

junio con una TEA de 8% que varió a 10.55% el 12 de julio.
Esta operación se canceló el 30 de setiembre del mismo año.
Calcule el monto compuesto que generó dicho depósito.
2. Cierto capital se depositó en un banco el 12 de enero con
una TEM de 0.9%, dicha tasa cambió a una TES 4.05% el 20
de marzo y volvió a cambiar a una TEB de 1.75% a partir del
12 de junio. Calcule el valor del depósito inicial, si se obtuvo
un monto compuesto de 45 871.50um y la cuenta se canceló
el 31 de agosto.
 EJERCICIOS DE REFORZAMIENTO

Estimado estudiante resuelve los 2 ejercicios presentados a continuación con la intención

de reforzar el tema dictado el día de hoy.

1. Calcule el plazo al que se colocó un capital de $ 17 140.00, que al

generar una tasa mensual de 1.5% rindió un interés compuesto de S/.
600.00
2. Cierto capital se depositó en un banco el 12 de enero con una TEM de
1.2%, dicha tasa cambió a una TEC 2.5% el 20 de marzo y volvió a
cambiar a una TEB de 2% a partir del 12 de junio. Se requiere calcular
con cuánto se inició dicho depósito, si se obtuvo un monto compuesto de
S/. 30 50.99 y la cuenta se canceló el 31 de agosto.
 CASOS DEL INTERÉS COMPUESTO

3. Monto con principal y tasa efectiva variables

1. El 24 de febrero se apertura una cuenta bancaria con

S/. 6 500 con una TEA de 8.05%, a partir de esa fecha se
efectuaron los siguientes cambios:

Se requiere calcular el monto en la fecha de cancelación de

la cuenta.
 4. Monto en función de la tasa nominal

n m=Número
 j de
s  p 1   capitalizacion
 m es
EJEMPLOS:

1. TNA 12% capitalizable mensualmente: 12%/12 (TEM)

2. TNA 9% capitalizable trimestralmente: 9%/4 (TET)
3. TNT 8% capitalizable mensualmente: 8%/3 (TEM)
4. TNB 3% capitalizable semestralmente: 3%/(1/3) (TES)
5. TNM 1.5% capitalizable anualmente: 1.5%/(1/12) (TEA)
6. TNS 2.1% capitalizable trimestralmente: 2.1%/2 (TET)
7. Calcule el monto compuesto devengado en un trimestre por
una inversión de $ 55 680 colocada a una tasa del 9.5% con
capitalización bimestral.

8. Se requiere conocer el valor presente de un título que tiene

un valor nominal de 18 000um, y vence dentro de seis meses,
si se ofrece al mercado con descuento y se le aplica una tasa
de 18% capitalizable mensualmente.

9. Una persona depositó S/. 65 550.00 en un banco y

después de 300 días obtuvo monto compuesto de
S/. 69 025.00 días. Halle el valor de la tasa capitalizable
mensualmente que se aplicó en esta operación.
10. Un sobregiro bancario de $ 17 900 que devenga una tasa
de interés de 8.75% capitalizable mensualmente, se canceló
con con $ 20 050. ¿Durante cuántos días estuvo girada la
cuenta?

11. ¿Cuántos meses le tomará a una inversión incrementar en

45% el capital original, si la tasa de interés es del 2% mensual
capitalizable cuatrimestralmente?
 EJERCICIOS DE REFORZAMIENTO

Estimado estudiante resuelve los 2 ejercicios presentados a continuación con la

intención de reforzar el tema dictado el día de hoy.

1. Si se deposita S/. 14 800.00 y dos meses después se adiciona a la

misma cuenta un importe de S/. 6 000.00 y se cancela la operación
al final del quinto mes; en cuyo plazo la TEM de 1.6% estuvo
vigente durante los dos primeros meses y se incrementó a 2.2% a
partir de esa fecha y hasta el término de la operación, se pide
calcular el monto al final de la operación.

2. Calcule el monto compuesto devengado en un trimestre por una

inversión de S/. 15 900.00 colocada a una tasa del 8% capitalizable
bimestralmente.
INTERÉS COMPUESTO
(INTERÉS)
 CASOS DEL INTERÉS COMPUESTO

1. Interés con principal y tasa efectiva constantes

I  P 1  i   1
 n
 
EJEMPLOS:

1. Una empresa solicitó un préstamo de S/. 90 000.00 para

devolverlo dentro de 5 años, el banco acepta la solicitud y le
cobra una tasa del 11%, halle el interés compuesto que
pagará dicha empresa en el vencimiento de dicho plazo.

2. Raúl realiza un depósito de $ 5 600, en una institución

financiera, que devenga una tasa mensual de 0.88%. ¿Qué
interés compuesto habrá acumulado en 200 días?
3. Halle el capital depositado en una cuenta con una tasa
cuatrimestral de 2.8%, si desde el 12 de junio hasta el 24 de
noviembre del mismo año produjo un interés compuesto de 4
050um.

4. Se apertura una cuenta con 12 200um, el cuál durante el

plazo comprendido entre el 02 de febrero y el 27 de diciembre
del mismo año, produjo un interés compuesto de 850um. Halle
la tasa semestral que se aplicó en dicha cuenta.

5. Se depositó $ 45 000 con una tasa mensual de 1% y rindió

un interés compuesto de $ 1805. ¿Durante cuánto tiempo se
depositó dicho capital?

6. Después de cuántos meses los intereses generados por un

capital serán iguales al mismo capital, si este fue depositado
en un banco con una TEA del 7%
2. Interés con principal constante y tasa efectiva variable

I  P 1  i 1  1  i 2  1  i 3  ...  1

 n1 n2 n3

 

EJEMPLO

1. Halle el interés compuesto, si se depositó S/. 65 100.00 el

02 de enero con una TET de 2,5%, el 23 de marzo la tasa
cambió a una TEA de 8% y a una TEC de 2.7% el 04 de
mayo. Dicha operación se canceló el 30 de mayo del mismo
año
3. Interés en función del monto

I  S 1  1  i  
 n
 

EJEMPLO

1. Giovanna depositó cierta cantidad de dinero en una

entidad financiera con la intención de acumular $ 87 250.
Para obtener dicha cantidad de dinero se necesita que la
financiera pague una TES de 4.5% y que el dinero esté
depositado durante 15 trimestres. ¿Cuánto se ganará de
intereses con las condiciones ya mencionadas?
2. Oneida depositó cierta cantidad de dinero en un banco
durante 12 bimestres, después de ese tiempo retiró
22 401um obteniendo 1050um de intereses. Determine la
TEM con la que trabajó el banco.

3. Un banco prestó cierta cantidad de dólares y obtuvo $ 755

de intereses porque trabajó con una TEC de 2.85%.
¿Después de cuántos meses se devolvió el dinero si en total
se canceló $ 23 765?
 EJERCICIOS DE REFORZAMIENTO
Estimado estudiante resuelve los 2 ejercicios presentados a continuación con la
intención de reforzar el tema dictado el día de hoy.

1. Una persona realiza un depósito de S/. 10 500.00, en una institución

financiera, que devenga una tasa mensual de 0.35%. ¿Qué interés
compuesto habrá acumulado después de 25 meses?
2. . Halle el interés compuesto, si se depositó $ 15 450.00 el 02 de enero con
una TES de 4.5.%, el 23 de marzo la tasa cambió a una TEA de 8% y a
9.07% el 04 de mayo. Dicha operación se canceló el 30 de mayo del mismo
año.
3. Determine el interés compuesto incluido en un monto de S/. 12 055.00
obtenido el 30 de setiembre, este monto se generó por un capital colocado el
12 de marzo del mismo año en un banco con una TEA de 7.5%
INTERÉS COMPUESTO
(ECUACIÓN DE VALOR
EQUIVALENTE)
EJEMPLOS

1. Una persona debe pagar S/. 27 600.00 el día de hoy,

propone a su acreedor saldar la deuda efectuando dos pagos
iguales, efectuando el primer pago dentro de 3 meses y el
otro dentro de 8 meses, si la tasa pactada es de 1.85% TEM.
Determine el valor de cada pago, considere el mes 8 como
fecha focal.
2. Una deuda de 32 600um vence dentro de un año. El deudor
da un abono de 18 000um a los 5 meses, 5 000um a los 8
meses y un pago de xum en la fecha de vencimiento. Si se
acuerda una tasa TEM = 0.83%, determine el valor de x, si la
fecha focal es el mes 7.

3. Percy debe pagar $ 25 900 el día de hoy, pero propone

saldar la deuda efectuando un pago de $ 10 900 dentro de 2
meses y dos pagos más, siendo el segundo la mitad del
primero, efectuando el primero de ellos dentro de 4 meses y el
otro dentro de 7 meses con una TEA de 11%. Determine el
valor de cada pago considerando el mes 5 como fecha focal.
4. Una fábrica compra materia prima y acuerda pagarla en 3
pagos de $ 3 500 cada uno a 1, 2 y 3 bimestres de plazo, los
cuales incluyen intereses. Transcurrido un mes, la fábrica se
ve obligada a renegociar la deuda mediante dos pagos a 3 y
6 meses, a partir de ese momento. Si la tasa de interés
acordada es una TEM del 2.65%, calcule el valor de estos
pagos sabiendo que el segundo pago será un 30% mayor
que el primero. Considere como fecha focal el cuarto mes.
5. Martha tiene dos opciones para pagar cierto artículo que
desea comprar:
1ª Opción: Pagar $ 2 800 a los 4 meses y $ 5 600 a los 8
meses.
2ª Opción: Pagar $ x a los 2 meses, $ 2x a los 4 meses y $ 3x
a los 6 meses.
Si la tasa de interés es 2.05% TEM y los dos conjuntos de
obligaciones son equivalentes, encuentre el valor de cada
uno de los pagos.
 EJERCICIOS DE REFORZAMIENTO

Estimado estudiante resuelve los 2 ejercicios presentados a continuación con la

intención de reforzar el tema dictado el día de hoy.

1. Una persona debe pagar S/. 24 500.00 el día de hoy. Propone a su

acreedor saldar la deuda efectuando dos pagos iguales, efectuando
el primer pago dentro de dos meses y el otro dentro de 5 meses, si la
tasa pactada es de 18.5% TEA, determine el valor de cada pago, si
la fecha focal es el mes 3.
Preguntas…
 Bibliografía
• a) Zans Arimana, Walter (2017). Matemática Financiera y Actuarial. (Tercera
edición). Lima. Ed. San Marcos. ISBN: 978-612-315-402-8.

• b) Aliaga Valdez, Carlos y Aliaga Calderón, Carlos (2012). Matemáticas Financieras.

Un enfoque práctico. (Segunda edición). Bogotá D.C. Pearson Educación de
Colombia Ltda. ISBN: 958-699-047-8

• c) Cano Morales, Abel (2013). Matemáticas Financieras. 1ra. Edición. Bogota.

Colombia.

• d) Zans Arimana, Walter (2007). Matemática Financiera con aplicaciones

Tributarias y Contables. Edit. San Marcos. (Tercera edición). Lima. Ed. San Marcos.
"La idea de que el mercado es eficiente y un motor de competitividad
es absolutamente errónea“
Joseph Stiglitz

GRACIAS