Primer avance de modelo financiero: análisis vertical y horizontal, análisis de fuentes, uso

INTEGRANTES:

PROFESOR:

MATERIA:
GERENCIA FINANCIERA

NRC
45-55674
ntal, análisis de fuentes, usos e indicadores
Empresa
Cifras reportadas en

Años a revisar 2018

ACTIVOS
Activo $ 130,000.00
Disponible $ 5,973,764.00
Inversiones $ 1,633,625.00
Deudores $ 131,720.00
Inventarios $ 6,720,396.00
Otros activos corrientes $ 141,214.00
Terrenos $ 2,406,067.00
Construcciones y edificaciones $ 213,271.00
Maquinarias y equipo $ 2,893,704.00
Flota y equipo de transporte $ 21,631.00
Muebles y enseres $ 1,659,721.00
Redes y equipos de computo $ 813,358.00
Otros activos no corrientes $ 724,290.00
Depreciación acumulada -$ 1,321,265.00
Intangibles $ 5,767,176.00
Diferidos
Otros Activos $ 141,214.00
Valorizaciones $ 50,488.00

PASIVOS
Obligaciones financieras CP $ 6,890.00
Proveedores $ 11,262,261.00
Cuentas por pagar $ 13,226,708.00
Impuestos, gravámenes y tasas $ 298,699.00
Obligaciones laborales $ 3,657.00
Pasivos estimados y provisiones $ 36,997.00
Otros pasivos a corto plazo $ 2,583,089.00
Obligaciones financieras LP $ 9,473.00
Bonos $ 13,854.00
Cuentas por pagar LP $ 40,720.00
Impuestos LP $ 397,014.00
Obligaciones laborales LP $ 388,276.00
Otros pasivos a largo plazo $ 11,963.00

PATRIMONIO

Capital social $ 16,775.00

Superávit de Capital $ 4,482.00
Reservas $ 5,672.00
Revalorización del patrimonio
Dividendos $ 15,721.00
Resultados del ejercicio $ 1,222,343.00
Resultados de ejercicios anteriores $ 138,303.00
Superávit por valorizaciones
Otras cuentas del patrimonio $ 693,544.00

Estado de resultados

Ingresos operacionales $ 75,036,170.00

Costo de ventas -$ 5,591,610.00
Gastos de administración -$ 2,540,140.00
Gastos de ventas -$ 758,317.00
Ingresos no operacionales $ 123,714.00
Gastos no operacionales -$ 287,618.00
Gastos financieros $ 67,168.00
Provisión Impuesto de renta -$ 338,441.00

Información adicional
2018

Compras durante el año $ 4,180,256.00

Cartera al inicio de año
Inventarios al inicio del año
Proveedores al inicio del año
Activo corriente al inicio del año
Activo fijo al inicio del año
Patrimonio al inicio del año
Depreciaciones y amortizaciones del
periodo
Costo de los proveedores
Costo de otros pasivos
Tasa de impuesto a la renta
Política de rotación de cartera
Politica de rotación de inventarios
Politica rotación de proveedores
Número de acciones en circulación
Valor de la acción en el mercado
 GRUPO ÉXITO
COP

2019 2020 2021 2022

$ 2,929,751.00 $ 1,409,391.00 $ 2,541,579.00 $ 1,733,673.00

$ 2,562,674.00 $ 1,471,202.00 $ 1,985,811.00 $ 779,355.00
$ 210,487.00 $ 246,811.00 $ 625,931.00 $ 38,774.00
$ 379,921.00 $ 39,458.00 $ 1,720.00 $ 47,122.00
$ 1,900,660.00 $ 1,922,617.00 $ 2,104,303.00 $ 2,770,443.00
$ 43,237.00 $ 4,192.00 $ 24,601.00 $ 45,812.00
$ 1,013,078.00 $ 1,036,406.00 $ 1,137,865.00 $ 509,884.00
$ 82,196.00 $ 64,137.00 $ 2,115,633.00 $ 109,563.00
$ 951,405.00 $ 2,707,602.00 $ 1,033,499.00 $ 10,276.00
$ 19,006.00 $ 19,659.00 $ 23,873.00 $ 24,771.00
$ 604,591.00 $ 1,317,545.00 $ 655,019.00 $ 789,622.00
$ 224,545.00 $ 232,345.00 $ 346,091.00 $ 404,938.00
$ 37,928.00 $ 14,500.00 $ 24,500.00 $ 34,720.00
$ 1,373,262.00 $ 790,150.00 -$ 2,111,908.00 $ 556,686.00
$ 5,756,713.00 $ 307,797.00 $ 363,987.00 $ 424,680.00
$ 47,725.00 $ 59,765.00 $ 66,999.00 $ 32,279.00
$ 43,237.00 $ 4,192.00 $ 14,331.00 $ 398.00
$ 1,653.00 $ 59,611.00 $ 205,161.00 $ 384,303.00

$ 616,822.00 $ 1,110,883.00 $ 674,927.00 $ 915,604.00

$ 43,531.00 $ 50,487.00 $ 1,563.00 $ 1,085,629.00
$ 4,358,235.00 $ 3,678,078.00 $ 4,815,667.00 $ 651,303.00
$ 72,910.00 $ 76,111.00 $ 81,579.00 $ 109,726.00
$ 2,978.00 $ 2,843.00 $ 2,482.00 $ 4,555.00
$ 869.00 $ 130,107.00 $ 81,544.00 $ 136,223.00
$ 118,240.00 67,319.00 $ 398.00 $ 228,496.00
$ 114,871.00 $ 12,460.00 $ 58,359.00 $ 278,196.00
$ 222,177.00 $ 29,699.00 $ 18,716.00 $ 1,478.00
$ 114.00 $ 68.00 $ 49,929.00 $ 70,472.00
$ 800.00 $ 4,463.00 $ 1,360,465.00 $ 2,749.00
$ 20,920.00 $ 38,400.00 $ 17,896.00 $ 32,090.00
$ 669.00 $ 610.00 $ 2,354,302.00 $ 2,411.00

$ 8,444,842.00 $ 1,636,650.00 $ 4,482.00 $ 4,482.00

$ 24,482.00 $ 4,482.00 $ 4,482.00
$ 9,662.00 $ 25,412.00 $ 199,280.00 $ 1,541,586.00
$ 117,851.00 $ 6,032.00 $ 1,208,365.00
-$ 202,168.00 $ 1,173,108.00 -$ 303,483.00 $ 155,412.00
$ 922,676.00 $ 1,969,470.00 $ 89,207.00 $ 148,806.00
$ 1,212,682.00 $ 980,000.00 $ 47,999.00

$ 304,566.00 $ 205,894.00 $ 237,454.00 $ 843,446.00

$ 15,293,083.00 $ 11,962,340.00 $ 16,922,385.00

-$ 11,338,977.00 -$ 904,570.00 -$ 12,488,856.00
$ 1,673,462.00 -$ 161,637.00 -$ 347,452.00
-$ 329,244.00 $ 515.80 $ 47,168.00
$ 634,863.00 $ 143,253.00 $ 730,887.00
-$ 85,428.00 $ 251,136.00 -$ 49,749.00
-$ 1,127,793.00 $ 45,278.00 -$ 369,574.00
$ 922,676.00 -$ 20,264.00 $ 593,217.00

2019 2020 2021 2022

$ 3,574,122.00 $ 1,760,980.00 $ 1,756,851.00 $ 2,770,443.00

COP
Miles COP
Millones COP
USD
Miles USD
Millones USD
illones COP

illones USD
Empresa GRUP
Cifras reportadas en

Años a revisar 2018

Activo

Disponible 5,973,764.00 $
Inversiones 1,633,625.00 $
Deudores (Cartera) 131,720.00 $
Inventarios 6,720,396.00 $
Diferidos 141,214.00 $
Otros activos corrientes 2,406,067.00 $

Total Activos corrientes 17,006,786.00 $

Terrenos 2,406,067.00 $
Construcciones y edificaciones 213,271.00 $
Maquinarias y equipo 2,893,704.00 $
Flota y equipo de transporte 21,631.00 $
Muebles y enseres 1,659,721.00 $
Redes y equipos de computo 813,358.00 $
Otros activos no corrientes 724,290.00 $
Depreciación acumulada -1,321,265.00 $
Intangibles 5,767,176.00 $
Diferidos - $
Otros activos 141,214.00 $
Valorizaciones 50,488.00 $

Total Activo no corriente 13,369,655.00 $

Total Activos 30,376,441.00 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP 6,890.00 $

Proveedores 11,262,261.00 $
Cuentas por pagar 13,226,708.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas 298,699.00 $
Obligaciones laborales 3,657.00 $
Pasivos estimados y provisiones 36,997.00 $
Otros pasivos a corto plazo 2,583,089.00 $

Total Pasivos corrientes 27,418,301.00 $

Obligaciones financieras LP 9,473.00 $

Bonos 13,854.00 $
Cuentas por pagar LP 40,720.00 $
Impuestos LP 397,014.00 $
Obligaciones laborales LP 388,276.00 $
Otros pasivos a largo plazo 11,963.00 $

Total Pasivos no corrientes 861,300.00 $

Total Pasivos 27,494,311.00 $

Patrimonio

Capital social 16,775.00 $

Superávit de Capital 4,482.00 $
Reservas 5,672.00 $
Revalorización del patrimonio - $
Dividendos 15,721.00 $
Resultados del ejercicio 1,222,343.00 $
Resultados de ejercicios anteriores 138,303.00 $
Superávit por valorizaciones - $
Otras cuentas del patrimonio 693,544.00 $

Total Patrimonio 2,096,840.00 $

Total Pasivo y Patrimonio 29,591,151.00 $

Diferencia 785,290.00 $
 GRUPO ÉXITO
COP

2019 2020 2021 2022

2,562,674.00 $ 1,471,202.00 $ 1,985,811.00 $ 779,355.00 $

210,487.00 $ 246,811.00 $ 625,931.00 $ 38,774.00 $
379,921.00 $ 39,458.00 $ 1,720.00 $ 47,122.00 $
1,900,660.00 $ 1,922,617.00 $ 2,104,303.00 $ 2,770,443.00 $
43,237.00 $ 4,192.00 $ 24,601.00 $ 45,812.00 $
1,013,078.00 $ 1,036,406.00 $ 1,137,865.00 $ 509,884.00 $

6,110,057.00 $ 4,720,686.00 $ 5,880,231.00 $ 4,191,390.00 $

1,013,078.00 $ 1,036,406.00 $ 1,137,865.00 $ 509,884.00 $

82,196.00 $ 64,137.00 $ 2,115,633.00 $ 109,563.00 $
951,405.00 $ 2,707,602.00 $ 1,033,499.00 $ 10,276.00 $
19,006.00 $ 19,659.00 $ 23,873.00 $ 24,771.00 $
604,591.00 $ 1,317,545.00 $ 655,019.00 $ 789,622.00 $
224,545.00 $ 232,345.00 $ 346,091.00 $ 404,938.00 $
37,928.00 $ 14,500.00 $ 24,500.00 $ 34,720.00 $
1,373,262.00 $ 790,150.00 $ -2,111,908.00 $ 556,686.00 $
5,756,713.00 $ 307,797.00 $ 363,987.00 $ 424,680.00 $
47,725.00 $ 59,765.00 $ 66,999.00 $ 32,279.00 $
43,237.00 $ 4,192.00 $ 14,331.00 $ 398.00 $
1,653.00 $ 59,611.00 $ 205,161.00 $ 384,303.00 $

10,155,339.00 $ 6,613,709.00 $ 3,875,050.00 $ 3,282,120.00 $

16,265,396.00 $ 11,334,395.00 $ 9,755,281.00 $ 7,473,510.00 $

616,822.00 $ 1,110,883.00 $ 674,927.00 $ 915,604.00 $

43,531.00 $ 50,487.00 $ 1,563.00 $ 1,085,629.00 $
4,358,235.00 $ 3,678,078.00 $ 4,815,667.00 $ 651,303.00 $
72,910.00 $ 76,111.00 $ 81,579.00 $ 109,726.00 $
 2,978.00 $ 2,843.00 $ 2,482.00 $ 4,555.00 $
869.00 $ 130,107.00 $ 81,544.00 $ 136,223.00 $
118,240.00 $ 67,319.00 $ 398.00 $ 228,496.00 $

5,213,585.00 $ 5,115,828.00 $ 5,658,160.00 $ 3,131,536.00 $

114,871.00 $ 12,460.00 $ 58,359.00 $ 278,196.00 $

222,177.00 $ 29,699.00 $ 18,716.00 $ 1,478.00 $
114.00 $ 68.00 $ 49,929.00 $ 70,472.00 $
800.00 $ 4,463.00 $ 1,360,465.00 $ 2,749.00 $
20,920.00 $ 38,400.00 $ 17,896.00 $ 32,090.00 $
669.00 $ 610.00 $ 2,354,302.00 $ 2,411.00 $

359,551.00 $ 85,700.00 $ 3,859,667.00 $ 387,396.00 $

5,573,136.00 $ 5,201,528.00 $ 9,517,827.00 $ 3,518,932.00 $

8,444,842.00 $ 1,636,650.00 $ 4,482.00 $ 4,482.00 $

- $ 24,482.00 $ 4,482.00 $ 4,482.00 $
9,662.00 $ 25,412.00 $ 199,280.00 $ 1,541,586.00 $
- $ 117,851.00 $ 6,032.00 $ 1,208,365.00 $
-202,168.00 $ 1,173,108.00 $ -303,483.00 $ 155,412.00 $
922,676.00 $ 1,969,470.00 $ 89,207.00 $ 148,806.00 $
1,212,682.00 $ 980,000.00 $ - $ 47,999.00 $
- $ - $ - $ - $
304,566.00 $ 205,894.00 $ 237,454.00 $ 843,446.00 $

10,692,260.00 $ 6,132,867.00 $ 237,454.00 $ 3,954,578.00 $

16,265,396.00 $ 11,334,395.00 $ 9,755,281.00 $ 7,473,510.00 $

- $ - $ - $ - $
Costo Deuda

% Patrimonio 52.91%
% deuda 47.09%

2018
UODI (NOPAT) ###
TOTAL ACTIVOS operacionales ###
TOTAL PASIVOS - que financian la
operación -613,602.79 $
PATRIMONIO -689,567.21 $
Promedio pasivos $ 1,295,429.98
Promedio patrimonio $ 1,455,805.02

Valor deuda % Ponderación

10,957,603.00 $ 100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
10,957,603.00 $

KD 1.00%

Costo del capital

Krm(Tasa libre de Riesgo) 13.25%
EMBI Prima de riesgo 3.70%
Km(ROE sector) 1.50%
Sector Healthcare Services
Beta Emergente 0.69
54
Ke(Costo de Capital sin
5.19%
prima )
Ke(Costo de Capital con
prima de riesgo ) 9.09%
Beta Apalancado (bl) 1
Ke apalancado 0.39%

WACC 0.68%
WACC promedio 0.68%

EVA ###
 2019 2020 2021
### ### ###
### ### ###

### ### ###

### ### ###

Tasa Tipo Tasa Efectiva

1.00% 1.00%
12.00% 12.00%
2.00% 2.00%
3.00% 3.00%
4.00% 4.00%
5.00% 5.00%
6.00% 6.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%

E.A.
0.68% 0.68% 0.68%

### ### ###

 2022
- $
###

871,915.65 $
979,859.35 $

Ponderación
deuda
1.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.68%

###
Empresa GRUPO ÉXITO
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 2018 2019

Activo

Disponible 19.67% 15.76%

Inversiones 5.38% 1.29%
Deudores (Cartera) 0.43% 2.34%
Inventarios 22.12% 11.69%
Diferidos 0.46% 0.27%
Otros activos corrientes 7.92% 6.23%

Total Activos corrientes 55.99% 37.56%

Terrenos 7.92% 6.23%

Construcciones y edificaciones 0.70% 0.51%
Maquinarias y equipo 9.53% 5.85%
Flota y equipo de transporte 0.07% 0.12%
Muebles y enseres 5.46% 3.72%
Redes y equipos de computo 2.68% 1.38%
Otros activos no corrientes 2.38% 0.23%
Depreciación acumulada -4.35% 8.44%
Intangibles 18.99% 35.39%
Diferidos 0.00% 0.29%
Otros activos 0.46% 0.27%
Valorizaciones 0.17% 0.01%

Total Activo no corriente 44.01% 62.44%

Total Activos 100.00% 100.00%

Pasivos

Obligaciones financieras CP 0.02% 3.79%

Proveedores 38.06% 0.27%
Cuentas por pagar 44.70% 26.79%
Impuestos, gravámenes y tasas 1.01% 0.45%
Obligaciones laborales 0.01% 0.02%
Pasivos estimados y provisiones 0.13% 0.01%
Otros pasivos a corto plazo 8.73% 0.73%

Total Pasivos corrientes 92.66% 32.05%

Obligaciones financieras LP 0.03% 0.71%

Bonos 0.05% 1.37%
Cuentas por pagar LP 0.14% 0.00%
Impuestos LP 1.34% 0.00%
Obligaciones laborales LP 1.31% 0.13%
Otros pasivos a largo plazo 0.04% 0.00%

Total Pasivos no corrientes 2.91% 2.21%

Total Pasivos 92.91% 34.26%

Patrimonio

Capital social 0.06% 51.92%

Superávit de Capital 0.02% 0.00%
Reservas 0.02% 0.06%
Revalorización del patrimonio 0.00% 0.00%
Dividendos 0.05% -1.24%
Resultados del ejercicio 4.13% 5.67%
Resultados de ejercicios anteriores 0.47% 7.46%
Superávit por valorizaciones 0.00% 0.00%
Otras cuentas del patrimonio 2.34% 1.87%

Total Patrimonio 7.09% 65.74%

Total Pasivo y Patrimonio 100.00% 100.00%

GRUPO ÉXITO
COP

2020 2021 2022

12.98% 20.36% 10.43%

2.18% 6.42% 0.52%
0.35% 0.02% 0.63%
16.96% 21.57% 37.07%
0.04% 0.25% 0.61%
9.14% 11.66% 6.82%

41.65% 60.28% 56.08%

9.14% 11.66% 6.82%

0.57% 21.69% 1.47%
23.89% 10.59% 0.14%
0.17% 0.24% 0.33%
11.62% 6.71% 10.57%
2.05% 3.55% 5.42%
0.13% 0.25% 0.46%
6.97% -21.65% 7.45%
2.72% 3.73% 5.68%
0.53% 0.69% 0.43%
0.04% 0.15% 0.01%
0.53% 2.10% 5.14%

58.35% 39.72% 43.92%

100.00% 100.00% 100.00%

9.80% 6.92% 12.25%

0.45% 0.02% 14.53%
32.45% 49.36% 8.71%
0.67% 0.84% 1.47%
 0.03% 0.03% 0.06%
1.15% 0.84% 1.82%
0.59% 0.00% 3.06%

45.14% 58.00% 41.90%

0.11% 0.60% 3.72%

0.26% 0.19% 0.02%
0.00% 0.51% 0.94%
0.04% 13.95% 0.04%
0.34% 0.18% 0.43%
0.01% 24.13% 0.03%

0.76% 39.56% 5.18%

45.89% 97.57% 47.09%

14.44% 0.05% 0.06%

0.22% 0.05% 0.06%
0.22% 2.04% 20.63%
1.04% 0.06% 16.17%
10.35% -3.11% 2.08%
17.38% 0.91% 1.99%
8.65% 0.00% 0.64%
0.00% 0.00% 0.00%
1.82% 2.43% 11.29%

54.11% 2.43% 52.91%

100.00% 100.00% 100.00%

Empresa GRUPO ÉX
Cifras reportadas en COP

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Activo

Disponible -3,411,090.00 $ -57.10%

Inversiones -1,423,138.00 $ -87.12%
Deudores (Cartera) 248,201.00 $ 188.43%
Inventarios -4,819,736.00 $ -71.72%
Diferidos -97,977.00 $ -69.38%
Otros activos corrientes -1,392,989.00 $ -57.89%

Total Activos corrientes -10,896,729.00 $ -64.07%

Terrenos -1,392,989.00 $ -57.89%

Construcciones y edificaciones -131,075.00 $ -61.46%
Maquinarias y equipo -1,942,299.00 $ -67.12%
Flota y equipo de transporte -2,625.00 $ -12.14%
Muebles y enseres -1,055,130.00 $ -63.57%
Redes y equipos de computo -588,813.00 $ -72.39%
Otros activos no corrientes -686,362.00 $ -94.76%
Depreciación acumulada 2,694,527.00 $ -203.94%
Intangibles -10,463.00 $ -0.18%
Diferidos 47,725.00 $ 0.00%
Otros Activos -97,977.00 $ -69.38%
Valorizaciones -48,835.00 $ -96.73%

Total Activo no corriente -3,214,316.00 $ -24.04%

Total Activos -14,111,045.00 $ -46.45%

Pasivos

Obligaciones financieras CP 609,932.00 $ 8852.42%

Proveedores -11,218,730.00 $ -99.61%
Cuentas por pagar -8,868,473.00 $ -67.05%
Impuestos, gravámenes y tasas -225,789.00 $ -75.59%
Obligaciones laborales -679.00 $ -18.57%
Pasivos estimados y provisiones -36,128.00 $ -97.65%
Otros pasivos a corto plazo -2,464,849.00 $ -95.42%

Total Pasivos corrientes -22,204,716.00 $ -80.99%

Obligaciones financieras LP 105,398.00 $ 1112.61%

Bonos 208,323.00 $ 1503.70%
Cuentas por pagar LP -40,606.00 $ -99.72%
Impuestos LP -396,214.00 $ -99.80%
Obligaciones laborales LP -367,356.00 $ -94.61%
Otros pasivos a largo plazo -11,294.00 $ -94.41%

Total Pasivos no corrientes -501,749.00 $ -58.25%

Total Pasivos -21,921,175.00 $ -79.73%

Patrimonio

Capital social 8,428,067.00 $ 50241.83%

Superávit de Capital -4,482.00 $ -100.00%
Reservas 3,990.00 $ 70.35%
Revalorización del patrimonio - $ 0.00%
Dividendos -217,889.00 $ -1385.97%
Resultados del ejercicio -299,667.00 $ -24.52%
Resultados de ejercicios anteriores 1,074,379.00 $ 776.83%
Superávit por valorizaciones - $ 0.00%
Otras cuentas del patrimonio -388,978.00 $ -56.09%

Total Patrimonio 8,595,420.00 $ 409.92%

Total Pasivo y Patrimonio -13,325,755.00 $ -45.03%

 GRUPO ÉXITO
COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3 Año 5- Año 4

Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta

-1,091,472.00 $ -42.59% 514,609.00 $ 34.98% -1,206,456.00 $

36,324.00 $ 17.26% 379,120.00 $ 153.61% -587,157.00 $
-340,463.00 $ -89.61% -37,738.00 $ -95.64% 45,402.00 $
21,957.00 $ 1.16% 181,686.00 $ 9.45% 666,140.00 $
-39,045.00 $ -90.30% 20,409.00 $ 486.86% 21,211.00 $
23,328.00 $ 2.30% 101,459.00 $ 9.79% -627,981.00 $

-1,389,371.00 $ -22.74% 1,159,545.00 $ 24.56% -1,688,841.00 $

23,328.00 $ 2.30% 101,459.00 $ 9.79% -627,981.00 $

-18,059.00 $ -21.97% 2,051,496.00 $ 3198.62% -2,006,070.00 $
1,756,197.00 $ 184.59% -1,674,103.00 $ -61.83% -1,023,223.00 $
653.00 $ 3.44% 4,214.00 $ 21.44% 898.00 $
712,954.00 $ 117.92% -662,526.00 $ -50.28% 134,603.00 $
7,800.00 $ 3.47% 113,746.00 $ 48.96% 58,847.00 $
-23,428.00 $ -61.77% 10,000.00 $ 68.97% 10,220.00 $
-583,112.00 $ -42.46% -2,902,058.00 $ -367.28% 2,668,594.00 $
-5,448,916.00 $ -94.65% 56,190.00 $ 18.26% 60,693.00 $
12,040.00 $ 25.23% 7,234.00 $ 12.10% -34,720.00 $
-39,045.00 $ -90.30% 10,139.00 $ 241.87% -13,933.00 $
57,958.00 $ 3506.23% 145,550.00 $ 244.17% 179,142.00 $

-3,541,630.00 $ -34.87% -2,738,659.00 $ -41.41% -592,930.00 $

-4,931,001.00 $ -30.32% -1,579,114.00 $ -13.93% -2,281,771.00 $

494,061.00 $ 80.10% -435,956.00 $ -39.24% 240,677.00 $

6,956.00 $ 15.98% -48,924.00 $ -96.90% 1,084,066.00 $
-680,157.00 $ -15.61% 1,137,589.00 $ 30.93% -4,164,364.00 $
 3,201.00 $ 4.39% 5,468.00 $ 7.18% 28,147.00 $
-135.00 $ -4.53% -361.00 $ -12.70% 2,073.00 $
129,238.00 $ 14872.04% -48,563.00 $ -37.33% 54,679.00 $
-50,921.00 $ -43.07% -66,921.00 $ -99.41% 228,098.00 $

-97,757.00 $ -1.88% 542,332.00 $ 10.60% -2,526,624.00 $

-102,411.00 $ -89.15% 45,899.00 $ 368.37% 219,837.00 $

-192,478.00 $ -86.63% -10,983.00 $ -36.98% -17,238.00 $
-46.00 $ -40.35% 49,861.00 $ 73325.00% 20,543.00 $
3,663.00 $ 457.88% 1,356,002.00 $ 30383.20% -1,357,716.00 $
17,480.00 $ 83.56% -20,504.00 $ -53.40% 14,194.00 $
-59.00 $ -8.82% 2,353,692.00 $ 385851.15% -2,351,891.00 $

-273,851.00 $ -76.16% 3,773,967.00 $ 4403.70% -3,472,271.00 $

-371,608.00 $ -6.67% 4,316,299.00 $ 82.98% -5,998,895.00 $

-6,808,192.00 $ -80.62% -1,632,168.00 $ -99.73% - $

24,482.00 $ 0.00% -20,000.00 $ -81.69% - $
15,750.00 $ 163.01% 173,868.00 $ 684.20% 1,342,306.00 $
117,851.00 $ 0.00% -111,819.00 $ -94.88% 1,202,333.00 $
1,375,276.00 $ -680.26% -1,476,591.00 $ -125.87% 458,895.00 $
1,046,794.00 $ 113.45% -1,880,263.00 $ -95.47% 59,599.00 $
-232,682.00 $ -19.19% -980,000.00 $ -100.00% 47,999.00 $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
-98,672.00 $ -32.40% 31,560.00 $ 15.33% 605,992.00 $

-4,559,393.00 $ -42.64% -5,895,413.00 $ -96.13% 3,717,124.00 $

-4,931,001.00 $ -30.32% -1,579,114.00 $ -13.93% -2,281,771.00 $

Año 5- Año 4
Var Relativa

-60.75%
-93.81%
2639.65%
31.66%
86.22%
-55.19%

-28.72%

-55.19%
-94.82%
-99.01%
3.76%
20.55%
17.00%
41.71%
-126.36%
16.67%
-51.82%
-97.22%
87.32%

-15.30%

-23.39%

35.66%
69358.03%
-86.48%
 34.50%
83.52%
67.05%
57311.06%

-44.65%

376.70%
-92.10%
41.14%
-99.80%
79.31%
-99.90%

-89.96%

-63.03%

0.00%
0.00%
673.58%
19932.58%
-151.21%
66.81%
0.00%
0.00%
255.20%

1565.41%

-23.39%
Empresa GRUPO ÉXITO
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 2018

Ventas (Ingresos operativos) 75,036,170.00 $

Costo de ventas -5,591,610.00 $

Utilidad bruta 80,627,780.00 $

Gastos de administración -2,540,140.00 $

Gastos de ventas -758,317.00 $

Utilidad operativa (UAII) 83,926,237.00 $

Ingresos no operacionales 123,714.00 $

Gastos no operacionales -287,618.00 $
Gastos financieros 67,168.00 $

Utilidad antes de impuestos (UAI) 84,022,973.00 $

Provision de renta -338,441.00 $

Utilidad neta 84,361,414.00 $

 GRUPO ÉXITO
COP

2019 2020 2021 2022

15,293,083.00 $ 11,962,340.00 $ 16,922,385.00 $ - $

-11,338,977.00 $ -904,570.00 $ -12,488,856.00 $ - $

26,632,060.00 $ 12,866,910.00 $ 29,411,241.00 $ - $

1,673,462.00 $ -161,637.00 $ -347,452.00 $ - $

-329,244.00 $ 515.80 $ 47,168.00 $ - $

25,287,842.00 $ 13,028,031.20 $ 29,711,525.00 $ - $

634,863.00 $ 143,253.00 $ 730,887.00 $ - $

-85,428.00 $ 251,136.00 $ -49,749.00 $ - $
-1,127,793.00 $ 45,278.00 $ -369,574.00 $ - $

25,866,200.00 $ 12,588,364.20 $ 29,399,961.00 $ - $

922,676.00 $ -20,264.00 $ 593,217.00 $ - $

24,943,524.00 $ 12,608,628.20 $ 28,806,744.00 $ - $

Empresa GRUPO ÉXITO
Cifras reportadas en COP

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Ventas (Ingresos operativos) -59,743,087.00 $ -79.62%

Costo de ventas -5,747,367.00 $ 102.79%

Utilidad bruta -53,995,720.00 $ -66.97%

Gastos de administración 4,213,602.00 $ -165.88%

Gastos de ventas 429,073.00 $ -56.58%

Utilidad operativa (UAII) -58,638,395.00 $ -69.87%

Ingresos no operacionales 511,149.00 $ 413.17%

Gastos no operacionales 202,190.00 $ -70.30%
Gastos financieros -1,194,961.00 $ -1779.06%

Utilidad antes de impuestos (UAI) -58,156,773.00 $ -69.22%

Provision de renta 1,261,117.00 $ -372.63%

Utilidad neta -59,417,890.00 $ -70.43%

 GRUPO ÉXITO
COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3 Año 5- Año 4

Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta
-3,330,743.00 $ -21.78% 4,960,045.00 $ 41.46% -16,922,385.00 $

10,434,407.00 $ -92.02% -11,584,286.00 $ 1280.64% 12,488,856.00 $

-13,765,150.00 $ -51.69% 16,544,331.00 $ 128.58% -29,411,241.00 $

-1,835,099.00 $ -109.66% -185,815.00 $ 114.96% 347,452.00 $

329,759.80 $ -100.16% 46,652.20 $ 9044.63% -47,168.00 $

-12,259,810.80 $ -48.48% 16,683,493.80 $ 128.06% -29,711,525.00 $

-491,610.00 $ -77.44% 587,634.00 $ 410.21% -730,887.00 $

336,564.00 $ -393.97% -300,885.00 $ -119.81% 49,749.00 $
1,173,071.00 $ -104.01% -414,852.00 $ -916.23% 369,574.00 $

-13,277,835.80 $ -51.33% 16,811,596.80 $ 133.55% -29,399,961.00 $

-942,940.00 $ -102.20% 613,481.00 $ -3027.44% -593,217.00 $

-12,334,895.80 $ -49.45% 16,198,115.80 $ 128.47% -28,806,744.00 $

Año 5- Año 4
Var Relativa
-100.00%

-100.00%

-100.00%

-100.00%
-100.00%

-100.00%

-100.00%
-100.00%
-100.00%

-100.00%

-100.00%

-100.00%
 Análisis últimos dos años
Fuentes
Activo

Disponible 1,206,456.00 $
Inversiones 587,157.00 $
Deudores (Cartera) - $
Inventarios - $
Diferidos - $
Otros activos corrientes 627,981.00 $

Total Activos corrientes

Terrenos 627,981.00 $
Construcciones y edificaciones 2,006,070.00 $
Maquinarias y equipo 1,023,223.00 $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes - $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos 34,720.00 $
Otros activos 13,933.00 $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente

Total Activos

Pasivos

Obligaciones financieras CP - $
Proveedores - $
Cuentas por pagar 4,164,364.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas - $
Obligaciones laborales - $
Pasivos estimados y provisiones - $
Otros pasivos a corto plazo - $

Total Pasivos corrientes

Obligaciones financieras LP - $
Bonos 17,238.00 $
Cuentas por pagar LP - $
Impuestos LP 1,357,716.00 $
Obligaciones laborales LP - $
Otros pasivos a largo plazo 2,351,891.00 $

Total Pasivos no corrientes

Total Pasivos

Totales 14,018,730.00 $
nálisis últimos dos años
Usos

- $
- $
45,402.00 $
666,140.00 $
21,211.00 $
- $

- $
- $
- $
898.00 $
134,603.00 $
58,847.00 $
10,220.00 $
2,668,594.00 $
60,693.00 $
- $
- $
179,142.00 $

240,677.00 $
1,084,066.00 $
- $
28,147.00 $
2,073.00 $
54,679.00 $
 228,098.00 $

219,837.00 $
- $
20,543.00 $
- $
14,194.00 $
- $

5,738,064.00 $
Indicador

KT - Capital de trabajo

% Capital de trabajo KT

KTN - Capital de trabajo neto

Razón corriente

Prueba ácida o coeficiente liquidez

Indice de Contracción

KTO Capital de trabajo operativo

KTNO Capital de trabajo neto
operativo

Liquidez Inmediata de primer grado

Liquidez Inmediata de segundo grado

Fondo de maniobra sobre deudas a
corto plazo

Solvencia Financiera o Solidez

Variación KTNO

Variación activos fijos

Fórmula Interpretación
Recursos a corto plazo para cubrir
Activo corriente deudas a corto plazo y la operación.
Activo corriente /Activo Porcentaje del activo corriente
total sobre el activo total de la empresa.
Activo corriente - Pasivo Recursos a corto plazo para cubrir
corriente deudas a corto plazo y la operaciòn.
Capacidad de la empresa para
responder por sus obligaciones a
Activo corriente / Pasivo corto plazo, por cada peso de deuda
corriente
(Activo corriente - cuanto tiene
Capacidad laatender
para empresadeudas
de respaldo.
de
inventarios) / pasivo corto plazo sin tener que recurrir a
corriente la venta de inventarios.
Es la inversa a la razon corriente;
establece el porcentaje en que la
empresa puede disminuir el activo
corriente sin que afecte las deudas
(1-(1/Razon corriente)*100 a corto plazo.
Recursos operativos de corto plazo
comprometidos en la operaciòn de
Deudores + Inventarios cartera e inventarios.
Valor de los recursos operativos de
corto plazo que no son financiados
por los proveedores (recursos
KTO - Proveedores
(Disponible + propios).
Determina los recursos actuales
inversiones) / pasivo disponibles para hacer frente a
corriente deudas inmediatas.
Determina los recursos actuales
(Disponible + inversiones + disponibles y la cartera para hacer
deudores) / pasivo cte frente a deudas inmediatas.
Determina si el capital de trabajo
neto es suficiente para atender las
deudas a corto plazo. Valor
KTN / Pasivos corrientes adecuado 0.5 a 1
Capacidad que tiene la empresa a
corto/largo plazo para demostrar su
Activo total / pasivo total consistencia financiera.
Establece cuanto aumentó o disminuyó
el capital de trabajo neto
Diferencia KTNO entre cada operativo. Debe ser analizado con
año las ventas.
Determina el uso de recursos para el
Diferencia saldo activos crecimiento de los activos fijos
fijos en cada año operativos.
 2020 2021 2022 0 0

17,006,786.00 $ 6,110,057.00 $ 4,720,686.00 $ 5,880,231.00 $ 4,191,390.00 $

0.56 0.38 0.42 0.60 0.56

-10,411,515.00 $ 896,472.00 $ -395,142.00 $ 222,071.00 $ 1,059,854.00 $

0.62 1.17 0.92 1.04 1.34

0.38 0.81 0.55 0.67 0.45

-6121.98% 1467.21% -837.04% 377.66% 2528.65%

6,852,116.00 $ 2,280,581.00 $ 1,962,075.00 $ 2,106,023.00 $ 2,817,565.00 $

-4,410,145.00 $ 2,237,050.00 $ 1,911,588.00 $ 2,104,460.00 $ 1,731,936.00 $

0.28 0.53 0.34 0.46 0.26

0.28 0.60 0.34 0.46 0.28

- 0.38 0.17 - 0.08 0.04 0.34

1.10 2.92 2.18 1.02 2.12

6,647,195.00 $ -325,462.00 $ 192,872.00 $ -372,524.00 $

-2,073,374.00 $ 1,738,138.00 $ 377,393.00 $ -3,029,293.00 $

Indicador Fórmula

deudores promedio * 365

Días de rotación deudores días / ventas
inventario promedio * 365
Días de rotación inventario días / costo de ventas
días de cartera + días
Ciclo de caja operativo inventario

Días de rotación proveedores promedio * 365

proveedores días de
días / compras
cartera+días
Ciclo de caja operativo inventario-días
neto proveedores
Rotación de activo Activo corriente promedio
corriente * 365 días / ventas
Rotación de activo Ventas / Activo operativo
operativo neto
Ventas / ( patrimonio +
Rotación de capital pasivos a largo plazo)

Rotación del patrimonio Ventas / patrimonio

Rotación del efectivo 365 / ciclo de caja neto

Fondos O
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO

Proveedores
 Proveedores

Disponible Inventarios

Cartera
Interpretación 2020 2021
Mide el número de días que tarda la
empresa en recuperar la cartera. Se
compara con
Determina enla política
cuantos dela
días laempresa
empresa. 0 1
convierte sus inventarios en efectivo o
en cartera.
Determina los días que requiere la
16 21
empresa para convertir lo producido en
efectivo. 17 22
Determina los días que tarda la empresa
en cancelar a los proveedores. Debe ser
comparado
Determina con
los política de crédito.
días necesarios de caja
492 577
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están
- 475 - 555
comprometidos los recursos de corto plazo
para
Mide generar
por cadaventas.
peso invertido en activo 41 56
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante
Determinaelel
período.
grado de financiación propia
- 58 5
y a largo plazo en las ventas de la
empresa. 25 1
Participacion en las ventas de la
inversión de los propietarios. 36 1
Veces que rota el ciclo operativo neto en
el período. - 1 - 1

Fondos Ociosos
Política de
Días de rotación rotación Saldo justo
 2022 0 0

5 1 1

46 61 53

51 62 53

10 5 72

41 57 - 19

129 162 109

3 3 -

2 4 -

2 71 -
9 6 - 20

Fondos ociosos
Indicador

Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa

Margen antes de impuestos

Margen neto - Rentabilidad neta -
Productividad marginal

Carga de costos de ventas

Carga administrativa

Carga mercadeo y ventas

Carga gastos financieros

Otros ingresos netos a ventas

Ebitda

Margen Ebitda

Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio
Utilidades por acción

Dividendos por acción

Valor en libros por acción

Valor de la acción en el mercado

Q de Tobin

Relación Precio Ganancia - RPG

Sistema Dupont
Fórmula Interpretación
Determina la capacidad de ventas para
generar utilidad bruta, es decir,
Utilidad bruta / ventas para cubrir los costos de ventas.
Cuanto genera de utilidad operativa
sobre las ventas al cubrir costos y
gastos en desarrollo de su objeto
UAII / ventas social.
Cuanto ha obtenido la empresa como
utilidad sobre las ventas antes de
UAI / ventas cubrir los impuestos de renta.
Por cada peso en ventas cuanto se
obtiene de utilidad neta incluyendo
Utilidad neta / ventas operación y no operacional.
Cuanto representan los costos de
Costo de ventas / ventas ventas sobre el total de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos
Gastos administrativos / ventas administrativos sobre las ventas.
A cuanto equivale el total de gastos
Gastos de mercadeo y ventas / de mercadeo y ventas sobre el total
ventas de las ventas
Cuanto del
equivale elperíodo.
total de gastos
financieros sobre las ventas del
Gastos financieros / ventas período.
Cuanto representan los ingresos no
operativos netos sobre el total de
Otros ingresos netos / ventas ventas.
Caja operativa durante el período al
UAII + depreciación + no considerar partidas de causación
amortización contable que son movimiento de caja.
Determina cuantos pesos se obtienen
de caja operativa por cada $100
obtenidos en ventas durante el
EBITDA / ventas período.
Rendimiento del total de activos
durante el período por la generación
Utilidad neta / activos totales de utilidad neta.
Determina la caja operativa obtenida
en el período con el uso de la
Ebitda / activo total inversión total en activos.
Determina el rendimiento obtenido por
UAII / activos operativos la empresa en su operación con el uso
promedio de los activos operativos.
Determina el rendimiento obtenido
antes de impuestos sobre la inversión
UAI / patrimonio promedio realizada por los propietarios.
 Determina el monto de utilidades
Utilidades netas / número obtenidas por cada acción ordinaria
acciones circulación en circulación.
Dividendos pagados / número Determina el valor de dividendos que
acciones circ. se pagó a cada accionista.
Determina el valor aproximado de cada
Patrimonio / número acciones acción con base en el valor del
circulación patrimonio o activos menos pasivos.

Valor de la acción al cierre de Determina el valor de la acción

cada período contable en el cuando la empresa cotiza en bolsa. Es
mercado accionario (en caso de el precio de la acción a diciembre 31
cotizar en bolsa) de cada año.
Es el respaldo del patrimonio sobre
Precio en bolsa / valor en el precio de mercado. Determina si la
libros por acción acción esta sobre o subvalorada.
Determina en cuantos períodos se
Precio en bolsa / utilidad neta recuperaría la inversión en acción a
por acción partir de la utilidad obtenida.

Margen neto: Utilidad neta / Correlaciona los indicadores de

ventas rendimiento y los de actividad, al
medir la generación de utilidades con
el control de costos y gastos y el
volumen de ventas con el uso
Eficiencia activos: Ventas / eficiente de los activos.
activo total
Es la capacidad del activo para
Margen neto x eficiencia uso producir utilidades independiente de
activos la forma en que ha sido financiado.
 0 0 0 0

1 2 1 2

1 2 1 2

1 2 1 2

1 2 1 2

- 0 - 1 - 0 - 1

- 0 0 - 0 - 0

- 0 - 0 0 0

0 - 0 0 - 0

0 0 0 0

83,926,237 25,287,842 13,028,031 29,711,525

1 2 1 2

3 2 1 3

3 2 1 3

- 64 26 3 6

40 2 1 5
- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

0 2 1 1
0

-
-

-
Indicador Fórmula

Pasivo total / activo

Endeudamiento total total

Pasivo corriente / pasivo

Endeudamiento a corto plazo total
Pasivo a largo plazo /
Apalancamiento a largo plazo pasivo total

Financiación con proveedores Proveedores / pasivo total

Financiación con obligaciones Obligaciones financieras
financieras totales / pasivo total

Financiación con pasivos Obligaciones laborales /

laborales pasivo total

Impuestos por pagar /

Financiación con impuestos pasivo total
Gastos financieros /
Carga financiera Ventas
Cobertura de gastos
financieros o veces que se ha
ganado el interés EBIT / gastos financieros

Relación gastos financieros a Gastos financieros /

Ebitda Ebitda

Relación obligaciones Obligaciones financieras

financieras a Ebitda totales / Ebitda

Laverge o Apalancamiento Obligaciones financieras

financiero totales / patrimonio

Laverage o Apalancamiento
total Pasivo total / patrimonio
 Pasivo corriente / activo
Estructura corriente total

(Pasivo largo plazo +

Estructura de capital patrimonio) / activo total
Interpretación 2020 2021
Determina el grado de
apalancamiento de acreedores en
los activos de la empresa. 0.91 0.34
Establece cual es el porcentaje
del total de deudas que deben
ser canceladas en el corto
plazo.
Determina del total de deudas,
1.00 0.94
cuanto está financiado a largo
plazo. 0.03 0.06
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con los proveedores. 0.41 0.01
Determina del total de pasivos
cuanto es financiado con
obligaciones financieras. 0.00 0.13
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con pasivo laboral. 0.01 0.00
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros corresponden a
impuestos
Porcentajepor
de pagar.
las ventas que 0.03 0.01
son dedicadas a cubrir la carga
financiera. 0.00 - 0.07
Capacidad de la empresa para
generar utilidades operativas y
cubrir sus intereses. (Veces) 1,249.50 - 22.42
Relación de los gastos
financieros con la caja
operativa generada por la
empresa. 0.00 - 0.04
Determina cuanto de la caja
operativa está comprometida por
deudas con el sistema
financiero. 0.00 0.03
Compromiso del patrimonio con
entidades financieras. Por cada
$100 de patrimonio cuanto se
debe por obligaciones
financieras. 0.01 0.07
Compromiso de los propietarios
con los accionistas. Por cada
$100 de patrimonio cuanto es
deuda total 13.11 0.52
Establece cuanto es la
financiación de corto plazo con
respecto al total de los
activos. 0.90 0.32
Determina cual es la
financiación de largo plazo
(pasivo l.p. y patrimonio) para
crecimiento de la empresa. 0.10 0.68
 2022 0 0

0.46 0.98 0.47

0.98 0.59 0.89

0.02 0.41 0.11

0.01 0.00 0.31

0.22 0.08 0.34

0.01 0.00 0.01

0.02 0.15 0.03

0.00 - 0.02 -

287.73 - 80.39 -

0.00 - 0.01 -

0.09 0.02 -

0.18 3.09 0.30

0.85 40.08 0.89

0.45 0.58 0.42

0.55 0.42 0.58

Indicador Fórmula

Cartera + inventarios -
KTNO proveedores

Productividad del KTO KTO / Ventas

Productividad KTNO KTNO / Ventas

Margen Ebitda Ebitda / Ventas

Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO

KTNO + activos fijos

AON (activos operativos netos) netos
UODI - Utilidad operativa
después de
impuestos UAII * (1-%imporenta)

% RAN (rentabilidad del activo

neto) UODI / AON
Interpretación 2020 2021
Recursos operativos invertidos por
la empresa diferentes a los
financiados por proveedores. -4,410,145.00 $ 2,237,050.00 $
Valor de los recursos operativos
de corto plazo que no son
financiados por los proveedores
(recursos propios). para generar
Recursos necesarios 0 0
cada $100 en ventas durante el
período.
Recursos generados como caja - 0 0
operativa por cada $100 en ventas
del período. 1 2
Veces que se recupera la inversión
en KTNO para la generación de
ventas con la caja operativa
(Ebitda). Debe ser > 1 - 19 11
Activos operativos netos
utilizados para la generación de
utilidades operativas sin
considerar otros activos. 3,106,974.94 $ 1,033,601.15 $
A la utilidad operacional le
descuentan impuestos para
determinar la verdadera utilidad
operativa generada. 84,022,973.00 $ 25,866,200.00 $
Rentabilidad operativa después de
impuestos lograda a partir de los
activos involucrados en la
operación. 27 25
 2022 0 0

1,911,588.00 $ ### ###

0 0 -

0 0 -

1 2 -

7 14 -

2,771,739.16 $ ### ###

12,588,364.20 $ ### - $

5 9 -
Pronóstico de ventas

Promedio Móvil Ponderado

Histórico

Análisis de regresión

Método Delphi

Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación
Crecimiento PIB
Crecimiento sector

Años proyectados 2022 2023 2024

porvtas
Ingresos de Ventas
del
periodo
Recuperación de cartera
Pago costos
Pago costos del periodo
Pago de costos anteriores
Compra de inventarios
Pago de gastos
Pago gastos del periodo
Pago de gastos anteriores
Pago de impuestos
Flujo de caja operacional
Compra de activos
Venta de activos
CAPEX FC Inversión
Aportes de capital
Repartición de dividendo
créditos recibidos
Intereses pagados
amortización de créditos
FC Financiación

Flujo de caja neto

FCL ante de Imptos

pago de Imptos sin fin

Flujo de Caja Libre

Flujo de ingresos
Flujo de costos y gastos

TIR
VPN
Costo beneficio
2025 2026 2027
Método patrimonial

Valor del patrimonio ###

Valor inventarios ###
Valor Cartera $ 47,122.00
Valor activos operacionales -$ 412,076.00

Valor del patrimonio 3954578.00

Método de múltiplos

Método de flujos descontados

Año 2,023
Periodo relevante $ -

Perpetuidad $ -
 Valor presente de la
perpetuidad $ 0.00
Valor presente del periodo
relevante $ 0.00
Valor de la empresa en
marcha $ -

Valor presente e las

obligaciones
Otros activosfinancieras
no ###
operacionales ###
Total patrimonio 968964.00
Factor descuento
Factor descuento
Factor descuento

2,024 2,025 2,026 2,027

$ - $ - $ - $ -