Diagnosticando Financieramente A Una Empresa.

1
ASIGNATURA:
FINANZAS I
TEMA:
DIAGNOSTICANDO FINANCIERAMENTE A UNA EMPRESA.
PRESENTA:
SERGIO HERNAN ORDUZ FLOREZ
DOCENTE:
JHON FREDY GONZALEZ CARO
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

FACULTAD DE CIENCIAS, ADMINISTRATIVAS ECONOMICAS Y
FINANCIERAS
FINANZAS Y NEGOCIOS INTERNACIONALES
2024
2
INTRODUCCIÓN
El diagnóstico financiero de una empresa es fundamental para evaluar su salud
financiera y tomar decisiones estratégicas efectivas. En este informe, se
realizará un análisis financiero de la empresa Intercolcacao S.A. utilizando
herramientas como el análisis vertical y cuatro razones financieras en cada
una de las siguientes categorías: liquidez, endeudamiento o apalancamiento,
rentabilidad y actividad o eficiencia.
El análisis vertical nos permite examinar la estructura de los estados
financieros de la empresa en relación con un indicador común, como los
ingresos de actividades ordinarias, lo que facilita la identificación de
tendencias y áreas de preocupación.
Por otro lado, las cuatro razones financieras en cada categoría proporcionarán
una visión detallada de la capacidad de la empresa para enfrentar diferentes
desafíos financieros y operativos.
1 OBJETIVO DEL INFORME
Este trabajo tiene los siguientes objetivos:
Verificar la razonabilidad de las cifras de los estados financieros de La
Empresa INTERCOLCACAO S.A. en los periodos 2015 y 2016.
Determinar la situación financiera de la compañía

3
EVALUACION FINACIERA
Su revisión fue hecha de acuerdo con las normas establecidas para realizar la revisión
de estados financieros de los períodos intermedios y por esto se obtuvo la información y
los conocimientos de los procedimientos utilizados en la preparación de dichos estados,
se realizó la investigación necesaria mediante procedimientos analíticos de revisión, se
realizó pruebas de los documentos y registros de contabilidad. El alcance de esta
revisión es menor al que se practica a los estados financieros al finalizar el período,
conforme a normas de auditoria generalmente aceptadas.
De acuerdo con lo anterior realizamos la revisión de las diferentes cuentas del
balance, de los libros de contabilidad y de comercio y de otros aspectos legales
relacionados con la información financiera.
ANALISIS VERTICAL 2016 – 2015

4
CUENTA VALOR ANALISIS VALOR ANALISIS

ACTIVOS 2016 2015
Efectivo y
equivalentes $ 5.461.974 4% $ 3.217.806 3%
de efectivo
Instrumentos
$ 307.015 0% $0 0%
financieros
Cuentas
comerciales x
cobrar y $ 18.475.726 15% $ 16.388.963 16%
otras cuentas
x cobrar
Cuentas x
cobrar partes
$ 2.168.172 2% $ 1.251.684 1%
relacionadas
y asociadas
Otros Activos
$ 369.149 0% $ 414.317 0%
financieros
Inventarios $ 16.188.734 13% $ 13.579.244 13%

Activos por
impuestos $ 8.664.194 7% $ 6.158.774 6%
corrientes
Otros Activos $ 501.729 0% $ 165.794 0%
Propiedada,
planta y $ 47.239.073 38% $ 39.589.044 38%
equipo
Otros activos
$ 1.888.099 2% $ 515.201 0%
intangibles
Inversiones
en $ 8.826.760 7% $ 7.711.966 7%
subsidiarias
Inversiones
$ 2.245.693 2% $ 2.243.079 2%
en asociados
Otros activos
$ 9.129.958 7% $ 9.087.317 9%
financieros
Activos por
impuestos $ 3.071.706 2% $ 3.064.925 3%
diferidos
Total activo $ 124.537.982 100% $ 103.388.114 100%
PASIVOS
Prestamos $ 17.131.456 19% $ 15.349.269 20%
Beneficios a
los $ 4.064.890 5% $ 3.171.658 4%
empleados
5
Cuentas
comerciales x
pagar y otras $ 26.224.224 29% $ 22.750.200 30%
cuentas x
pagar
Cuentas x
pagar partes
$ 55.534 0% $ 77.181 0%
relacionadas
y asociadas
Pasivos x
impuestos $ 13.137.832 15% $ 4.534.754 6%
corrientes
Ingreso
$ 1.131.032 1% $ 814.484 1%
diferido
Provisiones $ 169.371 0% $ 8.459.169 11%
Prestamos $ 9.721.564 11% $ 20.447.384 27%
cuentas x
pagar partes
$ 17.423.428 20% $ 668 0%
relacionadas
y asociadas
pasivos x
impuestos $ 204.521 0% 0%
diferidos
Total pasivo $ 89.263.852 100% $ 75.604.767 100%
PATRIMONIO
Capital
$ 87.788.480 249% $ 87.788.480 321%
emitido
Prima de
$ 35.425.569 100% $ 35.425.569 129%
emision
Utilidades
-$ 59.524.186 -169% -$ 95.965.366 -351%
retenidas
Otro
resultado -$ 27.212.148 -77% $ 1.419.880 5%
integral
Participantes
no
-$ 1.203.585 -3% -$ 1.296.167 -5%
controladora
s
Total
$ 35.274.130 100% $ 27.372.396 100%
patrimonio
ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE INTERCOLCACAO S.A.
Tabla #1: Estado de Consolidado de Situación Financiera (2016 y 2015)
El estado de situación financiera revela la estructura de activos, pasivos y el patrimonio de
Intercolcacao S.A. a lo largo de dos años. En 2016, los activos totales aumentaron
significativamente a $124.537.982 millones, frente a los $103.188.114 millones en 2015.
Este crecimiento se debe principalmente a un incremento en los activos corrientes y no
corrientes, destacando un aumento en efectivo, cuentas por cobrar y propiedades.
Por otro lado, los pasivos también aumentaron, alcanzando $89.263.852 millones en 2016
frente a $75.815.718 millones en 2015. Esto sugiere un aumento en las obligaciones
financieras y de otro tipo. Sin embargo, el patrimonio neto también aumentó, lo que indica
un fortalecimiento de la posición financiera de la empresa.
Tabla #2: Estado Consolidado de Resultados (2016 y 2015)
En cuanto al estado de resultados, se observa un aumento en los ingresos de actividades
ordinarias de $257.750.230 millones en 2016, en comparación con $216.165.470 millones
en 2015. Este aumento en los ingresos puede indicar un crecimiento en las ventas de la
empresa.
Sin embargo, los costos de ventas también aumentaron, lo que resultó en una ganancia
bruta ligeramente más alta en 2016 en comparación con 2015. Los gastos de operación, como
beneficios a empleados, gastos de administración y ventas, aumentaron
significativamente, lo que afectó la ganancia por actividad de operación.

En cuanto a la rentabilidad, el margen de utilidad bruta se mantuvo
estable en alrededor del 63% en ambos años, pero el margen de utilidad
operativa disminuyó del 8% en 2015 al 6% en 2016. Esto sugiere una
eficiencia operativa ligeramente menor en 2016.
RAZONES DE LIQUIDEZ
2016 2015
INDICE DE SOLVENCIA 0,84 0,88
PRUEBA ACIDA 0,58 0,59
CAPITAL NETO 9.777.646 $ 5.731.915
RAZONES DE
ENDEUDAMIENTO
RAZON DE
0,72 0,73
ENDEUDAMIENTO
RAZONES DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD
63% 62%
BRUTA
MARGEN DE UTILIDAD
6% 8%
OPERATIVA
MARGEN NETO DE
3% 5%
UTILIDADES
RAZON DE COVERTURA
COBERTURA TOTAL DE
$ 3,18 $ 45,81
PASIVO
RAZON DE COBERTURA
$ 31,81 $ 45,81
TOTAL
CONCLUSION
En general, mientras que Intercolcacao S.A. muestra signos de crecimiento en sus
activos y ventas, también enfrenta desafíos en términos de eficiencia operativa,
gestión de deudas y liquidez. Se recomienda que la empresa implemente
medidas proactivas
para abordar estas preocupaciones y garantizar su sostenibilidad financiera a
largo plazo. Esto podría incluir la optimización de costos, la mejora de la
gestión de
inventarios, la revisión de las políticas de crédito y la búsqueda de oportunidades de
financiamiento adecuadas. En última instancia, una revisión exhaustiva de las
operaciones y estrategias financieras ayudaría a Intercolcacao S.A. a mantener su
competitividad en el mercado y lograr un crecimiento sostenible en el futuro.
Implementar medidas adicionales junto con las recomendaciones anteriores
mencionadas en el análisis ayudaría a Intercolcacao S.A. a abordar sus desafíos
financieros y operativos de manera más efectiva, fortaleciendo así su posición
en el mercado y asegurando su sostenibilidad a largo plazo.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
Diagnostico financiero referente 3

https://areandina.instructure.com/courses/45152
Notas a los estados financieros de la empresa Intercolcacao
libro 1 y libro 2
https://www.gerencie.com/razones-financieras.html
FY22Q4_Acrobat_DC_Edit-Esign_ES-MX (youtube.com)

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1

DIAGNOSTICANDO FINANCIERAMENTE A UNA EMPRESA.

SERGIO HERNAN ORDUZ FLOREZ

JHON FREDY GONZALEZ CARO

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

El diagnóstico financiero de una empresa es fundamental para evaluar su salud

financiera y tomar decisiones estratégicas efectivas. En este informe, se

realizará un análisis financiero de la empresa Intercolcacao S.A. utilizando

herramientas como el análisis vertical y cuatro razones financieras en cada

una de las siguientes categorías: liquidez, endeudamiento o apalancamiento,

rentabilidad y actividad o eficiencia.

El análisis vertical nos permite examinar la estructura de los estados

financieros de la empresa en relación con un indicador común, como los

ingresos de actividades ordinarias, lo que facilita la identificación de

tendencias y áreas de preocupación.

una visión detallada de la capacidad de la empresa para enfrentar diferentes

desafíos financieros y operativos.

1 OBJETIVO DEL INFORME

Este trabajo tiene los siguientes objetivos:

Verificar la razonabilidad de las cifras de los estados financieros de La

Empresa INTERCOLCACAO S.A. en los periodos 2015 y 2016.

Determinar la situación financiera de la compañía

de estados financieros de los períodos intermedios y por esto se obtuvo la información y

los conocimientos de los procedimientos utilizados en la preparación de dichos estados,

se realizó la investigación necesaria mediante procedimientos analíticos de revisión, se

realizó pruebas de los documentos y registros de contabilidad. El alcance de esta

revisión es menor al que se practica a los estados financieros al finalizar el período,

conforme a normas de auditoria generalmente aceptadas.

De acuerdo con lo anterior realizamos la revisión de las diferentes cuentas del

balance, de los libros de contabilidad y de comercio y de otros aspectos legales

relacionados con la información financiera.

ANALISIS VERTICAL 2016 – 2015

CUENTA VALOR ANALISIS VALOR ANALISIS

Inventarios $ 16.188.734 13% $ 13.579.244 13%

Otros Activos $ 501.729 0% $ 165.794 0%

Tabla #1: Estado de Consolidado de Situación Financiera (2016 y 2015)

El estado de situación financiera revela la estructura de activos, pasivos y el patrimonio de

significativamente a $124.537.982 millones, frente a los $103.188.114 millones en 2015.

Este crecimiento se debe principalmente a un incremento en los activos corrientes y no

corrientes, destacando un aumento en efectivo, cuentas por cobrar y propiedades.

frente a $75.815.718 millones en 2015. Esto sugiere un aumento en las obligaciones

un fortalecimiento de la posición financiera de la empresa.

Tabla #2: Estado Consolidado de Resultados (2016 y 2015)

En cuanto al estado de resultados, se observa un aumento en los ingresos de actividades

ordinarias de $257.750.230 millones en 2016, en comparación con $216.165.470 millones

beneficios a empleados, gastos de administración y ventas, aumentaron

significativamente, lo que afectó la ganancia por actividad de operación.

estable en alrededor del 63% en ambos años, pero el margen de utilidad

operativa disminuyó del 8% en 2015 al 6% en 2016. Esto sugiere una

eficiencia operativa ligeramente menor en 2016.

INDICE DE SOLVENCIA 0,84 0,88

PRUEBA ACIDA 0,58 0,59

CAPITAL NETO 9.777.646 $ 5.731.915

En general, mientras que Intercolcacao S.A. muestra signos de crecimiento en sus

activos y ventas, también enfrenta desafíos en términos de eficiencia operativa,

gestión de deudas y liquidez. Se recomienda que la empresa implemente

para abordar estas preocupaciones y garantizar su sostenibilidad financiera a

largo plazo. Esto podría incluir la optimización de costos, la mejora de la

inventarios, la revisión de las políticas de crédito y la búsqueda de oportunidades de