“Año de la unidad, la paz y el desarrollo”

FACULTAD DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

ASIGNATURA: GERENCIA DE EVALUACIÓN FINANCIERA

CICLO: 6TO

TEMA: “TAREA ACADÉMICA 3”

EMPRESA: CORPORACIÓN ACEROS AREQI

DOCENTE:

 JERÍ TRILLO, CESAR LUIS

ALUMNOS:

 CARDENAS ARANDA, DIEGO ALONSO

 CARDENAS PÉREZ, DIEGO ALONSO
 CHACALTANA GRIMALDO, JESUS ANTHONY
 PINO CRISOSTOMO, LLEYTON VIDAL

ICA – PERÚ

2023
Reporte de Estados Financieros
Año: 2022, 2021, 2020
Periodo: Anual
Empresa: CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.
Tipo: Consolidada
Estado de Situación Financiera
Estado de Resultados
Estado de Cambios en el Patrimonio
Estado de Flujos de Efectivo
Estado de Resultados Integrales
Firmantes
Firmante Fecha
ARCHIVO ESTRUCTURADO XBRL
Luis Ricardo Guzman Valenzuela|Representante
Legal 26/03/2021 12:50
INFORMACION FINANCIERA AUDITADA
AC(DICTAMEN,EEFF Y NOTAS)
Luis Ricardo Guzman Valenzuela|Representante
Legal 26/03/2021 12:50

Estados Financieros:
Caso Corporación Aceros Arequipa S.A.: El Balance General (o Estado de
Situación Financiera) y el Estado de Ganancias y Pérdidas de los años 2020, 2021
y 2022:

EMPRESA CORPORACION ACEROS AREQUIPA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
(EXPRESADO EN MILES DE SOLES)
ACTIVO 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
Activo Corriente
Caja y Bancos 700,462 644,541 632,422
Cuentas por cobrar 475,430 596,440 515,516
Existencias 870,411 1,990,122 2,127,431
Cuentas por cobrar a partes
relacionadas 29,726 39,483 31,308
Porcion corriente de otras 9,364 52,606 68,748
cuentas por cobrar
Gastos contratados por
anticipado 5,738 9,963 12,994
Activos disponibles 0 0 93,991
Total activo corriente 2,091,131 3,333,155 3,482,410
Activo no corriente
Inversiones en asociadas 114,323 119,485 95,617
Cuentas po cobrar a partes
relaciones 4,197 4,197 0
Otras cuentas por cobrar a largo
plazo 19,128 26,281 11,650
Maquinaria y equipo neto 2,160,395 2,632,002 2,955,109
Activos intangibles neto 59,281 88,390 76,967
Otros activos netos 35,641 35,270 34,922
Propiedad de inversion 45,974 73,579 73,113
Activo por impuesto a las
ganancias diferido 814 7,624 13,892
derecho de uso y otro 30,121 20,629 55,512
Total activo no corriente 2,469,874 3,007,457 3,316,782
Total activo 4,561,005 6,340,612 6,799,192
Pasivo 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
Pasivo corriente
Tributos por pagar 317,051 1,389,691 1,887,346
Cuentas por pagar 789,334 579,466 537,702
Cuentas por pagar a partes
relacionadas 27,473 82,082 30,956
Remuneraciones por pagar 123,024 177,144 169,218
Impuestos a las ganancias 40,471 27,862 0
Total pasivo corriente 1,297,353 2,256,245 2,625,222
Pasivo no corriente
Porcion corriente de
obligaciones financieras 901,758 1,101,311 1,152,688
Otros pasivos a largo plazo 6,891 114,289 59,319
Pasivo por impuesto a las
ganancias diferido 108,241 215,526 232,405
Deuda a largo plazo 0 0 0
Total pasivo no corriente 1,016,890 1,431,126 1,444,412
Total pasivo 2,314,243 3,687,371 4,069,634
Patrimonio
Capital Social 890,858.00 890,858.00 890,858.00
Acciones de inversion 182,408.00 182,408.00 182,408.00
Acciones en tesorìa 216,027.00 216,907.00 215,002.00
Reserva legal 178,293.00 178,449.00 178,449.00
Superavit de revaluaciòn
Utilidades acumuladas 779,176.00 1,184,619.00 1,262,841.00
Total Patrimonio 2,246,762.00 2,653,241.00 2,729,558.00
Total pasivo y patrimonio 4,561,005.00 6,340,612.00 6,799,192.00

EMPRESA CORPORACION ACEROS AREQUIPA

ESTADO DE RESULTADOS
(EXPRESADO EN MILES DE SOLES)

2020 2021 2022

Ventas netas 2,837,623 5,186,266 5,342,681
Costo de ventas -2,291,279 -3,891,322 -4,560,159
Utilidad Bruta 546,344 1,294,944 782,522
Gastos de administración -93,336 -180,510 -122,364
Gastos de ventas -127,649 -178,511 -152,197
Utilidad de Operación 325,359 935,923 507,961
Gastos financieros -32,309 -27,114 -142,945
Otros ingresos 9,170 187,712 56,003
Utilidad antes del impuesto a la renta 302,220 1,096,521 421,019
Participaciones -2,306 6,854 -4,701
Impuesto a la renta (30%) -90666 -328956.3 -126305.7
Utilidad neta 209,248 774,419 290,012
2020 2021 2022
Ventas al crédito (%) 102% 166% 188%
Ventas al crédito (S/.) 2,793,413 3,128,190 2,838,317

Compras al crédito (%) -102% -68% -50%

Compras al crédito (S/.) 2,334,525 2,631,326 2,289,069

TOTAL EGRESOS: -2,637,545 -4,599,559 -5,108,672

Se halla sumando todos los importes negativos del Estado de Resultados
(todos los gastos).
NOPAT (Beneficio Antes de Intereses y Después de Impuestos o BAIDT)
Formulas:
Ebitda = Utilidad Neta + Intereses + Impuestos + Amortización (o Depreciación)
Ebitda = Ingresos – Costos Operativos – Gastos Administrativos
CONCEPTO
2020 2021 2022
2,837,62 5,186,26 5,342,68
Ingreso de Explotacion 3 6 1
- - -
2,291,27 3,891,32 4,560,15
(-) Egreso de Explotacion 9 2 9
Resultados de Operación 546,344 1,294,94 782,522
 4
(+) Amortizaciones 101,400 90,627 101,253
(-) Deterioro -2,668 -13,022 -12,307
Resultado de Explotacion - EBIT - 1,372,54
BAII - BAIT 645,076 9 871,468
(-) Impuestos sobre beneficios -90,666 -328,956 -126,306
1,043,59
NOPAT 554,410 3 745,162

Interpretación: En el año 2020, la empresa “Corporación Aceros Arequipa” tuvo

un ingreso de explotación de 2,837,623 y un egreso de explotación de 2,291,279,
dando un resultado de operación de 546,344. Así mismo, las amortizaciones
fueron de 101,400 y se tuvo un deterioro de 2,668, obteniéndose un resultado de
explotación de 645,076. Por último, se debe de restar los impuestos sobre
beneficios, los cuales fueron de 90,666, dando un NOPAT de 554,410, el cual fue
el menor de los tres años analizados.
Por otro lado, en el año 2021, la empresa “Corporación Aceros Arequipa” tuvo un
ingreso de explotación de 5,186,266 y un egreso de explotación de 3,891,322,
dando un resultado de operación de 1,294,944. Así mismo, las amortizaciones
fueron de 90,627 y se tuvo un deterioro de 13,022, obteniéndose un resultado de
explotación de 1,372,549. Por último, se debe de restar los impuestos sobre
beneficios, los cuales fueron de 398,956, dando un NOPAT de 1,043,593, el cual
fue el mayor en los tres años analizados.
Para finalizar, en el año 2022, la empresa “Corporación Aceros Arequipa” tuvo un
ingreso de explotación de 5,342,681 y un egreso de explotación de 4,560,159,
dando un resultado de operación de 782,522. Así mismo, las amortizaciones
fueron de 101,253 y se tuvo un deterioro de 12,307, obteniéndose un resultado de
explotación de 871,468. Por último, se debe de restar los impuestos sobre
beneficios, los cuales fueron de 126,306, dando un NOPAT de 745,162.
EBITDA
Formulas:
Ebitda = Utilidad Neta + Intereses + Impuestos + Amortización (o Depreciación)
Ebitda = Ingresos – Costos Operativos – Gastos Administrativos
EMPRESA CORPORACION ACEROS AREQUIPA
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
(EXPRESADO EN MILES DE SOLES)
2020 2021 2022
2,837,62 5,186,26 5,342,68
Ventas netas 3 6 1
 - - -
2,291,27 3,891,32 4,560,15
(-) Costo de ventas 9 2 9
1,294,94
Utilidad Bruta 546,344 4 782,522
(-) Gastos de administración -93,336 -180,510 -122,364
(-) Gastos de ventas -127,649 -178,511 -152,197
(+) Otros ingresos operativos 9,170 187,712 56,003
(-) Otros gastos operativos -48,913 -100,382 -56,270
1,023,25
Utilidad de Operación 285,616 3 507,694
Depreciación y amortización 98,732 77,605 88,946
1,100,85
EBITDA 384,348 8 596,640

Interpretación: En el año 2020, las ventas netas de la empresa Aceros Arequipa

fueron de 2,837,623 y los costos de ventas fueron de 2,291,279, obteniéndose una
utilidad bruta de 546,344. Así mismo, los gastos administrativos de la empresa
fueron de 93,336, sus gastos de ventas fueron de 127,649 y sus otros gastos
operativos fueron de 48,913, sin embargo, también se tuvo otros ingresos
operativos de 9,170, dando como resultado una utilidad de operación de 285,616.
Por último, se debe de sumar la depreciación y amortizaciones (98,732) a la
utilidad de operación que se obtuvo anteriormente, resultando un EBITDA de
384,348, siendo el menor en los tres años analizados.
Por otro lado, en el año 2021, las ventas netas de la empresa Aceros Arequipa
fueron de 5,186,266 y los costos de ventas fueron de 3,891,322, obteniéndose una
utilidad bruta de 1,294,944. Así mismo, los gastos administrativos de la empresa
fueron de 189,510, sus gastos de ventas fueron de 178,511 y sus otros gastos
operativos fueron de 100,382, sin embargo, también se tuvo otros ingresos
operativos de 187,712, dando como resultado una utilidad de operación de
1,023,253. Por último, se debe de sumar la depreciación y amortizaciones
(77,605) a la utilidad de operación que se obtuvo anteriormente, resultando un
EBITDA de 1,100,858, siendo el mayor en los tres años analizados.
Para finalizar, en el año 2022, las ventas netas de la empresa Aceros Arequipa
fueron de 5,342,681 y los costos de ventas fueron de 4,560,159, obteniéndose una
utilidad bruta de 782,522. Así mismo, los gastos administrativos de la empresa
fueron de 122,364, sus gastos de ventas fueron de 152,197 y sus otros gastos
operativos fueron de 56,270, sin embargo, también se tuvo otros ingresos
operativos de 56,003, dando como resultado una utilidad de operación de 507,694.
Por último, se debe de sumar la depreciación y amortizaciones (88,946) a la
utilidad de operación que se obtuvo anteriormente, resultando un EBITDA de
596,640.
Comparación entre el Nopat y el Ebitda:
Nopat: En el año 2020, el Beneficio Antes de Intereses y Después de Impuestos
de la empresa Corporación Aceros Arequipa S.A. fue de S/. 554,410. Por otra
parte, en el año 2021 el NOPAT de la empresa fue de S/. 1,043,593 lo cual
significa que aumentó S/. 489.183 con respecto al año anterior, siendo el año 2021
el que tuvo mayor utilidad de los tres años analizados. Por último, en el año 2022
el BAIDT de la Corporación Aceros Arequipa fue de S/. 745,162, es decir, se tuvo
una pérdida de utilidades a comparación del año 2021, sin embargo, se mantuvo
mayor al año 2020.
Ebitda: En el año 2020, el Resultado Antes de Intereses, Impuestos,
Depreciaciones y Amortizaciones de la empresa Corporación Aceros Arequipa
S.A. fue de S/. 384,348. Por otra parte, en el año 2021 el EBITDA de la empresa
fue de S/. 1,100,858 lo cual significa que aumentó S/. 716.510 con respecto al año
anterior, siendo el año 2021 el que tuvo mayor utilidad de los tres años analizados.
Por último, en el año 2022 el EBITDA de la Corporación Aceros Arequipa fue de
S/. 596,640, es decir, se tuvo una pérdida de utilidades a comparación del año
2021, sin embargo, se mantuvo mayor al año 2020.
Conclusión y Recomendación:
El NOPAT del año 2021 está apto para ser evaluado y tener éxito con el préstamo
solicitado, sus ganancias se ajustan a los costos y los beneficios fiscales de la
financiación de la deuda. El NOPAT del 2021 a proporcionado tal visión que no se
ve afectado por el apalancamiento de la compañía o el préstamo del banco en sus
libros. Por otra parte, luego de analizar los tres años de la empresa “Corporación
Aceros Arequipa”, observamos que el mayor valor del EBITDA fue en el año 2021,
es decir que en el segundo año la empresa tuvo buen rendimiento, ya que como
sabemos, el EBIDTA es el beneficio antes de intereses, impuesto, depreciaciones
y amortizaciones. También, se pudo observar que las ganancias fueron menores
en el 2020, esto debido a la crisis de la pandemia, sin embargo, la empresa supo
revertir sus cifras, teniendo en el año posterior, una considerable mejora en sus
ganancias, siendo los indicadores y evaluaciones de diferentes bancos positivos
para futuras prestaciones. Por último, como recomendación, se debería tratar de
disminuir los gastos de administración, ya que su valor al pasar de los años sigue
incrementando, al igual que los costos de los bienes vendidos.