Trabajo de Inflacion

• Carátula
Desarrollo de la pregunta de análisis con los subtemas que se estime pertinente.
1. Que indica el coeficiente determinación obtenido.
Interpretación del R²
El modelo presenta un R² de 0.00129, lo que revela que únicamente el 0.129% de

los cambios en la inflación (medida por el IPC) puede explicarse a través de las
fluctuaciones en el desempleo. Esto manifiesta una conexión prácticamente
inexistente entre ambas variables, sugiriendo que los movimientos inflacionarios
responden principalmente a otros elementos no contemplados en este estudio.
2. Existe significancia individual y conjunta en el modelo.
 Término independiente: 0.829%

 Variable desempleo: 57.78%
 F-estadístico: 57.78%
La probabilidad conjunta de (57.78%) supera considerablemente los niveles de

significancia convencionales (1% y 5%), evidenciando que esta variable no ejerce
una influencia estadísticamente relevante sobre la inflación. El F-estadístico
confirma que el modelo en su totalidad carece de poder explicativo significativo.
3. Calcule la varianza residual del modelo
Se calculó una varianza residual de 0.1083, que representa la dispersión de los

errores del modelo.
4. Calcule la varianza de los estimadores.
Se obtuvieron los siguientes resultados:
Varianza de β₁: 0.00010
Varianza β2: 0.007069

La varianza de los estimadores revela información crucial sobre la precisión del
modelo: por un lado, el coeficiente de pendiente (β₁) muestra una varianza muy
reducida de 0.00010, lo que sugiere una estimación bastante estable de la relación
entre desempleo e inflación, aunque esto no necesariamente implica que esta
relación sea significativa estadísticamente.
Por otro lado, la varianza del intercepto (β₀) es considerablemente mayor,

situándose en 0.007069, lo que indica una mayor incertidumbre en la estimación
del nivel base de inflación. Esta diferencia entre varianzas sugiere que el modelo
podría ser más preciso en estimar los cambios relativos que los niveles absolutos
de inflación, lo cual tiene implicaciones importantes para la interpretación y uso
práctico del modelo en la predicción de tendencias inflacionarias.
5. Los estimados son consistentes con las restricciones de signo basadas en la teoría
prevista en la curva de Phillips.
IPC t=0 .22 42−0. 005 6 (X )
Modelo de (Phillips)
e
π t =π t −α (ut −un)
Este resultado contradice la teoría tradicional de Phillips, pues muestra una

relación positiva entre desempleo e inflación, cuando la teoría sugiere una relación
inversa. Este hallazgo podría indicar que, en el contexto estudiado, la dinámica
inflacionaria responde a factores diferentes a los propuestos por Phillips.
6. ¿El parámetro de la pendiente estimada ha permanecido estable? ¿Qué indicaría

dicha estabilidad?
Sí, parámetro de la pendiente estimada ha permanecido estable
- Se confirmó la estabilidad del parámetro de la pendiente a lo largo del tiempo, lo
cual se verificó mediante análisis de regresión en diferentes períodos temporales,
es decir ∆𝑰𝑷𝑪𝒕 = 𝜶 +𝜷𝟏∆𝑼𝒕 + 𝜺 del modelo presentado, el t es la variable
tiempo, es decir podemos estimar la inflación en diferentes tiempos, t1, t2, t3… tn.
7. ¿Sus resultados reportados con anterioridad cambiarían si en vez de trabajar con
la tasa de desempleo incorporarían la variable brecha producto? Explique.
 Mejorar el poder explicativo del modelo (R² más elevado) La brecha del producto
tiende a elevar significativamente el R² porque mide de manera más precisa la
relación entre capacidad productiva y presiones inflacionarias. Al considerar la
diferencia entre el PIB real y el potencial, este indicador captura mejor las
tensiones que surgen cuando la economía opera por encima o por debajo de su
capacidad óptima, lo que naturalmente se traduce en una mejor explicación de las
variaciones en los precios.
 Capturar efectos macroeconómicos más amplios A diferencia del desempleo, que
solo refleja la situación del mercado laboral, la brecha del producto incorpora
múltiples dimensiones de la actividad económica, incluyendo la utilización de
capital, la productividad total de los factores y los ciclos económicos. Esta
capacidad para capturar diversos aspectos macroeconómicos simultáneamente
permite una comprensión más completa de las presiones inflacionarias.
 Proporcionar una visión más integral de las presiones inflacionarias El indicador
de brecha del producto ofrece una perspectiva holística de las presiones
inflacionarias al considerar tanto factores de oferta como de demanda. Cuando la
economía opera por encima de su potencial, la sobreutilización de recursos genera
presiones al alza en los precios, mientras que una brecha negativa indica capacidad
ociosa que puede ejercer presiones deflacionarias.
 Reflejar mejor la relación entre producción e inflación La brecha del producto
establece una conexión más directa entre la actividad productiva y los
movimientos de precios, ya que considera la eficiencia en el uso de los recursos
productivos. Esta relación es fundamental para entender cómo los desequilibrios
en la capacidad productiva afectan la dinámica de precios en la economía.
 Proporcionar una visión más dinámica y prospectiva Este indicador no solo refleja
la situación actual, sino que también puede anticipar presiones inflacionarias
futuras. Al medir la diferencia entre el producto actual y el potencial, la brecha del
producto actúa como un indicador adelantado de posibles tensiones en los precios,
permitiendo una mejor planificación de políticas económicas preventivas.
8. Cuáles son sus principales conclusiones.
 Se evidencia una débil capacidad explicativa del desempleo sobre la inflación: El

modelo muestra un coeficiente de determinación (R²) muy bajo, lo cual indica que
solo una mínima parte de las variaciones en la inflación es explicada por los
cambios en la tasa de desempleo. Esto sugiere que el desempleo, en este contexto,
no tiene una influencia significativa en el comportamiento del IPC, y que existen
otros factores que probablemente afectan de manera más directa las variaciones
en los precios.
 Los resultados estadísticos no alcanzan niveles de significancia aceptables: Los
valores de significancia obtenidos para la tasa de desempleo y el modelo en su
conjunto superan los umbrales típicos (5% o 1%), indicando que la relación
observada entre desempleo e inflación podría deberse al azar y no a una
correlación genuina. Esto limita la confiabilidad del modelo para explicar o predecir
los cambios en el IPC a partir del desempleo.
 La estabilidad de los parámetros sugiere consistencia en la relación observada: A
pesar de la baja significancia estadística, la estabilidad del parámetro de la
pendiente a lo largo del tiempo sugiere que la relación directa entre desempleo e
inflación es consistente en el contexto de los datos analizados. Esto implica que,
aunque la relación sea débil, se ha mantenido sin variaciones importantes, lo cual
podría ser relevante para estudios más amplios o para futuras investigaciones.
 Se recomienda la inclusión de variables adicionales para mejorar el modelo: Dado
que el desempleo no parece captar de manera adecuada la variabilidad en la
inflación, se sugiere incorporar variables adicionales que puedan influir en el IPC,
como la brecha de producto, la oferta monetaria o factores externos económicos.
Esto permitiría un análisis más robusto y alineado con la teoría económica,
ayudando a identificar con mayor precisión los factores que afectan la inflación.
9. Conclusiones generales
El análisis indica que, en este modelo, el desempleo no es un factor clave para

explicar los cambios en la inflación, lo cual sugiere que esta podría estar
determinada por otros elementos no incluidos en el modelo. Este hallazgo coincide
con algunas críticas hacia la curva de Phillips, que, aunque conceptualmente
propone una relación inversa entre desempleo e inflación, no siempre refleja esta
conexión de forma precisa en distintos contextos económicos o periodos. En este
caso, la débil relación entre las dos variables sugiere que la inflación puede
depender de otros factores, como la situación del mercado global, las políticas
monetarias y fiscales, o las expectativas inflacionarias.
Incluir variables como la brecha de producto podría mejorar la precisión del

modelo, ya que esta refleja la diferencia entre el producto real y el potencial,
capturando de mejor manera las presiones inflacionarias derivadas de la capacidad
económica. Al integrar la brecha de producto, el modelo podría ofrecer una visión
más precisa sobre cómo las variaciones en la actividad económica impactan los
precios, en línea con las expectativas teóricas. En conclusión, el análisis enfatiza la
necesidad de un enfoque multifactorial para modelar la inflación, en el que no solo
se consideren indicadores laborales, sino también variables que reflejen las
condiciones generales de la economía.
Referencias
Blanchard, O., & Johnson, D. R. (2013). Macroeconomía. (6th ed.). Pearson

Education.
Gordon, R. J. (2011). La historia de la curva de Phillips: Consenso y bifurcación.

Economica, 78(309), 10-50.
Mankiw, N. G. (2019). Principios de la economía. (8th ed.). Cengage Learning.
Friedman, M. (1968). El papel de la política monetaria. American Economic Review,

58(1), 1-17.
Ball, L., & Mazumder, S. (2011). ¿Ha desaparecido la curva de Phillips? Una
evaluación empírica. Banco de la Reserva Federal de Boston, Serie de
Documentos de Investigación, 10(10), 1-37.
Fuhrer, J. C. (1995). La curva de Phillips y sus implicaciones para la política
monetaria. New England Economic Review, Banco de la Reserva Federal de
Boston, 3-16.

Trabajo de Inflacion

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Trabajo de Inflacion

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Trabajo de Inflacion

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

• Carátula

Desarrollo de la pregunta de análisis con los subtemas que se estime pertinente.

1. Que indica el coeficiente determinación obtenido.

El modelo presenta un R² de 0.00129, lo que revela que únicamente el 0.129% de

2. Existe significancia individual y conjunta en el modelo.

 Término independiente: 0.829%

La probabilidad conjunta de (57.78%) supera considerablemente los niveles de

3. Calcule la varianza residual del modelo

Se calculó una varianza residual de 0.1083, que representa la dispersión de los

4. Calcule la varianza de los estimadores.

Se obtuvieron los siguientes resultados:

Varianza de β₁: 0.00010

Varianza β2: 0.007069

Por otro lado, la varianza del intercepto (β₀) es considerablemente mayor,

IPC t=0 .22 42−0. 005 6 (X )

Este resultado contradice la teoría tradicional de Phillips, pues muestra una

6. ¿El parámetro de la pendiente estimada ha permanecido estable? ¿Qué indicaría

 Se evidencia una débil capacidad explicativa del desempleo sobre la inflación: El

El análisis indica que, en este modelo, el desempleo no es un factor clave para

Incluir variables como la brecha de producto podría mejorar la precisión del

Blanchard, O., & Johnson, D. R. (2013). Macroeconomía. (6th ed.). Pearson

Gordon, R. J. (2011). La historia de la curva de Phillips: Consenso y bifurcación.

Mankiw, N. G. (2019). Principios de la economía. (8th ed.). Cengage Learning.

Friedman, M. (1968). El papel de la política monetaria. American Economic Review,

También podría gustarte