Texto Base 2022

CARRERA DE CONTADURIA PÚBLICA
CONTABILIDAD DE ENTIDADES
FINANCIERAS
TEXTO DE LECTURA
DOCENTE: LIC. AUD. EDUARDO PAREDES JALDIN
COCHABAMBA – BOLIVIA
2022
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
CARRERA: Contaduría Publica
MATERIA: Contabilidad de Bancos y E.F.
DOCENTE: Lic. Aud. Eduardo Paredes Jaldin
LECTURA 1
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Gestión – 2022 Página 2

DOCENTE: Lic. Aud. Eduardo Paredes
Jaldin
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Concepto
Es el conjunto de entidades financieras autorizadas que prestan servicios financieros a la población en general
conforme a Ley 393, cuyo objeto principal es canalizar el ahorro de las personas, las empresas y el gobierno, hacia los
agentes económicos que necesitan recursos o financiamiento para la inversión empresarial, comercial, para el consumo
de las familias y el gasto público.
Estructura del Sistema Financiero
De acuerdo al marco normativo en actual vigencia, como es la Ley de Servicios Financieros, la composición respecto a
la regulación, control y supervisión, es la siguiente:
CONSEJO DE ESTABILIDAD
FINANCIERA (CEF)
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
MINISTERIO DE ECONOMIA Y
FINANZAS PUBLICAS
✓ Entidad Financiera Publica

de Desarrollo
FINANCIERAS DEL
ESTADO A S F ENTIDADES
I FINANCIERAS
✓ Banco de Desarrollo PRIVADAS
Productivo SAM ✓ Banco UIF
ENTIDADES Publico
AFCOOP
Entidad Financiera Comunal ✓
Cooperativa de A y C Abierta ✓
Cooperativa de A y C Societaria
EMPRESAS DE SERV.
FINANCIEROS
COMPLEMENTARIOS
ENTIDADES DE
INTERMEDIACION
FINANCIERA PRIVADAS
✓ Emp. de Arrendamiento Financiero

✓ Empresas de Factoraje
✓ Almacenes Generales de Deposito
✓ Camaras de Compensacion
✓ Buros de Informacion
✓ Emp. Transp. de Mat. Monetario y Val.
✓ Banco de Desarrollo Privado ✓ Emp. Adm. de Tarjetas Electronicas ✓
✓ Banco Múltiple Casas de Cambio
✓ Banco PYME ✓ Empresas de Servicios de Pago Movil
✓ Entidad Financiera de Vivienda ✓ ✓ Empresas de Giro y Remesas de Dinero
Institución Financiera de Desarrollo ✓
En las siguientes páginas, se desarrolla las características y elementos significativos de las instituciones más sustantivas
de la estructura.

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CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA (CEF)
En el propósito de aplicar medidas de preservación de la estabilidad y eficiencia del sistema financiero nacional se
constituye o crea este organismo denominado, Consejo de Estabilidad Financiera – CEF, bajo las siguientes
características.
Objeto
El objeto del Consejo de Estabilidad Financiera - CEF es:
I. Como órgano rector, definir, proponer y ejecutar políticas financieras destinadas a orientar y promover el
funcionamiento del sistema financiero en apoyo principalmente, a las actividades productivas del país y al
crecimiento de la economía nacional con equidad social; fomentar el ahorro y su adecuada canalización hacia
la inversión productiva; promover la inclusión financiera y preservar la estabilidad del sistema financiero.
II. Como órgano consultivo, coordinar acciones interinstitucionales y emitir recomendaciones sobre la aplicación de
políticas de macro regulación prudencial orientadas a identificar, controlar y mitigar situaciones de riesgo
sistémico del sector financiero e impacto en la economía nacional.
Las propuestas y recomendaciones del Consejo de Estabilidad Financiera – CEF, son emitidas mediante resolución del
consejo.
Conformación
El Consejo de Estabilidad Financiera – CEF, está conformado por:
a) La Ministra o Ministro de Economía y Finanzas Públicas, en calidad de Presidente.

b) La Ministra o Ministro de Planificación del Desarrollo.
c) La Presidenta o Presidente del Banco Central de Bolivia - BCB.
d) La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. e) La
Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.
Las funciones de secretaría técnica son ejercidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
Los integrantes del Consejo de Estabilidad Financiera – CEF, pueden delegar su participación a funcionarios de jerarquía
de su institución, asumiendo las responsabilidades de las decisiones que adopte su delegado.
Atribuciones
Para el logro de su objetivo, el Consejo de Estabilidad Financiera – CEF, tiene las siguientes atribuciones:
a) Definir, proponer y ejecutar políticas financieras destinadas a orientar y promover el funcionamiento del sistema
financiero.
b) Emitir recomendaciones sobre regulación macro prudencial.
c) Proponer a las Autoridades de Supervisión y al Banco Central de Bolivia - BCB, normas y medidas para el desarrollo
e integración del sistema financiero.
d) Fungir como órgano de consulta del Órgano Ejecutivo en materia de estabilidad financiera. e)
Las demás que sean necesarias para la consecución de su objeto.
Cuando el Consejo de Estabilidad Financiera – CEF, determine que existen circunstancias de riesgo sistémico para el
sistema financiero, emite recomendaciones con la finalidad de preservar un sistema financiero estable y competitivo.

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BANCO CENTRAL DE BOLIVIA (BCB)
Naturaleza
El Banco Central de Bolivia (El BCB) es una institución del Estado, de derecho público, de carácter autárquico, de
duración indefinida, con personalidad jurídica y patrimonio propios y con domicilio legal en la ciudad de La Paz. Es la
única autoridad monetaria y cambiaria del país y por ello órgano rector del sistema de intermediación financiera
nacional, con competencia administrativa, técnica y financiera y facultades normativas especializadas de aplicación
general, en la forma y con los alcances establecidos en la Ley del Banco Central de Bolivia.
Objeto
El objeto del BCB es procurar la estabilidad del poder adquisitivo interno de la moneda nacional.
Función General
El BCB en el marco de la Ley del Banco Central de Bolivia, formula las políticas de aplicación general en materia
monetaria, cambiaria y de intermediación financiera, que comprenden la crediticia y bancaria, para el cumplimiento de
su objeto.
Funciones Específicas
Con el fin de cumplir las atribuciones establecidas, según la Ley 1670 el BCB tiene las siguientes funciones específicas:
Funciones como autoridad monetaria

Funciones en relación de las reservas internacionales
Funciones en materia cambiaria
Funciones en relación con el sector publico
Funciones como agente financiero del gobierno y
Funciones con el sistema financiero
Al estar directamente relacionada, solo se desarrolla la última función.
Funciones en Relación con el Sistema Financiero
El BCB dicta normas de aplicación general, mediante Resoluciones de su Directorio, en relación a:
a. La captación y colocación de recursos y otros servicios financieros.

b. La apertura de entidades del sistema de intermediación financiera, sus sucursales, agencias, filiales y
representaciones, teniendo en cuenta las calificaciones personales de los gestores, principales accionistas,
directores y ejecutivos, en cuanto a su experiencia e idoneidad.
c. La fusión, transformación y liquidación de entidades de intermediación financiera.
d. A partir de los montos establecidos por ley, vigentes hasta la fecha de promulgación de la del Banco Central de
Bolivia, el BCB puede elevar pero no disminuir, los montos de capital mínimo de cumplimiento general y establecer
las otras características de los capitales mínimos necesarios para la creación y funcionamiento de entidades del
sistema de intermediación financiera. El nuevo capital mínimo necesario para la creación y funcionamiento de los
bancos no puede ser superior al promedio del patrimonio neto de todas estas entidades, al momento de su
determinación.
e. La creación y funcionamiento de tipos de entidades del sistema de intermediación financiera no previstos por Ley. f.
La creación y funcionamiento de las empresas emisoras u operadoras de tarjetas de crédito.

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g. La transferencia de recursos para la constitución de entidades de intermediación financiera y la apertura y

funcionamiento en el exterior del país de sucursales, agencias, filiales y oficinas de representación. En todos los
casos las operaciones se consolidarán en los estados financieros de la matriz.
h. La autorización de oficinas de representación en Bolivia de entidades constituidas en el extranjero. En ningún caso
estas representaciones pueden realizar operaciones pasivas en el territorio nacional.
i. Las actividades de las Entidades Financieras de 2do. Piso cuyo único objeto será la intermediación de fondos,
exclusivamente hacia entidades financieras privadas que estén legalmente establecidas en el país.
Otra importante función, es también la de atender necesidades de liquidez, en casos debidamente justificados y
calificados por su Directorio, por mayoría absoluta de votos, concediendo a los bancos y entidades de intermediación
financiera créditos por plazos de noventa días, renovables.
El BCB es depositario de las reservas líquidas destinadas a cubrir el encaje legal y atender el sistema de pagos y otras
operaciones con el BCB de las entidades de intermediación financiera sujetas a la autorización y control de la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras. El BCB puede delegar la custodia de estos depósitos a la misma u
otras entidades financieras, de acuerdo a reglamento.
Además de lo previsto en los párrafos anteriores, el BCB puede realizar las siguientes operaciones con los bancos y
entidades de intermediación financiera:
1. Recibir depósitos a la vista y a plazo en moneda nacional y extranjera.

2. Crear y administrar líneas de crédito en el marco de sistemas de compensación de pagos internacionales.
3. Aceptar la custodia de valores.
4. Comprar, descontar o garantizar activos; capitalizar acreencias, disponer de las acciones resultantes y realizar
cesiones de crédito al contado o a plazo, con fines de preservación de un sistema de intermediación estable y
competitivo.
5. Subrogarse total o parcialmente los derechos de los depositantes de entidades de intermediación financiera,
adquiriendo estos derechos al contado o a plazo, en casos debidamente calificados por su Directorio. Los derechos
del BCB así adquiridos gozarán de preferencia respecto de cualquier otro acreedor. La recuperación de los recursos
comprometidos debe efectuarse conforme a un plan específico.
6. Otras nuevas operaciones que sean compatibles con el objeto del BCB.
Estructura Organizacional del BCB
El Banco Central de Bolivia en la actualidad cuenta con la siguiente estructura

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AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA
FINANCIERO
Naturaleza
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, es una institución de derecho público y de duración
indefinida, con personalidad jurídica, patrimonio propio y autonomía de gestión administrativa, financiera, legal y
técnica, con jurisdicción, competencia y estructura de alcance nacional, bajo tuición del Ministerio de Economía y
Finanzas Públicas, y sujeta a control social.
Objeto
La ASFI, tiene por objeto regular, controlar y supervisar los servicios financieros en el marco de la Constitución Política
del Estado, la Ley de Servicios Financieros y los Decretos Supremos reglamentarios, así como la actividad del mercado
de valores, los intermediarios y entidades auxiliares del mismo.
Objetivos de la Regulación y Supervisión
Son objetivos respecto a los servicios financieros, los siguientes:
• Proteger los ahorros colocados en las entidades de intermediación financiera autorizadas, fortaleciendo la confianza
del público en el sistema financiero boliviano.
• Promover el acceso universal a los servicios financieros.
• Asegurar que las entidades financieras proporcionen medios transaccionales financieros eficientes y seguros, que
faciliten la actividad económica y satisfagan las necesidades financieras del consumidor financiero. • Controlar el
cumplimiento de las políticas y metas de financiamiento establecidas por el Órgano Ejecutivo del nivel central del
Estado.
• Proteger al consumidor financiero e investigar denuncias en el ámbito de su competencia. • Controlar el
financiamiento destinado a satisfacer las necesidades de vivienda de las personas, principalmente la vivienda de
interés social para la población de menores ingresos.
• Promover una mayor transparencia de información en el sistema financiero, como un mecanismo que permita a los
consumidores financieros de las entidades supervisadas acceder a mejor información sobre tasas de interés,
comisiones, gastos y demás condiciones de contratación de servicios financieros que conlleve, a su vez, a una
mejor toma de decisiones sobre una base más informada.
• Asegurar la prestación de servicios financieros con atención de calidad.
• Preservar la estabilidad, solvencia y eficiencia del sistema financiero.
Autorización de Actividades y Servicios Financieros
Las actividades financieras y la prestación de servicios financieros, serán realizadas únicamente por entidades
autorizadas por la ASFI, según los tipos de entidad financiera que la Ley de Servicios Financieros define.
La ASFI evalúa periódicamente el grado de crecimiento y expansión del sistema financiero, su cobertura y sus
características, orientando el proceso de autorización a mejorar el grado de cobertura y prestación de servicios en todo
el territorio nacional.
La ASFI incorporará al campo de aplicación de la Ley de Servicios Financieros a otro tipo de servicios financieros
existentes o por crearse que no se encuentren comprendidos en la Ley de Servicios Financieros, así como a las
empresas financieras que realicen habitualmente estos servicios.

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Atribuciones
Las atribuciones de la ASFI, son las siguientes:
• Velar por la solvencia del sistema financiero.

• Garantizar y defender los derechos e intereses del consumidor financiero.
• Normar, ejercer y supervisar el sistema de control interno y externo de toda actividad de intermediación financiera y
de servicios financieros complementarios incluido el Banco Central de Bolivia - BCB.
• Vigilar el cumplimiento de las normas que regulan la actividad de intermediación financiera y los servicios financieros
complementarios.
• Supervisar la aplicación de las tasas de interés activas y pasivas ofrecidas por las entidades financieras y el
cumplimiento del régimen de tasas de interés y niveles de cartera establecidos por el Órgano Ejecutivo. • Normar y
vigilar la correcta aplicación de las tarifas, comisiones y demás cobros de servicios prestados por las entidades
financieras reguladas a sus consumidores financieros.
• Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia.
• Ejercer supervisión consolidada de grupos financieros.
• Instruir a las entidades financieras la constitución adicional de previsiones o incrementos de capital pagado para
cubrir futuras pérdidas no identificadas por riesgos de crédito, de mercado u operativo y demás riesgos existentes
o cuando exista un riesgo de que el coeficiente de adecuación patrimonial caiga por debajo del límite establecido.
• Imponer sanciones administrativas a las entidades financieras bajo su control o en proceso de adecuación,
normalización o trámite de constitución, cuando éstas infrinjan las disposiciones legales y reglamentarias. • Disponer la
regularización obligatoria y la intervención de las entidades financieras que incurran en las causales previstas en el
Artículo 511 de la presente Ley.
• Operar y mantener las centrales de información dispuestas por la presente Ley.
• Celebrar acuerdos o convenios con otros organismos extranjeros de regulación y supervisión del sector financiero
para la cooperación, capacitación y el intercambio de información.
• Instruir ajustes y regularizaciones contables a las entidades financieras, resultantes de su labor de supervisión y
control.
• Revocar las autorizaciones de funcionamiento a las entidades financieras, por razones debidamente fundamentadas,
conforme lo establecido en la presente Ley.
• Suspender determinadas operaciones de las entidades financieras de manera fundamentada. • Supervisar el control
de riesgos de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo y otros que se encuentren establecidos en normativa
emitida por la Unidad de Investigaciones Financieras, conforme a lo previsto en las disposiciones legales específicas
sobre el particular.
• Instruir acciones a las entidades financieras, para resolver reclamaciones y denuncias que presenten los
consumidores financieros, previo dictamen de la autoridad competente.
• Autorizar la incorporación al ámbito de la regulación a otro tipo de servicios financieros y empresas que suministren
estos servicios.
• Emitir normativa prudencial de carácter general, extendiéndose a la regulación de normativa contable para aplicación
de las entidades financieras.
• Hacer cumplir la presente Ley y otras disposiciones legales y reglamentarias conexas.
• Rechazar transferencias de acciones, cuando un accionista directa o indirectamente llegue a poseer cinco por ciento
(5%) o más de participación accionaria en la entidad financiera.
• Controlar la conformación de la estructura del sistema financiero boliviano con el objeto de evitar la formación de
monopolios u oligopolios, así como, prohibir todas las prácticas que restrinjan la complementariedad de servicios
financieros entre las diversas entidades financieras, en la medida que éstos contribuyan al desarrollo económico y
social del país.
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• Determinar los criterios de clasificación y evaluación de activos y sus previsiones, en el marco de un sano equilibrio
entre el objetivo de promover la expansión del crédito y la bancarización, con una administración efectiva del
riesgo crediticio, en estricta sujeción a las disposiciones de la presente Ley.
• Determinar los criterios para la gestión integral de riesgos y los requerimientos de previsiones y capital derivados de
exposiciones a los diferentes riesgos.
• Proponer al Órgano Ejecutivo, a través del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, la modificación de los
capitales mínimos requeridos para la constitución y funcionamiento de entidades financieras, en función de las
condiciones prevalecientes en el sistema financiero, la coyuntura macroeconómica y situación externa.
• Emitir normativa para regular la publicidad o propaganda relacionada con los servicios y productos financieros que
ofrecen las entidades bajo su ámbito, y prohibir o suspender la publicidad o propaganda cuando a su juicio pueda
confundir al público acerca de las operaciones que les corresponde realizar según lo dispone la presente Ley, o
cuando pueda promover distorsiones graves en el normal desenvolvimiento del sistema financiero.
Presupuesto de la ASFI
Las entidades financieras reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, incluido el Banco
Central de Bolivia - BCB; asignan a la ASFI, un monto anual por concepto de acuotaciones, misma que es equivalente
al uno por mil (1‰), aplicable sobre el total de sus activos y operaciones contingentes. La cuota del Banco Central de
Bolivia - BCB será establecida anualmente mediante Resolución Suprema, la que no podrá superar al medio por mil
(0,5‰) de sus activos y contingentes.
Todos los recursos percibidos por la ASFI, excepto donaciones, deben ser transferidos a la Cuenta Única del Tesoro
General de la Nación - TGN, incluido sus recursos de Caja y Bancos.
El Tesoro General de la Nación - TGN, transferirá a la ASFI los recursos que correspondan para el ejercicio de sus
funciones, conforme a su disponibilidad financiera.
Estructura Organizacional
Dado la responsabilidad y funciones que debe cumplir la ASFI y el enfoque de supervisión basada en riesgos, en la
actualidad, cuenta con los niveles y áreas de coordinación y el personal necesario el cual se resume en la siguiente
estructura superior y ejecutiva principal.
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Funciones de Control y Supervisión
Con arreglo a la Ley de Servicios Financieros y sus normas reglamentarias, la ASFI efectúa las funciones de control y
supervisión a las actividades de las entidades financieras. A continuación, se menciona los aspectos más relevantes que
toma en cuenta al respecto.
• Requerimiento de información
La ASFI requiere de cada entidad bajo su ámbito de competencia el o los documentos, reportes u otros necesarios,
en el marco de sus atribuciones.
La información que sea requerida por medios electrónicos, con respaldo de firmas electrónicas, tendrá plena
validez y fuerza probatoria para todos los efectos.
• Alcance de la Facultad de Supervisión
La facultad de la ASFI para fiscalizar y supervisar a las entidades financieras, comprende a cualquier oficina o
dependencia de éstas, en el país o en el extranjero, e inclusive las sociedades vinculadas patrimonialmente.
Esta facultad de supervisión y fiscalización comprende también a las sociedades controladoras y a las empresas
financieras componentes de grupos financieros, y será desarrollada a través de la supervisión sobre base
consolidada, en coordinación con la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros, en el marco de lo
dispuesto por el Título IV, Capítulo IV, Sección II de la Ley de Servicios Financieros.
En ningún caso, las entidades financieras bajo el ámbito de supervisión de la ASFI serán objeto de fiscalización o
supervisión suplementaria o concurrente por autoridades de carácter nacional, departamental, municipal o
universitaria.
• Auditoría Interna y Sistema de Control Interno
La ASFI debe tener constancia de que las entidades financieras cuentan con unidades de auditoría interna con
funcionamiento independiente y sistema de control interno efectivos.
Las políticas de las entidades financieras deben incluir reglas claras sobre delegación de autoridad y
responsabilidades y segregación de funciones.
• Auditoría Externa
Adicionalmente a las normas generales que regulan las auditorías, la ASFI reglamenta la forma de contratación de
los auditores externos y establece requisitos y estándares de auditoría externa para los trabajos que las firmas de
auditoría externa realicen para las entidades financieras sujetas a su ámbito de supervisión, la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI mantendrá un registro de firmas de auditoría externa autorizadas.
La normativa sobre auditores externos emitida por la ASFI establece la rotación obligatoria para la contratación de
sus servicios por parte de las entidades financieras, estableciendo un período máximo de tres (3) años continuos
para las firmas de auditoría externa en una entidad financiera. En ningún caso una firma de auditoría externa
puede realizar directa o indirectamente trabajos de asesoramiento o consultoría sobre los temas observados en
sus dictámenes.
La omisión o el defectuoso cumplimiento por los auditores externos de lo dispuesto anteriormente, es sancionada
por la ASFI pudiendo la misma incluir la exclusión del registro correspondiente.

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• Presentación y Publicación de Estados Financieros
Las entidades financieras deben presentar a la ASFI, una vez al año, sus estados financieros con dictamen de
auditoría externa, salvo algunos tipos de empresas de servicios financieros complementarios que la ASFI
determine que por sus características, no requieren la presentación de estados financieros con dictamen de
auditoría externa.
Las entidades financieras deben publicar sus estados financieros al 30 de junio y al 31 de diciembre de cada año,
en un periódico de circulación nacional.
Las entidades financieras deben conservar, debidamente, los libros y documentos referentes a sus operaciones,
microfilmados o registrados en medios magnéticos y electrónicos, por un período no menor a diez (10) años,
desde la fecha del último asiento contable, sujeto a reglamentación de la ASFI.
Forma de supervisión
Para el cumplimiento de sus atribuciones la ASFI adopta los siguientes elementos que caracterizan su enfoque de
supervisión.
• Supervisión Basada en Riesgos.
La ASFI aplica la supervisión basada en riesgos, para verificar la existencia y funcionamiento de sistemas
formalizados de gestión integral de riesgos en las entidades financieras. Para dicho efecto, de manera enunciativa
y no limitativa, debe:
a) Evaluar la efectividad de los sistemas de las entidades financieras para gestionar oportunamente los riesgos.
b) Controlar la eficacia y eficiencia del control oportuno de riesgos inherentes a las actividades financieras que
desarrollan las entidades.
• Uso de Metodologías Estándar y Modelos Internos
La ASFI determinará las metodologías para la gestión integral de los distintos tipos de riesgos que deberán cumplir
las entidades financieras, así como los requerimientos de previsión y capital que correspondan para su cobertura.
Las entidades financieras podrán desarrollar modelos internos para la gestión de sus riesgos, con base en sanas
prácticas de aceptación internacional. Estos modelos podrán aplicarse para el cálculo de requerimiento de
previsiones y de capital por las exposiciones a riesgo, únicamente con autorización de la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero - ASFI con base en los requisitos y condiciones establecidos en la normativa emitida al
efecto.
• Clasificación de Solvencia y Gestión
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI efectuará una evaluación periódica de los niveles de
solvencia y calidad de gestión de las entidades de intermediación financiera, clasificándolas por niveles. A este
efecto, definirá los criterios para clasificar los niveles de solvencia y de calidad de gestión de las entidades de
intermediación financiera.
Los resultados serán puestos en conocimiento de las entidades de intermediación financiera, junto con las
respectivas instrucciones y recomendaciones acordes a la clasificación correspondiente.

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• Vigilancia del Directorio u Órgano Equivalente
En el ejercicio de sus funciones de supervisión, la ASFI debe evaluar la vigilancia del directorio u órgano
equivalente al proceso de administración integral de los riesgos.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI aplicará sanciones al directorio u órgano equivalente,
cuando los niveles de exposición a riesgos sean elevados por efecto de la inexistencia de políticas y procedimientos
o porque los mismos presentan debilidades que limitan una óptima gestión de los riesgos.
• Reportes de Información de Riesgos
La normativa regulatoria emitida por la ASFI establecerá los requisitos y procedimientos para el reporte de
información relativa a la gestión de riesgos, por parte de las entidades financieras.
Los informes que se emitan deben mostrar la afectación de procesos en relación a los distintos riesgos,
mecanismos de control y mitigación, y coberturas de previsiones y capital.
Imposición de Sanciones
De acuerdo a la Ley 393 de servicios financieros, se establece los principales aspectos de este régimen.
• Sanciones Administrativas
Toda persona natural o jurídica, entidades o grupos, independientemente de su naturaleza o de la norma que las
hubiera creado, sea por actos u omisiones, que contravengan las disposiciones de la Ley de Servicios Financieros,
sus normas reglamentarias o regulatorias, reglamentos, normas, estatutos y políticas internas de la entidad y
normativa prudencial se harán pasibles, según la gravedad del caso, a la imposición de sanciones administrativas.
Se encuentran dentro de las previsiones del parágrafo anterior especialmente, sin ser limitativo las entidades
financieras, sus directores, consejeros de administración y de vigilancia, síndicos, inspectores de vigilancia,
fiscalizadores internos, auditores internos, administradores, gerentes, apoderados generales y empleados sin
excepción.
Las sanciones administrativas son aplicadas por la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la ASFI, sin perjuicio
de las demás sanciones establecidas por Ley y la responsabilidad civil o penal a que hubiere lugar.
Las sanciones deben imponerse mediante resolución administrativa expresa y fundamentada, mencionando la
persona o personas naturales o jurídicas sancionadas.
La imposición de una sanción administrativa, debe regirse por los principios del derecho administrativo
sancionador y en especial por el debido proceso, principio de tipicidad, igualdad, verdad material, irretroactividad
y proporcionalidad.
La imposición de sanción anterior, posterior o concurrente a la persona, entidad o grupos de personas por otra
autoridad, nacional o extranjera, que no sea la ASFI, no impide o limita la aplicación de esta norma.
• Tipos de Sanciones Administrativas
Según la gravedad del caso, la máxima autoridad ejecutiva de la ASFI puede imponer las siguientes sanciones
administrativas:

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a) Amonestación escrita.
b) Multa pecuniaria.
c) Suspensión temporal de autorización para apertura de nuevas oficinas, sucursales, agencias u otros puntos de
atención al público.
d) Prohibición temporal o definitiva para realizar determinadas actividades.
e) Suspensión temporal o definitiva e inhabilitación de directores, síndicos, gerentes, administradores y
apoderados generales.
f) Revocatoria de licencia de funcionamiento.
Las sanciones administrativas se califican en base a los siguientes criterios de gravedad:

a) Gravedad Máxima. Cuando la infracción por acción u omisión, no sea enmendable o subsanable, sea
resultado de culpa o dolo y causen daño económico o perjuicio a la entidad financiera, al consumidor
financiero y/o terceros y sea a beneficio propio o de terceros.
b) Gravedad Media. Cuando la infracción por acción u omisión haya sido causada por negligencia, falta de
pericia o culpa y causen daño económico o perjuicio a la entidad financiera, al consumidor financiero y/o
terceros o en su caso sea en beneficio propio o de terceros.
c) Gravedad Leve. Cuando la infracción por acción u omisión, haya sido provocada de manera
preterintencional y en el resultado no exista el beneficio propio, de personas relacionadas al infractor o
terceros.
d) Gravedad Levísima. Cuando la infracción por acción u omisión hayan sido cometidas por negligencia o
imprudencia del infractor que no causen daño o perjuicio económico a la entidad, consumidores financieros
y en general para ninguna persona.
La gravedad de la comisión de un acto u omisión, de acuerdo a las categorías establecidas son determinadas por
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, pudiendo requerir y realizar todas las diligencias e
investigaciones que considere necesarias a fin de establecer la calificación de gravedad, considerando los plazos
establecidos para este efecto.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI reglamentará la aplicación de sanciones administrativas
para errores operativos recurrentes que no causen daño económico a terceros y que tengan características de
gravedad levísima.
La acción de la ASFI para imponer sanciones prescribe en el plazo de dos (2) años computables a partir de la
fecha de realización de los hechos, actos u omisiones constituidos de la infracción.
La prescripción será interrumpida con cualquier acto administrativo o diligencia expresa que realice la ASFI a
efectos de la averiguación del hecho o infracción presuntamente cometidos, reanudándose el cómputo de la
prescripción cuando cese la actividad que originó la interrupción. No aplicará la prescripción en caso de
infracciones permanentes.
• Reincidencia de Infracciones
Se considerará reincidencia cuando el infractor sancionado mediante resolución administrativa, incurra en la misma
infracción que provocó la sanción en una misma gestión.
Para la consideración de reincidencia, se debe tomar en cuenta las sanciones impuestas mediante resolución
administrativa, que a la fecha de la nueva infracción se encuentren firmes en sede administrativa.
La reincidencia en la comisión de infracción por acción u omisión, conlleva el agravamiento de la sanción,

implicando la aplicación inmediata de una sanción mayor.

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• Obligación de Informar sobre las Sanciones
Las sanciones impuestas por la máxima autoridad ejecutiva de la ASFI a una entidad financiera, serán puestas en
conocimiento de su directorio, consejo de administración o máxima autoridad, según corresponda, debiendo la
entidad financiera informar a la junta general de accionistas, asamblea de socios o de asociados, según
corresponda, sobre todas las sanciones impuestas.
AUTORIDAD DE FISCALIZACIÓN Y CONTROL DE COOPERATIVAS (AFCOOP)
Naturaleza
Con la promulgación de la Ley N° 356 de 11 de abril de 2013 “Ley General de Cooperativas”, se crea la Autoridad de
Fiscalización y Control de Cooperativas, como una institución pública técnica y operativa, con personalidad jurídica y
patrimonio propio, independencia administrativa, financiera, legal técnica bajo tuición del Ministerio de Trabajo, Empleo
y Previsión Social.
La AFCOOP tiene su sede en la ciudad de La Paz, y ejerce jurisdicción y competencia en todo el territorio del Estado
Plurinacional de Bolivia, y puede establecer oficinas departamentales y regionales para el cumplimiento de sus
funciones de acuerdo a sus necesidades.
Objetivo
Regular, controlar, fiscalizar y supervisar el movimiento cooperativo nacional en el ámbito de su competencia, para el
fortalecimiento de la función y la gestión cooperativa, con transparencia e imparcialidad, en el marco de los principios
cooperativos.
Atribuciones
De acuerdo a la Ley Nº 356, se establecen las siguientes atribuciones:
• Cumplir y hacer cumplir la presente Ley, Decreto Supremo reglamentario, así como las normas conexas y
complementarias.
• Velar el cumplimiento de los principios y valores cooperativos.
• Regular, fiscalizar y supervisar la gestión cooperativa en el marco de la presente Ley y Decreto Supremo
reglamentario.
• Supervisar la reorganización, escisión, fusión e integración cooperativa.
• Fiscalizar la disolución y liquidación de las cooperativas.
• Disponer acciones de intervención en los casos previstos por Ley.
• Imponer y ejecutar sanciones a las cooperativas de acuerdo a la presente Ley y Decreto Supremo reglamentario.
• Emitir resoluciones regulatorias y particulares.
• Contribuir a la resolución de conflictos entre cooperativas, así como entre sus asociados. •
Administrar el Registro Estatal de Cooperativas.
• Homologar los estatutos orgánicos y sus modificaciones.
• Otorgar la personalidad jurídica a las cooperativas.
• Revocar la personalidad jurídica de las cooperativas y cancelar su registro, de acuerdo a lo estipulado en esta
Ley y su Decreto Supremo reglamentario.
• Inscripción en el Registro Estatal de Cooperativas, la renovación de cada gestión de los Consejos de
Administración, de Vigilancia, comités y/o comisiones elegidas en asamblea general; así como nuevas

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admisiones y exclusiones de las asociadas y los asociados de cooperativas, de acuerdo al Decreto Supremo
reglamentario.
• Registrar las memorias anuales y estados financieros, sin fines tributarios. Cuando corresponda serán estados
financieros auditados de acuerdo al Decreto Supremo reglamentario.
Además de las señaladas, según el DS 1995, tiene las siguientes atribuciones:
• Socializar y difundir los principios y valores cooperativos en el movimiento cooperativo, así como el seguimiento
al cumplimiento de los mismos.
• Emitir normas regulatorias para la fiscalización, supervisión y control de la gestión cooperativa. • Aprobar el plan
de liquidación de las comisiones liquidadoras, previa verificación del cumplimiento de requisitos y formalidades
exigidos por norma.
• Emitir resoluciones regulatorias de aplicación genérica en toda Cooperativa, y resoluciones particulares ante
hechos específicos siempre que se enmarque en la normativa en vigencia.
• Identificar el tipo de conflicto suscitado entre cooperativas o entre asociadas y asociados cooperativistas,
analizar su alcance y proceder de acuerdo a normativa.
• Contribuir en la ejecución de políticas públicas institucionales para el sector cooperativo.
Competencia
La AFCOOP es la entidad con competencia para conocer, resolver y sancionar los casos de infracción a las normas del
cooperativismo dentro de un proceso administrativo instaurado a denuncia de parte o de oficio.
Disposiciones y Normativas adaptadas de la Ley de Servicios Financieros Nº 393 (Agosto 2013),

Ley Nº 1670 (Octubre 1995) del BCB
Ley Nº 356 (Abril 2013)

LECTURA 2
ENTIDADES FINANCIERAS

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ENTIDADES FINANCIERAS
Según la Ley 393 de Servicios Financieros, las entidades financieras se clasifican en: Entidades Financieras del Estado
o con Participación Mayoritaria, Entidades Financieras Privadas y Empresas de Servicios Financieros Complementarios.
ENTIDADES FINANCIERAS DEL ESTADO

Y ENTIDADES FINANCIERAS CON PARTICIPACIÓN MAYORITARIA DEL ESTADO
Creación
La creación de Entidades Financieras del Estado y entidades financieras con participación mayoritaria del Estado, se
realiza mediante Ley del Estado Plurinacional de Bolivia o mediante convenios o documentos según corresponda. Las
mismas tienen autonomía de gestión, presupuestaria y administrativa y se rigen por las disposiciones de sus estatutos
internos, sus leyes orgánicas y la Ley de Servicios Financieros. Coordinan su acción de acuerdo con lo que establezca
sus disposiciones legales constitutivas.
Aportes de Capital del Estado
El Órgano Ejecutivo está autorizado a realizar aportes de capital y compras de participaciones accionarias mediante
Decreto Supremo.
Tipos y Capital
Las entidades financieras del Estado y con participación mayoritaria del Estado, deben mantener en todo momento, un
capital pagado mínimo en moneda nacional por una cantidad equivalente a Unidades de Fomento a la Vivienda, de
acuerdo al siguiente detalle:
Tipo de EntidadesCapital Pagado

Mínimo
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 30.000.000.-

Banco Publico 30.000.000.-
Entidad Financiera Publica de Desarrollo 18.000.000.-
• El Banco de Desarrollo Productivo - S.A.M., es una persona jurídica de derecho privado con fines
públicos constituido bajo la tipología de una sociedad de economía mixta y que realizará actividades de
primer y segundo piso de fomento y de promoción del desarrollo del sector productivo.
El Banco de Desarrollo Productivo - Sociedad Anónima Mixta (BDP - S.A.M.) debe contar en todo momento
con una participación accionaria mayoritaria del Estado Plurinacional de Bolivia en su capital pagado.
• Banco Público. Entidad de intermediación financiera bancaria de propiedad mayoritaria del Estado, cuya
finalidad es brindar servicios financieros a la administración pública en sus diferentes niveles de gobierno
y al público en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad económica nacional y apoyando
principalmente al sector productivo en el marco de las políticas de desarrollo establecidas por el Estado.
• Entidades Financiera Pública de Desarrollo. Entidad financiera con autonomía de gestión

presupuestaria y administrativa, constituida con un capital íntegramente público o con participación
mayoritaria de éste, sea que provenga del gobierno del nivel central del Estado, de gobiernos autónomos
departamentales, gobiernos autónomos municipales y/o indígena originario campesinos, cuyo como
objetivo principal, es promover a través de apoyo financiero y técnico, el desarrollo de los sectores
productivos de la economía de los departamentos, las regiones y los municipios del país.

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Distribución de Dividendos
La junta de accionistas de las entidades financieras públicas o con participación mayoritaria del Estado puede
determinar la distribución de dividendos de las utilidades líquidas generadas en una gestión anual, debiendo las
utilidades no distribuidas integrarse al patrimonio de la entidad.
Administración
Las entidades financieras públicas o con participación mayoritaria del Estado, están administradas por un directorio
designado conforme lo dispuesto por su Ley Orgánica.
Los requisitos e impedimentos para ser directores se sujetan a las disposiciones contenidas en el Título VI, Capítulo I
de la Ley de Servicios Financieros.
El cumplimiento de las funciones del directorio, se rige por las disposiciones de la Ley de Servicios Financieros, su Ley
Orgánica y el Código de Comercio en lo conducente.
Planificación Estratégica
Los planes estratégicos que elaboren las entidades financieras públicas o con participación mayoritaria del Estado, en
el marco de lo dispuesto por el Artículo 114 de la Ley de Servicios Financieros, serán remitidos por la presidenta o
presidente del directorio de la entidad a la Ministra o Ministro de Economía y Finanzas Públicas y a las gobernadoras o
gobernadores departamentales y/o alcaldesas o alcaldes municipales según corresponda en los siguientes diez (10) días
de su aprobación.
Apertura de Oficinas
Las entidades financieras públicas o con participación mayoritaria del Estado, pueden establecer y mantener sucursales,
agencias y otros puntos de atención financiera en cualquier lugar del territorio nacional. Adicionalmente, el Banco
Público puede hacerlo en el extranjero.
La apertura y cierre de oficinas deben realizarse en el marco de las disposiciones previstas en la Ley de Servicios
Financieros y sus normas reglamentarias para las entidades de intermediación financiera. En el caso de apertura de
oficinas en el extranjero, el Banco Público además debe cumplir con las disposiciones legales y normas regulatorias del
país en el que instale dichas oficinas.
Fusiones y absorciones
Las entidades financieras públicas o con participación mayoritaria del Estado pueden adquirir la propiedad total de otra
entidad de intermediación financiera privada o de propiedad del Estado o con participación mayoritaria del Estado para
su fusión o absorción.
La determinación será asumida por el Órgano Ejecutivo mediante Decreto Supremo, por el gobierno autónomo
departamental, municipal o indígena originario campesinos, según corresponda, con arreglo a las disposiciones
establecidas en la Ley de Servicios Financieros y al Código de Comercio en lo conducente.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI autorizará la operación de acuerdo con la normativa emitida
al efecto.
Régimen de Corresponsalía
El Banco Público y el Banco de Desarrollo Público dispondrán un régimen de corresponsalías para la delegación de
determinados servicios bajo su competencia a entidades de intermediación financiera autorizadas, con el objeto de

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ampliar la cobertura geográfica y el acceso de la población rural a sus servicios financieros. También pueden mantener
oficinas de corresponsalía fuera del país, para fines del cumplimiento de su objetivo.
Representación del Estado
La representación del Estado Plurinacional en la junta de accionistas de una entidad financiera pública o con
participación mayoritaria del Estado está a cargo de la Ministra o Ministro de Economía y Finanzas Públicas en su
calidad de representante legal del Tesoro General del Estado o de la Viceministra o Viceministro dependiente de su
despacho que esta autoridad delegue en la forma que disponga su Ley Orgánica.
En el caso de las entidades financieras públicas de desarrollo, la representación del Estado Plurinacional en la junta de
accionistas puede corresponder también a los gobernadores departamentales por las acciones de los gobiernos
autónomos departamentales, a los alcaldes municipales por las acciones de los gobiernos autónomos municipales y a
las máximas autoridades por las acciones de los gobiernos de las autonomías indígena originario campesinas, o a los
representantes que cada una de estas autoridades delegue en la forma que disponga su Ley Orgánica.
Presentación de Información a Carteras Ministeriales
El directorio del Banco de Desarrollo Público presentará semestralmente al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas,
al Ministerio de Planificación del Desarrollo y a sus accionistas, información periódica sobre los resultados e impacto del
financiamiento directo e indirecto del Banco de Desarrollo Público a los distintos sectores de la economía nacional. Al
cierre de cada ejercicio anual el presidente del directorio presentará a estas carteras ministeriales informe de
actividades, estados financieros auditados, memoria anual y balance de responsabilidad social, dentro de los diez (10)
días hábiles siguientes a su presentación ante la ASFI.
Para el caso de entidades financieras públicas de desarrollo, la información señalada en el párrafo anterior referida al
ámbito departamental, municipal e indígena originario campesinos, será presentada a los gobiernos autónomos
departamentales, municipales y/o indígena originario campesinos, según corresponda.
Otras Entidades Financieras Públicas
Mediante Ley se pueden crear otras entidades financieras públicas o con participación mayoritaria del Estado, en el
marco de la Ley de Servicios Financieros.
ENTIDADES FINANCIERAS PRIVADAS
Fundadores
Los fundadores de una entidad de intermediación financiera privada no pueden ser menos de cinco (5) personas
naturales y/o jurídicas, individuales o colectivas, quienes no deben encontrarse entre los inhabilitados mencionados en
el Artículo 153 de la Ley de Servicios Financieros.
Para el caso de cooperativas de ahorro y crédito societarias, los fundadores señalados en el párrafo anterior, no pueden
ser menos de diez (10) personas naturales y jurídicas sin fines de lucro; y no menos de veinte (20) personas naturales
y jurídicas sin fines de lucro para el caso de cooperativas de ahorro y crédito abiertas.
Permiso de Constitución y Licencia de Funcionamiento
Los fundadores de una entidad de intermediación financiera privada deben tramitar el permiso de constitución y la
licencia de funcionamiento ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, sujetándose al régimen de
autorizaciones dispuesto por el Título II, Capítulo III de la Ley de Servicios Financieros, en lo conducente.

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Tipos y Capital
Las entidades de intermediación financiera privada, de acuerdo a su naturaleza deben mantener en todo momento, un
capital pagado mínimo en moneda nacional equivalente a Unidades de Fomento a la Vivienda, de acuerdo a lo
siguiente:
Tipos de Entidades Capital Pagado

Mínimo
Banco de Desarrollo Privado 30.000.000.-
Banco Múltiple 30.000.000.-
Banco PYME 18.000.000.-
Entidad Financiera de Vivienda 2.000.000.-
Institución Financiera de Desarrollo 1.500.000.-
Entidad Financiera Comunal 500.000.-
Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta 600.000.-
Cooperativa de Ahorro y Crédito Societarias 300.000.-
• Banco de Desarrollo Privado. Entidad de intermediación financiera bancaria mixta o privada cuyo
objetivo es promover, a través del apoyo financiero y técnico, el desarrollo de los sectores productivos de
la economía nacional y de los sectores de comercio y servicios complementarios a la actividad productiva.
• Banco Múltiple. Entidad de intermediación financiera bancaria, que se basa en la oferta de los productos,
servicios y operaciones autorizadas y disponibles con destino hacia clientes en general, empresas de
cualquier tamaño y tipo de actividad económica.
• Banco PYME. Entidad de intermediación financiera bancaria, que se basa en la oferta de los productos,
servicios y operaciones autorizadas y disponibles con especialización en el sector de las pequeñas y
medianas empresas, sin restricción para la prestación de los mismos también a la microempresa.
• Entidad Financiera de Vivienda. Sociedad que tiene por objeto prestar servicios de intermediación
financiera con especialización en préstamos para adquisición de vivienda; proyectos de construcción de
vivienda unifamiliar o multifamiliar; compra de terrenos; refacción, remodelación, ampliación y
mejoramiento de viviendas individuales o en propiedad horizontal y otorgamiento de microcrédito para
vivienda familiar y para infraestructura de vivienda productiva, así como también operaciones de
arrendamiento financiero habitacional.
• Institución Financiera de Desarrollo. Organización sin fines de lucro, con personalidad jurídica propia,
creada con el objeto de prestar servicios financieros con un enfoque integral que incluye gestión social,
buscando incidir favorablemente en el progreso económico y social de personas y organizaciones, así como
contribuir al desarrollo sostenible del pequeño productor agropecuario, piscícola y forestal maderable y no
maderable, y de la micro y pequeña empresa, principalmente del área rural y periurbana.
• Entidad Financiera Comunal. Organización, con personalidad jurídica propia, creada por una o más
organizaciones de productores u otros sectores legalmente constituidas, constituyentes del capital comunal
en calidad de donación, como parte imprescindible del capital social, con la finalidad de financiar la
actividad de sus miembros en condiciones de fomento, y de terceros productores cuando cuente con la
autorización correspondiente de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. La Entidad
Financiera Comunal no puede transformarse en banco múltiple ni en banco PYME.
• Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta. Entidad de intermediación financiera constituida como

sociedad cooperativa de objeto único, autorizada a realizar operaciones de intermediación financiera y a
prestar servicios financieros a sus asociados y al público en general, en el marco de la Ley 393, en el
territorio nacional.

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• Cooperativa de Ahorro y Crédito Societaria. Entidad de intermediación financiera constituida como

sociedad cooperativa, de objeto único, autorizada a realizar operaciones de ahorro y crédito
exclusivamente con sus socios, en el marco de la Ley 393, en el territorio nacional.
Modificación de Capital Mínimo
El monto del capital o capital primario mínimo, en casos debidamente justificados puede ser modificado por el Órgano
Ejecutivo, por tipo de entidad por encima de los niveles mínimos establecidos en la Ley de Servicios Financieros.
Los bancos múltiples pueden establecer y mantener sucursales, agencias y otros puntos de atención financiera en
cualquier lugar del territorio nacional, incluso mantener sucursales u oficinas de corresponsalía fuera del país.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, reglamentará la apertura de sucursales, agencias u otros
puntos de atención para las entidades de intermediación financiera, considerando el tipo de entidad y sus
características.
Fusiones y Absorciones
Un banco múltiple o banco PYME, puede adquirir la propiedad total de otra entidad de intermediación financiera para
su fusión o absorción, previa autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, conforme a
normativa expresa, a la Ley de Servicios Financieros y al Código de Comercio.
Las demás entidades de intermediación financiera privadas pueden adquirir la propiedad total de otra entidad de
intermediación financiera con similar naturaleza jurídica y objeto social para los fines señalados precedentemente.
Para el caso de las entidades constituidas como entidades financieras comunales, estas operaciones deben enmarcarse
en los límites de participación accionaria definidos en el Artículo 299 de la Ley de Servicios Financieros.
Capital Extranjero
El Órgano Ejecutivo del nivel central del Estado puede regular, mediante Decreto Supremo, la participación de capitales
extranjeros en las entidades financieras.
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS
Tipos de Empresas y capital
De acuerdo a la Ley 393 de Servicios Financieros y las nuevas incorporaciones de la ASFI a su ámbito, las empresas
especializadas de giro exclusivo que prestan servicios financieros complementarios con destino a las entidades
financieras y al público en general, están constituidas en la actualidad por los siguientes tipos y capitales:
Tipos de Entidades Capital Pagado

Mínimo
Empresas de Arrendamiento Financiero 500.000.-

Empresas de Factoraje 500.000.-
Almacenes Generales de Deposito 500.000.-
Cámaras de Compensación y Liquidación 2.500.000.-
Buros de Información 250.000.-

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Empresas Transportadoras de Material Monetario y Val. 2.500.000.-
Empresas Administradoras de Tarjetas Electrónicas 2.500.000.-
Casas de Cambio 500.000.-
Empresas de Servicios de Pago Móvil 3.000.000.-
Empresas de Giro y Remesas de Dinero 500.000.-
• Empresas de Arrendamiento Financiero. Entidad de intermediación financiera o empresa de

arrendamiento financiero de objeto exclusivo u otra sociedad comercial no especializadas que en su
condición de arrendador, traslada en favor de una persona natural o jurídica como arrendatario el derecho
de uso y goce de un bien mueble o inmueble, a cambio del pago de un canon en cuotas periódicas,
otorgando en favor del arrendatario la opción de compra de dicho bien por el valor residual del monto total
pactado.
• Factoraje. Entidad financiera de objeto exclusivo, cuya actividad consistente en la recepción de facturas
cambiarias representativas de deudas exigibles por parte de sus clientes, asumiendo o no el riesgo de
crédito, a cambio de pago adelantado de dinero y cobrando un importe por el servicio.
• Almacén General de Depósito. Empresa de servicios financieros complementarios con especialización en

el almacenaje, guarda y conservación transitoria de bienes o mercaderías ajenas, autorizada para emitir
certificados de depósito o bonos de prenda (warrant) los mismos que pueden constituirse en garantía.
• Cámaras de Compensación. Son entidades de servicios auxiliares financieros que tienen como único
objeto el procesamiento automático y centralizado de la compensación y liquidación de instrumentos de
pago mediante el uso de redes de telecomunicación.
• Buró de Información. Empresa de Servicios Financieros Complementarios, cuyo giro exclusivo es la

recolección, administración y suministro de información crediticia, estadísticas sectoriales, eventos de fallas
operativas en entidades financieras y otra información diversa relacionada con las potencialidades de
expansión crediticia y la identificación de riesgos inherentes a la actividad financiera;
• Empresa de transporte de material monetario y valores. Persona jurídica legalmente constituida

como Sociedad Anónima, con el objeto de realizar el transporte de material monetario y valores, así como
otras actividades relacionadas con el rubro, expresamente autorizadas por la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI) y el Banco Central de Bolivia (BCB);
• Empresa Administradora de Tarjetas Electrónicas. Persona jurídica constituida como Empresa de

Servicios Financieros Complementarios, autorizada por ASFI, cuya actividad principal es la administración
de instrumentos de pago (tarjetas crédito, débito y/o pre pagadas), que de forma complementaria puede
realizar la gestión de tarjetas de pago, como la adquirencia, compensación y liquidación de las operaciones
realizadas con tarjetas de pago.
• Casa de Cambio con Personalidad Jurídica. Persona jurídica constituida como Sociedad Anónima o de
Responsabilidad Limitada, autorizada a realizar en forma habitual en el territorio nacional la compra venta
de moneda extranjera y otras operaciones relacionadas a su giro en el marco del presente Reglamento.
• Casa de Cambio Unipersonal. Persona natural inscrita en el Registro de Comercio como Empresa
Unipersonal, autorizada a realizar en forma habitual y de manera exclusiva la compra-venta de moneda
extranjera en una sola oficina ubicada en una determinada localidad.
• Empresa de Servicios de Pago Móvil. Persona jurídica legalmente constituida como Sociedad Anónima o
como Sociedad de Responsabilidad Limitada, de acuerdo con las disposiciones del Código de Comercio y
demás disposiciones legales correspondientes y que cuenta con Licencia de Funcionamiento otorgada por
ASFI para realizar como giro exclusivo, servicios de pago móvil.

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• Empresa de Giro y Remesas de Dinero. Persona jurídica constituida como Empresa de Servicios
Financieros Complementarios autorizada a realizar en forma habitual operaciones de giro y transferencia
de remesas.
Formas de Constitución
Las empresas de servicios financieros complementarios se constituyen bajo la forma de empresas unipersonales,
sociedades de responsabilidad limitada o sociedades por acciones, de objeto único, debiendo su escritura de
constitución social y estatutos regirse a las disposiciones de la Ley de Servicios Financieros y al Código de Comercio en
lo conducente.
Las acciones de las Empresas de Servicios Financieros Complementarios son nominativas y ordinarias y las cuotas de
capital son únicamente nominativas.
Fundadores
Los fundadores de una empresa de servicios financieros complementarios no pueden ser menos de cinco (5) personas
naturales y/o personas jurídicas, individuales o colectivas, quienes no deben encontrarse entre los inhabilitados para
ser fundadores mencionados como se señala en el Artículo 153 de la Ley 393.
Permiso de Constitución y Licencia de Funcionamiento
Los fundadores de una empresa de servicios financieros complementarios deben tramitar el permiso de constitución y
la licencia de funcionamiento ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, sujetándose al régimen
de autorizaciones dispuesto por el Título II, Capítulo III de la Ley de Servicios Financieros.
Las empresas de servicios financieros complementarios pueden abrir oficinas dentro del territorio nacional para realizar
las mismas actividades objeto de su giro, autorizadas a su oficina central, en el marco de la Ley de Servicios
Financieros.
La apertura y cierre de oficinas requiere autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI,
cumpliendo los requisitos establecidos en la normativa emitida al efecto.
Fusiones y Absorciones
Una empresa de servicios financieros complementarios puede adquirir la propiedad total de otra empresa de similar
objeto social para su fusión o absorción, previa autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -
ASFI, conforme a normativa expresa de la Ley de Servicios Financieros y al Código de Comercio.
Revocatoria de Licencia de Funcionamiento
La ASFI procederá a la emisión de una resolución que disponga la revocatoria de la licencia de funcionamiento de una
empresa de servicios financieros complementarios autorizada, sobre la base de un dictamen motivado que establezca
las infracciones cometidas por la entidad, cuya gravedad de los hechos amerite la decisión de imponer esta sanción. En
tal caso se debe proceder a la publicación de la revocatoria y al inicio del proceso de disolución y posterior liquidación
conforme dispone el Título IX, Capítulo VII de la Ley de Servicios Financieros.
Procesos de Disolución y Liquidación
Los procesos de disolución y liquidación de las empresas de servicios financieros complementarios, vinculadas
patrimonialmente o no a entidades de intermediación financiera o integrantes de un grupo financiero, se rigen por las
disposiciones del Código de Comercio y la Ley de Servicios Financieros. La normativa específica emitida por la ASFI
determina los procedimientos para cada caso.

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Incorporación de Otras Empresas de Servicios Financieros Complementarios
La ASFI puede incorporar, al ámbito de aplicación de la Ley de Servicios Financieros, a otras empresas existentes o por
crearse que presten en forma habitual servicios financieros complementarios, conforme al Parágrafo III del Artículo 19
de la Ley de Servicios Financieros.
Corresponde a la ASFI la otorgación del permiso de constitución y la licencia de funcionamiento a estas empresas,
sujetándose a las disposiciones contenidas en el Título II, Capítulo III de la Ley de Servicios Financieros, en lo
conducente.
Disposiciones y Normativas adaptadas de la Ley de Servicios Financieros Nº 393 (Agosto 2013)

LECTURA 3
CONSTITUCION DE ENTIDADES FINANCIERAS

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CONSTITUCION DE ENTIDADES FINANCIERAS
De acuerdo a la Ley 393, de servicios financieros y las disposiciones establecidas en la Recopilación de Normas para
Servicios Financieros, todas las entidades financieras en formación que tramiten licencia de funcionamiento ante la
ASFI, deben entre otros aspectos tomar en cuenta los siguientes aspectos y procedimientos específicos en cada caso.
Aspectos Generales de Constitución
• Licencia de Funcionamiento
La licencia de funcionamiento para la prestación de servicios de intermediación financiera y servicios financieros

complementarios es otorgada por la ASFI. La licencia establece, entre otros datos, la razón social del titular, el
tipo de entidad financiera y las restricciones operativas que correspondan.
En los procesos de otorgación de licencia de funcionamiento para operar como entidad financiera, la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI evalúa la forma en que la entidad en formación cumplirá los objetivos
del Artículo 4, de la Ley de Servicios Financieros, y contribuirá efectivamente al desarrollo económico y social del
país.
• Tipos de Entidades Financieras
En el artículo 151 de la Ley de Servicios Financieros y en el capítulo anterior, se define los tipos de entidades
financieras que pueden constituirse.
Ninguna otra empresa puede utilizar estas denominaciones, tampoco podrán constituirse entidades financieras
distintas a los tipos mencionados, salvo otras empresas de servicios financieros complementarios que la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI incorpore al amparo del Parágrafo III del Artículo 19 de la Ley de
Servicios Financieros.
La palabra "banco" en idioma castellano como primera palabra del nombre o razón social de una entidad financiera
está permitido únicamente para los bancos de desarrollo, el banco público, los bancos múltiples y bancos PYME.
Ninguna otra entidad financiera podrá utilizar dicha denominación.
Las entidades financieras pueden compartir locales para la prestación de sus servicios, incluso mediante contratos
de ventanilla y arrendamiento de espacios. Estos contratos serán puestos en conocimiento de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI para resguardar las exigencias de control y de seguridad.
• Accionistas, Socios o Asociados Fundadores

Pueden ser accionistas, socios o asociados fundadores de una entidad financiera, personas naturales y jurídicas de
probada solvencia e idoneidad, que demuestren la legitimidad de los recursos que constituyen aportes al capital
social de la entidad.
No pueden desempeñarse como fundadores de una entidad financiera:
a) Los inhabilitados, por ministerio de la Ley, para ejercer el comercio.

b) Los que tengan auto de procesamiento o sentencia condenatoria por la comisión de delitos comunes. c) Los
deudores en mora al sistema financiero que tengan créditos en ejecución o créditos castigados. d) Los que
hubieran sido declarados, conforme a procedimientos legales, culpables de delitos económicos en
funciones públicas, contra el orden financiero o en la administración de entidades financieras. e) Los
responsables de quiebras o procesos de solución, por culpa o dolo, en sociedades en general y entidades del
sistema financiero.

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f) Los que hubieren sido inhabilitados para ser titulares de cuentas corrientes.
g) Los representantes nacionales de los cuatro (4) Órganos del Estado Plurinacional, los asambleístas de
gobiernos autónomos departamentales y de los gobiernos autónomos municipales, y los representantes y
autoridades de autonomías indígena originario campesinas.
h) Los servidores públicos en general, pudiendo la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI
establecer salvedades mediante reglamento para el cumplimiento de la Ley de Servicios Financieros. i) Los
directores o administradores de entidades financieras, y cualquier otro funcionario en ejercicio de estas entidades.
• Capital Pagado Mínimo
Los montos del capital pagado mínimo están fijados en moneda nacional por una cantidad equivalente a Unidades
de Fomento a la Vivienda - UFV, por tipo de entidad financiera.
El Órgano Ejecutivo mediante Decreto Supremo puede elevar, pero no disminuir los montos de capital mínimo
definidos en la Ley de Servicios Financieros para cada tipo de entidad, en función a las condiciones prevalecientes
en el sistema financiero, la coyuntura macroeconómica y la situación externa.
En ningún momento el capital pagado de una entidad financiera, será inferior al capital mínimo establecido por la
Ley de Servicios Financieros.
• Capital Suscrito, Pagado y Aportes de Capital

Todo capital de las entidades financieras que exceda al mínimo establecido por Ley, puede ser suscrito y debe ser
pagado en el plazo máximo de un (1) año. Los aportes de capital en una entidad financiera constituida como
sociedad anónima sólo pueden hacerse en efectivo.
El capital suscrito de las empresas de servicios financieros complementarios obligatoriamente debe ser pagado en
el momento de la suscripción.
• Aumento y Reducción de Capital
El aumento de capital de una entidad financiera, mediante el aporte de nuevos o antiguos accionistas o la
capitalización de utilidades y reservas patrimoniales, debe informarse a la ASFI y acompañar declaraciones juradas
de los aportantes identificando el origen de los recursos y con autorización individual para ser evaluados en
cualquier momento y ante cualquier autoridad o institución pública o privada, nacional o extranjera.
Para reducir el capital de una entidad financiera se requerirá autorización de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI.
• Declaración Patrimonial Jurada

Independientemente de la Declaración Jurada de origen de fondos, el socio que llegue a poseer una participación
accionaria directa o indirecta mayor al cinco por ciento (5%) del capital de una entidad financiera, con la compra
de las acciones, debe presentar Declaración Patrimonial Jurada, de acuerdo a reglamentación emitida por la ASFI.
Aspectos Específicos de Constitución

Como se mencionó anteriormente, las entidades financieras del estado o privadas, excepto las cooperativas de ahorro
y crédito, según la Ley 393 de Servicios Financieros, en su generalidad se constituyen bajo la modalidad de sociedades
anónimas y con la participación de por lo menos cinco personas naturales o jurídicas autorizadas por ASFI.
Bajo estas condiciones mínimas y a manera de ejemplificación, se adopta y describe el proceso a seguir para la
constitución de un Banco Múltiple.

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• Solicitud inicial
Los interesados (Accionistas Fundadores) en constituir un Banco Múltiple, por sí o mediante su representante,
remitirán a la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la ASFI, memorial señalando lo siguiente:
a. La denominación o razón social del Banco Múltiple, a constituirse, la cual necesariamente debe contener como
primera palabra “Banco”, en castellano;
b. El domicilio legal previsto para el Banco Múltiple, a constituirse;
c. La nómina de los Accionistas Fundadores de acuerdo al formato establecido, adjuntando lo siguiente:
✓ Certificados de antecedentes personales y judiciales
✓ Certificado de solvencia fiscal
✓ Curriculum vitae de los accionistas fundadores, directores provisionales, ejecutivos y auditor interno ✓
Documento de autorización individual
✓ Certificado emitido por autoridad competente de no haber sido responsable de quiebras o procesos de
solución
✓ Certificado emitido por la ASFI de no tener cuentas clausuradas
✓ Certificado emitido por el órgano electoral de no haber sido designado como representante nacional ✓
Certificado emitido por el Ministerio de Economía de no haber sido designado funcionario publico
Los Accionistas Fundadores en un número no menor a cinco (5), personas naturales y/o jurídicas, individuales o
colectivas, no deben estar comprendidos en los impedimentos y limitaciones establecidos en el Artículo 153 de la
LSF y los siguientes:
i. Los que tengan acusación formal o sentencia condenatoria ejecutoriada, por la comisión de delitos sobre
legitimación de ganancias ilícitas y delitos financieros;
ii. Quienes hayan participado como accionistas, socios o propietarios de empresas clausuradas por realizar
actividad financiera ilegal;
iii. Los que tengan Resolución sancionatoria ejecutoriada en Proceso Administrativo, sobre cancelación
definitiva de autorización de operaciones o inscripción en el Registro del Mercado de Valores;
iv. Aquellos con Pliego de Cargo Ejecutoriado en Proceso Coactivo Fiscal por Responsabilidad Civil, por
haberse beneficiado indebidamente con recursos públicos y/o ser causantes de daño al patrimonio de
las entidades del Estado.
d. Identificación o designación del Directorio Provisional, considerando lo previsto en el Artículo 437 de la LSF,
cuyos miembros, al igual que los Accionistas Fundadores no deben estar comprendidos en los impedimentos
y limitaciones señalados, además de los establecidos en el Artículo 442 de la LSF;
e. Monto y origen de las aportaciones comprometidas.
ASFI, en un plazo de quince (15) días hábiles administrativos, hará conocer a los Accionistas Fundadores o su
representante la no objeción para iniciar el trámite de constitución.
• Inicio del trámite de constitución
Con la no objeción, los Accionistas Fundadores o su representante, podrán solicitar a ASFI, el inicio del proceso de
constitución y la fijación de fecha y hora de Audiencia; para el efecto deben demostrar documentalmente que
cuentan con el capital primario mínimo equivalente a UFV30.000.000,00 (Treinta Millones de Unidades de
Fomento a la Vivienda).
• Audiencia exhibitoria
ASFI mediante carta comunicará fecha y hora para la realización de la Audiencia, la cual constituye un acto
exhibitorio, donde los Accionistas Fundadores o su representante, presentarán los siguientes documentos:

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Acta de fundación, Proyecto de Escritura de Constitución Social, Declaración Patrimonial Jurada de los Socios,
Estudio de Factibilidad Económica-Financiero, Experiencia Previa de los fundadores, y la Garantía de seriedad de
trámite, conforme lo establecido en el punto siguiente.
Como constancia de recepción, se suscribirá el Acta de Audiencia Exhibitoria y se dará formalmente por iniciado el
trámite de constitución de Banco Múltiple.
• Garantía de seriedad de trámite
Los Accionistas Fundadores o su representante deben presentar un Certificado de Depósito en el Banco Central de
Bolivia (CD) o Letras de Tesorería (LT), emitidas por el Tesoro General de la Nación a un plazo mínimo de
doscientos setenta (270) días, como garantía de seriedad de trámite, endosado en garantía a la orden de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, por un monto equivalente al diez por ciento (10%) del capital
primario mínimo, calculado al día de su presentación.
El plazo del Certificado de Depósito o Letra de Tesorería, podrá ser ampliado a requerimiento de ASFI, en
cualquier etapa del trámite.
• Publicación
Posterior a la suscripción del Acta de la Audiencia Exhibitoria, ASFI mediante nota instruirá a los Accionistas
Fundadores o su representante, la publicación de la solicitud de permiso de constitución en, en un medio de
comunicación escrito de circulación nacional por tres (3) días consecutivos. Una copia de cada publicación debe
ser remitida a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, dentro de los tres (3) días siguientes hábiles
administrativos a la última publicación.
• Objeciones de terceros
A partir de la publicación efectuada por los Accionistas Fundadores o su representante, cualquier persona
interesada podrá objetar la constitución del Banco Múltiple adjuntando pruebas concretas y fehacientes, dentro
del plazo de quince (15) días calendario, que se computarán a partir de la fecha de la última publicación.
ASFI, pondrá en conocimiento de los accionistas fundadores o su representante las objeciones de terceros, para
que en el plazo de quince (15) días calendario presenten descargos.
• Evaluación
ASFI efectuará la evaluación de la documentación presentada y de las objeciones de terceros. En caso de existir
observaciones, éstas serán comunicadas por escrito a los Accionistas Fundadores o su representante, fijando
plazo para su regularización.
ASFI podrá requerir, cuando considere conveniente, ampliaciones y aclaraciones sobre la documentación
presentada por los Accionistas Fundadores o su representante.
• Plazo de pronunciamiento
Recibidas las respuestas a las observaciones formuladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y
las objeciones de terceros, ASFI, tendrá un plazo de sesenta (60) días calendario para pronunciarse sobre la
solicitud de constitución.
• Autorización de constitución
En caso de ser procedente la solicitud de constitución, ASFI emitirá Resolución autorizando la constitución del
Banco Múltiple e instruirá a los Accionistas Fundadores o su representante, para que dentro de los cinco (5) días
calendario de ser notificados, publiquen, por una sola vez, en un medio de comunicación escrito de circulación
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nacional, la Resolución de Autorización de Constitución. Una copia de dicha publicación debe ser remitida a la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, dentro de los tres (3) días hábiles administrativos siguientes a la
publicación.
La Resolución que autoriza la Constitución, establecerá el plazo de ciento ochenta (180) días calendario, para que
los Accionistas Fundadores o su representante, presenten la documentación siguiente, para la obtención de la
Licencia de Funcionamiento.
1. Depósito en el BCB del capital mínimo en efectivo

2. Testimonios de protocolización de los documentos de constitución y estatutos
3. Inscripción en el registro de comercio, SIN y Gobierno Municipal
4. Nómina y Curriculum de sus gerentes o administradores, documento de autorización individual y certificado de
antecedentes de cada uno
5. Nomina definitiva de los directores, síndico y auditor interno
6. Poderes de administración otorgados de los representantes legales y ejecutivos, fianzas y cauciones
constituidas
7. Requisitos de infraestructura, seguridad y pólizas de seguro
8. Manuales de procedimientos operativos y de control interno acompañados de políticas y reglamentos
9. Pólizas de caución
10. Designación del auditor externo
11. Balance de Apertura
• Causales para el rechazo de constitución
La solicitud será rechazada por ASFI cuando se presenten una o más de las siguientes causales:
a. No se demuestre que los accionistas cuentan con el capital mínimo de UFV 30.000.000.- (Treinta Millones de
Unidades de Fomento a la Vivienda).
b. Uno o más de los Accionistas Fundadores, no acrediten la solvencia financiera e idoneidad requeridas, es decir,
capacidad para hacer frente a la suscripción de acciones que le corresponden.
c. No se identifique el origen del capital a constituirse.
d. No sean subsanadas las observaciones planteadas por ASFI y/o las objeciones del público, en el plazo
fijado. e. Que el estudio de factibilidad económico-financiero no sustente la viabilidad del proyecto. f. Se
incumplan uno o más de los requisitos establecidos para la constitución del Banco Múltiple.
• Resolución de rechazo de constitución
En caso de incurrir en alguna de las causales detalladas en el punto precedente, ASFI emitirá una Resolución
fundada rechazando la constitución del Banco Múltiple y luego de notificar a los accionistas fundadores o a su
representante, publicará los elementos más esenciales de dicha Resolución por una sola vez en un medio de
comunicación escrito de circulación nacional. Asimismo, el texto íntegro de la Resolución será publicado en el
portal Web de ASFI (www.asfi.gob.bo). Dicha Resolución admitirá los recursos previstos por Ley.
• Ejecución de la garantía por resolución de rechazo
La resolución de rechazo de constitución conllevará la devolución del importe de la garantía de seriedad de

trámite más sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que será
transferido al Tesoro General de la Nación (TGN).
• Comunicación sobre el inicio de operaciones
Presentados los documentos requeridos dentro de los ciento ochenta días (180) establecidos en la Resolución

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de Constitución, los Accionistas Fundadores o su representante, deben comunicar a ASFI su predisposición para
iniciar operaciones con el público, solicitando para el efecto la emisión de la Licencia de Funcionamiento.
La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de ASFI previa a la emisión de la licencia podrá ordenar la realización
de las inspecciones que considere pertinentes.
• Causales de caducidad en el trámite
La caducidad operará cuando:

a. No se perfeccione la constitución del Banco Múltiple, por causas atribuibles a sus Accionistas Fundadores,
dentro de los doscientos setenta (270) días calendario, contados desde la fecha de suscripción del Acta de
Audiencia Exhibitoria.
b. Los Accionistas Fundadores, no subsanen las observaciones recurrentes efectuadas en los procesos de
supervisión in situ y dentro de los plazos establecidos por ASFI.
En ambos casos ASFI emitirá Resolución de caducidad del trámite y devolverá el importe del depósito de
garantía de seriedad, más sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto
que será transferido al Tesoro General de la Nación (TGN).
• Licencia de funcionamiento
Concluido el proceso de inspección la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de ASFI podrá:
a. Emitir la Licencia de Funcionamiento, fijando fecha para el inicio de operaciones;
b. Emitir la Licencia de Funcionamiento, especificando, de ser el caso, las restricciones operativas y fijando la
fecha para el inicio de operaciones;
c. Postergar la concesión de la Licencia de Funcionamiento, señalando plazo para que se subsanen las causales
de la postergación, mediante Resolución expresa.
La Licencia de Funcionamiento, establecerá entre otros datos, la denominación o razón social, el tipo de entidad
financiera y las restricciones operativas si corresponde.
Cuando el Banco Múltiple no inicie operaciones dentro de los sesenta (60) días calendario, posteriores a la fecha
fijada en la Licencia de Funcionamiento, operará la caducidad de la misma.
• Publicación de la licencia
El Banco Múltiple por cuenta propia, debe publicar la Licencia de Funcionamiento obtenida durante tres (3) días
consecutivos en un medio de comunicación escrito de circulación nacional. Una copia de cada una de las
publicaciones debe ser remitida a ASFI, dentro de los tres (3) días hábiles administrativos siguientes a la última
publicación.
• Inversiones
Una vez que el Banco Múltiple cuente con la Licencia de Funcionamiento, ASFI procederá a la devolución del
depósito de garantía de seriedad más sus intereses, recursos que podrán ser utilizados en las inversiones
previstas en su estudio de factibilidad o en Certificados de Depósitos (CD) del BCB o Letras del Tesoro (LT)
emitidas por el TGN.
ASFI comunicará al BCB, previa solicitud de los fundadores, que el Banco Múltiple está habilitado para utilizar
estos recursos.
Disposiciones y Normativa adaptada de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros,

Ley de Servicios Financieros Nº 393 (agosto 2013)

LECTURA 4
OPERACIONES DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

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OPERACIONES DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS
Para todos los fines, las operaciones que realizan las entidades financieras en general, se conocen como servicios de
intermediación financiera. Estas son, las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios de naturaleza
financiera.
Operaciones Activas
Las entidades de intermediación financiera están autorizadas a efectuar las siguientes operaciones activas, con las
limitaciones de la Ley de Servicios Financieros:
• Otorgar créditos y efectuar préstamos a corto, mediano y largo plazo, con garantías personales, hipotecarias,
prendarias u otras no convencionales, o una combinación de las mismas.
• Descontar y/o negociar títulos-valores u otros documentos de obligaciones de comercio, con o sin recurso, cuyo
vencimiento no exceda un (1) año.
• Comprar, conservar y vender monedas y barras de oro, plata y metales preciosos, así como certificados de tenencia
de dichos metales.
• Comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores registrados en el registro del mercado de valores.
• Comprar, conservar y vender por cuenta propia, documentos representativos de obligaciones cotizadas en bolsa,
emitidas por entidades financieras.
• Comprar y vender por cuenta propia documentos mercantiles.
• Ejercer comisiones de confianza y operaciones de fideicomiso, incluidos fideicomisos en garantía, de acuerdo a
reglamentación por parte de la ASFI.
• Canalizar recursos a otras entidades financieras en forma de préstamo, únicamente para fines de expansión de
cartera al sector productivo por parte de la entidad financiera prestataria.
• Canalizar recursos a otras entidades financieras temporalmente para fines de liquidez, sujeto a reglamentación de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
• Mantener saldos en bancos corresponsales del exterior.
Las operaciones activas de las entidades de intermediación financiera, en lo relativo al plazo son:
• A corto plazo, no mayores a un (1) año.

• A mediano plazo, entre un año (1) como mínimo y cinco (5) años como máximo.
• A largo plazo, mayores a cinco (5) años.
Operaciones Pasivas
Las entidades de intermediación financiera están facultadas a efectuar las siguientes operaciones pasivas:
• Recibir depósitos de dinero en cuentas de ahorro, en cuenta corriente, a la vista y a plazo y emitir certificados
negociables y no negociables.
• Emitir y colocar acciones de nueva emisión para aumento de capital.
• Emitir y colocar cédulas hipotecarias.
• Emitir y colocar valores representativos de deuda.

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• Contraer obligaciones subordinadas.

• Contraer créditos u obligaciones con el Banco Central de Bolivia y con entidades financieras del país y del extranjero.
• Aceptar letras giradas a plazo contra sí mismas, cuyos vencimientos no excedan de ciento ochenta (180) días
contados desde la fecha de aceptación y que provengan de operaciones de comercio, internas o externas, de
bienes y/o servicios.
• Emitir cheques de viajero.
• Celebrar contratos a futuro de compraventa de monedas extranjeras.
Las operaciones pasivas de las entidades de intermediación financiera, en lo relativo al plazo son:
• A la vista, cualquier clase de pasivo cuyo pago puede ser requerido a simple pedido del titular con la presentación
del documento respectivo.
• A plazo, pasivo de cualquier denominación con plazo determinado mayor o igual a treinta (30) días, cuyo pago
puede ser requerido una vez transcurrido el plazo convenido o antes del mismo de acuerdo a reglamentación
específica.
• En cuentas de ahorro, son depósitos de dinero con plazo indeterminado, sujetos al reglamento de cada Entidad de
Intermediación Financiera aprobado por la ASFI.
Operaciones Contingentes
• Otorgar avales, fianzas y otras garantías a primer requerimiento.
• Abrir, avisar, confirmar y negociar cartas de crédito.

• Sindicarse con otras entidades de intermediación financiera para otorgar créditos o garantías, sujeto a
reglamentación de la ASFI.
Operaciones de Servicios
• Recibir letras de cambio u otros efectos en cobranza, así como efectuar operaciones de cobranza, pagos y
transferencias.
• Realizar giros y emitir órdenes de pago exigibles en el país o en el extranjero.
• Realizar operaciones de cambio y compraventa de monedas.
• Alquilar cajas de seguridad.
• Operar con tarjetas de crédito y cheques de viajero.
• Actuar como agente originador en procesos de titularización.
• Servir de agente financiero para las inversiones o préstamos en el país, de recursos provenientes del exterior. •
Efectuar operaciones de reporto.
• Efectuar operaciones de arrendamiento financiero mobiliario hasta un monto límite equivalente a UFV200.000.- e
inmobiliario para vivienda de interés social.
• Efectuar operaciones de factoraje, con facturas cambiarias u otro tipo de documento mercantil autorizado mediante
reglamentación de la ASFI.
• Efectuar operaciones de derivados en distintas modalidades, sujetas a reglamentación.

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• Realizar transferencias de dinero y emitir órdenes de pago exigibles en el país o en el extranjero, en forma física o
por medios electrónicos.
• Canalizar productos y servicios financieros, autorizados en la Ley de Servicios Financieros, a través de dispositivos
móviles.
Otras operaciones
Las entidades financieras pueden también:
• Adquirir y vender bienes inmuebles para ser utilizados en actividades propias del giro.
• Pueden solicitar autorización para la realización de operaciones no previstas en la Ley 393 a la ASFI, misma que debe
aceptar o rechazar la solicitud con carácter general, por tipo de entidad.
• La ASFI, de oficio y con carácter general, puede autorizar la realización de otros tipos de operaciones en materia
financiera no previstas en la Ley de Servicios Financieros.
Operaciones a Través de Medios Electrónicos
Las operaciones efectuadas en el marco de los servicios que prestan las entidades financieras, pueden realizarse a
través de medios electrónicos, los que necesariamente deben cumplir las medidas de seguridad que garanticen la
integridad, confidencialidad, autentificación y no repudio.
Estas operaciones y la información contenida y transmitida como mensajes electrónicos de datos, tendrán los mismos
efectos legales, con validez probatoria suficiente cual fuera documento escrito con firma autógrafa.
La firma electrónica, las claves de seguridad, el número electrónico de identificación personal, las firmas escaneadas, la
banca por teléfono y otras formas electrónicas o alternas son medios probatorios electrónicos para las transacciones.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y el Banco Central de Bolivia - BCB, de acuerdo a sus
competencias, emitirán regulación que establezca el procedimiento y normativa de seguridad para las operaciones, así
como los requisitos mínimos que deben cumplir las entidades para realizar actividades de banca electrónica, banca por
teléfono y mediante dispositivos móviles, normativa regulatoria de cumplimiento obligatorio por parte de la entidades
financieras que presten el servicio.
Inversiones en otras empresas financieras
Las entidades de intermediación financiera sólo pueden realizar inversiones en las empresas financieras permitidas por
la Ley de Servicios Financieros, según cada tipo, de acuerdo a lo siguiente:
a) Pueden invertir en acciones de empresas de servicios financieros complementarios, sociedades anónimas del
sector de seguros, sociedades administradoras de fondos de inversión, sociedades de titularización y otras del
sector de valores y en empresas del sector de pensiones.
b) Pueden invertir en bancos de desarrollo, los que a su vez no pueden invertir en acciones de la entidad de
intermediación financiera que realizó la inversión. Estas inversiones serán consolidadas en la entidad inversora
para el cálculo de la solvencia. En los grupos financieros, es la sociedad controladora del grupo financiero la
que puede realizar tales inversiones.
Disposiciones y Normativas adaptadas de la Ley de Servicios Financieros Nº 393 (agosto 2013)

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CARRERA DE CONTADURIA PÚBLICA

DOCENTE: LIC. AUD. EDUARDO PAREDES JALDIN

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Gestión – 2022 Página 2

Estructura del Sistema Financiero

✓ Entidad Financiera Publica

✓ Emp. de Arrendamiento Financiero

Gestión – 2022 Página 3

CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA (CEF)

El objeto del Consejo de Estabilidad Financiera - CEF es:

El Consejo de Estabilidad Financiera – CEF, está conformado por:

a) La Ministra o Ministro de Economía y Finanzas Públicas, en calidad de Presidente.

Gestión – 2022 Página 4

BANCO CENTRAL DE BOLIVIA (BCB)

Funciones como autoridad monetaria

Al estar directamente relacionada, solo se desarrolla la última función.

Funciones en Relación con el Sistema Financiero

El BCB dicta normas de aplicación general, mediante Resoluciones de su Directorio, en relación a:

a. La captación y colocación de recursos y otros servicios financieros.

Gestión – 2022 Página 5

g. La transferencia de recursos para la constitución de entidades de intermediación financiera y la apertura y

1. Recibir depósitos a la vista y a plazo en moneda nacional y extranjera.

Estructura Organizacional del BCB

El Banco Central de Bolivia en la actualidad cuenta con la siguiente estructura

Objetivos de la Regulación y Supervisión

Son objetivos respecto a los servicios financieros, los siguientes:

Autorización de Actividades y Servicios Financieros

Gestión – 2022 Página 8

Las atribuciones de la ASFI, son las siguientes:

• Velar por la solvencia del sistema financiero.

Funciones de Control y Supervisión

• Alcance de la Facultad de Supervisión

• Auditoría Interna y Sistema de Control Interno

Gestión – 2022 Página 11

• Presentación y Publicación de Estados Financieros

• Supervisión Basada en Riesgos.

• Clasificación de Solvencia y Gestión

Gestión – 2022 Página 12

• Vigilancia del Directorio u Órgano Equivalente

• Reportes de Información de Riesgos

• Tipos de Sanciones Administrativas

Gestión – 2022 Página 13

Las sanciones administrativas se califican en base a los siguientes criterios de gravedad:

La reincidencia en la comisión de infracción por acción u omisión, conlleva el agravamiento de la sanción,

Gestión – 2022 Página 14

• Obligación de Informar sobre las Sanciones

AUTORIDAD DE FISCALIZACIÓN Y CONTROL DE COOPERATIVAS (AFCOOP)

De acuerdo a la Ley Nº 356, se establecen las siguientes atribuciones:

Gestión – 2022 Página 15

Además de las señaladas, según el DS 1995, tiene las siguientes atribuciones:

Disposiciones y Normativas adaptadas de la Ley de Servicios Financieros Nº 393 (Agosto 2013),

Gestión – 2022 Página 16

Gestión – 2022 Página 17

ENTIDADES FINANCIERAS DEL ESTADO

Tipo de EntidadesCapital Pagado

Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 30.000.000.-

• Entidades Financiera Pública de Desarrollo. Entidad financiera con autonomía de gestión

Gestión – 2022 Página 18