S4 - Interés Compuesto

SESIÓN NRO.
04: INTERÉS
COMPUESTO
OBJETIVOS:
• Reconocer y definir las variables que intervienen en las operaciones de
interés compuesto.
• Conocer las funciones de Excel que se utilizan en las operaciones de interés
compuesto.
DEFINICIÓN
 El interés compuesto es aquel que

se paga sobre un capital que
aumenta al transcurrir cada
periodo de tiempo. El aumento es
causado por la inclusión del
monto de los intereses, en el
capital adeudado en cada periodo
(CAPITALIZACIÓN).
CARACTERÍSTICAS
 La tasa de interés se aplica sobre el capital adeudado al final del periodo anterior.
 El capital adeudado dependerá de la capitalización. Este aumenta en cada periodo
del tiempo de la operación, si el interés se capitaliza, permanecerá fijo si el título
se paga al final de todos los periodos y disminuirá si se realizan pagos periódicos.
 El interés varía para cada uno de los periodos de la operación. Si los intereses se
reciben se reinvierten en otro proyecto, si no, se le cargan al monto de la deuda.
CASO DE ESTUDIO
Se conviene una deuda de 1000 UM a 3 años de plazo al interés del 10% con
capitalización anual. Esto significa que al final de cada año los intereses deben
capitalizarse. A continuación se muestra en el cuadro de desarrollo de la deuda,
el capital acumulado al final de cada periodo, que en este caso es anual.
Año Capital Interés Nuevo Capital

1 1,000 UM 100 UM 1,100 UM
2 1,100 UM 110 UM 1,210 UM
3 1,210 UM 121 UM 1,331 UM
USO DE FUNCIONES FINANCIERAS: FLUJOS DE ENTRADA Y
SALIDA
 Todas las funciones financieras se basan en flujos de

efectivo – dinero que sale (pagos) y dinero que
ingresa (ganancias).
 Lo primero a tener en cuenta al usar una función
financiera es: ¿Quién está realizando la pregunta? :
 Si compras una casa y calculas los pagos de la hipoteca,
los flujos de efectivo desde tu perspectiva son:
 Cuando te prestas el dinero para la casa, es un flujo positivo.
 Cuando realizas pagos de hipoteca, es flujo negativo.
 Si el banco realiza los cálculos, los flujos de efectivo

son opuestos.
USO DE FUNCIONES FINANCIERAS: EMPAREJANDO
PERIODOS DE TIEMPO
 Un problema común cuando trabajas

con funciones financieras es la de
igualar los periodos de tiempo.
 El periodo de tiempo del pago debe ser
el mismo de tu tasa de interés.
 Si colocas un pago mensual en una
función financiera, junto con una tasa de
interés anual, el resultado será
incorrecto.
USO DE FUNCIONES FINANCIERAS: PROGRAMANDO LA
FECHA DEL PRIMER PAGO
 El concepto final a tener en cuenta cuando

utilizamos funciones financieras es el de
establecer cuando realizar el primer pago.
 En las funciones financieras, el momento del
primer pago es un argumento manejado en
varias funciones:
 Si el primer pago es vencido (después del primer
periodo), digitaremos 0 (cero), el cual es el valor
por defecto.
 Si el primer pago es anticipado, digitaremos 1.
USO DE FUNCIONES FINANCIERAS: ARGUMENTOS
UTILIZADOS EN LAS FUNCIONES FINANCIERAS
 Tasa
 Num_per (Número de periodos)
 Pago
 Vf (Valor futuro)
 Va (Valor presente o actual)
 Tipo
 Estimar
FÓRMULA DEL INTERÉS COMPUESTO
F = P*(1+i) n
F = Monto o valor futuro.

P = Valor presente o valor actual.
I = tasa de interés por periodo de capitalización.
n = Número de periodos ó número de periodos de capitalización.
FUNCIÓN DEL INTERÉS COMPUESTO
VF
Calcula el valor futuro de una inversión de acuerdo al
número de pagos a realizar y a una tasa de interés constante.
Sintaxis
VF(tasa, núm_per, pago, [va], [tipo])
PROBLEMA PROPUESTO
¿Cuánto dinero se tiene dentro de seis meses en una cuenta

de ahorros que reconoce el 2% mensual si hoy se invierte en
una corporación S/. 400,000?
CALCULO DEL VALOR PRESENTE EQUIVALENTE DE UN
FUTURO DADO
P = F*(1+i) -n
FUNCIÓN PARA EL VALOR PRESENTE
VA
Calcula el valor actual de una serie pagos a realizar en el
futuro.
Sintaxis
VA(tasa, núm_per, pago, [vf], [tipo])
PROBLEMA PROPUESTO
¿Qué capital es necesario invertir hoy en una institución

que capitaliza el 3% mensual a fin de obtener en dos años
S/. 2’000,000?
CALCULO DEL NÚMERO DE PERIODOS
𝒏=
log
𝐹
𝑃 ( )
log ( 1+𝑖 )
FUNCIÓN DEL NÚMERO DE PERIODOS
NPER
Devuelve el número de períodos de una inversión basándose
en pagos periódicos constantes y una tasa de interés
constante.
Sintaxis
NPER(tasa, pago, va, [vf], [tipo])
PROBLEMA PROPUESTO
¿A cuánto tiempo S/. 1’500,000 es equivalente a S/. 700,000

hoy, sabiendo que el interés que gana el dinero es del 2.5%
mensual?
CALCULO DE LA TASA DE INTERÉS
FUNCIÓN DE LA TASA DE INTERÉS
TASA
Devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o
una inversión.
Sintaxis
TASA(núm_per, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])
PROBLEMA PROPUESTO
Hace un año se hizo un depósito de S/. 500,000 en una

corporación y hoy el saldo en dicha cuenta es de S/.
750,000. ¿Cuál es la tasa de interés mensual que reconoce
la corporación?

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 El interés compuesto es aquel que

Año Capital Interés Nuevo Capital

 Todas las funciones financieras se basan en flujos de

 Si el banco realiza los cálculos, los flujos de efectivo

 Un problema común cuando trabajas

 El concepto final a tener en cuenta cuando

F = Monto o valor futuro.

¿Cuánto dinero se tiene dentro de seis meses en una cuenta

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