La importancia del marco regulatorio en la

transformación digital
Enero 2019
 ¿Qué son las tecnologías financieras?
Es la provisión de servicios y productos financieros a través de nuevos modelos
de negocio basados en innovaciones tecnológicas
Base de datos de transacciones
descentralizada, segura y pública (e.g. Conjuntos de reglas que usan información
aplicaciones: bitcoin, diamantes y bienes raíces). histórica para resolver problemas y mejorar
Aprendizaje automáticamente sin intervención humana
(e.g. modelos de puntuación crediticia).
Cualquier aplicación Cadena de Automático
o plataforma que (machine learning)
hace más eficiente el Bloques Aplicaciones que
cumplimiento (blockchain)
regulatorio, mediante Regulación Gestión proporcionan desde
recomendaciones
procesos
Tecnológica Financiera financieras
automatizados y bajo
menores costos (e.g.
Automatizada automatizadas hasta
(robo-advisor) administración de
PLD/FT). cartera
Supervisión personalizada a sus
Tecnológica clientes.

Plataformas que conectan

a distintas partes sin la Economía Aplicaciones FinTech por parte de las Inteligencia
necesidad de
intermediarios financieros colaborativa autoridades supervisoras (e.g. para
artificial Desarrollo de sistemas informáticos capaces
verificar el cumplimiento regulatorio). de realizar tareas que normalmente requieren
(e.g. fondeo colectivo).
inteligencia humana (e.g. detección de
fraudes).
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 Empresas FinTech

Pagos electrónicos
Monedero en línea en el cual se puede depositar dinero en efectivo o con tarjeta. Puede ser usado para realizar compras de bienes y
servicios o transferir dinero a otras personas electrónicamente .
En otros países también se pueden hacer compras en el mundo real a través del celular o pulseras especiales.

Financiamiento colectivo
Páginas de internet que ofrecen una cartera de proyectos para que ahorradores presten o inviertan su dinero (sin necesidad de un
intermediario) a cambio de un interés (si es préstamo) o utilidad (si es capital).

Activos virtuales
Principales Representación de valor registrada electrónicamente y utilizada entre el público como medio de pago para todo tipo de actos
jurídicos y cuya transferencia únicamente puede llevarse a cabo a través de medios electrónicos.
sectores
Asesoría financiera electrónica
Páginas de internet que ofrecen asesoría financiera (personalizada o automatizada) en tiempo real a sus clientes para la inversión
de sus ahorros.

Otros:
Tecnologías para la provisión de servicios de educación financiera, ahorro, seguros, intercambio electrónico de valores, etc.

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 Tamaño del sector FinTech
- Nº Empresas: más de 8,800 en 2017.
Estadísticas - Activos: alrededor de $870 mmdd (1.16% del PIB mundial).
Globales: - Inversiones: de $15.3 mmdd en 2010 a más de $101 mmdd en 2017 (TCA 37%).
- Canalización de recursos: más de $105 mmdd en fondeo.
Text - Principales Hubs:

EE.UU. : California y NY México (N°1 en Latinoamérica en 2017)

Reino Unido Francia China India

México (junio 2017)
Distribución de empresas FinTech por sector
76
56 53
48

- No. firmas: 238.

− El 69% de las empresas tiene menos de 3 años y el 39% menos de 10 empleados.

- Principales empresas: • Usuarios activos: más de 540 mil.

• Activos: Alrededor de $400 mdp.
• Transacciones: más de $17,400 mdp.
• Empleados: más de 400. Fuente: Finnovista 2017
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 Composición del sector FinTech en México

Radar FinTech México

Fuente: Finnovista 2017 5

 Adopción FinTech en México

7° lugar a nivel mundial en adopción

FinTech
2° lugar en el continente americano

Derivado de la aprobación de la ley FinTech, se estima una

tasa de crecimiento promedio de 17.3% anual para los
próximos 5 años.

Valor estimado de las transacciones

* EY FinTech adoption index 2017, The rapid emergence of FinTech. * Statista Market Forecast - Mexico.
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 Beneficios y riesgos del sector FinTech

• Promueve la Inclusión Financiera

• Incentiva la competencia Todas estas innovaciones están
Beneficios del • Procesos más eficientes y a menores costos revolucionando la industria, al
sector FinTech. • Modelos altamente escalables establecer nuevos modelos y
• Reducen riesgos sistémicos (TBTF) canales para el uso y acceso a
• Incrementa la seguridad y calidad de los servicios otorgados servicios financieros.

• Sin embargo, estas nuevas

Lavado de dinero y financiamiento al terrorismo
• tecnologías implican nuevos
Riesgos financieros y sistémicos
• riesgos que deben ser conocidos
Incertidumbre jurídica
Riesgos del • y regulados adecuadamente.
Falta de protección a los usuarios
sector FinTech. • Riesgos tecnológicos (por ejemplo: suplantación de la identidad,
privacidad de la información e integridad de las plataformas y bases de
datos.

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 Experiencia regulatoria internacional
Dado el crecimiento sostenido y acelerado que ha tenido el sector FinTech a nivel mundial, y los riesgos inherentes de la industria para la estabilidad e integridad del
sistema financiero, diversos países alrededor del mundo han regulado o están en proceso de regular al sector FinTech.

De hecho, la regulación de esta industria, ha sido uno de los temas clave en la discusión de diversos foros y organismos internacionales en los que México participa
activamente, principalmente del Consejo de Estabilidad Financiera Internacional del G-20 (FSB por sus siglas en inglés).

Financiamiento Colectivo:
EE.UU., Canadá, China, España, Italia, Francia, Finlandia, Reino Unido y Nueva Zelanda.

Pagos Electrónicos:
EE.UU., Unión Europea, Reino Unido, Perú, Colombia, Bolivia, Paraguay, Uruguay,
Brasil y Kenia.

Activos Virtuales:
Ciertos estados de EE.UU., Unión Europea, Australia, Canadá y Japón.
(con un enfoque en temas fiscales y lavado de dinero).

Empresas innovadoras
Sandbox Regulatorio:
Reino Unido, Australia, EE.UU., Singapur, Ontario, Malasia, Tailandia, Hong Kong e Indonesia.

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 Ley FinTech México
Dados los riesgos inherentes que esta industria presenta para la estabilidad financiera y el consumidor, así
como su gran dinamismo, la Ley está basada en 6 principios rectores (para proveer de mayor flexibilidad) y
regulación secundaria actualizada activamente y de forma cercana a la industria.

Crowd-
Pagos funding
electrónicos

Principios
Sandbox
rectores regulatorio

Activos
virtuales

APIs

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 Cooperación y dinamismo en la regulación del sector FinTech

La creación de la propuesta de Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera fue un
proceso largo, abierto y de cooperación entre todos los participantes del sector público y privado

Para seguir fomentando esta dinámica, se creará un Grupo de Innovación Financiera

como órgano de consulta, asesoría y coordinación entre los sectores público-privado para
intercambiar ideas, impulsar el desarrollo de la industria y planear su regulación futura.

Miembros permanentes:
 Gobierno Federal: Banco de México, la SHCP, la CNBV, la CNSF y la CONSAR y podrán
asistir otras dependencias como invitadas.
 Sector Privado: 7 representantes relacionados con la industria.

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 Principales modificaciones a la regulación secundaria

Comité Interinstitucional
Aprobación de estados financieros
Capital mínimo
Límites de inversión y solicitud de financiamiento
Riesgo tecnológico: Plan de continuidad de negocio
Documentación adicional para la autorización
Límites de efectivo
Criterios de selección de solicitantes de financiamiento
Planes de autocorrección
Mandatos y comisiones
Registro en sandbox
Información de accionistas y administradores
Comportamiento de pago del solicitante
APIs
Criterios de contabilidad

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 Modernización de la supervisión
• La CNBV está modernizando su enfoque hacia la supervisión, comenzando con las ITF.
• Se diseñará e implementará una plataforma SupTech para consultar información generada por las ITF.

CNBV Solicitud y
recepción de
información Solicitud y
envío de
información

PLATAFORMA

ITF

Generación de
herramientas
analíticas

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 Beneficios

Mayor eficiencia

Reducción de costos
Modernización
Visitas de
de la inspección a
supervisión distancia
Supervisión oportuna

Supervisión en línea

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 La CNBV está desarrollando una nueva arquitectura de datos para supervisar PLD/FT

Permitirá a las entidades financieras enviar información de forma automática

y digital.
La CNBV podrá importar información de las entidades.

Se podrán generar reportes personalizados para el desarrollo de

políticas públicas.
El uso de inteligencia artificial permitirá definir alertas basadas en el
perfil de riesgo de las entidades.

Beneficios esperados para la CNBV:

Beneficios esperados para las entidades financieras:
• Reducción de ineficiencias (las inspecciones onsite se reducirán a
• Reducción de costos de cumplimiento.
la mitad).
• Al permitir la implementación de un enfoque basado en riesgos, se
• Mejores análisis para las entidades, a fin de que mejoren en cuanto
promoverá la inclusión financiera.
a PLD/FT y sus sistemas de cumplimiento.

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 Identificación biométrica
Se diseñó una regulación para verificar la identidad biométrica de los clientes
bancarios:
• Al realizar contrataciones y operaciones presenciales.
• Al abrir cuentas y contratar créditos de manera remota.

Una alternativa es la operación de esta plataforma:

Operación:
Cliente/Usuario
1. El cliente/usuario acude a la sucursal del Banco 1 para
contratar un producto o servicio o realizar una operación.

2. Dicho Banco 1 envía una consulta del biométrico a través

del sistema.
4
2 3. El sistema verifica identidad con el INE (y en el futuro con
otras autoridades SRE, SAT, etc.).

Plata- 4. El sistema informa al banco si la información coincide o

forma difiere con la del INE.
2

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