Le Marché International Du Jus D'orange Brésilien

DAGUET Thibaud 2011/2012
Source : pbase.com/portofsantos/image/110488062

Un march oligopolistique ou monopolistique ?

Master 1 Finance et affaires internationales Spcialit Finance et logistique maritime
internationales .
DAGUET Thibaud 2011/2012

Source : OpenStreetMap, CC-BY-SA

Un march oligopolistique ou monopolistique ?

Master 1 Finance et affaires internationales Spcialit Finance et logistique maritime
internationales .
T. Daguet
Universit de Nantes 3
REMERCIEMENTS

Je souhaite tout dabord remercier Madame Anne-Laure Mariotte, responsable
pdagogique du Master 1 Finance et affaires internationales Spcialit Finance et
logistique maritime internationales pour ses conseils concernant la rdaction de ce
mmoire.
**
Je remercie une nouvelle fois lensemble des intervenants et des professeurs de
notre formation pour la concordance et la qualit de leurs interventions.

**

Je tiens galement remercier lensemble des universitaires, auteurs des documents
qui mont aid rdiger ce mmoire, pour la qualit et laccessibilit de leurs analyses.
**

Jadresse aussi mes remerciements lensemble des agents maritimes, pilotes ou
autres acteurs du port de Nantes-Saint-Nazaire qui ont partag avec moi leurs expriences
du domaine du transport maritime.

Figure 1 Navire chargeant du jus dOrange concentr au port de Santos
1

1
CITRUSBR BRAZILIAN ASSOCIATION OF CITRUS EXPORTERS. Brazilian Industry Of Orange Juice
[En ligne]. 15 aot 2011. Disponible sur: <
http://www.citrusbr.com/en/download/CITRUS_APEX_INGLES.pdf > (consult le 23 fvrier 2012)
T. Daguet
INTRODUCTION

Le fait de possder des matires premires ne mne pas toujours un pays la
prosprit, de nombreux pays africains en sont lillustration. Le Brsil, lui, est sans doute sur
la voie du succs. Ce pays a commenc vendre ses mtaux prcieux au 17me sicle, puis
la canne sucre et le caf au 18me sicle, le ptrole depuis le 19me sicle. C'est
dsormais aussi le plus grand exportateur mondial de poulets, de caf, de bovins, de soja et
de minerais
2
. Certaines de ses exportations font aussi dbat comme la pte papier ou
l'thanol qui servira ensuite produire du biocarburant pour les voitures. Pendant
longtemps, le Brsil n'a t considr que comme un producteur de matires premires,
consign la priphrie de l'conomie mondiale, c'est dsormais termin. La stabilit du
pays et le la mondialisation ont chang cela.

Nous allons plus spcifiquement nous intresser une matire premire, agricole,
relativement peu connue : le jus d'orange. Le jus d'orange a d tre concentr et congel
pour rpondre aux caractristiques d'une matire premire ; c'est alors un produit de base,
homogne, de masse et qui est vendu sur un march international toute l'anne.

Et alors que le caf est vendu depuis plusieurs sicles, le jus d'orange concentr l'est
seulement depuis 1960
3
, donc rcemment. Il est donc moins prsent dans les mmoires. De
plus, et nous y reviendrons, le jus d'orange que nous consommons est la plupart du temps
vendu sans rfrence l'origine.

Bien sr, en comparaison avec d'autres matires premires agricoles comme le soja
ou le sucre, le volume du march est bien plus faible, avec 25 000 30 000 lots annuels soit
5% du march du sucre
4
.

2 THE ECONOMIST. Condemned to prosperity . The Economist 393 [En ligne]. 14 novembre 2009.
Disponible sur: < http://web.ebscohost.com/ehost/detail?vid=5&hid=17&sid=6a3e0bdf-5c46-4058-
82e574bb062e11c%40sessionmgr14&bdata=JnNpdGU9ZWhvc3QtbGl2ZQ%3d%3d#db=bth&AN=45197750 >
(consult le 19 mars 2012)
3 ROBERT P. Brazil feels the squeeze in juice war . BBC [En ligne]. 21 septembre 2006. Disponible sur: <
http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/5357866.stm > (consult le 8 avril 2012)
4 HIBAH Y. Why your orange juice is still safe . CNNMoney [En ligne]. 16 janvier 2012. Disponible sur: <
http://money.cnn.com/2012/01/12/markets/orange_juice_safe/index.htm > (consult le 20 janvier 2012)
T. Daguet
Mais ce march tend se faire connaitre et crotre. Il est surprenant de savoir que
c'est un film Amricain de John Landis avec Eddie Murphy et Dan Aykroyd sorti en 1983
"Trading Places"
5
, en franais "Un fauteuil pour deux", qui a pour la premire fois rvl au
grand public le march du jus d'orange concentr.

Historiquement, un produit rare en Europe, l'orange tait symbole d'amour et de
bonheur, pour les Japonais, elle tait synonyme de chastet alors que pour les Sarrasins, elle
reprsentait la fcondit
6
.

Lorange est un fruit hybride originaire de Chine, cr partir de la tangerine et du
pamplemousse. Les marchands Arabes l'ont rpandue depuis la Chine et l'Inde vers la
Mditerrane. Les Portugais et les Espagnols l'ont ensuite transporte dans leurs colonies et
le nouveau monde, particulirement les Antilles et le Brsil. Cette relation historique entre
ce fruit et les Portugais pousse les Iraniens , encore aujourd'hui, appeler le jus d'Orange
"the Portugese Water".

Au dbut du 20me sicle, le jus d'Orange souffrait d'une relativement mauvaise
image, jug trop acide, parfois compar au liquide de batterie ! Il est rapidement devenu un
moyen de donner de la vitamine C aux soldats dans la premire moiti du sicle
7
. Comme
dans de nombreux domaines, c'est l'arme qui a permis ses multiples dveloppements dans
l'industrie agroalimentaire.

Mais l'approvisionnement des oranges pouvait tre facilement interrompu. Le
modle de production/consommation tait similaire au lait : produit localement, consomm
localement. Les oranges pouvaient nanmoins tre transportes sur de longues distances
mais taient presses la main chez le client. Tout a chang lors de l'invention du jus
d'Orange concentr aux tats-Unis au milieu du vingtime sicle. Ce march a donc volu
avec les technologies de transport et de stockage. Nanmoins, les avances de l'industrie
n'ont pas retir tous les risques du march du jus d'orange ; d'o la pertinence d'un march
international.

5 LANDIS J. Trading Places. [s.l.] : [s.n.], 1983 Disponible sur: http://www.imdb.com/title/tt0086465/.
6
FREIVALDS J. How Brazil Became the Saudi Arabia of Orange Juice [En ligne]. BrazilMax. Disponible sur:
< http://www.brazilmax.com/news.cfm/tborigem/fe_business/id/7 > (consult le 25 fvrier 2011)
7
KINGSTON A. Fresh from the press . Macleans. mai 2009. Vol. 122, n19, p. 50-52.
T. Daguet
En effet, il faut oublier l'ide du jus d'orange qui vient d'tre press la main. Il est
courant de lire sur les publicits le concernant que ce jus est fabriqu partir d'oranges
fraches tries sur le volet, rien n'est ajout, rien enlev." Ce n'est ni tout fait vrai, ni tout
fait faux. Le jus d'orange industriel, mme non concentr, est au minimum dsoxygn pour
prvenir l'oxydation. Et c'est aussi un mlange de nombreux jus diffrents afin de garantir un
got identique en permanence. Dans les annes 1960, les campagnes marketing ont donn
cette image de produit bon pour la sant, symbole de vitalit. Aux Etats-Unis, Tropicana
associa le jus d'Orange avec le soleil et la sant. Le jus d'Orange va alors supplanter
dfinitivement les jus de pomme ou de baies rouges. Mais ce produit est bien souvent
stock pendant des mois. Il est pertinent de faire la diffrence entre "press partir
d'oranges fraches et frachement press
8
. Sinon, comment pourrions-nous avoir un
produit disponible sur les 365 jours de l'anne et qui a une dure de vie de 60 jours ?

Aujourdhui encore en France, les tiquetages comportent des mentions pur jus
(ou 100 % pur jus ) alors que la rglementation en vigueur ne reconnat que lappellation
jus
9
en opposition "Nectar". Lappellation pur jus est toujours utilise car elle est
synonyme de qualit pour le consommateur.

Quel que soit son processus de fabrication, jusqu'aux annes 70, c'tait l'tat de
Floride aux USA qui dominait le march du jus d'orange. Une tradition certainement,
puisque c'est l'Espagne qui cda cet tat. Les oranges ont une telle importance en Floride,
que s'en est devenu le symbole, encore aujourd'hui prsent sur les plaques
d'immatriculation des automobiles de l'tat.

Mais les geles, qui ont frapp la Floride au milieu des annes 70, ont marqu un
tournant historique, encore valable aujourd'hui, permettant au Brsil de dominer le march,
en profitant de la faible production de l'tat Amricain cette priode. Depuis, la chane
d'approvisionnement Brsilienne en jus d'orange est l'une des chanes agro-alimentaire les
plus comptitives au monde. Le pays domine le march mondial du jus d'orange concentr
congel (FCOJ, pour frozen concentrated orange juice), avec une part de march de plus de

8
HAMILTON A. Squeezed: What You Dont Know About Orange Juice. [s.l.] : Yale University Press, 2009.
285 p.ISBN : 9780300124712.
9
CCILIA BERLINET C. Etude de linfluence de lemballage et de la matrice sur la qualit du jus dorange [En
ligne]. [s.l.] : Ecole AgroParisTech, 2008. Disponible sur: < http://tel.archives-ouvertes.fr/pastel-00003516/ >
(consult le 15 janvier 2012)
T. Daguet
80%. Le Brsil produit 40% du jus d'orange au monde, alors qu'il ne reprsente qu'un tiers de
la production d'oranges. Cette industrie y gnre environ 4 milliards de dollars US par an de
chiffre daffaires et entretient plus de 400 000 emplois directs et indirects
10
. Le faible cot de
production, l'efficacit, la technologie et la logistique sont les piliers de ce leadership. La
plupart des exportations de jus d'orange concentr, proviennent de l'tat de So Paulo qui
prsente des taux de croissance plus rapides que la moyenne Brsilienne.
11

Nous verrons que ce march du FCOJ n'est pas totalement libre puisque le plus gros
consommateur au monde, les Etats-Unis, ont mis en place une barrire douanire afin de
protger ses producteurs de Floride. Nous verrons aussi que la tendance actuelle dune
augmentation de la consommation mondiale du jus d'orange non concentr, et qui serait
premire vue une volution des prfrences des consommateurs et la traduction de la
demande accrue d'un produit de meilleur qualit, ne serait en fait qu'un comportement
stratgique des entreprises du secteur. La dcision de la Floride de produire davantage de
jus non concentr pourrait ntre qu'une rponse stratgique l'avantage comparatif du
Brsil. En effet, grce au relativement haut cot de transport du jus non concentr, les
producteurs de Floride capitalisent sur une barrire naturelle. De l'autre ct, les cots de
transport poussent le Brsil se spcialiser dans le produit de basse qualit. La
diffrenciation des produits engendre des prix levs la fois pour la Floride et pour les
producteurs Brsiliens. On pourrait y voir un accord de partage du march. Et ce, dautant
plus que nous montrerons que seulement trois producteurs industriels se partagent la quasi-
totalit du march du FCOJ, rendant celui-ci sans aucun doute oligopolistique. Ces mmes
entreprises ont rcemment investi dans les plants de Floride, matrisant d'autant plus la
majeure partie du march. Nous nous demanderons si ces firmes peuvent dsormais arbitrer
elles seules le march?

10
ORGANISATION DES NATIONS UNIES POUR LALIMENTATION ET LAGRICULTURE. Commodity
Market Review 2008 FAO [En ligne]. Rome : [s.n.], 2008. Disponible sur: <
ftp://ftp.fao.org/docrep/fao/010/a1487e/a1487e00.pdf > (consult le 23 fvrier 2012)
11
ASSOCIATION CITRUSBR. CitrusBR - National Association of Exporters of Citrus Juices . [s.l.] : [s.n.],
[s.d.]. Disponible sur: < http://www.citrusbr.com/en/citric-exporters/statistics/total-brazilian-orange-juice-
exports-fcoj-equivalent-213061-1.asp > (consult le 8 avril 2012)
T. Daguet
SOMMAIRE
1 OFFRE ........................................................................................................................................... 10
1.1 LORANGE : UN FRUIT ................................................................................................................. 10
1.2 LE JUS DORANGE : UNE MATIERE PREMIERE ............................................................................... 11
Le produit et ses caractristiques. ................................................................................... 11 1.2.1
Historique ......................................................................................................................... 13 1.2.2
Processus de fabrication du FCOJ .................................................................................. 15 1.2.3
Les principaux pays de production .................................................................................. 21 1.2.4
1.3 ECONOMIE MONDIALE 2010 - 2012 ............................................................................................ 23
Le contexte post-crise conomique ................................................................................. 23 1.3.1
La production industrielle mondiale ................................................................................. 24 1.3.2
Le commerce international .............................................................................................. 25 1.3.3
1.4 LE CONTEXTE MONDIAL DU TRANSPORT MARITIME .................................................................... 28
Les volumes ..................................................................................................................... 28 1.4.1
La flotte mondiale ............................................................................................................ 29 1.4.2
1.5 ANALYSE DU BRESIL .................................................................................................................. 30
Pourquoi le Brsil ? .......................................................................................................... 30 1.5.1
Un climat idal ................................................................................................................. 30 1.5.2
conomie du Brsil .......................................................................................................... 31 1.5.3
Production de jus dorange .............................................................................................. 35 1.5.4
Les cots de production ................................................................................................... 42 1.5.5
2 DEMANDE ..................................................................................................................................... 45
2.1 LES PRINCIPAUX PAYS CONSOMMATEURS ................................................................................... 45
Caractristiques de la consommation mondiale .............................................................. 46 2.1.1
Le march intrieur brsilien ........................................................................................... 47 2.1.2
Autres pays significatifs ................................................................................................... 47 2.1.3
tats-Unis ....................................................................................................................................... 50
Lutte commerciale ........................................................................................................... 51 2.1.4
Autres pays ...................................................................................................................... 57 2.1.5
Les pays mergents : vers une demande suprieure loffre ........................................ 58 2.1.6
2.2 MARCHE FINANCIER ................................................................................................................... 60
March de rfrence: FCOJ ............................................................................................ 60 2.2.1
Diffrents types de contrats ............................................................................................. 61 2.2.2
Prix : situation 2011/2012 ................................................................................................ 63 2.2.3
Principaux facteurs de variation des prix ......................................................................... 66 2.2.4
Influence des taux de change .......................................................................................... 66 2.2.5
Saisonnalit ..................................................................................................................... 67 2.2.6
Maladies des vergers ....................................................................................................... 68 2.2.7
Analyse du cours de dbut 2012 ..................................................................................... 69 2.2.8
Perspectives dvolution .................................................................................................. 71 2.2.9
Autres lments dinfluence sur le march ...................................................................... 71 2.2.10
3 RENCONTRE OFFRE-DEMANDE ................................................................................................ 74
3.1 GRAND GROUPES MONDIAUX DE PRODUCTION ............................................................................ 74
3.2 DISTRIBUTEURS ........................................................................................................................ 76
Situation aux Etats-Unis. ................................................................................................. 76 3.2.1
Situation en Europe ......................................................................................................... 77 3.2.2
Situation au Brsil ............................................................................................................ 77 3.2.3
3.3 AQUISITIONS, FUSIONS .............................................................................................................. 78
Acquisitions en Floride pour les groupes brsiliens ........................................................ 78 3.3.1
3.4 LOGISTIQUE .............................................................................................................................. 81
Logistique intgre brsilienne ........................................................................................ 81 3.4.1
Rexpdition .................................................................................................................... 82 3.4.2
4 CONCLUSION ............................................................................................................................... 84
GLOSSAIRE .............................................................................................................................................. 87
BIBLIOGRAPHIE ....................................................................................................................................... 88
ANNEXES ................................................................................................................................................. 93
T. Daguet
TABLE DILLUSTRATIONS
Figure 1 Navire chargeant du jus dOrange concentr au port de Santos .............................................. 3
Figure 2 Rcolte des diffrentes varits au Brsil dans le temps ....................................................... 11
Figure 3 Photo de jus d'orange concentr ............................................................................................ 15
Figure 4 Schma de la chaine de production du jus dorange .............................................................. 16
Figure 5 Prix et quantit d'oranges achetes aux producteurs brsiliens dans le temps. .................... 18
Figure 6 Prix du march des oranges et prix du FCOJ ......................................................................... 19
Figure 7 Production mondiale de jus d'orange dans le temps .............................................................. 21
Figure 8 Pays producteur de jus d'orange ............................................................................................ 22
Figure 9 Variations des Exportations selon les zones (volume). .......................................................... 26
Figure 10 Evolution du commerce international en volume de 1991 2012. (Lan 2000=100) ........... 27
Figure 11 Evolution du commerce de l'Amrique Latine en volume. (Lan 2000=100) ........................ 27
Figure 12 Volume transport par mer, en million de tonnes. ................................................................ 29
Figure 13 Carte des pays membres du Mercosur ................................................................................. 33
Figure 14 Carte des pays membres de l'association Latino-amricaine d'Intgration (ALADI). ........... 34
Figure 15 Destination du FCOJ brsilien par dcennie et en 2009 ...................................................... 35
Figure 16 Evolution du volume et de la valeur des exportations de jus d'orange brsilien ................. 36
Figure 17 Rpartition de l'utilisation des oranges au Brsil .................................................................. 37
Figure 18 Graphique de l'volution de la surface des vergers brsiliens, de la production de FCOJ au
Brsil et de la production dans l'tat de Sao Paulo ............................................................................... 38
Figure 19 Graphique comparant la surface en hectare des vergers et la productivit par hectare dans
l'tat de Sao Paulo................................................................................................................................. 39
Figure 20 Volume des exportations de FCOJ brsilien ......................................................................... 40
Figure 21 Exportations brsiliennes de FCOJ en tonne par saison ...................................................... 40
Figure 22 Exportations brsiliennes de NFC en tonne par saison ........................................................ 41
Figure 23 Exportations brsiliennes dquivalent FCOJ en tonne par saison ...................................... 41
Figure 24 Dtails des cots de production des fermiers brsiliens ....................................................... 42
Figure 25 Evolution du cot de production des oranges brsiliennes en Euro et en Real ................... 43
Figure 26 Evolution des jus prt boire par gout, en million de litres. ................................................. 46
Figure 27 Consommation total de jus de fruits et de nectar dans l'Union Europenne ........................ 47
Figure 28 Rpartition des saveurs des jus de fruits et nectar dans l'Union Europenne ..................... 48
Figure 29 Evolution de la consommation de jus dorange en France ................................................... 49
Figure 30 Rpartition des saveurs des jus de fruits et nectars en France ............................................ 49
Figure 31 Estimation du prix FOB du FCOJ livr en Floride des producteurs de Floride et de Sao
Paulo, saison 2000/01. .......................................................................................................................... 51
Figure 32 Estimation du prix FOB du FCOJ livr sur le march Nord-Est Amricain des producteurs de
Floride et de Sao Paulo. Saison 2000/01 .............................................................................................. 52
Figure 33 Estimation du prix FOB du FCOJ livr en Europe des producteurs de Floride et de Sao
Paulo. Saison 2000/01. ......................................................................................................................... 52
Figure 34 Droit de douane l'importation en 2009 ............................................................................... 57
Figure 35 Rpartition de la population par sexe et par tranche dge en Inde en 2011 et prvision pour
2050 ....................................................................................................................................................... 58
Figure 36 Evolution de la consommation de boisson l'orange en Chine ........................................... 59
Figure 37 Volume des contrats FCOJ "futures" et "options" dans le temps ......................................... 62
Figure 38 Evolution de la cotation du FCOJ entre 2010 et 2012 .......................................................... 63
Figure 39 Evolution de la cotation du FCOJ entre 2011 et 2012 .......................................................... 64
Figure 40 Evolution saisonnire de la cotation du FCOJ. ..................................................................... 67
Figure 41 Serre de mise en culture des orangers ................................................................................. 68
Figure 42 Evolution de la cotation du FCOJ du 19 octobre 2011 fin janvier 2012 ............................. 69
Figure 43 Rpartition des parts de march des industriels du jus d'orange au Brsil .......................... 75
Figure 44 Rpartition des parts de march des industriels du jus d'orange en Floride ........................ 78
Figure 45 Evolution dans le temps de la consommation de FCOJ et de jus d'orange non concentr aux
USA ....................................................................................................................................................... 79
Figure 46 Evolution dans le temps des parts de production de FCOJ ou de NFC en Floride .............. 80
Figure 47 Un des navires de la flotte de Citrocusco ............................................................................. 81
Figure 48 Terminal de Citrocusco Santos .......................................................................................... 82
Figure 49 Chargement de FCOJ sur un navire au terminal de Santos ................................................. 83
Figure 50 Camions transportant le jus d'Orange vers le port de Santos .............................................. 87
Figure 51 Champ d'orangers dans l'tat de Sao-Paulo ........................................................................ 92

T. Daguet
1 OFFRE
1.1 LORANGE : UN FRUIT
Lorange est un agrume qui peut aussi tre appel hesperidium. Lhesperidium diffre
de fruits comme la tomate ou le raisin car il possde une peau dure et solide qui protge la
partie comestible du fruit
12
. Originaire d'Asie, l'orange a longtemps t considre comme
un produit de luxe, dornavant dmocratis. Les agrumes reprsentaient 22.5% de la
production de fruits en 2000
13
. L'orange, quant elle, reprsentait 70% de ces agrumes. 33%
des agrumes sont transforms en jus, majoritairement des oranges puisque 80% des
agrumes transforms sont des oranges
14
.
Il existe de nombreuses varits d'oranges, mais on utilise dans le monde majoritairement
des "Valencia" pour le jus, et des "Navel" pour le fruit, compte tenu des caractristiques de
ces 2 varits.
Les orangers ont besoin de beaucoup d'eau, de soleil, et craignent le gel. Ils se
plaisent sous les climats tropicaux et subtropicaux. Un arbre mature pourra produire jusqu'
environ 80kg d'oranges
15
par rcolte. L'orange ne tombe pas de l'arbre et doit donc tre
rcolte sur l'arbre. Cette rcolte sera principalement manuelle. Au Brsil, la rcole stale
sur les mois de mai janvier.

12
CCILIA BERLINET C. Etude de linfluence de lemballage et de la matrice sur la qualit du jus dorange
[En ligne]. [s.l.] : Ecole AgroParisTech, 2008. Disponible sur: < http://tel.archives-ouvertes.fr/pastel-00003516/
> (consult le 15 janvier 2012)
13
GEIE AGROSYNERGIE. Comparaison des filires europenne, brsilienne et Etats-Uniennes Annexe rapport
valuation des mesures concernant les agrumes . [En ligne]. [s.l.] : Commission europenne, 2006. Disponible
sur: < http://ec.europa.eu/agriculture/eval/reports/agrumes/annex4.pdf > (consult le 2 novembre 2012)
14
VAUTHIER M. Le March du Jus dorange . Action future. 2006. p. 46.
15
CREDIT AND FINANCE RISK ANALYSIS. Frozen Concentrated Orange Juice (FCOJ) Commodity
Market - Credit and Finance Risk Analysis . [s.l.] : [s.n.], [s.d.]. Disponible sur: <
http://www.credfinrisk.com/fcoj.html > (consult le 8 avril 2012)
T. Daguet

Figure 2 Rcolte des diffrentes varits au Brsil dans le temps
1.2 LE JUS DORANGE : UNE MATIERE PREMIERE
Le produit et ses caractristiques. 1.2.1

Aujourd'hui, 40% des oranges sont transformes en jus. Il y a diffrents types de jus
d'orange
16
. Dans le dcret franais n 2003-838 du 1er septembre 2003 qui reprend la
directive Europenne 2001/112/CE, les diffrentes appellations rglementes de jus de
fruits sont
17
:

- le jus de fruits : produit fermentescible mais non ferment, obtenu partir de
fruits sains et mrs, frais ou conservs par le froid, dune espce ou de plusieurs espces en
mlange, possdant la couleur, larme et le got caractristiques du jus des fruits dont il
provient. Les armes des fruits, les pulpes et les cellules (vsicules renfermant le jus)
provenant du jus et spars pendant la transformation peuvent tre restitus. Dans le cas
des agrumes, le jus de fruits doit provenir de lendocarpe [] conformment aux bonnes
pratiques de fabrication,

16
17
LEGIFRANCE.GOUV.FR. Dcret n2003-838 du 1 septembre 2003 pris pour lapplication de larticle L.
214-1 du code de la consommation en ce qui concerne les jus de fruits et certains produits similaires destins
lalimentation humaine. [En ligne]. [s.l.] : [s.n.], 20003/09/01. Disponible sur: <
http://www.legifrance.gouv.fr/affichTexte.do?cidTexte=JORFTEXT000000798803&dateTexte= > (consult le 4
fvrier 2012)
T. Daguet
- le jus de fruits obtenu partir dun concentr : produit obtenu en remettant
dans le jus de fruits concentr leau extraite du jus lors de la concentration, ainsi quen
restituant les armes et le cas chant, les pulpes et les cellules que le jus a perdus mais qui
ont t rcuprs lors du processus de production du jus de fruits dont il sagit ou de jus de
fruits de mme espce..

- le jus de fruits concentr : produit obtenu partir dune ou plusieurs espces
par llimination physique dune partie dtermine de leau de constitution. Lorsque le
produit est destin la consommation directe, cette limination est dau moins 50 % ,

- le jus de fruits dshydrat/en poudre : produit obtenu partir dune ou
plusieurs espces par llimination physique de la quasi-totalit de leau de constitution ,

- le nectar de fruits : le produit fermentescible mais non ferment obtenu en
ajoutant de leau et des sucres et/ou du miel aux produits dfinis prcdemment, de la
pure de fruits ou un mlange de ces produits.

T. Daguet
Historique 1.2.2
1501
Les explorateurs Portugais apportent les premiers orangers dEspagne dans le but davoir
une source de vitamine C, alors considre comme un mdicament contre certaines
maladies. Larbre sadapte particulirement au climat.
1873
Les semis dorangers brsiliens sont expdis en Californie. Lespce sest dveloppe au
cours des annes et des croisements.

1939
La seconde guerre mondiale paralyse presque totalement les exportations brsiliennes ce
qui conduit une surproduction. Une partie des rcoltes est cependant envoye larme
britannique.

1963
Ouverture de la premire usine brsilienne de jus dorange concentr, FCOJ. La premire
anne, plus de 6000 tonnes sont exportes.

1981
Amlioration du transport du FCOJ avec lapparition des juice tanker , ouverture des
premiers terminaux spcialiss au Brsil.

1984
Une svre gele svie en Floride marquant un tournant pour lindustrie du jus dorange
brsilienne qui en profitera pour prosprer.
2003
Cration du jus dorange non concentr, NFC (Not-From-Concentrate). Leau nest pas
extraite du jus, gage dune qualit lgrement suprieure. Cependant ce jus est 5 6 fois
plus volumineux et est solide une fois congel contrairement au FCOJ qui se prsente sous
forme de pte. Le transport est donc sensiblement plus couteux.
T. Daguet
Le procd produisant le FCOJ fut invent en 1945 par la Florida Citrus Commission.
Cette technique permit surtout de stocker et transporter bas cot le jus d'orange. Au
Brsil, la premire usine ouvrit en 1959, la "Companhia Mineira de Bebidas"
18
.

Cette industrie est trs spcifique : les usines sont conues exclusivement pour
l'orange, pour d'autres agrumes il y aurait d'importantes adaptations faire. De plus, dans
lventualit dun dplacement de la filire, la relocalisation serait trs coteuse.
Evidemment, la taille des usines fait que les conomies d'chelle sont un avantage
significatif. Les usines sont situes prs des producteurs d'orange car les oranges perdent
vite en qualit.
Le rsidu de l'orange presse n'est pas perdu, mais sch puis compress. Il aura de
la valeur marchande puisque ce reste a une valeur nutritionnelle quivalente au mas et sera
donc utilis pour l'alimentation animale
19
.

18
GEIE AGROSYNERGIE. La filire Brsilienne.pdf [En ligne]. [s.l.] : Commission europenne, [s.d.].
Disponible sur: < http://ec.europa.eu/agriculture/eval/reports/agrumes/annex4.pdf > (consult le 13 janvier
2012)
19
T. Daguet
Processus de fabrication du FCOJ 1.2.3
Le processus simplifi est le suivant : les oranges cueillies sont slectionnes sur tapis
roulant, laves, puis le fruit entier est press. Le jus alors obtenu doit encore tre concentr
puis congel -18C pour produire du FCOJ. Il faut 11 500kg d'oranges pour produire 1
tonne de concentr ou 5 500 litres de jus
20
. Pour redevenir du jus d'orange buvable, il
faudra ajouter 24 litres deau par kilo de concentr.

Figure 3 Photo de jus d'orange concentr
21

De faon dtaille, les principales tapes sont les suivantes :
1. Rception de fruits: des chantillons de fruits sont prlevs sur chaque camion pour
analyser la concentration en sucre, l'acidit et la couleur des fruits.
2. Stockage: aprs la rception et l'inspection, les fruits sont stocks dans des silos de
stockage.
3. Lavage: les fruits passent par des tapis ou des brosses mcaniques et des jets deau vont
nettoyer le fruit, avec ou sans l'aide de dtergents.
4. Slection et classement : les fruits sont choisis par les oprateurs qui les sparent selon la
taille et ltat de maturation.

20
21
CUTRALE - Your worldwide quality source of orange juice . [s.l.] : [s.n.], [s.d.]. Disponible sur: <
http://www.cutrale.com/cutraleHome/productsCom.jsp?aba=1 > (consult le 25 avril 2012)
T. Daguet
5. Extraction: les fruits sont spars selon leur taille afin qu'ils puissent tre traits par des
lignes d'extraction appropries leur taille et o le jus est extrait mcaniquement. La totalit
du fruit est press.
6. Concentration : le jus obtenu est dsoxygn puis leau y est extraite par bain-marie. Le
FCOJ prend la forme dune pte.
7. Mlange et l'homognisation : aprs l'extraction et la concentration, le jus est class en
fonction de son apparence et de ses caractristiques afin dtre prt pour l'exportation.

22

Figure 4 Schma de la chaine de production du jus dorange

22
T. Daguet
Liaisons entre les producteurs doranges et lindustrie 1.2.3.1

La chaine logistique du FCOJ se prsente ainsi:

L'importance de la liaison entre industrie et producteur:

Jusquen 1995, le prix ngoci entre producteur et transformateur tait un prix par
arbre. Aprs 1995, la vente s'entend la quantit d'oranges livres l'usine du
transformateur. Les oranges sont vendues par caisse ou "box" de 40.8kg, caisse qui
permettra de produire environ : 4.1kg de jus. Il existe quatre diffrents liens entre les
producteurs brsiliens et l'industrie du Jus d'orange:

- Le march. Il n'y a pas de contrat, l'industriel cherche un vendeur d'oranges. Ce lien,
dompt par l'offre et la demande n'est que peu pertinent, car de toute faon, les vendeurs
doivent tre faible distance de l'usine car les cots de transport sont levs et le fruit perd
vite en qualit. De plus, la relocalisation des plantations ou des usines coterait videmment
trs cher.

-Les contrats. C'est un type de relation producteur/industriel trs utilis. Les contrats sont
spcifis par caisse, "box". Il y a donc une garantie d'offre et de demande. Il y a eu des
crations d'union de producteurs afin de leur garantir un pouvoir de ngociation.
Fournisseurs Vergers
Industrie
du FCOJ
Industrie
de la
boisson
Dsitributeurs Consommateurs
Fermiers
Industrie
du FCOJ
-Prix du march
-Contrat long
terme
-Tool Processing
-Intgration
vertical
T. Daguet

Figure 5 Prix et quantit d'oranges achetes aux producteurs brsiliens dans le temps.
23

-Le "tool processing/manufacturing".
Dans ce type de contrat, les producteurs vont plus loin dans la chane de production et
vendent directement du FCOJ. Ils jouent donc un rle dans le march, prenant des risques.
Mais ils ajoutent de la valeur leurs produits. Gnralement, l'industriel qui loue ses
capacits de production aux producteurs est l'agent de vente de ces derniers.

-Et bien sr, l'intgration verticale, trs prsente au Brsil pour le jus d'orange.
Les avantages sont multiples : rduction de la dpendance du march, relation stable et
changes d'informations entre les fermes et les industries, stimulation des autres
producteurs de produire de l'orange en suivant l'industrialisation.
Mais il y a aussi des dsavantages : immobilisation financire importante, achat de terrains,
de plants, risque lev, march spcifique; les orangers ne font (videmment) que des
oranges !

Aussi, la rduction d'achat direct de plantations de la part des industriels leur permet
d'investir dans la distribution et la logistique. Des contrats long terme, avec quit,
confiance et vision long terme, permettraient au secteur d'tre plus comptitif. Beaucoup
de paysans sont tents par la canne sucre qui grandit plus rapidement, et est donc
rentable plus rapidement.

23
FAVA NEVES M. STRUCTURAL CHANGES IN THE BRAZILIAN ORANGE JUICE CHAIN [En ligne].
octobre 2011. Disponible sur: <
http://www.citrusbr.com/download/MFN_Markestrat_StructuralChangesintheBrazilianOrangeJuiceChain.pdf >
T. Daguet
Afin d'encourager les producteurs, et pallier leur manque de capitaux, Cutrale, un
des leaders de l'industrie du jus d'orange brsilien, finance la moiti du programme de
plantations. Les 2/3 des 2 500 producteurs de Cutrale cultivent moins de 20 000 arbres
24
.

Figure 6 Prix du march des oranges et prix du FCOJ
25

Sur la priode analyse, 2005-2007, mme si les prix pays aux producteurs ont
relativement suivi les cours du FCOJ, on note une plus grande ractivit sur le prix pay aux
producteurs.
Plus globalement pour les producteurs vendant leurs oranges aux industriels au prix du
march, le prix est construit en fonction de ce mcanisme:
Prix pay aux fermiers = f (caractristiques de la ferme, caractristiques de l'industrie,
temps)
O :
Caractristiques de la ferme = volume, type d'oranges, localisation, qualit, ngociation,
risque.
Caractristiques de l'industrie = demande de fruits, intensit de la demande, capacit
utilise, relation avec le fermier.
Temps = prvision production de la Floride, prvision production du Brsil, stock, demande

24
HAMILTON A. Squeezed: What You Dont Know About Orange Juice. [s.l.] : Yale University Press, 2009.
285 p.ISBN : 9780300124712.
25
T. Daguet
Liens entre producteurs de jus dorange et industrie de la boisson. 1.2.3.2

Lorsquon avance sur la chane logistique, le lien suivant est celui qui attache
l'industrie de transformation aux industriels de la boisson ou de la grande distribution.
Majoritairement ce sont tout simplement des contrats d'approvisionnement, la plupart du
temps rgulier, chacun tant spcialis dans son domaine. Ce sont des contrats entre
l'industrie de transformation et l'industrie des boissons. L'industrie du FCOJ est efficace pour
produire le jus, l'industrie de la boisson est efficace dans le marketing et la distribution au
consommateur final.

Fournisseurs Vergers
Industrie
du FCOJ
Industrie
de la
boisson
Dsitributeurs Consommateurs
T. Daguet
Les principaux pays de production 1.2.4

La production mondiale de FCOJ pour la saison 2010-2011 tait de 2,37 Mt
26

dont Brsil : 61 %, tats-Unis : 28 %, Mexique : 5%, UE : 4 %. Prvisions 2011-2012 : 2,18 Mt.
Les exportations pour la saison 2010-2011 taient de 1,57 Mt
dont Brsil : 77 %, tats-Unis : 10 %, Mexique : 7%

Figure 7 Production mondiale de jus d'orange dans le temps
27

Il ressort du graphique suivant (figure 8), que le poids des deux producteurs principaux, que
sont le Brsil et la Floride (54% et 30% en 2010 respectivement, soit un total de 85% pour
deux acteurs) font du march mondial du jus dorange un oligopole.

26
COMMODESK. Commodesk - Les fondamentaux du jus dorange . [s.l.] : [s.n.], [s.d.]. Disponible sur: <
http://www.commodesk.com/matiere/category/jus-orange > (consult le 8 mars 2012)
27
T. Daguet

Figure 8 Pays producteur de jus d'orange
28

28
NORBERG R. Norberg World OJ Consumption Forcast-Balancing Supply and Demand [En ligne]. septembre
2011. Disponible sur: < fdocgrower.com > (consult le 25 avril 2012)
T. Daguet
1.3 ECONOMIE MONDIALE 2010 - 2012
Replaons notre analyse dans le contexte conomique et maritime actuel.
Le contexte post-crise conomique 1.3.1
Les effets de la crise conomique de 2008. 1.3.1.1

En 2011, lconomie mondiale est encore fortement marque par la rcession
historique de 2008 et 2009, cause par la crise financire principalement due la crise des
subprimes aux Etats-Unis.
Avec la baisse des cours des marchs et les comptes publics mis mal, la croissance
mondiale a cd dabord 2.2%
29
en 2008 (+3.9 % en 2007 contre +1.7 % en 2008), puis 3.2 %
en 2009 pour devenir ngative (-1.5 % en 2009).
Des pays symboliques comme Les Etats-Unis, 1
re
puissance conomique mondiale,
lAllemagne ou le Japon ont tous connu une dcroissance en 2009 (respectivement -2.4 %, -
5.2 %, -4.9 %).
Ces derniers taux particulirement bas par rapport la moyenne mondiale (-1.5 %) montrent
que la situation a t quelque peu diffrente dans les pays mergents, qui ont continu
enregistrer une croissance en 2009 (Chine +8.7 %, Inde +6.6 %) ou une lgre dcroissance
(Brsil : -0.2 %).
Depuis 2010, les PIB sont repartis vers une hausse gnrale : + 4.8 % au niveau
mondial. Ici aussi, les chiffres sont contrasts : les pays dvelopps enregistrent une
croissance de +2.7 %, alors que les pays mergents affichent des taux denviron +10 % pour
la Chine et lInde, de +7.5 % pour le Brsil qui partait donc de plus bas. A noter lexcellente
reprise de lAllemagne : + 1.5 % en 2010.
Situation dans les pays mergents 1.3.1.2

La star des pays mergents est la Chine, qui est devenue en 2011 la 2
me
puissance
conomique mondiale en dpassant le Japon, tout en portant la croissance mondiale : en
effet, elle livre au monde une quantit toujours croissante de biens dquipement, grce
ses prix concurrentiels. Pour cela, cette puissance a besoin dune grande quantit de
matires premires quelle importe de plusieurs parties du monde.

29
Le monde : Bilan du monde 2011, donnes le FMI
T. Daguet
Ses ambitions dans les secteurs de hautes technologies sont leves (exemple :
laronautique), et le secteur des travaux publics est en plein boom. De plus, le potentiel
daccroissement de la consommation des mnages chinois est norme. Cette vigueur,
pourrait toutefois ne pas tre sans risques, en particulier vis--vis du secteur immobilier (une
fois de plus).
Quant au Brsil et lInde notamment, le potentiel y est galement norme, port en
particulier par un accroissement de la qualit en matire de formation des personnes, ou
dorganisation par exemple.
Situation des pays dvelopps 1.3.1.3
Pour ce qui est des pays dvelopps, mme si leurs PIB par habitant restent bien plus
levs que ceux des pays mergents (France 2010 : 41 000 $, Chine : 7 500$), cependant
lendettement excessif des tats, mais aussi des particuliers (voir les consquences aux E-U)
et lemprise persistante des spculateurs sur les marchs, font courir des risques pour les
annes venir. Ces risques se rpercutent sur lconomie mondiale, puisque la demande de
ces pays influe directement sur la production des pays mergents.

Cest dailleurs le dsquilibre entre les 2 types dconomies qui augmente les consquences
en cas de rcession mondiale.
La production industrielle mondiale 1.3.2
Entre 2006 et 2010 la production de la Chine a progress en moyenne de 12.8% par
an, pour les pays de lOCDE elle a rgress de 0.2%
30
.
Les diffrentes parties du monde 1.3.2.1
La production industrielle mondiale est de plus en plus porte par les pays
mergents, avec lAsie en tte (Chine, Inde). Les volumes produits y ont doubl entre 2000
et 2010.

30
Calcul sur la base des donnes de gecodia.fr. La production industrielle mondiale en pleine forme en janvier
2011
T. Daguet
Pour ce qui est des pays historiquement plus dvelopps, lEurope et les USA, ils sont
passs de 40 % 18 % de la production mondiale en une dizaine dannes. Une illustration
est que lEurope est revenue une production industrielle du niveau de 1999, le chmage
tant particulirement li cette tendance.
Les matires premires 1.3.2.2
Les matires premires constituent videmment la base de la production industrielle.
Or en 2011, on peut constater que, la fois la demande est forte, et aussi que les rserves et
les stocks sont globalement sans risque, au moins court terme. Ceci est donc favorable aux
pays exportateurs comme aux pays importateurs.
Une difficult existe toutefois : le niveau des cours et les conditions dans lesquels ils sont
fixs. En effet, les manuvres spculatives prennent le pas sur les logiques strictement
commerciales. Ceci en plus des impacts des relations internationales.
Le commerce international 1.3.3
Cest une illustration de la mondialisation : les industries des pays dvelopps
dlocalisent afin de rduire les cots, en consquence la fois les quantits changes
saccroissent, et les origines de ces flux se diversifient.
Lvolution des courants commerciaux 1.3.3.1
Alors quhistoriquement, le commerce mondial voluait principalement entre les
pays dvelopps, la tendance gnrale depuis les annes 2000 est le dveloppement du
commerce avec lAsie, surtout bien sr avec la Chine, et une diminution avec lEurope.
Mais on assiste aussi une volution des courants commerciaux suivants, mme si les
volumes concerns restent relativement faibles :
Le poids croissant du Brsil, mais aussi de lAfrique du Sud et de la Russie
Lvolution des changes avec lAfrique, grce la Chine, lInde et au Brsil.

T. Daguet

Figure 9 Variations des Exportations selon les zones (volume).
Conception personnelle. Donnes: Review of Maritime Transport 2010.CNUCED

Les quantits 1.3.3.2
En 2009, pour toutes les rgions du monde, les volumes changs ont t la baisse
par rapport 2008 : au niveau mondial : -13.7 % pour les exportations,
-13.1 % pour les importations
31
. Le Japon a vu ses exportations diminuer de 25 % cette
anne-l, la Chine de 13 %.
Depuis, en parallle au PIB mondial, un rebond a t observ pour atteindre, ds
2010, les chiffres de 2007 et 2008.

31
Review of Maritime Transport 2010. CNUCED
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
1
9
9
1
m
0
1
1
9
9
1
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0
9
1
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5
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9
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0
1
1
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3
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0
9
1
9
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4
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0
5
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9
9
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1
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0
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7
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1
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0
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0
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1
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7
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0
9
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0
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0
1
0
m
0
5
2
0
1
1
m
0
1
Pays dvelopps
USA
Japon
Zone Euro
Pays en voie de dveloppement
Asie
Europe central et de l'est
Amrique Latine
Afrique et Moyen Orient
T. Daguet

Figure 10 Evolution du commerce international en volume de 1991 2012. (Lan
2000=100)
Conception personnelle Donnes: World Trade Monitor, CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis.

Figure 11 Evolution du commerce de l'Amrique Latine en volume. (Lan 2000=100)
Conception personnelle. Donnes: World Trade Monitor, CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
1
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0
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0
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120,0
140,0
160,0
1
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1
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0
3
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0
1
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2
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0
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0
0
3
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0
7
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0
4
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0
5
2
0
0
5
m
0
3
2
0
0
6
m
0
1
2
0
0
6
m
1
1
2
0
0
7
m
0
9
2
0
0
8
m
0
7
2
0
0
9
m
0
5
2
0
1
0
m
0
3
T. Daguet
1.4 LE CONTEXTE MONDIAL DU TRANSPORT MARITIME
Le succs du transport maritime est d non pas des dlais performants, mais
son prix : transporter une marchandise par mer est vingt trente fois moins
onreux que le transport terrestre lorsquil est possible.
Les volumes 1.4.1
Le volume transport par la mer en 2009 tait de 7 843 millions de tonnes
32
, soit :
Le quasi-doublement depuis 1990 (+95 %)
+ 30 % depuis lan 2000.
Le transport maritime reprsente lui seul 80 % du commerce mondial, et mme 90%
de celui ralis avec lAfrique.
La rpartition des volumes par type de cargaisons est, en 2009 :
Ptrole : 34 %
Matires premires : 27 %
Produits manufacturs : 39 %
Depuis 1990, mme si les volumes ont bien sr augment, la proportion reprsente
par le transport des hydrocarbures a lgrement diminu (44 % contre 34 %), celle
reprsente par les produits transportables par conteneur a augment (33 % contre 39 %).

Encore une fois la Chine se dmarque par son dveloppement particulirement
important. Un quart des conteneurs au monde part de la Chine et les armateurs Chinois sont
de plus en plus importants (Evergreen Line, CSCL, Yang Ming, OOCL). La Chine est mme
passe devant l'Allemagne. Les chantiers navals chinois ont dpass leurs concurrents
japonais et leurs chantiers de dmolition sont dsormais plus importants que leurs clbres
quivalents indiens.

32
: review of maritime transport 2010, table 1.3, daprs lUNCTAD
T. Daguet

Figure 12 Volume transport par mer, en million de tonnes.
Donnes: Review of Maritime Transport 2010.CNUCED p8
La flotte mondiale 1.4.2
La capacit de la flotte mondiale est dsormais de 1 276 137 milliers de tonnes
33
pour
102 194 navires immatriculs dans le monde. Cette flotte est en constante progression pour
suivre la demande mais le fait le plus marquant est lvolution du nombre de porte-
conteneurs qui a progress de plus de 150% durant ces dix dernires annes. La capacit de
la flotte a augment de 42% en seulement cinq ans et cela malgr la crise. Il faut nanmoins
noter que la grande majorit des commandes de nouveaux navires avait t valide avant
2008.

Lge moyen de la flotte mondiale est en dessous des seize ans. Flotte qui est en
premier lieu contrle (et non pas immatricule) par la Grce, qui garde son statut de grand
pays maritime, suivi de prs par le Japon (environ 15 % du tonnage mondial pour ces deux
pays), la Chine et lAllemagne (un peu moins de 9 %). Le classement des pays en fonction des
immatriculations est bien diffrent. Les armateurs faisant leurs choix, sans doute avant tout,
en fonction des avantages financiers accords par certains de ces pavillons. Cest le Panama
qui enregistre le plus grand nombre de navires, avec pas moins de 8 100 navires
immatriculs. Le suivant est le Libria, trs loin derrire puisquil immatricule seulement
2 456 navires.

33
Review of Maritime Transport 2010.CNUCED p29
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
1970 1980 1990 2000 2006 2007 2008 2009
Ptrole
Vrac sec
Autre
Total
T. Daguet
1.5 ANALYSE DU BRESIL
Pourquoi le Brsil ? 1.5.1

Le Brsil est grand comme quinze fois la France, et c'est le premier producteur de
FCOJ au monde. Cette premire place s'explique par l'opportunisme du Brsil dans les
annes 70, et par ses capacits tre productif dans le secteur, en particulier grce son
climat. Cependant, il est impossible de ne pas parler de la Floride, deuxime producteur au
monde, pour analyser ce march. En effet, les liens qu'entretiennent les deux pays sont plus
complexes qu'une simple relation de concurrents. En dominant la quasi-totalit du march
eux deux, ces deux pays majeurs du continent Amricain sont incontournables et
indissociables dans l'analyse du march du jus d'orange.

Un climat idal 1.5.2

Gographiquement, la supriorit du Brsil dans le secteur du jus d'orange sexplique
par plusieurs facteurs. Les pluies y sont abondantes et bien rparties au cours de l'anne, et
la temprature moyenne de 24C est constante
34
. De plus, les risques de geles sont nuls.
Les oranges brsiliennes sont souvent vertes, mais cela est li au climat. Les oranges du
Brsil ne diffrent pas de celles que lon trouve en Europe. Tout est une question de
temprature. En effet, lorsquil fait suffisamment frais, la chlorophylle contenue dans la
peau de l'orange se dcolore et laisse apparatre les pigments jaunes et orange qui se
dveloppent lorsque le fruit mrit. Avec la chaleur, la chlorophylle reste verte et masque ces
pigments mme lorsque lorange est bien mre.

34
YAVAPOLKUL N. Three Essays on the International Orange Juice Market [En ligne]. [s.l.] : University of
California, 2011. Disponible sur: < http://proquest.umi.com/pqdlink?did=2378825801&Fmt=7&clientI
d=79356&RQT=309&VName=PQD > (consult le 5 janvier 2012)
T. Daguet
conomie du Brsil 1.5.3

8,5 millions de km2, soit 47 % du continent sud-amricain, et 5me pays du monde
par sa superficie,
196.7 Millions dhabitants
Revenu par habitant : 3 500 $
Langue : Portugais
Monnaie : le Real (1 real brsilien = 0,394242258 euros le 18/05/2012)
Croissance en 2011: 3.8 %
Terres cultives : 62 millions dhectares, soit environ 7% seulement de la superficie
totale du Brsil
35
.
Le Brsil est une rpublique fdrale qui rassemble 26 tats et un district fdral o
se situe la capitale, Brasilia. Ces tats se rpartissent en 5 grandes rgions
administratives.

La puissante conomie brsilienne a subi fin 2010 son premier ralentissement depuis
3 ans, plombe par la crise europenne de la dette et le ralentissement de la croissance
mondiale. Le ministre brsilien des finances, Mr Mantega, prdit une croissance de l'ordre
de 4 5 % pour 2012. Cette confiance s'explique sans doute par la rapide rcupration du
Brsil lors de la crise de 2008/2009. La rcession n'avait dur qu'un semestre. Le pays
connaissait une croissance annuelle de prs de 4 % depuis 2003. Autre symbole d'une
conomie forte, le chmage est bas, seulement 6 % et on note un net recul de la pauvret.
L'inflation est cependant bien au-dessus des objectifs du gouvernement brsilien en
approchant les 7 %
36
. Selon l'conomiste Pierre Salama "la diversification des exportations et
le dsendettement ont rendu l'conomie brsilienne moins vulnrable aux alas de la
conjoncture internationale".

35
ELISIO C. Agriculture brsilienne: tat des lieux et grands enjeux . [s.l.] : Mission Agrobiosciences, 2003.
Disponible sur: < http://www.etha-plus.ch/fileadmin/templates/main/pdf/cahier_contini.pdf > (consult le 15
mars 2012)
36
BOURCIER N. Le Monde: Bilan 2011 . janvier 2012. p. 153.
T. Daguet
Un des plus gros problmes existant pour les producteurs de matires premires au
Brsil est l'ingale rpartition des infrastructures dans le pays. La Banque Mondiale a ainsi
conseill au Brsil d'investir 25 % de son PIB, dont 7% dans ses infrastructures. En opposition
avec des taux d'investissement plutt de l'ordre de 20% et seulement de 0.1% pour les
transports en 2007.
Certains industriels comme Vale dans le domaine minier ont donc palli ce problme en
construisant leurs propres lignes de chemin de fer.
Le Brsil a nanmoins le 3
me
rseau routier le plus tendu au monde, mais seulement 12 %
de celui-ci est goudronn.

Malgr son norme potentiel en matire de transport fluvial, seulement 13% des
marchandises sont transportes via ce mode de transport. Les routes reprsentent 58% du
fret total et le transport ferroviaire 21 %
37
.

Etat social 1.5.3.1

L'un des points noirs de l'conomie brsilienne reste la corruption. Selon la
"Pensamento Nacional das Bases Empresariais", une association nationale des petites et
moyennes entreprises, 10 % 20 % du PIB du Brsil disparaissent dans la corruption. Un
ministre fdral a constat que 90 % des municipalits avaient "dtourn" 20 % 30 %
38
des
ressources publiques sous leur contrle.

37
LE MOCI. Fiche Pays | Brsil | Acces-au-marche . [s.l.] : [s.n.], [s.d.]. Disponible sur: <
http://www.lemoci.com/Bresil/14-Acces-au-marche.htm > (consult le 8 fvrier 2012)
38
MORAIS R. C. The Great Brazilian Land Grab . Forbes [En ligne]. juillet 2005. Vol. 176, n2, p. 80-90.
Disponible sur: < http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&db=bth&AN=17577988&site=ehost-live
> (consult le 13 mai 2012)
T. Daguet
Zone libre change Amrique du Sud 1.5.3.2

-Membres du MERCOSUR

Figure 13 Carte des pays membres du Mercosur

Le March commun du Sud, couramment abrg Mercosur, est un accord de
coopration conomique et politique entre l'Argentine, le Brsil, le Paraguay et l'Uruguay,
fond en 1991 par le trait dAsuncion, et amend en 1994. Son but est de promouvoir la
libre circulation des biens, des personnes et des flux financiers. Le Mercosur se veut un outil
de coopration beaucoup plus pouss que l'ALNA (Accord de libre-change nord-amricain,
simple zone de libre-change sans tarif extrieur commun et sans volont de
rapprochement politique ou juridique).

-Association Latino-amricaine d'Intgration (ALADI).
L'Association Latino-amricaine d'Intgration est une association base Montevideo
comportant 14 pays d'Amrique du sud et centrale. Ses principaux objectifs sont la cration
d'un march commun ayant pour but le dveloppement conomique et social de la rgion.

T. Daguet

Figure 14 Carte des pays membres de l'association Latino-amricaine d'Intgration
(ALADI).

-Zone de libre-change des Amriques FTAA.
Ce projet de libre-change des Amriques est d'tendre la zone de libre-change nord-
amricain afin de supprimer les barrires douanires sur tout le continent Amricain. Etant
donn la progression des exportations du Mexique depuis 1994 et le North American
Free-Trade Agreement, beaucoup de pays d'Amrique Latine s'impatientent d'avoir un
meilleur accs au march amricain. Cependant les ngociations sont trs difficiles et sont
en partie suspendues depuis 2005
39
. L'cart conomique entre certains des pays de la rgion
pose problme. Nous verrons que le jus d'orange est l'un des dossiers pineux de ces
ngociations.

D'aprs les reprsentants de ladministration amricaine, il sagirait de la zone
dchanges commerciaux la plus grande au monde, avec 825 millions de personnes dans 34
pays, totalisant un PIB de 13 billions de dollars
40
.

39
The geopolitics of orange juice . Economist [En ligne]. 2002. Vol. 364, n8290, p. 35-36. Disponible sur: <
http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&db=bth&AN=7332647&site=ehost-live > (consult le 23
avril 2012)
40
ADAM H. PUTNAM. The free trade area of the americas: opportunities for economic growth through fair
trade in the hemisphere [En ligne]. [s.l.] : University of Florida, [s.d.]. Disponible sur: <
http://www.law.fsu.edu/journals/lawreview/downloads/312/putnam.pdf > (consult le 2 mai 2012)
T. Daguet
Production de jus dorange 1.5.4

Le Brsil reprsente lui seul 47% de la production mondiale de jus d'orange et 83%
du FCOJ.
Entre 72 % et 84 %
41
des oranges brsiliennes sont transformes en jus. On remarque
bien la spcialisation du Brsil pour le jus, et particulirement pour le jus d'orange puisque
95.5 % du jus export du Brsil est de l'orange. En 2005 les exportations reprsentaient 1.2
millions de tonnes, soit 60 000 camions pour une valeur de 1.25 milliards de dollars.

Figure 15 Destination du FCOJ brsilien par dcennie et en 2009
42

En 2000, le jus d'orange se plaait la 13me place des exportations brsiliennes soit
2.6 % de la valeur exporte. Du point de vue agricole, cette matire premire reprsentait 9
% des exportations
43
.

41
Varie selon les sources et les annes.
42
43
2012)
T. Daguet

Figure 16 Evolution du volume et de la valeur des exportations de jus d'orange brsilien
44

44
T. Daguet

En 2005, la production d'orange brsilienne s'est rpartie de la faon suivante:

Figure 17 Rpartition de l'utilisation des oranges au Brsil
45

Cette domination du Brsil sur la filire du jus d'orange s'explique par plusieurs
facteurs:
Les atouts de la filire brsilienne sont :
- conditions pdoclimatiques idales,
- abondance deau,
- qualit gustative des oranges,
- prix la production bas,
- liens trs forts avec le march amricain et la production dagrumes en Floride,
- groupes industriels leaders dans la production et transformation.

Les faiblesses de la filire sont
46
:
- loignement des grandes rgions de consommation
- problmes de maladies des vergers.

45
GEIE AGROSYNERGIE. La filire Brsilienne [En ligne]. [s.l.] : Commission europenne, [s.d.]. Disponible
sur: < http://ec.europa.eu/agriculture/eval/reports/agrumes/annex4.pdf > (consult le 13 janvier 2012)
46
2012)
Importation
doranges fraches
1800
Production
brsilienne doranges
fraches
18 200 000
March du frais
5 101 800
Exportation doranges
fraches
40 000
Consommation
brsilienne doranges
fraches
5 061 800
Transformation
brsilienne
13 100 000
Consommation
brsilienne doranges
transformes
300 000
Exportation doranges
transformes
12 800 000
T. Daguet
Cette production est essentiellement tourne vers l'exportation puisque ce nest pas
moins de 99% du jus d'orange brsilien qui quittera le pays, contre seulement 10% pour ce
qui est de la Floride.
Le climat brsilien permet une rcolte toute l'anne mais celle-ci est effectue 80%
d'octobre dcembre
47
.

Cette filire a t marque par une forte croissance au dbut des annes 80 au
dtriment de la Floride. Mais son rendement, avec 2,3 tonnes par hectare en 2005, reste
infrieur celui de la Floride (4.3 tonnes par hectare en 2005), et cela malgr une nette
progression de 15 000kg/ha 22 000kg/ha de 1990 2004
48
.
La superficie de 5 0% des exploitations de Sao Paulo en 2004 tait comprise entre 10
et 50 Ha
49
. La consommation en eau des vergers est estime 1000 litres pour lquivalent
dun litre de jus dorange
50
.
En 2007 le Brsil cultivait environ 700 000 hectares contre "seulement" 280 000 en
Floride
51
. La production est en hausse depuis le milieu des annes 90 alors que la surface
d'exploitation tend se rduire comme le montre ces deux graphiques.

Figure 18 Graphique de l'volution de la surface des vergers brsiliens, de la production
de FCOJ au Brsil et de la production dans l'tat de Sao Paulo
52

47
48
49
2012)
50
51
52
T. Daguet

Figure 19 Graphique comparant la surface en hectare des vergers et la productivit par
hectare dans l'tat de Sao Paulo
53

La saison 2010/11 a t trs bonne au Brsil. La production mondiale est estime
53,8 millions de tonnes, en hausse de 5 % par rapport aux prvisions de janvier
54
. Le Brsil
fait un bond de 28 % 20,2 millions de tonnes en raison des conditions mtorologiques
excellentes qui ont prvalu pendant la floraison et le dveloppement des fruits.

53
54
UNITED STATES DEPARTMENT OF AGRICULTURE. Citrus: World Markets and Trade [En ligne]. [s.l.] :
[s.n.], 2011. Disponible sur: < http://www.fas.usda.gov/htp/2011_July_Citrus.pdf > (consult le 25 avril 2012)
T. Daguet

Figure 20 Volume des exportations de FCOJ brsilien
55

Figure 21 Exportations brsiliennes de FCOJ en tonne par saison
56

Les exportations sont principalement divises en deux catgories : le jus concentr,
FCOJ, et le non concentr : NFC. Pour analyser le volume total des exportations brsiliennes
de jus dorange, sans fausser les donnes en raison de diffrences de concentration entre les
jus, la notion d'quivalent FCOJ a t cre. Il convertit le volume de NFC en quivalent
de FCOJ ralisant ainsi un chiffre plus raliste afin danalyser le volume total.

55
56
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
00/01 02/03 04/05 06/07 08/09 10/11
T. Daguet

Figure 22 Exportations brsiliennes de NFC en tonne par saison
57

Figure 23 Exportations brsiliennes dquivalent FCOJ en tonne par saison
58

57
58
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12*
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
1 600 000
00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12*
T. Daguet
Les cots de production 1.5.5
Les cots de production de la filire du jus d'orange au Brsil sont trs bas. Ils
expliquent une partie du succs de la filire. En voici les dtails:

Type de cot /ha
Cots spcifique Travail 97,22
Produits chimiques 378,07
Mcanisation 99,17
Dprciation du matriel 100,01
Remplacement des plants aprs 15 ans. 108,88
Cot des investissements 366,08
Total des cots de production 1 149,45
Figure 24 Dtails des cots de production des fermiers brsiliens
Source: D'aprs Ronald P. Muraro and al., University of Florida
Elaboration : Agrosynergie
59

Les cots de cueillette sont bien plus faibles au Brsil qu'en Floride. Pour compenser
ce handicap, les USA ont tent de mcaniser cette tche, sans grand effet. Comme indiqu
ci-dessus, mme si le cot de production est plus faible, le rendement au Brsil est aussi plus
faible. Nanmoins, le rendement des producteurs de Floride ne compense pas la meilleure
comptitivit du FCOJ brsilien.
Ces diffrences se confirment dans les chiffres puisque le cot de production par
hectare est suprieur de 90% en Floride par rapport au Brsil mais de seulement 47% par
arbre
60
.

Dans cette marge de productivit, qui existe entre les deux acteurs, rside un
potentiel pour le Brsil, qui lui permettra dasseoir encore plus sa position de leader sur le
march du jus dorange.

59
60
FRACALANZA P. S., FERREIRA A. N., NEVES M. F. Impacts of a liberalization in the USA market for
Frozen Concentrated Orange Juice: why Floridas producers are so afraid? . Revista de Economia e Sociologia
Rural [En ligne]. 2007. Vol. 45, n4, p. 855877. Disponible sur: <
http://www.scielo.br/pdf/resr/v45n4/a03v45n4.pdf > (consult le 25 mars 2012)
T. Daguet

Figure 25 Evolution du cot de production des oranges brsiliennes en Euro et en Real
61

Il n'y a pas de diffrences entre la productivit des industriels pour la transformation
en elle-mme, puisque les quipements sont les mmes.
En plus du cot de la main d'uvre moins onreux au Brsil, les producteurs Sud-
Amricains n'ont pas irriguer leurs terres. De plus, les taxes des associations de
producteurs sont bien plus faibles au Brsil qu'aux USA. C'est cet cart qui va engendrer un
combat commercial entre le Brsil et la Floride avec en particulier la mise en place d'une
barrire douanire. Ce droit de douane est de nature profondment marquer le march
comme nous le verrons par la suite.

61
FAVA NEVES M. STRUCTURAL CHANGES IN THE BRAZILIAN ORANGE JUICE CHAIN [En ligne].
octobre 2011. Disponible sur: <
http://www.citrusbr.com/download/MFN_Markestrat_StructuralChangesintheBrazilianOrangeJuiceChain.pdf >
T. Daguet
Comparaison avec l'UE 1.5.5.1

De manire gnrale, la comparaison de la filire europenne avec ses deux rivales
sur le jus dorange, fait apparatre des diffrences dont beaucoup sont au dtriment de la
filire du vieux continent.
La taille des exploitations est bien infrieure en Europe (taille moyenne de l'ordre de 1 ha
contre de 25 40 ha en moyenne au Brsil et aux Etats-Unis)
62
. De plus les rendements sont
nettement moindres en Europe qu'au Brsil et surtout qu'aux Etat Unis.
L'tat sanitaire du verger europen est, en revanche, nettement meilleur, nous y
reviendrons.
Les cots de production sont relativement proches entre la filire amricaine et la
filire europenne. On note que la filire brsilienne a des cots de production de l'ordre du
tiers de celle de l'UE. De plus, la part de la production destine la transformation est
nettement plus rduite en Europe qu'aux USA et au Brsil. La production de jus dorange en
Europe nest approvisionne que par les fruits considrs comme invendables directement.
Les filires ne sont donc pas tournes vers le mme objectif.
De ce fait, la structure de la filire europenne est nettement plus atomise et fragile que
ses concurrentes qui sont possdes par des multinationales trs intgres. Le Brsil et les
USA ont des filires agricoles destines au jus, lEurope a une filire oriente pour la
commercialisation en fruit frais. La filire brsilienne est une filire exclusivement de
transformation et dexport de jus avec une organisation et une logistique optimise.

62
T. Daguet
2 DEMANDE
2.1 LES PRINCIPAUX PAYS CONSOMMATEURS

Au niveau mondial, les jus de fruit, les nectars et les mlanges (boissons dites
plates ) reprsentent environ 15% de la consommation mondiale de boissons. En
Amrique du sud et en Amrique centrale, ils ne reprsentent que 7 %. Le taux de croissance
globale est actuellement estim environ 10 % par an, rvlant des disparits importantes
selon les rgions du monde. Ce taux de croissance est faible dans les marchs de l'Europe de
l'ouest, du Canada et des Etats-Unis, mais plus important en Europe de l'est, au Moyen
Orient et en Asie. La consommation annuelle de jus en Chine n'est encore qu' moins d'un
kilogramme par personne alors qu'au Japon ce chiffre atteint les 18kg par personne, 45kg
pour l'Allemagne et les Etats-Unis. La moyenne mondiale est de 7kg par personne
63
.
Dans les pays en voie de dveloppement, la plupart des oranges sont consommes en tant
que jus press sur place. Cette caractristique trs nette est voue changer avec le
dveloppement des infrastructures de distribution de jus industriel.

Cette disparit existe au sein mme des marchs trs dvelopps comme le march
amricain puisque une tude montre quil existe un lien entre les statistiques
dmographiques des ville et la demande de jus d'orange
64
.

63
64
ANDY DAVIS, MICHAEL GUNDERSON, MARK BROWN, LISA HOUSE. The effect demographics
have on the demand for orange juice . In : Southern Agricultural Economics Association Annual Meeting.
Dallas : [s.n.], 2006. Disponible sur: < http://ageconsearch.umn.edu/bitstream/6794/2/sp08da07.pdf > (consult
le 28 mars 2012)
T. Daguet
Caractristiques de la consommation mondiale 2.1.1

La consommation mondiale de FCOJ pour la saison 2010-2011
65
tait de 2,02 Mt
dont tats-Unis : 40 %, UE : 37 %, Canada : 5 %, Japon : 4 %, Chine 4%.
Les prvisions pour la saison 2011-2012 sont de 1,99 Mt.
Les importations pour la saison 2010-2011 se sont leves 1,31 Mt
dont UE : 54 %, Etats-Unis : 14 %, Canada, 8 %, Japon, 7 %, Chine, 6 %.
La part des plus gros consommateurs que sont les tats-Unis et l'Europe dcrot
depuis plus de 20 ans, avec une part de 87 % en 1991, 85 % en 2005 et 79 % en 2010
66
. On
note que cette tendance s'acclre.

Figure 26 Evolution des jus prt boire par gout, en million de litres.
67

65
66
NORBERG R. World OJ Consumption Forcast-Balancing Supply and Demand [En ligne]. septembre 2011.
Disponible sur: < fdocgrower.com > (consult le 25 avril 2012)
67
7 154
7 568 7 687 7 961 7 852
8 968
9 759
2 258
2 456
2 711
2 957 3 195
3 790
4 295
2 434
2 599
2 771
2 894
2 947
3 146
3 202
2 006
1 949
2 031
2 217
2 291
2 281
2 550
1 291
1 318
1 478
1 583
1 624
1 708
2 056
8 601
8 982
9 146
9 398
9 610
11 337
11 836
23 744
24 873
25 824
27 009
27 519
31 230
33 698
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 E 2010
Total
Other Flavors
Grape
Apple
Mango
Mixed Fruits
Orange
TOTAL 2010
33,698
millions de litres
Conception personelle, Donnes: Markestrat - Tetra Pak - Euromonitor data
T. Daguet
Le march intrieur brsilien 2.1.2

Au Brsil, pour le march intrieur donc, la consommation en 2006 n'tait que de
21 000t soit moins de 2 % de la production
68
. Une nouvelle preuve que la filire brsilienne
est tourne vers l'exportation. Cela ne signifie pas pour autant que les Brsiliens ne boivent
pas de jus d'orange, cependant ils pressent leurs oranges leur domicile.

Autres pays significatifs 2.1.3

o Union Europenne
Les USA et l'Europe de l'ouest sont donc les plus gros consommateurs mais c'est
surtout l'Europe qui importe du FCOJ, puisque le vieux continent importait 80 % du FCOJ en
2005
69
.
Le march des jus et nectar au sein de l'Union Europenne est en bonne sant avec 11.3
milliards de litres consomms en 2003. Les ventes de jus de fruits reprsentaient 66 % de la
consommation totale soit 7.5 milliards de litres. Les nectars (entre 25 % et 99 % de fruits) les
3.8 milliards restants.

Figure 27 Consommation total de jus de fruits et de nectar dans l'Union Europenne
70

68
69
70
ANDREW B. AIJN European Fruit Juice Association market report 2010 [En ligne]. [s.l.] : [s.n.], 2010.
Disponible sur: < www.kups.org.pl/files/?id_plik=81 > (consult le 25 mars 2012)
T. Daguet
Et c'est une fois de plus le jus d'orange qui s'impose en Europe avec 46 % des parts de
march des jus.

Figure 28 Rpartition des saveurs des jus de fruits et nectar dans l'Union Europenne
71

o France
En France, en dix ans, la consommation globale de fruits a progress. La demande en
fruits transforms l'a emport sur celle en fruits frais. Paralllement, la production sest
rduite et ce sont surtout les importations qui ont rpondu la demande. Un milliard et
demi de litres de jus et nectars de jus de fruits ont t vendus en France en 2008, en hausse
de 65 % par rapport 1999
72
.

o Japon
En 2010, 12% du FCOJ brsilien est dirig vers le Japon, faisant de ce pays le 3me
plus gros importateur.

71
72
VIGOUROUX H. Les importations de jus soutiennent la consommation de fruits [En ligne]. [s.l.] : Ministre
de lAgriculture et de la Pche Secrtariat Gnral SERVICE CENTRAL DES ENQUTES ET TUDES
STATISTIQUES, 2010. Disponible sur: < agreste.agriculture.gouv.fr/IMG/pdf_synthese1181007.pdf >
T. Daguet

Figure 29 Evolution de la consommation de jus dorange en France
73

La France confirme la tendance de l'Europe puisque le jus d'orange reprsente 34.6 % de la
consommation de jus de fruits dans l'hexagone.

Figure 30 Rpartition des saveurs des jus de fruits et nectars en France
74

73
74
117 117
126
132
137 136
139
142
25
20
16
16
16 17
17
18
5
5
5
4
4 5
6
7
5
6
7
8
8 8
9
9
152
147
153
161
165 166
171
175
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
OTHER **
JUICE DRINK (10%)*
NECTAR (99% TO
10%)*
JUICE (100%)*
En millier de tonne d'quivalent FCOJ
* Percentage of juice in the drink
** Included Orange Juice used in fruit mix juices and frozen orange juice, not ready-to-drink.
Source: Elaborated by Markestrat from Tetra Pak Compass and Euromonitor International.
T. Daguet
tats-Unis

Les USA ne reprsentent qu'environ 4.6 % de la population mondiale mais 40 % de la
demande de jus d'orange
75
.
Les USA sont principalement un march domestique puisqu'ils n'exportaient que 8 % de leur
production en 2005
76
. De plus avec l'accord de libre-change nord-amricain (en anglais,
North American Free Trade Agreement), le Costa Rica et le Mexique ont vu leur part
augmenter dans la dcennie 1990/2000 contrairement au Brsil : de 90 % 60 %
77
des
importations durant cette mme priode. Nous assistons une baisse de la demande de
FCOJ aux USA compense par la hausse de la demande de jus non concentr.

75
PROF. MARCOS FAVA NEVES. The Relationship of Orange Growers and Fruit Juice Industry [En ligne].
[s.l.] : School of Economics, Business and Accounting University of So Paulo - Brazil, 2001. Disponible sur: <
http://favaneves.org/arquivos/1therelat.pdf > (consult le 25 fvrier 2012)
76
77
T. Daguet
Lutte commerciale 2.1.4
Protectionnisme 2.1.4.1

Le Brsil et la Floride sont de gros producteurs mais le Brsil a atteint des niveaux de
production auxquels les producteurs amricains ne peuvent prtendre. Les USA ont mis en
place
78
des droits de douane pour protger leurs producteurs en baissant artificiellement la
comptitivit du FCOJ brsilien sur le march Amricain.

A l'inverse, les Etats-Unis accordent un accs sans droit de douane au pays du
Caribbean Basin Economic Recovery Act, qui inclut le Belize, le Costa-Rica et le Honduras. Ils
accordent, de plus, un droit d'accs au march Amricain au jus d'orange mexicain en vertu
de l'Accord nord-amricain de libre-change.
Voyons en dtail ce droit de douane mis en place par le gouvernement Amricain.

En 2000, le cot en sortie d'usine du FCOJ tait 0.7849$ par livre (pound amricaine) en
Floride contre 0.4467$ par livre Sao Paulo. Cependant, en ajoutant les frais de transport,
de stockage, dassurance, de fret, les taxes et post acheminement vers la Floride, on arrivait
toujours pour la saison 2000-01 0.9882$ par livre pour le FCOJ de Floride et 1.0640$ pour
le FCOJ brsilien.
Voici les dtails:

Figure 31 Estimation du prix FOB du FCOJ livr en Floride des producteurs de Floride
et de Sao Paulo, saison 2000/01.
Comparative Marketing Costs for FCOJ from Florida and Sao Paulo EDIS document FE363, a publication of the Department of Food and Resource Economics, Florida
Cooperative Extension Service, Institute of Food and Agricultural Sciences, University of Florida, Gainesville, FL. Published February 2003.

78
MURARO R. P., ROKA F. M., SPREEN T. H. Grower costs of having citrus canker in Florida [En ligne].
[s.l.] : University of Florida Cooperative Extension Service, Institute of Food and Agricultural Sciences, EDIS,
2001. Disponible sur: < http://www.feagri.unicamp.br/unimac/pdfs/Comparative_Marketing.pdf > (consult le
1 mai 2012)
T. Daguet
Mais si l'on considre le march du FCOJ au nord-est des Etats-Unis, l'avantage se
retourne. En effet le FCOJ de Floride sera transport par camion, alors le FCOJ brsilien peut
tre dcharg des navires de transport spcialis directement sur place.
Encore une fois, voici les dtails:

Figure 32 Estimation du prix FOB du FCOJ livr sur le march Nord-Est Amricain des
producteurs de Floride et de Sao Paulo. Saison 2000/01
79

Le FCOJ brsilien est nettement plus comptitif que le FCOJ amricain.
Toujours pour la saison 2000/2001 les chiffres taient de 1.1083$ au port d'Europe la livre
pour le FCOJ de Floride, 0.77166$ par livre pour le FCOJ brsilien. Ces chiffres s'entendent
sans les taxes d'importation.

Figure 33 Estimation du prix FOB du FCOJ livr en Europe des producteurs de Floride
et de Sao Paulo. Saison 2000/01.
80


79
1 mai 2012)
80
1 mai 2012)
T. Daguet
Il faut noter que les industriels amricains peuvent profiter du "Duty-Drawback Credits" et se
faire rembourser 99% des taxes l'importation s'ils exportent la mme quantit et qualit
de FCOJ dans les 3 ans. Le prix de livraison en Europe est alors ramen 0.8222$
81
, un tarif
nettement plus comptitif mais qui n'atteint toujours pas le tarif brsilien.

C'est en 1930 avec le Smooth-Hamley Act, qu'est ne la barrire douanire
concernant spcifiquement les importations de jus d'orange aux Etats-Unis. A l'origine, les
ngociations en vue de la cration de la FTAA, dans un effort d'unir les conomies des
Amriques, et encourages par l'OMC, devaient aboutir l'limination progressive de ces
droits de douane pour les 34 pays de la zone. Mais les ngociations n'ont toujours pas
abouti.

Cette taxe est de 56.7 % soit 0.0785$ par litre de jus prt consommer (en 2007), et
ne change donc pas selon le prix du FCOJ. De plus, en Floride il y a eu une taxe
supplmentaire de 40US$ par tonne
82
, mais cette taxe fut rapidement dclare illgale par la
justice Amricaine. Cette taxe d'environ 450$ par tonne rend donc le FCOJ brsilien moins
intressant sur le march Amricain, mais n'empche cependant pas l'importation de FCOJ
brsilien en cas de gros manque de production en Floride.

Il y a eu quatre accords commerciaux majeurs lis au jus d'orange depuis le milieu
des annes 80 :
L'accord avec le Japon concernant le buf et le jus d'orange,
Le Caribbean Basin Economic Recovery Act (CBERA), qui a limin les droits
de douane sur les agrumes en provenance du Belize, du Honduras et la
Rpublique dominicaine,
L'Accord nord-amricain de libre-change qui supprime ces mmes droits
pour le Mexique.
Les accords dans le cadre du Cycle d'Uruguay dans le cadre de lOMC.

81
1 mai 2012)
82
T. Daguet
Ces accords ont encourag la production de jus d'orange dans des rgions en
concurrence avec la Floride, ce qui a engendr le dveloppement de leurs exportations de
jus d'orange vers les USA
83
. Mais le Brsil demeure de loin le fournisseur le plus important
pour l'importation de jus d'orange aux tats-Unis. Par consquent, les consquences d'un
libre change au sein d'une ventuelle application de la FTAA seraient bien plus leves.
Plainte devant lOMC 2.1.4.2
En 2005, les producteurs amricains ont accus le Brsil de vendre son FCOJ des
prix en dessous du coup de production, cest--dire de faire du dumping. Aprs enqute, le
gouvernement Amricain a mis en place des taxes supplmentaires anti-dumping de l'ordre
de 20 % pour Cutrale et 60.29 % pour les autres compagnies, pour un montant de 2 milliards
de dollars (1,46 milliards deuros) par an
84
.

Mais le Brsil a rapidement contest les mthodes de calcul du gouvernement
Amricain et a demand l'Organisation Mondiale du Commerce de trancher. Le Brsil
reprochait l'utilisation d'une mthode de calcul dite "Zeroing"
85
. En mars 2011, lOMC,
jugeant la mthode de calcul amricaine non conforme aux rgles du commerce
international, a donn raison au Brsil. Le 14 mars 2012, le gouvernement amricain a
dcid de rvoquer les taxes anti-dumping contre les entreprises brsiliennes.

Dans un souci d'apaisement et dans le contexte d'augmentation de la prsence des
entreprises brsiliennes en Floride, le directeur gnral adjoint du Florida Department of
Citrus (FDOC) a dclar : Nous entretenons une trs bonne coopration avec nos confrres
brsiliens. Nous savons que les rcoltes seront en baisse sur la prochaine campagne et que la
pression sur les prix devrait saccentuer court terme. Nous pensons quun bon message
envoy aux consommateurs sur les bienfaits du jus dorange permettrait de lever un peu de
cette pression.
86

83
84
ROBERT P. Brazil feels the squeeze in juice war . BBC [En ligne]. 21 septembre 2006. Disponible sur: <
http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/5357866.stm > (consult le 8 avril 2012)
85
MINISTRY OF EXTERNAL RELATIONS. Brazil USA WTO Dispute on Anti-Dumping Measures on
Imports of Brazilian Orange Juice - Final Report - . [s.l.] : [s.n.], 2011. Disponible sur: <
http://www.brasil.gov.br/news/history/2011/02/22/brazil-2013-usa-wto-dispute-on-anti-dumping-measures-on-
imports-of-brazilian-orange-juice-final-report/newsitem_view?set_language=en > (consult le 8 mai 2012)
86
GIFRUITS.COM. Jus dorange: la Floride et le Brsil veulent enterrer la hache de guerre . [s.l.] : [s.n.],
[s.d.]. Disponible sur: < http://www.gifruits.com/index.php?option=com_content&view=article&id=532:jus-
T. Daguet
En cas de libralisation 2.1.4.3
Le cas d'une ventuelle suppression des droits de douane pour le FCOJ
l'importation aux USA a beaucoup t tudi par les universitaires Amricains. Cela
affecterait une industrie qui reprsentait 9.13 milliards de dollars en 2004.
Compte tenu de la concentration de la production, toute rduction ou limination des droits
de douane pour le jus d'orange ne se traduirait pas, priori, par une baisse des prix auprs
des consommateurs. L'limination de ces droits de douane crerait un environnement
monopolistique, o la comptition serait limine. Le prix du jus d'orange sur le march
Amricain se verrait sans doute augment car la seule source de FCOJ restante au monde
serait le Brsil, qui pourrait dicter ses prix. Tant que cette concentration est matrise, le
march reste un minimum libre et juste, et les prix aux consommateurs corrects. Les USA et
l'Europe resteront des marchs essentiels pour le FCOJ tant brsilien quamricain et la
survie de l'industrie du Jus d'orange en Floride dpend du maintien des droits de douane sur
le FCOJ aux tats-Unis.
Compte tenu aussi de la structure oligopolistique de l'industrie du jus d'orange au Brsil,
ainsi que de la grande diffrence entre les rgles de travail et de respect de l'environnement
entre les deux pays, les droits de douane amricains protgent le march entre ces deux
nations. Le droit de douane contrecarre l'industrie brsilienne qui, de plus, vend un produit
en dollars avec une industrie qui fonctionne avec le real brsilien, rgulirement dvalu. On
peut rsumer que les droits de douane servent harmoniser les cots de production sur le
march entres les deux pays producteurs d'agrumes. Le U.S. Department of Agriculture
indique dans le rapport Free Trade Area of the Americas : "What Are the Benefits for U.S.
Agriculture ?" "En terme de partage des marchs, () la rgion est bien plus une source
d'importations vers les USA qu'une source d'exportations pour les USA"
87
.

Dans une conomie mondiale avec un march idal, libre, o les lois sur le travail,
l'environnement, sur la sant et la sret existeraient et seraient appliques quitablement,
o la production mondiale de jus d'orange et les prix ne seraient pas contrls par une seule
industrie oligopolistique et o les dvaluations montaires n'influenceraient pas de faon
significative le march, la loi des avantages naturels l'emporterait sur les droits de douane.

dorange-la-floride-et-le-bresil-veulent-enterrer-la-hache-de-guerre&catid=51:agrumes&Itemid=146 > (consult
le 5 mars 2012)
87
T. Daguet
Les tudes sur l'limination du droit de douane amricain sur le FCOJ brsilien suggrent
alors que le bnfice pour les producteurs brsiliens ne serait pas significatif mme si on
peut s'attendre une augmentation, l'impact sur les producteurs de Floride serait, lui, trs
important. La production en Floride se contracterait et le revenu par arbre baisserait
forcment. Si les droits de douane taient compltement supprims, on pourrait prvoir une
baisse des revenus des producteurs de Floride de 25 %. Les revenus par arbre seraient,
d'aprs les estimations, dans la plupart des cas en dessous du cot de production.

Tout en reconnaissant les objectifs globaux du libre-change, tant donn le march
international unique, o seuls deux Etats dans le monde produisent la quasi-totalit du jus
d'orange du monde, toute rduction du droit de douane ne conduira pas aux objectifs
dclars de libre-change, savoir une plus grande concurrence, ainsi quun plus grand
choix pour le consommateur, et des prix plus bas, le tout dans le but de favoriser la
croissance conomique mondiale. Au contraire, une rduction du droit de douane
dboucherait sur la consolidation de la production mondiale d'agrumes et crerait un
environnement de march monopolistique qui limiterait considrablement la concurrence
internationale, et au final diminuerait le choix des consommateurs.

T. Daguet
Autres pays 2.1.5

Les droits d'importation de jus d'orange au sein du MERCOSUR sont de l'ordre de 15
% mais de toute faon le FCOJ brsilien est aujourd'hui forcment le plus comptitif sur ce
march. Au sein de l'Union Europenne les droits de douane sont d'environ 15 %. Une
baisse ou une suppression de ces taxes ne changerait pas fondamentalement le march
puisque en Europe, le march de FCOJ brsilien est quasiment satur
88
.

Pays Droit de douane l'importation
89

Europe FCOJ: 15,220%
NFC: 12,20%
USA FCOJ: 415$/tonne
NFC: 42$/tonne
Japon 25,50%
Core du Sud 54,00%
Chine Jus en dessous de -18C: 7,5%
Jus au-dessus de -18C: 30%
Australie 5%
Autres Exempt
Figure 34 Droit de douane l'importation en 2009

88
89
T. Daguet
Les pays mergents : vers une demande suprieure loffre 2.1.6

Si la reprise conomique se poursuit en Europe et en Amrique du Nord, et si les
marchs mergents connaissent une forte croissance alors que le Brsil et la Floride ne
connaissent pas une hausse de production importante, la demande pourrait se retrouver
suprieure l'offre
90
.

Un des exemples revenant dans de nombreux rapports comme tant un march
potentiel important pour le FCOJ est l'Inde. En effet, sa croissance dmographique et le
vieillissement de sa population est important.

Figure 35 Rpartition de la population par sexe et par tranche dge en Inde en 2011 et
prvision pour 2050
91

Si la demande de jus dorange devenait trs importante en Inde, comme dans les
autres pays en voie de dveloppement ou le potentiel dessor du march est trs important,
le Brsil ne serait pas capable court terme de rpondre ces nouvelles sollicitations.

90
91
NORBERG R. Norberg World OJ Consumption Forcast-Balancing Supply and Demand [En ligne]. septembre
T. Daguet

Figure 36 Evolution de la consommation de boisson l'orange en Chine
92

La Chine a doubl en seulement sept ans sa demande dquivalent FCOJ.

Dun point de vue interne, les brsiliens consomment actuellement quasi-
exclusivement du jus dorange quils pressent aux-mme. Avec prs de 200 millions
dhabitants et le dveloppement de son conomie, le Brsil, actuellement 6
me
PIB mondial
pourrait tre dans le futur un dbouch important pour les producteurs locaux.

92
15 16
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12
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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
TOTAL
OTHER **
JUICE DRINK
(10%)*
NECTAR (99% TO
10%)*
JUICE (100%)*
En millier de tonne d'quivalent FCOJ
* Percentage of juice in the drink
** Included Orange Juice used in fruit mix juices and frozen orange juice, not ready-to-drink.
Source: Elaborated by Markestrat from Tetra Pak Compass and Euromonitor International.
T. Daguet
2.2 MARCHE FINANCIER
Le commerce des matires premires agricoles est l'une des plus vieilles activits
commerciales de notre civilisation. Les produits craliers, le coton et le sucre se sont
changs et s'changent encore depuis 3 000 ans. Les produits de base ayant une valeur
universelle peuvent tre considrs comme une des premires "monnaies" internationales
d'changes. Avec une telle importance, il est comprhensible que le commerce des matires
premire est jou un rle majeur dans la monte et la chute des empires tout au long de
l'histoire.
March de rfrence: FCOJ 2.2.1

Comme dans la plupart des marchs terme, les instruments financiers sur le jus
d'orange permettent avant tout aux acteurs de la filire de se couvrir contre le risque de
march (risque de perte li la fluctuation des cours). Et sur le march du jus d'orange, les
acteurs ne sont pas nombreux
93
.

Les contrats de FCOJ portent sur du jus d'orange concentr sans sucre ajout et
reconnue "US Grade A".
La premire cotation eu lieu en 1966.
Quantit: 15000 livres (6,803.88555 kilogrammes).
Livraisons : les entrepts dchanges accrdits se trouvent en Floride, au New Jersey
et au Delaware pour les Etats-Unis, So Paulo pour le Brsil et Valence pour
lEspagne.
Quantit de sucre mesur en Brix: mlange pour un rsultat final de 11.5, alors que
les oranges sont entre 7 et 27.
L'chelle de Brix sert mesurer en degrs Brix (B) la fraction de saccharose dans un
liquide, c'est--dire le pourcentage de matire sche soluble.
Tick de 0.05$ par livre. (750$ par contrat).
Un Tick correspond l'chelon minimum de cotation qui dsigne l'unit de base traite pour
un contrat, soit la plus petite variation autorise d'un cours pour un contrat futur. Les
traders sur futures ne sont autoriss changer des contrats qu'avec une prcision de prix
maximum de 0.5 point dindice.

93
MARTELIN N. Les dessous du march du jus dorange . Le Figaro [En ligne]. Disponible sur: <
http://www.lefigaro.fr/matieres-premieres/2008/06/20/04012-20080620ARTFIG00515-les-dessous-du-marche-
du-jus-d-orange.php > (consult le 28 fvrier 2012)
T. Daguet
Diffrents types de contrats 2.2.2

Il y a diffrents types de contrats qui sont cts New-York au Ice Futures US :
FCOJ-1
o FCOJ-1 futures (depuis 1966 contrat classique sans prcision sur la
provenance du fruit),
o FCOJ-1 options (depuis 1985)
FCOJ-2 (depuis 1999, provenance de Floride, du Brsil ou mix)
Demand car des contrats prcisaient la provenance, du coup le march n'tait plus rel,
significatif.

Depuis mai 2005 et le transfert de ces cotations vers le Ice Futures US anciennement
New York Board Of Trade, les contrats ont chang de noms :
dsormais FCOJ-A futures et options avec spcification d'origine,
FCOJ-B futures sans spcification d'origine.

Le contrat FCOJ options n'existe que sur FCOJ-A. Il tablit une protection de prix
(planch et plafond).
A l'chance, l'acheteur de l'option a le droit et non l'obligation soit d'acheter les titres
(situation favorable) soit d'abandonner l'option (situation dfavorable).
Le contrat d'option apparat donc comme un instrument financier dissymtrique, car
l'acheteur a l'exclusivit d'exercer ou non le contrat alors que le vendeur de l'option peroit
une prime en contrepartie d'tre dpendant de la dcision de l'acheteur.

FCOJ-differencial contrat terme diffrentiels.
The FCOJ Differential Contract reprsente la diffrence entre le FCOJ-2 (Floride/Brsil
spcifi) et le FCOJ-1 (origine non spcifi).
Le FCOJ-2 est sens avoir une plus grande valeur que le FCOJ-1. On le calculera en
dterminant FCOJ-1 moins FCOJ-2 et en ajoutant 100.
Par exemple si le FCOJ-2 est de 73cts/litre et que le FCOJ-1 est de 70Cts/litre le FCOJ-Diff
sera de 97. En effet 70-73+100=97

Puisque les contrats sont standardiss, les seules variables sont le prix et la date de livraison.
T. Daguet

Le march US dure du 1er dcembre au 30 Novembre, au Brsil du 1er juin au 31
mai. Le gel en Floride arrive de Dcembre Mars, la saison sche au Brsil de Juillet
Novembre.
Grace cette inversion, il y a un march toute l'anne.

D'aprs le document de prsentation des contrats de l'Ice Futures US, le march est
trs volatile, en particulier cause de la mto.

Figure 37 Volume des contrats FCOJ "futures" et "options" dans le temps

T. Daguet
Prix : situation 2011/2012 2.2.3

Actuellement, le cours du Contrat Future Orange Juice FCOJ-A pour une livraison ce
mois est de
94
:
2012-05-07 19:54:19 117.8 US Cents / livre
2012-05-10 19:40:27 114.4 US Cents / livre

En dcembre 2009 les prix taient de:
Brazil, FCOJ, 66 brix, bulk, US$1300-1400/mt FOB Santos
Brazil, FCOJ, 66 brix, bulk, US$1425-1650/mt FCA Holland, duty unpaid
Brazil, NFC, US$ 480-550/mt FOB Santos

Figure 38 Evolution de la cotation du FCOJ entre 2010 et 2012
95

94
95
FUSION MEDIA LTD. Jus dorange Charte des prix . [s.l.] : [s.n.], [s.d.]. Disponible sur: <
http://www.forexpros.fr/commodities/orange-juice-advanced-chart > (consult le 8 mai 2012)
T. Daguet

Figure 39 Evolution de la cotation du FCOJ entre 2011 et 2012
96

Orange Juice (OJ) from 1973, and 200 day exponential average in red. 200 day ROC (rate of change) green.
Source : http://www.investmenttools.com/futures/clo/index.htm

96
T. Daguet

Orange Juice (OJ) Futures Chart (daily) The Blue line is a Donchian channel, red line is a 5 day exponential
average, green line is a 20 day exponential average. Vertical green bars MACD (Moving average convergence
divergence) 5 and 20.
Source: http://www.investmenttools.com/futures/clo/index.htm

Source : http://www.investmenttools.com/futures/clo/index.htm

L'historique de la cotation chiffr n'tant pas gratuitement disponible, il m'est difficile d'essayer de mettre en
relation, par exemple en essayant de crer un modle avec le logiciel Gretl, cette cotation de manire prcise
avec d'autres donnes.

T. Daguet
Principaux facteurs de variation des prix 2.2.4

Les principaux facteurs de variation de prix sont :
o la superficie des terres cultives, le rendement, le degr de maturit des
agrumes, la mto et les maladies.
o Une contrainte long terme : le temps de pousse des arbres
o Des contraintes court et moyen termes : conditions mto et les maladies.
o A court terme strictement c'est quasiment uniquement la mto. En janvier, les
cours incluent une "prime de risque" li au risque de gel en Floride. En effet, en
Floride, une temprature de -2C pendant plus de 8 heures abme les fruits
97
.

Les facteurs mtorologiques et de maladies ont ventuellement des effets long terme
compte tenu du temps ncessaire larriv maturit des arbres replants. Ces facteurs de
long terme engendrent une inertie considrable de sorte que le march doit s'adapter
l'offre.

Influence des taux de change 2.2.5

Les dvaluations de la monnaie brsilienne ont la capacit dinfluencer le march du
FCOJ. En 1997 la dvaluation du Ral a rduit le cot de production par hectare de 1331.90
1149.45 . Mais ce n'tait qu'une faible rduction par rapport la baisse de moiti de la
monnaie. En effet, la baisse de la monnaie a impact le cot de certaines importations
ncessaires aux vergers comme les fertilisants (+ 75 %), herbicides (+40 %), carburants,
pices dtaches du matriel agricole (+35 %)
98
.
La parit euro/dollar influence aussi la cotation puisque, comme nous l'avons vu, le principal
importateur de FCOJ reste l'Europe. La cotation tant en US Dollar et son principal
importateur payant en euros.

97
98
T. Daguet
Saisonnalit 2.2.6

Une analyse saisonnire indique que le mois o les cours sont les plus levs sur le
march du FCOJ est le mois de novembre lorsque les traders se couvrent contre le gel. A
l'inverse, le mois de Janvier est synonyme de baisse puisque le march supprime cette
"prime" contre le gel en Floride.

Figure 40 Evolution saisonnire de la cotation du FCOJ.
99

99
INTERCONTINENTALEXCHANGE. Frozen Concentrated Orange Juice [En ligne]. Disponible sur: <
https://www.theice.com/publicdocs/ICE_FCOJ_Brochure.pdf > (consult le 5 mars 2012)
T. Daguet
Maladies des vergers 2.2.7

Plusieurs maladies attaquant les vergers brsiliens ont particulirement pos
problmes ces dernires annes :
o Les chancres (aussi appels cancer de l'arbre) sont des maladies de l'arbre causes
par des champignons ou des bactries
100
.

o Citrus Variegated Chlorosis, CVC
Appel maladie du "Dragon Jaune" en franais, greening en anglais, c'est une maladie qui
se propage cause dun petit insecte en provenance dAsie
101
. Beaucoup de recherches se
sont focalises sur l'analyse de la bactrie qui cause le CVC, la Xylella fastidiosa, dans l'espoir
de trouver un remde. Jusqu' maintenant, l'tat de Sao Paulo gre le CVC en suivant
diverses mesures: lagage
des branches touches,
reproductions des arbres
sous serre, pulvrisation
d'insecticides.
Cela augmente les
cots de production. Il a t
estim que les arbres
malades sont 75% moins
productifs que les arbres
sains. Certains insecticides utiliss ne sont pas autoriss partout dans le monde, ce qui n'est
pas sans poser de problmes comme l'explique le point suivant
102
.
o mort subite (sudden death).

Mme si le Brsil transforme l'immense majorit de ses oranges en jus, les maladies
rduisent aussi les exportations directes des fruits frais.

100
Dtails sur http://www.ksre.ksu.edu/library/plant2/mf2658.pdf
101
FREEMAN R. Le prix du jus dorange risque daugmenter en Suisse aussi . In : Terre & Nature [En
ligne]. [s.l.] : [s.n.], [s.d.]. Disponible sur: < http://www.terrenature.ch/terroir/16022012-0000-le-prix-du-jus-
dorange-risque-daugmenter-en-suisse-aussi > (consult le 8 mai 2012)
102
WALDIR F. The role of Brazil in the world orange juice market a threat posed by CVC [En ligne]. 2002.
Disponible sur: < http://ageconsearch.umn.edu/bitstream/19746/1/sp02fe02.pdf > (consult le 13 fvrier 2012)
Figure 41 Serre de mise en culture des orangers
T. Daguet
Analyse du cours de dbut 2012 2.2.8

La cotation du FCOJ a augment fin 2011 suite l'annonce de l'U.S. Department of
Agriculture que le stock de FCOJ tait de 500 millions de tonnes en novembre 2011 contre
800 millions un an plus tt
103
.

Analysons maintenant les variations de la cotation du FCOJ au dbut de l'anne 2012

Figure 42 Evolution de la cotation du FCOJ du 19 octobre 2011 fin janvier 2012
104

Dbut janvier le prix du jus d'orange a augment de plus de 20%, avec un plus haut
219.95 dollars. La raison principale est la mto.

4 janvier: annonce de geles en Floride qui endommagent 5 % de la rcolte. Il en rsulte une
forte hausse.
11 janvier: Afin de calmer le march, l'ICE double la marge initiale, de 2,590$ 5,040$ pour
un contrat qui vaut dsormais autour de 31,000$. Il s'agit pour l'ICE de prendre en compte
l'augmentation de la volatilit des prix mais aussi de dissuader les spculateurs d'investir
massivement le march du jus d'orange et d'accentuer encore le mouvement.

103
104
BERTRAND J.-L. Froid en Floride et pluie au brsil: le litre de jus dorange prend 15 cts . [s.l.] : [s.n.],
[s.d.]. Disponible sur: < http://meteosensibilite.com/uncategorized/froid-en-floride-pluie-au-bresil-le-litre-de-
jus-dorange-prend-15-cts-299 > (consult le 8 avril 2012)
T. Daguet
Cette dmarche est trs efficace puisque le lendemain la cotation baisse de 17 % et connat
sa plus forte basse journalire en 5 ans
105
.

En parallle, un autre vnement climatique va perturber le march en ce mois de
janvier. Le Brsil subit des prcipitations anormalement leves fin 2011 et les oranges
commencent pourrir. Pour sauver la situation, les producteurs brsiliens utilisent un
fongicide interdit aux Etats-Unis, mais autoris en Europe, le carbendazime.
Le groupe Coca-cola a annonc avoir dtect du fongicide en dcembre 2011 dans ses
produits imports et ceux de concurrents, lors de test de routine. La Food and Drug
Administration (FDA) Amricaine menace alors de bloquer toute les importations de FCOJ
aux Etats-Unis, entranant un sans-prcdent. Elle indique tester toutes les importations
rcentes dans un premier temps avant de prendre une ventuelle dcision conservatrice. Les
tests dtectrent des taux entre 10 ppb (abrviation de l'anglais part per billion , c'est--
dire partie par milliard ) et 35 ppb, soit en dessous de 80 ppb du seuil de dangerosit
d'aprs les autorits Amricaines. Le jour de l'annonce de ce possible blocage le march a
pris 10 % atteignant son plus haut niveau depuis 1977 ($2.2695), avant de redescendre
106
.
Une fois de plus l'international Continental Exchange a pris des mesures afin de
calmer les cours et de dcourager les traders uvrant dans une optique purement
financire, le prix du ticket dentre a quasiment doubl durant la crise, passant de 2,45$
5,04$
107
.

Un tel impact dune nouvelle concernant un des acteurs du march sur les cours
montre bien le caractre oligopolistique du march.

105
BERTRAND J.-L. Froid en Floride et pluie au brsil: le litre de jus dorange prend 15 cts . [s.l.] : [s.n.],
[s.d.]. Disponible sur: < http://meteosensibilite.com/uncategorized/froid-en-floride-pluie-au-bresil-le-litre-de-
jus-dorange-prend-15-cts-299 > (consult le 8 avril 2012)
106
HIBAH Y. Why your orange juice is still safe . CNNMoney [En ligne]. 16 janvier 2012. Disponible sur: <
http://money.cnn.com/2012/01/12/markets/orange_juice_safe/index.htm > (consult le 20 janvier 2012)
107
AGRO-MEDIA.FR. Flambe sur le march du jus dorange. | agro-media.fr . [s.l.] : [s.n.], [s.d.].
Disponible sur: < http://www.agro-media.fr/actualit%C3%A9/conjoncture-tendance/etats-unis-les-fongicides-
br%C3%A9siliens-font-flamber-les-cours-du-jus-d%E2%80%99orange > (consult le 8 avril 2012)
T. Daguet
Ce produit n'tait pas nouveau et a d'ailleurs toujours t utilis au Brsil pour
protger les arbres
108
. C'est le groupe Coca-Cola, et non les autorits sanitaires, qui ont
annonc la dcouverte de ce fongicide. Paralllement, fin 2011 Pepsi-Co et Coca Cola
avaient annonc leurs intentions de n'utiliser que du jus de Floride pour leurs boissons dites
"100% pur Jus" ou "premium"
109
.
Perspectives dvolution 2.2.9
Aprs une saison 2009-2010 marque par de trs mauvaises rcoltes, la production
est repartie la hausse. Mais pour 2011-2012, une baisse des volumes est prvoir, du fait
notamment de gels en Floride cet hiver, et des pluies anormalement importantes au
Brsil
110
.
Autres lments dinfluence sur le march 2.2.10

Certaines tendances influent sur le march du FCOJ plus long terme
111
.
D'autres boissons 2.2.10.1

Dans la plupart des pays, les ventes de jus de fruits "pur" reprsente moins de 10 %
de la vente totale de boissons. Alors que les ventes de jus de fruits ont beaucoup augment
ces dernires annes, d'autres boissons comme l'eau minrale, les boissons gazeuses et le
vin blanc ont aussi connu une croissance rapide dans de nombreux pays.

D'autres gots 2.2.10.2

La croissance de la consommation de jus de fruits partout dans le monde a t
encourage par le bas cot du FCOJ brsilien. L'orange domine largement le march du jus
de fruits quasiment partout dans le monde. Mais l'orange reste en concurrence avec
d'autres fruits comme le pamplemousse, la pomme, le raisin et l'ananas.

108
PASTOR R. Orange juice futures surge to record on fungicide fears | Reuters . 10 janvier 2012. Disponible
sur: < http://www.reuters.com/article/2012/01/10/us-orange-juice-idUSTRE8091MW20120110 > (consult le
15 janvier 2012)
109
PASTOR R. OJ ends at record peak on Brazil import ban talk | Reuters . Reuters [En ligne]. 23 janvier
2012. Disponible sur: < http://www.reuters.com/article/2012/01/23/us-markets-juice-
idUSTRE80M13R20120123 > (consult le 9 mars 2012)
110
111
LAING, SHEPPARD. The world market for fruit juice product: current situation and prospects. [En ligne].
Canterbury New Zealand : Agricultural Economics Research Unit Lincoln College, 1983. Disponible sur: <
http://researcharchive.lincoln.ac.nz/dspace/bitstream/10182/267/1/aeru_rr_150.pdf > (consult le 15 fvrier
2012)
T. Daguet
Produits nouveaux 2.2.10.3

L'volution des produits des jus de fruits, en particulier du jus d'orange a t centr
sur trois domaines:
Tout d'abord, les consommateurs souhaitent dsormais des produits prts consommer,
prts boire.
La deuxime volution a t la croissance de la demande de mlange comme les jus multi-
saveurs, multi-fruits ou multivitamins. Les jus de mlanges ont t gnralement introduits
l o les marchs de jus mono-saveur taient d'ores et dj matures voir saturs. Ainsi ces
nouveaux jus reprsentent une rponse aux demandes de plus en plus complexes des
consommateurs. Mais on peut aussi penser que ces nouveaux jus sont une dmarche des
industriels de secteurs afin de rechercher une meilleure rentabilit et de ne plus tre
dpendants d'une seule matire premire pouvant jouer sur leurs marges.

Pour finir, les jus de fruits ont aussi t mlangs avec d'autres boissons comme l'eau et le
lait. Il existe maintenant des mlanges de lait et de jus de fruits, des yaourts boire incluant
du jus de fruits, et des boissons pour sportif incluant aussi du jus d'orange.
Les emballages 2.2.10.4

Le dveloppement du jus d'orange a t une formidable opportunit pour le groupe
Tetra Pak. Ce groupe est spcialis dans la conception d'emballages pour les boissons,
emballages qui ont pour but de prolonger la dure de vie des produits.
Linvention du Tetra Pak repose sur loptimisation de lutilisation de lespace que permet un
emballage de forme cubique compar celui de forme cylindrique. Par exemple, 20 000
Tetra Pak de 1 litre occupent moins despace que 20 000 bouteilles de 1 litre et noccupent
pas plus de place quune citerne de 20 000 litres. Cette conomie de place rduit les cots
de stockage tant du producteur que du distributeur et les cots de transport.

Les changements dmographiques 2.2.10.5

Dans le pass, les jus de fruits taient principalement consomms par les enfants, les
jeunes et les femmes de 25 50 ans. Les changements dmographiques, le vieillissement de
la pollution dans les pays dvelopps ont conduit un repositionnement du jus d'orange en
particulier vers les hommes de plus de 25 ans. La prsentation de ces produits, le packaging
T. Daguet
a contribu ce repositionnement. Le dveloppement dmographique montre aussi une
population qui augmente tout en rvlant une taille moyenne des foyers qui baissent. Le
ralentissement de l'augmentation de la population rvle une augmentation de l'ge moyen,
et donc un recul du march des jeunes. Des foyers plus petits engendrent des produits
vendus plus petits. De plus, le nombre croissant de femmes travaillant en dehors de la
maison et l'augmentation des foyers deux revenus a dvelopp le march agroalimentaire
du "prt manger" que ce soit au domicile ou l'extrieur. De plus, dsormais la part des
hommes faisant les courses a augment, engendrant le dveloppement de produits conus
spcifiquement pour eux. Enfin, l'Asie et le Moyen Orient montrent des taux de croissance
de leur population importants, crant ainsi un nouveau march pour le jus d'orange.
La sant 2.2.10.6

Les consommateurs sont de plus en plus attachs leur sant et l'influence que les
produits qu'ils consomment ont sur celle-ci. Cette constatation a pouss les industriels du
secteur attacher plus d'importance l'image de leurs produits. Cette attention a engendr
la cration de produits sans additif ni conservateur et de boissons sans sucre ajout afin de
rduire le nombre de calories. A l'inverse, les consommateurs veulent des produits
contenant des vitamines.
Parmi les boissons, les boissons gazeuses ont souffert de cette importance de l'image
"sant" des produits, cest en partie d leur concentration en cafine et en sucre. L'eau
minrale et les jus de fruits ont une image plus naturelle et meilleure pour la sant. Ce qui a
engendr des cots de marketing essentiellement dirigs du ct des boissons gazeuses au
dtriment des jus de fruits. Cette image de "bon pour la sant" est limit au "pur" jus de
fruits, le nectar tant considr comme trop sucr par les consommateurs.
Evolution de la restauration 2.2.10.7

L'augmentation de la proportion des repas pris en dehors du domicile, que ce soit aux
restaurants, cafs, htels, selfs, cantines a engendr une augmentation de la demande du
march des boissons non alcooliques dites "de jour" et en particulier du jus d'orange. De
plus, les emballages ne ncessitant pas de rfrigration, l'utilisation de machines de vente
automatique, vendant des produits usage unique et individuel a aussi progress.
De plus, la tendance la vente de produits "sains" importer, en opposition avec l'image
traditionnelle du "fast-food", est bnfique pour le march du jus d'orange.
T. Daguet
3 RENCONTRE OFFRE-DEMANDE
3.1 GRAND GROUPES MONDIAUX DE PRODUCTION
Une situation d'oligopole se rencontre lorsqu'il y a sur un march, un nombre trs
faible de vendeurs et un nombre important de clients. Il s'agit d'une situation de march
imparfait : dans le cadre de la concurrence pure et parfaite, le profit de chaque producteur
dpend de l'attitude des autres offreurs, alors que dans le cas d'un oligopole les offreurs
sont indpendants, car la demande est plus forte que l'offre, ce qui assure une entreprise
la vente de ses produits, quel que soit le prix ou la qualit.

La structure industrielle du FCOJ au Brsil est caractrise par de grandes firmes
grant la production et l'exportation du jus d'orange, que sont Cutrale, Citrocusco et
Dreyfus. Cutrale et Citrosuco sont deux entreprises brsiliennes qui contrlent aussi environ
40 % de la production de FCOJ en Floride. Dreyfus est une socit franaise, elle est entre
sur le march en faisant l'acquisition, en 1993, de Frutesp. Bien qu'il n'y ait pas de grande
diffrence entre les procds de fabrication de chaque firme, et donc que les technologies
d'extraction du jus d'orange soient standardises, c'est une industrie avec de grandes
"barrires d'entre". Ces obstacles sont principalement lis l'approvisionnement en fruits,
et au capital ncessaire pour les systmes de transport spcifiques.

Ces compagnies contrlent indirectement quasiment toutes les exportations de FCOJ
brsilien, contrlent et oprent le systme logistique de distribution au Brsil avec en
particulier les terminaux et les navires de transport rfrigrs. Ces grandes entreprises
profitent du dumping brsilien, du laxisme concernant la protection de l'environnement,
d'une lgislation du travail peu contraignante, de frquente dvaluation montaire (ce qui
rduit la part relative des cots de production).

Ces caractristiques au niveau des acteurs de la production du jus dorange renforcent bien
laspect oligopolistique de ce march
112
.

112
T. Daguet

Industrie du Jus d'orange au Brsil
Socit Capacit Part de march
Cutrale 135-150 47,50%
Citrosuco/Citrovita 105-120 37,50%
Louis Dreyfus 37,5-52,5 15%
Total 300 100%
Capacit en million de "box"
Figure 43 Rpartition des parts de march des industriels du jus d'orange au Brsil
113

Box : quivalent 40.8kg dorange.

La moiti du jus d'orange concentr bu dans le monde vient du Brsil, un quart de ce jus
d'orange concentr vient de Cutrale
114
.

Les groupes Citrosuco et Citrovita ont fusionn en mai 2010, donnant naissance au
plus gros producteur de jus d'orange concentr avec environ 45 % cette date, de part de
march au Brsil et 25 % dans le monde.
La compagnie est prsente tous les stades de la production, possdant des vergers au
Brsil, tout en possdant une flotte et des terminaux spcialiss dans le transport de FCOJ.
La capacit de production est de 600 000 tonnes de jus d'orange concentr par an.

Citrosuco/Citrovita c'est :
7 usines (Araras, 2 Mato, Catanduva, Limeira, Videira and Lake Wales - USA.)
8 terminaux : 2 au port de Santos (Brsil), Port de Newcastle (Australia), Port de Antwerp
and Port de Ghent, Port de Wilmington, (USA) et au Port de Toyohashi, (Japon)
115
.

Le Groupe Louis Dreyfus est un groupe multinational franais de ngoce prsent dans
53 pays fond par Lopold Louis-Dreyfus en 1851. Sa filiale Louis Dreyfus Citrus est
spcialise dans la production de jus dorange.

113
114
115
Prsentation de la logistique de Citrosuco [En ligne]. Disponible sur: <
http://www.citrosuco.com.br/fischer/fischer/sites/fischer_en/citrosuco/logistica/navios.html > (consult le 18 mai
2012)
T. Daguet
3.2 DISTRIBUTEURS
Situation aux Etats-Unis. 3.2.1

Le secteur de la distribution est lui aussi trs concentr, en particulier aux USA,
puisque les trois plus grands industriels de la boisson reprsentent 50 % du march. De
grandes compagnies comme Coca-Cola avec sa marque Minute Maid et le groupe Pepsi avec
sa marque Tropicana ont des liens troits avec les producteurs de jus d'orange brsilien.
Coca Cola est par exemple le partenaire mondial de Cutrale et Pepsi est le partenaire de
Citrosuco. Ces deux grands groupes de boissons possdaient des parts dans la production de
jus d'orange en Floride, parts qu'ils ont cdes leurs partenaires brsiliens dans les annes
1990. Ensemble, ces 2 groupes se partagent 80 % du march amricain
116
.

Coca Cola : Minute Maid.
Pendant la Seconde Guerre Mondiale, la National Research Corporation dveloppe
une mthode d'vaporation sous vide, au dpart pour dshydrater des produits mdicaux
117
.
En 1945, elle s'en sert, avec succs, pour concentrer du jus d'orange sous la forme de
poudre. La NRC cre alors une socit, la Florida Foods Corporation, pour fournir l'arme
amricaine en jus d'orange, et remporte un contrat gouvernemental de 750 000 dollars. La
guerre se termine avant que l'usine de fabrication n'ait t construite et la nouvelle
compagnie se reporte alors sur le march public.
Plutt que d'offrir aux consommateurs son jus d'orange sous forme de poudre, la firme
dcide de crer un produit concentr surgel. Le procd limine 80 % de l'eau contenue
dans le jus, tout en conservant un meilleur got que le produit en poudre. Une agence de
publicit de Boston trouve le nom de Minute Maid, sorte de jeu de mots avec minute et
maid, qui sous-entend que le jus est facile et rapide prparer (maid, sonne comme made
c'est--dire fait ).
En 1960, Minute Maid est achete par Coca-Cola.
En 1973, la firme met sur le march amricain son premier jus d'orange prt boire, base
de concentr surgel, entrant dans une guerre commerciale avec son concurrent Tropicana.

116
ORGANISATION DES NATIONS UNIES POUR LALIMENTATION ET LAGRICULTURE.
Commodity Market Review 2008 FAO [En ligne]. Rome : [s.n.], 2008. Disponible sur: <
117
Historique de Minute Maid [En ligne]. Disponible sur: <
http://www.minutemaid.ca/en/inside_story/history.aspx > (consult le 25 fvrier 2012)
T. Daguet
Pepsi: Tropicana.
Le principal concurrent de Minute Maid est le groupe Pepsi Co via sa marque
Tropicana.
Cette marque, cre en 1921 par Antony Rossi est aussi trs lie au succs du jus d'orange
aux Etats-Unis. Elle associera le soleil et la sant au jus d'orange, et ce sera un franc succs.
Tropicana est aussi l'auteur d'une invention logistique majeure dans le transport du jus
d'orange, en particulier avec les "Juice Train".

Situation en Europe 3.2.2
En Europe la situation est bien diffrente, Coca Cola et Pepsi voient leurs parts
augmentes rgulirement mais il y a un trs grand nombre d'acteurs, de marques
diffrentes rendant le secteur assez fragment. Les marges sont assez faibles et les capacits
sont excdentaires, parfois jusqu' 30 %
118
.

Situation au Brsil 3.2.3
Lanalyse des distributeurs au Brsil nest pas pertinente puisque la consommation
intrieure de jus dorange ne reprsente que 2% du total mondial.

118
T. Daguet
3.3 AQUISITIONS, FUSIONS
Acquisitions en Floride pour les groupes brsiliens 3.3.1

Le march du jus d'orange a vu ces dernires annes plusieurs manuvres
stratgiques de la part des principaux acteurs du secteur. Il y a eu la fusion en 2010 de
Citrosuco et Citrovita (25 % du march mondial), des groupes Fischer et Votorantim
119
.

De plus, les entreprises brsiliennes achtent des plantations et des usines de jus d'orange
en Floride. Ils dtiennent dsormais 50 % de la capacit de production de la Floride.

Industrie du Jus d'orange aux USA
Socit Capacit Part de march
Tropicana 40 25,00%
Cutrale 25-30 16,00%
Peace River Citrus 30-30 14%
Citrosuco 20 11%
Louis Dreyfus 20 11%
Southern Garden 20 11%
Citrus World 20 11%
Other 3 2%
Total 175 100%
Capacit en million de "box"
Figure 44 Rpartition des parts de march des industriels du jus d'orange en Floride
120

Ce sont donc les mmes groupes qui, dsormais, contrlent la quasi-totalit de la
production au Brsil et une part importante de celle de Floride
121
, soit l'immense majorit de
la production mondiale.
Le Brsil ressort dautant plus comme lacteur principal du march oligopolistique du
jus dorange.

119
LE HOUELLEUR Y. Sous le soleil brsilien, la naissance du gant mondial du jus dorange . 10 mai
2010. Disponible sur: < http://www.usinenouvelle.com/article/sous-le-soleil-bresilien-la-naissance-du-geant-
mondial-du-jus-d-orange.N131882 > (consult le 8 mai 2012)
120
121
FREIVALDS J. How Brazil Became the Saudi Arabia of Orange Juice [En ligne]. BrazilMax. Disponible
sur: < http://www.brazilmax.com/news.cfm/tborigem/fe_business/id/7 > (consult le 25 fvrier 2011)
T. Daguet
Alors que de toute faon le droit de douane Amricain protge les producteurs de
Floride sur le march du FCOJ amricain, pourtant, les producteurs de Floride, et donc en
partie les groupes brsiliens, ont dcid de s'carter de la production de FCOJ et de
sorienter principalement sur la production de jus non concentr. On assiste alors une
spcialisation.
De fait, le march du jus d'orange est en train de se sparer en deux, deux produits, pour
deux pays producteurs diffrents sans relle concurrence entre eux.

Figure 45 Evolution dans le temps de la consommation de FCOJ et de jus d'orange non
concentr aux USA
122

122
T. Daguet

Figure 46 Evolution dans le temps des parts de production de FCOJ ou de NFC en
Floride
123

Les deux produits sont le jus d'orange concentr et le jus d'orange non concentr. Les
deux principaux producteurs sont le Brsil pour le FCOJ et la Floride pour le jus d'orange non
concentr. Le principal concurrent du Brsil sur le FCOJ s'carte donc du march, laissant
donc la possibilit au Brsil dune extrme largesse dans la dcision des prix du FCOJ.

Il en ressort que, lintrieur mme du march oligopolistique, la diffrenciation de
produits qui soprent entre les deux acteurs principaux est de nature accorder un poids
supplmentaire chacun deux. Ils ne sopposent pas, ils sont complmentaires.

123
T. Daguet
3.4 LOGISTIQUE
Logistique intgre brsilienne 3.4.1

Figure 47 Un des navires de la flotte de Citrocusco
Source : http://www.pbase.com/portofsantos/fruit_juice_tanker

En microconomie et en stratgie d'entreprise, l'expression intgration verticale
dcrit un mode de proprit et de contrle regroupant sous une seule autorit les divers
stades de production et distribution concernant un type de produits ou services donns.

Cette intgration verticale se caractrise par la matrise du transport sur une grande partie
de la chane logistique du jus dorange. Ces grands groupes possdent leurs flottes de
camions et de navires.

En particulier, Citrocusco dispose sur le port de Santos de son terminal principal. C'est le plus
grand terminal de jus d'orange au monde. Ces installations permettent d'exporter tant du
FCOJ que du jus non concentr.

Limpact de cette logistique intgre va au-del de la simple baisse des cots pour les
industriels brsiliens, elle rend plus difficile laccs au march par un ventuel outsider.

T. Daguet
Rexpdition 3.4.2

En Belgique, c'est Anvers que le groupe gre aussi le plus grand terminal de Jus d'orange
d'Europe.
Les ports de Belgique et des Pays Bas sont les principaux points d'entre du jus d'orange en
Europe.

Figure 48 Terminal de Citrocusco Santos
Source : http://www.citrosuco.com.br

Une des caractristiques de la croissance du march du jus d'orange est l'mergence
dun certain nombre de pays rexportateurs. Ces pays rexportateurs ont tendance
dominer le march sur une rgion particulire, par exemple l'Allemagne, les Pays Bas et la
Belgique rexportent pour toute l'Europe gographique. Singapour et Hong-Kong sont aussi
d'importants rexportateurs rgionaux, alors que Bahren et Duba dveloppent un rle
similaire pour le Moyen Orient.
Gnralement ces plates-formes de rexportation disposent de plates-formes
agroalimentaires permettant de dcongeler et rhydrater le FCOJ et rexportent le jus sous
forme de produits finis.
Au cours du processus complet, la technologie utilise permet donc au jus de sortir des
usines Sao Paulo puis dtre transport vers l'autre ct du monde sans avoir de contact
avec l'oxygne, ce qui pourrait oxyder la vitamine C, ou dgrader la qualit du produit. En
outre, il est ncessaire que le jus soit conserv des tempratures allant de -8 C -18 C.

T. Daguet

Figure 49 Chargement de FCOJ sur un navire au terminal de Santos
124

124
T. Daguet
4 CONCLUSION
Une premire analyse du march international du jus dorange permet plusieurs
hypothses :
Comme nous lavons vu, le march du jus dorange est divis en deux produits : le jus
dorange concentr, cest--dire le FCOJ, et le non concentr, cest--dire le NFC. Mme si
cest uniquement le FCOJ qui correspond parfaitement aux critres dune matire premire,
il est impossible danalyser son march sans y intgrer le NFC. De plus, l'inverse de
nombreux autres marchs de matires premires, loffre de jus dorange est trs regroupe.
En effet, seulement deux pays producteurs se partagent la quasi-totalit de la production.
Paralllement, il est impossible de considrer uniquement laspect brsilien du march
et de ngliger lautre gros producteur quest ltat de Floride.

Au Brsil, trois socits contrlent lintgralit de la production. Ces entreprises ont mis
en place une structure industrielle trs performante, avec un verticalisation importante. Ces
mmes entreprises ont, de plus, massivement investi dans lindustrie du jus dorange en
Floride. L'investissement direct tranger est vu par les producteurs brsiliens comme une
manire alternative de contourner les barrires douanires qui protgent le march
amricain. Cet investissement direct tranger de la part des brsiliens vers les producteurs
de Floride, montre quils s'attendent une grande rsistance de la part des amricains
concernant la libralisation totale du march.
Dautre part, ces entreprises brsiliennes ont mis en place une stratgie de
spcialisation de la Floride, pour y produire de plus en plus de NFC, au dtriment du FCOJ,
moins demand sur le march intrieur amricain. Une stratgie de spcialisation qui rend
le secteur du FCOJ encore plus oligopolistique.

T. Daguet
Nous avons donc plusieurs niveaux doligopole sur ce march :
Seulement deux pays reprsentent 84 %
125
de la production de jus dorange.
Trois entreprises contrlent la fois lintgralit de la production de lun deux, le
Brsil, et 40 % de celle de son concurrent la Floride.
La Floride est en train de se spcialiser dans le NFC laissant lessentiel de la
production de FCOJ au Brsil, qui se retrouvera bientt seul acteur incontournable
dans la production et lexportation de cette matire premire.

Une des illustrations de cet oligopole a t la brusque monte des cours du FCOJ en
janvier 2012 suite aux menaces du gouvernement Amricain den stopper les importations
en provenance du Brsil. Dans un march parfait, la disparition, temporaire, dun des
offreurs du march ne devrait pas influencer de manire si importante le prix des contrats
ngocis.

Le cours du FCOJ est relativement peu volatil long terme, mais lest extrmement
court terme. En effet, le prix du march suit avec attention, entres autres, les vnements
mtorologiques qui pourraient influencer les rcoltes venir et donc loffre disponible sur
le march.

Les consommateurs historiques sont les Etats-Unis et lEurope de l'ouest mais de
nouveaux marchs comme la Chine ou Europe de l'est sont en forte progression. Leur
demande sera priori moyen terme majoritairement compose de FCOJ. Ils devront alors
ncessairement sadresser au Brsil, actuellement le seul acteur majeur du march
lexportation.
Cette demande sera influence par limage positive du produit, tant au niveau du
got que des aspects nutritionnels, comme cest dj le cas dans les pays occidentaux. Les
distributeurs devront russir imposer cette mme image dans ces nouveaux marchs sils
veulent russir les dvelopper. La concurrence y est effrne au milieu des boissons
nergisantes, isotoniques, les eaux aromatises et les limonades.

125
T. Daguet
Cependant les perspectives pour le march du jus d'orange sont bonnes: les
problmes lis aux maladies sont attnus, les consommateurs voient toujours le jus
d'orange comme un produit bon pour la sant, et croissance conomique et reprise
mondiale tendent se confirmer.
Il ne faut cependant pas oublier que, comme pour de nombreux produits, il nest tout
simplement pas possible que toute la population mondiale boive la mme quantit annuelle
de jus dorange quun franais ou un amricain. De plus, les gouvernements naideront pas
ncessairement au dveloppement de la production de cette matire premire. En effet en
tant que matire premire, le jus dorange nest ni une nergie, ni un produit de premire
ncessit.

Sans modration, votre sant !
T. Daguet
Glossaire

Terme ou abrviations Explications
Box Unit de mesure utilise dans l'industrie des agrumes. Une bote dite
box d'oranges est gal 40,8 kilogrammes ou 90 livres.
Brix L'chelle de Brix sert mesurer en degrs Brix (B) la fraction de
saccharose dans un liquide, c'est--dire le pourcentage de matire sche
soluble. Un orange a un Brix de 11 to 12. Le FCOJ Brsilien a un Brix
entre 64 et 66.
FCOJ Frozen concentrated orange juice. En Francais: Jus dorange concentr.
NFC Not from concentrate: Jus dOrange non concentr.

Figure 50 Camions transportant le jus d'Orange vers le port de Santos
126

126
T. Daguet
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Suite aux conseils aviss des bibliothcaires de luniversit de Nantes, bibliographie cr avec
Zotero, logiciel universitaire de gestion de rfrences gratuit, libre et open source.
Cette bibliographie souhaite respecter les normes bibliographiques franaises : NF Z44-005 et
NF ISO 690-2.

Figure 51 Champ d'orangers dans l'tat de Sao-Paulo
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T. Daguet

ANNEXES

Ces documents sont joints ce dossier :

Prsentation de la chaine logistique du jus dOrange Brsilien.

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