Tableau des moyens

RUBRIQUE Unité Quantité P.U (Ar) Montant

Terrain m2 120 150,000 18,000,000
Construction m2 100 50,000 5,000,000
Matériels et outillages industriel
Moulin unité 1 1,000,000 1,000,000
Tamis unité 1 2,000,000 2,000,000
écuelle unité 2 10,000 20,000
Baquet unité 2 20,000 40,000
Balance unité 2 360,000 720,000
Matériels informatique
Ordinateur lots 2 560,000 1,120,000
Imprimante unité 1 900,000 900,000
Téléphone unité 4 100,000 400,000
Mobilier
Bureau Lots 2 550,000 1,100,000
Etagère unité 4 300,000 1,200,000
Matériels de transport
Camionnette unité 1 40,000,000 40,000,000

Immobilisation
Immobilisation incorporelle
Postes Montant Apport numéraire Durée (années)
Logiciel SAGE 300 000 300 000 3
Microsoft office 300,000 300,000 3
TOTAL 600,000 600,000
Immobilisation corporelle
Postes Montant Apport en Nature Apport numéraire EMT
Terrain 18,000,000 18,000,000
Construction 5,000,000 5,000,000
Matériel industriel 3,780,000 2,780,000 1,000,000
Matériel informatique 2,420,000 2,420,000
Mobilier 2,300,000 300,000 2,000,000
Matériel de transport 40,000,000 40,000,000
TOTAL 71,500,000 3,080,000 28,420,000 40,000,000
Tableau recapitulatif des immobilisations
Postes Montant Apport en Nature Apport numéraire EMT
Immobilisation incorporelle 600,000 600,000
Immobilisation corporelle 71,500,000 3,080,000 28,420,000 40,000,000
TOTAL 72,100,000 3,080,000 29,020,000 40,000,000

Tableau de fonds de roulement

Postes M1 M2 M3 M4
Encaissement
Vente de farine de maïs 500g 80000 480,000 800,000 1,000,000
Vente de farine de maïs 5kg 900000 900,000 1,500,000 3,000,000
Vente du SP: semouse de maïs 1,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000
Sous TOTAL 1,900,000 5,380,000 6,300,000 8,000,000
Décaissement
Achat consomme 2,200,000 2,200,000 2,200,000 2,200,000
Grains de maïs 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
emballage pour 500g 100,000 100,000 100,000 100,000
emballage pour 5kg 100,000 100,000 100,000 100,000
Services extérieurs 50,000 50,000 50,000 50,000
Impots et taxes 100,000
Charge du personnel 3,500,000 3,500,000 3,500,000 3,500,000
Sous TOTAL 5,750,000 5,750,000 5,850,000 5,750,000
Trésorerie mensuelle -3,850,000 -370,000 450,000 2,250,000
Cumul de trésorerie -3,850,000 -4,220,000 -3,770,000 -1,520,000

FRI -3,850,000
Tableau de financement
RUBRIQUE Montant Apport en nature Apport numéraire
Immobilisation 72,100,000 3,080,000 29,020,000
EMPLOIS FRI 3,850,000 3,850,000
Investissement 75,950,000 3,080,000 32,870,000
Apport en nature 3,080,000 3,080,000
Apport numérair 32,870,000 32,870,000
FREQUENCES
EMT 40,000,000
Financement 75,950,000 3,080,000 32,870,000
Bilan d'ouverture
Postes Montant Postes Montant
Actif non courant Capitaux propres
Immobilisation incorporelle Capital 35,950,000
Logiciel SAGE 300,000 Total capitaux propres 35,950,000
Microsoft office 300,000 Passif non courant
Immobilisation corporelle Emprunt à moyen term 40,000,000
Terrain 18,000,000 Total passif non coura 40,000,000
Construction 5,000,000
Matériel industriel 3,780,000
Matériel informatique 2,420,000
Mobilier 2,300,000
Matériel de transport 40,000,000
Total Actif non courant 72,100,000
Actif courant
Disponibilité 3,850,000
Total actif courant 3,850,000
Total actif 75,950,000 Total passif et capitau 75,950,000
Tableau recapitulatif des ammortissements
 Dotations annuelles
Rubriques valeur brute
A1 A2 A3
Immobilisation incorporelles 600,000 200,000 200,000 200,000
Immobilisations corporelles 71,500,000 11,865,000 11,865,000 11,865,000
Total 72,100,000 12,065,000 12,065,000 12,065,000
Tableau recapitulatif des ammortissemnts financiers
Rubriques A1 A2 A3 A4
Intérêts 8,000,000 6400000 4800000 3200000
Remboursement 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000
Annuités 16,000,000 14,400,000 12,800,000 11,200,000
Compte de resultat previsionnel
POSTES A1 A2 A3 A4
Chiffre d'affaire 85,000,000 102,000,000 122,400,000 146,880,000
Production de l'exercice 85,000,000 102,000,000 122,400,000 146,880,000
Achat consommé 19,200,000 23,040,000 27,648,000 33,177,600
Service extérieur 600,000 720,000 864,000 1,036,800
Consommation de l'exercice 19,800,000 23,760,000 28,512,000 34,214,400
Valeur Ajouter d'exploitation 65,200,000 78,240,000 93,888,000 112,665,600
Impôt et taxes 400,000 400,000 400,000 400,000
Charge du personnel 30,000,000 30,600,000 31,212,000 31,836,240
Excédent brut d'exportation 34,800,000 47,240,000 62,276,000 80,429,360

Dotation aux amortissements12,065,000 12,065,000 12,065,000 11,865,000

Résultat opérationnel 22,735,000 35,175,000 50,211,000 68,564,360
charge financière 8,000,000 6,400,000 4,800,000 3,200,000
RESULTAT FINANCIER -8,000,000 -6,400,000 -4,800,000 -3,200,000
RESULTAT AVANT IMPO 14,735,000 28,775,000 45,411,000 65,364,360
IMPOT SUR LE REVENU 2,947,000 5,755,000 9,082,200 13,072,872
RESULTAT NET DE L'EX 11,788,000 23,020,000 36,328,800 52,291,488
Tableau de flux de tresorerie
RUBRIQUES Année 1 Année 2 Année 3 Année 4
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES OPERATIONNELLES
Encaissement reçus des clien 85,000,000 102,000,000 122,400,000 146,880,000
Sommes versées aux fourniss 50,200,000 54,760,000 60,124,000 66,450,640
Intérêts et autres frais financ 8,000,000.00 6,400,000.00 4,800,000.00 3,200,000.00
Impôt sur le résultat payé 2,947,000 5,755,000 9,082,200
Flux de trésorerie net prove 26,800,000 37,893,000 51,721,000 68,147,160
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT
Décaissement sur acquisition 69,020,000
Flux de trésorerie net prove -69,020,000
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT
Encaissement suite à l'émissi 32,870,000
Encaissement provenant d'em 40,000,000
Remboursement d'Emprunts 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000
Flux de trésorerie lié aux a 64,870,000 -8,000,000 -8,000,000 -8,000,000
VARIATION DE TRESORE 22,650,000 29,893,000 43,721,000 60,147,160
TRESORERIE ET EQUIV 0 22,650,000 52,543,000 96,264,000
TRESORERIE ET EQUIV 22,650,000 52,543,000 96,264,000 156,411,160
Bilan de cloture
1
Postes BRUT AMM Montant Postes
Actif non courant Capitaux propres
Immobilisation incorporelle 600,000 200,000 400,000 Capital
Résultat
Immobilisation corporelle Total capitaux propr
Terrain 18,000,000 18,000,000 Passif non courant
Construction 5,000,000 500,000 4,500,000 Emprunt à moyen t
Matériel industriel 3,780,000 472,500 3,307,500
Matériel informatique 2,420,000 605,000 1,815,000 Total passif non cou
Mobilier 2,300,000 287,500 2,012,500 Passif courant
Matériel de transport 40,000,000 10,000,000 30,000,000 Impôts sur le revenu
Total Actif non courant 137,285,000 12,065,000 60,035,000
Actif courant Total passif courant
Disponibilité 6,406,000 22,650,000
Total actif courant 6,406,000 22,650,000
Total actif 143,691,000 82,685,000 Total passif et capi
2
Postes BRUT AMM Montant Postes
Actif non courant Capitaux propres
Immobilisation incorporelle 400,000 200,000 200,000 Capital
report à nouveau
Résultat
Immobilisation corporelle Total capitaux propr
Terrain 18,000,000 18,000,000 Passif non courant
Construction 4,500,000 500,000 4,000,000 Emprunt à moyen t
Matériel industriel 3,307,500 472,500 2,835,000
Matériel informatique 1,815,000 605,000 1,210,000 Total passif non cou
Mobilier 2,012,500 287,500 1,725,000 Passif courant
Matériel de transport 30,000,000 10,000,000 20,000,000 Impôts sur le revenu
Total Actif non courant 137,285,000 12,065,000 47,970,000
Actif courant Total passif courant
Disponibilité 22,650,000 52,543,000
Total actif courant 22,650,000 52,543,000
Total actif 159,935,000 100,513,000 Total passif et capi
3
Postes BRUT AMM Montant Postes
Actif non courant Capitaux propres
Immobilisation incorporelle 200,000 200,000 0 Capital
report à nouveau
Résultat
Immobilisation corporelle Total capitaux propr
Terrain 18,000,000 18,000,000 Passif non courant
Construction 4,000,000 500,000 3,500,000 Emprunt à moyen t
Matériel industriel 2,835,000 472,500 2,362,500
Matériel informatique 1,210,000 605,000 605,000 Total passif non cou
Mobilier 1,725,000 287,500 1,437,500 Passif courant
Matériel de transport 20,000,000 10,000,000 10,000,000 Impôts sur le revenu
Total Actif non courant 137,285,000 12,065,000 35,905,000
Actif courant Total passif courant
Disponibilité 52,543,000 96,264,000
Total actif courant 52,543,000 96,264,000
Total actif 189,828,000 132,169,000 Total passif et capi
4
Postes BRUT AMM Montant Postes
Actif non courant Capitaux propres
Immobilisation incorporelle 0 0 0 Capital
report à nouveau
Résultat
Immobilisation corporelle Total capitaux propr
Terrain 18,000,000 18,000,000 Passif non courant
Construction 3,500,000 500,000 3,000,000 Emprunt à moyen t
Matériel industriel 2,362,500 472,500 1,890,000
Matériel informatique 605,000 605,000 0 Total passif non cou
Mobilier 1,437,500 287,500 1,150,000 Passif courant
Matériel de transport 10,000,000 10,000,000 0 Impôts sur le revenu
Total Actif non courant 137,285,000 11,865,000 24,040,000
Actif courant Total passif courant
Disponibilité 96,264,000 156,411,160
Total actif courant 96,264,000 156,411,160
Total actif 233,549,000 180,451,160 Total passif et capi
5
Postes BRUT AMM Montant Postes
Actif non courant Capitaux propres
Immobilisation incorporelle 0 0 0 Capital
report à nouveau
Résultat
Immobilisation corporelle Total capitaux propr
Terrain 18,000,000 18,000,000 Passif non courant
Construction 3,000,000 500,000 2,500,000 Emprunt à moyen t
Matériel industriel 1,890,000 472,500 1,417,500
Matériel informatique 0 0 Total passif non cou
Mobilier 1,150,000 287,500 862,500 Passif courant
Matériel de transport 0 0 Impôts sur le revenu
Total Actif non courant 137,285,000 1,260,000 22,780,000
Actif courant Total passif courant
Disponibilité 156,411,160 236,064,043
Total actif courant 156,411,160 236,064,043
Total actif 293,696,160 258,844,043 Total passif et capi
Evaluation financiére
RUBRIQUE Année 1 Année 2 Année 3 Année 4
Résultat Net 11,788,000 23,020,000 36,328,800 52,291,488
Amortissement 12,065,000 12,065,000 12,065,000 11,865,000
Cash-flow 23,853,000 35,085,000 48,393,800 64,156,488
Taux d'actualisation 0.84 0.7 0.579 0.482
cash-flow actualisé 20036520 24559500 28020010.2 30923427.216
Cumul 20036520 44596020 72616030.2 103539457.416
Investissement 75,950,000
VAN 60,076,081
VAN rentable avec 20 %
RUBRIQUE Année 1 Année 2 Année 3 Année 4
Résultat Net 11,788,000 23,020,000 36,328,800 52,291,488
Amortissement 12,065,000 12,065,000 12,065,000 11,865,000
Cash-flow 23,853,000 35,085,000 48,393,800 64,156,488
Taux d'actualisation 0.6849 0.4691 0.3213 0.22
cash-flow actualisé 16336919.7 16458373.5 15548927.94 14114427.36
Cumul 16336919.7 32795293.2 48344221.14 62458648.5
Investissement 75,950,000
VAN -1,306,483
VAN non rentable avec
46%
IP
IP=ensemble MBA/I IP 20% 1.79099514190789 profitable avec 1 Ar investi 8,13 AR de marg
IP46% 0.982798116080141 non profitable
3,333,970 0.10781372248
30923427.216 1.29376466976 3 ans et 1 mois et quelques jours le delai de recuperation
Janvier de la 3 éme année
Taux de rentabilité interne
1,306,483 0.02128427026 26
61,382,564 20.5533910267
RUBRIQUE Année 1 Année 2 Année 3 Année 4
Résultat Net 11,788,000 23,020,000 36,328,800 52,291,488
Amortissement 12,065,000 12,065,000 12,065,000 11,865,000
Cash-flow 23,853,000 35,085,000 48,393,800 64,156,488
Taux d'actualisation 0.6896 0.4756 0.328 0.2262
cash-flow actualisé 16449028.8 16686426 15873166.4 14512197.5856
Cumul 16449028.8 33135454.8 49008621.2 63520818.7856
Investissement 75,950,000
VAN 180,705
45 pourcent
1,306,483 0.87849214747 1
1,487,188 45.8784921475 TRI=45,34% Taux max d'exploitation
MS= 45,34-20 25.34 meme si la bq ajoute 25,34 point l'activité est encore
Caracteristique Acquisition
Service demandeur
N
01/01/2023
01/01/2024 10

01/01/2024 8
01/01/2024 8
01/01/2024 8
01/01/2024 8
01/01/2024 8

01/01/2024 4
01/01/2024 4
01/01/2024 4

01/01/2024 8
01/01/2024 8

01/01/2024 5

Durée

10
8
4
8
4

M5 M6
 1,200,000 1,280,000
3,000,000 3,000,000
4,000,000 4,000,000
8,200,000 8,280,000

2,200,000 2,200,000
2,000,000 2,000,000 800 200
100,000 100,000 800 200
100,000 100,000
50,000 50,000
100,000 #REF!
3,500,000 3,500,000 #REF!
5,750,000 5,850,000 2,900,000
2,450,000 2,430,000
930,000 3,360,000

EMT RUBRIQUE
40,000,000 Immobilisation
EMPLOIS FRI
40,000,000 Investissement
Apport en nature
Apport numéraire
FREQUENCES
40,000,000 EMT
40,000,000 Financement

Postes Montant
Actif non courant
Immobilisation incorporelle
Logiciel SAGE 300,000
Microsoft office 300,000
Immobilisation corporelle
Terrain 10,000,000
Construction 12,500,000
Matériel industriel 21,420,000
Matériel informatique 5,410,000
Mobilier 3,450,000
Matériel de transport 40,000,000
Total Actif non courant 93,380,000
Actif courant
Disponibilité 13,180,000
Total actif courant 13,180,000
Total actif 106,560,000
nnuelles
Rubriques valeur brute
A4 A5
Immobilisation incorporell 600,000
11,865,000 1,260,000 Immobilisations corporelle 92,780,000
11,865,000 1,260,000 Total 93,380,000

A5 Rubriques A1
1600000 Intérêts 8,000,000
8,000,000 Remboursement 8,000,000
9,600,000 Annuités 16,000,000

A5 POSTES A1
176,256,000 Chiffre d'affaire 127,710,000
176,256,000 Production de l'exercice 127,710,000
39,813,120 Achat consommé 27800000
1,244,160 Service extérieur 15,700,000
41,057,280 Consommation de l'exercic 43,500,000
135,198,720 Valeur Ajouter d'exploitati 84,210,000
400,000 Impôt et taxes 400,000
32,472,965 Charge du personnel 45,312,000
102,325,755 Excédent brut d'exportation 38,498,000
Autre charges opérationnell 500,000
1,260,000 Dotation aux amortissemen13,911,250
101,065,755 Résultat opérationnel 24,086,750
1,600,000 charge financière 8,000,000
-1,600,000 RESULTAT FINANCIER -8,000,000
99,465,755 RESULTAT AVANT IMP 16,086,750
19,893,151 IMPOT SUR LE REVENU 804,338
79,572,604 RESULTAT NET DE L'E 15,282,413

Année 5 RUBRIQUES Année 1

FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES OPERATIONN
176,256,000 Encaissement reçus des clie 127,710,000
73,930,245 Sommes versées aux fournis 89,712,000
1,600,000.00 Intérêts et autres frais fina 8,000,000.00
13,072,872 Impôt sur le résultat payé
87,652,883 Flux de trésorerie net pro 29,998,000
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSE
Décaissement sur acquisitio 67,430,000
Flux de trésorerie net pro -67,430,000
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEM
Encaissement suite à l'émis 40,610,000
Encaissement provenant d' 40,000,000
8,000,000 Remboursement d'Emprunt 8,000,000
 -8,000,000 Flux de trésorerie lié aux 72,610,000
79,652,883 VARIATION DE TRESOR 35,178,000
156,411,160 TRESORERIE ET EQUI 0
236,064,043 TRESORERIE ET EQUI 35,178,000

Montant Postes BRUT

Actif non courant
35,950,000 Immobilisation incorporelle 600,000
11,788,000
47,738,000 Immobilisation corporelle
Terrain 10,000,000
32,000,000 Construction 12,500,000
Matériel industriel 21,420,000
32,000,000 Matériel informatique 5,410,000
Mobilier 3,450,000
2,947,000 Matériel de transport 40,000,000
Total Actif non courant 137,285,000
2,947,000 Actif courant
Disponibilité 6,406,000
Total actif courant 6,406,000
82,685,000 Total actif 143,691,000

Montant Postes BRUT

Actif non courant
35,950,000 Immobilisation incorporelle 400,000
11,788,000
23,020,000
70,758,000 Immobilisation corporelle
Terrain 10,000,000
24,000,000 Construction 11,250,000
Matériel industriel 18,742,500
24,000,000 Matériel informatique 4,057,500
Mobilier 3,018,750
5,755,000 Matériel de transport 32,000,000
Total Actif non courant 137,285,000
5,755,000 Actif courant
Disponibilité 35,178,000
Total actif courant 35,178,000
100,513,000 Total actif 172,463,000

Montant Postes BRUT

Actif non courant
35,950,000 Immobilisation incorporelle 200,000
34,808,000
36,328,800
 107,086,800 Immobilisation corporelle
Terrain 10,000,000
16,000,000 Construction 10,000,000
Matériel industriel 16,065,000
16,000,000 Matériel informatique 2,705,000
Mobilier 2,587,500
9,082,200 Matériel de transport 24,000,000
Total Actif non courant 137,285,000
9,082,200 Actif courant
Disponibilité 63,589,703
Total actif courant 63,589,703
132,169,000 Total actif 200,874,703

Montant Postes BRUT

Actif non courant
35,950,000 Immobilisation incorporelle 0
71,136,800
52,291,488
159,378,288 Immobilisation corporelle
Terrain 10,000,000
8,000,000 Construction 8,750,000
Matériel industriel 13,387,500
8,000,000 Matériel informatique 1,352,500
Mobilier 2,156,250
13,072,872 Matériel de transport 16,000,000
Total Actif non courant 137,285,000
13,072,872 Actif courant
Disponibilité 88,447,856
Total actif courant 88,447,856
180,451,160 Total actif 225,732,856

Montant Postes BRUT

Actif non courant
35,950,000 Immobilisation incorporelle 0
123,428,288
79,572,604
238,950,892 Immobilisation corporelle
Terrain 10,000,000
0 Construction 7,500,000
Matériel industriel 10,710,000
0 Matériel informatique 0
Mobilier 1,725,000
19,893,151 Matériel de transport 8,000,000
Total Actif non courant 137,285,000
19,893,151 Actif courant
Disponibilité 123,748,730
 Total actif courant 123,748,730
258,844,043 Total actif 261,033,730

Année 5 RUBRIQUE Année 1

79,572,604 Résultat Net 15,282,413
1,260,000 Amortissement 13,911,250
80,832,604 Cash-flow 29,193,663
0.4019 Taux d'actualisation 0.84
32486623.6119 cash-flow actualisé 24522676.5
136026081.0279 Cumul 24522676.5
Investissement 106,560,000
VAN 4,406,031

Année 5
79,572,604
1,260,000
80,832,604
0.150742
12184868.41629
74643516.91629

Ar investi 8,13 AR de marge

Année 5
79,572,604
1,260,000
80,832,604
0.156
12609886.24896
76130705.03456
point l'activité est encore possible
 312.5
300000000
375000

800 80 64000 320 256000

1600 40 64000 320 256000
512000
1,792,000

#REF! 256

Montant Apport en nature Apport numéraireEMT

93,380,000 25,950,000 27,430,000 40,000,000
13,180,000 13,180,000
106,560,000 25,950,000 40,610,000 40,000,000
25,950,000 25,950,000
40,610,000 40,610,000
40,000,000 40,000,000
106,560,000 25,950,000 40,610,000 40,000,000

Postes Montant Immobilisations incorporelles

Capitaux propres Frais de dévelo 200,000
Capital 66,560,000 Licences 200,000
Total capitaux propr 66,560,000 Logiciels 200,000
Passif non courant Immobilisations corporelles
Emprunt à moyen t 40,000,000 Terrain 10,000,000
Total passif non cou 40,000,000 Construction 12,500,000
Matériel et outil 21,420,000
Matériel de trans 40,000,000
Matériel de bure 5,410,000
Mobilier 3,450,000
TOTAL 93 380 000

Total passif et capi 106,560,000

 Dotations annuelles
A1 A2 A3 A4 A5
200,000 200,000 200,000
13,711,250 13,711,250 13,711,250 13,711,250 12,358,750
13,911,250 13,911,250 13,911,250 13,711,250 12,358,750

A2 A3 A4 A5
6400000 4800000 3200000 1600000
8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000
14,400,000 12,800,000 11,200,000 9,600,000

A2 A3 A4 A5
140,481,000 154,529,100 169,982,010 186,980,211
140,481,000 154,529,100 169,982,010 186,980,211
32036000 34539600 37293560 40322916
15,700,000 15,700,000 15,700,000 15,700,000
47,736,000 50,239,600 52,993,560 56,022,916
92,745,000 104,289,500 116,988,450 130,957,295
400,000 400,000 400,000 400,000
48,228,960 64,566,107 68,581,969 72,869,315
44,116,040 39,323,393 48,006,481 57,687,980
500,000 500,000 500,000 500,000
13,911,250 13,911,250 13,711,250 12,358,750
29,704,790 24,912,143 33,795,231 44,829,230
6,400,000 4,800,000 3,200,000 1,600,000
-6,400,000 -4,800,000 -3,200,000 -1,600,000
23,304,790 20,112,143 30,595,231 43,229,230
1,165,240 1,005,607 1,529,762 2,161,462
22,139,551 19,106,536 29,065,469 41,067,769

Année 2 Année 3 Année 4 Année 5

AUX ACTIVITES OPERATIONNELLES
140,481,000 154,529,100 169,982,010 186,980,211
96,864,960 115,705,707 122,475,529 129,792,231
6,400,000.00 4,800,000.00 3,200,000.00 1,600,000.00
804,338 1,165,240 1,005,607 1,529,762
36,411,703 32,858,154 43,300,874 54,058,218
AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT

8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000

 -8,000,000 -8,000,000 -8,000,000 -8,000,000
28,411,703 24,858,154 35,300,874 46,058,218
35,178,000 63,589,703 88,447,856 123,748,730
63,589,703 88,447,856 123,748,730 169,806,948

AMM Montant Postes Montant

Capitaux propres
200,000 400,000 Capital 66,560,000
Résultat 15,282,413
Total capitaux pr 81,842,413
10,000,000 Passif non courant
1,250,000 11,250,000 Emprunt à moyen 32,000,000
2,677,500 18,742,500
1,352,500 4,057,500 Total passif non 32,000,000
431,250 3,018,750 Passif courant
8,000,000 32,000,000 Impôts sur le rev 804,338
13,911,250 79,468,750
Total passif coura 804,338
35,178,000
35,178,000
114,646,750 Total passif et ca 114,646,750

AMM Montant Postes Montant

Capitaux propres
200,000 200,000 Capital 66,560,000
report à nouveau 15,282,413
Résultat 22,139,551
Total capitaux pr 103,981,963
10,000,000 Passif non courant
1,250,000 10,000,000 Emprunt à moyen 24,000,000
2,677,500 16,065,000
1,352,500 2,705,000 Total passif non 24,000,000
431,250 2,587,500 Passif courant
8,000,000 24,000,000 Impôts sur le rev 1,165,240
13,911,250 65,557,500
Total passif coura 1,165,240
63,589,703
63,589,703
129,147,203 Total passif et ca 129,147,203

AMM Montant Postes Montant

Capitaux propres
200,000 0 Capital 66,560,000
report à nouveau 37,421,963
Résultat 19,106,536
 Total capitaux pr 123,088,499
10,000,000 Passif non courant
1,250,000 8,750,000 Emprunt à moyen 16,000,000
2,677,500 13,387,500
1,352,500 1,352,500 Total passif non 16,000,000
431,250 2,156,250 Passif courant
8,000,000 16,000,000 Impôts sur le rev 1,005,607
13,911,250 51,646,250
Total passif coura 1,005,607
88,447,856
88,447,856
140,094,106 Total passif et ca 140,094,106

AMM Montant Postes Montant

Capitaux propres
0 0 Capital 66,560,000
report à nouveau 56,528,499
Résultat 29,065,469
Total capitaux pr 152,153,968
10,000,000 Passif non courant
1,250,000 7,500,000 Emprunt à moyen 8,000,000
2,677,500 10,710,000
1,352,500 0 Total passif non 8,000,000
431,250 1,725,000 Passif courant
8,000,000 8,000,000 Impôts sur le rev 1,529,762
13,711,250 37,935,000
Total passif coura 1,529,762
123,748,730
123,748,730
161,683,730 Total passif et ca 161,683,730

AMM Montant Postes Montant

Capitaux propres
0 0 Capital 66,560,000
report à nouveau 85,593,968
Résultat 41,067,769
Total capitaux pr 193,221,737
10,000,000 Passif non courant
1,250,000 6,250,000 Emprunt à moyen 0
2,677,500 8,032,500
0 Total passif non 0
431,250 1,293,750 Passif courant
8,000,000 Impôts sur le rev 2,161,462
12,358,750 25,576,250
Total passif coura 2,161,462
169,806,948
 169,806,948
195,383,198 Total passif et ca 195,383,198

Année 2 Année 3 Année 4 Année 5

22,139,551 19,106,536 29,065,469 41,067,769
13,911,250 13,911,250 13,711,250 12,358,750
36,050,801 33,017,786 42,776,719 53,426,519
0.7 0.579 0.482 0.4019
25235560.35 19117298.00715 20618378.775 21472117.7852
49758236.85 68875534.85715 89493913.632 110966031.417
Durée

3
3
3
10
8
5
4
8
ammortissemnt
Immo incorporelle
n V a cd VNC
1 600,000 200,000 200,000 400,000
2 600,000 200,000 400,000 200,000
3 600,000 200,000 600,000 0
4 600,000 600,000
5 600,000 600,000
Imm corporelle
n V a cd VNC Construction
1 5,000,000 500000 500,000 4,500,000 Matériel indus
2 5,000,000 500000 1,000,000 4,000,000 Matériel info
3 5,000,000 500000 1,500,000 3,500,000 Mobilier
4 5,000,000 500000 2,000,000 3,000,000 Matériel de t
5 5,000,000 500000 2,500,000 2,500,000

n V a cd VNC
1 3,780,000 472500 472500 3,307,500
2 3,780,000 472500 945000 2,835,000
3 3,780,000 472500 1417500 2,362,500
4 3,780,000 472500 1890000 1,890,000
5 3,780,000 472500 2362500 1,417,500

n V a cd VNC
1 2,420,000 605000 605000 1,815,000
2 2,420,000 605000 1210000 1,210,000
3 2,420,000 605000 1815000 605,000
4 2,420,000 605000 2420000 0
5 2,420,000 2,420,000

n V a cd VNC
1 2,300,000 287500 287500 2,012,500
2 2,300,000 287500 575000 1,725,000
3 2,300,000 287500 862500 1,437,500
4 2,300,000 287500 1150000 1,150,000
5 2,300,000 287500 1437500 862,500

n V a cd VNC
1 40,000,000 10000000 10000000 30,000,000
2 40,000,000 10000000 20000000 20,000,000
3 40,000,000 10000000 30000000 10,000,000
4 40,000,000 10000000 40000000 0
5 40,000,000 40,000,000
 Dotations annuelles
Rubriques valeur brute
A1 A2 A3 A4 A5
Immobilisat #REF! 200,000 200,000 200,000
Immobilisat #REF! 11,865,000 11,865,000 11,865,000 11,865,000 1,260,000
Total #REF! 12,065,000 12,065,000 12,065,000 11,865,000 1,260,000

n Ei ai ii ri Efi
1 40,000,000 16000000 8000000 8000000 32,000,000
2 32,000,000 14400000 6400000 8000000 24,000,000
3 24,000,000 12800000 4800000 8000000 16,000,000
4 16,000,000 11200000 3200000 8000000 8,000,000
5 8,000,000 9600000 1600000 8000000 0

Rubriques A1 A2 A3 A4 A5
Intérêts 8,000,000 6400000 4800000 3200000 1600000
Remboursem 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000
Annuités 16,000,000 14,400,000 12,800,000 11,200,000 9,600,000
 5,000,000 10
3,780,000 8
2,420,000 4
2,300,000 8
40,000,000 4