EXPOSE 5

Les sécurités de paiement particuliers : Le forfaitage et l'affacturage

I. Forfaitage :
1. Définition du forfaitage : Le forfaitage est un mode de financement des exportations à moyen et
long terme. Il permet à l'exportateur de se faire financer sans recours par un forfaiteur (banque ou
société spécialisée) en lui cédant ses créances nées de la vente de biens d'équipement à l'étranger.
2.Processus et Fonctionnement de forfaitage :
Voici les principales étapes et le fonctionnement du forfaitage :
Contrat commercial : L'entreprise signe un contrat avec son client définissant les termes de la
vente, y compris les biens ou services, le prix et les conditions de paiement.
Contrat de forfaiting : L'entreprise négocie un contrat de forfaitage avec un factor. Ce contrat précise
les conditions du financement, tels que les frais, la durée et les limites.
Livraison et facturation : L'entreprise livre les biens ou services au client et lui émet une facture.
Support de paiement : L’entreprise crée un support de paiement, qui est généralement une lettre de
change ou une traite, représentant la créance due par le client.
Transmission du Support de paiement à l'escompte : L’entreprise transmet le support de paiement
au factor en échange d'un financement anticipé. Le factor examine la créance et évalue le risque.
Demande d'aval : Si nécessaire, le factor peut demander un aval à l'entreprise, une garantie de
paiement supplémentaire pour réduire le risque.
Aval : Le factor peut demander un aval à l'entreprise pour réduire le risque.
Paiement au comptant du net escompte : Le facteur verse à l'entreprise une avance sur la
créance, déduisant les frais d'escompte et autres.
Présentation du support de paiement à échéance : Le factor présente le support de paiement au
client à l'échéance pour le paiement intégral.
Paiement à échéance : Le client paie le factor directement.
Virement à échéance : Le factor verse à l'entreprise le solde de la créance, déduisant les frais restants.
3.Avantages et Inconvénients :
A-Les avantages du forfaitage :
a) Pour l’exportateur : Financement sans recours : L'exportateur n'a aucun risque de non-paiement.
Élimination des risques: Risques politiques, de transfert et commerciaux de l'importateur.
Financement à 100%: De la valeur du contrat. Utilisation d'instruments négociables: Lettres de
change, billets à ordre, lettres de crédit.
b) Pour l’importateur : Délais de paiement longs : Négociables avec les fournisseurs étrangers. Taux
d'intérêt fixe: Sécurise le budget et la prévision. Réduction du risque de non-paiement: Protection
contre les fournisseurs non solvables.
B-Les inconvénients de forfaitage :
Coût élevé: Frais de forfaitage plus élevés que d'autres types de financement. Non-acceptation de la
traite: Défis pour l'exportateur en termes de risque financier et de valorisation de la créance. Impact
sur la relation client: Cession des créances à une tierce partie peut affecter la confiance et la fidélité.
II. Affacturage : 1.Définition et Principe :
L’affacturage : est une technique de financement à court terme qui permet aux entreprises de BtoB de
céder leurs factures à un factor (société spécialisée) qui avance généralement environ 90% de la valeur
des factures cédées, gère le recouvrement des paiements et assure la gestion des comtes clients.
Le contrat d’affacturage : engage le facteur à offrir au fournisseur des services liés au suivi et au
paiement des créances, améliorant ainsi la trésorerie du fournisseur en lui fournissant rapidement des
liquidités au lieu d’attendre le paiement des clients.
Principe: L'entreprise vend ses factures au factor. Le factor avance environ 90% de la valeur des
factures. Le factor gère le recouvrement des paiements et les comptes clients.
2.Processus et Fonctionnement :
L'affacturage, est une technique de financement où une entreprise cède ses créances à une société
d'affacturage.
A-Le processus d'affacturage se déroule en plusieurs étapes :
La demande d'affacturage : L'entreprise qui souhaite utiliser l'affacturage doit contacter un facteur et
soumettre une demande. Les informations sur l'entreprise, ses activités, ses clients et ses factures
doivent être incluses dans cette demande.
L'analyse de la demande : Le facteur étudie la demande de l'entreprise et évalue sa solvabilité, la
qualité de ses clients et le risque de non-paiement.
La conclusion du contrat d'affacturage : Le facteur et l'entreprise concluent un contrat d'affacturage
si la demande est acceptée. Ce contrat définit les modalités de l'opération, notamment le montant des
avances, les frais d'affacturage et les conditions de recouvrement des créances.
La cession des créances : L'entreprise cède ses créances au facteur une fois le contrat signé. Ensuite,
le facteur devient propriétaire des factures et s'occupe de leur recouvrement.
Le paiement des avances : Le facteur verse une avance sur le montant des factures cédées à
l'entreprise. Le montant de l'avance varie généralement de 80 % à 95 % du montant total de la facture.
Le recouvrement des créances : Le factor est chargé de recouvrer les créances auprès des clients. En
cas de non-paiement, le factor peut entamer des procédures de recouvrement, telles que la relance, la
mise en demeure ou la saisine du tribunal.
B-Rôle des facteurs et des entreprises dans le processus :
Le rôle du facteur : Le factor est une société financière spécialisée dans l'affacturage. Il fournit aux
entreprises des avances de trésorerie en échange de la cession de leurs créances clients. Le factor se
charge également du recouvrement des créances, ce qui permet aux entreprises de se décharger de
cette tâche administrative et de se concentrer sur leur activité principale.
Le rôle de l'entreprise : L'entreprise est le vendeur des produits ou services qui ont donné lieu à la
facture. Elle est responsable de la bonne exécution de la prestation ou de la livraison des produits.
L'entreprise doit également fournir au factor les informations nécessaires à l'analyse de sa demande,
telles que les informations sur ses clients et ses factures.
3.Avantages et Inconvénients :
A. Les avantages :
-Permet de se concentrer sur son activité principale en déchargeant la gestion du poste client.
-Réduction des charges administratives en confiant la gestion du poste client au factor.
-Accès aux informations commerciales sur les nouveaux clients, facilitant l'évaluation des risques
associés.
-Optimisation de la trésorerie en réduisant l'impact des délais de paiement.
B. Les inconvénients :
-Frais élevés, comprenant des frais de dossier, des commissions de financement, et des fonds de
garantie.
-Risque de dégradation de la relation client en renonçant partiellement à la gestion de cette relation.
-Nécessité de consacrer du temps à la gestion du processus d'affacturage, y compris la sélection des
factures à céder et l'information des clients.
-Limitation aux créances à courte échéance, généralement entre 6 et 7 mois.
4.Comparaison entre Forfaitage et Affacturage :
La décision entre le forfaitage et l’affacturage dépend de plusieurs facteurs spécifiques à chaque
entreprise et type d’opération commerciale. Voici quelques critères à considérer lors du choix entre
ces 2 méthodes :
Besoin de Liquidité Immédiate : l’affacturage offre un financement rapide en convertissant les
créances en liquidités, adapté si le besoin est urgent, tandis que le forfaitage peut convenir si le besoin
de liquidité est moins pressant.
Risque de Crédit Client : L'affacturage externalise le risque de crédit lié aux clients, tandis que le
forfaitage peut être une option pour des transactions où le risque est gérable ou déjà assuré.
Confidentialité : le forfaitage est souvent plus discret, préservant la relation directe entre l’entreprise
et ses clients, tandis que l’affacturage implique une gestion plus transparente des comptes par le
facteur.
Gestion de la Relation Client : Le forfaitage laisse généralement la gestion des comptes clients à
l'entreprise, préservant le lien direct, alors que l'affacturage implique une gestion plus étroite des
comptes par le factor
Nature des Créances : Le forfaitage peut être plus adapté pour des transactions internationales en
raison de sa structure juridique plus flexible, tandis que l'affacturage peut présenter des complications
transfrontalières.
Coûts Associés : Une analyse détaillée des coûts associés à chaque option est essentielle, incluant les
frais, les taux d'escompte, et autres coûts annexes qui peuvent varier significativement entre le
forfaitage et l'affacturage.