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La méthode Momentum en 5 jours
Jeff Cooper
La méthode Momentum en 5 jours Page 1

Copyright @ 1997, M. Gordon Publishing Group, Inc.
TOUS DROITS RÉSERVÉS. Aucune partie de cette publication ne peut être reproduite, stockée dans un système de recherche ou transmise,
sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, électronique, mécanique, photocopie, enregistrement ou autre, sans l'autorisation
écrite préalable de l'éditeur et de l'auteur.
Imprimé aux ÉtatsUnis d'Amérique.
Publié par M. Gordon Publishing Group, 1997.
ISBN0965046133
Les graphiques contenus dans cette publication ont été créés avec SuperCharts par Omega Research, Inc.
SuperCharts est une marque déposée d'Omega Research, Inc.

Clause de nonresponsabilité
Il ne faut pas présumer que les méthodes, techniques ou indicateurs présentés dans ce livre seront rentables ou qu’ils n’entraîneront
pas de pertes. Les résultats passés ne préjugent pas nécessairement des résultats futurs.
Les exemples contenus dans ce livre sont uniquement destinés à des fins éducatives. Ces mises en place ne constituent pas des
sollicitations d'un quelconque ordre d'achat ou de vente. L'auteur, l'éditeur et tous les affiliés n'assument aucune responsabilité quant à vos
résultats commerciaux. Il existe un degré de risque élevé dans le trading.

Introduction
Quand j'ai décidé d'écrire Hit And Run Trading, je savais qu'il existait un grand nombre de
les gens qui étaient intéressés par le trading à très court terme (je définis le trading à très court terme comme
quelques heures à quelques jours). Ce qui m'a étonné (ainsi que mon éditeur), c'est l'ampleur de ce projet.
le monde l’est vraiment. Nous avons été tellement inondés de commandes que le livre a dû revenir pour son
quatrième impression en 8 mois. Ce qui m'a encore plus étonné, c'est l'univers encore plus vaste de
les gens qui ne faisaient pas de day trading mais voulaient une méthode qui leur permettrait de trader tout en
ils ont continué leur vie quotidienne. Ces personnes ne voulaient pas (ou ne pouvaient pas) siéger
devant l'écran toute la journée (comme moi), mais ils ne voulaient pas non plus supporter le
les baisses associées aux stratégies d’achat et de conservation à long terme.
En réponse à ce besoin. ce qui suit est ce que je pense être l'un des meilleurs jours de 3 à 7
méthodes de trading disponibles. Cette méthode, appelée 5 Day Momentum Method,
identifie spécifiquement les replis à court terme des actions à forte tendance et identifie
où et quand entrer pour participer lorsque la tendance reprendra.
CETTE MÉTHODE N'EST PAS LE SAINT GRAAL ! C'est cependant une manière très correcte de trader
et cela a fait ses preuves au fil des années. Plus important encore, cela s’applique aux tendances à la baisse
actions ainsi que des actions à tendance haussière qui vous permettront de profiter quel que soit le type de
marché dans lequel nous sommes.

Veuillez lire ce cours au moins deux fois pour vous assurer que vous comprenez parfaitement les concepts et
règles avant de négocier. Je recommande également d'échanger sur papier cette méthode avant d'utiliser du vrai
de l'argent avec. Cela vous permettra de mieux maîtriser la technique et d'augmenter la
probabilité de votre réussite.
Bonne chance avec votre trading !
Jeff Cooper

La méthode derrière la folie
L’un des principes les plus durables et les plus vrais qui soustendent la nature des marchés est le suivant :
Les marchés en forte tendance reculent pendant quelques jours puis reprennent leur tendance. Ce
Ce principe a été prouvé et exploité à maintes reprises. Récemment, j'en ai parlé dans Hit
Et lancez le trading avec les stratégies 1234 (retraits de 3 jours), et Larry Connors et
Linda Raschke en a parlé dans son livre Street Smarts où ils illustrent que
les marchés en forte tendance ont tendance à revenir à leur moyenne mobile sur 20 jours avant de remonter
encore. Si vous parcourez la littérature commerciale sur une base historique, vous pouvez trouver
référence à ce concept et dès le début des années 1900, lorsque W .D. Gann a écrit à propos de
il.
Ce qui se passe, c'est qu'un marché en forte tendance (emballement) prendra quelques jours de repos.
avant de poursuivre sa tendance. Cela est particulièrement vrai dans les premières étapes du déménagement. Le
le repos, ou pause, prendra la forme de mouvements latéraux ou de quelques jours de repos (jours de hausse
pour les marchés baissiers). Cela vient principalement de personnes qui ont eu la chance
( ou assez intelligent) pour avoir acheté à des niveaux inférieurs ( ou , dans les tendances baissières, qui avait vendu à découvert
niveaux supérieurs} et souhaitent maintenant verrouiller leurs gains. Cependant, ce repli, ou ce repos, est également
utilisé par les fonds de croissance dynamique et les traders comme moyen d'accumuler plus de stocks à
niveaux inférieurs (ou, à la baisse, décharger les stocks à des niveaux plus élevés), donc encore une fois
provoquant une hausse des prix et créant plus d’élan. La distance parcourue par ces stocks est

absolument impossible à prédire, mais la clé est de monter à bord tôt et de laisser aller le marché
où il ira.
Si vous remontez 100 ans en arrière et regardez les cours des actions (et en fait les prix des matières premières), vous constaterez
Voyez ce scénario se jouer encore et encore. La vieille question est : où vaton
vous entrez sur le marché pour vous offrir la plus grande possibilité de profit tout en profitant du
degré de risque le plus faible ? Je crois que la méthode Momentum en 5 jours est la plus efficace
travail efficace pour répondre à cette question. La méthode Momentum en 5 jours identifie uniquement
les actions à tendance la plus forte et, à l'aide d'un oscillateur, identifie le moment où le
le repli s’épuisera probablement et la tendance reprendra.
Passons maintenant à la mécanique et aux calculs nécessaires à l'utilisation de cette méthodologie.

II
La méthode Momentum en 5 jours utilise deux indicateurs pour identifier le bon point d'entrée
mesure la tendance mieux que toute autre méthode (nous discuterons de la force relative dans un
moment). Pour ceux d’entre vous qui sont nouveaux, ADX signifie Average Directional Movement.
L'ADX mesure la force (et non la direction) de la tendance. Plus le
Lecture ADX, plus la tendance est forte. La méthode Momentum à 5 jours négocie uniquement
actions , dont la lecture ADX est de 35 ou plus. Cela signifie que nous examinons uniquement les actions qui
évoluent fortement dans une direction. Pour identifier la direction, nous utilisons l'ADX
compagnon +DI et DI. Simplement, si la tendance est haussière, le +DI sera supérieur au DI
et si la tendance est à la baisse, le Dl sera supérieur au +Dl. (Si vous êtes un peu confus,
les exemples simplifieront cela pour vous).
Par conséquent, si nous cherchons à acheter une action à forte tendance, sa lecture ADX doit
être 35 ou plus (le calcul pour l'ADX est en annexe) et sa lecture +DI doit être
supérieur à sa lecture –DI. Si nous cherchons à vendre à découvert une action à tendance baissière, l'ADX
la lecture doit être de 35 ou plus et la lecture Dl doit être supérieure à la lecture +Dl.
ADX nécessite que vous disposiez d’un logiciel pour effectuer ses calculs. La plupart des graphiques
les services le fournissent (une liste partielle est en annexe) mais si vous ne pouvez pas l'obtenir
calcul, le deuxième meilleur choix d'indicateur à utiliser est la force relative (RS) utilisée par

Quotidien des affaires des investisseurs. Les lectures RS identifient la performance d'un titre au cours de la période
12 derniers mois par rapport aux autres actions. Une lecture de 99 signifie que le titre a
a surperformé 99 % de toutes les autres actions. Idéalement, vous souhaitez acheter uniquement des actions avec ce
méthode qui a une lecture RS de 95 ou plus. Cela suppose que tu sois au plus fort
actions à tendance haussière disponibles. Du côté court cependant, RS n'identifie pas suffisamment le
actions négociables à tendance baissière. Une lecture RS très faible (110) est généralement associée à
des actions à très bas prix et presque en faillite. De plus, nous ne souhaitons pas négocier à des prix très bas.
actions en raison de leur Jack de mouvement et donc de leur faible RS est pratiquement inutile pour
à des fins de courtcircuit. Une solution que je peux suggérer est d'examiner la baisse de la force relative.
Liste fournie par Investors Business Daily des actions récemment négociées sous le RS 50
niveau et niveau RS 30. Ce sont des stocks qui sont certainement en train de couler et qui se redressent
candidats à inclure dans l’univers de la vente à découvert.
Le deuxième indicateur pour compléter notre boîte à outils est la stochastique. Les stochastiques sont un
formule mathématique (voir annexe) basée sur le fait qu'à mesure que les prix augmentent,
les prix de clôture ont tendance à être plus proches de l'extrémité supérieure de la fourchette de prix et, à mesure que les prix baissent,
leur clôture se situe généralement près du bas de la fourchette quotidienne. La sagesse conventionnelle affirme que
lorsque les valeurs descendent en dessous de 40 %, le marché est survendu et audessus de 60 %, le marché est
suracheté. Il existe quatre composantes de la stochastique : % K rapide, % D rapide, % K lent,
et Slow % D. Le seul dont nous devons nous préoccuper est Fast % K. C'est
un composant extrêmement sensible, et il nous permet de mesurer au mieux le surachat et
conditions de survente. (Une note doit être ajoutée : j'ai lu et étudié de nombreuses

des crochets qui tentent d'enseigner aux gens comment trader en utilisant la stochastique et pour la plupart
ils sont inutiles. La raison en est que dans les marchés haussiers à forte tendance, ces oscillateurs
je vous dis que le marché est suracheté, mais malheureusement les marchés peuvent rester ainsi pendant des jours
et semaines (l’inverse est vrai pour les marchés baissiers). Les commerçants se font tuer
ces marchés à mesure qu'ils continuent de croître.
Si tout cela semble compliqué, ce n’est vraiment pas le cas. Une fois qu'on regarde les exemples, les pièces
sera plus facile à comprendre.
Pour la méthode Momentum de 5 jours , nous utilisons un % K rapide de huit périodes pour notre
calculs. Sur les marchés à tendance haussière, nous souhaitons que le Fast % K chute à 40 % ou moins.
Cela signifie que le marché s'est replié (survendu) et qu'il y a un prix supérieur à la moyenne.
il est probable que le marché augmentera à nouveau. Sur les marchés baissiers, nous voulons que
K % rapide pour grimper à 60 % ou plus. Cela signifie que le marché est suracheté et que
la tendance à la baisse est susceptible de se reproduire.
Encore une fois, si cela est un peu difficile à comprendre, soyez patient. Je te promets qu'à l'intérieur
60 minutes, ce sera une seconde nature pour vous.
La méthode Momentum en 5 jours Page dix

III – Tout mettre ensemble
Passons en revue les règles de la section précédente et ajoutons les éléments finaux :
1) Nous ne négocierons que les ACTIONS LES PLUS FORTES. Cela signifie que nous allons
n'achetez que des actions dont AD X est de 35 ou plus et dont +DI est supérieur à sa lecture Dl.
Si nous ne souhaitons pas utiliser ADX, nous utiliserons Investors Business Daily Relative Strength
Lisez et négociez uniquement les actions dont la force relative est de 95 ou plus.
Pour les actions à tendance baissière (vente à découvert), l'ADX doit être de 35 ou plus et le Dl
la lecture sera supérieure à la lecture +DI. Si nous utilisons RS, nous voulons vendre à découvert les actions qui
sont récemment tombés à moins de 50 ou 30, comme mentionné dans Investors Business Daily.
2) Le prix est critique ! Plus le prix est élevé, mieux c'est. Les tests ont montré que les stocks
les actions dont le prix est supérieur à 50 obtiennent de meilleurs résultats en utilisant cette méthode que les actions dont le prix est supérieur à 40 et les actions
les actions dont le prix est supérieur à 60 fonctionnent mieux que les actions dont le prix est supérieur à 50 et ainsi de suite. Malheureusement, comme
nous passons à la fourchette de prix supérieure et nous avons de moins en moins de situations parmi lesquelles choisir.
Par conséquent, nous ne négocierons que les actions longues dont le prix est supérieur à 50 $/action.
Pour les ventes à découvert, nous abaisserons l’exigence à plus de 40 $/action. C'est parce que les stocks
chutent plus rapidement et leur fourchette quotidienne est plus large à la baisse.
3) 'Lorsque nous aurons limité notre univers de trading aux règles 1 et 2, nous attendrons un % rapide'
Configuration stochastique K.

Pour les achats :
A) Aujourd'hui (jour un), le Fast % K doit clôturer en dessous de 40 %. Cela nous dit
nous sommes survendus.
B) Nous achèterons demain (jour deux), un tick audessus du plus haut d'aujourd'hui (1/16
indiquer). Si vous n'êtes pas labouré demain (jour deux), vous chercherez à acheter le
le lendemain (jour trois, un tick audessus du plus haut du deuxième jour). Nous nous permettons
deux jours pour entrer après chaque lecture de moins de 40 ans pour prévoir une journée
consolidations qui poussent le Fast % K audessus de 40 (encore une fois, les exemples le feront
clarifier cela davantage).
C) Après avoir été labouré. notre stop est à 1 tick sous le plus bas de la veille.
Cela signifie que si la fourchette d'aujourd'hui est de 54 pour le plus haut et de 52 pour le plus bas, nous
achetez demain un tick au dessus de 54 et notre stop sera à 52 ou 51 15/16.
À moins que le marché ne fasse quelque chose de fou du jour au lendemain, ce sera notre
risque maximum sur le commerce.
Pour les ventes à découvert :
A) Aujourd'hui (jour un), le Fast % K doit clôturer audessus de 60 %. Cela nous dit
nous sommes surachetés.

B) Nous vendrons à découvert demain (jour deux), un tick en dessous du plus bas d'aujourd'hui
(1/16 point). Si vous n'êtes pas comblé demain (jour deux), vous chercherez à
vendez le lendemain (jour trois, un tick en dessous du plus bas du deuxième jour). Nous permettons
nousmêmes deux jours pour entrer après chaque lecture supérieure à 60 pour permettre une
consolidations journalières qui poussent le % K rapide en dessous de 60 (encore une fois, les exemples
clarifierons cela davantage).
C) Une fois labouré, notre stop est égal ou 1 tick audessus de celui de la veille.
haut. Cela signifie que si la fourchette actuelle est de 66 pour le plus haut et de 63 pour le plus bas, nous
nous vendrons à découvert demain un tick en dessous de 63 et notre stop sera à 66 ou 66
1/16. À moins que le marché ne fasse quelque chose de fou du jour au lendemain, ce sera notre
risque maximum sur le commerce.
Examinons quelques exemples sur la façon d'entrer dans une transaction.

GRAPHIQUE:

Camco :
1) Camco se négocie audessus de 50 $/action.
2) L'ADX est supérieur à 35 et le +DI est supérieur au DI
3) La lecture stochastique Fast % K est inférieure à 40. (Nous ignorons le Fast % D qui est l'autre ligne}.
4) Nous plaçons un buy stop un tick audessus du plus haut de la veille et nous ne sommes pas remplis. Nous allons
essaye encore demain. (Rappelezvous : même si la lecture stochastique dépasse 40, vous essayez une autre
jour.
5) Nous nous remplissons et notre stop protecteur est proche du plus bas d'hier.
6) Un déménagement de 10% en une semaine.

GRAPHIQUE:

Sonate
Voici une vente à découvert.
1) L’action se négocie audessus de 40 $/action.
2) La lecture ADX est bien supérieure à 35 et la tendance est à la baisse car le –DI est supérieur au
+DI.
3) Le stochastique Fast % K se déplace audessus de 60, ce qui signifie un signal.
4) Nous vendons à découvert à 53 3/16, un tick en dessous du plus bas de la veille. Notre arrêt est proche de celui d'hier
haut.

GRAPHIQUE:

OC
1) Le prix de l'action est supérieur à 50 $/action.
2) La lecture ADX est supérieure à 35 et le +DI est supérieur au DI, ce qui signifie que la tendance est à la hausse.
3) La lecture Fast % K est inférieure à 40 (nous ignorons le Fast % D qui est l'autre ligne) nous indiquant un
un retrait s’est produit.
4) Nous achetons un tick audessus du plus haut du jour à 117 1/2 et notre stop de protection est proche du
le plus bas de la veille.
Veuillez noter que la lecture stochastique était supérieure à 40 le 20 mai, donc aucun signal n'a été déclenché.

GRAPHIQUE:

Exel Limitée
1) L’action se négocie audessus de 50 $.
2) La lecture ADX est supérieure à 35 et la lecture +DI est supérieure à la lecture DI. Cela nous dit
la tendance est à la hausse.
3) Le % K rapide tombe en dessous de 40.
4) Achetez un tick audessus du plus haut d'hier de 5113/16. Notre stop de protection est proche de celui de la veille
faible.
5) Exel progresse de plus de 4 points.

GRAPHIQUE:

KelIog
1} Voici un mouvement solide par rapport à un titre assez conservateur. Kellogg se négocie audessus de 50 $.
2) L'ADX est supérieur à 35 et le +DI est supérieur au DI.
3) Le % K rapide est inférieur à 40
4) Achetez à 86 7/8 et notre stop de protection est proche de 85 13/16. Notre risque est d'environ 1 1/16 points.
5) Le titre évolue de près de 5 points en 5 jours.

Quand sortir
Plus tôt, j'ai mentionné que la méthode 5 Day Momentum était une stratégie idéale pour les traders.
Qui ne souhaitait pas ou ne pouvait pas rester assis toute la journée devant un terminal de trading. Parce que le
La stratégie est une mise en place de 1 à 7 jours, vous pouvez placer les stop d'entrée avec votre courtier et donner
instructions pour le premier arrêt de protection après le labourage. A partir de là, tu as deux
choix de sortie. Le premier est simplement une sortie de 5 jours de bourse et s'adresse spécifiquement à ceux
des individus qui sont tout simplement trop occupés pour être plus proactifs. La deuxième stratégie de sortie est une
une stratégie plus dynamique et vous permet de maximiser davantage les gains.

La sortie de 5 jours
Des recherches sur la méthode Momentum de 5 jours ont révélé que la période moyenne pour
maximiser les gains après avoir été labourés est de cinq jours de bourse (d'où le nom). Cela donne le
commerce, suffisamment de temps pour se développer à mesure que la tendance revient. Par conséquent, les règles de sortie sont aussi
suivants :
1) Une fois rempli, placez un stop de protection près du plus bas de la barre de la veille.
(près du plus haut de la barre de la veille pour les ventes à découvert). Cela devrait être une bonne chose
commande annulée (GTC) et elle restera intacte jusqu'à ce que vous soyez exécutée ou que vous ayez
annulé la commande.
2) Si vous n'êtes pas stoppé, quittez la transaction au cours des quatre jours de clôture à partir de
aujourd'hui. Cela signifie que si vous êtes pourvu le lundi, vous quitterez le vendredi (cela permet de garder
vous êtes en position pendant 5 jours de bourse, lundi inclus).
C'est la façon la plus simple de négocier. Vous quittez simplement la transaction dès que vous êtes
arrêté ou cinq jours plus tard, ce qui constitue probablement un profit. N'oubliez pas d'annuler votre
bon jusqu'à annulation de l'ordre stop après avoir été labouré le cinquième jour. Ne pas le faire peut être
non seulement embarrassant, mais aussi très coûteux.
Enfin, la seule suggestion que je peux ajouter à cela vient lorsque vous obtenez un gain extraordinaire,
Il est assez frustrant de laisser un gros bénéfice se vaporiser parce qu'on attend le

cinquième jour. Par conséquent, sur les bénéfices dont vous êtes satisfait, vendez la moitié de votre position (et annulez
la moitié de votre commande GTC) et laissez l'autre moitié durer toute la période. Cela devrait essentiellement donner
vous avez une très bonne chance d’accroître vos gains globaux.

GRAPHIQUE:

Sortie 5 jours
SII
1) Smith International se négocie audessus de 50, suite à son repli.
2) L'ADX et +DI, DI signifient une forte tendance haussière.
3) Le stochastique Fast % K est inférieur à 40.
4) On achète le lendemain à 57 1/16. Notre stop de protection est à 56.
5) 5 jours plus tard, on sort au 63 5/8 et on annule notre arrêt. Notre récompense/risque était de 71.

GRAPHIQUE:

CKH
1) Le titre est supérieur à 40 $/action.
2) ADX signifie une forte tendance à la baisse.
3) Stochastique audessus de 60.
4) Vendez à découvert à 54 1/8, un tick sous le plus bas de la veille et placez un stop près du précédent.
la journée est au plus haut. N'oubliez pas que l'arrêt de protection doit être placé, Bon jusqu'à annulation (GTG)
5) Nous rachetons notre position courte 8 points plus bas et annulons notre ordre stop.

La sortie du Trailing Stop
Cette stratégie de sortie nécessite que vous soyez plus actif et que les efforts supplémentaires devraient augmenter.
vos bénéfices d'un montant supplémentaire.
Voici comment exécuter la stratégie de sortie :
Pour les achats :
1) Après avoir été labouré, placez votre arrêt au bas ou près du bas de celui de la veille.
bar.
2) Mesurez le risque de votre transaction et, après en avoir profité, déplacez votre stop
au seuil de rentabilité. Cela signifie que si vous achetez à 52 et que votre stop de protection initial est à
50, votre risque est de 2 points (les commissions sont omises). Lorsque l'action se négocie jusqu'à
54 (2 points) votre stop de protection remonte immédiatement de deux points à 52 et met
vous dans la position, au pire, d'égratigner le commerce (sauf imprévu)
calamité).
3) Lorsque l’action atteint un prix qui est le double de votre risque initial, vendezen la moitié. Ce
signifie qu'à 56 (le double du risque initial de 2 points), vous prendrez des bénéfices sur la moitié du
position.

4) Laissez l’autre moitié fonctionner comme bon vous semble. Il est impossible de savoir jusqu'où va la tendance
portera la position et, en suivant le stop, vous aurez la possibilité d'aller plus loin
maximiser vos gains.
Pour les ventes à découvert :
1) Une fois rempli, placez votre stop au sommet ou près du sommet de la barre de la veille.
2) Mesurez le risque de votre transaction et, après en avoir profité, déplacez votre
arrêter d'atteindre le seuil de rentabilité. Cela signifie que si vous vendez à découvert à 59 et que votre protection initiale
le stop est à 61, votre risque est de 2 points (les commissions sont omises). Lorsque le stock
s'échange jusqu'à 57 (2 points), votre stop de protection descend immédiatement de deux
pointe vers 59 et vous met dans la position, au pire, de gratter le commerce (sauf
une calamité imprévue).
3) Lorsque l’action atteint un prix qui est le double de votre risque initial, rachetezen la moitié.
Cela signifie qu'à 55 (le double du risque initial de 2 points), vous prendrez des bénéfices sur la moitié du
position.
4) Laissez couler l’autre moitié comme bon vous semble. Il est impossible de savoir jusqu'où va la tendance
portera la position et en suivant le stop, vous avez la possibilité d'aller plus loin
maximiser vos gains.

GRAPHIQUE:

NON JE
1) Nous entrons dans NOI à 50 1/8 et notre stop est à 49 3/8 risquant 3/4 points (sans compter le slippage et
commissions),
2) Le lendemain, le titre monte en intrajournalier à 50 7/8, ce qui est égal à notre risque initial. Nous avons donc
relever notre stop à l'entrée d'hier à 50 1/8.
3) Le titre continue de monter et nous avons doublé notre rendement par rapport à notre risque et nous prenons des bénéfices
sur la moitié de la position
4) Le titre reste solide et nous relevons notre stop d'au moins un point ou plus pour nous verrouiller davantage
bénéfices.
5) Le titre clôture en dessous de son point d'ouverture et nous devrions fortement envisager de le sortir, comme il apparaît
l’élan s’est estompé.

GRAPHIQUE:

Visio Corp.
1) Une mise en place et nous sommes comblés le lendemain.
2) Deux jours plus tard, nous sommes arrêtés pour perte. Veuillez noter que nous avons encore une fois un
signal.
3) Nous entrons à 66 et notre stop est à 65 1/4 en risquant 3/4 de point.
4) Intrajournalière, notre position évolue de manière égale à notre risque initial et nous déplaçons le stop au seuil de rentabilité. Quand
le titre monte à 67 1/2 (le double de notre risque), nous prenons nos profits de moitié.
5) À mesure que le titre augmente, nous suivrons notre stop à la hausse pour verrouiller les bénéfices restants.

GRAPHIQUE:

Ace Ltd
1) Un signal d’achat.
2) Pas d'entrée, car nous ne négocions pas audessus du plus haut de la veille.
3} Nous entrons à 53 1/8 et notre stop protecteur initial est à 52 1/8 risquant 1 point.
4) Le titre monte de 1 point (notre risque initial) et nous amenons notre stop au point mort.
5) À 55 1/8 (le double de notre risque), nous en vendons la moitié.
6) À mesure que le titre augmente, vous devez augmenter vos arrêts pour protéger vos profits.
7) Une journée de baisse – les bénéfices devraient être bloqués autour de la fourchette de 58 $.

En conclusion, les stratégies de sortie sont toujours un peu plus difficiles que les stratégies d’entrée. je réalise
la sortie trailing stop est plus compliquée que la sortie 5 jours, mais si vous avez le temps et
capacité à l’utiliser, vos rendements devraient être plus importants.
Une dernière remarque à retenir : vous risquez une somme assez faible (généralement quelques points)
afin de réaliser des gains plus importants. Il est donc essentiel de respecter les règles d’arrêt de protection.
De petites pertes peuvent être survécues, mais des pertes importantes vous tueront certainement. Cela peut être évité
avec une bonne discipline de votre part.

Gestion de l'argent
Nous avons discuté de l'importance des arrêts et je voudrais le mentionner à nouveau. Je sais
d'un trop grand nombre de traders qui permettent à une perte d'effacer de nombreux gains. L' élan de 5 jours
La méthode présente un risque assez faible (par rapport aux autres systèmes de trading que j'ai rencontrés)
stratégie de trading qui touche beaucoup de célibataires. VEUILLEZ NOTER : Lors du backtest de la méthode sur un
univers de plus de 500 actions (audessus de 50 $/action) sur une période de sept ans, il y a eu un
environ 1 5/8 point de gain moyen par transaction sur une période de cinq jours. La méthode était
réussi un peu moins de 50 % du temps (en raison d'un arrêt ). Cela signifie que le
le bénéfice par rapport à la perte par transaction était d'environ 31. Certains métiers comportaient des circuits, et le
Les transactions gagnantes restantes ont généré de petits gains. Par conséquent, permettre à une perte de s’accumuler
vous réduirez considérablement vos chances de réussite.
Côté pourcentage retourné, les résultats sont excellents. Si on baisse notre 1 5/8 point
bénéfice de trading moyen de 3/8 points pour le spread et le slippage (c'est généreux) et
encore 1/8 pour la commission allerretour (6 cents par action), il nous reste toujours 1 1/8
points par échange. Le prix moyen des actions testées était d'environ 71 $ par action.
Ainsi, chaque transaction rapportait 1,58 % pour cinq jours de travail ! (1 1/8 divisé par 71) Annualiser
ceci sur la base d'une transaction par semaine et les résultats sont stupéfiants. Estce un retour
garanti? Absolument pas. Cela montre seulement que sur une base historique, Les 5 Jours
La méthode Momentum a fourni un avantage positif à ceux qui sont prêts à suivre les règles et à utiliser
bonne gestion de l’argent.

Je ne saurais trop insister sur l'importance de s'en souvenir lorsque l'envie d'ignorer
vos arrêts de protection surviennent. C'est la raison la plus courante pour laquelle les traders échouent, et si
vous souhaitez éviter de rejoindre leur club, vous protéger et respecter les règles !

Trading d'options avec la méthode Momentum sur 5 jours
Je vais commencer cette section en vous disant que je ne suis pas un trader d'options. Je négocie des actions et ça
ça m'occupe assez. Cependant, de nombreuses personnes se concentrent sur les options
marchés comme moyen de levier pour faire fructifier leur argent. Malheureusement, l'écrasante
la majorité des traders perdent de l’argent en achetant des options. Mon observation est qu'ils commettent deux
péchés commerciaux : 1) Ils devinent où va le marché (les actions) et 2) quand ils se trompent,
ils n'utilisent pas de stop et ils laissent leurs options aller à zéro. À mon avis, les 5 jours
La méthode Momentum se prête bien au trading d'options à court terme et aide à nettoyer
les erreurs cidessus.
Afin d'utiliser la méthode Momentum en 5 jours avec des options, vous devez appliquer la
exactement les mêmes règles que vous utiliseriez pour négocier les actions sousjacentes. Le seul
La différence sera que vous achèterez des appels en profondeur pour des mises en place longues et
profondément dans l’argent, je mets pour des configurations courtes. De plus, vous n'achèterez les options qu'après
le signal est déclenché sur l'action sousjacente. Cela signifie que si The 5 Day
Le stop d'achat de la méthode Momentum est à déclencher sur le titre à 57 3/4, vous n'achèterez pas
les options jusqu'à ce que l'action se négocie à ce prix.
Maintenant, la question à laquelle il faut répondre est la suivante : quelles options trader ? Vous devriez avoir au moins 2 strikes
des prix dans le cours pour minimiser la prime d’option. Dans l'exemple cidessus, nous avons utilisé 57
3/4 comme prix de déclenchement. Par conséquent, les 55 appels représentent un strike dans l'argent et les 50 appels.

il y a deux strikes dans l'argent. Les 50 appels du premier mois sont ceux sur lesquels se concentrer et à
acheter (si la date d'expiration est dans les 5 jours de bourse, négociez les options du mois suivant).
En ce qui concerne les stratégies de sortie, elles sont identiques aux actions. Des arrêts de protection doivent être installés
placezvous aux mêmes niveaux que les actions et vous devez sortir de la même manière.
Un dernier point doit être souligné. Comme je l'ai mentionné plus tôt, plus le prix de l'action est élevé
vous négociez, plus le profit est important. Il est donc encore préférable de se concentrer sur les options
dont le cours de l'action sousjacente est supérieur à 80 ou 90 ou plus. Encore une fois, plus le stock est élevé
le prix, mieux c'est !
Examinons quelques exemples pour mieux comprendre ce qui précède :

GRAPHIQUE:

Ascension des communications
1) Une configuration et un déclencheur pour acheter les puts du 60 août à 8 1/4. Le lendemain, le stock s'effondre
et les put ont plus que doublé, clôturant à 19 1/4.

GRAPHIQUE:

Systèmes Novellus
1) Le 21 juillet 1997, Novellus a mis en place une méthode Momentum de 5 jours. Le prix d'entrée est supérieur
95 et nous achèterons donc les options d’achat du mois d’août 90, qui se négocient à 9 heures.
Le titre explose plus haut et quelques jours plus tard nos call clôturent à 17 1/2 pour un meilleur que 90%
gagner. (N'oubliez pas que vous vendez vos options d'achat à l'avance, à chaque fois que les actions sont négociées sous le
le plus bas du 20 juillet).

GRAPHIQUE:

Corning Inc.
1) Une configuration d’achat. Nous achetons les call du 50 août pour 7. Quatre jours plus tard, les call se négocient
mieux que 70% plus élevé.

GRAPHIQUE:

Commercialisation des prêts étudiants
1) Une autre configuration d’achat. Le titre se négocie un peu au dessus de 130, et nous achetons les 125 call à 7 heures.
3/4. Comme vous pouvez le constater, nous doublons notre argent en 3 jours.

En conclusion, je préfère trader les actions sousjacentes avec toutes mes stratégies plutôt que
choix. C'est un choix personnel et cela a bien fonctionné pour moi. Si toutefois vous pouvez
surmonter le manque de liquidité et les spreads élevés associés aux options, ils le font certainement
vous fournir des moyens à moindre coût et à plus fort effet de levier pour jouer au jeu.

Résumé
En conclusion, vous ne négocierez que des actions à forte tendance qui évoluent brièvement à l'opposé
la tendance puis reprennent leur tendance globale. Encore une fois, ce concept a été couronné de succès
utilisé depuis des décennies et à mon avis, la méthode Momentum de 5 jours fait un excellent travail
travail d’identification et d’échange de cette tendance naturelle.
N’oubliez pas que cette méthode est correcte un peu moins de la moitié du temps. Ne deviens pas
découragé. Les pertes devraient être faibles et une poignée de gains seront importants. C'est
tout à fait normal pour cette stratégie.
Veuillez relire ce manuel et avant d'appliquer les règles, et l'échanger sur papier. Ce sera seulement
vous rendre plus confiant dans la méthode et dans vos capacités.
Enfin, utilisez de bonnes (et disciplinées) stratégies de gestion financière comme décrit précédemment.
Ce sera la raison ultime de votre réussite.
Bonne chance,
Jeff Cooper

ANNEXE
Comment augmenter le potentiel de la méthode Momentum de 5 jours
Le moyen le plus direct de participer à des mouvements importants consiste à négocier des actions volatiles du NASDAQ.
Ce sont les actions qui montent ou descendent de 3 à 5 points certains jours. Des noms comme Intel,
Microsoft, Dell Computer et Applied Materials ne sont que quelquesunes des entreprises qui le font
que. En vous concentrant sur ces types d'actions, vous serez en mesure de participer à
des mouvements substantiels. L'inconvénient est cependant qu'en négociant ces noms très volatils,
votre risque sera exponentiel plus élevé. Cela signifie que vous devez accepter le fait que vous
seront stoppés à un rythme plus élevé que les actions moins volatiles. S'il te plaît, souvienstoi de ça avant
vous négociez ces sociétés (et leurs homologues).
Recherche de configurations
Calculer manuellement cette stratégie constitue une utilisation inefficace du temps. Si vous utilisez Omega
TradeStation ou Omega SuperCharts, vous pouvez commander le logiciel qui le fera pour vous
(voir au dos de ce cours). Si vous disposez d'un autre logiciel, appelez un programmeur ou un technicien
soutien à ces organisations. Ils peuvent créer le logiciel de numérisation pour vous cidessous
une heure.

Hausses
L’un des problèmes liés à la vente à découvert d’actions est la nécessité d’une légère hausse. Les actions peuvent, et
parfois, perdez des points avant d'augmenter. Par conséquent, pour garantir que cela n'arrive pas, je
vous recommandons de passer un ordre de vente stop limite et de donner au courtier 3/8 ou 1/2 point
discrétion. Cela signifie que si vous souhaitez vendre une action à découvert, l'ordre doit se lire comme suit : "vendre à découvert".
à 62 stop limit avec 1/2 point de discrétion." Cela vous assurera que votre remplissage ne sera pas
pire que 61 1/2. N'oubliez pas cependant que cela ne garantit pas un remplissage. tu feras seulement
soyez labouré s'il y a une légère hausse de 61 1/2 à 62 et que vous êtes en ligne et avez droit au remplissage.
Courtiers
Vous devez faire appel à un courtier à escompte important pour cette stratégie. Il est essentiel à votre réussite et
le succès de la méthodologie visant à maintenir les coûts de transaction à un minimum absolu. Lire
Investors Business Daily et/ou Barrons. Les deux journaux ont de nombreuses annonces de rabais
des sociétés de courtage qui se livrent une concurrence agressive pour votre entreprise. Avant d'ouvrir un
compte, assurezvous qu'ils comprennent ce que vous accomplissez et assurezvous également qu'ils
avoir la capacité de vous dire en quelques minutes si vous pouvez ou non emprunter une action à découvert.

ADX et formules stochastiques
ADX et +DI/DI
Les premiers +DI et DI (Indicateurs Directionnels) sont calculés en additionnant les
Mouvements directionnels et division de cela par la portée réelle sur une période de temps
(Par défaut : 14 jours).
+DM (Mouvement directionnel positif) = Prix élevé (aujourd'hui) Prix élevé (hier)
DM (Mouvement directionnel négatif) = Prix bas (hier) Prix bas (aujourd'hui)
Les jours où le plus haut ou le plus bas d'aujourd'hui ne dépasse pas celui d'hier sont ignorés.
Si DM > +DM, +DM = 0. Si +DM > DM, DM = 0.
True Range est déterminé par la plus grande valeur absolue de :
1. Le plus haut d'aujourd'hui – le plus bas d'aujourd'hui, ou
2. Le plus haut d'aujourd'hui – la clôture d'hier, ou
3. Le plus bas d'aujourd'hui – la clôture d'hier.
Le +DI mesure le mouvement à la hausse et le DI mesure le mouvement à la baisse.
+DM (aujourd'hui) = +DM (point précédent) (+DM (point précédent)/Durée du cycle) + +DM (aujourd'hui)
DM (aujourd'hui) = DM (point précédent) (DM (point précédent)/Durée du cycle) + DM (aujourd'hui)
Trnge (aujourd'hui) = Trnge (point précédent) (trnge (point précédent)/Durée du cycle) +
trnge (aujourd'hui)
+DI (aujourd'hui) = (+DM(aujourd'hui)/trnge(aujourd'hui)) * 100.
DI (aujourd'hui) = (DM(aujourd'hui)/trnge(aujourd'hui) ) * 100.
REMARQUE : « Trge » indique la portée réelle.

REMARQUE : « Trnge » indique la plage réelle.
Le DX est l'indice de mouvement directionnel. Il est calculé en divisant le
valeur absolue de la différence des DI par la somme des DI et en normalisant cette valeur
en multipliant par 100. Plus le DX est élevé, plus le mouvement est directionnel ;
plus le DX est bas, moins le mouvement est directionnel. Que le mouvement des prix
est en hausse ou en baisse n'a pas d'importance pour le DX ; le DX mesure uniquement la quantité ou
le mouvement est inférieur à (la quantité du mouvement).
DX = ( (+DI) – (DI) / (+DI) + (DI) * 100,0
L'ADX, Average Directional Movement Index, est une sorte de moyenne mobile des
DX
ADX du jour = { (ADX précédent * (nombre de jours 1)) + DX du jour} / nombre de
jours
La ligne ADXR, un indice de mouvement directionnel moyen, est simplement un
moyenne de l'ADX en début et de l'ADX en fin de période :
ADXR = (ADX (aujourd'hui) + ADX (aujourd'hui nombre de jours)) / 2,0
Une valeur ADXR supérieure à 20 est considérée comme un marché à tendance significative
Formule stochastique
%K : un indicateur de force relative non lissé de clôture quotidienne (par défaut : 8 jours).
%K = (Clôture actuelle – Bas pour la période)/(Haut pour la période – Bas pour la période) * 100

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La méthode Momentum en 5 jours

La méthode Momentum en 5 jours Page 1

Copyright @ 1997, M. Gordon Publishing Group, Inc.

Imprimé aux États­Unis d'Amérique.

Publié par M. Gordon Publishing Group, 1997.

SuperCharts est une marque déposée d'Omega Research, Inc.

La méthode Momentum en 5 jours Page 2

La méthode Momentum en 5 jours Page 3

les baisses associées aux stratégies d’achat et de conservation à long terme.

méthodes de trading disponibles. Cette méthode, appelée 5 Day Momentum Method,

où et quand entrer pour participer lorsque la tendance reprendra.

marché dans lequel nous sommes.

La méthode Momentum en 5 jours Page 4

de l'argent avec. Cela vous permettra de mieux maîtriser la technique et d'augmenter la

probabilité de votre réussite.

Bonne chance avec votre trading !

La méthode Momentum en 5 jours Page 5

La méthode derrière la folie

La méthode Momentum en 5 jours Page 6

Voyez ce scénario se jouer encore et encore. La vieille question est : où va­t­on

le repli s’épuisera probablement et la tendance reprendra.

Passons maintenant à la mécanique et aux calculs nécessaires à l'utilisation de cette méthodologie.

La méthode Momentum en 5 jours Page 7

L'ADX mesure la force (et non la direction) de la tendance. Plus le

les exemples simplifieront cela pour vous).

La méthode Momentum en 5 jours Page 8

candidats à inclure dans l’univers de la vente à découvert.

suracheté. Il existe quatre composantes de la stochastique : % K rapide, % D rapide, % K lent,

un composant extrêmement sensible, et il nous permet de mesurer au mieux le surachat et

La méthode Momentum en 5 jours Page 9

ces marchés à mesure qu'ils continuent de croître.

sera plus facile à comprendre.

la tendance à la baisse est susceptible de se reproduire.

60 minutes, ce sera une seconde nature pour vous.

La méthode Momentum en 5 jours Page dix

III – Tout mettre ensemble

La méthode Momentum en 5 jours Page 11

Pour les achats :

nous sommes survendus.

clarifier cela davantage).

achetez demain un tick au dessus de 54 et notre stop sera à 52 ou 51 15/16.

risque maximum sur le commerce.

Pour les ventes à découvert :

nous sommes surachetés.

La méthode Momentum en 5 jours Page 12

clarifierons cela davantage).

nous vendrons à découvert demain un tick en dessous de 63 et notre stop sera à 66 ou 66

risque maximum sur le commerce.

Examinons quelques exemples sur la façon d'entrer dans une transaction.

La méthode Momentum en 5 jours Page 13

La méthode Momentum en 5 jours Page 14

1) Camco se négocie au­dessus de 50 $/action.

2) L'ADX est supérieur à 35 et le +DI est supérieur au ­DI

6) Un déménagement de 10% en une semaine.

La méthode Momentum en 5 jours Page 15

La méthode Momentum en 5 jours Page 16

Voici une vente à découvert.

1) L’action se négocie au­dessus de 40 $/action.

Imprimé aux ÉtatsUnis d'Amérique.

Voyez ce scénario se jouer encore et encore. La vieille question est : où vaton

1) Camco se négocie audessus de 50 $/action.

2) L'ADX est supérieur à 35 et le +DI est supérieur au DI

1) L’action se négocie audessus de 40 $/action.

3) Le stochastique Fast % K se déplace audessus de 60, ce qui signifie un signal.

1) L’action se négocie audessus de 50 $.

2) L'ADX est supérieur à 35 et le +DI est supérieur au DI.

1) Smith International se négocie audessus de 50, suite à son repli.

2) L'ADX et +DI, DI signifient une forte tendance haussière.

3) Stochastique audessus de 60.

les erreurs cidessus.