Teleconferência de

Resultados 4T22
10 de Março de 2023
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O Release de Resultados e a Apresentação, versões português e inglês, estão disponíveis para

download no site de RI: ri.magazineluiza.com.br

A apresentação em inglês também está disponível no link enviado no chat.

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The Earnings Release and the Presentation, Portuguese and English versions, are available for
download on the Investor Relations website: ri.magazineluiza.com.br

The presentation in English is also available on the link sent in the chat.
Apesar da queda do mercado de e-commerce nos últimos trimestres, a
penetração online continua acima do pré pandemia e com normalização do
crescimento

Evolução da penetração online no varejo brasileiro

[% online*/ varejo total Brasil; 2014-2024]

3
Fonte: Neotrust; Euromonitor; Mckinsey; IBGE; Magalu
Ainda há muito espaço para aumento da penetração digital no Brasil

Penetração do e-commerce
Categorias % de vendas online sob online e offline, 2021

Eletrônicos

Eletrodomésticos Enquanto população

Beleza e Cuidado
Pessoal
Vestuário e
da China é 7x a do
Calçados Brasil, GMV do
Pet e-commerce chinês é
4

Artigos de Casa 22x o do Brasil

Auto peças
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

Fonte: Euromonitor, Neotrust, Fenabrave

4
As faixas de ticket acima de R$300 onde o Magalu possui overshare
concentram 64% do GMV e 84% do profit pool do mercado online

GMV e Profit pool estimado do mercado online por

faixa de preço em 2022 [R$ Milhões; 2022]

100% 4% 100%
15% 12%
21% 22%

<R$ 100 Estimativa do profit

20%
R$ 100-300 pool a partir de
R$ 300-1.000 potencial por ticket
62% > R$ 1.000
44%

GMV mercado Profit pool potencial

online 2022 estimado
5
Fonte: Neotrust; Magalu
No e-commerce, categorias de tickets maiores contribuem com unit
economics mais positivo para rentabilidade

Unit economics [R$ / pedido]

Plataforma multicanal de ticket alto Plataformas online de ticket baixo
408,7
(100%) 54,0
(100%) 9,7
(18%)
-44,3
(-82%)

-339,2
(-83%)

-30,9
69,5 (-8%) -21,6
-19,7
(17%) (-40%) -13,5
(-5%) 18,9
(-25%)
(5%)

-25,4
(-47%)
Average Seller gross Take Average Average Unit
order price revenue rate incl. Shipping Sales & profit/order Average Seller gross Take Average Average Unit
order price revenue rate incl. Shipping & Sales & profit/order
shipping and COGS Marketing
shipping COGS cost Marketing
fees and cost costs
fees and costs
Ads 6
Ads
Fonte: Hayden capital Shopee research
No Magalu, ainda há muito marketshare para conquistar, inclusive nos
tickets mais altos (acima de R$300)

GMV estimado do mercado online por faixa de preço

[R$ Bi; 2022] Procedência e
25 36 34 75 qualidade
E-comm
Magalu Apoio da loja física
na multicanalidade

Destino em Tickets
mais altos
Outros
players
Crédito nos cartões
Luiza e Magalu

Entrega de produtos
de alta cubagem
<R$100 R$100-R$300 R$300-R$1.000 > R$1.000
Fonte: Neotrust; Magalu; Gráfico ilustrativo
7
As Vendas Totais foram de R$ 18,0 bilhões no 4T22, com crescimento médio de
26% nos últimos 3 anos e aumento das margens operacionais

Evolução das vendas totais

[Bilhões R$; %] Crescimento de vendas em todos
26% a.a. os canais em 2022 e no 4T22
Online
+66% +4% +16%
Lojas R$ 60,2 bilhões
18,0
Vendas Totais em 2022
15,5 [8% de crescimento vs 2021]
14,9
72%
9,0 64% 72%
R$ 2,1 bilhões
48%
EBITDA Ajustado em 2022
Aumento de 44% vs 2021
[5,7% margem ajustada]
4T19 4T20 4T21 4T22
88
O Magalu ganhou 1,3 p.p. de marketshare nas Lojas Físicas, atingindo
R$ 5,1 bilhões em vendas no 4T22

Evolução das vendas em lojas físicas

[Bilhões R$; %]

+15% R$ 16,8 bilhões

Vendas em Lojas em 2022
[6% de crescimento vs 2021]
5,1
4,4

3,9 3,9 3,9

1,3 pp
Ganho de Marketshare
[4T22 vs 4T21; GFK]

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

99
Nos últimos três anos, nosso e-commerce cresceu em média 44% ao ano,
atingindo R$13 bilhões em vendas no 4T22

Evolução das vendas online

[Bilhões R$; %]

44% a.a.
1P R$ 43,4 bilhões
3P +121% +17% 16% Vendas online em 2022
12,9
[9% de crescimento vs 2021]
11,1
9,5

5,1 p.p. ganho de marketshare

4,3 Recuo de 5,8% no mercado online no
Brasil
37% 36%
36%
27% [4T22 vs 4T21; Neotrust]
27%
4T19 4T20 4T21 4T22 1010
 Nesse cenário pós pandemia e de quedas generalizadas nos volumes de vendas, o
Magalu cresceu 22 p.p. a mais que o mercado no 4T22

Crescimento
[% online* vs E-commerce Magalu; 2019-2022]

Neotrust
E-commerce Magalu
O e-commerce do Magalu
tem crescido
consistentemente acima
do mercado online total

11
Fonte: Neotrust; Magalu
Em 2022, além da evolução nas vendas, ampliamos de forma significativa a
rentabilidade do nosso marketplace

Evolução do % custos logísticos no 3P Evolução da margem de contribuição no 3P

[% GMV; 2021-fev/2023] [% GMV; 2021-fev/2023]
Diminuição do % de custo
logístico do 3P com maior
eficiência logística e nova
política de frete

Aumento das comissões do

3P, maior eficiência nas
despesas de marketing e
logística têm contribuído
para a evolução do cash
margin do marketplace

12
Nos últimos três anos, nosso marketplace cresceu em média 58% ao ano,
atingindo R$4,6 bilhões em vendas no 4T22

18%
Evolução das vendas do Marketplace
[Bilhões R$; %] 15,4

58% a.a.
13,1
R$ 15,4 bilhões
+123% +60% 12% Vendas 3P em 2022
[18% de crescimento vs 2021]
4,1 4,6

2,6
33%
1,2 Crescimento do Marketplace
[Dezembro 2022]
4T19 4T20 4T21 4T22 2021 2022
1313
 As novas categorias representaram 51% das vendas totais do
e-commerce no 4T22

Participação das novas categorias no online Magalu

[% GMV; 4T22]

Automotivo
Mercado
Food delivery
Eletroportáteis
51% do GMV
Beleza
Ac. periféricos
é de novas categorias
Casa, móveis e dec
Moda e esporte

Novas categorias
14
 Marketplace Multicanal: atendendo a todos os tipos
de sellers com alto nível de serviço e baixos custos

Grandes sellers se beneficiam do tráfego de

alta qualidade do Magalu e da liderança na
Grandes categoria de duráveis
Sellers

Sellers de médio porte se beneficiam do modelo

multicanal do Magalu, com velocidade de entrega
Sellers Médios mais rápida e custos mais baixos
Geralmente digitalizados e com Fulfillment, Retira Loja, Integração das operações 1P
melhor infraestrutura e 3P, oportunidade de aumentar a conversão, etc

Pequenos sellers se beneficiam da iniciativa do

Sellers Pequenos, Hiperlocais Parceiro Magalu, com o apoio das lojas físicas
Maior necessidade da tecnologia do Magalu
e dos serviços de valor agregado 15
Continuamos evoluindo na atração de sellers do marketplace
24 mil novos sellers passaram a fazer parte da plataforma no 4T22,
chegando a marca dos 260 mil sellers

Evolução da quantidade de sellers Evolução da quantidade de ofertas 1P+3P

[‘000 sellers; publicados] [Milhões de ofertas]
+24k 260
+10M 91

236 81
73
200
Contribuição do 64
Parceiro Magalu 170 57
no hunting de 50
142
novos sellers
120 41

82 30
26
56 21
47 15 17
40
26 32

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
16
As novas safras de sellers continuam diversificando ainda mais o portfólio e a
localização dos produtos da plataforma

Evolução da participação de sellers por região Participação de categorias nos sellers Parceiros
[delta no % total de sellers; dez/22 vs dez/21] Magalu publicados [safra 2022; % sellers publicados]

Moda
Mercado
+0,3pp Utilidades domésticas
Beleza e perfumaria
+2,4pp Casa e construção
Automotivo
As vendas dos
As novas safras de +0,9pp Informática
Parceiros Magalu
sellers se Esporte fortalecem as
desconcentram da
Pet shop categorias de Cauda
região sudeste
Safra Longa no 3P
+0,2pp 2022
17
Agência Magalu

+517 61k
Agências Magalu
Sellers utilizando as
habilitadas para
drop-off
lojas como agência O futuro do
varejo do
e-commerce
no Brasil é
Retira Loja Hiperlocal e
Multicanal
~1k 21%
Lojas habilitadas Participação de Retira
para Retira Loja Loja 3P em pedidos no
do 3P Marketplace

18
O Fulfillment Magalu, totalmente integrado à sua
operação com estoque próprio (1P), completa a
cesta de serviços logísticos aos parceiros

~1.000 21% do total de pedidos

faturados já chega ao
Sellers no Fulfillment cliente em até 24h
Magalu

5 CDs funcionando como Fulfillment

•Louveira (SP) •Guarulhos (SP) •Extrema (MG) •Contagem (MG)

Início da operação no CD de Alhandra (PB)

Entrega mais rápida e com menores custos também no
Nordeste
19
Aumento da taxa de conversão do 3P ao expandir a Entrega ultra rápida 3P
oferta da logística própria, elevando o nível de
serviço e diminuindo os prazos de entrega
+10K
Sellers adeptos ao
Pedidos 3P Magalu Entregas Entrega Rápida 3P Ship-from-Seller com
entregues em até 48h
entrega em 24hrs
+13p.p. 80%
43% dos pedidos do 3P
passaram pelo 87
Magalu Entregas Cidades com cobertura
30% de Ship-from-Seller

84%
dos pedidos 1P são
entregues em até 48hrs
4T21 Hoje
20
Nossas empresas parceiras têm mostrado
excelentes resultados, com lucro e crescimento de vendas

MODA ÉPOCA
R$4,2BI R$56 MI +25% +65% R$900 MI R$76 MI
GMV total em participação do GMV total em
Lucro líquido Crescimento no 3P nas vendas Lucro líquido
2022 Marketplace do 2022
(+7% crescimento) em 2022 totais da (+15% crescimento) em 2022
Magalu categoria no
no 4T22 4T22
21
O KaBuM! e a AiQfome contribuem cada vez mais com o ecossistema Magalu

+ R$4,0BI + R$1,4BI
GMV em GMV em
2022 2022

R$179 MI ~ 30 MI
Lucro Líquido pedidos em
em 2022 2022

Retira Loja em ~1/3 dos

pagamentos foram
+600 lojas do processados pela
Magalu plataforma 22
 O Magalu Ads aumenta a monetização e rentabilidade da
nossa operação, além de contribuir para que os sellers
tenham mais visibilidade para seu sortimento

+500 milhões
acessos mensais, em nossas 6.000
marcas e canais de conteúdo, Campanhas criadas no 4T22
como Jovem Nerd, Canaltech
e Steal the Look

100% 2.500
da cobertura do nosso sellers investiram por meio da
sortimento está habilitada nossa plataforma no 4T22
para a busca patrocinada
23
Destaques Financeiros
Destaques Financeiros - 4T22

16% Crescimento do E-commerce R$18,0 Bilhões em Vendas Totais

(16% de crescimento)

15% Crescimento
Físicas
nas Vendas Lojas 27,8% Margem Bruta
(vs 25,3% de margem no 4T21)

18% Crescimento do 1P R$674 Milhões EBITDA Ajustado

(6,0% de margem)

12% Crescimento do 3P -R$15 Milhões Resultado Líquido Ajustado

(-0,1% de margem)
25
Destaques Financeiros - 2022

9% Crescimento do E-commerce R$60,2 Bilhões em Vendas Totais

(8% de crescimento)

6% Crescimento
Físicas
nas Vendas Lojas 28,0% Margem Bruta
(vs 25,2% de margem no 2021)

5% Crescimento do 1P R$2,1 Bilhões EBITDA Ajustado

(5,7% de margem)

18% Crescimento do 3P -R$372 Milhões Resultado Líquido Ajustado

(-1,0% de margem)
26
Forte expansão das margens operacionais
Margem EBITDA ajustada atingiu 6,0% no 4T22, aumento de 3,4 p.p. no ano

Margem EBITDA ajustada [% da Receita Líquida]

Margem EBITDA ajustada de 5,7% em 2022
+3,4 pp (aumento de 1,5p.p. em relação a 2021)

5,7% 6,0% 6,0% Melhoramos nossas margens

● Crescimento da receita de serviços, especialmente no
5,0% marketplace (+44,4% crescimento no 4T22)
● Repasse do aumento de custos
● Aumento da venda com juros

2,6%
Controlamos nossas despesas
● Renegociação de contratos
● Otimização dos investimentos com marketing e nas rotas de
logística
● Adequação da capacidade na operação
4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 27
Encerramos o ano com R$ 10,6 Bilhões de caixa total

No trimestre, destaque para a geração de R$2,2 bilhões de caixa operacional

Posição de caixa total ajustado

[R$ Bilhões]
Geração de caixa Operacional de R$ 2,2 bilhões
12,3 no 4T22 e R$ 827 milhões em 2022
10,6

9,0 9,0 98% da dívida está no longo prazo,

8,5
distribuídos entre 2024 e 2026.

Posição de caixa líquido ajustado

[R$ Bilhões]
1,6x
EBITDA
1,1x
EBITDA
3,5
1,8

Dez-21 Mar-22 Jun-22 Set-22 Dez-22 Set-22 Dez-22 28

 Evolução trimestral do Capital de Giro, com expressiva redução dos estoques

Despesa Financeira Líquida Ajustada (R$ milhões)

Capital de Giro Ajustado (R$ bilhões)
CDI 7,6% 10,3% 12,4% 13,5% 13,8%
médio
2,3
6,3%
1,7 5,7%
5,1%
4,8%

Mar-22 Jun-22 0,3 2,5%

556 569
422 494
Dez-21 Set-22 Dez-22 305
(0,1)
(1,2) 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

Despesa Financeira Líquida Ajustada %RL

Melhora no Capital de Giro PIX e venda à vista no Aumento da venda com juros no
Redução do prazo médio
(redução de +R$1,3 bi em estoques, com e-commerce, atingiram 34% Cartão Luiza e nos Cartões de
nos cartões de crédito
melhora no Giro em mais de 30 dias em 2022) das vendas totais (+11 p.p.) Terceiros
29
Fluxo de Caixa trimestral

Geração de Caixa Operacional de R$2,2 bilhões no 4T22

Fluxo de Caixa 4T22 (R$ bilhões) Recebíveis Caixa

2,2 0,2 10,6

(0,2) (0,6)
9,0

7,9
6,9

2,1 2,7
Caixa Inicial Fluxo de Caixa Capex Outros Leasing e Caixa Final
das Operações Investimentos Juros Ajustado 30
Luizacred
Crescimento de 14% no TPV de cartões, atingindo R$14,5 bilhões
e alcançando a marca de R$20,6 bilhões em carteira de crédito

Evolução da Base do Cartão Luiza Faturamento - TPV 30% 54,0

[R$ bilhões]
41,4
7,2 7,3 7,3
7,1 7,1
37%
14%
14,5 45,7
12,7 33,4
18%

10,4 12,3
3%

-1% 8,0 8,3

2,3 2,2
4T21 4T22 2021 2022
Dez-21 Mar-22 Jun-22 Set-22 Dez-22 Cartão Luiza Fora do Magalu
31
Cartão Luiza Dentro do Magalu
Luizacred
Normalização da carteira em atraso, com redução do NPL de curto prazo

Abertura da Carteira (%) Lucro Líquido

10,2% [R$ milhões]
9,2%

6,5%
5,6% 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

3,4%
2,5% 3,3%
1,4% (13)
(14)

Dez-20 Dez-21 Set-22 Dez-22 (27) (29) (30)

198% 160% 148% 140%

NPL 15-90 NPL > 90 Cobertura (%) Lucro em IFRS

32
TPV - Volume Total de Pagamentos
O TPV total atingiu R$25,8 bilhões no 4T22, crescendo 15% no período
+39%
TPV [R$ Bilhões]
+15% 90,6
25,7 13,5
22,3 22,0 22,1 65,0
20,8 4,0 7,1 23,1
4,0 3,1 3,2
3,3
7,2 16,5
5,6 5,3 5,4
5,1

54,0
12,7 13,6 13,5 14,5 41,4
12,3

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022

Cartão de Crédito Conta Digital + Pagamentos Banking as a Service 33

E também oferecemos diversos serviços
financeiros para os sellers do marketplace

Destaque
+R$91 Bi
TPV em 2022

+15k
Mobile POS sellers já aderiram à Conta Digital
em poucos meses de lançamento

+R$67 Mi +R$700 Mi
Volume transacionado na conta
Lucro Líquido do Magalu digital no 4T22
Pagamentos em 2022
34
Ecossistema
Magalu
 RELAÇÕES COM INVESTIDORES
RI@MAGAZINELUIZA.COM.BR
MAGAZINELUIZA.COM.BR/RI

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do Magazine Luiza são meramente projeções e, como tais, são
baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios, Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia
brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio, O presente documento pode incluir dados contábeis e não contábeis tais como, operacionais, financeiros pro forma e projeções com base na expectativa da
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