ONE-OFFS RELACIONADOS À COMBINAÇÃO DE NEGÓCIOS

Com o avanço do processo de integração, no 1T24 estamos divulgando os números contábeis sem o ajuste
dos gastos associados à mais valia resultante da combinação de negócios.

Apresentamos abaixo os efeitos da amortização da mais valia de frota e carteira de clientes, que não foram
ajustados no resultado

Descrição Impacto no EBIT Impacto no lucro

Amortização da mais valia de frota (12,8) (8,4)
Amortização da mais valia de carteira de clientes (1,7) (1,1)
Total (14,5) (9,6)

Além disso, em linha como informado nos trimestres anteriores, destacamos o efeito das operações no
México, que seguem em processo de construção e maturação, com impacto negativo de R$34,7 milhões de
EBIT.

2
 DESTAQUES DO TRIMESTRE

Receita Líquida Aluguel de Carros - Brasil Receita Líquida Gestão de Frotas - Brasil Seminovos - Brasil
R$ milhões, incluindo royalties R$ milhões, incluindo receitas de novas iniciativas R$ milhões 800 00

64.962
55.191
70 000

600 00

5000 0

4.338,5
3.405,8
40 000

1.961,1 20,2% 2.356,7 35,4% 1.975,6 27,4%

1.458,9
3000 0

2000 0

1000 0

1T23 1T24 1T23 1T24 1T23 1T24

Aluguel de Carros Gestão de Frotas Receita Carros Vendidos

EBIT Consolidado Lucro Líquido consolidado Dívida líquida vs. Valor da frota
R$ milhões R$ milhões R$ milhões
0,65x 0,59x

1.765,3 604,6
1.851,0 733,5 50.700,1
43.775,4
125,7 83,0
12,9% 40,6% 28.334,0 30.118,5
1.639,6 521,6

1T23 1T24 1T23 1T24

1T23 1T24
Lucro Líquido Ajustado para os efeitos
EBIT Ajustado para os efeitos Dívida líquida Valor da frota
da combinação de negócios
da combinação de negócios
3
 ALUGUEL DE CARROS

Receita Líquida - Brasil

R$ milhões, incluindo royalties

11,2% 8.255,5
28,2% 7.421,8
5.787,6

1.961,1 20,2% 2.356,7

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Número de Diárias - Brasil

Em milhares

73.110 76.026 -1,1%

4,0% 75.219

18.511 5,6% 19.545

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

CRESCIMENTO DE 20,2% NA RECEITA LÍQUIDA DO TRIMESTRE NA COMPARAÇÃO ANUAL,

RESULTADO DO AVANÇO DE VOLUME E DA GESTÃO EFICIENTE DE MIX E PREÇOS
4
 ALUGUEL DE CARROS

Taxa de Utilização - Brasil

% 10 0,0% 10 0,0%

240,0 0 240,0

-1,5p.p.
90 ,0% 90 ,0%

-0,3p.p.
220,00 220,0

80,4% 0,5p.p.
200 ,00

78,9% 78,6% 200 ,0

78,0% 78,5%
80,0 % 80,0 %

Diária Média - Brasil

180,0 0 180,0

70,0% 70,0%

R$
160,0 0 160,0

140 ,00 140 ,0

13,7% 132,23
120,54
60 ,0% 60 ,0%

12,1% 116,34
120,0 0

107,50 120,0

23,6% 50,0 % 50,0 %

87,00
100 ,00 100 ,0

80,0 0 40 ,0% 80,0 40 ,0%

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Diária – R$ Utilização

AUMENTO DA DIÁRIA MÉDIA COM GANHO NA TAXA DE UTILIZAÇÃO,

REFORÇAM A EXCELÊNCIA COMERCIAL DA COMPANHIA E RESILIÊNCIA DA DEMANDA
5
 ALUGUEL DE CARROS - REDE

Quantidade

883

202 694 712 694 702

165 169 159

172
10 12

681
522 537 525 531

2021 proforma 2022 2023 1T23 1T24

Agências próprias - Brasil Agências próprias - México Agências franqueadas

A COMPANHIA ENCERRA O TRIMESTRE COM 702 AGÊNCIAS, SENDO 608 NO BRASIL,

12 NO MÉXICO E 82 EM OUTROS 5 PAÍSES DA AMÉRICA DO SUL 6
 GESTÃO DE FROTAS

Receita Líquida
R$ milhões, incluindo receitas de telemetria e Localiza+

6.677,2
4.436,0 50,5%
2.985,6 48,6%
1.458,9 35,4% 1.975,6

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Número de Diárias
Em milhares

85.835
68.432 25,4%
54.651 25,2%
20.151 15,4% 23.261

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

ROBUSTA DEMANDA EM GESTÃO DE FROTAS E CARRO POR ASSINATURA, CONTRIBUINDO PARA O AVANÇO DE 35,4%
NA RECEITA DO 1T24, EM RELAÇÃO AO MESMO PERIODO DO ANO ANTERIOR
7
 GESTÃO DE FROTAS

Taxa de Utilização
%
10 5,0 % 10 5,0 %

230,00 230,00

-1,4p.p.
0,6p.p. -1,3p.p.
96,4% 97,0%
10 0,0% 10 0,0%

95,6% 95,2%
180,0 0

95,0%
180,0 0
93,9% 95,0%

Diária Média 90 ,0% 90 ,0%

R$ 130,0 0 130,0 0

85,0% 85,0%

17,2% 90,74
20,0% 82,93
16,3% 77,45
69,10
80,0 % 80,0 %

59,40
80,0 0 80,0 0

75,0 % 75,0 %

30,0 0 70,0% 30,0 0 70,0%

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Diária – R$ Utilização

MAIOR DIÁRIA MÉDIA REFLETINDO OS NOVOS CONTRATOS PRECIFICADOS EM CONTEXTO

DE MAIOR DEPRECIAÇÃO E TAXA DE JUROS AINDA ELEVADA
8
 INVESTIMENTO LÍQUIDO

Compra e venda de carros - Brasil

Quantidade*
157.347 67.243
52.669 298.536 288.622
221.379 (7.030) (30.283)
197.510
144.841 141.189 64.962
48.161 55.191
34.679

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Carros comprados Carros vendidos * Não considera carros baixados por roubo ou sinistro.

Investimento líquido na frota - Brasil

R$ milhões
17.241,1 11.943,8
26.975,0 25.902,9
6.208,4 933,5 (1.049,4)
14.739,0 13.959,1
8.530,6 9.733,9 4.338,5
4.339,3 3.405,8 3.289,1

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Compras (inclui acessórios) Receita líquida de venda

APÓS A ALTA TEMPORADA, A COMPANHIA REDUZIU O RITMO DE AQUISIÇÃO DE CARROS NO 1T24 E ACELEROU O VOLUME DE VENDA,
AUMENTANDO A UTILIZAÇÃO GLOBAL DA FROTA NA COMPARAÇÃO ANUAL 9
 SEMINOVOS – REDE

Quantidade

218 215 225

186 190

2021 proforma 2022 2023 1T23 1T24

Número de lojas

10 LOJAS INAUGURADAS NO TRIMESTRE E AUMENTO DA PRODUTIVIDADE POR LOJA

PARA SUPORTAR O CICLO DE REJUVENESCIMENTO DA FROTA
10
 CAPEX DE REPOSIÇÃO

Preço médio de compra e desmobilização – Aluguel de Carros

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Compra* 70,9 83,2 80,7 76,8 82,9

(13,0) (15,8) (19,4) (17,1) (16,1)
Desmobilização 57,9 67,4 61,3 59,7 66,8

Preço médio de compra e desmobilização – Gestão de Frotas

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Compra* 79,8 100,7 97,9 99,0 96,1

(17,9) (33,0) (31,7) (32,8) (29,2)

Desmobilização 61,9 67,7 66,2 66,2 66,9

*Não considera acessórios

NO RAC, O MENOR CAPEX DE RENOVAÇÃO NA COMPARAÇÃO COM O 1T23 REFLETE O AVANÇO NO PREÇO MÉDIO DE VENDA
EM FUNÇÃO DO REJUVENESCIMENTO DA FROTA E MIX DE CANAIS 11
 FROTA FINAL DE PERÍODO

Quantidade

657.612
11,3% 627.127
7,5%
591.041 583.299
21,1%
488.235 309.059
19,1% 307.593
259.596 268.749 14,5%
194.047 33,8%
1.266
1.468

4,8%
331.445 347.287 314.550 1,1% 318.066
294.188
12,7%

2021 proforma 2022 2023 1T23 1T24

Aluguel de Carros – Brasil Aluguel de Carros – México Gestão de Frotas

CRESCIMENTO DA FROTA NO 1T24 EM COMPARAÇÃO AO 1T23 EM AMBAS AS DIVISÕES

12
 RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA

R$ milhões

28.902,6
33,9%

21.591,7
24,8% 13.959,1
17.303,8
43,4%
9.733,9
14,1% 8.686,4
8.530,6 27,3%
6.825,8
4.338,5
26,0% 14.943,5 3.405,8 27,4%
11.857,8
8.773,2 35,2%
3.420,0 27,1% 4.347,9

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Aluguéis Seminovos

AVANÇO DE 27,3% NA RECEITA LÍQUIDA NA COMPARAÇÃO ANUAL

13
 EBITDA CONSOLIDADO

R$ milhões
10.676,2
8.370,2 153,3
27,6%
6.120,5 36,8% 261,2
26,0
29,8% 10.522,9 11,3% 2.920,4
8.109,0 2.623,0
6.094,5 33,1%

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

EBITDA Ajustado para os efeitos da combinação de negócios Ajustado para os efeitos da MP nº 1.175

2021 proforma 2022 proforma

Margem EBITDA: 2023 ajustado* 1T23 1T24
ajustado* ajustado*
Aluguel de Carros Brasil e Franchising 49,6% 57,6% 64,4% 66,1% 63,3%
Gestão de Frotas 65,7% 67,9% 72,6% 76,2% 69,2%
Aluguel Consolidado 55,1% 61,5% 68,1% 70,4% 66,0%
Aluguel Consolidado + México 55,1% 61,5% 67,8% 70,4% 65,2%
Seminovos 15,1% 11,2% 4,0% 6,4% 1,9%
Consolidado (sobre receitas de aluguel) 69,8% 70,6% 71,4% 76,7% 67,2%

* Ajustado para One-offs relacionados à gastos com integração e efeitos da MP nº 1.175.

O EBITDA CONSOLIDADO ALCANÇOU R$2,9 BILHÕES, CRESCIMENTO DE 11,3% NA COMPARAÇÃO ANUAL 14

 DEPRECIAÇÃO MÉDIA ANUALIZADA POR CARRO

Aluguel de Carros
R$
6.334,9 6.578,5 6.738,2
5.940,8 6.113,1 6.022,4

3.586,9

2022 proforma 2023 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24

Gestão de Frotas
R$ 6.689,7 6.563,3
6.025,5 6.130,5
5.539,5 5.660,8

3.748,0

2022 proforma 2023 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24

DEPRECIAÇÃO AINDA EM PATAMARES ALTOS, REFLETINDO O CICLO DE ACOMODAÇÃO DE PREÇO DE SEMINOVOS

15
 EBIT CONSOLIDADO

R$ milhões
6.863,1
6.272,9 9,4% 631,4
5.142,1
22,0% 689,8
219,2 333,2
1.765,3
5.583,1 5,6% 5.898,5 1.851,0
4.922,9 13,4% 125,7
12,9%
1.639,6

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

EBIT Ajustado para os efeitos da combinação de negócios Ajustado para os efeitos da MP nº 1.175

A Margem EBIT inclui o resultado da venda de Seminovos, mas é calculada sobre as receitas de aluguel:
2021 proforma 2022 proforma
Margem EBIT: 2023 ajustado** 1T23 1T24
ajustado* ajustado*
Aluguel de Carros Brasil e Franchising 55,2% 49,2% 40,7% 45,3% 40,8%

Gestão de Frotas 65,3% 59,0% 53,4% 51,6% 46,8%

Consolidado Brasil (sobre receitas de aluguel) 58,6% 52,9% 46,4% 47,9% 43,5%

Consolidado + México 58,6% 52,9% 45,9% 47,9% 42,6%

* Ajustado para One-offs relacionados à gastos com integração, além da amortização de mais valia de carros e clientes.
** Ajustado pela amortização de mais valia de carros e clientes e pelo efeito da Medida Provisória

EBIT DE R$1,9 BILHÃO, CRESCIMENTO DE 12,9% NO TRIMESTRE 16

 LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO

R$ milhões
3.064,0 -10,4%
-9,7%
71,0 2.745,3 2.477,8
769,2 416,7
-34,0% 258,0
2.993,0 -8,8% 604,6 733,5
1.976,1 1.803,1 83,0
40,6%
521,6

2021 proforma 2022 proforma 2023 1T23 1T24

Lucro Líquido Ajustado para os efeitos da combinação de negócios Ajustado para os efeitos da MP nº 1.175

2021 proforma 2022 proforma

Reconciliação EBITDA x Lucro líquido 2023 ajustado Var. R$ Var. % 1T23 1T24 Var. R$ Var. %
ajustado ajustado
EBITDA consolidado 6.120,5 8.370,2 10.676,2 2.306,0 27,6% 2.623,0 2.920,4 297,4 11,3%
Depreciação de carros (672,6) (1.762,0) (3.366,6) (1.604,6) 91,1% (763,5) (929,8) (166,3) 21,8%
Depreciação e amortização de outros imobilizados (305,8) (335,3) (446,5) (111,2) 33,2% (94,2) (125,1) (30,9) 32,8%
Amortização de mais valia (125,7) (14,5) 111,2 -88,5%
Resultado de equivalência patrimonial 0,2 - (0,2) -100,0% - - - -
EBIT 5.142,1 6.272,9 6.863,1 590,2 9,4% 1.639,6 1.851,0 211,4 12,9%
Despesas financeiras, líquidas (785,0) (2.726,0) (4.024,3) (1.298,3) 47,6% (1.069,9) (984,6) 85,3 -8,0%
Imposto de renda e contribuição social (1.293,1) (801,8) (361,0) 440,8 -55,0% (48,1) (132,9) (84,8) 176,3%
Lucro líquido do período 3.064,0 2.745,3 2.477,8 (267,5) -9,7% 521,6 733,5 211,9 40,6%

40,6% DE CRESCIMENTO NO LUCRO LÍQUIDO CONTÁBIL DO TRIMESTRE, QUE SOMOU R$733,5 MILHÕES
17
 FLUXO DE CAIXA LIVRE

Caixa livre gerado (R$ milhões) 2021 contábil 2022 contábil 2023 1T24

EBITDA 3.697,5 6.589,2 10.522,9 2.920,4

Operações Receita na venda dos carros líquida de impostos (5.308,0) (7.833,6) (13.875,6) (4.335,9)
Custo depreciado dos carros baixados 4.346,0 6.085,3 12.250,1 4.081,1
(-) Imposto de Renda e Contribuição Social (307,1) (83,4) (130,2) (28,6)
Variação do capital de giro (568,3) (1.284,3) (1.783,4) (789,4)
Caixa livre gerado pelas atividades de aluguel 1.860,1 3.473,2 6.983,8 1.847,6
Receita na venda dos carros líquida de impostos – renovação da frota 5.308,0 7.833,6 13.875,6 2.328,1
Investimento em carros para renovação da frota (6.366,9) (9.902,5) (19.817,7) (3.308,7)
renovação
Capex

Aumento (redução) na conta de fornecedores de carros para renovação da frota (282,6) 1.619,6 2.969,2 (1.366,9)
Investimento líquido para renovação da frota (1.341,5) (449,3) (2.972,9) (2.347,5)
Renovação da frota – quantidade 92.845 118.538 221.379 64.962
Investimentos, outros imobilizados e intangíveis (143,4) (352,8) (387,4) (100,1)
Caixa livre operacional antes do crescimento ou redução da frota 375,2 2.671,1 3.623,5 (600,0)
(Investimento) / desinvestimento em carros para crescimento da frota (1.289,0) (12.636,4) (6.132,0) 2.007,8
crescimento
Capex

Aumento (redução) na conta de fornecedores de carros 571,6 2.298,3 (381,9) (1.242,2)

Investimento líquido para crescimento da frota (717,4) (10.338,1) (6.513,9) 765,6
Aumento (redução) da frota – quantidade 18.665 136.391 68.505 (30.081)
Caixa livre gerado (aplicado) pela operação depois do crescimento (342,2) (7.667,0) (2.890,4) 165,6
Outros
invest.

Aquisições - exceto frota (3,6) (11,5) (4,2) (3,4)

Caixa livre gerado (aplicado) antes de juros e outros (345,8) (7.678,5) (2.894,6) 162,2
Na apuração do FCL as aplicações financeiras de curto prazo foram consideradas caixa

O CAIXA GERADO PELAS OPERAÇÕES E PELA REDUÇÃO DA FROTA FOI CONSUMIDO PELO MAIOR CAPEX DE RENOVAÇÃO
E REDUÇÃO DO CONTAS A PAGAR A MONTADORAS 18
 MOVIMENTAÇÃO DA DÍVIDA LÍQUIDA

Em 31/03/2024
R$ milhões

2.347,5

Dívida líquida Caixa Compra e Variação Capex Aumento Variação Pagamento Juros e Pagamento Aumento de Valor recebido Dívida líquida
31/12/2023 gerado venda para Fornecedores outros (redução) da Fornecedores Mobi7 MTM de JCP capital pela alienação 31/03/2024
pelo aluguel renovação - renovação frota - crescimento de
da frota investimento

A COMPANHIA ENCERROU O PERÍODO COM DÍVIDA LÍQUIDA DE R$30,1 BILHÕES

19
 PERFIL DA DÍVIDA (PRINCIPAL)

Em 31/03/2024
R$ milhões

11.678,4
7.031,9 7.594,4
6.108,8 5.793,0 6.180,6
4.776,2
3.305,8

Caixa e aplicações 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 a 2033
financeiras
Proforma após captações abril/24
R$ milhões

14.928,4
3.250,0
7.556,9 8.119,4
6.705,6
6.108,8 5.793,0 525,0 525,0 6.451,2
11.678,4 525,0
3.305,8 1.675,0
7.031,9 7.594,4 6.180,6 4.776,2

Caixa e aplicações 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 a 2033
financeiras

FORTE POSIÇÃO DE CAIXA E GESTÃO ATIVA DO PERFIL DA DÍVIDA

20
 RATIOS DE DÍVIDA

Dívida líquida vs. valor da frota Dívida líquida vs. EBITDA LTM
R$ milhões R$ milhões
0,59x
2,78x

50.700,1
30.118,5
30.118,5
10.820,3

1T24 1T24
Dívida líquida Valor da frota Dívida líquida EBITDA

Dívida líquida vs. Patrimônio líquido EBITDA vs. Desp. financeiras líquidas LTM
R$ milhões R$ milhões
1,16x
2,75x
30.118,5
26.009,6
10.820,3

3.939,0

1T24 1T24
Dívida líquida Patrimônio Líquido EBITDA Desp. financeiras líquidas

A COMPANHIA MANTÉM SÓLIDOS RATIOS, EVIDENCIADO PRINCIPALMENTE PELA DÍVIDA LÍQUIDA SOBRE O VALOR DA FROTA
21
 ROIC VERSUS CUSTO DA DÍVIDA APÓS IMPOSTOS

17,0%
15,8%
13,7%
12,7%

13,3p.p. 6,7p.p. 4,1p.p.

4,0p.p.

9,1% 9,6%
8,7%

3,7%

2021 2022* 2023* 1T24 Anualizado

ROIC Custo da dívida após impostos

ROIC calculado a partir de:
NOPAT = EBIT X (1 - taxa efetiva de IR); Capital Investido = Dívida Líquida + PL – Ágio
*Considera EBIT ajustado

ROIC ANUALIZADO DE 12,7%, COM SPREAD DE 4,0P.P., AINDA REFLETINDO O MERCADO ADVERSO DE VENDA DE CARROS, ALÉM
DA BASE DE CAPITAL ADVINDA DA COMBINAÇÃO DE NEGÓCIOS, PRECIFICADA A MENORES SPREADS 22
 OBRIGADO!

Aviso - Informações e projeções

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de
serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação.

Esta apresentação contém declarações que não são garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e
estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os
resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à
sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui
contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

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