Matemática Financeira 3º Encontro

Unidade 3 – Quarto encontro
Capitalização Composta
Ansiedade
Alguma vez você já lidou com o excesso de
suposições?
E se.... E se?
Ocupar-se com suposições na vida é o

primeiro passo para ser atingido pela
ansiedade.
Você não está sozinho,
confie em Deus!!!!!
Objetivos de Aprendizagem
• Compreender como funciona o regime de

capitalização composta;
• Conseguir efetuar cálculos envolvendo juros

compostos, prestações e amortização;
Plano de Estudos
• TÓPICO 1 – JUROS COMPOSTOS
• TÓPICO 2 – SÉRIES DE PAGAMENTOS OU

PRESTAÇÕES
• TÓPICO 3 – SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO

• 1ª Dica para os nosso estudos: Ativar o c
(capitalização composta) na Calculadora HP 12 C:
STO EEX
• 2ª Dica: Para cálculo de datas ativar a função D.MY:

G 4.
• 3ª Dica: Revermos as principais terminologias.

• Você já estudou o regime de capitalização simples,
no qual o juro produzido por um capital é sempre o
mesmo, qualquer que seja o período de tempo,
pois ele é sempre calculado sempre sobre o capital
inicial. No regime de Capitalização Simples, os Juros
não geravam novos juros.
• Agora você estudará o Regime de Capitalização
Composta, que é o regime ou sistema mais
utilizado atualmente. Nesse regime o juro, a partir
do segundo período, é calculado sobre o montante
do período anterior. Diante disso, podemos dizer
que neste regime os juros também rendem juros.
• Os juros compostos são popularmente chamados
de juros sobre juros, ou regime de juros sobre
juros.
• Se o período de capitalização for mês, dizemos que

é capitalização mensal; se o período de
capitalização for dia, dizemos que a capitalização
é diária, e assim por diante.
• Assim, um capital de R$ 500,00 aplicado à taxa de
3% ao mês tem a seguinte evolução no regime de
juros compostos:
CÁLCULO DO VALOR FUTURO
OU MONTANTE -> FV
• Através da fórmula do montante calculamos o
capital mais os juros acumulados de um
investimento ou empréstimo. Se quisermos
somente os juros, aplicamos a mesma fórmula que
segue e, no final, descontamos o capital (PV).
• Calcule o montante que será produzido se
aplicarmos o capital de R$ 2.000,00 a uma taxa de
5% ao mês em Juros Compostos, durante o tempo
de 2 meses.
E como calcular
direto, sem a
fórmula pela
calculadora
HP??
Exercícios!!!
• 1) Calcule o montante que será gerado se
aplicarmos o capital de R$ 100.000,00 a uma taxa
de 2% ao mês em juros compostos durante o
tempo de 5 meses.
110.408,03
• 2) Uma pessoa investe o capital de R$ 10.000,00 a
uma taxa de juros compostos de 1,5% ao mês, pelo
prazo de 6 meses. Calcule o montante resgatado ao
final dos 6 meses.
10.934,43
• 3) Calcule o capital inicial que aplicado durante 12
meses a uma taxa de juros compostos de 2% ao
mês produziu o montante de R$ 7.500,00.
5.913,70
• 4) Sabendo que um capital aplicado a taxa de 2,5%
ao mês durante 6 meses rendeu um montante de
R$ 70.000,00 calcule qual foi o valor do capital
aplicado no regime de juros compostos.
60.360,78
Cálculo da Taxa
• Utiliza-se o cálculo da taxa para saber qual é a taxa
que está sendo paga em uma aplicação financeira
ou a taxa que está sendo cobrada em um
empréstimo, por exemplo.
• Agora, nos exercícios será o valor do capital, o

valor futuro, o tempo. E você ainda vai calcular a
taxa do período.
Exercício!!!
• 5) O capital de R$ 2.000,00 produziu um montante

de R$ 2.800,00 durante 5 meses. Calcule a taxa de
aplicação mensal em juros compostos.
6,9610% a.m
Cálculo do Tempo -> N
• O cálculo do tempo é utilizado para calcular a
quantidade de dias, meses, bimestres, trimestres,
semestres ou anos, por exemplo, em que um
determinado capital deverá ficar aplicado ou
emprestado para gerar um determinado montante,
e a uma taxa também determinada.
• Agora você calculará o tempo e, para isso, fará uso dos
logaritmos quando utilizar as fórmulas.
• Você utilizará o Logaritmo Natural (LN) para poder
resolver os exercícios.
• Na HP 12C a função utilizada para cálculo dos
logaritmos (LN) está localizada na tecla %T e a
função LN é utilizada pressionando antes da tecla
%T a tecla g .
Exercício
• 6) Calcule em quantos meses uma aplicação de R$

5.000,00 produz um montante de R$ 8.500,00 se a
taxa de juros for 3,5% ao mês em juros compostos.
15,42 ou 16 meses na HP
SÉRIES DE PAGAMENTOS OU
PRESTAÇÕES
• Nos estudos anteriores você viu que o capital era
pago ou recebido de uma única vez. Agora você
estudará o pagamento ou recebimento do capital
através de uma sequência de pagamentos ou
recebimentos.
• Esse assunto é muito interessante e importante,
pois acreditamos que a maioria das pessoas
adquire seus bens, principalmente os mais caros,
como casas, carros, eletrodomésticos em geral,
fazendo prestações mensais.
• 7) Pedro comprou um carro usado. Vai pagar em 36
prestações mensais e iguais de R$ 825,70 sem
entrada. As prestações serão pagas a partir do mês
seguinte ao da compra e o vendedor afirmou que
está cobrando uma taxa de juros compostos de 2%
ao mês no parcelamento. Sabendo dessas
informações, calcule qual deveria ser o valor do
carro à vista.
21.046,13
PRESTAÇÕES ANTECIPADAS
• Uma prestação é antecipada quando o pagamento

ou recebimento é efetuado no início do período, ou
seja, existe uma entrada no ato do negócio. No
momento da negociação é paga a primeira
prestação e as demais ocorrem de 30 em 30 dias e
no mesmo valor da entrada.
• Ocorre muito no comércio varejista de

eletrodomésticos em geral: grandes lojas vendem
seus produtos a prazo, porém com uma entrada no
ato.
• 8) Determine o valor presente de uma série de 10
prestações de R$ 6.500,00 mensais e iguais, sendo,
a primeira paga no ato da compra e sabendo ainda
que a taxa desse parcelamento é de R$ 1,5% ao
mês.
60.843,36
SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO
• Neste tópico estudaremos o tema Sistemas de
Amortização. Normalmente as pessoas ou
empresas contraem empréstimos ou
financiamentos de longo prazo sem saber qual o
sistema ou tipo de amortização que está sendo
utilizado para a quitação de sua dívida.
• O Sistema de Amortização de Empréstimo é o
processo de extinção ou liquidação de um
empréstimo ou financiamento através de
pagamentos periódicos, ou seja, através das
prestações.
• Traduzindo em um português mais simples: um

sistema de amortização nada mais é do que um
plano escolhido para a liquidação de um
financiamento. As prestações são compostas de uma
parcela do capital mais juros e encargos financeiros.
• A seguir elencamos algumas palavras comuns nos
sistemas de amortização:
• Prestação: é a soma de uma parcela do capital
mais os juros e encargos devidos, pagos
periodicamente, para abater/amortizar o saldo
devedor.
• Taxa de juros: é a taxa contratada entre as partes.
• Amortização: é a parcela do capital que está sendo

abatida, reduzindo o capital financiado.
• Saldo devedor: é o valor devido do capital atualizado
periodicamente.
• Prazo de amortização: é o prazo negociado para o

pagamento total do empréstimo ou financiamento,
descontado o prazo de carência.
• Prazo de carência : é o prazo em que não existe

pagamento de prestação, ou seja, não existe a amortização
do capital. Os juros podem ser pagos ou não no período de
carência, dependendo de como foi negociado o contrato.
• Prazo do empréstimo ou financiamento : é o prazo
total do empréstimo ou financiamento, composto
pelo período de carência mais o período de
amortização.
• Credor: é o que concede o empréstimo ou

financiamento.
• Devedor: é quem pegou emprestado o recurso.

TIPOS DE SISTEMAS DE
AMORTIZAÇÃO
• Sistema Francês de Amortização ou Price:
Consiste em um sistema de amortização em que as
prestações são iguais e periódicas durante todo o
período do financiamento. Caracteriza-se por um
processo de amortização crescente, pois os juros
são calculados sobre o saldo devedor e a parcela de
amortização resulta da diferença entre a prestação
e os juros do período.
Exemplo:
• A empresa Terra Nova contratou um empréstimo

no Banco CrediForte para a compra de uma
máquina. Sabendo-se que o valor do empréstimo
foi R$ 50.000,00, a empresa pagará 12 prestações
mensais e fixas, vencendo a primeira um mês após
a liberação do crédito. Sabendo-se ainda que o
banco trabalha com uma taxa de 2% ao mês em
seus empréstimos e que operou com o Sistema
Price de Amortização, calcule o valor das
prestações e elabore a planilha de amortização.
Agora é a sua vez!!!
• A empresa Aluno nota 10 Ltda. contratou um

empréstimo no Banco XY para a compra de uma
máquina. Sabendo-se que o valor do empréstimo
a liberação do crédito. Sabendo-se ainda que o
banco trabalha com uma taxa de 2,5% ao mês em
seus empréstimos e que operou com o Sistema
Price de Amortização, calcule o valor das
prestações e elabore a planilha de amortização.
Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor
TOTAL
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO
CONSTANTE
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO
CONSTANTE
• O Sistema de Amortização Constante também é um
sistema de amortização muito utilizado no Brasil,
principalmente nos financiamentos de longo prazo.
• Como o próprio nome diz, nesse plano existe uma

amortização sempre igual, que é calculada
dividindo o valor contratado pelo número de meses
do financiamento. Portanto, como nesse sistema as
amortizações são constantes, as prestações são
decrescentes.
Sua vez!!!
• A empresa Aluno Nota 10 LTDA contratou um

empréstimo no Banco CrediForte para a compra de
uma máquina. Sabendo que o valor do empréstimo
a liberação do crédito, e que o banco trabalha com
uma taxa de 2,5% ao mês em seus empréstimos e
operou com o Sistema de Amortização Constante,
calcule o valor das prestações e elabore a planilha
de amortização.
MÊS PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR
TOTAL
J = C.i.n
J = 5.000 x 0,06 x 2 = 600
2.205= PV x (1 + 0,05)2
2.205 = 1,1025 PV
1,1025PV = 2.205
PV = 2205/1,1025
PV
= 2.000,00
d = 15.000 x 0,013 x 4 = 780,00
1,20% a.m = 2,40% a.b
FV = 50.000 x (1 + 0,09)2
FV =
59.405
11.261,62 = PV (1 + 0,02)6
11.261,62 = 1,126162419 PV
1,126162419 PV = 11.261,62
PV = 11.261,62/ 1,126162419
PV = 9999,996
= 10.000,00
10.000 = C . (1 + 0,02 X 12)
10.000 = C . (1 + 0,240)
10.000 = C . (1,240)
1,240C = 10.000
C = 10.000/1,240
C = 8.064,516129 = 8.064,52
40 rapazes = 20% fumantes = 8
40 moças = 30% fumantes = 12
c) As sentenças II e II estão corretas

d) As sentenças III e IV estão corretas

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• TÓPICO 2 – SÉRIES DE PAGAMENTOS OU

• TÓPICO 3 – SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO

• 2ª Dica: Para cálculo de datas ativar a função D.MY:

• 3ª Dica: Revermos as principais terminologias.

• Se o período de capitalização for mês, dizemos que

• Agora, nos exercícios será o valor do capital, o

• 5) O capital de R$ 2.000,00 produziu um montante

• 6) Calcule em quantos meses uma aplicação de R$

• Uma prestação é antecipada quando o pagamento

• Ocorre muito no comércio varejista de

• Traduzindo em um português mais simples: um

• Taxa de juros: é a taxa contratada entre as partes.

• Amortização: é a parcela do capital que está sendo

• Prazo de amortização: é o prazo negociado para o

• Prazo de carência : é o prazo em que não existe

• Credor: é o que concede o empréstimo ou

• Devedor: é quem pegou emprestado o recurso.

• A empresa Terra Nova contratou um empréstimo

• A empresa Aluno nota 10 Ltda. contratou um

• Como o próprio nome diz, nesse plano existe uma

• A empresa Aluno Nota 10 LTDA contratou um

c) As sentenças II e II estão corretas

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