Unit 9. Reconciliation Between Management Accounting and Financial Accounting Reconciliation Ledger Business Example

Download as docx, pdf, or txt
Download as docx, pdf, or txt
You are on page 1of 7

UNIT 9.

RECONCILIATION BETWEEN MANAGEMENT ACCOUNTING AND FINANCIAL


ACCOUNTING

Reconciliation Ledger

Business Example

The reconciliation ledger monitors the cost allocations in Management Accounting and proposes
entries in Financial Accounting that reflect these allocations. In this way, the reconciliation ledger
monitors the costs that were transferred from one Management Accounting object to another
Management Accounting object across company code, business area, and functional area boundaries.

What reconciliation ledger does

Data from internal and external accounting must be reconcilable. A main function of the reconlitiation
ledger is to reconcile postings:

- Postings in Financial are automatically transferred to the relevant Management Accounting


component for cost accounting purposes (online in real-time). The Management Accounting
totals in the reconciliation ledger are updated with these posting.
- If amounts are allocated within Management Accounting using company codes, functional
areas, or business areas, this data must be transferred back to Financial Accounting. Although
this SAP system does not automatically send this data to Financial Accounting, the
Management Accounting totals in the reconciliation ledger are automatically updated with these
postings.
- You can use the reconciliation ledger to make a posting that synchronizes the Financial
Accounting data with the Management Accounting postings.

Reconciliation postings are handled in two steps: first you calculate the postings to be made, then you
post. You can also selected transactions only instead of making all reconciliation postings at once.

In addition to reconciling Financial Accounting and Management Accounting data, the reconciliation
ledger can be used for the following purposes:

- Overall cost analysis in Management Accounting without long processing times.


- Access to Management Accounting via the profit and lost statement.

Reconciliation reports

Special cost elemnt reports are supplied in the SAP system for evaluating the reconciliation ledger. You
can use these reports to compare the values in internal and external accounting, display the costs
incurred for each object class, and see the fow of costs between company codes, for example.

You can use the cash flow report to document the flow of costs in Management Accounting, as well as
the reconciliation postings. This report displays all the cross company code, cross business area, and
cross functional area cost cash flows in Management Accounting.
You can use the data in the reconciliation ledger to make interesting analyses using other reports
(including your own).

About the new general ledger accounting

With mySAP ERP Central Component, Sap delivers an alternative to the General Ledgr in mySAP
ERP financials. For new installations of mySAP ERP, the new General Ledger Accounting is active as
standard.

New general ledger accounting is fully integrated with all subledgers (such as Account Payable,
Account Receivable, and Asset Accounting).

Customer already using the classic general ledger may choose whether or not to switch to the new
general ledger accounting. When customers upgrade to mySAP ERP, they will find several advantages
to activating the new general ledger accounting.

Advantages of new general ledger accounting

The new genera ledger accounting in mySAP ERP combines functions from the classic G/L and from
the special purpose ledger and offers the following advantages compared to classic general ledger
accounting in SAP R/3 Eterprise:

- Extended data structure and ability to add custom fields


- Real time document splitting
- Real time reconciliation via real time integration
- Ability to manage several ledgers.

Real time document splitting with Online Split allows you to create financial statements for segments
and other entities.

Real time reconciliation using real time integration makes it easier to reconcile between Management
Acccounting and Financial Accounting. This makea time consuming reconciliation taks obsolete.

Managing several ledger allows you to portray parallel accounting in the SAP system.

Extended data structure

Although the user interfaces for entering data or postings remain virtually identical to those of the
previous release, the data structure has been extended to include the following fields:

- Cost element
- Cost center
- Profit center
- Functional area
- Segment
-

Document splitting

The online split can be used when you want to split expenses between segments, cost centers, profit
centers or business areas.

You must activate document splitting to ensure that the characteristic segment (or indeed ay other
entity) is split consistently. Uniform segmentation means that a zero balance is achieved for each
document for the relevant entity.

Real time integration and reconciliation

The following figures demonstrates real time integration of Management Accounting and Financial
Accounting using Functional area as an example. You can set up real time integration for other criteria
such as company code, business area, profit center, segment, fund, and receivable. In fact, you can
activate real time integration for all these characteristic at once.

The financial accounting document (see 2b in the figure) has the following special features:

- Posting are made in real time (per document). Reconciliation is no longer needed (only
aggregated for each expense account/ cost element) with the reconciliation ledger in Cost
Element Accounting (transaction KLAC)
- The financial accounting document does not require clearing accounts. However, clearing
accounts are still required in mySAP ERP for cross company code transactions.
- Users can access the financial accounting document generated in real time from the
management accounting document (see 2 and 2a in the figure) and vice versa, thereby
guaranteeing transparency of the accounting documents.

Parallel accounting

Advantages in Detail-Parallel Accounting

- Each client has only one


- However, you can also have non-leading ledgers along side the leading ledger
- The leading ledger generally reflects the set of accounting principles used to create group
financial statements
UNIT 9. REKONSILIASI ANTARA AKUNTANSI MANAJEMEN DAN AKUNTANSI
KEUANGAN

Rekonsiliasi Ledger

Contoh Bisnis
Rekonsiliasi buku memantau alokasi biaya dalam Manajemen Akuntansi dan mengusulkan entri dalam
Akuntansi Keuangan yang mencerminkan alokasi tersebut. Dengan cara ini, buku besar rekonsiliasi
memonitor biaya yang ditransfer dari satu objek ke objek Akuntansi Manajemen Akuntansi Manajemen
lain di seberang kode perusahaan, area bisnis, dan batas-batas wilayah fungsional.

Rekonsiliasi apa buku tidak


Data dari akuntansi internal dan eksternal harus dipertemukan. Fungsi utama dari buku reconlitiation
adalah untuk mendamaikan posting:
- Postingan di Keuangan secara otomatis ditransfer ke komponen Akuntansi Manajemen yang relevan
untuk tujuan akuntansi biaya (online secara real-time). Jumlah Akuntansi Manajemen dalam buku
besar rekonsiliasi diperbarui dengan postingan ini.
- Jika jumlah dialokasikan dalam Akuntansi Manajemen menggunakan kode perusahaan, bidang
fungsional, atau area bisnis, data ini harus ditransfer kembali ke Akuntansi Keuangan. Meskipun sistem
SAP ini tidak secara otomatis mengirimkan data ini ke Akuntansi Keuangan, jumlah Akuntansi
Manajemen dalam buku besar rekonsiliasi secara otomatis diperbarui dengan postingan tersebut.
- Anda dapat menggunakan buku besar rekonsiliasi untuk membuat posting yang mensinkronisasikan
data Akuntansi Keuangan dengan postingan Manajemen Akuntansi.
Posting rekonsiliasi ditangani dalam dua langkah: pertama Anda menghitung posting yang akan dibuat,
maka Anda posting. Anda juga dapat memilih transaksi hanya alih-alih membuat semua posting
rekonsiliasi sekaligus.
Selain rekonsiliasi data Akuntansi Keuangan dan Akuntansi Manajemen, buku besar rekonsiliasi dapat
digunakan untuk tujuan berikut:
- Analisis biaya keseluruhan Manajemen Akuntansi tanpa waktu pengolahan yang panjang.
- Akses ke Manajemen Akuntansi melalui laporan laba hilang.
Laporan rekonsiliasi
Laporan elemnt biaya khusus yang disediakan dalam sistem SAP untuk mengevaluasi buku
rekonsiliasi. Anda dapat menggunakan laporan ini untuk membandingkan nilai-nilai dalam akuntansi
internal dan eksternal, menampilkan biaya yang dikeluarkan untuk setiap kelas obyek, dan melihat fow
biaya antara kode perusahaan, misalnya.
Anda dapat menggunakan laporan arus kas untuk mendokumentasikan aliran biaya dalam Manajemen
Akuntansi, serta posting rekonsiliasi. Laporan ini menampilkan semua kode perusahaan lintas, area
bisnis lintas, dan lintas arus kas biaya area fungsional dalam Manajemen Akuntansi.
Anda dapat menggunakan data dalam buku besar rekonsiliasi untuk membuat analisis menarik
menggunakan laporan lainnya (termasuk Anda sendiri).

Tentang akuntansi buku besar umum baru


Dengan mySAP ERP Central Component, Sap memberikan alternatif Ledgr Umum di keuangan
mySAP ERP. Untuk instalasi baru dari mySAP ERP, baru General Ledger Accounting aktif sebagai
standar.
New akuntansi buku besar sepenuhnya terintegrasi dengan semua subledgers (seperti Account Payable,
Account Receivable, dan Aset Akuntansi).
Pelanggan sudah menggunakan buku besar klasik dapat memilih apakah atau tidak untuk beralih ke
akuntansi buku besar baru. Ketika pelanggan upgrade ke mySAP ERP, mereka akan menemukan
beberapa keuntungan untuk mengaktifkan akuntansi buku besar baru.
Keuntungan akuntansi buku besar umum baru
Buku besar genera baru akuntansi di mySAP ERP menggabungkan fungsi dari klasik G / L dan dari
tujuan buku khusus dan menawarkan keuntungan sebagai berikut dibandingkan dengan klasik
akuntansi buku besar di SAP R / 3 Eterprise:
- Struktur data diperpanjang dan kemampuan untuk menambahkan kolom kustom
- Real time membelah dokumen
- Waktu rekonsiliasi nyata melalui integrasi real time
- Kemampuan untuk mengelola beberapa buku besar.
Real time dokumen membelah dengan Online Berpisah memungkinkan Anda untuk membuat laporan
keuangan untuk segmen dan entitas lain.
Waktu rekonsiliasi nyata menggunakan integrasi real time membuatnya lebih mudah untuk
mendamaikan antara Manajemen Acccounting dan Akuntansi Keuangan. Ini makea memakan waktu
taks rekonsiliasi usang.
Mengelola beberapa buku memungkinkan Anda untuk menggambarkan akuntansi paralel dalam sistem
SAP.
Struktur data diperpanjang
Meskipun user interface untuk memasukkan data atau posting tetap hampir identik dengan orang-orang
dari rilis sebelumnya, struktur data telah diperluas untuk mencakup bidang-bidang berikut:
- Unsur Biaya
- Pusat biaya
- Pusat Laba
- Area Serba Guna
- Segmen
-
Dokumen membelah

Split online dapat digunakan ketika Anda ingin membagi beban antara segmen, pusat biaya, pusat laba
atau area bisnis.
Anda harus mengaktifkan membelah dokumen untuk memastikan bahwa segmen karakteristik (atau
memang ay entitas lain) dibagi secara konsisten. Segmentasi seragam berarti bahwa saldo nol dicapai
untuk setiap dokumen untuk entitas yang relevan.
Integrasi real time dan rekonsiliasi
Angka-angka berikut menunjukkan integrasi real time Akuntansi Manajemen dan Akuntansi Keuangan
menggunakan wilayah fungsional sebagai contoh. Anda dapat mengatur integrasi real time untuk
kriteria lain seperti kode perusahaan, area bisnis, pusat laba, segmen, dana, dan piutang. Bahkan, Anda
dapat mengaktifkan integrasi real time untuk semua karakteristik ini sekaligus.
Dokumen akuntansi keuangan (lihat 2b dalam gambar) memiliki fitur khusus berikut:
- Posting dibuat secara real time (per dokumen). Rekonsiliasi tidak lagi diperlukan (hanya dikumpulkan
untuk setiap rekening pengeluaran / elemen biaya) dengan buku besar rekonsiliasi di Biaya Elemen
Akuntansi (transaksi KLAC)
- Dokumen akuntansi keuangan tidak memerlukan kliring rekening. Namun, rekening kliring masih
diperlukan dalam mySAP ERP untuk transaksi kode lintas perusahaan.
- Pengguna dapat mengakses dokumen akuntansi keuangan dihasilkan secara real time dari dokumen
akuntansi manajemen (lihat 2 dan 2a pada gambar) dan sebaliknya, sehingga menjamin transparansi
dokumen akuntansi.
Akuntansi paralel
Keuntungan di Detil-Paralel Akuntansi
- Setiap klien hanya memiliki satu
- Namun, Anda juga dapat memiliki buku besar non-terkemuka sepanjang sisi buku terkemuka
- Buku besar terkemuka umumnya mencerminkan seperangkat prinsip akuntansi yang digunakan untuk
membuat laporan keuangan kelompok

You might also like