GPHAROS-Cover To Page 56

2 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Chairman’s Statement (continued)

Penyata Pengerusi (sambungan)
Contents
Kandungan
3 Corporate Goals & Objectives
Matlamat & Objektif Korporat
4 - 5 Notice of Annual General Meeting

Notis Mesyuarat Agung Tahunan
6 Statement Accompanying - Notice of Annual General Meeting

Penyata Mengiringi - Notis Mesyuarat Agung Tahunan
7 - 9 Financial Highlights
Fakta Kewangan Penting
10 - 11 Analysis of Shareholdings
Analisa Pegangan Saham
12 Group Structure
Struktur Kumpulan
13 Corporate Information
Maklumat Kumpulan
14 Board of Directors
Ahli-Ahli Lembaga Pengarah
15 - 18 Directors’ Profile
Profil Pengarah
19 Management Team
Pasukan Pengurusan
20 - 21 Corporate Highlights
Peristiwa Korporat
22 - 28 Chairman’s Statement
Penyata Pengerusi
29 - 35 Statement of Corporate Governance

Penyata Tadbir Urus Korporat
36 - 38 Corporate Social Responsibility

Tanggungjawab Sosial Korporat
39 - 41 Statement on Risk Management and Internal Control

Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman
42 - 43 Report on Audit Committee

Laporan Jawatankuasa Audit
44 - 48 Terms of Reference of Audit Committee

Terma Rujukan Jawatankuasa Audit
49 - 51 Environmental Statement
Penyata Alam Sekitar
52 - 55 List of Properties
Senarai Hartanah
56 Company Directory
Direktori Syarikat
57 - 272 Financial Statements

Penyata Kewangan
Notice of Annual General Meeting
NOTICE IS HEREBY GIVEN THAT the Twenty-Sixth Annual General Meeting of the Company will be held at Dewan Terengganu Incorporated Sdn Bhd,
Lot PT 3071, Kawasan Perindustrian Chendering, 21080 Kuala Terengganu, Terengganu on Sunday, 30th June 2013 at 3:00 p.m. for the following purposes:
1. To receive the Audited Financial Statements for the financial year ended 31 December 2012 together with the Reports of the Directors and
Auditors thereon. (Ordinary Resolution 1)
2. To re-elect the following Directors retiring pursuant to Article 102 of the Articles of Association of the Company:

(a) Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri Bin Hashim) (Ordinary Resolution 2)
(b) Haji Jusoh Bin Ali (Ordinary Resolution 3)
3. To re-elect Dato’ Haji Mazlan Bin Ngah retiring pursuant to Article 109 of the Articles of Association of the Company. (Ordinary Resolution 4)
4. To re-appoint Messrs Ernst & Young as Auditors and to authorise the Directors to fix their remuneration. (Ordinary Resolution 5)
AS SPECIAL BUSINESS:
To consider and if thought fit, to pass the following resolution pursuant to Section 129(6) of the Companies Act, 1965:-
5. “THAT Haji Jusoh @ Kobi Bin Musa who is over the age of seventy years and retiring in accordance with Section 129(2) of the Companies Act, 1965 be and is
hereby re-appointed a Director of the Company and to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting.” (Ordinary Resolution 6)
To consider and if thought fit, to pass the following resolutions as Ordinary Resolutions:
6. Directors’ Fees
“THAT the payment of Directors’ fees of RM180,000.00 for the financial year ended 31 December 2012 be approved.” (Ordinary Resolution 7)
7. Authority to Allot and Issue Shares Pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965
“THAT pursuant to Section 132D of the Companies Act 1965, the Directors be and are hereby empowered to issue shares in the Company, at any time and
upon such terms and conditions and for such purposes as the Directors may, in their absolute discretion deem fit, provided that the aggregate number of shares
issued pursuant to this resolution in any one financial year does not exceed ten percent (10%) of the issued capital of the Company for the time being and that
the Directors be and are also empowered to obtain approval for the listing of and quotation for the additional shares so issued on Bursa Malaysia Securities
Berhad and that such authority shall continue in force until the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company.”
(Ordinary Resolution 8)
8. To transact any other business for which due notice shall have been given.
By Order of the Board
Yeap Kok Leong

(MAICSA No. 0862549)
Company Secretary
Kuala Lumpur
5 June 2013
Notes:
1. A member of the Company entitled to attend and vote at the meeting is entitled to appoint not more than two (2) proxies or in the case of a corporation, to
appoint a representative to attend and vote in his place.
2. A proxy need not be a member of the Company and the provisions of Section 149(1)(b) of the Companies Act, 1965 shall not apply to the Company.
3. Where a member of the Company is an authorised nominee as defined under the Security Industry (Central Depositories) Act 1991, it may appoint not more
than two (2) proxies in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account.
Where a member of the Company is an exempt authorised nominee which holds ordinary shares in the Company for multiple beneficial owners in one (1)
securities account (“omnibus account”), there is no limit to the number of proxies which the exempt authorised nominee may appoint in respect of each
omnibus account it holds. Where the authorised nominee appoint two (2) proxies or where an exempt authorised nominee appoint two (2) or more proxies to
attend the same meeting, the authorised nominee or exempt authorised nominee shall specify the proportion of shareholdings to be represented by each proxy.
4. In every notice calling a meeting of the Company there shall appear with reasonable prominence a statement that a member entitled to attend and vote is
entitled to appoint not more than two (2) proxies to attend and vote instead of him. Where a member appoints two (2) proxies to attend the same
meeting, the member shall specify the proportion of his shareholdings to be represented by each proxy. A proxy appointed to attend and vote at a meeting of
the Company shall have the same rights as the member to speak at the meeting.
5. The Form of Proxy must be signed by the appointor or his attorney duly authorised in writing or if the appointor is a corporation either under common seal or
under the hand of an attorney or an officer duly authorised.
6. Any alteration in the Form of Proxy must be initialled.
7. The Form of Proxy must be deposited at Tricor Investor Services Sdn Bhd, Level 17, The Gardens North Tower, Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra, 59200
Kuala Lumpur, not less than forty eight hours before the time appointed for holding the meeting or adjourned meeting.
8. For the purpose of determining who shall be entitled to attend and vote at the Meeting, the Company shall be requesting Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd to
make available to the Company a Record of Depositors as at 21 June 2013 and only a depositor whose name appears on such Record of Depositors shall be
entitled to attend the meeting.
Explanatory Notes on Special Business:

The Ordinary Resolution 6 proposed under item 5 is the re-appointment of Haji Jusoh @ Kobi Bin Musa, a person of the age of over 70 years as Director of the
Company to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company. This proposed Resolution shall take effect if it is passed by a
majority of not less than three-fourths (3/4) of such members as being entitled to vote in person or, where proxies are allowed, by proxy, at a general meeting.
The Ordinary Resolution 7 proposed under item 6 is in accordance with Article 110 of the Company’s Articles of Association, if passed, will authorise the payment
of directors’ fees to directors of the Company for their services as directors during the financial year ended 31 December 2012.
The Ordinary Resolution 8 proposed under item 7 is a renewal of the Section 132D mandate obtained from the Shareholders of the Company at the previous Annual
General Meeting and, if passed, will empower the Directors to issue shares in the Company up to an amount not exceeding in total ten percent (10%) of the issued
share capital of the Company in order to avoid any delay and cost involved in convening a general meeting to approve such issue of shares. This authority, unless
revoked or varied at a general meeting, will expire at the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company. The Directors did not allot or issue any
shares under the same mandate granted last year. Should the mandate be exercised, the Directors will utilize the proceeds raised for possible fund raising exercises
including but not limited to further placement of shares for the purpose of funding current and/or future investment projects, working capital and/or acquisitions.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 5
Notis Mesyuarat Agung Tahunan
DENGAN INI DIBERITAHU BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang ke Dua Puluh Enam akan diadakan di Dewan Terengganu Incorporated
Sdn Bhd, Lot PT 3071, Kawasan Perindustrian Chendering, 21080 Kuala Terengganu, Terengganu pada hari Ahad, 30 Jun 2013 pada jam 3:00 petang, untuk
tujuan-tujuan berikut:
1. Untuk menerima Penyata-penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2012 berserta Laporan para Pengarah dan Juruaudit
mengenainya. (Resolusi Biasa 1)
2. Untuk melantik Pengarah-pengarah berikut yang bersara menurut Artikel 102, Tataurusan Pertubuhan Syarikat:
(a) Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri Bin Hashim) (Resolusi Biasa 2)
(b) Haji Jusoh Bin Ali (Resolusi Biasa 3)
3. Untuk melantik semula Dato’ Haji Mazlan bin Ngah yang bersara menurut Artikel 109, Tataurusan Pertubuhan Syarikat. (Resolusi Biasa 4)
4. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada para Pengarah untuk menetapkan bayaran mereka.
(Resolusi Biasa 5)
SEBAGAI URUSAN KHAS:

Untuk mempertimbangkan dan meluluskan jika difikir sesuai, resolusi berikut menurut Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965:-
5 “BAHAWA Haji Jusoh @ Kobi Bin Musa yang berumur melebihi 70 tahun dan bersara sebagai Pengarah Syarikat menurut Seksyen 129(2) Akta Syarikat, 1965
dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat dan memegang jawatan sehingga penggulungan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya.”
(Resolusi Biasa 6)
Untuk mempertimbangkan dan meluluskan jika difikir sesuai, resolusi-resolusi di bawah sebagai Resolusi Biasa:
6. Yuran Pengarah
“BAHAWA bayaran yuran Pengarah sebanyak RM180,000.00 untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 diluluskan.” (Resolusi Biasa 7)
7. Kuasa untuk memperuntukan dan menerbitkan saham menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965
“BAHAWA menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965, para Pengarah dengan ini diberikan kuasa untuk menerbitkan saham Syarikat ini, pada bila-bila masa
dan berdasarkan terma dan syarat dan bertujuan sebagaimana para Pengarah, dalam pertimbangan mutlak mereka fikirkan sesuai, tertakluk pada bilangan
agregat saham yang diterbitkan menurut resolusi ini dalam mana-mana tahun kewangan tidak melebihi sepuluh peratus (10%) daripada modal terbitan
Syarikat pada waktu itu dan para Pengarah juga diberi kuasa untuk mendapatkan kelulusan bagi penyenaraian dan sebut harga untuk saham-saham tambahan
yang diterbitkan di Bursa Malaysia Securities Berhad dan kuasa tersebut akan berkuatkuasa sehingga penggulungan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang
berikutnya.” (Resolusi Biasa 8)
8. Untuk mempertimbangkan lain-lain urusan biasa di mana notis yang sepatutnya telah diterima.
Dengan Perintah Lembaga Pengarah
Yeap Kok Leong

(MAICSA No. 0862549)
Setiausaha Syarikat
Kuala Lumpur
5 Jun 2013
Nota-nota:
1. Seorang ahli berhak menghadiri dan mengundi dalam mesyuarat ini berhak melantik tidak lebih dari dua (2) proksi atau sekiranya pelantik adalah sebuah
perbadanan, berhak melantik seorang wakil untuk menghadiri dan mengundi bagi pihak dirinya.
2. Seorang proksi tidak semestinya seorang ahli Syarikat dan peruntukan Seksyen 149(1)(b) Akta Syarikat 1965, tidak akan dikenakan ke atas Syarikat.
3. Di mana ahli Syarikat adalah nomini yang dibenarkan sebagaimana definasi di bawah Akta Industri Sekuriti (Central Depositories), 1991, beliau boleh
melantik tidak lebih dari dua (2) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegangnya dengan saham biasa Syarikat berada dalam kedudukan kredit dalam
akaun sekuriti tersebut. Di mana ahli Syarikat adalah nomini berkecuali yang dibenarkan di mana memegang saham biasa Syarikat untuk beberapa pemunya
di dalam satu (1) akaun sekuriti (“akaun omnibus”), tiada had kepada bilangan proksi yang akan dilantik oleh nomini berkecuali yang dibenarkan ke atas setiap
akaun omnibus yang dipegangnya. Di mana nomini yang dibenarkan melantik dua (2) proksi atau di mana nomini berkecuali yang dibenarkan melantik dua
(2) atau lebih proksi untuk hadir mesyuarat yang sama, nomini yang dibenarkan atau nomini berkecuali yang dibenarkan perlu menyatakan kadar pegangan
sahamnya yang diwakili oleh setiap proksi.
4. Dalam setiap notis memanggil mesyuarat Syarikat akan tertera satu pernyataan bahawa ahli yang layak untuk hadir dan mengundi berhak untuk melantik tidak
lebih dari dua (2) orang proksi untuk hadir dan mengundi bagi pihak dirinya. Jika ahli melantik dua (2) proksi untuk hadir mesyuarat yang sama, maka
ahli perlu menyatakan kadar pegangan sahamnya yang diwakili oleh setiap proksi. Proksi yang dilantik untuk hadir dan mengundi di mesyuarat Syarikat akan
mempunyai hak yang sama sebagai ahli untuk bercakap di mesyuarat.
5. Surat perlantikan proksi hendaklah ditandatangani oleh pelantik atau wakil kuasa yang dilantik secara bertulis atau sekiranya pelantik adalah sebuah
perbadanan, sama ada disempurnakan dengan cop mohornya atau disempurnakan oleh wakil kuasa atau pegawai yang dilantik di bawah surat wakil kuasa.
6. Sebarang pembetulan ke atas surat perlantikan proksi hendaklah diparap.
7. Surat perlantikan proksi mesti diserahkan ke Tricor Investor Services Sdn Bhd, Level 17, The Gardens North Tower, Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra,
59200 Kuala Lumpur, tidak lewat dari 48 jam sebelum waktu yang ditetapkan bagi mengadakan mesyuarat tersebut atau sebarang penundaannya.
8. Bagi tujuan untuk menentukan ahli yang layak untuk hadir dan mengundi di Mesyuarat, Syarikat perlu memohon Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd untuk
mengemukakan kepada Syarikat Rekod Pendeposit pada 21 Jun 2013 dan hanya pendeposit yang namanya tertera di atas Rekod Pendeposit tersebut layak
untuk menghadiri mesyurat.
Nota Penjelasan Untuk Urusan Khas:

Resolusi Biasa 6 yang dicadangkan di bawah perkara 5 adalah perlantikan semula Haji Jusoh @ Kobi Bin Musa yang berumur lebih 70 tahun sebagai Pengarah
Syarikat dan memegang jawatan sehingga penggulungan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya. Resolusi ini hanya akan berkuatkuasa jika ia
diluluskan oleh kebanyakan undi tidak kurang daripada tiga perempat (3/4) daripada ahli Syarikat yang berhak menghadiri dan mengundi dalam mesyuarat agung,
dengan kehadiran peribadi atau dengan perlantikan proksi.
Resolusi Biasa 7 yang dicadangkan di bawah perkara 6 adalah sejajar dengan Artikel 110 Tataurusan Pertubuhan Syarikat, jika diluluskan, akan memberi kuasa
untuk pembayaran yuran pengarah kepada Pengarah-Pengarah Syarikat atas perkhidmatan mereka sebagai pengarah dalam tahun kewangan yang berakhir 31
Disember 2012.
Resolusi Biasa 8 yang dicadangkan di bawah perkara 7 adalah pembaharuan bagi Seksyen 132D mandat yang diluluskan oleh ahli Syarikat dalam Mesyuarat Agung
Tahunan tahun lepas, jika diluluskan, akan memberi kuasa kepada para Pengarah untuk menerbitkan saham dalam Syarikat sehingga satu jumlah yang tidak
melebihi 10 peratus (10%) daripada modal terbitan Syarikat bagi mengelak sebarang penangguhan dan kos pembiayaan dalam menjalankan mesyuarat agung
untuk meluluskan penerbitan saham-saham berkenaan. Kuasa ini, kecuali dibatalkan atau dipinda di mesyuarat agung, akan tamat tempohnya pada penggulungan
Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya. Para Pengarah tidak memperuntukan saham atau menerbitkan saham dibawah mandat yang diperolehi
pada tahun lepas. Sekiranya mandat dilaksanakan, para Pengarah akan menggunakan perolehan yang dijana untuk kemungkinan perlaksanaan peningkatan dana
termasuk tetapi tidak terhad kepada peruntukan tambahan saham bagi tujuan untuk membiayai projek pelaburan semasa dan/atau hadapan, modal kerja dan/atau
pengambilalihan.
Financial Highlights
Fakta Kewangan Penting
2008 2009 2010 2011 2012

(RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000)
Revenue / Pendapatan 114,442 83,733 69,824 63,649 66,635

REVENUE (RM’000)
PENDAPATAN (RM’000)
Profit / (Loss) before tax 7,537 (12,622) (22,251) 869 (204)
Keuntungan / (Kerugian) sebelum cukai
114,442
120,000
Shareholders’ Equity 84,157 70,752 74,765 76,016 77,002

REVENUE (RM’000)
PENDAPATAN (RM’000)
PROF
100,000 KEU
83,733
Ekuiti Pemegang Saham
69,824
114,442
66,635
80,000
63,649
120,000 12,000
60,000 PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX 9,000

(RM’000)
Earnings / (Loss) per Share (sen) 3.90 (9.96)
100,000 (16.04) 0.83 1.05
KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM
83,733
6,000
Pendapatan / (Kerugian) Sesaham (sen) 40,000
69,824
66,635
80,000
63,649
3,000
12,000
Net Tangible Assets per Share (RM) 0.62 0.77 0.93
20,000
0.90 0.94 0
7,537
60,000 9,000
Aset Ketara Bersih Sesaham (RM) 40,000

0
2008 2009 2010
6,000
2011 2012
-3,000
-6,000
869
3,000
2009 2010-9,000
REVENUE (RM’000) 20,000 0
PENDAPATAN (RM’000) 2008 2011
REVENUE (RM’000) -12,000
PENDAPATAN (RM’000) -3,000
0 -15,000
2008 2009 2010 2011 2012
114,442
-6,000
114,442
120,000 -18,000
120,000 SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000)-9,000
REVENUE (RM’000) PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX (RM’000) EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000
100,000 PENDAPATAN (RM’000) KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM CUKAI (RM’000) -12,000
PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX (RM’000)
83,733
100,000 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM CUKAI (RM’000) -24,000

100,000
-12,622
83,733
-15,000
69,824
84,157
66,635
80,000
114,442
77,002
63,649
76,016
69,824
-18,000
74,765
12,000
66,635
80,000 120,000
63,649
70,752
80,000
SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000)
12,000
7,537
60,000 9,000 EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000 EARN
-22,251
PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX (RM’000) PEND
7,537
60,000 100,000 9,000 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM CUKAI (RM’000)

-24,000
83,733
6,000 100,000
40,000 60,000
84,157
6,000 10
69,824
869
77,002
3,000
66,635
40,000 80,000
76,016
63,649
74,765
8
869
3,000 12,000 2009 2010 2012

70,752
20,000 0 80,000 40,000

2009 2010 2008
2012 2011 EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen)
6
7,537
20,000 60,000
-204
0 9,000 PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (

2008 2011
-3,000
-204
0 4
2008 2009 2010 2011
-3,0002012 6,000 60,000 20,000
0 40,000 -6,000 10
2008 2009 2010 2011 2012 2
869
-6,000 3,000
-9,000 8 0
2009 2010 40,0002012
20,000 -9,000 0 0
-12,000 2008 2011 2008 2009 2010 2011 62012 -2
3.90
-204
-12,000
-12,622
-3,000 4
0 -15,000 -4
2008 2009 2010 2011 2012 20,000
-12,622
0.83
-15,000 -6,000 2 -6
-18,000
2009 2010
-18,000
SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000) -9,000 0 -8
EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000 0 2008 2011
-22,251
SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000) 2008 2009 2010 2011 2012

NET TANGIBLE ASSETS PER SHARE (RM)
-2
EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000 -12,000 ASET KETARA BERSIH SESAHAM (RM) -10
-24,000
-22,251
100,000
-4
-12,622
-24,000 -12
84,157
100,000 -15,000
0.94
77,002
0.93
76,016
1.0 -6
84,157
0.90
-14
74,765
-18,000
77,002
70,752
76,016
80,000
74,765
SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000) EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen) 0.9 -8 -16

70,752
80,000 EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000

PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (sen) NET TANGIBLE ASSETS PER SHARE (RM)
-22,251
-9.96
EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen)

0.77
ASET KETARA BERSIH SESAHAM -10

PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (sen) 0.8(RM) -18
60,000 -24,000
100,000 -12
10
0.94
84,157
60,000 0.7
0.93
1.0
77,002
0.62
0.90
10 -14
76,016
8
74,765
40,000
70,752
80,000 8 0.9 0.6 -16

6 EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen)
-16.04
40,000
3.90
PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (sen)

0.77
6 0.8 0.5 -18

4
3.90
20,000
1.05
60,000 4
0.83
2 10 0.7 0.4
20,000
1.05
0.62
0.83
2 2009 2010
0 8
0 2009 2010 2008 2011 2012
0.6 0.3
40,000 2008 2009 2010 2011 0 2012
2008 -2
2011 6 2012
0
2008 2009 2010 2011 2012
3.90
-2 0.5 0.2
-4 4
20,000 -4
1.05
-6 2 0.4 0.1
0.83
-6 2009 2010
-8 0 0.3 0.0
2008 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012
NET
0 TANGIBLE ASSETS PER SHARE (RM) -8
-9.96
2008
ASET KETARA 2009
BERSIH 2010 (RM)
SESAHAM 2011 2012 -10 -2
NET TANGIBLE ASSETS PER SHARE (RM) 0.2
-9.96
ASET KETARA BERSIH SESAHAM (RM) -10 -12 -4

0.94
0.1
0.93
1.0 -12
0.90
-14
0.94
-6
0.93
1.0
0.90
0.9 -14 0.0

-16 -8 2008 2009 2010 2011 2012
-16.04
0.9 -16(RM)
0.77
NET TANGIBLE ASSETS PER SHARE -18 -10

-9.96
0.8
-16.04
ASET KETARA BERSIH SESAHAM (RM)

0.77
0.8 -18
-12
0.7
0.94
0.62
0.93
1.0
0.90
0.7 -14
0.62
0.6
0.9 -16
0.6
-16.04
0.5
0.77
0.8 -18
0.5
0.4
0.7
0.62
0.4
0.3
0.6
Financial Highlights - Segmental Information

Fakta Kewangan Penting - Maklumat Segmen
2008 2009 2010 2011 2012

(RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000)
HARVESTING & SAWMILLING

PEMBALAKAN & KILANG PAPAN
Revenue/Pendapatan 53,703 62,513 50,581 50,561 54,363

Profit/(Loss) before interest & tax 6,967 1,523 (73) 2,327 3,034
Keuntungan/(Kerugian) sebelum
faedah & cukai
Assets segment/Segmen aset 94,022 74,006 79,641 103,681 112,971
MANUFACTURING
PENGILANGAN

Profit/(Loss) before interest & tax (566) (10,710) (17,793) 1,021 371
faedah & cukai
OTHERS
LAIN-LAIN

Profit/(Loss) before interest & tax 4,990 2,163 (40,131) (539) 517
faedah & cukai
Financial Highlights - Sales by Region

Fakta Kewangan Penting - Jualan mengikut Kawasan
2012 2011
REGION / KAWASAN % %
Malaysia 85.64% 82.68%

United Kingdom / United Kingdom 2.06% 3.77%
United States of America / Amerika Syarikat 1.19% 1.69%
East Asia / Asia Timur - 1.53%
Other Regions / Kawasan Lain 11.11% 10.33%
100% 100%
SALES BY REGION 2012

JUALAN MENGIKUT KAWASAN 2012
MALAYSIA / MALAYSIA (85.64%)

UNITED KINGDOM / UNITED KINGDOM (2.06%)
UNITED STATES OF AMERICA / AMERIKA SYARIKAT (1.19%)
OTHER REGIONS / KAWASAN LAIN (11.11%)
SALES BY REGION 2011

JUALAN MENGIKUT KAWASAN 2011
MALAYSIA / MALAYSIA (82.68%)

UNITED KINGDOM / UNITED KINGDOM (3.77%)
UNITED STATES OF AMERICA / AMERIKA SYARIKAT (1.69%)
EAST ASIA / ASIA TIMUR (1.53%)
OTHER REGIONS / KAWASAN LAIN (10.33%)
Analysis of Shareholdings - as at 21 May 2013

Analisa Pegangan Saham - pada 21 Mei 2013
Authorised Share Capital RM100,000,000

Modal Saham Dibenarkan
Issued and Fully Paid Capital RM67,273,258

Modal Saham Berbayar
Class of Share Ordinary Shares of RM0.50 each

Jenis Saham Saham Biasa bernilai RM0.50 setiap satu
DISTRIBUTION OF SHAREHOLDINGS AS AT 21 MAY 2013

AGIHAN PEGANGAN SAHAM PADA 21 MEI 2013
No. of % Over No. of % Over Total

Category Shares Total Shares Holders Shareholders
Kategori Bilangan % Jumlah Saham Bilangan % Jumlah keseluruhan
Saham Keseluruhan Pemegang Saham Pemegang Saham
1 - 99 1,170 0.00 49 1.358

100 - 1000 1,309,316 0.973 1,341 37.188
1,001 - 10,000 7,171,654 5.330 1,803 50.000
10,001 - 100,000 10,923,369 8.118 351 9.733
100,001 - 6,727,324 (*) 17,817,925 13.242 59 1.636
6,727,325 and above/dan ke atas (**) 97,323,081 72.334 3 0.083
Grand Total/Jumlah Keseluruhan 134,546,515 100.00 3,606 100.00
Remark : * Less than 5% of issued shares Catatan : * Kurang daripada 5% saham terbitan
** 5% and above of issued shares ** 5% dan ke atas saham terbitan
SUBSTANTIAL SHAREHOLDERS AS AT 21 MAY 2013

PEMEGANG SAHAM UTAMA PADA 21 MEI 2013
No of
Name shares %
Nama Bilangan Pegangan %
Saham
TERENGGANU INCORPORATED SDN BHD 85,850,481 63.807

LEMBAGA TABUNG AMANAH WARISAN
NEGERI TERENGGANU 11,472,600 8.526
Total/Jumlah 97,323,081 72.334
NAME OF DIRECTORS / NAMA PENGARAH NO. OF SHARES/BILANGAN PEGANGAN
Dato’ Haji Mazlan bin Ngah 0

Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) 0
Datuk Zubir bin Embong 0
Haji Jusoh @ Kobi bin Musa 0
Haji Jusoh bin Ali 0
Mohamad bin Shahul Hameed 0
Wong Shew Yong 0
Analysis of Shareholdings - as at 21 May 2013

Analisa Pegangan Saham - pada 21 Mei 2013
LIST OF TOP 30 SHAREHOLDERS/DEPOSITORS AS AT 21 MAY 2013

SENARAI TIGA PULUH PEMEGANG SAHAM TERBESAR PADA 21 MEI 2013
NAME NORMAL HOLDINGS %

NAMA PEGANGAN SAHAM %
1 TERENGGANU INCORPORATED SDN BHD 72,931,281 54.205

2 TERENGGANU INCORPORATED SDN BHD 12,919,200 9.602
3 LEMBAGA TABUNG AMANAH WARISAN NEGERI TERENGGANU 11,472,600 8.526
4 MAYBANK NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD PLEDGED
SECURITIES ACCOUNT FOR TAY ONG NGO @ TAY BOON FANG 1,716,900 1.276
5 POO CHOO @ ONG POO CHOI 1,189,800 0.884
6 NGAN CHENG TIAM 714,200 0.530
7 JEANNE LUKIMTO 671,000 0.498
8 SYED OMAR SHAHABUDDIN BIN SYED ABDULLAH 640,000 0.475
9 PUBLIC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD PLEDGED SECURITIES
ACCOUNT FOR TAN KAI YING (E-PDG) 636,300 0.472
10 TAN BON TIONG 605,500 0.450
11 CHIN LEE HONG (SEA PRODUCT) SDN BHD 483,900 0.359
12 CHEONG PANG KWAN 440,000 0.327
13 YAP LEONG SENG 440,000 0.327
14 TAMAN BUNGA MERLIMAU SDN. BHD. 426,000 0.316
15 CIMSEC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 398,500 0.296
CIMB BANK FOR TEH SWEE HENG (MM1118)
16 PARLO TOURS SDN BHD 380,000 0.282
17 AMSEC NOMINEES (ASING) SDN BHD 368,300 0.273
DBS VICKERS SECS (S) PTE LTD FOR TAN SWEE TIN
18 PUBLIC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 346,000 0.257
PLEDGED SECURITIES ACCOUNT FOR CHAI CHIU FOONG (E-PDG)
19 CIMSEC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 331,800 0.246
CIMB FOR HO AH MEE @ HO KIM MING (PB)
20 TAY ONG NGO @ TAY BOON FANG 330,000 0.245
21 MOHD SALEH BIN CHE SULONG 298,385 0,221
22 OOI SAY HUP 295,200 0.219
23 OOI SAY HUP 292,100 0.217
24 MAHANI HASSAN 280,000 0.208
25 TEH BEE GAIK 270,100 0.200
26 TAY BOON TECK 270,000 0.200
27 TOH SENG TAT 266,000 0.197
28 TAN CHIN THONG @ TAN HUA ANN 263,000 0.195
29 CHUAN HOE SENG REALTY SDN. BHD. 257,000 0.191
30. MAYBANK NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD
PLEDGED SECURITIES ACCOUNT FOR TAN PUAY SENG 250,000 0.185
Total / Jumlah 110,183,066 81.892
Total No Of Depositors / JUMLAH PENDEPOSIT 30
Total Percentage (%) / JUMLAH PERATUS (%) 81.892

Corporate Information
Maklumat Korporat
Board of Directors Registered Office
Ahli-ahli Lembaga Pengarah Pejabat Berdaftar
• YBhg Datuk Zubir bin Embong Tricor Corporate Services Sdn Bhd
Non-Independent Non-Executive Chairman/ Level 18, The Gardens North Tower
Pengerusi Bukan Bebas Bukan Eksekutif Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra
59200 Kuala Lumpur
• YB Dato’ Haji Mazlan bin Ngah Tel : (603) 2264 8888
Non-Independent Non-Executive Director/ Fax : (603) 2282 2733
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Share Registrar
• YBhg Dato’ Senara Muda Pendaftar Saham
(Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim)
Independent Non-Executive Director/ Tricor Investor Services Sdn Bhd
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Level 17, The Gardens North Tower
Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra
• Encik Mohamad bin Shahul Hameed 59200 Kuala Lumpur
Non-Independent Non-Executive Director/ Tel : (603) 2264 3883
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Fax : (603) 2282 1886
• Haji Jusoh @ Kobi bin Musa Auditors / Juruaudit

Independent Non-Executive Director/
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Ernst & Young
Level 23A, Menara Milenium
• Haji Jusoh bin Ali Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara
Independent Non-Executive Director/ 50490 Kuala Lumpur
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Tel : (603) 2087 7000
Fax : (603) 2095 5332
• Mr Wong Shew Yong
Non-Independent Non-Executive Director/ Principal Bankers / Bank-bank Utama
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Bank Islam Malaysia Berhad
Chief Executive Officer CIMB Bank Berhad
Ketua Pegawai Eksekutif Affin Bank Berhad
• YBhg Dato’ Haji Zakaria bin Awang Stock Exchange Listing / Penyenaraian
Secretary Main Market / Pasaran Utama

Setiausaha Syarikat Bursa Malaysia Securities Berhad
Bursa Malaysia Sekuriti Berhad
• Mr Yeap Kok Leong

Industry Policy (“NATIP”) 2009 to 2020. The reduction KDNK keseluruhan. Ini mencerminkan kepentingan
in the annual coupe area from 272,870 ha (8th Malaysia sektor ini kepada pertumbuhan ekonomi Malaysia. Eksport
Plan 2001-2005) to 266,955 ha (9th Malaysia Plan 2006- kayu dan produk berasaskan kayu Malaysia bernilai
2010) was one of the main factors for the shortage of raw RM20.19 bilion pada tahun 2012, sedikit peningkatan
material supply. sebanyak 0.85% berbanding RM20.02 pada tahun 2011.
Ia dijangka menunjukkan aliran yang positif pada masa
Malaysian timber industry had survived the onslaught depan, apabila industri perkayuan dipertingkatkan lagi
of the global economic malaise, mainly due to the rising melalui pelaksanaan NATIP, yang menyediakan strategi
demand from India and China over the past few years. jangka panjang untuk meningkatkan daya saing industri
The demand to a certain extent supported prices during perkayuan Malaysia dan keupayaan untuk menghadapi
the most recent economic crisis. kekangan dalam permintaan global pada masa depan.
The wood based sector is still one of the major contributors NATIP mensasarkan eksport sebanyak RM53 bilion
to the Malaysian economy, with 1.6% contribution to pada tahun 2020 untuk kayu dan barangan berasaskan
the total Gross Domestic Product (“GDP”) of Malaysia kayu yang memerlukan penekanan yang lebih kepada
for 2012. The timber industry was the second major penghasilan produk yang ditambah nilai. Salah satu faktor
contributor among plantation and commodities sector to penting untuk mencapai sasaran ini adalah ketersediaan
the total GDP. This reflects the significance of this sector to bahan-bahan mentah pada harga yang berdaya saing.
the growth of the Malaysia economy. Malaysian exported Oleh itu, peranan Kerajaan Malaysia adalah penting
timber and timber based products valued at RM20.19 dalam memastikan kemampanan sumber-sumber hutan
billion in 2012, a slight increase of 0.85% as compared to semula jadi dan juga menggalakkan ladang hutan bagi
RM20.02 in 2011. It is expected to indicate positive trend kegunaan industri kayu dalam jangka panjang.
in the future, as the timber industry is further enhanced
through the implementation of NATIP, which provides a
long-term strategy to improve Malaysian timber industry’s PRESTASI KEWANGAN
competitiveness and ability to survive future setback in
the global demand. Kumpulan mencatatkan pendapatan berjumlah RM66.64
juta bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012,
NATIP envisaged an export target of RM53 billion by peningkatan sebanyak RM2.99 juta atau 4.7% daripada
2020 for timber and timber based products which require RM63.65 juta pada tahun 2011. Walaupun pendapatan
greater emphasis on producing value-added products. lebih tinggi, Kumpulan mencatatkan kerugian sebelum
One of the critical factors of achieving this target is cukai sebanyak RM0.20 juta bagi tahun semasa,
availability of raw materials at competitive prices. Hence, berbanding dengan keuntungan sebelum cukai sebanyak
the Malaysian Government’s role is important in ensuring RM0.87 juta yang dicatatkan pada tahun 2011.
sustainability of the natural forest resources and also
encouraging forest plantation for the consumption of Walaupun bahagian pembalakan, aliran pertengahan
the timber industry in the long-term. kilang papan, pemprosesan hiliran dan perkilangan
mencatatkan keputusan yang lebih baik bagi tahun 2012,
kerugian yang disumbangkan oleh segmen yang lain,
FINANCIAL PERFORMANCE yang terdiri daripada subsidiari-subsidiari yang tidak
aktif, menyebabkan prestasi keseluruhan yang tidak
The Group registered revenue of RM66.64 million for the memberangsangkan dicatatkan oleh Kumpulan bagi
financial year ended 31 December 2012, an increase of tahun semasa.
RM2.99 million or 4.7% from RM63.65 million in 2011.
Despite the higher revenue, the Group recorded a loss
before tax of RM0.20 million for the year under review, ULASAN SEGMEN
as compared to the profit before tax of RM0.87 million
recorded in 2011. Rantaian nilai Kumpulan terdiri daripada kegiatan
huluan pembalakan, aliran pertengahan kilang papan
Although the harvesting, midstream sawmilling, dan kegiatan hiliran pemprosesan serta perkilangan
downstream processing and manufacturing segment barangan berasaskan kayu dan pengedaran produk
recorded a better result for 2012, the loss contributed by kaca.
the other segment, which consists of inactive subsidiaries,
resulted in the overall unfavourable performance recorded Operasi pembalakan, kilang papan dan pengeringan
by the Group for the year under review. tenor mencatatkan pendapatan sebanyak RM36.16 juta
pada tahun semasa, RM1.72 juta atau 5% lebih tinggi
daripada RM34.44 juta yang dicatatkan pada tahun

SEGMENTAL REVIEW kewangan sebelumnya. Peningkatan dalam pendapatan
operasi terutamanya disebabkan oleh kenaikan purata
The Group’s value chain comprises upstream log harga jualan kayu gergaji dalam tahun kewangan semasa.
harvesting, midstream sawmilling, downstream Selaras dengan peningkatan dalam pendapatan, segmen
processing and manufacturing of wood-based products ini mencatatkan keputusan yang lebih baik dengan
and processing and distribution of glass products. keuntungan sebelum cukai sebanyak RM3.81 juta
berbanding RM3.31 juta pada tahun sebelumnya.
The harvesting, sawmilling and kiln drying operations
recorded revenue of RM36.16 million during the year Aktiviti perkilangan menumpukan kepada pemprosesan
under review, RM1.72 million or 5% higher than RM34.44 kaca seni binaan. Pendapatan meningkat sebanyak 17%
million recorded in the previous corresponding financial kepada RM30.40 juta daripada RM25.98 juta pada tahun
year. The increase in the operating revenue was mainly due 2011. Bahagian ini mencatatkan keuntungan sebelum
to the increase in the average selling price of sawn timber cukai yang lebih tinggi berjumlah RM1.30 juta berbanding
in the current financial year. In line with the increase RM1.10 juta pada tahun kewangan sebelumnya hasil
in revenue, this segment registered an improved result daripada peningkatan dalam jualan kaca pada tahun
with a profit before tax of RM3.81 million as compared semasa.
to RM3.31 million in the preceding year.
The manufacturing activities focus on architectural glass ULASAN OPERASI

processing. Revenue increased by 17% to RM30.40 million
from RM25.98 million in 2011. This segment registered a Barangan Kumpulan
higher profit before tax of RM1.30 million as compared to
RM1.10 million in the previous financial year as a result Barangan Kumpulan terdiri daripada papan gergaji,
of the increase in glass sales during the year under review. barangan buatan berasaskan kayu, kaca seni bina dan
pintu kayu buatan (‘solid’ dan ‘engineered’). Barangan
ini dijual di kedua-dua pasaran tempatan dan eksport.
REVIEW OF OPERATIONS
Dalam pasaran tempatan, barangan Kumpulan telah
Group Products dipilih untuk dipasang di pelbagai bangunan terkemuka
di Malaysia termasuk Masjid Kristal di Taman Tamadun
The Group’s products comprised of sawntimber, wood- Islam Terengganu, Stadium Tertutup Terengganu, Pusat
based manufactured products, architectural glass and Konvensyen Kuala Lumpur dan Lapangan Terbang
fabricated (solid and engineered) wooden doors. These Antabangsa Kuala Lumpur.
are sold in both the domestic and export markets.
Barangan kaca kumpulan adalah dipandang tinggi
In the domestic markets, the Group’s products have been kerana kualitinya serta mematuhi piawaian pasaran
selected for installation in various prominent buildings in eksport termasuk American National Standard Institute
Malaysia including the Crystal Mosque at Taman Tamadun (ANSI:Z97.1-1984) dan British Standards (BS 6206.1981).
Islam Terengganu (Terengganu Islamic Heritage Park), Pengurusan sistem alam sekitar sebuah subsidiari, Golden
Terengganu Indoor Stadium, Kuala Lumpur Convention Pharos Glass Sdn Bhd (“GP Glass”), untuk pengeluaran
Centre and Kuala Lumpur International Airport. kaca keselamatan ‘tempered’, dwi lapis (‘double glazed’),
bersalut (‘laminated’) dan seramik dicetak telah dinilai
The Group’s glass products are highly regarded for its dan didaftarkan menurut peruntukan ISO 14001: 2004
quality and conforms to the export market standards Piawaian Antarabangsa berkuatkuasa pada 23 Februari
which include the American National Standard 2012, dan sah sehingga tarikh pensijilan semula pada
(ANSI:Z97.1-1984) and British Standards (BS 6206.1981). 18 Februari 2015. Di samping itu, GP Glass juga telah
The environmental management system of a subsidiary, dianugerahkan ISO 9001-2008 pada 27 Februari 2012
Golden Pharos Glass Sdn Bhd (“GP Glass”), for the untuk sistem pengurusan kualiti aktiviti pemprosesan
manufacture of tempered, double glazed, laminated yang sah sehingga 21 Februari 2015.
and ceramic printed safety glass has been assessed and
registered against the provisions of ISO 14001: 2004 Subsidiari kami yang menguruskan pembalakan telah
International Standard effective 23 February 2012, and dianugerahkan pensijilan yang diiktiraf oleh Forest
valid until recertification due date on 18 February 2015. In Stewardship Council (“FSC”) pada 21 April 2008 oleh
addition, GP Glass has also been awarded the ISO 9001- Scientific Certification System (“SCS”), peneraju dan
2008 on 27 February 2012 for the quality management perintis dalam pengauditan pihak ketiga dan pensijilan
system of its processing activity which is valid until 21 operasi pengurusan hutan di seluruh dunia, bagi hutan
February 2015. yang diuruskan dengan baik. Pensijilan ini mengesahkan

Our timber management subsidiary has been awarded the bahawa hutan subsidiari ini adalah diurus menurut
Forest Stewardship Council (“FSC”) endorsed certification piawaian antarabangsa FSC yang ketat.
on 21 April 2008 by Scientific Certification Systems
(“SCS”), a leader and pioneer in third-party auditing and Pensijilan ini, yang boleh digunapakai untuk tempoh lima
certification of forest management operations around the tahun dan telah sampai tempoh untuk audit pensijilan
world, for well-managed forests. This certification verifies semula, merangkumi 108,900 hektar hutan tropika
that the subsidiary’s forests are managed according to the yang diurus di bawah pendekatan tebangan memilih
rigorous international standards of the FSC. yang mengekalkan litupan hutan dan kepelbagaian
spesies. Konsesi subsidiari ini adalah hutan terbesar di
The certification, applicable for five years and is due for Malaysia yang menerima pensijilan FSC, dan hanya hutan
recertification audit, covers 108,900 hectares of tropical asli kedua di Semenanjung Malaysia yang menerima
forest managed under a selective cutting approach that penghormatan ini.
maintains continuous forest cover and species diversity.
The subsidiary’s concession is the largest forest in Malaysia Di samping itu sebuah lagi subsidiari telah berjaya
to have received FSC certification, and only the second memperolehi pensijilan yang diiktiraf oleh FSC bagi
natural forest in Peninsular Malaysia to achieve this Konsesi Hutan Cherul seluas 20.243 hektar pada 10
distinction. Disember 2012 seperti yang disahkan oleh SCS Global
Services. Pensijilan ini adalah sah selama lima tahun
In addition another subsidiary has successfully obtained sehingga 9 Disember 2017.
the FSC endorsed certification for its 20,243 hectares
Cherul Forest Concession on 10 December 2012 as Dengan pensijilan FSC ini, Kumpulan akan dapat
certified by SCS Global Services. The certification is valid memasuki jumlah pasaran dan pelanggan yang semakin
for five years until 9 December 2017. meningkat yang memerlukan produk yang disahkan
mesra alam di dalam dan luar negara.
With the FSC certification, the Group would be able to
access to an increasing number of markets and customers Sebagai tambahan, dua subsidiari perkilangan papan
that demand environmental friendly certified products Kumpulan telah memperolehi pensijilan ‘Chain-of-
domestically and abroad. Custody’ (“CoC”) daripada pihak ketiga yang ditauliahkan
oleh FSC mulai bulan Julai 2008. Dengan pensijilan ini,
In addition, the Group’s two sawmilling subsidiaries ianya bermakna kayu yang digunakan di kilang papan
are Chain-of-Custody (“CoC”) certified by third party datang dari hutan yang diuruskan dengan baik, disahkan
certifiers accredited by the FSC since July 2008. With secara bebas menurut kriteria dan prinsip yang ditetapkan
this certification, it means that the wood used in the oleh FSC.
sawmills come from well-managed forests, independently
certified in accordance with the criteria and principles Ini bermakna subsidiari-subsidiari ini mempunyai
set by the FSC. kelebihan dalam memasarkan kayu gergaji dan
barangan berasaskan kayu yang lain dalam pasaran yang
This would mean that the subsidiaries are well placed to menekankan produk kayu adalah diperolehi dari hutan
market their sawn timber and other wood based products yang mampan dan diuruskan dengan baik.
in markets which insist on wood products to be sourced
from sustainable and well managed forests.
Sumber Manusia
Human Resource Pelbagai operasi menyokong tenaga kerja berjumlah 540

(2009: 526) orang yang terdiri daripada 12% peringkat
The various operations support a total workforce of pengurusan dan profesional, 40% kumpulan sokongan
540 (2011: 526) comprising 12% of management and serta 48% operasi kilang, dengan majoritinya adalah
professional level, 40% support group and 48% at mill warganegara Malaysia.
floor operations, with majority are Malaysians.
Mengiktiraf bahawa pekerja dan kemahiran mereka yang
Recognising that the employees and their skill sets built dibentuk selama ini adalah harta yang paling bernilai,
over the years are our most valuable assets, the Group Kumpulan akan terus memberi keutamaan kepada
will continue to give top priorities to human resource pembangunan sumber manusia dengan menyediakan
development by providing its employees with training rancangan latihan kepada pekerja untuk membentuk
programs to develop good business acumen and a culture kepintaran perniagaan yang baik dan budaya kualiti.
for quality. The Group will also endeavour to provide clear Kumpulan juga akan berusaha menyediakan halatuju yang
and tangible directions and challenging and rewarding jelas dan nyata serta suasana pekerjaan yang mencabar

working environment to ensure a motivated and loyal dan memuaskan bagi mempastikan tenaga kerja yang
workforce. bermotivasi dan setia.
During the year under review, various continuous training Dalam tahun semasa, pelbagai rancangan latihan
programs were conducted aimed at further improving the yang berterusan telah diadakan bertujuan untuk
skill sets and innovativeness of the Group’s employees. meningkatkan lagi kemahiran dan inovasi para pekerja
This has proven beneficial both to the staff and the Group. Kumpulan. Ini terbukti bermanfaat kepada kakitangan
dan Kumpulan.
Corporate Social Responsibility

The Group has adopted the Bursa Securities CSR
Framework, which is found to be in line with the Group Kumpulan telah menggunapakai Kerangka CSR Bursa
nature of business, resources and inclinations for its Securities, yang didapati selaras dengan jenis perniagaan
CSR activities which focus on four main areas namely Kumpulan, sumber-sumber dan kecenderungan bagi
environment, community, workplace and marketplace. kegiatan CSR Kumpulan yang menumpukan kepada
empat perkara utama iaitu alam sekitar, masyarakat,
The Group regards corporate social responsibility as an tempat kerja dan pasaran.
important part of its business. Hence, the Group has been
participating in various activities organised by the local Kumpulan menganggap tanggung jawab sosial korporat
community within the vicinity of the Group’s operations. sebagai unsur penting perniagaannya. Justeru, Kumpulan
As a responsible corporate citizen, the Group contributes telah mengambil bahagian dalam pelbagai kegiatan yang
towards the environmental preservation via sustainable dianjurkan oleh masyarakat setempat di persekitaran
forest management, provides ample opportunities to its operasi Kumpulan. Sebagai warga korporat yang
employees and produces environmental friendly products. bertanggungjawab, Kumpulan telah menyumbang ke arah
pemuliharaan alam sekitar melalui pengurusan hutan
The Group believes that the local community plays an lestari, memberikan peluang yang luas kepada pekerja-
important role in supporting the business activities of pekerjanya serta menghasilkan produk yang mesra alam.
the Group and has sought to give back to the community
that it operates in through its initiatives in education and Kumpulan percaya bahawa masyarakat setempat
support of the underprivileged. memainkan peranan penting dalam menyokong aktiviti
perniagaan Kumpulan dan telah berusaha untuk
During the year under review, the Group continues to menyumbang kepada komuniti di mana ianya beroperasi
support the English Tuition Classes for the primary melalui inisiatif pendidikan dan bantuan kepada mereka
school students in the proximate area of a subsidiary’s yang kurang bernasib baik.
operations. This educational initiative was carried
out with the intention of assisting the students in the Dalam tahun semasa, Kumpulan terus menyokong Kelas
rural areas to improve their command of English. The Tuisyen Bahasa Inggeris bagi pelajar-pelajar sekolah
Group also continues to sponsor tuition classes for the rendah di kawasan berhampiran dengan operasi sebuah
employees’ children who are going to sit for the UPSR, subsidiari. Inisiatif pendidikan ini dilaksanakan bertujuan
PMR and SPM examinations, which are conducted at a membantu pelajar-pelajar di kawasan pedalaman
subsidiary’s factory. meningkatkan penguasaan Bahasa Inggeris mereka.
Kumpulan juga terus menaja kelas tuisyen bagi anak-anak
pekerja yang akan menduduki peperiksaan UPSR, PMR
Corporate Governance dan SPM, yang dikendalikan di kilang sebuah subsidiari.
The Group is committed to observing and practising

the highest standards of corporate governance. The Tadbir Urus Korporat
Board views good corporate governance as a mean in
managing the business and affairs of the Group with Kumpulan beriltizam untuk mematuhi dan mengamalkan
integrity and professionalism with the objective of tahap tertinggi tadbir urus korporat. Lembaga menganggap
safeguarding the shareholders’ investments and enhancing tadbir urus korporat yang baik sebagai kaedah untuk
shareholders’ value. Hence, the Board fully supports the menguruskan perniagaan dan urusan Kumpulan dengan
recommendation of the Malaysian Code of Corporate utuh dan profesional bermatlamat untuk melindungi
Governance. Additionally, the organisational structure pelaburan dan memperkukuhkan nilai pemegang saham.
is being continuously enhanced to meet the demands of Justeru, Lembaga Pengarah menyokong sepenuhnya
its various operations. cadangan Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia. Sebagai

Prospects tambahan, struktur organisasi sentiasa ditambahbaik
demi memenuhi tuntutan pelbagai operasinya.
Amid weaker exports on slower global demand from
major importers, the Malaysia GDP expanded by 5.6% Prospek
in 2012 compared with 5.1% in 2011.
Dalam persekitaran eksport yang lemah kesan permintaan
Despite a considerably weaker 4.1% GDP growth in the global yang lebih perlahan daripada pengimport utama,
first quarter of 2013, Bank Negara Malaysia has maintained KDNK Malaysia berkembang sebanyak 5.6% pada tahun
its projection of the Malaysian economy to grow between 2012 berbanding dengan 5.1% pada tahun 2011.
5.0% and 6.0 % this year, with the risk of global economic
uncertainties diminishing. The robust pace of investments Walaupun pertumbuhan KDNK yang jauh lebih lemah
and private consumption as well as convincing positive sebanyak 4.1% pada suku pertama tahun 2013, Bank
developments in the major economies, particularly the Negara Malaysia mengekalkan unjuran ekonomi
USA and China augurs well for the Malaysian economy. Malaysia berkembang di antara 5.0% dan 6.0% pada
tahun ini, dengan risiko ketidaktentuan ekonomi global
According to Bank Negara, the construction sector semakin berkurangan. Kadar pelaburan yang kukuh dan
to grow up to 15.9% on the implementation of major penggunaan swasta serta perkembangan positif yang
infrastructure projects. This will hopefully have a positive meyakinkan dalam ekonomi utama, khususnya AS dan
impact towards the timber and manufacturing industry China merupakan petanda baik bagi ekonomi Malaysia.
as a whole and also the Group.
Menurut Bank Negara, sektor pembinaan akan
The Group continues to supply suitable materials for the berkembang sehingga 15.9% kesan pelaksanaan projek-
various housing, infrastructures and development projects projek infrastruktur utama. Ini diharap akan memberi
to the Terengganu State Agencies. This will boost the kesan yang positif terhadap industri perkayuan dan
revenue for the Group’s glass manufacturing subsidiary perkilangan secara keseluruhan dan juga kepada
and Group wood-based products. Kumpulan.
The Group upstream and midstream operations will Kumpulan terus membekalkan bahan-bahan yang
continue to face challenges such as reduction in annual sesuai untuk pelbagai projek perumahan, prasarana dan
coupe, unfavourable weather conditions, ability to achieve pembangunan kepada Agensi-Agensi Kerajaan Negeri
optimum extraction yield per hectare due to topography Terengganu. Ini akan dapat meningkatkan pendapatan
limitations and increasing packaging, transportation and subsidiari pembuat kaca dan barangan berasaskan kayu
other operational costs. The Group will endeavour to Kumpulan.
undertake all necessary measures to mitigate the adverse
effects of the problems through proper planning and close Operasi huluan dan pertengahan Kumpulan akan
rapport with the contractors and the relevant authorities. terus menghadapi cabaran seperti pengurangan dalam
kup tahunan, keadaan cuaca yang tidak memuaskan,
For the manufacturing segment, the price volatility and kemampuan untuk mencapai kadar pengeluaran sehektar
availability of raw materials continue to pose challenges to yang terbaik disebabkan sekatan topografi dan peningkatan
the Group. As countermeasure, the Group will continue dalam kos-kos pembungkusan, pengangkutan serta kos
to look for alternative sources of raw materials supply to operasi lain. Kumpulan akan berusaha untuk menjalankan
ensure reliable supply at competitive price is available. segala langkah yang perlu untuk mengurangkan kesan
Competition remains very stiff especially on the local buruk masalah-masalah tersebut melalui perancangan
market as customers demand price cutting and high yang rapi dan hubungan yang rapat dengan kontraktor
quality products. dan pihak berkuasa yang berkaitan.
The board will endeavour to improve the Group’s Bagi bahagian perkilangan, ketidakstabilan harga dan
performance by carrying out various initiatives and ketersediaan bekalan bahan mentah akan terus menjadi
countermeasures that will benefit all the stakeholders in cabaran kepada Kumpulan. Sebagai langkah balas,
the short, medium and long terms. The Group continues Kumpulan akan terus mencari sumber bekalan bahan
to look into viable businesses that will ensure sustainable mentah alternatif bagi memastikan adanya bekalan
positive performance, growth and competitive advantage yang boleh dipercayai pada harga yang berdaya saing.
in the coming years. Persaingan sangat sengit terutama di pasaran tempatan di
mana pelanggan meminta potongan harga dan barangan
yang berkualiti tinggi.

DIVIDENDS Lembaga akan berusaha untuk meningkatkan prestasi
Kumpulan dengan menjalankan pelbagai inisiatif dan
The Board of Directors is not recommending any dividends langkah-langkah tindakan yang akan memberi manfaat
for the financial year ended 31 December 2012. kepada semua pihak yang berkepentingan dalam jangka
masa pendek, sederhana dan panjang. Kumpulan terus
mencari perniagaan yang berdaya maju yang akan
ACKNOWLEDGEMENT memastikan prestasi positif yang mampan, pertumbuhan
dan kelebihan daya saing pada tahun-tahun mendatang.
On behalf of the Board, I would like to express sincere
appreciation to the management and all employees of the
Group for their dedication, commitment and invaluable DIVIDEN
contributions for the past financial year.
Lembaga Pengarah tidak mengesyorkan sebarang dividen
I would also like to thank my fellow Board members for bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012.
their continued guidance and support in the uncertain
economic environment. Our deepest appreciation is
also extended to the shareholders, customers, suppliers, PENGHARGAAN
bankers and business associates.
Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin merakamkan
Last but not least, my most sincere appreciation to the State penghargaan tulus ikhlas kepada pihak pengurusan dan
Government of Terengganu and the various regulatory kesemua pekerja Kumpulan atas jasa, komitmen dan
authorities for the continuous trust, invaluable guidance sumbangan yang tidak ternilai mereka di sepanjang
and assistance to the Group. tempoh kewangan yang lalu.
Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada

rakan-rakan pengarah di atas bimbingan dan nasihat
yang berterusan dalam persekitaran ekonomi yang tidak
menentu ini. Kami juga ingin menghulurkan penghargaan
tulus ikhlas kepada pemegang saham, pelanggan,
pembekal, pihak bank serta rakan-rakan perniagaan.
Tidak ketinggalan, saya ingin mengucapkan setinggi-

tinggi penghargaan tulus ikhlas kepada Kerajaan Negeri
Terengganu serta pihak berkuasa yang berkenaan yang
senantiasa memberikan kepercayaan penuh, panduan
yang tidak ternilai serta sokongan kepada Kumpulan.
Datuk Zubir bin Embong

Chairman / Pengerusi
Statement of Corporate Governance

Penyata Tadbir Urus Korporat
The Board of Directors is committed to ensuring that Lembaga Pengarah komited dalam memastikan agar
the highest standards of corporate governance are tahap tadbir urus korporat tertinggi sentiasa dipatuhi
observed and practiced throughout the Group as a dan diamalkan di seluruh Kumpulan sebagai kaedah
means of managing the business and affairs of the Group untuk menguruskan perniagaan dan hal-ehwal Kumpulan
with integrity and professionalism with the objective of dengan intergriti dan profesional bermatlamat untuk
safeguarding shareholders’ investment and enhancing melindungi pelaburan dan mempertingkatkan nilai
shareholders’ value. The Board fully supports the pemegang saham. Lembaga Pengarah menyokong
recommendations of the Malaysian Code of Corporate sepenuhnya saranan yang terkandung di dalam Kod
Governance (Code). Tadbir Urus Korporat Malaysia (Kod).
The Board is pleased to report below the manner in which Lembaga Pengarah dengan sukacitanya melaporkan
it has applied the principles of the Code and the extent of di bawah berhubung penggunaan prinsip Kod dan
compliance with the Best Practices provisions. pematuhannya kepada perakuan Amalan Terbaik.
A. THE BOARD OF DIRECTORS A. LEMBAGA PENGARAH
An effective and experienced Board consisting of members Lembaga Pengarah yang efektif serta berpengalaman
from diverse professional backgrounds with a wide range yang terdiri daripada ahli-ahli dari berbagai latarbelakang
of business and financial experience relevant to lead and professional dengan pengalaman perniagaan dan
control the Group. kewangan yang luas sesuai untuk memimpin dan
mengawal Kumpulan.
The Board has a formal schedule of matters reserved to
itself for decisions that has been approved by the Board Lembaga Pengarah mempunyai jadual khas urusan-
in compliance to the Best Practices Provisions AAXV. The urusan yang ditetapkan khusus untuk keputusannya yang
matters include the review on the Company’s and Group’s telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah sebagaimana
overall strategic plans and financial performance, new mematuhi parakuan Amalan Terbaik AAXV. Urusan-
investment and financing decisions and Group business urusan tersebut merangkumi semakan ke atas perancangan
restructuring. strategik keseluruhan Syarikat dan Kumpulan dan prestasi
kewangan, pelaburan baru dan keputusan pembiayaan
The Board has delegated specific responsibilities to dan penstrukturan semula perniagaan Kumpulan.
three sub-committees, namely Audit, Nomination &
Remuneration (NRC) and Option Committee. All the Lembaga Pengarah telah mengagihkan tanggungjawab
committees have the authority to examine particular issues khusus kepada tiga Jawatankuasa kecil, iaitu Audit,
and report back to the Board with their recommendations. Pemilihan & Imbuhan (NRC) dan Jawatankuasa Opsyen.
The ultimate responsibility for the final decisions on all Kesemua Jawatankuasa mempunyai kuasa untuk menilai
matters however lies entirely with the Board. sesuatu isu dan melapor semula ke Lembaga Pengarah
berserta cadangan. Tanggungjawab mutakhir untuk
The Option Committee was established on 22 November keputusan muktamad mengenai semua perkara adalah
2007 to oversee the implementation of the Employee Share terletak sepenuhnya dengan Lembaga Pengarah.
Option Scheme of the Group. Below are the members of
the Option Committee at present: Jawatankuasa Opsyen telah ditubuhkan pada 22 November
2007 untuk memantau pelaksanaan Skim Opsyen
YBhg Datuk Zubir bin Embong Saham Kakitangan Kumpulan. Berikut adalah ahli-ahli
Mr Wong Shew Yong Jawatankuasa Opsyen pada ketika ini:
Encik Mohamad bin Shahul Hameed
YBhg Datuk Zubir bin Embong
Encik Wong Shew Yong
MEETINGS OF DIRECTORS Encik Mohamad bin Shahul Hameed
The Board meets at least once every quarterly interval

with additional meetings are convened when necessary. MESYUARAT PENGARAH
All Board meetings for the Company and Group were
scheduled in advance, prior to the commencement of Lembaga Pengarah bermesyuarat sekali pada setiap
the financial year through the Annual Corporate Diary. suku tahunan dengan mesyuarat tambahan diadakan
During the financial year ended 31 December 2012, eight jika perlu. Kesemua mesyuarat Lembaga Pengarah
(8) Board meetings were held. Set out below is the record Syarikat dan Kumpulan telah dijadualkan lebih awal,
of attendance of the Board members. sebelum bermulanya tahun kewangan melalui Diari
Korporat Tahunan. Dalam tahun kewangan berakhir 31
Disember 2012, lapan (8) mesyuarat Lembaga Pengarah
telah diadakan. Berikut adalah rekod kehadiran ahli-ahli
Lembaga Pengarah.
Statement of Corporate Governance (continued)

Penyata Tadbir Urus Korporat (sambungan)
Name of Directors Attendance
Nama Pengarah Kehadiran
YBhg Datuk Zubir bin Embong 8/8
YB Dato’ Haji Mazlan bin Ngah 3/8

(Vacation of office as Director of the Company w.e.f 1/1/2013 pursuant to Paragraph
15.05(3)(c) of the Main Market Listing Requirements and re-appointed w.e.f 24/2/2013)
(Mengosongkan jawatan sebagai Pengarah pada 1/1/2013 menurut Perenggan 15.05(3)(c)
Keperluan Penyenaraian Pasaran Utama dan dilantik semula pada 24/2/2013)
YBhg Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) 8/8
Encik Mohamad bin Shahul Hameed 8/8
Tuan Haji Jusoh @ Kobi bin Musa 8/8
Tuan Haji Jusoh bin Ali 8/8
Mr Wong Shew Yong 7/8
BOARD BALANCE KESEIMBANGAN LEMBAGA
During the period under review, the Board has seven Dalam tempoh yang dinyatakan, Lembaga Pengarah
(7) members, comprising three (3) Independent Non- mempunyai tujuh (7) orang ahli, terdiri daripada tiga (3)
Executive Directors and four (4) Non-Independent Pengarah Bebas Bukan Eksekutif dan empat (4) Pengarah
Non-Executive Directors that includes the Chairman. Bukan Bebas Bukan Eksekutif termasuk Pengerusi.
A brief description of the background of each Director is Keterangan ringkas mengenai latar belakang setiap
presented on page 15 to 18 of this Annual report. Pengarah dibentangkan di muka surat 15 hingga 18 di
dalam Laporan Tahunan ini.
The Independent Directors are not members of
management (Non-Executive Directors) and are free of Pengarah Bebas adalah bukan ahli pengurusan (Pengarah
any relationship that would interfere with the exercise Bukan Eksekutif) dan bebas daripada sebarang pertalian
of independent judgment or the ability to act in the best yang akan menghalang pelaksanaan pertimbangan bebas
interest of the Company and are in tandem with the atau kebolehan untuk bertindak demi kepentingan
definition of an Independent Director as set out in Section terbaik Syarikat dan adalah sejajar dengan definisi
1.01 of the Listing Requirements. The Board complies Pengarah Bebas sebagaimana termaktub di Seksyen 1.01
with paragraph 15.02 of the Listing Requirements, which Keperluan Penyenaraian. Lembaga Pengarah mematuhi
requires that at least two or one-third of the Board of para 15.02 Keperluan Penyenaraian, yang memerlukan
Directors of the Company, whichever is the higher, are sekurang-kurangnya dua atau satu pertiga daripada
Independent Directors. Lembaga Pengarah Syarikat, yang mana lebih tinggi,
adalah Pengarah Bebas.
The Position Description of the Chairman and the Chief
Executive Officer (CEO) were developed and approved by Deskripsi Kedudukan Pengerusi dan Ketua Pegawai
the Board in compliance to the Best Practices provisions Eksekutif telah diwujudkan dan diluluskan oleh Lembaga
AAII and AAXVI. Pengarah bagi mematuhi perakuan Amalan Terbaik AAII
dan AAXVI.
There is a clear division of responsibility between the
Chairman and the CEO to ensure that there is balance Terdapat pembahagian tanggungjawab yang nyata di antara
of power and authority. The Board is led by YBhg Datuk Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif untuk memastikan
Zubir bin Embong, who is primarily responsible for the terdapat keseimbangan kuasa dan hak. Lembaga Pengarah
orderly conduct and working of the Board. The Executive diketuai oleh YBhg Datuk Zubir bin Embong, yang
Management is led by YBhg Dato’ Haji Zakaria bin bertanggungjawab terutamanya berhubung aturan dan
Awang. The CEO is responsible for the efficient and perjalanan Lembaga Pengarah. Pengurusan Eksekutif
effective management of the business and operations diketuai oleh YBhg Dato’ Haji Zakaria bin Awang. Ketua

of the Company and the implementation of the Board Pegawai Eksekutif adalah bertanggungjawab terhadap
policies and decisions. kecekapan dan keberkesanan pengurusan perniagaan
dan operasi Syarikat serta pelaksanaan polisi-polisi dan
The presence of more than two-third (2/3) of Non- keputusan Lembaga Pengarah.
Executive Directors is essential in order to safeguard the
interest of other parties, such as minority shareholders, Kehadiran lebih daripada dua per tiga (2/3) Pengarah-
employees, creditors and others and to provide an pengarah Bukan Eksekutif adalah penting dalam
independent view to the Board. melindungi kepentingan pihak-pihak lain, seperti
pemegang saham minoriti, kakitangan, pemiutang dan
The Board has also approved the Directors’ Code of Ethics lain-lain serta memberi pandangan bebas kepada Lembaga.
in order to provide clear understanding of Director’s
responsibility in discharging his duties to the stakeholders Lembaga Pengarah juga telah meluluskan Kod Etika
of the Group. A copy of the Directors’ Code of Ethics is Pengarah bagi memberi kefahaman yang nyata akan
given to each Director upon his appointment to the Board. tanggungjawab Pengarah dalam melaksanakan tugas
kepada pihak-pihak berkepentingan Kumpulan. Satu
salinan Kod Etika Pengarah diberikan kepada setiap
SUPPLY OF INFORMATION TO THE BOARD Pengarah ketika perlantikannya ke Lembaga.
Prior to the Board meetings, all Directors receive Board

papers containing information relevant to the business BEKALAN MAKLUMAT KEPADA LEMBAGA
of the meeting, in a form and of a quality appropriate to
facilitate an informed decision making process. The papers Sebelum mesyuarat Lembaga, semua Pengarah menerima
are issued in a sufficient time to enable the Directors kertas kerja Lembaga yang mengandungi maklumat
to obtain further information and explanations, where berkaitan urusan mesyuarat, dalam bentuk dan kualiti
necessary, in order to be briefed properly and are able sesuai bagi membantu proses membuat keputusan. Kertas
to fully participate in such meetings. The Board papers kerja dikeluarkan dengan memberi masa yang mencukupi
include, among others, the following details: untuk membolehkan para Pengarah memperolehi
maklumat selanjutnya dan penjelasan, jika perlu, supaya
• Minutes of previous Board meeting(s); mereka memperolehi maklumat yang sewajarnya dan
• Quarterly performance report of the Group; berupaya mengambil bahagian sepenuhnya di dalam
• Q u a r t e r l y f i n a n c i a l s t at e m e nt s t o B u r s a mesyuarat. Kertas kerja Lembaga Pengarah termasuk,
Malaysia Securities Berhad; and antara lain, butiran berikut:
• Major operational, financial and corporate
issues. • Minit-minit mesyuarat Lembaga Pengarah
yang lepas;
Management representatives will be invited to attend • Laporan prestasi sukuan tahunan Kumpulan;
all Board meetings to provide additional insight on the • Penyata kewangan sukuan tahunan ke Bursa
matters to be discussed. Malaysia Securities Berhad; dan
• Isu-isu utama operasi, kewangan dan korporat.
All Directors have access to the advice and services of
the Company Secretary who is responsible for ensuring Wakil pengurusan akan dijemput untuk menghadiri semua
that the Board procedures are adhered to. mesyuarat Lembaga bagi memberi penerangan tambahan
ke atas perkara-perkara yang akan dibincangkan.
The Directors may, whether as a full Board or in their
individual capacity, take independent advice, where Semua Pengarah boleh mendapatkan nasihat dan
necessary, in furtherance of their duties at the Company’s khidmat Setiausaha Syarikat yang bertanggungjawab
expense. untuk memastikan prosedur-prosedur Lembaga dipatuhi.
Pengarah, samada sebagai sebuah Lembaga atau dalam

kapasiti persendirian, boleh mendapatkan nasihat bebas,
jika perlu, dalam menjalankan tugas mereka dengan
perbelanjaan ditanggung oleh Syarikat.

APPOINTMENTS TO THE BOARD PELANTIKAN LEMBAGA PENGARAH
NOMINATION & REMUNERATION COMMITTEE JAWATANKUASA PEMILIHAN & IMBUHAN
The Nomination & Remuneration Committee (NRC) Jawatankuasa Pemilihan & Imbuhan dianggotai oleh
comprised of the following members during the year ahli-ahli berikut di dalam tahun semasa:
under review:
YBhg Datuk Zubir bin Embong (Pengerusi)
YBhg Datuk Zubir bin Embong (Chairman)
YB Dato’ Haji Mazlan bin Ngah
YB Dato’ Haji Mazlan bin Ngah
Tuan Haji Jusoh @ Kobi bin Musa
Tuan Haji Jusoh @ Kobi bin Musa
YBhg Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri
YBhg Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim)
bin Hashim)
Tuan Haji Jusoh bin Ali
Tuan Haji Jusoh bin Ali
Jawatankuasa telah bermesyuarat lima (5) kali dalam

The Committee had convened five (5) meetings during the tempoh semasa. Semua ahli adalah Bukan Eksekutif
period under review. All the members are Non-Executive dengan tiga (3) Pengarah Bebas.
with three (3) Independent Directors.
Jawatankuasa Pemilihan & Imbuhan telah diamanahkan
The Nomination & Remuneration Committee are untuk meneliti pelantikan Pengarah-pengarah dan
entrusted to oversee the appointment of Directors and kakitangan kanan pengurusan, Kerangka Imbuhan
key management personnel, the Board and management Lembaga dan Pengurusan dan penilaian prestasi individu
Remuneration Framework and the assessment on the Pengarah, Lembaga dan Jawatankuasa Lembaga serta
performance of the individual Directors, Board, Board kakitangan kanan pengurusan Syarikat dan Kumpulan.
Committees and key management personnel of the Fungsi utama Jawatankuasa berhubung tugas pemilihan
Company and Group. The primary function of the termasuk:
Committee with regards to the nomination role includes
the following: • Untuk menilai dan mengesyorkan Pengarah-pengarah
baru ke Lembaga;
• To access and recommend new Directors to the Board; • Untuk mengkaji setiap tahun campuran kemahiran
• To review annually the mix of skills and experience, dan pengalaman, dan kualiti-kualiti lain, termasuk
and other qualities, including core competencies, teras kecekapan, di mana Pengarah-pengarah Bukan
which Non-Executive Directors should contribute Eksekutif seharusnya menyumbang kepada Lembaga;
to the Board; • Untuk melaksanakan proses penilaian khusus terhadap
• To implement formal appraisal process for the penilaian kecekapan Lembaga secara menyeluruh,
evaluation of the effectiveness of the Board as a Jawatankuasa-jawatankuasa Lembaga dan sumbangan
whole, the committees of the Board and the individual individu setiap ahli Lembaga.
contribution of each Board member.
Jawatankuasa telah menjalankan penilaian prestasi
The Committee has conducted assessment of the Pengarah-pengarah individu Kumpulan dalam tempoh
performance of individual Directors of the Group during semasa serta turut menilai kelayakan untuk dipilih
the period under review and assessed the eligibility to be semula Pengarah-pengarah Kumpulan yang akan bersara
re-elected of Group Directors to retire by rotation prior to menurut giliran sebelum Mesyuarat Agung Tahunan
the Annual General Meetings of the Company and Group. Syarikat dan Kumpulan.

DIRECTORS’ TRAINING LATIHAN PENGARAH
All Directors have attended the Mandatory Accreditation Semua Pengarah telah menghadiri Program Akreditasi
Programme as required by the BMSB Listing Requirements. Mandatori seperti yang ditetapkan oleh Keperluan
The Directors of the Company have been attending various Penyenaraian BMSB. Pengarah-pengarah Syarikat
courses and seminars to further enhance their business telah menghadiri pelbagai kursus dan seminar bagi
acumen and knowledge in executing their duties as mempertingkatkan ketajaman fikiran berhubung
Directors. perniagaan dan pengetahuan dalam melaksanakan tugas
mereka sebagai Pengarah.
There is no formal training programme for Directors.
However, there is a familiarisation programme for new Tiada program latihan khusus untuk para Pengarah.
Board members including visits to the Group’s factories Namun, terdapat program pembiasaan untuk ahli-
and meeting with senior management, to facilitate their ahli Lembaga yang baru termasuk lawatan ke kilang-
understanding of the Group business. kilang Kumpulan dan perjumpaan dengan kakitangan
pengurusan kanan, bagi membantu pemahaman mereka
berhubung perniagaan Kumpulan.
RE-ELECTION
In accordance with the Company’s Articles of Association, PELANTIKAN SEMULA

all Directors who are appointed by the Board are subject
to election by shareholders at the first opportunity after Menurut Tataurusan Pertubuhan Syarikat, semua
their appointment. The Articles also provide that at least Pengarah yang dilantik oleh Lembaga adalah tertakluk
one third (1/3) of the remaining Directors are subject to kepada pemilihan oleh pemegang saham pada peluang
re-election by rotation at each Annual General Meeting. pertama selepas pelantikan mereka. Tataurusan tersebut
All Directors shall retire from office at least once in each turut menyatakan sekurang-kurangnya satu per tiga (1/3)
three (3) years but shall be eligible for re-election. dari Pengarah yang masih ada adalah tertakluk kepada
pelantikan semula menurut giliran pada setiap Mesyuarat
Agung Tahunan. Semua Pengarah akan bersara dari
B. DIRECTORS’ REMUNERATION jawatan sekurang-kurangnya sekali dalam setiap tiga (3)
tahun tetapi layak untuk dilantik semula.
REMUNERATION PROCEDURE
The Nomination & Remuneration Committee recommends B. IMBUHAN PENGARAH

to the Board the framework of the executive remuneration
and its cost, including the remuneration package for PROSEDUR IMBUHAN
the CEO which includes but not exhaustive of the basic
salary, benefits in kind and service contract. The ultimate Jawatankuasa Pemilihan & Imbuhan mencadangkan
responsibility to approve the remuneration of the CEO kepada Lembaga kerangka imbuhan eksekutif dan
lies entirely with the Board. kosnya, termasuk pakej imbuhan Ketua Pengawai
Eksekutif yang merangkumi tetapi tidak terhad kepada
DIRECTORS’ REMUNERATION gaji pokok, manfaat barangan dan kontrak perkhidmatan.
Tanggungjawab mutakhir untuk meluluskan imbuhan
The remuneration of the CEO is structured so as to link Ketua Pegawai Eksekutif adalah dengan Lembaga
rewards to corporate and individual performance. In Pengarah.
the case of Non-Executive Director, the remuneration
reflects the level of responsibility and commitment. The
remuneration of each Director is determined by the IMBUHAN PENGARAH
full Board in order to ensure that the Company attracts
and retain the Directors needed to run the Company Imbuhan Ketua Pegawai Eksekutif dirangka agar imbuhan
successfully. berasaskan prestasi korporat dan individu. Dalam kes
Pengarah Bukan Eksekutif, imbuhan menggambarkan
The details of the remuneration of Directors for the tahap tanggungjawab dan komitmen. Imbuhan setiap
financial year ended 31 December 2012 are as follows: Pengarah ditentukan oleh Lembaga sepenuhnya bagi
memastikan Syarikat dapat menarik dan mengekalkan
Pengarah yang diperlukan untuk menjalankan Syarikat
dengan jayanya.
Butiran imbuhan Pengarah-pengarah untuk tahun

kewangan berakhir 31 Disember 2012 adalah sebagaimana
berikut:

Salaries, Bonus &

Category Fees Other Emoluments Benefits in-kind Total
Kategori Yuran Gaji, Bonus & Manfaat Jumlah
Emolument lain Barangan
(RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000)

Executive Directors
Pengarah Eksekuitf - - - -

Non-Executive Directors/
Pengarah Bukan Eksekutif 180 470 - 650
Number of Directors / Bilangan Pengarah

Directors Remuneration Executive Directors Non-Executive Directors
Imbuhan Pengarah Pengarah Eksekutif Pengarah Bukan Eksekutif
Less than RM50,000 - -

RM50,000 to RM100,000 - 6
RM100,001 to RM150,000 - -
RM150,001 to RM200,000 - -
RM200,001 and above - 1
Directors’ Fees (if any) is tabled to the Company’s Yuran Pengarah (jika ada) akan dibentang kepada para
shareholders for approval at the Company’s Annual pemegang saham Syarikat untuk kelulusan di Mesyuarat
General Meeting. Agung Tahunan Syarikat.
C. SHAREHOLDERS C. PEMEGANG SAHAM
DIALOGUE BETWEEN THE COMPANY AND DIALOG DI ANTARA SYARIKAT DAN PARA
INVESTORS PELABUR
Apart from the Annual Report, the Annual General Selain dari Laporan Tahunan, Mesyuarat Agung Tahunan
Meeting (AGM) is the principal form of dialogue with adalah asas utama dialog dengan pemegang saham. Semua
the shareholders. All shareholders are encouraged to pemegang saham adalah digalakkan untuk menghadiri
attend the AGM and participate in its proceedings. Mesyuarat Agung Tahunan dan mengambil bahagian
Every opportunity is given to the shareholders to ask dalam perjalanannya. Setiap peluang diberikan kepada
question and seek clarification on the business and pemegang saham untuk menanyakan soalan dan meminta
performance of the Company and Group. penjelasan berhubung perniagaan dan prestasi Syarikat
serta Kumpulan.
The Company also maintains a website at www.
goldenpharos.com from which the shareholders can access Syarikat turut menyediakan laman web di www.
for financial and other pertinent information at all times. goldenpharos.com di mana para pemegang saham
The company is currently in the process of redesigning boleh melayari untuk informasi kewangan dan lain-lain
the structure and format of the website to ensure easy maklumat yang penting pada setiap masa.
access and more interactive to all the users.
D. KEBERTANGGUNGJAWABAN DAN AUDIT

D. ACCOUNTABILITY AND AUDIT
Lembaga Pengarah beriltizam untuk mengemukakan
The Board aims to present a balanced and understandable penilaian yang seimbang dan difahami berhubung
assessment of the Company’s and Group’s position tahap dan prospek Syarikat dan Kumpulan, terutamanya
and prospects, primarily through the annual financial melalui penyata kewangan tahunan, pengumuman
statements, quarterly announcements of results to the sukuan tahunan prestasi kepada pemegang saham dan
shareholders as well as the Chairman’s Statement and juga Penyata Pengerusi dan tinjauan operasi di dalam
review of operations in the Annual Report. Laporan Tahunan.

The Board is assisted by the Audit Committee to oversee Lembaga Pengarah dibantu oleh Jawatankuasa Audit
the Group’s financial reporting process and the quality untuk mengawasi proses pelapuran kewangan Kumpulan
of its financial reporting. dan kualiti laporan kewangan tersebut.
STATEMENT OF DIRECTORS’ RESPONSIBILITY PENYATA TANGGUNGJAWAB PENGARAH DALAM

FOR PREPARING THE FINANCIAL STATEMENTS MENYEDIAKAN PENYATA KEWANGAN
The Directors are required by the Company’s Act 1965 to Lembaga Pengarah adalah dikehendaki oleh Akta Syarikat
prepare financial statements for each financial year, which 1965 untuk menyediakan penyata kewangan bagi setiap
have been made out in accordance with the applicable tahun kewangan, yang disediakan berdasarkan piawaian
approved accounting standards. The financial statements perakaunan yang diterima pakai. Penyata kewangan
shall give a true and fair view of the state of affairs of the harus memberikan gambaran yang benar dan saksama
Company and Group at the end of the financial year, and tentang kedudukan kewangan Kumpulan pada akhir
the results and cash flows of the Company and the Group tahun kewangan dan tentang keputusan dan aliran tunai
for the financial year. Kumpulan bagi tahun kewangan tersebut.
STATEMENT ON RISK MANAGEMENT AND PENYATA PENGURUSAN RISIKO DAN KAWALAN

INTERNAL CONTROL DALAMAN
The Audit Committee provides recommendation to the Jawatankuasa Audit mengesyorkan cadangan kepada
Board concerning the Group’s Risk profile. The Board Lembaga berhubung profil risiko Kumpulan. Lembaga
delegates the authority to the Audit Committee which mengagihkan kuasa kepada Jawatankuasa Audit yang
encompasses risk management strategy within the Group merangkumi strategi pengurusan risiko di dalam
including compliance to the Group’s Risk Management Kumpulan termasuk pematuhan kepada Kerangka
Framework. Pengurusan Risiko Kumpulan.
The Board has overall responsibility for the Company’s Lembaga Pengarah bertanggungjawab seluruhnya ke atas
internal control system. Through the Audit Committee, sistem kawalan dalaman Syarikat. Menerusi Jawatankuasa
the Board reviews the adequacy and integrity of the Audit, Lembaga menyemak kecukupan dan integriti
internal control systems including risk management and sistem kawalan dalaman termasuk pengurusan risiko
recommends improvement, if any. dan cadangan penambahbaikan, jika ada.
The Statement on Risk Management And Internal Control Penyata Pengurusan Risiko Dan Kawalan Dalaman
is set out in page 39 to 41 of this Annual Report which dinyatakan di mukasurat 39 hingga 41 Laporan Tahunan
provides an overview of the state of internal control and ini yang memberi gambaran menyeluruh tentang keadaan
risk management practices within the Group. kawalan dalaman dan amalan pengurusan risiko di dalam
Kumpulan.
RELATIONSHIP WITH THE AUDITORS

HUBUNGAN DENGAN JURUAUDIT
The Audit Committee maintains a transparent relationship
with the external auditor in seeking professional advice Jawat an ku as a Audit mengeka l kan hubungan
and ensuring compliance with applicable accounting yang telus dengan juruauditnya dalam mendapatkan
standards and statutory requirements. The external nasihat professional dan memastikan pematuhan kepada
auditors are invited to attend the Audit Committee and piawaian perakaunan dan keperluan berkanun. Juruaudit
Board Meeting when the annual financial statement is luar adalah dijemput untuk menghadiri mesyuarat
considered. Jawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah bilamana
laporan kewangan dipertimbangkan.
MATERIAL CONTRACTS
KONTRAK PENTING
During the year, there were no material contracts entered
into by the Company and its subsidiaries (not being Di sepanjang tahun semasa, tiada kontrak penting yang
contracts entered into the ordinary course of business) dibuat oleh Syarikat dan subsidiari-subsidiarinya (bukan
involving directors and substantial shareholders. kontrak yang dibuat dalam urusan biasa perniagaan)
melibatkan para pengarah dan pemegang-pemegang
saham utama.
Corporate Social Responsibility

Achieving excellence not only in business but also as a Mencapai kecemerlangan bukan sahaja dalam perniagaan
responsible corporate citizen in the area that we operate tetapi juga sebagai warga korporat yang bertanggungjawab
our business has always been the prime focus of the Group. di tempat di mana kami menjalankan operasi perniagaan
sentiasa menjadi matlamat utama Kumpulan.
The Group has adopted the Bursa Securities CSR
Framework, which is found to be in line with the Group Kumpulan menggunapakai Kerangka CSR Bursa
nature of business, resources and inclinations for its Securities, yang didapati sesuai dengan jenis perniagaan
CSR activities which focus on four main areas namely; Kumpulan, sumber-sumber dan kecenderungannya
environment, community, workplace and marketplace. kepada aktiviti-aktiviti CSR yang menjurus kepada empat
perkara iaitu; alam sekitar, komuniti, tempat kerja dan
pasaran.
Environment
Being an integrated timber manufacturer, the Group Alam sekitar

promotes logging best management practices and ensure
strict compliance to Forest Stewardship Council (“FSC”) Sebagai pengilang balak bersepadu, Kumpulan
and the Malaysian Criteria and Indicators 2002 (“MC&I menggalakkan amalan pengurusan pembalakan
2002”). terbaik dan memastikan pematuhan ketat ke atas Forest
Stewardship Council (“FSC”) dan Malaysian Criteria and
The Environment Impact Assessment (“EIA”), Indicators 2002 (“MC&I 2002”).
Environmental Management Plan (“EMP”) and Forest
Management Plan (“FMP”) have been put in place to Penilaian Impak Alam Sekitar (“EIA”), Pelan Pengurusan
monitor and improve environmental performance on Alam sekitar (“EMP”) dan Rancangan Pengurusan
regular and continuous basis to ensure sustainability of Hutan (“FMP”) telah diwujudkan untuk memantau dan
the forest. mempertingkatkan prestasi alam sekitar secara tetap dan
berterusan untuk memastikan kelestarian hutan.
During the year, the Group via a subsidiary has entered
into a tripartite conservation agreement with Tesco Dalam tahun semasa, Kumpulan melalui sebuah subsidiari
Stores (Malaysia) Sdn Bhd (“Tesco”) and Malaysian telah memeterai perjanjian pemuliharaan tiga pihak
Timber Industry Board (“MTIB”) to conserve, protect dengan Tesco Stores (Malaysia) Sdn Bhd (“Tesco”) dan
and manage a plot of land owned by the subsidiary by Lembaga Perindustrian Kayu Malaysia (“MTIB”) untuk
planting approximately 25,000 Karas trees as part of memelihara, melindungi dan menguruskan plot tanah
Tesco’s Greener Earth program. yang dimiliki oleh subsidiari tersebut dengan menanam
kira-kira 25,000 pokok Karas sebagai sebahagian daripada
Specific policies have also been adopted to protect high program Bumi Hijau (“Greener Earth”) Tesco.
conservation values in the forest concession of the Group
i.e. Gunung Mandi Angin (flora and fauna), Chemerong Polisi-polisi khusus juga telah digunapakai untuk
Waterfalls (highest in Malaysia), Rafflesia and Keruing melindungi khazanah hutan bernilai tinggi di dalam
Sarawak (rare and endangered species) and the largest konsesi hutan Kumpulan seperti Gunung Mandi Angin,
Chengal tree in the world. The Group has also delineated (flora dan fauna), Air Terjun Chemerong (tertinggi di
some areas of above 1,000 metres above sea level as a Total Malaysia), Rafflesia dan Keruing Sarawak (spesies jarang
Protection Area which are not harvestable. These areas will ditemui dan terancam) dan pokok Chengal terbesar di
provide natural habitat especially for wildlife sanctuary. dunia. Kumpulan juga telah mengasingkan sebahagian
kawasan melebihi 1,000 meter di atas paras laut sebagai
The Group’s two forest concessions, namely Dungun Kawasan Perlindungan Mutlak yang tidak boleh ditebang.
Timber Complex and Cherul Forest Concession, have Kawasan ini akan menyediakan habitat semulajadi
been awarded the FSC endorsed certification on 21 April terutamanya untuk perlindungan hidupan liar.
2008 and 10 December 2012 respectively for well-managed
forests. This certification verifies that the Group’s forests Dua konsesi hutan Kumpulan, iaitu Kompleks Perkayuan
are managed according to the rigorous international Dungun dan Konsesi Hutan Cherul, telah dianugerahkan
standards of the FSC and shows the commitment of the pensijilan yang disahkan FSC, masing-masing pada 21
Group in promoting best logging practices for all its April 2008 dan 10 Disember 2012, bagi hutan yang diurus
forest concession area. dengan baik. Pensijilan ini mengesahkan bahawa hutan
Kumpulan diuruskan mengikut piawaian antarabangsa
Greater details are included in the Environmental FSC yang ketat dan menunjukkan komitmen Kumpulan
Statement on page 49 to 51 of the Annual Report.
Corporate Social Responsibility (continued)

Tanggungjawab Sosial Korporat (sambungan)
Community dalam menggalakkan amalan pembalakan terbaik untuk
kesemua kawasan konsesi hutannya.
The Group believes that the local community plays an
important role in supporting the business activities of Keterangan lanjut terkandung di dalam Penyata Alam
the Group and has sought to give back to the community Sekitar di mukasurat 49 hingga 51 Laporan Tahunan ini.
that it operates in through its initiatives in education and
support of the underprivileged.
Komuniti
The Group continues to support the English Tuition Classes
for students from the schools in the vicinity of the Group’s Kumpulan percaya bahawa komuniti setempat memainkan
operations at Bukit Besi, Dungun under its ‘Sparkling peranan yang penting dalam menyokong aktiviti-aktiviti
English’ programme for primary school students. perniagaan Kumpulan dan berhasrat untuk menyumbang
semula kepada komuniti di mana ianya beroperasi melalui
The Group, through its subsidiaries, has contributed to the inisiatif-inisiatif pendidikan dan sokongan kepada mereka
local communities, organisations and various stakeholders yang kurang bernasib baik.
and also participated in community services and activities
within the vicinity of its operations throughout 2012. Kumpulan terus menyokong kelas tuisyen Bahasa Inggeris
untuk para pelajar dari sekolah-sekolah di sekitar operasi
Kumpulan di Bukit Besi, Dungun di bawah program
Workplace ‘Sparkling English’ bagi para pelajar sekolah rendah.
The Group believes that human capital development Kumpulan, melalui subsidiari-subsidiarinya, telah
is very important to ensure that the Group has the menyumbang kepada masyarakat setempat, organisasi
right and relevant skill set and knowledge in ensuring dan pihak-pihak yang berkepentingan serta juga
business sustainability and growth. As such, the Group mengambil bahagian dalam khidmat masyarakat dan
has conducted trainings with emphasis on quality and aktiviti-aktiviti di persekitaran kawasan operasinya di
also sent staff for various external courses for the staff sepanjang 2012.
to improve further their quality of work and workplace.
Health and Safety at the workplace is also another area
of importance to the Group. Tempat kerja
The Group had conducted a three-day team building Kumpulan percaya pembangunan modal insan adalah
training for its various level of employees during 2012 amat penting dalam memastikan Kumpulan mempunyai
with the aim of promoting teamwork, acquiring skills in kemahiran dan pengetahuan yang tepat dan sesuai dalam
innovation, integrity, creativity and competitiveness, and memastikan kesinambungan dan peningkatan perniagaan.
also enhancing communication skills and better working Oleh yang demikian, Kumpulan telah melaksanakan
spirit among staff. The training included a series of outdoor latihan-latihan yang memberi penekanan ke atas kualiti
activities, through which the staff had the opportunity dan juga menghantar kakitangan menghadiri pelbagai
to interact among them and learned to collaborate and kursus luar bagi kakitangan mempertingkatkan lagi
get more acquainted with each other. kualiti kerja dan juga tempat kerja mereka. Kesihatan
dan Keselamatan di tempat kerja juga adalah perkara
The Group, through its subsidiary Pesaka Trengganu yang penting kepada Kumpulan.
Berhad, had also initiated tuition classes for staff ’s
children who are going to sit for the UPSR, PMR and Kumpulan telah menjalankan latihan ‘team building’
SPM examinations which were conducted at the vicinity selama tiga hari untuk tahap pekerja yang pelbagai pada
of the factory since 2008 and this program still continue tahun 2012 dengan tujuan untuk menggalakkan kerja
until now. berpasukan, memperolehi kemahiran dalam inovasi,
integriti, kreativiti dan daya saing, dan juga meningkatkan
The Group has organised GPB Group Sport’s Day & kemahiran komunikasi serta semangat kerja yang lebih
Exemplary Award to high achievers in 2012 as a way of baik di kalangan kakitangan. Latihan tersebut melibatkan
promoting the spirit of togetherness among the staff of satu siri aktiviti luar, di mana kakitangan mempunyai
the Group as well as promoting excellence in their work peluang untuk berinteraksi sesama mereka dan belajar
for non-executive category. untuk bekerjasama serta lebih mengenali antara satu
sama lain.
Kumpulan melalui subsidiarinya, Pesaka Trengganu
Berhad, juga telah mewujudkan kelas-kelas tuisyen
Corporate Social Responsibility (continued)

Tanggungjawab Sosial Korporat (sambungan)
Marketplace kepada anak-anak pekerja Syarikat yang akan menduduki
peperiksaan UPSR, PMR dan SPM yang dijalankan
The Group promotes ethical and good governance in berdekatan kawasan kilang mulai tahun 2008 dan program
all areas of its business activities. The Group, through tersebut masih diteruskan hingga kini.
its wholly-owned subsidiaries, Kumpulan Pengurusan
Kayu-Kayan Trengganu Sdn Bhd and Pesama Timber Kumpulan telah menganjurkan Hari Sukan Kumpulan
Corporation Sdn Bhd, has obtained FSC certification GPB dan Anugerah Pekerja Contoh kepada pekerja
since April 2008 and December 2012 respectively. cemerlang dalam tahun 2012 sebagai satu cara
menggalakkan semangat kekitaan di kalangan kakitangan
In addition, the environmental and quality management Kumpulan serta menggalakkan kecemerlangan dalam
system of a subsidiary, Golden Pharos Glass Sdn Bhd, for kerja bagi kategori bukan eksekutif.
its manufacturing and processing activities are certified
under ISO 14001: 2004 and ISO 9001-2008 until 18
February 2015 and 21 February 2015 respectively. Pasaran
Kumpulan menggalakkan tadbir urus yang baik dan

beretika di dalam semua aktiviti perniagaannya. Kumpulan
melalui subsidiari milik penuhnya, Kumpulan Pengurusan
Kayu-Kayan Trengganu Sdn Bhd dan Pesama Timber
Corporation Sdn Bhd, telah memperolehi pensijilan FSC,
masing-masing mulai bulan April 2008 dan Disember
2012.
Di samping itu, sistem pengurusan alam sekitar dan

kualiti sebuah subsidiari, Golden Pharos Glass Sdn Bhd,
untuk aktiviti pembuatan dan pemprosesan diperakui
di bawah ISO 14001: 2004 dan ISO 9001-2008 sehingga
18 Februari 2015 dan 21 Februari 2015 masing-masing.
Statement on Risk Management and Internal Control

Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman
The Board of Directors (“Board”) acknowledges the Ahli Lembaga Pengarah (“Lembaga”) mengakui
importance of a sound system of internal control to kepentingan sistem kawalan dalaman yang utuh bagi
safeguard shareholders’ investments and the Group’s assets. melindungi pelaburan pemegang saham dan aset
Kumpulan.
Set out below is the Board’s statement about the state
of risk management and internal control of the Group Di bawah ialah penyata Lembaga mengenai keadaan
during the year. The statement accords with the Statement pengurusan risiko dan kawalan dalaman Kumpulan bagi
on Risk Management and Internal Control: Guidelines tahun semasa. Penyata ini adalah sejajar dengan Penyata
for Directors of Listed Issuers (“SRMIC”), as referred Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman: Garispanduan
to in Practice Note 9 - Internal Control and Corporate untuk Pengarah-Pengarah Syarikat Awam Tersenarai,
Governance Statement of the Main Market Listing seperti yang dirujuk dalam Nota Amalan 9 - Kawalan
Requirements and Guidance Note 11 - Internal Control Dalaman dan Penyata Tadbir Urus Korporat Keperluan
and Corporate Governance Statement of the Ace Market Penyenaraian Pasaran Utama dan Nota Panduan 11 -
Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad Kawalan Dalaman dan Penyata Tadbir Urus Korporat
(“Bursa Malaysia”). Keperluan Penyenaraian Pasaran Ace Bursa Malaysia
Securities Berhad (“Bursa Malaysia”).
Board Responsibilities
Tanggungjawab Lembaga
The Board affirms its overall responsibility for maintaining
sound internal control systems, and for reviewing the Lembaga mengakui tanggungjawab keseluruhannya bagi
adequacy and integrity of those systems. The system mengekalkan sistem kawalan dalaman yang utuh, dan
of internal control covers risk management, financial, untuk menyemak kecukupan dan keutuhan sistem-sistem
operational and compliance controls. tersebut. Sistem kawalan dalaman adalah merangkumi
kawalan pengurusan risiko, kewangan, kendalian dan
In view of the limitations that are inherent in any system pematuhan.
of internal control, it is imperative to note that the systems
are designed to mitigate rather than eliminate the risk of Mengambilkira sekatan-sekatan semulajadi dalam
failure to achieve business objectives. Accordingly, the mana-mana sistem kawalan dalaman, adalah penting
system can only provide reasonable, but not absolute, untuk menyatakan bahawa sistem ini adalah direka
assurance against material misstatement, loss or fraud. untuk mengurangkan dan bukannya menghapuskan
risiko kegagalan mencapai matlamat perniagaan. Oleh
The Board has received assurance from the Chief Executive itu, sistem tersebut hanya boleh memberi jaminan yang
Officer (“CEO”) and the Group Financial Controller that munasabah tetapi bukan sepenuhnya terhadap kesilapan
the Group’s risk management and internal control system yang ketara, kerugian atau penipuan.
is operating adequately and effectively, in all material
aspects, based on the risk management and internal Lembaga Pengarah telah menerima jaminan daripada
control system of the Group. Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengawal Kewangan
Kumpulan bahawa pengurusan risiko dan sistem kawalan
dalaman Kumpulan beroperasi secukupnya dan berkesan,
Risk Management dalam semua aspek penting, berdasarkan pengurusan
risiko dan sistem kawalan dalaman Kumpulan.
The Board subscribes to the fact that an effective risk
management practice is a critical component of a
sound system of risk management and internal control. Pengurusan Risiko
Accordingly, the Board confirms that there is in place a
formal and on-going process to identify, evaluate and Lembaga mengakui bahawa amalan pengurusan risiko
manage significant risks faced by the Group that may yang berkesan adalah unsur yang penting bagi sesuatu
impede the achievement of Group’s objectives throughout sistem pengurusan risiko dan kawalan dalaman yang utuh.
the year and that a review on the adequacy and effectiveness Justeru itu, Lembaga mengesahkan bahawa terdapat satu
of the risk management and internal control system has proses yang rasmi dan berterusan untuk mengenalpasti,
been undertaken. menilai dan menguruskan risiko yang ketara yang dihadapi
oleh Kumpulan yang boleh menghalang pencapaian
The Group Risk Management Steering Committee matlamat Kumpulan sepanjang tahun semasa dan semakan
(“GRMSC”), represented by divisional heads at head mengenai kecukupan dan keberkesanan pengurusan
risiko dan sistem kawalan dalaman telah dilaksanakan.
Statement on Risk Management and Internal Control (continued)

Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman (sambungan)
office, co-ordinates the implementation of the risk Jawatankuasa Pemandu Pengurusan Risiko (“GRMSC”),
management process throughout the Group. The GRMSC yang dianggotai oleh ketua-ketua bahagian di ibu pejabat,
had meetings to discuss Business Risk Scorecards, which menyelaraskan pelaksanaan proses pengurusan risiko
outlines principal risks identified and relevant controls dalam Kumpulan. GRMSC mengadakan mesyuarat
put in place, prepared by the working committee of each untuk membincangkan Kad Mata Risiko Perniagaan
subsidiary company. The risk scorecards are consolidated (Business Risk Scorecards), yang menggariskan risiko
and reported to the Audit Committee and the Board for utama yang dikenalpasti dan kawalan yang berkaitan
review and endorsement. yang diwujudkan, yang disediakan oleh jawatankuasa
kerja setiap syarikat subsidiari. Kad mata digabungkan
dan dilaporkan kepada Jawatankuasa Audit dan Lembaga
Other key elements of internal control untuk semakan dan kelulusan.
The Board is committed to ensure that a proper control

structure and environment is maintained within the Unsur kawalan dalaman utama lain
Group in order to achieve a sound system of internal
control. The Board has the following elements in place:- Lembaga beriltizam untuk memastikan bahawa struktur
kawalan dan persekitaran yang bersesuaian dikekalkan
• There is in place a clearly defined responsibility and dalam Kumpulan bagi mencapai satu sistem kawalan
authority of Board Committees. These committees dalaman yang utuh. Lembaga mempunyai unsur-unsur
report back to the Board with their recommendation berikut:-
for review and/or approval by the Board.
• Adalah wujud tanggungjawab dan bidangkuasa
• The Group has an organisation structure that Jawatankuasa-Jawatankuasa Lembaga yang ditakrifkan
clearly defined lines of responsibility and delegation secara jelas. Jawatankuasa-jawatankuasa ini
of authority to ensure proper identification of melaporkan cadangan-cadangan mereka kepada
accountability and segregation of duties. Lembaga untuk semakan dan/atau kelulusan.
• Operating policies and procedures, which incorporate • Kumpulan mempunyai struktur organisasi yang
regulatory and internal requirements, are prescribed mentakrifkan dengan jelas sempadan tanggungjawab
in Standard Operating Procedures and circulars. The dan perwakilan kuasa bagi menjamin pengenalpastian
documents are updated as and when necessary to kebertanggungjawaban dan pengasingan tugas yang
meet the continually changing operational needs. sesuai.
• The Board meets quarterly to review Group’s • Polisi dan tatacara operasi yang mengandungi
operational and financial performance against peraturan dan keperluan dalaman adalah ditentukan di
approved budget, approve quarterly report to the dalam Piawaian Tatacara Operasi (Standard Operating
Bursa Malaysia and deliberate on issues that require Procedures) dan pekeliling. Dokumen-dokumen
the Board approval. In addition, the Board is also tersebut dikemaskini bila perlu bagi memenuhi
updated on the changes in business environment keperluan operasi yang sentiasa berubah.
that may adversely affect business performance and
relevant actions taken. • Lembaga bermesyuarat setiap sukuan tahunan untuk
menyemak operasi dan prestasi kewangan Kumpulan
• The CEO meets on a monthly basis with all divisional berbanding belanjawan yang diluluskan, meluluskan
heads and business unit heads to review the Group’s laporan sukuan tahunan kepada Bursa Malaysia dan
performance against budget, business issues including membincangkan isu-isu yang memerlukan kelulusan
internal control matters and risk management. Lembaga. Selain itu, Lembaga juga dikemaskini
dengan perubahan dalam persekitaran perniagaan
• Annual budget is deliberated thoroughly between the yang boleh memberi kesan buruk kepada prestasi
management at head office and business unit level perniagaan dan tindakan berkaitan yang diambil.
before tabling it to the Board for review, consideration
and approval. • Ketua Pegawai Eksekutif bermesyuarat secara bulanan
dengan kesemua ketua bahagian dan unit perniagaan
• The Audit Committee, with the assistance of the untuk menyemak prestasi Kumpulan berbanding
Internal Audit Department provides an independent belanjawan, isu-isu perniagaan termasuk perihal
assessment on the adequacy, efficiency and kawalan dalaman dan pengurusan risiko.
Statement on Risk Management and Internal Control (continued)

Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman (sambungan)
effectiveness of the Group’s internal control system • Belanjawan tahunan dibincangkan secara terperinci
and advises management on areas that require di antara pihak pengurusan di ibu pejabat dan
improvement. The Internal audit unit also reviews peringkat unit perniagaan sebelum dibentangkan
the extent to which its recommendations have been kepada Lembaga untuk semakan, pertimbangan dan
accepted and implemented by the management. kelulusan.
• Internal audit reports are tabled at the Audit Committee • Jawatankuasa Audit, dengan bantuan Jabatan Audit
meetings, who in turn reports to the Board its Dalaman, menyediakan penilaian bebas terhadap
assessments and recommendations. Internal control kecukupan, kecekapan dan keberkesanan sistem
deficiencies and issues highlighted are addressed by kawalan dalaman Kumpulan dan menasihati
the management appropriately. pengurusan mengenai perkara-perkara yang
memerlukan penambahbaikan. Unit audit dalaman
juga menyemak sejauh mana cadangan-cadangannya
Conclusion diterima dan dilaksanakan oleh pihak pengurusan.
The system of risk management and internal control • Laporan audit dalaman dibentangkan di dalam
described in this statement is considered by the Board to be mesyuarat Jawatankuasa Audit, yang kemudiannya
adequate within the context of the business environment melaporkan penilaian dan cadangannya kepada
throughout the Group’s businesses. The Board continues Lembaga. Kekurangan dalam kawalan dalaman dan
to take appropriate initiatives to enhance the internal isu-isu yang ditekankan adalah ditangani oleh pihak
control system to ensure that it remains relevant over pengurusan dengan sewajarnya.
time in the continually evolving business environment.
This statement is made in accordance with the resolution Kesimpulan

of the Board of Directors dated 22 April 2013.
Sistem kawalan dalaman yang diterangkan dalam penyata
ini adalah dianggap oleh Lembaga sebagai mencukupi
dalam konteks persekitaran perniagaan keseluruhan
Kumpulan. Lembaga sentiasa mengambil langkah-langkah
bersesuaian untuk menambahbaik sistem kawalan
dalaman bagi memastikan ia terus relevan mengikut masa
dalam persekitaran perniagaan yang sentiasa berubah.
Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga

Pengarah bertarikh 22 April 2013.
Report on Audit Committee

Laporan Jawatankuasa Audit
MEMBERS AND MEETINGS AHLI-AHLI DAN MESYUARAT
The Audit Committee comprises of three independent Jawatankuasa Audit terdiri daripada tiga orang pengarah
non-executive Directors of the Board. The Committee bebas bukan eksekutif. Jawatankuasa tersebut telah
had five (5) meetings during the financial year. Details mengadakan lima (5) mesyuarat di sepanjang tahun
of the members and the attendance of the meetings are kewangan. Maklumat ahli dan kehadiran mesyuarat
as follows: adalah seperti berikut:
No. of Meetings Kehadiran

Attended Mesyuarat
Tuan Haji Jusoh bin Ali Tuan Haji Jusoh bin Ali
Chairman (Independent Pengerusi (Bebas,
Non-Executive) 5/5 Bukan Eksekutif) 5/5
Tuan Haji Jusoh @ Tuan Haji Jusoh @

Kobi bin Musa Kobi bin Musa
(Independent Non-Executive) 5/5 (Bebas, Bukan Eksekutif) 5/5
Dato’ Senara Muda Dato’ Senara Muda

(Dato’ Mazlan @ (Dato’ Mazlan @
Mohd Nanri bin Hashim) Mohd Nanri bin Hashim)
(Independent Non-Executive) 5/5 (Bebas, Bukan Eksekutif) 5/5

The External Auditor was invited to attend the meeting Juruaudit Luar adalah dijemput menghadiri mesyuarat
when the annual financial statement was being tabled. The apabila penyata kewangan tahunan dibentangkan.
Internal Audit Manager, the Chief Executive Officer and Pengurus Audit Dalaman, Ketua Pegawai Eksekutif dan
the Group Financial Controller were in attendance at the Pengawal Kewangan Kumpulan menghadiri mesyuarat-
meetings to table the internal audit reports and to present mesyuarat yang membentangkan laporan audit dalaman
the performance results of the Company and the Group. dan untuk membentangkan prestasi kewangan Syarikat
dan Kumpulan.
Other members of senior management of the Group
attended some of these meetings upon invitation by the Pihak pengurusan kanan Kumpulan yang lain turut
Chairman of the Committee. menghadiri sebahagian mesyuarat tersebut atas jemputan
Pengerusi Jawatankuasa.
SUMMARY OF ACTIVITIES RINGKASAN AKTIVITI
During the period, the Audit Committee carried out its Di dalam tempoh, Jawatankuasa Audit telah melaksanakan
duties as set out in the terms of reference. Other main tugas-tugas sepertimana yang ditetapkan dalam terma
issues discussed by the Audit Committee were as follows: rujukan. Isu-isu utama lain yang dibincangkan oleh
Jawatankuasa Audit adalah seperti berikut:
i. Reviewed the Annual Audit Plan for the year 2012 to
ensure adequate scope and coverage over the activities i. Menyemak Rancangan Audit Tahunan bagi tahun
of the Group. 2012 untuk memastikan bidang dan liputan yang
ii. Reviewed a total of Seven (7) internal audit reports mencukupi ke atas aktiviti-aktiviti Kumpulan.
presented by the Internal Audit Department on ii. Menyemak tujuh (7) laporan audit dalaman yang
findings and recommendations with regards to disediakan oleh Jabatan Audit Dalaman ke atas
system and control weaknesses noted in the course penemuan dan cadangan berkenaan dengan sistem dan
of their audit and management’s response thereto and kelemahan kawalan yang ditemui semasa kerja-kerja
ensuring material findings are adequately addressed audit dan maklumbalas pengurusan yang berkenaan
by management. dan memastikan penemuan yang penting ditangani
iii. Reviewed the quarterly results of the Group and made sebaik-baiknya oleh pihak pengurusan.
recommendations to the Board for approval. iii. Menyemak keputusan sukuan tahunan Kumpulan
iv. Reviewed any related party transactions and conflict dan membuat cadangan untuk kelulusan Lembaga.
of interest situation that arose within the Group.
Report on Audit Committee (continued)

Laporan Jawatankuasa Audit (sambungan)
v. Evaluate the performance of the external auditors iv. Menyemak mana-mana urusniaga pihak berkaitan
and made recommendations to the Board on their dan keadaan pertindihan kepentingan yang timbul
appointment, scope of work and audit fees. dalam Kumpulan.
vi. Verified, on an annual basis, the allocation of options v. Menilai prestasi juruaudit luar dan membuat cadangan
under a share scheme for employees to ensure kepada Lembaga ke atas perlantikan, bidang kerja dan
compliance with the allocation criteria determined yuran audit.
by the ESOS Committee and in accordance with the vi. Mengesahkan, mengikut asas tahunan, peruntukan
Bye-Laws of the relevant Option Scheme. opsyen di bawah skim saham untuk pekerja bagi
menentukan kepatuhan dengan kriteria pembahagian
yang ditentukan oleh Jawatankuasa ESOS dan selari
INTERNAL AUDIT FUNCTIONS dengan Undang-undang Kecil Skim Opsyen yang
berkenaan.
The Group has its own Internal Audit Department, which
carries out the internal audit function and assists the Audit
Committee in ensuring compliance with the established FUNGSI AUDIT DALAMAN
policies and procedures, monitoring significant risks,
highlighting on areas that need improvement and reviews Kumpulan memiliki Jabatan Audit Dalaman sendiri yang
to the extent that its recommendations in addressing the melaksanakan fungsi audit dalaman dan membantu
internal control issues are implemented. The Internal Jawatankuasa Audit dalam memastikan pematuhan terhadap
Auditors report directly to the Audit Committee and polisi dan peraturan yang telah ditetapkan, mengawasi
assist the Board of Directors in monitoring significant risiko-risiko ketara, mengenengahkan perkara-perkara
exposures to risks and contribute to the improvement of yang memerlukan penambahbaikan dan menilai sehingga
internal control system. cadangan-cadangan bagi menangani isu-isu kawalan dalaman
adalah dilaksanakan. Juruaudit Dalaman melaporkan
The role of the Internal Audit Department is to provide secara terus kepada Jawatankuasa Audit dan membantu
the Committee with independent and objective reports on Lembaga Pengarah mengawasi pendedahan ketara ke atas
the state of the internal control of the various operating risiko-risiko dan menyumbang ke arah peningkatan dalam
subsidiaries within the Group and the extent of compliance sistem kawalan dalaman.
of the operating subsidiaries with the established policies
and procedures. The scope of the Internal Audit covers Peranan Jabatan Audit Dalaman ialah untuk menyediakan
the audits of all operating subsidiaries. The Internal Audit kepada Jawatankuasa laporan yang bebas dan saksama
carries out audit assignments based on an audit plan terhadap kedudukan kawalan dalaman pelbagai subsidiari
that is reviewed and approved by the Audit Committee. yang aktif dalam Kumpulan dan tahap pematuhan
subsidiari-subsidiari yang aktif tersebut terhadap polisi
The Group practices risk-based approach auditing and dan peraturan yang telah ditetapkan. Audit dalaman
monitoring of controls. The monitoring process also forms menjalankan tugasan audit berasaskan perancangan audit
the basis for continually improving the risk management yang diteliti dan diluluskan oleh Jawatankuasa Audit.
process in the Group’s overall goals.
Kumpulan mengamalkan pendekatan berasaskan risiko
During the year under review, the Internal Audit dan pengawasan kawalan. Proses pengawasan juga
Department carried out audit assignments on various menjadi asas bagi penambahbaikan pengurusan risiko
operating subsidiaries of the Group. Audit reports were yang berterusan sebagai matlamat menyeluruh Kumpulan.
issued to the Audit Committee and respective companies
incorporating findings and recommendations with regard Dalam tahun semasa, Jabatan Audit Dalaman menjalankan
to the system and control weaknesses noted during the kerja-kerja audit terhadap pelbagai subsidiari yang aktif
course of the audit and management’s responses on the dalam Kumpulan. Laporan audit dikemukakan kepada
audit findings. The Internal Audit Department also Jawatankuasa Audit dan syarikat-syarikat yang berkenaan
followed up on implementation and disposition of all dengan menyertakan penemuan dan cadangan ke atas
findings and recommendations. sistem dan kelemahan kawalan yang ditemui semasa audit
dan maklumbalas pihak pengurusan ke atas penemuan
audit. Bahagian Audit Dalaman juga membuat susulan
ke atas pelaksanaan serta penyelesaian ke atas segala
penemuan dan cadangan.
Terms of Reference of Audit Committee

Terma Rujukan Jawatankuasa Audit
MEMBERSHIP KEAHLIAN

1 The Committee shall be appointed by the Board of 1 Jawatankuasa perlu dilantik oleh Lembaga Pengarah
Directors amongst the Directors of the Company daripada kalangan para Pengarah Syarikat yang
which fulfils the following requirements:- memenuhi kriteria berikut:

(a) the Committee must be composed of no fewer (a) Jawatankuasa mestilah mengandungi tidak
than 3 members; kurang daripada tiga (3) orang ahli;
(b) all of the Committee must be non-executive (b) kesemua Jawatankuasa mestilah terdiri daripada
directors and financially literate, with a majority para pengarah bukan eksekutif dan mempunyai
of them being Independent Directors; and pengetahuan kewangan, dengan majoritinya
(c) at least one member of the Committee: adalah Pengarah Bebas; dan
(i) must be a member of the Malaysian (c) sekurang-kurangnya seorang ahli Jawatankuasa:
Institute of Accountants; or (i) hendaklah merupakan ahli Institut
(ii) if he is not a member of the Malaysian Akauntan Malaysia; atau
Institute of Accountants, he must have (ii) jika beliau bukan seorang ahli Institut
at least 3 years’ working experience and: Akauntan Malaysia, beliau hendaklah
mempunyai sekurang-kurangnya 3
(aa) he must have passed the tahun pengalaman bekerja dan:
examinations specified in Part
1 of the 1st Schedule of the (aa) b e l i a u h e n d a k l a h l u l u s
Accountants Act 1967; or peperiksaan yang ditetapkan
(bb) he must be a member of one of dalam Bahagian I Jadual
the associations of accountants Pertama Akta Akauntan, 1967;
specified in Part II of the 1st atau
Schedule of the Accountants (bb) beliau hendaklah merupakan
Act 1967; seorang ahli persatuan akauntan
(cc) fulfils such other requirements y ang d ite t apk an d a l am
as prescribed or approved by the Bahagian II Jadual Pertama
Exchange. Akta Akauntan, 1967.
(cc) memenuhi lain-lain syarat yang
2 The members of the Committee shall elect a Chairman ditetapkan oleh atau diluluskan
from among themselves who shall be an Independent oleh Bursa.
Director.
2 Ahli-ahli Jawatankuasa perlu memilih seorang
3 No Alternate Director shall be appointed as a member Pengerusi daripada kalangan mereka yang hendaklah
of the Committee. merupakan Pengarah Bebas.

4 In the event of any vacancy in the Committee resulting 3 Pengarah silih ganti tidak boleh dilantik sebagai ahli
in the non-compliance of the listing requirement of Jawatankuasa.
the Bursa Malaysia pertaining to composition of audit
committee, the Board of Directors shall within three 4 Sekiranya berlaku sebarang kekosongan di dalam
months of that event fill the vacancy. Jawatankuasa yang menyebabkan syarat keperluan
penyenaraian Bursa Malaysia berkenaan komposisi
5 The terms of office and performance of the Committee jawatankuasa audit tidak dipatuhi, Lembaga perlu
and each of its members must be reviewed by the mengisi kekosongan tersebut dalam tempoh tiga
Board of Directors at least once every 3 years to bulan.
determine whether the Committee and its members
have carried out their duties in accordance with their 5 Syarat perkhidmatan dan prestasi Jawatankuasa
terms of reference. dan setiap ahli hendaklah dinilai oleh Lembaga
Pengarah sekurang-kurangnya sekali setiap 3 tahun
bagi menentukan samada Jawatankuasa dan ahli
melaksanakan tugasan mereka sejajar dengan terma
rujukan mereka.

Terms of Reference of Audit Committee (continued)

Terma Rujukan Jawatankuasa Audit (sambungan)
MEETINGS MESYUARAT

1 Frequency 1 Kekerapan

(a) Meetings shall be held not less than four times (a) Mesyuarat hendaklah diadakan tidak kurang
a year. daripada empat kali setiap tahun.
(b) Upon the request of the external auditor, the (b) Di at as p er mint aan Jur uaudit Luar,
Chairman of the Committee shall convene a Pe n g e r u s i Jaw at a n ku a s a h e n d a k l a h
meeting of the Committee to consider any mengadakan mesyuarat Jawatankuasa untuk
matter the external auditor believes should mempertimbangkan sebarang perkara yang
be brought to the attention of the Directors Juruaudit Luar percaya perlu diketengahkan
or shareholders. untuk perhatian para Pengarah atau pemegang
saham.
2 Quorum
2 Korum
(a) A quorum shall consist of a majority of
Independent Directors. (a) Korum hendaklah majoritinya terdiri daripada
Pengarah Bebas.
3 Secretary
3 Setiausaha
(a) The Company Secretary shall be the Secretary
of the Committee or in his absence, another (a) Setiausaha Syarikat hendaklah bertindak
person authorised by the Chairman of the sebagai Setiausaha Jawatankuasa atau sekiranya
Committee. beliau tidak hadir, orang yang diberi kuasa
oleh Pengerusi Jawatankuasa.
4 Attendance
4 Kehadiran
(a) The Chief Executive Officer, the Internal Audit
Manager, the Group Financial Controller, and (a) Ketua Pegawai Eksekutif, Pengurus Audit
the representative of the external auditor shall Dalaman, Pengawal Kewangan Kumpulan,
normally attend meetings. dan wakil daripada Juruaudit Luar pada
kebiasaannya menghadiri mesyuarat.
(b) Other Directors and employees may attend
any particular meeting only at the Committee’s (b) Lain-lain Pengarah dan pekerja boleh
invitation, specific to the relevant meeting. menghadiri mesyuarat tertentu hanya dengan
jemputan Jawatankuasa, khusus untuk
(c) At least once a year, the Committee shall meet mesyuarat yang berkenaan.
with the external auditors without any executive
Board members present. (c) S ekurang-kurangnya sekali setahun,
Jawatankuasa hendaklah bermesyuarat dengan
5 Reporting Procedure Juruaudit Luar tanpa kehadiran ahli eksekutif
Lembaga.
(a) The minutes of each meeting shall be circulated
to all members of the Board. 5 Peraturan Laporan

6 Meeting Procedure (a) Minit setiap mesyuarat hendaklah diedarkan
kepada kesemua ahli Lembaga.
The Committee shall regulate its own procedure, in
particular:- 6 Peraturan Mesyuarat

(a) the calling of meetings; Jawatankuasa hendaklah menetapkan peraturan
(b) the notice to be given of such meetings; mereka sendiri, terutamanya:-
(c) the voting and proceedings of such meetings;
(d) the keeping of minutes; and (a) panggilan mesyuarat;
(e) the custody, production and inspection of such (b) notis yang perlu diberikan bagi mesyuarat
minutes. tersebut;

7 Circular Resolution (c) pengundian dan perjalanan mesyuarat tersebut;
(d) penyimpanan minit-minit; dan
(a) Circular Resolutions signed by all the members (e) penjagaan, pengeluaran dan penyemakan
shall be valid and effective as if it had been minit-minit tersebut.
passed at a meeting of the Committee.
7 Resolusi Pekeliling

RIGHTS (a) Resolusi Pekeliling yang ditandatangani oleh
kesemua ahli adalah sah dan berkuatkuasa
The Committee in performing its duties shall in accordance sepertimana ianya telah diluluskan dalam
with a procedure to be determined by the Board of mesyuarat Jawatankuasa.
Directors:

(a) have authority to investigate any matter within BIDANG KUASA
its terms of reference;
(b) have the resources which are required to Jawatankuasa dalam melaksanakan tugasannya hendaklah
perform its duties; sejajar dengan peraturan yang akan ditentukan oleh
(c) have full and unrestricted access to any Lembaga Pengarah:
information pertaining to the Company;
(d) have direct communication channels with the (a) mempunyai kuasa untuk menyiasat sebarang
external auditor and person(s) carrying out perkara dalam terma rujukannya;
the internal audit function or activity; (b) mempunyai sumber yang diperlukan untuk
(e) be able to obtain independent professional or menjalankan tugasnya;
other advice; and (c) mempunyai akses sepenuhnya dan tanpa
(f) be able to convene meetings with external halangan kepada sebarang maklumat yang
auditors, the internal auditors or both, berkaitan dengan Syarikat;
excluding the attendance of other directors (d) mempunyai saluran komunikasi langsung
and employees of the Company, whenever dengan Juruaudit Luar dan orang-orang yang
deemed necessary. menjalankan fungsi atau aktiviti audit dalaman;
(e) boleh mendapatkan nasihat profesional bebas
atau nasihat lain; dan
FUNCTIONS (f) boleh mengadakan mesyuarat dengan juruaudit
luar, juruaudit dalaman atau kedua-duanya,
The Committee shall, amongst others, discharge the tanpa kehadiran lain-lain pengarah dan pekerja
following functions: Syarikat, apabila dianggap perlu.
1 To review with the external auditor:

FUNGSI
(a) the audit plan;
(b) his evaluation of the system of internal controls; Jawatankuasa perlu, antara lain, melaksanakan fungsi-
(c) his audit report; and fungsi berikut:
(d) his management letter and management’s
response; 1 Menyemak bersama dengan Juruaudit Luar:

2 To review: (a) perancangan audit;
(b) penilaian mereka terhadap sistem kawalan
(a) the assistance given by the Company’s dalaman;
employees to the external auditor; (c) laporan audit mereka; dan
(b) the quarterly results and year end financial (d) surat pengurusan dan maklumbalas pihak
statements, prior to the approval by the Board pengurusan;
of Directors, focusing particularly on:-
(i) the going concern assumption; 2 Untuk menyemak:
(ii) changes in or implementation of major
accounting policy changes; (a) bantuan yang diberikan oleh pekerja Syarikat
(iii) significant and unusual events; and kepada Juruaudit Luar;
(iv) compliance with accounting standards (b) keputusan sukuan tahuan dan penyata kewangan
and other legal requirements. akhir tahun, sebelum kelulusan Lembaga
Pengarah, menumpukan terutamanya:-

(c) any related party transaction and conflict of (i) andaian kesinambungan perniagaan;
interest situation that may arise within the (ii) perubahan dalam atau pelaksanaan
Company or group including any transaction, perubahan dasar perakaunan utama;
procedure or course of conduct that raises (iii) peristiwa penting dan luarbiasa; dan
questions or management integrity. (iv) pematuhan kepada piawaian perakaunan
(d) the Statement of Corporate Governance prior dan keperluan perundangan yang lain.
to the approval by the Board of Directors. (c) sebarang urusniaga pihak berkaitan dan
keadaan pertindihan kepentingan yang
3 In respect of the appointment of external auditors: mungkin timbul dalam Syarikat atau Kumpulan
termasuklah sebarang urusniaga, peraturan
(a) to review whether there is reason (supported by atau tata laku yang menimbulkan persoalan
grounds) to believe that the external auditors atau kewibawaan pihak pengurusan.
is not suitable for reappointment; (d) Penyata Tadbir Urus Korporat sebelum
(b) to consider the nomination of a person or kelulusan Lembaga Pengarah.
persons as external auditors and the audit fee;
(c) to consider any questions of resignation or 3 Berkaitan dengan perlantikan Juruaudit Luar:
dismissal of external auditors.
(a) untuk menyemak samada wujud sebab (yang
4 In respect of the internal audit function: berasas) untuk mempercayai bahawa Juruaudit
Luar tidak sesuai untuk dilantik semula;
(a) to review the adequacy of the scope, functions, (b) untuk menimbang pencalonan orang atau
competency and resources of the internal audit orang-orang sebagai Juruaudit Luar dan yuran
function and that it has the necessary authority audit;
to carry out its work; (c) untuk menimbang sebarang persoalan
(b) to review the internal audit programme, mengenai perletakan jawatan atau pemecatan
processes, the results of the internal audit Juruaudit Luar.
programme, processes or investigation
undertaken and whether or not appropriate 4 Berkaitan dengan fungsi juruaudit dalaman:
action is taken on the recommendations of
the internal audit function; (a) mengkaji kecukupan skop, fungsi, kecekapan
(c) to review any appraisal or assessment of the dan sumber bahagian audit dalaman dan
performance of members of the internal audit bahawa ia mempunyai kuasa yang diperlukan
function; untuk menjalankan tugasannya;
(d) to approve any appointment or termination (b) mengkaji rancangan audit dalaman, proses,
of senior staff members of the internal audit keputusan rancangan audit dalaman, proses
function; atau penyiasatan yang dijalankan dan samada
(e) to inform itself of any resignation of internal tindakan yang sepatutnya diambil ke atas
audit staff member and provide the resigning cadangan bahagian audit dalaman;
staff member an opportunity to submit his (c) mengkaji sebarang penilaian atau penaksiran
reasons for resigning. prestasi ahli bahagian audit dalaman.
(f) the internal audit function must be independent (d) untuk meluluskan sebarang perlantikan atau
of the activities it audits; the internal audit penamatan kakitangan kanan ahli bahagian
activity should be free from interference audit dalaman.
in determining the scope of internal audit, (e) untuk memaklumkan kepada diri mereka
performing work, and communicating results; mengenai sebarang pemberhentian kakitangan
and audit dalaman dan memberi peluang kepada
(g) the internal audit function reports directly to kakitangan yang akan berhenti untuk
the Audit Committee. menjelaskan sebab-sebab dia berhenti.
(f) bahagian audit dalaman mestilah bebas
5 To promptly report such matter to the Bursa Malaysia daripada aktiviti yang diauditnya; aktiviti audit
if the Committee is of the view that the matter dalaman hendaklah bebas daripada gangguan
reported by it to the Board of Directors has not been dalam menentukan skop audit dalaman,
satisfactorily resolved resulting in a breach of the perlaksanaan kerja, dan pemberitahuan
Listing Requirements. keputusan; dan
(g) bahagian audit dalaman melaporkan terus
6 To carry out such other functions as may be agreed kepada Jawatankuasa Audit.
to by the Committee and the Board of Directors.

7 To verify, at the end of each financial year, the 5 Untuk melaporkan dengan segera perkara
allocation of options under a share scheme for seumpamanya kepada Bursa Malaysia jika
employees to ensure compliance with the allocation Jawatankuasa berpandangan bahawa perkara yang
criteria determined by the ESOS Committee and in dilaporkankan oleh mereka kepada Lembaga Pengarah
accordance with the Bye-Laws of the relevant Option tidak diselesaikan dengan memuaskan menyebabkan
Scheme. pelanggaran Keperluan Penyenaraian.

A statement by the Committee verifying such allocation 6 Untuk menjalankan lain-lain fungsi seumpamanya
shall be included in the annual report. yang dipersetujui oleh Jawatankuasa dan Lembaga
Pengarah.
Statement on Employee Share Option Scheme by the
Committee 7 Untuk mengesahkan, pada setiap akhir tahun
kewangan, peruntukan opsyen di bawah skim
The Bye-Laws governing the Company’s Employee Share saham untuk pekerja bagi menentukan kepatuhan
Option Scheme (“ESOS”) was approved on 16 December dengan kriteria pembahagian yang ditentukan oleh
2007 for a duration of five (5) years. The Scheme may be Jawatankuasa ESOS dan selari dengan Undang-Undang
extended for a further period of up to five (5) years at Kecil Skim Opsyen yang berkenaan.
the discretion of the Board upon the recommendation
of the Option Committee. Penyata oleh Jawatankuasa yang mengesahkan
pembahagian tersebut perlu dimasukkan di dalam
The Audit Committee confirms that the allocation of laporan tahunan.
options offered by the Company to the eligible employees
of the Group complies with the Bye-Laws of the Company’s Penyata Skim Opsyen Saham Pekerja oleh Jawatankuasa
ESOS. Opsyen
Undang-Undang Kecil yang mengawal Skim Opsyen

Saham Pekerja (“ESOS”) Syarikat telah diluluskan pada
16 Disember 2007 bagi tempoh lima (5) tahun. Skim ini
boleh dilanjutkan lagi sehingga tempoh lima (5) tahun
mengikut budi bicara Lembaga Pengarah atas saranan
Jawatankuasa Opsyen.
Jawatankuasa Audit mengesahkan bahawa pembahagian

opsyen yang ditawarkan oleh Syarikat kepada pekerja-
pekerja Kumpulan yang layak adalah mematuhi Undang-
Undang Kecil ESOS Syarikat.
Environmental Statement
Penyata Alam Sekitar
ENVIRONMENTAL POLICY POLISI ALAM SEKITAR
Timber Environment Policy Polisi Alam Sekitar Pembalakan
Golden Pharos Group will collaborate with all relevant Kumpulan Golden Pharos akan bekerjasama dengan
parties and organisations to ensure compliance towards kesemua pihak dan organisasi yang berkaitan bagi
the promotion of good forest management as stipulated memastikan pematuhan terhadap penggalakan
under the Forest Stewardship Council (“FSC”) and the pengurusan perhutanan yang baik sebagaimana yang
Malaysian Criteria and Indicators 2002 (“MC&I 2002”). digariskan di bawah Forest Stewardship Council (“FSC”)
dan Malaysian Criteria and Indicators 2002 (“MC&I
2002”).
Timber Sourcing Policy
Sourcing of timber is mainly from the Group own certified Polisi Pemerolehan Balak
forest. In circumstances where the Group had to source
from alternative suppliers, the Group insists that the Sumber balak adalah diperolehi terutamanya dari hutan
supplies are from certified forest. Timber supply is a Kumpulan yang telah mendapat pensijilan. Dalam
very critical factor to the Group’s expansion programs keadaan di mana Kumpulan perlu mendapatkannya
and assured sources of supply and the ability to process daripada pembekal yang lain, Kumpulan menekankan
logs into top-quality finished products inexpensively. The supaya bekalan diperolehi dari hutan yang diperakui.
Group has undertaken the species segregation initiative Bekalan balak adalah faktor yang sangat kritikal terhadap
in line with the promotion of lesser known species for rancangan pengembangan Kumpulan dan sumber bekalan
commercialisation which is encouraged by the Malaysian yang terjamin serta kemampuan untuk memproses balak
Government. menjadi barangan siap yang berkualiti tinggi dengan
murah. Kumpulan telah mengambil inisiatif pengasingan
spesies selaras dengan promosi memperkenalkan spesies
ENVIRONMENTAL STATEMENT yang kurang dikenali untuk dikomersilkan sebagaimana
digalakkan oleh Kerajaan Malaysia.
Environmental Management
Kumpulan Pengurusan Kayu-Kayan Trengganu Sdn. Bhd. PENYATA ALAM SEKITAR

(“KPKKT”), the Group’s timber management subsidiary,
adopts the Selective Management System (“SMS”) to Pengurusan Alam Sekitar
manage the timber concession area in its role as logs
supplier for the consumption of the Group. KPKKT is Kumpulan Pengurusan Kayu-Kayan Trengganu Sdn. Bhd.
also responsible to develop and manage its concession in a (“KPKKT”), subsidiari yang menguruskan pembalakan
sustainable manner in accordance with Sustainable Forest Kumpulan, menggunapakai Sistem Pengurusan
Management (“SFM”) to ensure that the environment of Memilih (Selective Management System – “SMS”)
the concession is well preserved. untuk menguruskan kawasan konsesi pembalakan
dalam peranannya sebagai pembekal balak untuk
In this context, KPKKT as a Forest Management Unit kegunaan Kumpulan. KPKKT juga bertanggungjawab
(“FMU”) subscribes fully to the Malaysian Criteria and untuk membangun dan menguruskan konsesinya
Indicators of which the above SMS was incorporated. secara mampan selaras dengan Pengurusan Hutan
KPKKT also cooperates with the State Forestry Lestari (Sustainable Forest Management – “SFM”) bagi
Department to ensure that best management practices memastikan bahawa persekitaran konsesi dipelihara
in logging are being observed and maintained to meet dengan baik.
the requirements of the Malaysian Timber Certification
Scheme (“MTCS”). Sehubungan dengan itu, KPKKT sebagai satu Unit
Pengurusan Hutan (Forest Management Unit – “FMU”)
KPKKT has been awarded the FSC endorsed certification berpegang sepenuhnya dengan Kriteria dan Petunjuk
on 21 April 2008 by Scientific Certification Systems Malaysia yang mana SMS di atas diasaskan. KPKKT
(“SCS”), a leader and pioneer in third-party auditing and juga berkerjasama dengan Jabatan Perhutanan Negeri
certification of forest management operations around bagi memastikan amalan pengurusan pembalakan
the world, for well-managed forests. This certification terbaik adalah dipatuhi dan dikekalkan untuk memenuhi
verifies that KPKKT’s forests are managed according to keperluan Skim Pensijilan Kayu Malaysia (Malaysian
the rigorous international standards of the FSC. Timber Certification Scheme - “MTCS”).
Environmental Statement (continued)

Penyata Alam Sekitar (sambungan)
The certification, applicable for five years and is due for KPPKT telah dianugerahkan pensijilan yang diiktiraf
recertification audit, covers 108,900 hectares of tropical oleh FSC pada 21 April 2008 oleh Scientific Certification
forest in Dungun Timber Complex (“DTC”) managed System (“SCS”), peneraju dan perintis dalam pengauditan
under a selective cutting approach that maintains pihak ketiga dan pensijilan operasi pengurusan hutan di
continuous forest cover and species diversity. KPKKT’s seluruh dunia, bagi hutan yang diuruskan dengan baik.
DTC concession area is the largest forest in Malaysia Pensijilan ini mengesahkan bahawa hutan KPKKT adalah
to have received FSC certification, and only the second diurus menurut piawaian antarabangsa FSC yang ketat.
natural forest in Peninsular Malaysia to achieve this
distinction. Pensijilan ini, yang boleh digunapakai untuk tempoh lima
tahun dan telah sampai tempoh untuk audit pensijilan
KPKKT is committed to adopt the National and semula, merangkumi 108,900 hektar hutan tropika di
International Convention on Biological Diversity in Kompleks Perkayuan Dungun (“KPD”) yang diurus di
order to sustain the richness of flora and fauna in the bawah pendekatan tebangan memilih yang mengekalkan
concession area. litupan hutan dan kepelbagaian spesies. Kawasan konsesi
KPD KPKKT adalah hutan terbesar di Malaysia yang
In addition another subsidiary, Pesama Timber menerima pensijilan FSC, dan hanya hutan asli kedua
Corporation Sdn Bhd (“Pesama”), has successfully yang menerima penghormatan ini.
obtained the FSC endorsed certification for its 20,243
hectares Cherul Forest Concession on 10 December 2012 KPKKT beriltizam untuk menerimapakai Konvensyen
as certified by SCS Global Services. The certification is Kebangsaan dan Antarabangsa mengenai Kepelbagaian
valid for five years until 9 December 2017. Biologi bagi mengekalkan kekayaan flora and fauna di
dalam kawasan konsesi.
With the FSC certification, the Group would be able to
access to an increasing number of markets and customers Di samping itu sebuah lagi subsidiari, Pesama Timber
that demand environmental friendly certified products Corporation Sdn Bhd (“Pesama”), telah berjaya
domestically and abroad. memperolehi pensijilan yang diiktiraf oleh FSC bagi
Konsesi Hutan Cherul seluas 20.243 hektar pada 10
Whilst the environmental management system of a Disember 2012 seperti yang disahkan oleh SCS Global
subsidiary, Golden Pharos Glass Sdn Bhd (“GP Glass”), Services. Pensijilan ini adalah sah selama lima tahun
for the manufacture of tempered, double glazed, laminated sehingga 9 Disember 2017.
and ceramic printed safety glass’s has been assessed and
registered against the provisions of ISO 14001: 2004 Dengan pensijilan FSC ini, Kumpulan akan dapat
International Standard effective 23 February 2012, and memasuki jumlah pasaran dan pelanggan yang semakin
valid until recertification due date on 18 February 2015. meningkat yang memerlukan produk yang disahkan
mesra alam di dalam dan luar negara.
During the year, the Group via KPKKT has entered
into a tripartite conservation agreement with Tesco Sementara itu, pengurusan sistem alam sekitar sebuah
Stores (Malaysia) Sdn Bhd (“Tesco”) and Malaysian subsidiari, Golden Pharos Glass Sdn Bhd (“GP Glass”),
Timber Industry Board (“MTIB”) to conserve, protect untuk pengeluaran kaca keselamatan ‘tempered’, dwi
and manage a plot of land owned by the subsidiary by lapis (‘double glazed’), bersalut (‘laminated’) dan seramik
planting approximately 25,000 Karas trees as part of dicetak telah dinilai dan didaftarkan menurut peruntukan-
Tesco’s Greener Earth program. peruntukan ISO 14001: 2004 Piawaian Antarabangsa
berkuatkuasa pada 23 Februari 2012, dan sah sehingga
tarikh pensijilan semula pada 18 Februari 2015.
Dalam tahun semasa, Kumpulan melalui KPKKT telah

memeterai perjanjian pemuliharaan tiga pihak dengan
Tesco Stores (Malaysia) Sdn Bhd (“Tesco”) dan Lembaga
Perindustrian Kayu Malaysia (“MTIB”) untuk memelihara,
Environmental Statement (continued)

Penyata Alam Sekitar (sambungan)
Chain of Custody Certification melindungi dan menguruskan plot tanah yang dimiliki
oleh subsidiari tersebut dengan menanam kira-kira 25,000
The Group’s subsidiaries, Pesaka Trengganu Berhad pokok Karas sebagai sebahagian daripada program Bumi
(“Pesaka”) and Pesama, have successfully obtained the Hijau (“Greener Earth”) Tesco.
Chain-of-Custody (“CoC”) certification for the sawmills
from a third party certifier accredited by the FSC since
July 2008. With this certification, it means that the wood Pensijilan ‘Chain of Custody’
used in the sawmills come from well-managed forests,
independently certified in accordance with the criteria Subsidiari Kumpulan, Pesaka Trengganu Berhad (“Pesaka”)
and principles set by the FSC. dan Pesama, telah berjaya memperolehi pensijilan ‘Chain-
of-Custody’ (“CoC”) bagi kilang papan daripada pihak
This would also mean that Pesama and Pesaka are well ketiga yang ditauliahkan oleh FSC mulai bulan Julai 2008.
placed to market their sawn timber and other wood based Dengan pensijilan ini, ianya bermakna bahawa kayu
products in markets which insist on wood products to yang digunakan di kilang papan datang dari hutan yang
be sourced from sustainable and well managed forests. diuruskan dengan baik, disahkan secara bebas menurut
kriteria dan prinsip yang ditetapkan oleh FSC.
Ini juga bermakna Pesama dan Pesaka mempunyai
High Conservation Value Forest kelebihan dalam memasarkan kayu gergaji dan
barangan berasaskan kayu yang lain dalam pasaran yang
KPKKT adopts specific policies to protect the high menekankan keperluan produk kayu diperolehi dari hutan
conservation values in the forests. This includes yang lestari dan diuruskan dengan baik.
scientific assessment of species, cultural assessment and
conservation plans to protect species or cultural sites that
are unique, rare, threatened or endangered. Some of the Pemuliharaan Hutan Nilai Tinggi
unique areas are as follows:
KPKKT menggunapakai polisi khusus untuk melindungi
• KPKKT’s concession area has various invaluable tree pemuliharaan hutan yang bernilai tinggi. Ini termasuklah
species, unique and preserved sites. A Chengal tree penilaian saintifik ke atas spesies, penilaian kebudayaan
located in KPKKT’s concession area has been listed in dan rancangan pemuliharaan untuk melindungi spesies
the Malaysia Book of Records as the largest Chengal atau tapak kebudayaan yang unik, jarang, tergugat atau
tree in the world. terancam. Antara kawasan yang unik adalah seperti
berikut:
• Chemerong Waterfalls which is situated in the
KPKKT’s concession area is the highest in Malaysia. • Kawasan konsesi KPKKT mempunyai pelbagai spesies
It thunders magnificently down a 305 metres slope pokok yang tidak ternilai serta tapak yang unik dan
that has the potentials as a major tourist destination terpelihara. Terdapat sepohon pokok Chengal di dalam
and recreational area. kawasan konsesi KPKKT yang disenaraikan dalam
Malaysia Book of Records sebagai pokok Chengal
• The Keruing Sarawak (Dipterocarpus Sarawakensis), terbesar di dunia.
which is also a rare and endangered species, has been
found in the KPKKT’s Forest Reserve and has been • Air Terjun Chemerong yang terletak dalam kawasan
plotted as a protected area. konsesi KPKKT adalah yang tertinggi di Malaysia.
Ia menerjah dengan hebatnya ke bawah cerun
• KPKKT has also delineated some areas of above 1,000 sepanjang 305 meter yang berpotensi sebagai destinasi
metres above sea level as a Total Protection Area which pelancongan utama dan kawasan rekreasi.
are not harvestable. These areas will provide natural
habitat especially for wildlife sanctuary. • Keruing Sarawak (Dipterocarpus sarawakensis),
yang juga merupakan spesies yang jarang ditemui
dan terancam, telah ditemui dalam Hutan Simpan
KPKKT dan telah dikhaskan sebagai kawasan yang
dilindungi.
• KPKKT juga telah mengasingkan sebahagian kawasan

melebihi 1,000 meter di atas paras laut sebagai Kawasan
Perlindungan Mutlak yang tidak boleh ditebang.
Kawasan ini akan menyediakan habitat semulajadi
terutamanya untuk perlindungan hidupan liar.
List of Properties
Properties Description Land Area Tenure Age of Market Value Valuation

(sq. metre) of land building 31/12/2012 Date
(RM)
1. Lot 6720 & 6721, Industrial land 12,141 99 years 22 years 8,100,000 1.1.2011
Jalan Perak leasehold
Telok Panglima Garang expiring on
State of Selangor 11.6.2086
2. P.T. No. 105 H.S. (D) 496 Plywood mill 219,850 60 years 30 years 9,816,000 1.1.2011
Mukim Ulu Paka, leasehold
District of Dungun expiring on
State of Terengganu 14.7.2042
3. Lot No. 1431, 1432 3 units hostel 2,359 99 years 30 years 300,000 1.1.2011
and 1433 leasehold
Bandar Al-Muktafi expiring on
Billah Shah 15.4.2096
District of Dungun
State of Terengganu
4. Lot No. 3164 3.5 storey office 130 Freehold 19 years 980,000 1.1.2011
Mukim of Batu Burok building
District of
Kuala Terengganu
State of Terengganu
5. P.T. No. 109 H.S. (D) 569 Vacant 48,980 60 years - 1,714,000 1.1.2011
Mukim Ulu Paka industrial land leasehold
6. Lot No. 2049 Vacant 138,000 60 years - 4,140,000 1.1.2011


8. Lot No. 2051 Vacant 17,840 60 years - 534,000 1.1.2011

9. Lot No. 7348 Sawmill 145,682 30 years 32 years 7,440,000 1.1.2011

Mukim of Jerangau leasehold
List of Properties (continued)
Properties Description Land Area Tenure Age of Market Value Valuation

(sq. metre) of land building 31/12/2012 Date
(RM)
10. Lot No. 16388 & 16389 Vacant 23,518 30 years - 697,000 1.1.2011
Mukim Kuala Paka industrial land leasehold

Mukim Telok Kalong industrial land leasehold
District of Kemaman expiring on
12. P.T. 6401 1 unit 7,834 60 years 18 years 794,000 1.1.2011

Mukim of Jerangau single storey leasehold
District of Dungun office expiring on
13. Lot No. 12556 Sawmill and 35,728 50 years 37 years 8,229,000 1.1.2011
Mukim of Chukai timber leasehold
District of Kemaman downstream expiring on
State of Terengganu processing 15.10.2045
14. Lot No. 9803 Sawmill and 31,126 60 years 37 years 4,714,000 1.1.2011
15. Lot No S22-33 1 unit single 133 Freehold - 40,000 1.1.2011

Perumahan Jalan Kenari storey terrace
44110 Lembah Beringin house
State of Selangor
16. Lot No S22-44 1 unit single 133 Freehold - 40,000 1.1.2011

Perumahan Jalan Kenari storey terrace
44110 Lembah Beringin house
State of Selangor
17. Lot No. 9802 Sawmill and 52,278 60 years - 7,842,000 23.5.2012
18. Lot No. PT 60056 Vacant 198,290 60 years - 13,881,000 23.5.2012

Mukim of Banggol industrial land leasehold
District of Kemaman expiring on
Senarai Hartanah
Hartanah Keterangan Keluasan Tempoh Usia Nilai pasaran Tarikh

(meter Pajakan bangunan 31/12/2012 Penilaian
persegi) (RM)
1. Lot 6720 & 6721, Tanah industri 12,141 Pajakan 22 tahun 8,100,000 1.1.2011
Jalan Perak selama 99
Telok Panglima Garang tahun tamat
Negeri Selangor pada 11.6.2086
2. P.T. No. 105 H.S. (D) 496 Kilang papan 219,850 Pajakan 30 tahun 9,816,000 1.1.2011
Mukim Ulu Paka, lapis selama 60
Daerah Dungun tamat pada
Negeri Terengganu 14.7.2042
3. Lot No. 1431, 1432 3 buah asrama 2,359 Pajakan 30 tahun 300,000 1.1.2011
dan 1433 selama 99
Bandar Al-Muktafi tahun tamat
Billah Shah pada 15.4.2096
Daerah Dungun
Negeri Terengganu
4. Lot No. 3164 Bangunan pejabat 130 Pegangan 19 tahun 980,000 1.1.2011
Mukim Batu Burok 3.5 tingkat bebas
Daerah
Kuala Terengganu
Negeri Terengganu
5. P.T. No. 109 H.S. (D) 569 Tanah industri 48,980 Pajakan - 1,714,000 1.1.2011
Mukim Ulu Paka kosong selama 60
Daerah Dungun tahun tamat
Negeri Terengganu pada 24.2.2058
6. Lot No. 2049 Tanah industri 138,000 Pajakan - 4,140,000 1.1.2011


8. Lot No. 2051 Tanah industri 17,840 Pajakan - 534,000 1.1.2011

9. Lot No. 7438 Kilang papan 145,682 Pajakan 32 tahun 7,440,000 1.1.2011
Mukim Jerangau selama 30
Senarai Hartanah (sambungan)
Hartanah Keterangan Keluasan Tempoh Usia Nilai pasaran Tarikh

(meter Pajakan bangunan 31/12/2012 Penilaian
persegi) (RM)
10. Lot No. 16388 & 16389 Tanah industri 23,518 Pajakan - 697,000 1.1.2011
Mukim Kuala Paka kosong selama 30
Mukim Telok Kalong kosong selama 60
Daerah Kemaman tahun tamat
12. P.T. 6401 1 unit 7,834 Pajakan 18 tahun 794,000 1.1.2011

Mukim Jerangau pejabat selama 60
Daerah Dungun setingkat tahun tamat
Mukim Chukai dan pemprosesan selama 50
Daerah Kemaman hiliran tahun tamat
15. Lot No S22-33 1 unit rumah 133 Pegangan - 40,000 1.1.2011

Perumahan Jalan Kenari teres 1 tingkat bebas
44110 Lembah Beringin
Negeri Selangor
16. Lot No S22-44 1 unit rumah 133 Pegangan - 40,000 1.1.2011

Perumahan Jalan Kenari teres 1 tingkat bebas
44110 Lembah Beringin
Negeri Selangor
17. Lot No. 9802 Kilang papan 52,278 Pajakan - 7,842,000 23.5.2012
18. Lot No.PT 60056 Tanah 198,290 Pajakan - 13,881,000 23.5.2012

Mukim Banggol Industri selama 60
Daerah Kemaman Kosong tahun tamat
Company Directory
Direktori Syarikat
Head Office
Ibu Pejabat
Golden Pharos Berhad

66-2, Taman Seri Intan,
Jalan Sultan Omar,
20300 Kuala Terengganu,
Terengganu Darul Iman,
Malaysia
Tel : (609) 630 1330
Fax : (609) 631 0617
Subsidiaries
Syarikat-syarikat Subsidiari
Kumpulan Pengurusan Pesama Timber Corporation

Kayu-Kayan Trengganu Sdn Bhd (56141-K) Sdn Bhd (16330-U)
Jalan Kalsium Bandar Bukit Besi, Kawasan Perindustrian Jakar,
23200 Dungun, 24000 Kemaman,
Terengganu Darul Iman, Terengganu Darul Iman,
Malaysia Malaysia
Tel : (609) 833 7245 Tel : (609) 859 1122
Fax : (609) 833 7023 Fax : (609) 859 4544
Golden Pharos Glass Sdn Bhd (265409-W) Pesaka Trengganu Berhad (6267-H)
Lot 7, Jalan Perak, Kawasan Perusahaan, Kilang Papan Pesaka,
42500 Teluk Panglima Garang, Bandar Bukit Besi,
Kuala Langat, 23200 Dungun,
Selangor Darul Ehsan, Terengganu Darul Iman,
Malaysia Malaysia
Tel : (603) 3122 6115 Tel : (609) 833 7232
Fax : (603) 3122 6117 Fax : (609) 833 7231
Golden Pharos Doors Sdn Bhd (223569-A) Permint Plywood Sdn Bhd (70007-K)
66-2, Taman Seri Intan, Kawasan Perindustrian
Jalan Sultan Omar, Bandar Al-Muktafi Billah Shah,
20300 Kuala Terengganu, 23400 Dungun,
Terengganu Darul Iman, Terengganu Darul Iman,
Malaysia Malaysia
Tel : (609) 630 1330 Tel : (609) 630 1330
Fax : (609) 631 0617 Fax : (609) 631 0617

GPHAROS-Cover To Page 56

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

GPHAROS-Cover To Page 56

Uploaded by

Document Information

Original Description:

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

GPHAROS-Cover To Page 56

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

2 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

Chairman’s Statement (continued)

4 - 5 Notice of Annual General Meeting

6 Statement Accompanying - Notice of Annual General Meeting

29 - 35 Statement of Corporate Governance

36 - 38 Corporate Social Responsibility

39 - 41 Statement on Risk Management and Internal Control

42 - 43 Report on Audit Committee

44 - 48 Terms of Reference of Audit Committee

57 - 272 Financial Statements

Notice of Annual General Meeting

By Order of the Board

Yeap Kok Leong

Explanatory Notes on Special Business:

Notis Mesyuarat Agung Tahunan

SEBAGAI URUSAN KHAS:

Dengan Perintah Lembaga Pengarah

Yeap Kok Leong

Nota Penjelasan Untuk Urusan Khas:

2008 2009 2010 2011 2012

Revenue / Pendapatan 114,442 83,733 69,824 63,649 66,635

Shareholders’ Equity 84,157 70,752 74,765 76,016 77,002

60,000 PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX 9,000

Aset Ketara Bersih Sesaham (RM) 40,000

100,000 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM CUKAI (RM’000) -24,000

60,000 9,000 EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000 EARN

60,000 100,000 9,000 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM CUKAI (RM’000)

3,000 12,000 2009 2010 2012

20,000 0 80,000 40,000

0 9,000 PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (

SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000) 2008 2009 2010 2011 2012

SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000) EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen) 0.9 -8 -16

80,000 EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000

EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen)

ASET KETARA BERSIH SESAHAM -10

80,000 8 0.9 0.6 -16

PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (sen)

6 0.8 0.5 -18

ASET KETARA BERSIH SESAHAM (RM) -10 -12 -4

0.9 -14 0.0

NET TANGIBLE ASSETS PER SHARE -18 -10

ASET KETARA BERSIH SESAHAM (RM)

Financial Highlights - Segmental Information

2008 2009 2010 2011 2012

HARVESTING & SAWMILLING

Revenue/Pendapatan 53,703 62,513 50,581 50,561 54,363

Revenue/Pendapatan 58,856 41,785 37,273 29,291 30,400

Revenue/Pendapatan 1,883 7,764 3,147 3,532 5,003

Financial Highlights - Sales by Region

Malaysia 85.64% 82.68%

SALES BY REGION 2012

MALAYSIA / MALAYSIA (85.64%)

SALES BY REGION 2011

MALAYSIA / MALAYSIA (82.68%)

Analysis of Shareholdings - as at 21 May 2013

Authorised Share Capital RM100,000,000

Issued and Fully Paid Capital RM67,273,258

Class of Share Ordinary Shares of RM0.50 each