UN IVERSITI SAINS MALAYSIA

Second Semester Examination

Academic Session 2007 12008

April 2008

ACW472 - Management Accounting and Gontrol

[Perakaunan Pengurusan dan Kawalan]
Duration: 3 hours
[Masa: 3 jam]

Please check that this examination paper consists of TEN pages of printed
material before you begin the examination.

[Sila pastikan bahawa kertas pepeiksaan ini mengandungiSEPULUH muka surat

yang bercetak sebelum anda memulakan peperiksaanl.

Instructions: Answer ALL questions.

[Arahan: Jawab SEMUA soalan].

...2/-
 IACW472l
a
-z--

Ouestion 1 (25 marks)

(a) During the late 1970's, Harley Davidson, the motorcycle manufacturer was losing
money and was very close to bankruptcy. Management believes that one of the
problems was low productivity and as a result, asked middle managers to speed up
production. The employees who made the motorcycle were told that the priority
was to get the motorcycles made and shipped on schedule, which was usually very
tight. Middle managers were judged by their ability to meet the shipment
schedules.

Required:

(i) What is the rationale that would lead to a desire to speed up production in
face of increasing costs and declining productivity?
[ 5 marks ]

(ii) What type of behaviour do you think this performance measurement system
would create in the sense of the priorities that middle management would
establish for the production process?
[ 5 marks ]

(iii) What type of problems would this performance measurement system

create? How if, atall, would you modiff this system?
[ 6 marks ]

(b) What control problem does decentralisation creates in organisation?

[ 4 marks ]

(c) Many multinational companies create wholly owned subsidiaries to do business in

the countries or regions where they operate. Are these wholly owned subsidiaries
examples of investment centers? Explain your answer.
[ 5 marks ]
 lACW472l
-3-
Soalan I (25 markah)
(a) Pada akhir l970an, Harley Davidson, syarilmt pengilang motosikol mengalami
lrerugian dan hampir menjadi banlcrap. Pihak pengurusan percayo bqhawa salah
satu masalahnya ialah produktiviti yang rendah. Oleh itu, mereka telah meminta
pihak pengurusan pertengahan untuk meningkatknn pengeluaran. Pekerja yang
membuat motosilml telah dimaklumknn bahawa keutamaan adalah untuk membuat
motosilml dan membuat penghantaran tepat pada jadual yang selalunya adalah
padat. Pihak pengurusan pertengahan dinilai berdasarknn keupayaan mereka
untuk menepati j adual penghantaran.

Dikehendaki:

(, Apakah rasional untuk mempercepatkan pengeluaran dalam keadaan di

mana berlaku peningkatan kos dan penurunan produhiviti?
[ 5 markah J
(i, Apakah jenis perlakuan yang anda fikir akan dihasilkan berdasarkan
ststem pengukuran prestasi ini yang berkaitan keutamaan yang aknn
diwuiudkan oleh pihak pengurusan pertengahan bagi proses pengeluaran.

[ 5 marlwhJ
(iii) Apakah jenis masalah yang aknn ditimbulkan oleh sistem pengulwran
prestasi ini? Bagaimanakah jika perlu, anda akan menambahbaikan sistem
ini?
[ 6 marlmhJ
(b) Apakah masalah lmwalan dalam organisasi hasil daripada pemencaran?

[ 4 morkah ]
(c) Banyak syarikat multinasional mewujudknn subsidiari milikan sepenuhrrya untuk
membuat perniagaan dalam negara ataupun di kawasan operasi mereka. Adakah
subsidiari milikan sepenuhnya ini contoh pusat pelaburan. Terangkan jawapan
anda.
[ 5 markah J

...4/-
 lACW472l
-4-
Ouestion 2 (25 marks)

Syarikat CP manufactures various types of colour printers in a highly automated facility

with high fixed costs. The market for colour printers is competitive. The various colour
printers on the market are comparable in terms of features and price. CP believes that
satisfuing customers with product of high quality at low costs is key to achieving its target
profitability. For 2007, CP plans to achieve higher quality and lower costs by improving
yields and reducing defects in its manufacturing operations. CP will trains workers and
encourage and empower them to take the necessary actions.

Currently, a significant amount of CP capacity is used to produce products that are

defective and cannot be sold. CP expects that higher yields will reduce the capacity that
CP needs to manufacture products. CP does not anticipate that improving manufacturing
will automatically lead to lower costs because CP has high fixed costs. To reduce fixed
costs per unit, CP could lay off employees or sell equipment or use the capacity to produce
or sell more of its current products or improve models of its current products.

CP balance scorecard (initiatives omitted) for the just completed accounting year 2007
follows:

Objectives Measures Target Actual

Performance Performance
Financial Perspectives:
Increase shareholder Operating income changes RM1,000,000 RM400,000
value from productivity

Operating income changes RM1,500,000 RM600,000

from growth

Customer perspective:
Increase market share Market share in colour 5% 4.6%
printers

Internal Business Process Perspective:

Improve manufacturing Yield 82% 8s%
quality

Reduce delivery time to Order delivery time

customers 25 days 22 days

Learning and Growth Perspectives:

Develop process skills Percentage of employees 90% 92%
trained in process and
quality management

Enhance information Percentage of 85% 87%

system capabilities manufacturing processes
with real-time feedback

...5/-
 LACW472l
-5-
Required:

(i) Was CP successful in implementing its strategy in2007? Explain.

[ 6 marks ]

(ii) Is CP balance scorecard useful in helping CP understand why it did not reach its
target market share in 2007? If it is, explain why. If it is not, explain what other
measures you might want to add under customer perspectives and why.

[ 6 marks ]

(iii) Would you have included some measure of employee satisfaction in the learning
and growth perspective and new product development in the internal business
process perspective? That is, do you think employees satisfaction and development
of new products are critical to cP in for implementing its strategy? why or why
not? Explain
[ 6 marks ]

(iv) what problems, if any do you see in CP improving quality and significantly
downsizing to eliminate unused capacity?
[ 7 marks ]

Soalan 2 (25 marlrnh)

Syarilrat CP mengilang pelbagai jenis mesin cetak worna dalam kemudahan berautomasi
di mana kos tetapnya adalah tinggi. Pasaran untuk mesin cetak warna ini adalah
kompetitif,. Pelbagai printer warna dalam pasaran adalah sama dari segi cirinya dan
harga. CP percaya bahowa memenuhi kehendak pelanggan dengan produk yang
berkualiti tinggi pada kos yang rendqh adalah lrunci untuk mencapai sasaran
lreberuntungannya. Untuk tahun 2007, CP merancang untuk mencapai kualiti yang lebih
tinggi dan kos yang lebih rendah dengan memperbaiki pulangan dan mengurangkan
kecacatan dalam operasi pengeluarannya. CP akan melatih pekerja dan memberi
dorongan dan memberikan kuasa kepada mereka untuk mengombil tindakan yang perlu.

Pada masa ini, jumlah kapasiti yang signifikan CP digunaknn untuk mengeluarkan produk
yang cacat dan tidak boleh dijual. CP menjangkaknn kadar hasil yang lebih tinggi akan
mengurangkan kapasiti yang diperluknn oleh CP untuk mengeluarlan produk CP tidak
menjangkakan bahawa peninglmtan pengilangan akan secara automatik menghasilkan
lms yang lebih rendah kerana CP mempunyai las tetap yang tinggi. Untuk mengurangkan
las tetap seunit, CP boleh membuang pekerja ataupun menjual peralatan ataupun
mengunalan kapasiti untuk mengeluar atau menjual lebih banyak produk sedia ada atau
menambahbaik model produk sedia ada.

...6/-
 IACW472l
-6-
Balance scorecord CP (inisiatif dikeluarknn) untuk tahun peraknunan 2007 yang baru
tamat adalah:

Objektif Ukuran Prestasi Prestasi

Sasaran sebenar
Perspehd Kewangan:
Peningkntan nilai P erubahmt perolehan operas i RM1,000,000 RM400,000
pemegang saham daripada produWiviti

Perubahan perolehan operas i RM|,500,000 RM600,000

daripada peningkatan

Perspehif Pelanggan:
Peningkatan syer Syer pasaran mesin cetak 5% 4.6%
pasaran warna

P erspektif Process P erniagaan Dalaman :

Menambahbaik kualiti Pulangan 82% 85%
pengeluaran

Mengurangkan masa Mas a p en ghantar an p e s anan 25 hari 22 hmi

penghantaran lcnepada
pelanggan

P erspe ktif pemb e laj aran dan p enin glmtan :

Membangunkmt P er atus an p e kerj a dil at i h 90% 92%
kemahiran proses dalam proses dan htaliti
pengurusan

Memperbaiki keupryaan P eratus an proses -proses 85% 87%

sistem maklumat p en ge luar an yan g mendap at
maklumbalas masa semasa

Dikehendaki:

(i) Adalrnh CP berjaya dalam melalaanakan strateginya pada tahun 2007?

T er anglmn j w,t apan anda.
[ 6 markah J

(ii) Adakah 'balance scorecard' CP berguna dalam membantu CP memahami

mengapa ia tidak dapat mencapai sasaran saham pasaron dalam tahun 2007? Jikn
ya, jelasknn kenapa? Jikatidah terangkan apalmh ukuran lain yang anda mungkin
tambah dalam perspektif pelanggan dan jelaskan kenapa.
[ 6 markah J

...71-
 IACW472I
_ 7 _
(ii, Adakah anda almn memasuklmn beberapa ulwran kepuasan hati pekerja dalam
perspehif pembelajaran dan peningkatan dan pembangunan produk baru dalam
perspektif proses perniagaan dalaman? Iaitu, adaknh kepuasan pelanggan dan
pembangunan produk baru lvitikal kepada CP dalam melalrsanaknn strateginya?
Kenapa atau kenapa tidak? Jelaskan jawapan anda
[ 6 markah J

(iv) Apakah masalah, jikn ada, yang anda lihat dalam CP memperbaiki kualiti dan
membuat pengecilan yang signfika, untuk menghapuskan knpasiti yang tidak
digunakan?
[ 7 markah J

Question 3 (25 marks)

(a) Traditional cost control systems focused on cost containment rather than cost
reduction. Today, cost management focuses on process improvement and the
identification of how processes can be more effectively and efficiently performed
to result in cost reductions.

Required:

Discuss how each of the following cost management techniques differs from the
traditional cost containment approach and how each seeks to achieve cost
reduction and better overall performance management system:

- Just in Time
- Target Costing and Kaizen Costing
- Life Cycle Costing

[ 15 marks ]

(b) Within a diversified group, one division, which operates many similar branches in
a service industry, has used internal benchmarking and regards it as very useful.
Group central management is now considering the wider use of benchmarking.

Required:

Explain the aims, operations, and limitations of intemal benchmarking, and explain
how external benchmarking differs in these respects
I l0 marks ]

...8/-
 [ACw472l
-8-
Soalan 3 (25 markah)

(a) Sistem kowalan kos secara tradisional lebih menumpulmn kepada proses
pengekangan kns daripada proses pengurangan kos. Pada hari ini, pengurusan
las lebih menumpuknn lcepada penambahbaiknn proses dan mengenalpasti
bagaimana proses boleh dipertingkatkan secara efektif dan efisien untuk
menghasilkan keputus an pengur angan kn s.

Dikehendaki:

Bincang bagaimano teknik-telcnik pengurusan kos seperti yang dinyatakan di

bawah berbeza dari proses pengekangan kos secara tradisional untuk setiap teknik
bagaimana ia boleh mencapai pengurangan kos dan sistem pengurusan prestasi
secara keseluruhan yang lebih baik

- 'Just in Time'
- Kos Sasaran dan Kos Peninglcatan Penqmbahbaikan
- Kos Kitaran Havat

[ 15 markah ]
(b) Di dalam latmpulan terpelbagai, satu bahagian yang beroperasi dan mempunyai
rantaian cawangon yang beroperasi di dalam industri perkhidmatan telah
menggunaknn ulatran rujuk dalaman dan mendapati ianya sangat berkesan dan
berguna. Pihak pengurusan pusat sekarang ini sedang menilai untuk
memperluaskan penggunaan tanda aras dalaman kepada keseluruhan syariknt.

Dikehendaki:

Jelaskan tujuan, operasi dan kekurangan untuk penggunaan tanda aras dalaman,
dan jelaslmn bagaimana tanda aras luaran berbeza dari segt ciri-cirinya

[ 10 markah J

...9/-
 [ACW472l
-9-
Ouestion 4 (25 marks)

(a) The concept of Generic Strategies was established by Professor Michael Porter
during the 1980s. He stated that a company must choose one of these strategies in
order to compete and gain sustainable competitive advantage. In addition to
assessing the source of competitive advantage, Porter also explained that it was
necessary to identify the target for the organization's product or services. This
involved distinguishing between whether the target was broad and covered the
majority of the overall market, or narrow and concentrated on a small but
profitable part of it.

Required:

Critically appraise the value of Porter's Generic Strategy model for strategic
planning purposes. Please include the value chain analysis being developed by
Porter in making your assumptions and assessments.
[ 15 marks ]

(b) The concept and ethos of strategic management accounting (SMA) has been in the
literature for more than two decades, and has been advocated as a potential area of
development that would enhance the future contribution of management
accounting. The literature has been developed into many different strands of
studies that include orgarizational learning, behavioral emphasis, incorporation of
new ways of thinking, and process applications, amongst others. The
characteristics of the SMA have been diametrically opposed to the traditional
characteristics of management accounting.

Required:

Indicate at least frve (5) characteristics of the SMA that differs to the traditional
characteristics of management accounting, and how these characteristics could
enhance the role of management accountants in the new business environments of
the current business world.
I l0 marks ]

...70t-
 [ACW472l
-l0-
Soalan 4 (25 markah)

(a) Konsep-konsep strategi generik telah diperkenalkan oleh Profesor Michael Porter
pada tahun l980an. Beliau menyatakan bahawa sesebuah syariknt mestilah
memilih salah satu dari strategi-strategi generik ini untuk bersaing dan mencapai
daya saing yang lestari. Tambahan dari pernyataan terdahulu yang manq
pengukuran dari segi sumber untuk daya saing perlu dikenal pasti, Porter juga
telah menyarankan bahawa adalah menjadi lceperluan untuk sesebuah organisasi
mengenal pasti arah dan tujuan produk don perkhidmatan tersebut. Perlwra-
perlrnra ini boleh dilalaanalran melalui perbezaan sasaran yang besar dan
meranglumi majoriti pasaran lceseluruhan, ataupun sasaran yang lebih
sempit/tirus dan lebih fokus kepada sasaran yang kecil tetapi alcan mencapai
keuntungan yang lebih lumayan.

Dikehendaki:

Buat penilaian secara terperinci tentang model strategi generik Porter untuk
tujuan perancangan strategik. Sila kemukokon juga analisa rantaian nilai yang
telah diperkenalknn oleh Porter untuk membuat andaian dan penaksiran anda.

[ 15 markahJ

(b) Konsep dan etos pengurusan peraknunan strategik (SATIA) telah berada di dalam
lrnrya sejak lebih dari dua deknd yang lalu, dan ianya telah dikenalpasti sebagai
bidang yang berpotensi untuk menyumbang ke arah perakaunan pengurusan.
Karya-knrya ini telah berkembang di dalam pelbagai bidang, pembelajaran
organisasi, penekanan terhadap perlalann, pergabungan pemikiran yang baru,
proses aplikasi dan lain-lain lagi. Ciri-ciri 'SMA' ini adalah berlawanan dengan
c ir i - c ir i p er akaunan p e n guru s an y an g tr adi s i onal.

Dikehendaki:

Nyatalmn sekurang-htrangnya lima (5) ciri-ciri 'SMA' yang berbeza daripada

ciri-ciri tradisional pengurusan peraknunan, dan bagaimanakah ciri-ciri 'SMA'
ini dapat menambah baikkan peranan akauntan pengurusan di dalam suasana
perniagaan baru yang berteraskan dunia perniagaan terkini.

I l0 markah J

-oooOooo-