Test Bank For Personal Finance, 4th Edition: Madura

Get Full Test Bank Downloads on testbankbell.
com
Test Bank for Personal Finance, 4th Edition:

Madura
http://testbankbell.com/product/test-bank-for-personal-
finance-4th-edition-madura/
OR CLICK BUTTON
DOWLOAD EBOOK
Download more test bank from https://testbankbell.com

More products digital (pdf, epub, mobi) instant
download maybe you interests ...
Solution Manual for Personal Finance, 7th Edition, Jeff

Madura
https://testbankbell.com/product/solution-manual-for-personal-
finance-7th-edition-jeff-madura/
Test Bank for Personal Finance, 5/E 5th Edition Jeff

Madura
https://testbankbell.com/product/test-bank-for-personal-
finance-5-e-5th-edition-jeff-madura/
Solution Manual for Personal Finance, 4/E 4th Edition :

0136117007
https://testbankbell.com/product/solution-manual-for-personal-
finance-4-e-4th-edition-0136117007/
Personal Finance Kapoor 11th Edition Test Bank
https://testbankbell.com/product/personal-finance-kapoor-11th-
edition-test-bank/
Personal Finance 13th Edition Garman Test Bank
https://testbankbell.com/product/personal-finance-13th-edition-
garman-test-bank/
Test Bank for Personal Finance 8th by Keown
finance-8th-by-keown/
Test Bank for Personal Finance 12th Edition By Kapoor
finance-12th-edition-by-kapoor/
Personal Finance Kapoor 11th Edition Solutions Manual
https://testbankbell.com/product/personal-finance-kapoor-11th-
edition-solutions-manual/
Test Bank for Personal Finance 11th Edition E Thomas

Garman
finance-11th-edition-e-thomas-garman/
Test Bank for Personal Finance, 4th Edition:
Madura
Full download link at: https://testbankbell.com/product/test-bank-for-personal-
finance-4th-edition-madura/
Personal Finance, 4e (Madura)
Chapter 1 Overview of a Financial Plan
1.1 How You Benefit from an Understanding of Personal Finance
True or False
1) Most Americans will never be able to understand and develop a personal financial plan.
Answer: FALSE
Diff: 1 Page Ref: 1
Question Status: Existing/Old
2) The simple objective of financial planning is to make the best use of your resources to achieve
your financial goals.
Answer: TRUE
Diff: 2 Page Ref: 1
3) An understanding of personal finance is not necessary to judge the quality of advice that a
financial adviser may give.
Answer: FALSE
Diff: 1 Page Ref: 2
4) An example of an opportunity cost is the wages that you could have earned but did not
because you were in class.
Answer: TRUE
Diff: 1 Page Ref: 2
Question Status: Revised
5) Various government agencies have conducted surveys that show most people have a good
understanding of personal finance.
Answer: TRUE
Diff: 1 Page Ref: 2a
Question Status: New
6) A good understanding of the financial planning process will allow you to make informed
decisions without relying on the advice of financial advisers.
1
Copyright © 2011 Pearson Education, Inc.
Answer: FALSE
Diff: 2 Page Ref: 2
7) A thorough understanding of this personal finance book qualifies you to become a financial
adviser.
Answer: FALSE
Diff: 2 Page Ref: 3
Multiple Choice
1) In the United States many people

A) save about 50% of income earned.
B) save about 25% of income earned.
C) save about 1% of income earned.
D) have no savings.
Answer: C
Diff: 1 Page Ref: 2
2) Personal finance does not include the process of planning your

A) spending.
B) financing.
C) investing.
D) spirituality.
Answer: D
Diff: 1 Page Ref: 2
3) A personal financial plan specifies financial goals and describes

A) saving, investing, and asset valuation.
B) spending, saving, and credit card financing.
C) spending, financing, and investment plans.
D) saving and spending only.
Answer: C
Diff: 3 Page Ref: 2
4) Opportunity cost refers to

A) money needed for major consumer purchases.
B) what you give up or forego as a result of making a decision.
C) the amount paid for taxes when a purchase is made.
D) evaluating different alternatives for financial decisions.
Answer: B
Diff: 1 Page Ref: 2
2
5) Which of the following is an example of an opportunity cost?
A) Renting an apartment near school
B) Taking a class instead of working at your part-time job
C) Setting aside money for paying income tax
D) Purchasing automobile insurance
Answer: B
Diff: 2 Page Ref: 2
6) The demand for financial advisers is not impacted because

A) many people lack an understanding of personal finance.
B) financial matters have become so difficult that making decisions alone is impossible.
C) many people are just not interested in making their own financial decisions.
D) the law requires that you use them before making investments.
Answer: D
Diff: 2 Page Ref: 3
Short Answer
1) The wages that you forego when you leave work early to attend class is an example of a(n)
________.
Answer: opportunity cost
Page Ref: 2
Essay
1) Josh has decided to take a course at the local community college that could help him get a
promotion at work. The course begins at 5 p.m. and goes until 9 p.m. on Monday nights. Josh
normally works until 5 p.m. each day, but because of the drive time to the community college, he
will need to leave work at 3 p.m. on class days. Josh currently earns $18.50 per hour. His
employer contributes 10% of Josh's gross earnings to a 401(k). If the class meets 16 times, what
is Josh's total opportunity cost for the class.
(a) $592.00
(b) $800.00
(c) $651.20
(d) None
Answer: (c) 2 hours × $18.50 = $37.00 × 10% = $40.70/class × 16 classes = $651.20.
Page Ref: 2
1.2 Components of a Financial Plan
True or False
3
1) A complete financial plan consists of budgeting, taxes, financing, and investing.
Answer: FALSE
Diff: 2 Page Ref: 3
2) The first step in budgeting is to evaluate your current financial position by looking at your
income and expenses.
Answer: FALSE
Diff: 2 Page Ref: 4
3) The value of what you own minus the value of what you owe is called your "net assets."
Answer: FALSE
Diff: 2 Page Ref: 4
4) Your budget is influenced by your income, which in turn is influenced by your education and
career decisions.
Answer: TRUE
Diff: 1 Page Ref: 4
5) If you do not have access to money to cover cash needs, you may have insufficient liquidity.
Answer: TRUE
Diff: 1 Page Ref: 4
6) Liquidity cannot be enhanced using sound money and credit management.

Answer: FALSE
Diff: 1 Page Ref: 4
7) Money management decisions include deciding how much credit to obtain to support your
spending and what sources of credit to use.
Answer: FALSE
Diff: 2 Page Ref: 4
8) Credit should be used only when necessary, since it usually involves borrowed funds that you
will need to pay back with interest.
Answer: TRUE
Diff: 2 Page Ref: 4
9) A part of your financial plan should involve a plan for protecting your assets and income
through insurance coverage.
Answer: TRUE
4
Diff: 1 Page Ref: 5
10) One of the considerations in determining your investment choices is evaluating the level of
risk you are willing to take.
Answer: TRUE
Diff: 1 Page Ref: 5
5
11) Determining how much money you should set aside for retirement and how those funds
should be invested should not be of concern for people until they near their retirement age.
Answer: FALSE
Diff: 2 Page Ref: 5
12) Effective estate planning will ensure that your wealth is distributed according to your wishes,
but will do nothing to reduce the potential taxes your estate is subject to.
Answer: FALSE
Diff: 2 Page Ref: 5
13) The major source of cash outflow for most people is the income they receive from
employers.
Answer: FALSE
Diff: 1 Page Ref: 6
Multiple Choice
1) "Big spenders" focus their budgeting decisions on

A) reducing expenses.
B) increasing income.
C) spending most of their income.
D) saving most of their income.
Answer: C
Diff: 1 Page Ref: 3
2) A complete financial plan contains all of the following categories except

A) managing liquidity.
B) budgeting and tax planning.
C) investing money.
D) spiritual training.
Answer: D
Diff: 1 Page Ref: 3
3) ________ is the process of forecasting future expenses and savings.

A) Budgeting
B) Planning
C) Predicting
D) Fortune-telling
Answer: A
Diff: 1 Page Ref: 3
6
4) Which of the following is not a decision that you would probably encounter in managing your
budget?
A) What expenses should you anticipate
B) How much money you should attempt to save each month
C) How will you allocate your estate among your heirs
D) How long will you take to pay off a specific loan
Answer: C
Diff: 2 Page Ref: 3
5) Budgeting helps set goals by estimating ________ on a monthly basis to determine how much
to save and spend.
A) assets and income
B) liabilities and expenses
C) income and expenses
D) net worth and income
Answer: C
Diff: 2 Page Ref: 4
6) A budget does not

A) require thinking and planning.
B) require an evaluation of your current financial position.
C) help you account for all your income and expenses.
D) require the preparation of a will.
Answer: D
Diff: 2 Page Ref: 4
7) When estimating expenses for a budget,

A) last month's and last year's expenses are not a good starting point.
B) many of the same expenses do not occur each month.
C) large unusual expenses such as car or hospital bills should not be included.
D) estimating your future assets is a good starting point.
Answer: C
Diff: 1 Page Ref: 4
8) If your income exceeds the amount you spend, you should ________ your investments or
________ loans.
A) reduce; repay existing
B) reduce; obtain more
C) increase; repay existing
D) increase; obtain more
Answer: C
Diff: 2 Page Ref: 6
7
9) To increase your savings,
A) income must be increased.
B) expenses must be increased.
C) income must be decreased.
D) net worth must be decreased.
Answer: A
Diff: 1 Page Ref: 4
10) Which of the following is not an asset?

A) Your house which you rent
B) Your car which you financed
C) Your coin collection given to you by your grandfather
D) Your textbooks
Answer: A
Diff: 2 Page Ref: 4
11) Which of the following items is not a liability?

A) The balance due on your credit card
B) Your college loans
C) The wages you give up to take a class
D) An IOU to your roommate
Answer: C
Diff: 2 Page Ref: 4
12) The best measure of a person's or family's net wealth is

A) the highest level of education received.
B) the amount of annual income.
C) the value of what you own minus the value of what you owe.
D) their tax bracket.
Answer: C
Diff: 1 Page Ref: 4
13) Which of the following would not be a factor in evaluating your current financial position?
A) Income
B) Expenses
C) Possible lottery winnings
D) Assets
Answer: C
Diff: 1 Page Ref: 4
8
14) Your net worth will not be increased by which of the following actions?
A) Increasing your savings from 10% to 15% of your earnings
B) A $100 birthday present from your grandmother
C) Buying a new stereo system and putting the entire amount on your credit card
D) Receiving an inheritance
Answer: C
Diff: 2 Page Ref: 4
15) The income in your budget is not affected by

A) your education.
B) your career decisions.
C) the tax laws.
D) the standard of living you experienced as a child.
Answer: D
Diff: 1 Page Ref: 4
16) ________ allows access to funds to cover any short-term cash deficiencies.
A) Investment
B) Money
C) Liquidity
D) Risk
Answer: C
Diff: 1 Page Ref: 4
17) Which of the following is not a type of decision to manage your liquidity?
A) Deciding how much money to keep in savings
B) Choosing between credit cards
C) Determining how much money to save versus how much to spend
D) Building and maintaining a monthly/yearly budget with allocations to expenses and
investments
Answer: B
Diff: 2 Page Ref: 4
18) ________ management involves decisions regarding how much money to retain in a liquid
form and how to allocate funds among short-term investment instruments.
A) Investment
B) Money
C) Credit
D) Liquidity
Answer: B
Diff: 1 Page Ref: 4
9
19) ________ management involves decisions regarding how much credit you need to support
spending and which sources of credit to use.
A) Investment
B) Money
C) Credit
D) Liquidity
Answer: C
Diff: 1 Page Ref: 4
20) Which of the following is a credit management decision?

A) Purchasing a used car with cash
B) Investing your savings in the stock market
C) Obtaining a student loan to attend college
D) Putting money into your retirement account
Answer: C
Diff: 1 Page Ref: 4
21) Which of the following is an example of money management?

A) Putting your money in a passbook account at your bank
B) Shopping around for the credit card with the best interest rate
C) Deciding to delay buying a new car until you can pay cash
D) Paying off a loan early to reduce the interest charges
Answer: A
Diff: 2 Page Ref: 4
22) A plan for ________ is needed to determine how much you could afford to borrow, the
length of the loan, and to select a loan that charges competitive interest rates.
A) buying
B) financing
C) spending
D) saving
Answer: B
Diff: 1 Page Ref: 5
23) Insurance planning is not designed to protect your wealth in which of the following ways?
A) Protecting the assets that you own
B) Limiting your exposure to potential liabilities
C) Protecting your income
D) Downturns in the stock market
Answer: D
Diff: 2 Page Ref: 5
10
24) Which of the following does not protect your assets and/or income?
A) Self insurance
B) Disability insurance
C) Automobile insurance
D) Life and health insurance
Answer: A
Diff: 1 Page Ref: 5
25) Potential investments include all of the following instruments except

A) stocks and bonds.
B) mutual funds.
C) real estate.
D) lottery tickets.
Answer: D
Diff: 1 Page Ref: 5
26) Which of the following would not be considered a very good investment?
A) A new television set
B) An art collection
C) A savings account
D) A mutual fund of stocks and bonds
Answer: A
Diff: 1 Page Ref: 5
27) Retirement planning should take place

A) when you retire.
B) shortly after you retire.
C) well before you retire.
D) at any time.
Answer: C
Diff: 2 Page Ref: 5
28) From a financial standpoint when should a person start retirement planning and saving?
A) When he or she first starts receiving a salary
B) At 45-50 years of age
C) At 50-55 years of age
D) At 55-60 years of age
Answer: A
Diff: 2 Page Ref: 5
11
29) Estate planning results in
A) protecting your wealth against unnecessary taxes.
B) sheltering your wealth against all taxes.
C) ensuring that your wealth is distributed in the manner that the court determines.
D) eliminating all controversy in your family.
Answer: A
Diff: 2 Page Ref: 5
30) The act of determining how wealth will be distributed before or upon death is
A) estate planning.
B) retirement planning.
C) not needed for most people.
D) liquidity planning.
Answer: A
Diff: 1 Page Ref: 5
31) Cash flows are affected by financial planning decisions. Which of the following is correct?
A) Car payments you make are cash outflows
B) Investments you make in stock are cash inflows
C) Your routine monthly expenses are cash inflows
D) Your income is a cash outflow
Answer: A
Diff: 2 Page Ref: 6
32) Cash flows are affected by financial planning decisions. Which of the following is not
correct?
A) Insurance payments are a cash outflow
B) Investing in stock is a cash outflow
C) Buying on time results in a cash inflow
D) Income is a cash inflow
Answer: C
Diff: 1 Page Ref: 6
Short Answer
1) ________ is the process of forecasting future expenses and savings.

Answer: Budget planning
Page Ref: 3
12
2) Your ability to access funds to cover any short-term cash deficiencies is your ________.
Answer: liquidity
Page Ref: 4
3) During his ________ your Uncle Harvey decides to cut you out of his will.
Answer: estate planning
Page Ref: 5
4) Most investments are subject to ________, which is the uncertainty surrounding their potential
return.
Answer: risk
Page Ref: 5
Matching
Match the following:

A) uncertainty on a potential return on an investment
B) wealth distribution before death
C) access to funds to cover any short-term cash deficiencies
D) value of what you own minus what you owe
E) how much money should be set aside for the future
F) source of current information about a variety of topics
G) what you own
H) allocation between short-term investments and liquid form
I) what you owe
J) forecasting future expenses and savings
1) estate planning
2) assets
3) liquidity
4) net worth
5) money management
13
6) liabilities
7) risk
8) retirement planning
9) budgeting
10) Web site

Answers: 1) B 2) G 3) C 4) D 5) H 6) I 7) A 8) E 9) J 10) F
Essay
1) List the five components of a financial plan.

Answer:
(a) financial planning tools
(b) liquidity management
(c) personal financing
(d) personal investing
(e) protecting wealth
Page Ref: 3
2) Amanda has cash of $100, a car worth $5,000, and books worth $200. Her liabilities include a
car loan of $2,000 and a credit card balance of $100. What is the total of her assets, liabilities,
and net worth?
Answer: Assets of $5,300, liabilities of $2,100, and a net worth of $3,200.
Page Ref: 4
14
3) Nancy is paid $2,000 biweekly (26 pays per year) in her job as a market researcher. Her
expenses are $400 per month rent on her apartment, $100 per month for food, and $100 per
month for utilities. Nancy also has student loans on which she makes monthly payments of $200.
Nancy is considering the purchase of a new car, but also is very determined to save at least 50%
of any budget surplus each month. If Nancy adheres to this savings plan, how much would she
have available each month for a car payment. Round to the nearest dollar.
(a) $3533
(b) $1766
(c) $1600
(d) None since there is a budget deficit
Answer: (b) Income: $2,000 × 26 pays/12 months = $4,333/month
Page Ref: 4
4) Jessie has $4,000 in a bank account, $2,800 in a 401(k) plan at work, a car with a current
value of $28,000, and a house that she purchased for $92,000 that has a current value of
$118,000. The current balance of her home mortgage is $81,000, she has one credit card with a
$3,000 balance, and a school loan with a balance of $6,000. What is Jessie's current net worth?
(a) $62,800
(b) $46,800
(c) ($242,800)
(d) ($62,800)
Answer: (d)
Page Ref: 4
5) During the past year, Fritz spent $3,000 to take a cruise, bought stock costing $5,000 that by
year-end had increased to $6,000, and paid off a credit card of $3,500. What was the net effect
on Fritz's net worth of these transactions?
(a) $11,500
(b) $12,500
(c) $8,500
(d) $1,000
Answer: Only the $1,000 increase in the stock would impact net worth.
Page Ref: 4
15
Another random document with
no related content on Scribd:
YRITTELIÄISYYTTÄ.
Että kova ja uupumaton työnteko on paras maamiehen turva, on

kautta aikojen tunnustettu totuus. Ja tuskinpa tämä milloinkaan
tulee toiseksi vaihtumaan.
Mutta sitäpaitsi maamiehen pitää olla jonkunlainen liikenero. Että

sen pitää osata taloustuotteensa edullisemmin myydä. Tätä seikkaa
enemmän harkitsevat isännät Ristijärvellä miettivät jo 1890-luvulla.
Oli Jokikylän Mutkalaan ostettu käsiseparaattori ja muut

uudenaikaiset voikirnut. Hyrynsalmelta Mutkalaan muuttanut isäntä
Eeli Keränen oli tämän homman esimiehenä, vaan hänellä oli vaan
kaksi liikekumppania, nekin lehmittömiä. Tarkoitus oli siis ostaa
kermaa ja voittaa voinvalmistuksella. Tämä liikeyritys ei päässyt
pitkälle kehittymään, sillä Eeli Keränen hukkui ja talo tavaroineen
siirtyi vieraalle.
Kauppias E.A. Karjalainen kirkonkylässä otti senjälkeen kerman

oston ja voinvalmistuksen huostaansa. Tämä liike monia vuosia toimi
sitten hyvällä menestyksellä. Tähän meijeriin tuotiin maitoa
halkaistavaksi ulkokylistäkin. Separaattoria ei yhdelläkään talolla ollut
kotonaan; maito piti kulettaa meijerillä edestakaisin.
Mutta tämä kirkonkylän meijeri ei toisia kyliä oikein tyydyttänyt,
sillä matkat olivat pitkät, eikä älytty että maidon kulettaminen
tehtäisiin yhteiseksi, kukin kävisi vuoron mukaan. Jokikylässä panivat
toimelliset isännät tuumansa tukkuun ja hommasivat oman meijerin
separaattoreineen ja voikirnuineen. Tähänkin oli aikomus ostaa
syrjäisiltä kermaa, niin että antavat, maitonsa halkaista
separaattorilla, ja niin voitot kuin tappiot pitää meijeri omanaan.
Maitokilon kermasta maksettiin 6—7 penniä. Maidon rasvapitoisuutta
tuskin osattiin tutkia. Laihasta ja lihavasta kun maksettiin vain
painon mukaan, ei tullut oikein.
Pyhännällä muutamat isännät seurasivat Jokikyläläisten

esimerkkiä. Täälläkin oli aikomus ostaa kermaa ja rikastua. Että
toiset homman pystyttäjiä kadehtivat, oli selvä asia. Oltiin taipuvaisia
uskomaan että meijerin omistajat rikastuvat liian paljon. Silläpä moni
ei pitänyt koko hommasta.
Jokikylässä meni homma rempalleen. Kirjanpitokin oli tainnut

sotkeutua. Kermanantajat eivät saaneet säännöllisesti tiliänsä. Se
isäntä joka sai voiastian Kajaaniin viedäkseen, pääsi rahoihin käsiksi,
kun möi sen. Toiset jäivät odottamaan. Olisihan ollut ihme jos näin
ollen ei kerman antajat olisi kyllästyneet. Meijeri jäikin tyhjänä
seisomaan. Hommaan ryhtyneet isännät maksoivat yhteisesti
kaluston. Omavaltaisesti ne lienee jaettukin. Lopullista tiliä ei tule
milloinkaan.
Samaa latua kulkivat asiat Pyhännälläkin. Voitto-osinkoja

meijeristä ei ole jaettu, mutta meijerinkaluston hintaan pääluvun
mukaan on pitänyt lantit lyödä.
Oli vahinko, ettei yhteistoimintaa nykyisessä muodossaan silloin

tunnettu. Ei osattu ajatella, että jokaisen pitää osansa mukaan
liikevoitosta hyötyä. Tarkoitus oli hyötyä toisten kustannuksella. Se ei
käynyt päinsä.
Yritteliäisyys ei niin pitkälle ole kehittynyt Ristijärvellä, että joku

tavallinen talonmies olisi hommautunut kauppamieheksi. Siihenhän
olisi monta kertaa ollut hyvä tilaisuus. "Suutarit pysykööt lestissään."
Tämä neuvo onkin paras elämänohje maamiehille.
YHTEISTÄ PARASTA.
Se oli joku arkipäivä elokuulla v. 1900 kun pastori Kerkkonen tuli

Ristijärven kirkonkylään, kutsui eräitä miehiä ympärilleen ja jutteli
siitä yhteistoiminnasta, joka heti saadaan lain kautta turvatuksi,
jolloin ihmiset vapautuvat keinottelijain holhouksen alta, jos vaan
ymmärtävät ruveta tämän lain turvaamia etuja hyväkseen
käyttämään. Ensimäisen sinnepäin nojautuvan toimenpiteen sanoi
olevan paikkakunnalle maamiesseuran perustamisessa. Tiesipä
neuvoa valitsemaan väliaikaisen toimikunnan, joka tulevalle
maamiesseuralle hankkii säännöt ja niille vahvistuksen kuvernööriltä.
Opettaja A. Jussila ja neuloja Joonas Härkönen saavat nyt tämän
ensimäisen ja samalla kunniakkaan toimen tehtäväkseen.
Lauvantaina lokak. 13 p., se oli Mikkelin lauvantai, kutsutaan

isäntiä ja emäntiä kansakoululle kokoukseen maamiesseuraan
jäseniksi kirjoittautumista varten, jossa samalla valittaisiin
varsinainen johtokunta. Nimiä sanottiin jo olevan paljon listalla, jossa
Sanna Härkösen nimi kuului olevan ensimäisenä. Niin vakuutti
Joonas ja samalla nauroi.
Kun kokous alkoi koululla, puhui Tuliniemen Lauri Keränen

muutamia sanoja tämän seuran tarpeellisuudesta. Samalla valittiin
hänet seuran esimieheksi.
Ensimäisinä johtokunnan jäseninä saivat kunnian olla opettaja A.

Jussila, neuloja Joonas Härkönen, maanviljelijä Taavetti Kinnunen ja
torppari Salomo Pulkkinen.
Seuran sääntöjä päätettiin painattaa 60 kappaletta, että jäsenet

saisivat siitä lukemalla syventyä seuran suuriarvoiseen tehtävään.
Pastori Kerkkonen oli käydessään puhunut yhteisostoista. Tätä

asiaa sitten kaiken syksyä hautoi johtokunta mielessään. Oltiinpa
varmatkin miten tullaan menettelemään. Kerran jo vakuutettiinkin
että ellei muuta saataisi aikaan, niin ostettaisiin tynnyrittäin
lamppuöljyä ja jaettaisiin tynnyrihinnan mukaan ostajille. Niinpä eräs
Kirkonkylän isäntä kerran jo naurahtikin että tänä talvena sitä
poltetaan huokeahintaista lamppuöljyä. Jopa uskallettiin suunnitella
vieläkin pitemmälle. Ajateltiin että lähetetään pari miestä Kajaanin
markkinoille ostamaan velaksi kaikenlaista tavaraa jota sitten
jäsenille rahalla jaettaisiin ja senjälkeen velka maksettaisiin.
Tuumasta toimeen. Kajaanin joulukuun markkinoin edellisen
sunnuntain illaksi ilmoitettiin seuran yleinen kokous Pyhännän
Eskolaan, jossa Pyhännän isännät itse saisivat rehellisesti määrätä
mitä he tahtovat ja tarvitsevat.
Eskolan pirtti oli silloin täynnä uteliasta väkeä. Voitonriemulla ja

naureskellen puhuttiin miten ostetaan yhteisesti, sitten itsekullekin
jaetaan pienempiin osiin ja hinta niin halpa kun paljottain ostaessa
tulee. Kirjoitettiin lista johon kymmenluvulla merkittiin mitä ostetaan.
Luetteloon tuli kahvia, sokeria, lamppuöljyä, ryyniä, tupakkaa,
saiputta, nahkaa, kaloja, suoloja y.m. y. m. Rovasti Lönnrot oli
luvannut riihensä jakelupaikaksi ja neuloja Joonas Härkönen valittiin
jakajaksi 1:75 p. päiväpalkalla. Tavaran ostajiksi taas Tuliniemen
Lauri Keränen ja Salomo Pulkkinen, josta hommasta kumpaisellekin
luvattiin maksaa seuran kassasta 1 markka. Kokouksen pöytäkirja ja
jäsenluettelo ostajille valtakirjaksi ja rahaa ei penniäkään.
Vielä hyvin muistan miten m.m. Iisalmen Putkosen lesken

valtuutettu Lauri Kärkkäinen nauroi Ristijärven maamiesseuran
valtuutettujen pienelle palkalle. Mutta itse asiasta sanoi hyvää. Kun
Kärkkäinen viitasi jäsenluetteloon, arveli vain että kyllä kaiketi sitä
tuollaiselle joukolle uskaltaa velkaa antaa. Ja antoi myös. Kajaanin
kauppiaatkin olisivat kilvalla antaneet ja niin paljon kun vaan olisi
ottanut. Mutta Pyhännän Eskolan kokouksen pöytäkirjassa oli tarkat
määrät ja sitä oli noudatettava.
Kun tavarakuormat tulivat pappilan riiheen, oli ensimäinen työ

saada selville miten tavara hinnotetaan, jotta vähittäin myytäessä
saadaan justiin se hinta mitä se rahtipalkkoineen tuli maksamaan.
Siinä ei auttanut muu kuin tupakkarulla- ja saippualaatikot täytyi
purkaa tyhjäksi, lukea montako kappaletta ne sisältävät sekä
jakolaskun avulla etsiä yhden kappaleen hinta. Samoin
painotavaroissa.
Nyt jo tiedettiin sekin että kylän kauppamiehet ovat kovasti

suuttuneet maamiesseuralaisiin ja erityisesti sen johtohenkilöihin.
Tiedettiin lisäksi että jo markkina-aikana olivat pitäneet salaisia
kokouksia seuralaisten homman vuoksi, mutta ei vielä tiedetty, mitä
oli päätetty. Täyty tyytyä siihen tietoon, että ovat vihassa.
Kim sitten riihestä lauvantaisin ruvettiin tavaraa jakelemaan, oli

riihessä ja sen edustalla ääretön ahdinko. Seuraan liittyi yhä uusia
jäseniä, että riihessä olisi vieläkin suurempi ahdinko. Kaikki
tunnustivat että riihessä on tavara paljon halvempaa kuin
kauppamiehillä. Ja tämä taas toi uusia jäseniä.
Jopa tuli ilmi sekin, mitä kauppiaat salaisessa kokouksessaan olivat
päättäneet. Vallesmanni näet eräänä päivänä tulee pitämään
poliisikuulustelua tämän ennen kuulumattoman menettelyn johdosta.
Kauppamiehet olivat niin vaatineet. Vallesmannin eteen levitetään
nyt koko komento sääntöineen, kirjanpitoineen ja tavaroineen ja kun
tämä tarkastus oli mennyt ohi, luultiin että yhteisostot ovat
pelastuneet uhkaavasta selkäsaunasta, mutta myöhemmin tulee
lautamies ja haastaa kaikki johtokunnan jäsenet käräjille
luvattomasta kaupasta. Sanottiin vielä että vallesmanni ei koko
jutusta enää perustaisi, vaan päälle painaa kaupanhoitaja Tuomas
Härkönen. Kuten arvata sopii, yleinen mielipide oli tätä Tuomas
Härkösen menettelyä vastaan, mutta hän oli siksi itsepäinen, että piti
lujasti kiini siitä minkä itselleen oli oikeaksi omaksunut. Käsityksensä
hän nähtävästi nojasi voimassa oleviin lakeihin, m.m. kaupan
harjoittamisesta maalla, mutta samalla jätti huomioonottamatta sen
tosiasian, että yhteisostopuuhan puolella oli myös vasta vahvistettu
osuustoimintalaki. Asiasta käytiin Hyrynsalmella käräjiä. Koko
johtokunta ja esimies oli yhteisostohommastaan vastaamassa.
Tuomas Härkönen vallesmannin kanssa olivat kaatujan puolella.
Kanne kokonaan kumottiin ja Härkönen tuomittiin vastaajille
maksamaan yhteensä 100 mk kuluja.
Sanomattakin ymmärtää, miten tämä voitollinen taistelu antoi

johtokunnalle uutta intoa työskentelemään yhteiseksi hyväksi. Kesän
tullen siirrettiin tavaravarasto pappilan riihestä Mikkolan
rantamakasiiniin ja talven tullen taas Mikkolaan, entiseen Karjalaisen
kauppapuotiin. Joonas Härkösen jälkeen jakeli tavaraa Antti Junkkari,
senjälkeen muurari Kusti Kemppainen. Opettaja Jussila piti
kassanhoidosta hyvän huolen.
Vaikka yhteisostot menestyivätkin kiitettävän loistavasti, oli
maamiesseuran johtokunta kuitenkin sitä mieltä, että yhteisostot
ovat muutettavat tavalliseksi osuuskaupaksi. Tämä sillä että kun lain
mukaan ei tavaran hinnassa saisi periä edes tavaran jakajan palkkaa
ja että kaiken varovaisuuden ohella tahtoi kassaan pyrkiä tulemaan
ylijäämää, jota ei olisi saanut tulla. Myöskin siksi, että johtokunta on
yksinään kaikesta vastuunalainen. Niin että pahimassa tapauksessa
voisi tämä yhteishomma viedä johtokunnan jäsenet taloudelliseen
perikatoon. Niinpä osuuskauppa päätettiin perustaa ja avattiin se 1
p. tammik. 1904, nimellä Ristijärven osto- ja myyntiosuuskunta.
Maamiesseuran koko tavaravarasto siirrettiin osuuskunnalle.
Hinnasta sovittiin hyvin, kun samat henkilöt olivat ostajina ja
myyjinä. Ensimäisen vuoden hoiti osuuskauppaa Salomo Pulkkinen,
toisen Reeta Mäkäräinen Mieslahdelta, siitä lähtien Aatu Juntunen.
*****
Se oli muutamana heinäkuun arkipäivänä v. 1905 kun istuttiin

monissa miehin Mikkolassa osuuskaupan rappusilla. Siinä valitettiin
yleensä huonoja raha-aikoja, mutta myöskin sitä että karjanviljalla
saapi vain mitättömän pieniä hintoja.
Tässä pienessä joukossa sattui tällä kertaa kuitenkin istumaan

mies, joka oli "päätään pitempi" toisia. Hän tiesi suoraan sanoen
syyn miksi olemme rahassa köyhiä, miksi voillamme saamme
huonoja hintoja, vieläpä senkin miksi meillä on niin vähän tuota
karjanviljaa. Tämä viisaampi mies oli J.G. Lagus, nyk. Hirvensalo
Iisalmelta. Tiesi esimerkkejä luetella paljonkin, miten tämän asian
kanssa on muualla ennen ollut ja miten taas sen jälkeen kun
meijerinkomento on lyöty pystyyn. Miesten mielet hytkähtivät ilostu.
Olipa joukossa mies, joka toi selvän esimerkin esille aivan kotoisista
kokemuksista. Silloin kun Kirkonkylässä oli ostomeijeri, oli aina
tarverahat isännän taskussa, mutta kun se lakkasi toimimasta, on
kukkarokin asunut tyhjänä.
Tässä pienessä seurassa keskustellen ei ollut puheenjohtajaa, ei

kirjanpitäjää, mutta tästä se meijerijuoni alkuun lähti. Tällöin
päätettiin, että oikein kunnan esimiehen nimessä kutsutaan
kuntalaiset kirkkokuulutuksella pappilan pirttiin 2 p. elokuuta, jossa
keskustellaan meijeriasiasta ja jos tarpeelliseksi katsotaan, ryhdytään
tuumasta toimeen. Iisalmen mies lupasi tulla mukaan.
Ja sanansa piti Iisalmen mies. Elokuun 2 p:nä ilmestyi pappilan

pirttiin silloin kun kokouksen piti alkaa. Ensimäiseksi heitti takkinsa
pirtin naulaan ja puseroisillaan sitten kierti pöydän päähän, josta
sanottavansa saneli. Samalla luetaan sääntöehdotus tulevalle
meijerille, kirjoitetaan väliaikainen hallinto, myöskin nimien
keräyslistat. Kaikista tuntui noin erinomaisen hyvältä, mutta moni
mahtoi ajatella, että varovaisuuden vuoksi on parasta pitää nimensä
näistä kirjoista ensin erillään.
Seuraavan vuoden helmikuun 24. p. on jo meijerirakennuksen

omien seinien sisällä meijerin yhteinen juhla. Siitä huolimatta, että
kaiken talvea on rakennuksella tehty töitä, ei ole vieläkään valmis.
Tämä ei ole kuitenkaan saanut estää juhlimasta, kun sellaisesta
kerran on päätelty.
Kun meijerillä juhlaohjelma on alkanut, ilmestyy joukkoon taas

Iisalmen mies antamaan rohkeutta ja toivoa meijeriasian
esitaistelijoille. Otti taskustaan painetun kirjasen ja luki siitä, miten
eräälläkin paikkakunnalla oli ollut yksi mies, joka aatteen lippua oli
pitänyt korkealla niin kauvan, että jokainen meijerin jäsen tuli
velvollisuutensa meijeriä kohtaan tuntemaan. Ennen kuin tämä oli
toteutunut, sai tämä esitaistelija osakseen tunnustustakin. Niinpä
eräänkin kerran, kun isännät huomasivat, että meijerialalla oli
astuttu onnellinen askel, tarjottiin miehelle käteen 5:den pennin
sikaari.
Opettaja A. Jussila oli meijerihomman alkuunpanemisessa koko

ajan uskollisesti mukana. Moneen epäilevään isäntään ja emäntään
sai hän teroittaa luottamusta ja uskoa homman vastaiseen
menestymiseen.
Mari Nikula oli sen meijerskan nimi, joka Ristijärven

osuusmeijerillä ensimäiset voit valmisti.
HUKKUNEITA.
Hukkumistapaukset ennen vanhaan Ristijärvellä olivat harvinaisia.

Puhutaan vaan kahdesta hukkumistapauksesta, Esko Kemppaisen
Uvanjärveen ja joku Tuomaanvaaran Snikkerin veljeksistä
Tuomaanjärveen, molemmat heikkoon jäähän sortumalla.
Kemppainen oli pudonnut höyläkontti selässä, kevätjää alla
murtumalla, ja jäi Uvanjärven pohjaan ikipäiviksi. Uvanjärvi näet on
pohjaltaan perin liejuinen. Snikkeri taas, ollen yksin matkalla Kainuun
kruunun torpasta Tuomaanvaaralle, putosi heikkoon Tuomaanjärven
jäähän, eikä omin voimin päässyt ylös. Kuolleena sitten nostettiin
vedestä.
Useamman vuosikymmentä myöhemmin eli syksyllä v. 1903 putosi

heikkoon jäähän Tenämäen järvellä ja hukkui torppari Joel Möttönen
Jokikylästä. Hän oli lähtenyt suksi jalassa ja kelkkaa perässään
vetäen noutamaan kirkonkylästä n.s. palkkiolainajauhoja, mutta,
hiihtikin ajattelemattomuuksissaan Vanhansalmen niskalla melkeinpä
sulaan. Parin vuorokauden perästä huomattiin vasta tapaus ja saatiin
hukkunut ylös.
Samoin syksyllä v. 1907 hukkui heikkoon jäähän putoamalla

Iijärven Uvanlahteen torppari Heikki Heikkinen Uvankylästä. Hän oli
paluumatkallaan kirkolta luistellut pitkin Uvanlahden rantoja ja
iltapimeällä sortunut n.s. vesivalvakkeeseen. Hukkuvan hätähuudot
oli kuultu parin neljänneksen päähän Uvankylälle, mutta kukaan ei
apuun yrittänyt. Lähes vuorokauden perästä nostettiin hukkunut
avannosta.
Vielä syksyllä v. 1911 putosi heikkoon jäähän Jokikylässä Säkkilän

venerannan alapuolella entinen talonisäntä Pekka Mikkonen samasta
kylästä. Hän oli vävypoikansa hoidettavana Kirnulan talossa ja
tervaksen hakkuussa Pienen joen takapuolella. Päivälliselle tullessaan
vajosi vanhus jään alle kenenkään näkemättä. Samana päivänä
nostettiin jään alta kuolleena.
Joukkohukkuminen Seitsenoikeakoskeen 5 p. kesäkuuta v. 1892 oli

aikansa suurimpia ja voipipa sanoa surkeimpia tapahtumia. Oli niin,
että viisi miestä, torpparit Herman Möttönen, Jeremi Tolonen ja Matti
Kinnunen, sekä talolliset Eeli Mulari ja Jaakko Pyykkönen, kaikki
Pihlajavaaran kylästä, lähtivät pitkällä jokiveneellä noutamaan
Hyrynsalmelta kevätkylvöä varten ohran siemeniä. Matkueeseen
liittyi sitten perillä Eeli Keränen Jokikylän Mutkalasta, tullakseen
Hyrynsalmelta kotiinsa. Eeli Keränen oli luottohenkilöitä Hyrynsalmen
kunnan hallituksessa ja matkustanut näiden asiain vuoksi.
Oli sitten helluntaiaamu kun lähdettiin kevättulvasta kuohuvalle

Seitsenoikeakoskelle Väärälän Matin laskemana. Oli ollut puhetta
niskalla miehien vähentämisestä törmälle, mutta kukaan ei ottanut
pelkurin nimeä. Täydellä lastilla työnnyttiin vaan koskelle, mutta n.s.
Tiikkajan portissa löi aalto sisään ja miehet joutuivat vesivaraan.
Laskumies itse pelastui kosken keskellä olevalle n.s. Nilkan karille,
vaan toiset soluivat veneen mukana kosken alle. Jaakko Pyykkönen
ja Jeremi Tolonen olivat jo koskella sukeltaneet näkymättömiin, vaan
toiset olivat päässeet veneen pohjan päälle ja näin pääsivät kosken
alle.
Koskenalue kuitenkin oli silloin asumatonta, autiota erämaata,

joten onnettomuuden uhrit läpimärkinä jäivät kumollaan olevan
veneen pohjalle pyörreveden kierrätettäväksi. Kun apua ei tullut,
nääntyivät onnettomat vilusta ja painuivat tunnottomina joen
pohjaan.
Toistakilometrin päähän kirkkovaaralle oli tosin hätähuudot

kuuluneet, vaan sielläkin oli luultu, että kukapa hänessä helluntaina
on matkalla. Olipa arveltu niinkin, että Seitsenoikean "pirut" siellä
kummitellevat ja pitävät iloaan.
Myöhemmin päivällä oli kuitenkin pari Kokkovaaran tyttöä lähtenyt

joelle ja yhden onnettomista löytäneet selkä vedessä, maalta joelle
päin kallistuneeseen kuuseen syliksi käpertyneenä ja aivan
tiedottomassa tilassa. Se oli Herman Möttönen, luettelossa
ensinmainittu. Hän jäi elämään, mutta toiset viisi hukkuivat.
Jo saman päivän iltana oli Hyrynsalmen kirkonkyläläiset koettaneet

hukkuneita naarata, mutta ilman tulosta. Ristijärven puolella taas
kuulutettiin mies joka talosta etsimään hukkuneita, naarausvehkeet
mukana. Käskyä tarkoin seurattiin ja silloin oli veneitä paljon
liikkeellä, kuitenkin aivan vähän kunnollisia naarausneuvoja. Millä oli
kuokka, millä kirves, toisilla käpristetty taikonterä, toisilla taas tyhjät
sormet. Siitä huolimatta heti nousi Seitenoikean alta Jaakko
Pyykkönen ja Eeli Mulari sekä joku jyväsäkki. Toiset löytyivät
yksitellen ja monien viikkojen perästä.
YHTÄ JA TOISTA PIENTÄ.
Se työpaikka aina onnellisesti loppuun suoritetaan, josta hurrilastu

lähtee kirveeniskusta metsään lentämään. Tämä oli vanhain miesten
hokema.
*****
Maailmanlopun merkkinä piti äitini ennen sitä, että notkelmat ja

korvet vuosi vuodelta käyvät kuivemmiksi. Sanoi: "Sitten se
paremmin palaa."
*****
Emäntä kerran nuhteli miestään alituisesta kiroilemisesta. Mies

vastasi: "Minun on pakko paljon kiroilla, kun minulla on tavallista
enemmän kiusauksia."
*****
Vanha mummo kakkasi kerran sunnuntaina pirttinsä uuniin

polttopuita. Kun tästä häntä muistutettiin, vastasi: "Tätä teen minä
kostaessani näin Jumalalle siitä, että hän minulta miehen tappoi."
*****
"Pilkkaa pirua eläkä minua, niin saat kaikki syntisi anteeksi", sanoi
usein huutolaismummo Anni Tuohinen kun suuttui.
*****
"Työläs on potkia tutkainta vastaan", sanoi Eljas Väisänen

kirkonkokouksessa rovastille, kun tämä peruutti lupauksensa ottaa
osaa pappilan puustellin korjauksista johtuvien menojen
suoritukseen.
*****
"Jumala varjelkoon toki meidän poikia yhteen akkaan

tyytymästä!", sanoi kerran mummo toiselle, kun tämä luuli, että
hänen kolmesta pojastaan yhdellä vaan tarvitsee olla emäntä.
*****
"Kerta on Kekriä vuodessa, toinen kerta kellistellä", sanoi kerran

mies kun ruumista haudattiin. Sanoi senvuoksi kun völjyyväessä oli
eräs nainen, jota haukuttiin Kekri-Vapuksi.
*****
"Kyllähän nuo tuossa päänalusteina menisivät", sanoi sokea-Heikki

rovasti Lönnrotille, kun tämä ehdotti, että Heikille olisi hankittava
tavalliset sormillaan luettavat sokeain kirjat.
*****
"Tuolla kynnellä on jo monta sären rintaa puhkaistu", sanoi vanha

Liuskelainen renkipojille, kun eivät saaneet kellonkuorta kynnellään
auki, ja iski kyntensä saranan puolelle, jolloin kellon pohjakuori
kokonaan irtautui.
*****
Kerran mies arveli veljelleen, että taitaa olla sittenkin viisainta

yhdessä hukuttautua. Se lienee tapahtunut vähän hourupäisenä
ollessa. Veli, hänkään ei varsin viisas, arveli: "Ei mennä vielä
hukkumaan, monta makiaa keittoa jääpi sitten syömättä."
*****
Kuntakokouksessa oli kerran kysymys lautamiehen kappojen

poisjättämisestä. Tämä oli yleinen mielipide, mutta Aholan ukko-
vainaja lisäsi varmuudeksi: "Lautamiehen pitää elää virallaan."
*****
"Partamies papin näköinen, parraton pukin näköinen", sanoi

kerran pappilassa kerjuumummo, kun näki nuorella Elias Lönnrotilla
mustan ja tuuhean parran.
*****
Olipa sitten kerran mökkiläinen ihaillut Rantakylän hyviä niittyjä,

virkkaen tämän perään: "Jos minulla olisi noin hyvät niityt, enkä
sittenkään saisi piimää syödä, juoksisin äyskissäni järveen."
*****
Mies oli kerran ollut todistajana käräjillä.. Tuomarin monta kertaa

uudistettuun kysymykseen mitä hän asiaan tietäisi, ei osannut
mitään sanoa. Paluumatkalla kävi kuitenkin huoleksi, että jos
hyvinkin lienee liikaa tullut puhutuksi. Niinpä toverilleen arveli:
"Herra erehdykset korjatkoon."
*****
"Ei auta ampuneuvot, kun ei ole nuolen noutajata" ja "ei auta

Antin neuvot, eikä Tuomaan tulukset", on moni ristijärveläinen
sanonut vastoinkäymisten aikana.
*****
Joku rohkeampi on lohdutellut itseään tällä: "Jahka vasta kota

palaa — tuohilla se katetaan."
*****
Talon emäntä kerran hoiteli viikon kiertokoulunopettajaa. Se lienee

tuntunut perin raskaalta, kun lauvantaina opettajan poismentyä löi
yhteen kahta kämmentä sanoen: "Herra Kiesus, nyt minä pääsin
vaivoistani."
*****
"Mies musta, leipä valkea", sanottiin silloin kun joku mainehikas

tyttö meinasi mennä rikkaalle, mutta samalla ruman näköiselle
miehelle.
*****
”Suuri liha voisurille… on tapana usein sanoa, kun yhteisestä

lihakupista joku suurimman palan näppiinsä ottaa. Ken lienee sen
ensikerran sanonut?
*****
Moni taas vastoinkäymisen hetkinä on muistanut, tuon: "Elä
suinkaan kadehti sitä, että jonkun mielivalta täällä menestyy".
*** END OF THE PROJECT GUTENBERG EBOOK RISTIJÄRVEN
MUISTOJA JA KUVAUKSIA ***
Updated editions will replace the previous one—the old editions will
be renamed.
Creating the works from print editions not protected by U.S.

copyright law means that no one owns a United States copyright in
these works, so the Foundation (and you!) can copy and distribute it
in the United States without permission and without paying
copyright royalties. Special rules, set forth in the General Terms of
Use part of this license, apply to copying and distributing Project
Gutenberg™ electronic works to protect the PROJECT GUTENBERG™
concept and trademark. Project Gutenberg is a registered trademark,
and may not be used if you charge for an eBook, except by following
the terms of the trademark license, including paying royalties for use
of the Project Gutenberg trademark. If you do not charge anything
for copies of this eBook, complying with the trademark license is
very easy. You may use this eBook for nearly any purpose such as
creation of derivative works, reports, performances and research.
Project Gutenberg eBooks may be modified and printed and given
away—you may do practically ANYTHING in the United States with
eBooks not protected by U.S. copyright law. Redistribution is subject
to the trademark license, especially commercial redistribution.
START: FULL LICENSE

THE FULL PROJECT GUTENBERG LICENSE
PLEASE READ THIS BEFORE YOU DISTRIBUTE OR USE THIS WORK
To protect the Project Gutenberg™ mission of promoting the free

distribution of electronic works, by using or distributing this work (or
any other work associated in any way with the phrase “Project
Gutenberg”), you agree to comply with all the terms of the Full
Project Gutenberg™ License available with this file or online at
www.gutenberg.org/license.
Section 1. General Terms of Use and

Redistributing Project Gutenberg™
electronic works
1.A. By reading or using any part of this Project Gutenberg™
electronic work, you indicate that you have read, understand, agree
to and accept all the terms of this license and intellectual property
(trademark/copyright) agreement. If you do not agree to abide by all
the terms of this agreement, you must cease using and return or
destroy all copies of Project Gutenberg™ electronic works in your
possession. If you paid a fee for obtaining a copy of or access to a
Project Gutenberg™ electronic work and you do not agree to be
bound by the terms of this agreement, you may obtain a refund
from the person or entity to whom you paid the fee as set forth in
paragraph 1.E.8.
1.B. “Project Gutenberg” is a registered trademark. It may only be

used on or associated in any way with an electronic work by people
who agree to be bound by the terms of this agreement. There are a
few things that you can do with most Project Gutenberg™ electronic
works even without complying with the full terms of this agreement.
See paragraph 1.C below. There are a lot of things you can do with
Project Gutenberg™ electronic works if you follow the terms of this
agreement and help preserve free future access to Project
Gutenberg™ electronic works. See paragraph 1.E below.
1.C. The Project Gutenberg Literary Archive Foundation (“the
Foundation” or PGLAF), owns a compilation copyright in the
collection of Project Gutenberg™ electronic works. Nearly all the
individual works in the collection are in the public domain in the
United States. If an individual work is unprotected by copyright law
in the United States and you are located in the United States, we do
not claim a right to prevent you from copying, distributing,
performing, displaying or creating derivative works based on the
work as long as all references to Project Gutenberg are removed. Of
course, we hope that you will support the Project Gutenberg™
mission of promoting free access to electronic works by freely
sharing Project Gutenberg™ works in compliance with the terms of
this agreement for keeping the Project Gutenberg™ name associated
with the work. You can easily comply with the terms of this
agreement by keeping this work in the same format with its attached
full Project Gutenberg™ License when you share it without charge
with others.
1.D. The copyright laws of the place where you are located also
govern what you can do with this work. Copyright laws in most
countries are in a constant state of change. If you are outside the
United States, check the laws of your country in addition to the
terms of this agreement before downloading, copying, displaying,
performing, distributing or creating derivative works based on this
work or any other Project Gutenberg™ work. The Foundation makes
no representations concerning the copyright status of any work in
any country other than the United States.
1.E. Unless you have removed all references to Project Gutenberg:
1.E.1. The following sentence, with active links to, or other

immediate access to, the full Project Gutenberg™ License must
appear prominently whenever any copy of a Project Gutenberg™
work (any work on which the phrase “Project Gutenberg” appears,
or with which the phrase “Project Gutenberg” is associated) is
accessed, displayed, performed, viewed, copied or distributed:
This eBook is for the use of anyone anywhere in the United
States and most other parts of the world at no cost and with
almost no restrictions whatsoever. You may copy it, give it away
or re-use it under the terms of the Project Gutenberg License
included with this eBook or online at www.gutenberg.org. If you
are not located in the United States, you will have to check the
laws of the country where you are located before using this
eBook.
1.E.2. If an individual Project Gutenberg™ electronic work is derived

from texts not protected by U.S. copyright law (does not contain a
notice indicating that it is posted with permission of the copyright
holder), the work can be copied and distributed to anyone in the
United States without paying any fees or charges. If you are
redistributing or providing access to a work with the phrase “Project
Gutenberg” associated with or appearing on the work, you must
comply either with the requirements of paragraphs 1.E.1 through
1.E.7 or obtain permission for the use of the work and the Project
Gutenberg™ trademark as set forth in paragraphs 1.E.8 or 1.E.9.
1.E.3. If an individual Project Gutenberg™ electronic work is posted

with the permission of the copyright holder, your use and distribution
must comply with both paragraphs 1.E.1 through 1.E.7 and any
additional terms imposed by the copyright holder. Additional terms
will be linked to the Project Gutenberg™ License for all works posted
with the permission of the copyright holder found at the beginning
of this work.
1.E.4. Do not unlink or detach or remove the full Project

Gutenberg™ License terms from this work, or any files containing a
part of this work or any other work associated with Project
Gutenberg™.
1.E.5. Do not copy, display, perform, distribute or redistribute this

electronic work, or any part of this electronic work, without
prominently displaying the sentence set forth in paragraph 1.E.1
with active links or immediate access to the full terms of the Project
Gutenberg™ License.
1.E.6. You may convert to and distribute this work in any binary,
compressed, marked up, nonproprietary or proprietary form,
including any word processing or hypertext form. However, if you
provide access to or distribute copies of a Project Gutenberg™ work
in a format other than “Plain Vanilla ASCII” or other format used in
the official version posted on the official Project Gutenberg™ website
(www.gutenberg.org), you must, at no additional cost, fee or
expense to the user, provide a copy, a means of exporting a copy, or
a means of obtaining a copy upon request, of the work in its original
“Plain Vanilla ASCII” or other form. Any alternate format must
include the full Project Gutenberg™ License as specified in
paragraph 1.E.1.
1.E.7. Do not charge a fee for access to, viewing, displaying,

performing, copying or distributing any Project Gutenberg™ works
unless you comply with paragraph 1.E.8 or 1.E.9.
1.E.8. You may charge a reasonable fee for copies of or providing

access to or distributing Project Gutenberg™ electronic works
provided that:
• You pay a royalty fee of 20% of the gross profits you derive
from the use of Project Gutenberg™ works calculated using the
method you already use to calculate your applicable taxes. The
fee is owed to the owner of the Project Gutenberg™ trademark,
but he has agreed to donate royalties under this paragraph to
the Project Gutenberg Literary Archive Foundation. Royalty
payments must be paid within 60 days following each date on
which you prepare (or are legally required to prepare) your
periodic tax returns. Royalty payments should be clearly marked
as such and sent to the Project Gutenberg Literary Archive
Foundation at the address specified in Section 4, “Information
about donations to the Project Gutenberg Literary Archive
Foundation.”
• You provide a full refund of any money paid by a user who

notifies you in writing (or by e-mail) within 30 days of receipt
that s/he does not agree to the terms of the full Project
Gutenberg™ License. You must require such a user to return or
destroy all copies of the works possessed in a physical medium
and discontinue all use of and all access to other copies of
Project Gutenberg™ works.
• You provide, in accordance with paragraph 1.F.3, a full refund of

any money paid for a work or a replacement copy, if a defect in
the electronic work is discovered and reported to you within 90
days of receipt of the work.
• You comply with all other terms of this agreement for free
distribution of Project Gutenberg™ works.
1.E.9. If you wish to charge a fee or distribute a Project Gutenberg™

electronic work or group of works on different terms than are set
forth in this agreement, you must obtain permission in writing from
the Project Gutenberg Literary Archive Foundation, the manager of
the Project Gutenberg™ trademark. Contact the Foundation as set
forth in Section 3 below.
1.F.
1.F.1. Project Gutenberg volunteers and employees expend

considerable effort to identify, do copyright research on, transcribe
and proofread works not protected by U.S. copyright law in creating
the Project Gutenberg™ collection. Despite these efforts, Project
Gutenberg™ electronic works, and the medium on which they may
be stored, may contain “Defects,” such as, but not limited to,
incomplete, inaccurate or corrupt data, transcription errors, a
copyright or other intellectual property infringement, a defective or
damaged disk or other medium, a computer virus, or computer
codes that damage or cannot be read by your equipment.
1.F.2. LIMITED WARRANTY, DISCLAIMER OF DAMAGES - Except for

the “Right of Replacement or Refund” described in paragraph 1.F.3,
the Project Gutenberg Literary Archive Foundation, the owner of the
Project Gutenberg™ trademark, and any other party distributing a
Project Gutenberg™ electronic work under this agreement, disclaim
all liability to you for damages, costs and expenses, including legal
fees. YOU AGREE THAT YOU HAVE NO REMEDIES FOR
NEGLIGENCE, STRICT LIABILITY, BREACH OF WARRANTY OR
BREACH OF CONTRACT EXCEPT THOSE PROVIDED IN PARAGRAPH
1.F.3. YOU AGREE THAT THE FOUNDATION, THE TRADEMARK
OWNER, AND ANY DISTRIBUTOR UNDER THIS AGREEMENT WILL
NOT BE LIABLE TO YOU FOR ACTUAL, DIRECT, INDIRECT,
CONSEQUENTIAL, PUNITIVE OR INCIDENTAL DAMAGES EVEN IF
YOU GIVE NOTICE OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGE.
1.F.3. LIMITED RIGHT OF REPLACEMENT OR REFUND - If you

discover a defect in this electronic work within 90 days of receiving
it, you can receive a refund of the money (if any) you paid for it by
sending a written explanation to the person you received the work
from. If you received the work on a physical medium, you must
return the medium with your written explanation. The person or
entity that provided you with the defective work may elect to provide
a replacement copy in lieu of a refund. If you received the work
electronically, the person or entity providing it to you may choose to
give you a second opportunity to receive the work electronically in
lieu of a refund. If the second copy is also defective, you may
demand a refund in writing without further opportunities to fix the
problem.
1.F.4. Except for the limited right of replacement or refund set forth
in paragraph 1.F.3, this work is provided to you ‘AS-IS’, WITH NO
OTHER WARRANTIES OF ANY KIND, EXPRESS OR IMPLIED,
INCLUDING BUT NOT LIMITED TO WARRANTIES OF
MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR ANY PURPOSE.
1.F.5. Some states do not allow disclaimers of certain implied

warranties or the exclusion or limitation of certain types of damages.
If any disclaimer or limitation set forth in this agreement violates the
law of the state applicable to this agreement, the agreement shall be
interpreted to make the maximum disclaimer or limitation permitted
by the applicable state law. The invalidity or unenforceability of any
provision of this agreement shall not void the remaining provisions.
1.F.6. INDEMNITY - You agree to indemnify and hold the Foundation,

the trademark owner, any agent or employee of the Foundation,
anyone providing copies of Project Gutenberg™ electronic works in
accordance with this agreement, and any volunteers associated with
the production, promotion and distribution of Project Gutenberg™
electronic works, harmless from all liability, costs and expenses,
including legal fees, that arise directly or indirectly from any of the
following which you do or cause to occur: (a) distribution of this or
any Project Gutenberg™ work, (b) alteration, modification, or
additions or deletions to any Project Gutenberg™ work, and (c) any
Defect you cause.
Section 2. Information about the Mission

of Project Gutenberg™
Project Gutenberg™ is synonymous with the free distribution of
electronic works in formats readable by the widest variety of
computers including obsolete, old, middle-aged and new computers.
It exists because of the efforts of hundreds of volunteers and
donations from people in all walks of life.
Volunteers and financial support to provide volunteers with the

assistance they need are critical to reaching Project Gutenberg™’s
goals and ensuring that the Project Gutenberg™ collection will
remain freely available for generations to come. In 2001, the Project
Gutenberg Literary Archive Foundation was created to provide a
secure and permanent future for Project Gutenberg™ and future
generations. To learn more about the Project Gutenberg Literary
Archive Foundation and how your efforts and donations can help,
see Sections 3 and 4 and the Foundation information page at
www.gutenberg.org.
Section 3. Information about the Project

Gutenberg Literary Archive Foundation
The Project Gutenberg Literary Archive Foundation is a non-profit
501(c)(3) educational corporation organized under the laws of the
state of Mississippi and granted tax exempt status by the Internal
Revenue Service. The Foundation’s EIN or federal tax identification
number is 64-6221541. Contributions to the Project Gutenberg
Literary Archive Foundation are tax deductible to the full extent
permitted by U.S. federal laws and your state’s laws.
The Foundation’s business office is located at 809 North 1500 West,

Salt Lake City, UT 84116, (801) 596-1887. Email contact links and up
to date contact information can be found at the Foundation’s website
and official page at www.gutenberg.org/contact
Section 4. Information about Donations to

the Project Gutenberg Literary Archive
Foundation
Project Gutenberg™ depends upon and cannot survive without
widespread public support and donations to carry out its mission of
increasing the number of public domain and licensed works that can
be freely distributed in machine-readable form accessible by the
widest array of equipment including outdated equipment. Many
small donations ($1 to $5,000) are particularly important to
maintaining tax exempt status with the IRS.
The Foundation is committed to complying with the laws regulating

charities and charitable donations in all 50 states of the United
States. Compliance requirements are not uniform and it takes a
considerable effort, much paperwork and many fees to meet and
keep up with these requirements. We do not solicit donations in
locations where we have not received written confirmation of
compliance. To SEND DONATIONS or determine the status of
compliance for any particular state visit www.gutenberg.org/donate.
While we cannot and do not solicit contributions from states where

we have not met the solicitation requirements, we know of no
prohibition against accepting unsolicited donations from donors in
such states who approach us with offers to donate.
International donations are gratefully accepted, but we cannot make

any statements concerning tax treatment of donations received from
outside the United States. U.S. laws alone swamp our small staff.
Please check the Project Gutenberg web pages for current donation
methods and addresses. Donations are accepted in a number of
other ways including checks, online payments and credit card
donations. To donate, please visit: www.gutenberg.org/donate.
Section 5. General Information About

Project Gutenberg™ electronic works
Professor Michael S. Hart was the originator of the Project
Gutenberg™ concept of a library of electronic works that could be
freely shared with anyone. For forty years, he produced and
distributed Project Gutenberg™ eBooks with only a loose network of
volunteer support.
Project Gutenberg™ eBooks are often created from several printed
editions, all of which are confirmed as not protected by copyright in
the U.S. unless a copyright notice is included. Thus, we do not
necessarily keep eBooks in compliance with any particular paper
edition.
Most people start at our website which has the main PG search
facility: www.gutenberg.org.
This website includes information about Project Gutenberg™,

including how to make donations to the Project Gutenberg Literary
Archive Foundation, how to help produce our new eBooks, and how
to subscribe to our email newsletter to hear about new eBooks.

Test Bank For Personal Finance, 4th Edition: Madura

Uploaded by

Document Informationclick to expand document informationTest Bank

Document Informationclick to expand document information

Copyright:

Available Formats

Test Bank For Personal Finance, 4th Edition: Madura

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Test Bank For Personal Finance, 4th Edition: Madura

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Get Full Test Bank Downloads on testbankbell.

Test Bank for Personal Finance, 4th Edition:

Download more test bank from https://testbankbell.com

Solution Manual for Personal Finance, 7th Edition, Jeff

Test Bank for Personal Finance, 5/E 5th Edition Jeff

Solution Manual for Personal Finance, 4/E 4th Edition :

Personal Finance Kapoor 11th Edition Test Bank

Test Bank for Personal Finance 8th by Keown

Test Bank for Personal Finance 12th Edition By Kapoor

Personal Finance Kapoor 11th Edition Solutions Manual

Test Bank for Personal Finance 11th Edition E Thomas

Personal Finance, 4e (Madura)

Chapter 1 Overview of a Financial Plan

1.1 How You Benefit from an Understanding of Personal Finance

1) In the United States many people

2) Personal finance does not include the process of planning your

3) A personal financial plan specifies financial goals and describes

4) Opportunity cost refers to

6) The demand for financial advisers is not impacted because

1.2 Components of a Financial Plan

6) Liquidity cannot be enhanced using sound money and credit management.

1) "Big spenders" focus their budgeting decisions on

2) A complete financial plan contains all of the following categories except

3) ________ is the process of forecasting future expenses and savings.

6) A budget does not

7) When estimating expenses for a budget,

10) Which of the following is not an asset?

11) Which of the following items is not a liability?

12) The best measure of a person's or family's net wealth is

15) The income in your budget is not affected by

20) Which of the following is a credit management decision?

21) Which of the following is an example of money management?

25) Potential investments include all of the following instruments except

27) Retirement planning should take place

1) ________ is the process of forecasting future expenses and savings.

Match the following:

10) Web site

1) List the five components of a financial plan.

Että kova ja uupumaton työnteko on paras maamiehen turva, on

Mutta sitäpaitsi maamiehen pitää olla jonkunlainen liikenero. Että

Oli Jokikylän Mutkalaan ostettu käsiseparaattori ja muut

Kauppias E.A. Karjalainen kirkonkylässä otti senjälkeen kerman

Pyhännällä muutamat isännät seurasivat Jokikyläläisten

Jokikylässä meni homma rempalleen. Kirjanpitokin oli tainnut

Samaa latua kulkivat asiat Pyhännälläkin. Voitto-osinkoja

Oli vahinko, ettei yhteistoimintaa nykyisessä muodossaan silloin

Yritteliäisyys ei niin pitkälle ole kehittynyt Ristijärvellä, että joku

Se oli joku arkipäivä elokuulla v. 1900 kun pastori Kerkkonen tuli

Lauvantaina lokak. 13 p., se oli Mikkelin lauvantai, kutsutaan

Kun kokous alkoi koululla, puhui Tuliniemen Lauri Keränen

Ensimäisinä johtokunnan jäseninä saivat kunnian olla opettaja A.

Seuran sääntöjä päätettiin painattaa 60 kappaletta, että jäsenet

Pastori Kerkkonen oli käydessään puhunut yhteisostoista. Tätä

Eskolan pirtti oli silloin täynnä uteliasta väkeä. Voitonriemulla ja

Vielä hyvin muistan miten m.m. Iisalmen Putkosen lesken

Kun tavarakuormat tulivat pappilan riiheen, oli ensimäinen työ

Nyt jo tiedettiin sekin että kylän kauppamiehet ovat kovasti