Den seismiska aktiviteten ökade vid 7.20 finsk tid och vid klockan åtta fick vulkanen ett utbrott.
Utbrottet började med skalv i området kring Fagradalsfjall.
Enligt Islands rundradiobolag Rúv kopplades civilförsvaret genast in, men utbrottet var ändå väntat och myndigheterna var därmed förberedda.
Den isländska vulkanologen Þorvaldur Þórðarson förutspår i en intervju för Rúv att utbrottet kan vara över på 80 timmar.
Lavasprickan är tre kilomteter lång och går från Sundhnúk utanför Grindavík i söder till den östra änden av kullen Stóra Skógfell.
Vid lunchtid på torsdagen har lavaflödet skurit av vägen Grindavíkurvegur som leder ner till Blå Lagunen.
”Läget i Grindavík verkar ganska bra”
Utbrottet inträffade i närheten av samma ställe som senast, alltså nära staden Grindavík som varit utsatt i samband med tidigare utbrott.
Staden evakuerades redan i ett tidigare skede och myndigheterna känner inte till att någon skulle ha varit i staden i natt.
– Läget i Grindavík verkar ganska bra, säger Víðir Reynisson från civilförsvaret.
Víðir Reynisson säger att man kontinuerligt bedömer hur utbrottet och lavaflödet kan ha utvecklats. Han säger att sprickan ligger på ett ganska gynnsamt läge.
Myndigheterna har skyddat elstolpar i området genom att placera högar med jord kring dem. Det är ändå möjligt att Grindavík blir utan elektricitet.
Blå lagunen evakuerad
Området kring staden Grindavík har evakuerats, och turister i området har fått order om att lämna sina hotell.
Det geotermiska spat Blå lagunen ligger i området och det har också evakuerats.
– Det gick bra att evakuera Blå lagunen och besökarna visade god förståelse för situationen, säger Helga Árnadóttir som är chef för Blå lagunen till Rúv.
Lavan har förstört varmvattenrör
Lavaflödet har nått och förstört ett rör som förser området kring staden Reykjanesbær med varmvatten.
Detta har satt stopp på varmvattentillförseln i ett antal bosättningsområden kring Reykjanesbær. Nu befarar man att skadan kan i värsta fall påverka all tillförsel av varmvatten i hela Suðurnes-regionen.
Invånare har uppmanats att lagra varmvatten eftersom ersättande vattenledningar tar åtminstone några dagar att bygga.
Sjätte utbrottet sedan 2021
Det är det sjätte utbrottet på Reykjaneshalvön sedan 2021 och det tredje sedan november.
Dagens utbrott kommer bara veckor efter att det senaste utbrottet förklarades vara över.
Det senaste utbrottet inträffade i januari i närheten av Grindavík. Lavaströmmarna nådde stadens utkanter och förstörde tre hus.
I samband med det senaste utbrottet sa Magnús Tumi Guðmundsson, professor i geofysik vid Islands universitet, att utbrott kan förekomma i Reykjanesområdet i flera års tid.
