CONCEPTO, MANEJOTECNICO CONTABLE Y MEDICION DEL GOODWILL SEGN LA NORMATIVIDAD EN COLOMBIA Por: AURA ROMERO MESTRA, LORCY SUAREZ,

JUANA VALENTINA LOPEZ, contadoria pblica II semestre nocturno, Fundacin Universitaria Colombo Internacional. Email: aurarome92@hotmail.com; cajeande@hotmail.com; juvaloho@hotmail.com

RESUMEN A partir de las investigaciones realizadas sobre el Goodwill en Colombia se han encontrado cambios y reorganizaciones en este impuesto de la renta y complementarios, valor de los bienes incorporales concernientes a la propiedad industrial, tales como patentes de invencin, marcas, Goodwill, derechos de autor u otros intangibles adquiridos a cualquier ttulo, vemos que Cuando los

intangibles aqu contemplados fueren creacin intelectual del contribuyente, su valor podr ser establecido por el Director General de Impuestos Nacionales, a peticin del interesado.2 Establecindose en el Estatuto Tributario artculo 74 del Decreto 624 de 1989. Es de anotar que el inciso segundo de dicho artculo, que ordenaba someter a aprobacin el avalo del crdito mercantil formado, fue derogado expresamente por el artculo 285 de la Ley 223 de 1995.3 El Goodwill, es un intangible, que puede ser estimado en dinero en la medida en que se pueden medir los beneficios futuros de su prestigio y buen nombre.
REF. 1:

DICCIONARIO WIKIPEDIA http://es.mimi.hu/economia/goodwill.html. 30 enero de 2009. PALABRAS CLAVES: Crdito mercantil; Patentes; Marcas; Anglicismo; Rentabilidad.
Ref. 2

: http://es.mimi.hu/economia/goodwill.html.

REF. 3: Estatuto Tributario artculo 74 del Decreto 624 de 1989. REF. 4: http://es.mimi.hu/economia/goodwill.html.

Para determinar el valor del Goodwill, la Superintendencia de Industria y comercio ha considerado que entre los diversos elementos que se conjugan para determinarlo, cabe destacar, adems de la proyeccin de los beneficios futuros, la existencia de bienes incorporales, tales como la propiedad industrial, frmulas qumicas, procesos tcnicos; la excelente ubicacin en el mercado, la experiencia, la buena localizacin, la calidad de la mercanca o del servicio, el trato dispensado a los clientes, las buenas relaciones con los trabajadores, la estabilidad laboral de los mismos, la confianza que debido a un buen desempeo gerencial se logre crear en el sector financiero. 4 RESUMEN TECNICO (NIC 38 2012)

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los activos intangibles qu no estn contemplados especficamente en otra Norma. Esta Norma requiere que las entidades reconozcan un activo intangible si, y slo si, se cumplen ciertos criterios. La Norma tambin especifica cmo determinar el importe en libros de los activos intangibles, y exige la revelacin de informacin especfica sobre estos activos.

Un activo intangible Es un activo identificable, de carcter no monetario y sin apariencia fsica.

Reconocimiento y medicin El reconocimiento de una partida como activo intangible exige, para la entidad, demostrar que el elemento en cuestin cumple:(a) cumpla la definicin de activo; y (b) el criterio de reconocimiento; este requerimiento se aplicar a los costos soportados inicialmente, para adquirir o generar internamente un activo intangible, y para aqullos en los que se haya incurrido posteriormente para aadir, sustituir partes del mismo o realizar su mantenimiento. Un activo satisface el criterio de identificabilidad incluido en la definicin de activo intangible cuando:(a) es separable, esto es, es susceptible de ser separado o escindido de la entidad y vendido, cedido, dado en operacin, arrendado o intercambiado, ya sea

individualmente o junto con el contrato, activo o pasivo con los que guarde relacin; o(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos u obligaciones. Un activo intangible se reconocer si, y slo si:(a) es probable que los beneficios econmicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y (b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable. El criterio de reconocimiento basado en la probabilidad siempre se considera satisfecho en el caso de los activos intangibles que son adquiridos independientemente o en una combinacin de negocios. Un activo intangible se medir inicialmente por su costo.

El Costo de un activo intangible adquirido de forma independienteComprende:(a) el precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los impuestos no recuperables que recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir los descuentos comerciales y las rebajas; y(b) cualquier costo directamente atribuible a la preparacin del activo para su uso previsto. Segn lo establecido en la NIIF 3

El artculo 279 del Estatuto Tributario establece que el valor patrimonial de los intangibles adquiridos a cualquier ttulo corresponde al costo de adquisicin menos la amortizacin concedida. Obviamente, el costo de adquisicin y la amortizacin acumulada deben ajustarse por inflacin, de acuerdo con el Ttulo V del Libro I del Estatuto Tributario. La amortizacin de los intangibles, de conformidad con el artculo 143 del Estatuto Tributario, debe ocurrir en un trmino no inferior a cinco (5) aos, salvo que se demuestre que por la naturaleza o duracin del negocio, la amortizacin deba hacerse en un plazo inferior. En el ao en que se termine el negocio o actividad se pueden hacer los ajustes pertinentes a fin de amortizar la totalidad de la inversin. La norma tributaria no exige, para este caso especfico de la amortizacin de los intangibles, que la amortizacin deba hacerse por lnea recta, reduccin de saldos u otro mtodo de reconocido valor tcnico, como s lo exige para la amortizacin en el caso de aporte de bienes, obras, instalaciones u otros activos, en virtud de

los

contratos

de

concesin,

riesgo

compartido

joint

venture.

Por lo tanto, el crdito mercantil adquirido, como activo intangible, es amortizable en un perodo no inferior a cinco (5) aos, con el mtodo que establezca el contribuyente; y tal amortizacin es deducible si la inversin es necesaria, realizada para los fines del negocio o actividad, susceptible de demrito, y que de acuerdo con la tcnica contable deba registrarse como activo para su amortizacin en ms de un (1) ao o perodo gravable. El costo de enajenacin de los bienes incorporales adquiridos, para efectos tributarios, segn el artculo 74 del Estatuto Tributario, tales como propiedad industrial y literaria, artstica y cientfica, patentes de invencin, marcas, Goodwill, derechos de autor u otros intangibles adquiridos a cualquier ttulo, se determina por el costo de adquisicin menos las amortizaciones concedidas, ajustados por inflacin. La vida til la entidad valorar si la vida til de un activo intangible es finita o indefinida y, si es finita, evaluar la duracin o el nmero de unidades productivas u otras similares que constituyan su vida til. La entidad considerar que un activo intangible tiene una vida til indefinida cuando, sobre la base de un anlisis de todos los factores relevantes, no exista un lmite previsible al periodo a lo largo del cual el activo se espera que el activo genere entradas de flujos netos de efectivo para la entidad. La contabilizacin de un activo intangible se basa en su vida til. Un activo intangible con una vida til finita se amortiza, mientras que un activo intangible con una vida til indefinida no se amortiza.i ha considerado que entre los diversos elementos que se conjugan para determinarlo, cabe destacar, adems de la proyeccin de los beneficios futuros, la existencia de bienes incorporales, tales como la propiedad industrial, frmulas qumicas, procesos tcnicos; la excelente ubicacin en el mercado, la experiencia, la buena localizacin, la calidad de la mercanca o del servicio, el trato dispensado a los clientes, las buenas relaciones con los trabajadores, la estabilidad laboral de los mismos, la confianza que debido a un buen desempeo gerencial se logre crear en el sector financiero.

En fin, el artculo 33 del decreto 554 de 1942, enumer algunos otros factores a considerar como constitutivos del Goodwill comercial o industrial, al paso que, posteriormente, el decreto 2650 de 1993, aludi a su registro contable bajo el nombre de Crdito Mercantil, indicando que all se registra el valor adicional pagado en la compra de un ente econmico activo, sobre el valor en libros o sobre el valor calculado o convenido de todos los activos netos comprados, por reconocimiento de atributos especiales tales como el buen nombre, personal idneo, reputacin de crdito privilegiado, prestigio por vender mejores productos y servicios y localizacin favorable.3
3

CONCEPTO DEL GOODWILL

El Goodwill es un anglicismo que significa o hace referencia al buen nombre de una empresa, producto, servicio, persona, prestigio y establecimiento frente a terceros, es un activo de gran valor, puesto que ese buen nombre le permite obtener clientes, proveedores, crditos, etc. El buen nombre, coloca a una empresa en posicin ventajosa frente a la competencia, facilitndole su incursin o sostenimiento en el mercado. Permitindole tambin, mejores ventas y en muchos casos, a precios un poco ms altos, puesto que el consumidor siempre est dispuesto pagar un poco mas por tener un producto de marca, lo que indudablemente le permite tener una mejor rentabilidad. El Goodwill, es un intangible, que puede ser estimado en dinero en la medida en que se pueden medir los beneficios futuros de su prestigio y buen nombre.1

Normativa internacional del IASB

La actual normativa internacional del IASB que trata sobre la Combinacin de negocios, es la Norma Internacional de Informacin Financiera NIIF 3, que remplaz a la anterior NIC 22.El objetivo de la NIIF 3 es: Especificar la informacin financiera a revelar por una entidad cuando lleve a cabo una combinacin de negocios. En particular, especifica que todas las Combinaciones de negocios se contabilizarn aplicando el mtodo de adquisicin. En funcin del mismo, la entidad adquirente reconocer los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida a sus valores razonables, en la fecha de adquisicin y tambin reconocer la plusvala comprada, que se someter a pruebas para detectar cualquier deterioro de su valor, en vez de amortizarse.4
Ref:http://www.ifrs.org/IFRSs/Documents/Spanish%20IAS%20and%20IFRSs%20PDFs%202012/IAS%2038.pdf . 4

El Goodwill se define como el valor presente de las utilidades por encima del rendimiento normal sobre activos netos identificables. Se usa en la diversidad de formas antes de que este se convirtiera en parte de la terminologa contable. (Su significado ms comn es un sentido no contable). Para los contadores pueden surgir utilidades por encima del promedio no solamente de las relaciones favorables con el cliente sino tambin de factores tales como gerencia superior, eficiencia de manufactura y competencia dbil.

Ref. 4 Ref. Autor : C.P.C. Carlos Paredes Retegui Ttulo : El tratamiento contable de la adquisicin

del Fondo de Comercio o Goodwill Fuente: Actualidad Empresarial, N 159 Segunda Quincena de Mayo 2008.

Existen dos tipos de Goodwill que son el adquirido y el formado:

El Goodwill formado, es el que toda empresa ha forjado con el transcurso de los aos, el cual es ms difcil de calcular, puesto que no se ha invertido dinero en forma directa para la formacin del Goodwill, sino que ha sido el producto, ha sido la consecuencia indirecta del trabajo de toda la empresa.

El Goodwill comprado, es el que es adquirido por la empresa a otra empresa. Fue un tercero quien desarroll y forj el buen nombre y el prestigio de determinada marca, que luego es adquirida por la empresa. En este caso, la determinacin de su valor es muy sencilla, puesto que se pag un determinado monto por ello.

Valoracin del GOODWILL

El Goodwill, es un intangible, que puede ser estimado en dinero en la medida en que se pueden medir los beneficios futuros de su prestigio y buen nombre. Para determinar el valor del Goodwill, la Superintendencia de Industria y comercio ha considerado que: Entre los diversos elementos que se conjugan para determinarlo, cabe destacar, adems de la proyeccin de los beneficios futuros, la existencia de bienes incorporales, tales como la propiedad industrial, frmulas qumicas, procesos tcnicos; la excelente ubicacin en el mercado, la experiencia, la buena localizacin, la calidad de la mercanca o del servicio, el trato dispensado a los clientes, las buenas relaciones con los trabajadores, la estabilidad laboral de los mismos, la confianza que debido a un buen desempeo gerencial se logre crear en el sector financiero. En fin, el artculo 33 del decreto 554 de 1942, enumer algunos otros factores a considerar como constitutivos del Goodwill comercial o industrial, al paso que, posteriormente, el decreto 2650 de 1993, aludi a su registro contable bajo el nombre de Crdito Mercantil, indicando que all se registra el valor adicional pagado en la compra de un ente econmico activo, sobre el valor en libros o sobre el valor calculado o convenido de todos los activos

netos comprados, por reconocimiento de atributos especiales tales como el buen nombre, personal idneo, reputacin de crdito privilegiado, prestigio por vender mejores productos y servicios y localizacin favorable Tambin registra el crdito mercantil formado por el ente econmico mediante la estimacin de las futuras ganancias en exceso de lo normal, as como la valorizacin anticipada de la potencialidad del negocio.

DETERMINACION DEL VALOR DEL GOODWILL Para calcular el valor del intangible Goodwill debe hacerse una proyeccin de los flujos de caja sin tener en cuenta las cargas financieras y la amortizacin de la deuda durante un plazo justo; dicha proyeccin se puede definir con base en criterios como avances tecnolgicos, grado de deterioro de los activos productivos, la posibilidad de aparicin de productos sustitutos, etc. Todas las proyecciones deben realizarse a precios corrientes; es decir, teniendo en cuenta aspectos como la inflacin, devaluacin y aumento o disminucin en el nmero de unidades para producir y vender. La tasa de descuento utilizada ser una tasa de oportunidad de mercado que contemple el riesgo de acuerdo con la naturaleza del negocio y debe ser convenida entre las partes que analizan la transaccin. Debe tenerse presente que a medida que aumente la tasa de descuento disminuye el valor del intangible Goodwill, en igualdad de las dems condiciones. ESQUEMA DEL FLUJO DE CAJA COMPAIA X FLUJO DE CAJA DEL NEGOCIO Ingresos por ventas MMM - Costos variables (MMM) ----------Margen de Contribucin MMM - Costos Fijos (MMM) - Depreciacin (MMM) ----------Utilidad antes de impuestos MMM - Impuestos (MMM)

------------Utilidad despus de impuestos MMM + Depreciacin MMM ------------Flujo de caja MMM Como puede observarse el flujo de caja del negocio (no del inversionista), es similar al estado de resultados pero difieren en que el primero es con base en EFECTIVO y el segundo con base en CAUSACION; El estado de resultados incluye intereses y el flujo de caja no, y en el flujo de caja la depreciacin hace las veces de escudo fiscal con el fin de ahorrar impuestos. Ahora bien, se debe calcular el Goodwill con base en el flujo de caja y no con base en el estado de resultados, porque al adquirir un activo se espera que este genere beneficios en efectivo que sean independientes del grado de endeudamiento que dicho activo tenga, debido a que el hecho de tener o no acreencias no afecta para nada los ingresos y costos operativos, que en ltima instancia son los que determinan el concepto de Goodwill del negocio. EJERCICIO Se presentan los estados financieros y la informacin adicional requerida para proyectar durante cinco (5) aos la situacin financiera de la compaa VAROSU S.A.S. ACTIVOS VALOR VALOR PASIVOS EN COMERCIAL LIBROS 100 por 80 100 Cuentas Pagar Pasivos Laborales 50 por 300 300 VALOR VALOR EN COMERCIAL LIBROS

Caja Cuentas Cobrar Provisin Cartera Cuentas Cobrar Inventarios Proteccin Inventarios

de (20)

200

200

por 60

Deuda a 400 Largo Plazo

400

300 (50) TOTAL PASIVO 900 900

Inventarios

250

400

Propiedades Planta Depreciacin Planta Planta Neto

600 400 (400)

1000

PATRIMONIO Capital Utilidades Retenidas 200 10

500

Supervit por 100 Valoracin

Equipo Depreciacin Equipo Equipo Neto

250 (150) TOTAL 310 PATRIMONIO 200 0 2,250 TOTAL 1,1210 2,250 PASIVO Y PATRIMONIO 1,350

100

Valorizaciones 100 TOTAL ACTIVO 1,210

Cuentas Orden

de 500

Cuentas orden Contra

de 500 por

COMPAIA VAROSU S.A.S. ESTADO DE RESULTADOS Enero 01 a Diciembre 31 de 2012 Ingresos por ventas - Costos Variables 2,000 (1,100)

Margen de Contribucin - Costos Fijos

900 (400) (Incluye $20 de Depreciacin)

Utilidad Antes de Intereses e Impuestos 500 - Intereses Utilidad Antes de Impuestos - Impuestos (30%) Utilidad Neta - Reparto de Utilidades Utilidades Retenidas INFORMACION ADICIONAL 1. Los ingresos y los costos se incrementaran en un 25% anual, durante 5 aos. 1. El 90% de las ventas son de contado y el 10% restante se recupera en el siguiente ao. 1. El total de los costos y gastos se cancelan de contado en el mismo perodo. 1. La depreciacin ser de $20 anuales durante cada uno de los 5 aos. 1. La Tasa de Oportunidad del mercado es del 32% anual. Con base en la informacin anterior, se proyectan los flujos de caja anuales durante 5 aos. COMPAIA VAROSU S.A.S. FLUJO DE CAJA PROYECTADO 1992 Ingresos por Ventas (1) Costos Variables (2) 2,310 1993 3,062.50 1994 3,828.12 1995 4,785.15 1996 5,981.44 (350) 150 (45) 105 (95) 10

(1,375) (1,718.75) (2,148.44) (2,685.55) (3,356.94)

Margen de Contribucin Costos Fijos (3)

935 (495)

1,343.75 (613.75) 730 (219) 511

1,679.68 (762.19) 917.49 (275.25) 642.24

2,099.60 (947.73) 1,151.87 (345.56) 806.31

2,624.50 (1,179.67) 1,444.83 (436.45) 1,011.38

Utilidad Antes de Impuestos 440 Impuestos (30%) Utilidad Impuestos Despus (132) de 308

Ms Depreciacin FLUJO DE CAJA

20 328

20 531

20 662.24

20 826.31

20 1,011.38

GOODWILL Para el clculo del Goodwill, se utiliza la frmula del valor presente del inters compuesto, as: VF = VP (1+i) n de donde VP = VF / (1+i) n 328 + 531 + 662.24 + 826.31 + 1,011.38 ------- --------- --------- ---------- --------- = $1,365.72 (1.32) (1.32)2 (1.32)3 (1.32)4 (1.32)5 NOTAS: (1) Para el ao uno, las ventas sern: 2,000 x 1.25 * 0.9 + 60 = $2,310 Para el ao dos, las ventas sern: 2,000 x (1.25)2 x 0.9 + 250 = $3,062.50 (2) Para el ao uno los costos variables sern: $1,100 x 1.25 = $1,375 Para el ao uno los costos variables sern: $1,375 x 1.25 = $1,718.75 (3) Para el ao uno los costos fijos sern: $380 x 1.25 + 20 = $495 Para el ao dos los costos fijos sern: $380 x (1.25)2 + 20 = $613.75 En conclusin, el valor justo a pagar por la compaa VAROSU S.A.S. es de $3,615.72, representados por $2,250 del valor del activo neto en el mercado ms $1,365.72 del intangible Goodwill. Es importante anotar que la cifra antes mencionada solo servir como base de negociacin, debido a que existen factores cualitativos que afectan el valor comercial de un negocio, como por ejemplo: riesgos de cambios polticos, econmicos, tecnolgicos; alteracin en los gustos y preferencias del consumidor final de los bienes y servicios que produce la empresa; concentracin

del conocimiento en la produccin o mercadeo del producto en cabeza de alguna persona en particular, la calidad del personal de la organizacin y cualquier otro fenmeno que afecte la percepcin que del negocio tiene el mercado.

CONTABILIZACIN DEL GOODWILL? Por tratarse de un bien que carece de sustancia fsica se debe registrar como un intangible y la contrapartida como supervit del patrimonio, de conformidad con el decreto 2650/93 Plan nico de Cuentas (PUC) para comerciantes sera: 1605 CREDITO MERCANTIL 3215 CREDITO MERCANTIL 16 Intangibles (1 Activo) y 32 Supervit de capital (3 Patrimonio). Para el ejercicio desarrollado sera: 1605 CREDITO MERCANTIL....................... $1,365.72 3215 CREDITO MERCANTIL...................................................... $1,365.72

CONCLUSION En conclusin el Goodwill es un activo intangible que le da un buen nombre a la empresa, posesionndola en buena parte del mercado y poniendo el sello de la empresa. Se ve con esto que el Goodwill es un bien que se puede formar o adquirir y el manejo tcnico que usa Colombia es de gran provecho. Puntualmente, la ley colombiana define el Good Will como los recursos obtenidos por un ente econmico que, careciendo de naturaleza material, implican un derecho o privilegio oponible a terceros, distintos de los derivados de los otros activos, de cuyo ejercicio o explotacin pueden obtenerse beneficios econmicos en varios periodos determinables, tales como patentes, marcas, crdito mercantil, franquicias.

BIBLIOGRAFIAS INSTITUTO COLOMBIANO DE NORMAS TECNICAS Y CERTIFICACION. Referencias bibliogrficas para normas 2 ed. Bogot : ICONTEC, 1996. P 12 (NTC 1307).

CAIBANO, L.; GILBERT, A.; GARCA MECA, E. Y GARCA OSMA, B. (2007): Los intangibles en la regulacin contable. AECA/IAI. Madrid (Prxima publicacin).

CAIBANO, L. Y GILBERT, A. (2006): Activos Intangibles. En Las Normas Internacionales de Informacin Financiera: Anlisis y Aplicacin. Caibano, L. y Mora, A. (Eds.). Thompson Civitas, Madrid.

CAIBANO, L. Y GILBERT, A. (2003): Principales cambios en la valoracin contable de los activos intangibles". Revista del Instituto de Estudios Econmicos. n 4. pg.: 187-221. Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (2007): "Plan General de Contabilidad".

PERIDODICO

EL

TIEMPO.

http://www.eltiempo.com/archivo/documento/MAM-1357082. 12 de agosto 2010

WIKIPEDIA. http://es.wikipedia.org/wiki/Fondo_de_comercio. 11 de marzo de 2013.

MONOGRAFIAS. http://www.monografias.com/trabajos/valorarempresa/valorarempresa.shtml . 28 de junio de 2011.

EVISUAL

REPORT.

http://www.e-visualreport.com/metodos-de-

valoracion.html. 15 de abril de 2010.

NORMASINTERNACIONALES

DE

FORMACION

FINANCIERA,

NORMATIVA APLICABLE A NEGOCIOS Y CONSOLIDACON (NIOF 3 Y NIC 27,28)

http://www.nicniif.org/foro2007/memorias/costar/3._Combinaciones_de_Neg ocio.pdf. 20 de mayo de 2012.

DICCIONARIO WIKIPEDIA http://es.mimi.hu/economia/goodwill.html. 30 enero de 2009.

EN NOTAS http://ennotas.com/informes/4583-como-valorar-una-empresaparte-i/. 07 de noviembre de 2011.

APRENDIZAJE. http://intraemprendizaje.blogspot.com/2011/11/valoracionde-la-empresa-y-goodwill.html 23 de noviembre de 2011.

FINANZAS CONTABLES. http://www.gerencie.com/good-will.html. 12 DE JUNIO DE 2010.