Polar Sports Es
Polar Sports Es
Polar Sports Es
2009
2010
Ventas netas
14,079
15,065
Costo de bienes vendidos
9,011
10,244
Utilidad bruta
Gasto Operativo
Gasto por Intereses
Ingreso por intereses
UAI
Impuesto sobre la renta
Ingreso Neto
5,068
3,520
105
17
1,461
497
964
4,821
3,615
125
19
1,099
374
725
2011
16,360
10,798
5,562
4,090
128
15
1,359
462
897
500
5,245
1,227
6,972
2,988
9,960
966
826
139
100
2,031
1,000
3,031
6,929
9,960
2012
671
393
360
311
180
196
474
769
2,896
2,618
4,564
2,928
16,360
702
486
414
378
162
180
378
540
2,970
2,520
5,724
3,546
18,000
Anexo 1 2012 Balances generales proforma e impuestos acumulados con produccin estacional (en miles de dlares)
Actual Dec
31, 2011
Efectivo
Enero
Feb
Mar
Abr
500
1,511
2,950
2,768
2,477
5,245
2,541
832
630
554
Inventario
Activo Circulantes
1,227
6,972
1,227
5,280
1,227
5,009
1,227
4,625
1,227
4,259
PP&Ed
Total Activos
2,988
9,960
2,988
8,268
2,988
7,997
2,988
7,613
2,988
7,247
966
826
232
0
160
0
137
0
125
0
139
100
2,031
1,000
3,031
6,929
9,960
94
100
425
1,000
1,425
6,842
8,268
26
100
286
1,000
1,286
6,710
7,997
-188
100
49
1,000
1,049
6,564
7,613
-388
100
-163
1,000
837
6,409
7,247
139
139
-45
0
94
94
-68
0
26
26
-75
-139
-188
-188
-80
-120
-388
Suponiendo un periodo de cobro de 60 das para ventas mayoristas y cobro instantneo para ventas detallistas.
Suponiendo los inventarios mantenidos al nivel del 31 de diciembre de 2011 para todo el 2012.
Suponiendo un monto equivalente al 50% de los costos de bienes vendidos del mes actual para la produccin estacional en relacin con compras de materi
pago de 30 das. dado que los inventarios son nivelados, las compras seguirn un patrn estacional de produccin y ventas.
e
Los Impuestos pagaderos sobre la renta de 2011 se deben pagar el 15 de marzo de 2012. El 15 de abril, el 15 de junio, el 15 de septiembre y el 15 de diciem
su pasivo tributario para 2012, la empresa usa un pasivo tributario de $480,000. Esto implica pagos de $120,000 en abril, junio, septiembre y diciembre.
f
May
Jun
Jul
Agos
Sep
Oct
Nov
Dic
2,274
1,946
1,625
1,246
758
500
500
500
378
239
391
643
2,457
3,843
5,771
6,489
1,227
3,879
1,227
3,413
1,227
3,243
1,227
3,116
1,227
4,442
1,227
5,570
1,227
7,498
1,227
8,216
2,988
6,867
2,988
6,401
2,988
6,231
2,988
6,104
2,988
7,430
2,988
8,558
2,988
10,486
2,988
11,204
53
0
59
0
125
0
178
0
980
0
832
785
1,889
80
1,170
797
-492
100
-339
1,000
661
6,206
6,867
-715
100
-556
950
394
6,007
6,401
-795
100
-571
950
379
5,851
6,231
-857
100
-578
950
372
5,732
6,104
-757
100
323
950
1,273
6,158
7,430
-590
100
1,126
950
2,076
6,482
8,558
-55
100
2,014
950
2,964
7,522
10,486
111
100
2,178
950
3,128
8,076
11,204
-388
-105
0
-492
-492
-103
-120
-715
-715
-80
0
-795
-795
-61
0
-857
-857
219
-120
-757
-757
167
0
-590
-590
536
0
-55
-55
285
-120
111
ional en relacin con compras de materiales que representan el 50% del costo de los bienes vendidos para 2012. Esto representa un periodo de
ventas.
nio, el 15 de septiembre y el 15 de diciembre de 2012 se deben hacer pagos del 25% cada uno del impuesto estimado para el 2012. Al estimar
abril, junio, septiembre y diciembre.
Anexo 2 Estado proforma de resultados con produccin estacional (en miles de dlares)
Ene
Feb
Mar
Ventas netas
702
486
414
Costo de bienes vendidos
Utilidad Bruta
Gastos operativos b
Gasto por intereses
Ingreso por inters c
Utilidad (perdida) antes de impuestos
Impuesto sobre la renta d
Ingreso Neto
a
Abr
May
378
162
463
239
321
165
273
141
249
129
107
55
360
11
360
7
360
7
360
7
360
7
1
-132
3
-200
5
-222
5
-234
4
-308
-45
-87
-68
-132
-75
-146
-80
-155
-105
-203
Las cifras negativas son crditos tributarios por perdidas operativas y los menores impuestos acumulados se muestran en los balances generales. La tasa de
Jun
180
Jul
378
Ago
540
Sep
2,970
Oct
2,520
5,724
3,546
Total
18,000
119
61
249
129
356
184
1,960
1,010
1,663
857
3,778
1,946
2,340
1,206
11,880
6,120
360
7
360
7
360
7
360
7
360
7
360
11
360
7
4,320
94
4
-302
3
-235
3
-181
2
645
1
491
1
1,576
1
839
32
1,737
-103
-200
-80
-155
-61
-119
219
426
167
324
536
1,040
285
554
591
1,147
los balances generales. La tasa de impuestos federal sobre todas las ganancias era del 34%.
Nov
Dic
Anexo 3 Estado proforma de caja para el 2012 con produccin estacional (en miles de dlares)
Ene
Actividades operativas
Utilidad Neta
-87
Depreciacin
25
Menos: aumento (disminucin) en cuentas por cobrar
-2,704
Menos: aumento (disminucin) en inventario
0
Mas: aumento (disminucin) en cuentas por pagar
-735
Mas: aumento (disminucin) en impuestos acumulados
-45
Flujo de caja en operaciones
1,862
Actividades de inversin
Menos: Gastos de Capital
Flujo de caja de operaciones e inversin
Efectivo disponible antes de actividades de financiamiento
Actividades de financiamiento
Menos: Pago de pagares bancarios
Menos: pago de deuda
Mas: Emisin de pagare bancario
Flujo de caja de financiamiento
Total flujo de caja
Feb
Mar
-132
25
-1,710
0
-71
-68
1,464
-146
25
-202
0
-24
-214
-157
-25
1,837
1,837
-25
1,439
2,450
-25
-182
2,268
826
0
0
-826
0
0
0
0
0
0
0
0
1,011
1,439
-182
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
-155
25
-76
0
-12
-200
-265
-203
25
-176
0
-71
-105
-178
-200
25
-139
0
6
-223
-253
-155
25
151
0
65
-80
-296
-119
25
252
0
53
-61
-354
426
25
1,814
0
802
99
-463
324
25
1,386
0
-149
167
-1,018
1,040
25
1,928
0
1,057
536
731
-25
-290
1,977
-25
-203
1,774
-25
-278
1,496
-25
-321
1,125
-25
-379
746
-25
-488
258
-25
-1,043
-785
-25
706
706
0
0
0
0
0
0
0
0
0
50
0
-50
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
785
785
706
0
0
-706
-290
-203
-328
-321
-379
-488
-258
Dic
554
25
718
0
-719
165
-693
-25
-718
-718
0
0
718
718
0