UNIVERSIDAD CENTROAMERICANA

PROGRAMA:
Especializacin en Gerencia Financiera III

CURSO DE TRABAJO FINAL

Crisis Bancaria en Nicaragua durante el perodo 2000-2001:
Causas y Medidas

ELABORADO POR:
Idania Acevedo Cabrera

Managua, Nicaragua
Agosto, 2012

ndice

I. RESUMEN EJECUTIVO ...................................................................................... 3

II. INTRODUCCIN ................................................................................................ 4
III. CRISIS BANCARIA EN NICARAGUA DURANTE EL PERODO 2000-2001 ..... 6
IV. COMPORTAMIENTO FINANCIERO DE LOS BANCOS QUEBRADOS ......... 15
IV.1. Caso INTERBANK ..................................................................................... 15
IV.2. Caso BANCAFE ........................................................................................ 17
IV.3. Caso BAMER............................................................................................. 20
IV.4. Caso BANIC .............................................................................................. 22
V. EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO ..................................................... 25
VI. CONCLUSIONES ............................................................................................ 29
VII. RECOMENDACIONES ................................................................................... 31
BIBLIOGRAFA ..................................................................................................... 32

ndice de Figuras

Caso INTERBANK

Figura 1. Crecimiento Interanual Trimestral ................................................................ 15

Figura 2. Composicin de la Cartera por Sector Econmico ....................................... 16
Figura 3. Composicin de la Cartera por Plazos ......................................................... 17

Caso BANCAFE

Figura 4. Crecimiento Interanual Trimestral ................................................................ 18

Figura 5. Composicin de la Cartera por Sector Econmico ....................................... 19
Figura 6. Composicin de la Cartera por Plazos ......................................................... 20

Caso BAMER

Figura 7. Crecimiento Interanual Trimestral ................................................................ 21

Figura 8. Composicin de la Cartera por Plazos ......................................................... 22

Caso BANIC

Figura 9. Crecimiento Interanual Trimestral ................................................................ 23

Figura 10. Composicin de la Cartera por Sector Econmico ..................................... 24
Figura 11. Composicin de la Cartera por Plazos ....................................................... 24

I. RESUMEN EJECUTIVO
Las crisis financieras afectan de forma directa las variables macroeconmicas del
los pases afectados. El impacto que pueden tener estas crisis en un pas
depender de varios factores: El tipo y tamao de la institucin afectada, si es
pblica o privada, los sectores productivos a los que sta financia, y la capacidad
del

gobierno

para

afrontar

detener

la

crisis

financiera

desde

sus

inicios.(Nicaragua, 2001a)
Durante el perodo 2000-2001, Nicaragua enfrent una devastadora crisis en el
sistema financiero nacional, cuatro bancos de reconocido nombre fueron
intervenidos por falta de liquidez e incumplimiento del encaje legal exigido por la
Ley.
La causa comn de la quiebra de estas instituciones fue el incumplimiento a la
Ley, en cuanto a prstamos a un mismo grupo financiero, encontrando que dos
bancos al momento de su intervencin contaban con prstamos mayores a los que
permite la Ley.
Una vez acontecido esta situacin tan dramtica para el sistema financiero
nicaragense, las autoridades tomaron medidas tales como creaciones de un
fondo de garanta de depsitos, reformas a las leyes existentes y compromisos
formales con organismos internacionales.
La crisis financiera gener desconfianza en los depositantes, pero gracias al
rpido manejo del traspaso de las instituciones intervenidas hacia otras entidades
bancarias, el sistema financiero logr estabilidad en corto plazo. Sin embargo, no
se puede decir lo mismo de la deuda interna que gener este acontecimiento, la
cual todava se siguen sintiendo a travs del presupuesto de la Repblica.

II. INTRODUCCIN
El sistema financiero de Nicaragua se vio afectado durante el perodo de 2000 2001, perodo en el cual fueron intervenidos por falta de liquidez bancos de
renombre tales como el Banco Intercontinental (Interbank) en agosto de 2000, el
Banco del Caf (Bancaf) en noviembre del mismo ao, el Banco Mercantil
(Bamer) en 2001 y el Banco Nicaragense de Industria y Comercio (Banic) en
agosto de ese mismo ao.
El objetivo principal de esta investigacin es identificar las causas que generaron
la crisis bancaria en Nicaragua durante el perodo 2000 y 2001, y las medidas que
se tomaron en el sistema financiero.
Esta investigacin se realiz con el propsito de identificar si el sistema financiero
presentaba debilidades que permiti esta situacin de la quiebra de varios bancos
durante el perodo de un ao, as como, cules fueron las reformas y medidas en
el sistema para evitar nuevamente esta situacin. Adicionalmente, se busca
reconocer si en realidad esta crisis financiera hubiera podido evitarse o era algo
que inevitablemente los bancos se iban a enfrentar.
El presente documento es una investigacin documental, basada en artculos de
peridicos, estudios e informes del Banco Central de Nicaragua y la
Superintendencia de Bancos.
Una de las limitantes de la investigacin de este tema, es que para poder lograr
objetividad se tuvo que recurrir nicamente a fuentes oficiales como son el Banco
Central de Nicaragua y la Superintendencia de Bancos. El tema se delimit en
causas y medidas, ya que las consecuencias que este problema financiero gener
en la deuda interna son temas que no estn publicados por las dos instituciones
anteriormente mencionadas. Por lo tanto la veracidad de los datos encontrados en
entrevistas, peridicos y otros medios no puede ser comprobado con certeza.
4

En el primer captulo, se incluye una descripcin sobre la situacin en el sistema

financiero antes de la crisis. Qu es lo que estaba ocurriendo en ese momento que
puedo influir en la quiebra de varios bancos.
En el segundo captulo, se describe todo lo que aconteci en el sistema financiero
nicaragense durante el perodo de 2000-2001, las instituciones que fueron
intervenidas y liquidadas. Cul fue el proceso de liquidacin de todas estas
entidades bancarias que estaban en la quiebra. Al final de este captulo, se
evalan cada una de estas instituciones y el manejo de cartera que stas tenan
hasta el momento de su intervencin.
Finalmente, en el tercer captulo, se evaluarn las medidas en el sistema
financiero despus de esta crisis. Se incluyen las reformas y las nuevas leyes que
se hicieron para evitar enfrentar otra crisis en el sistema financiero. As como,
medidas preventivas en caso de una nueva crisis como la que aconteci en ese
perodo.

III. CRISIS BANCARIA EN NICARAGUA DURANTE EL PERODO

2000-2001
A finales de la dcada de los noventa, el sistema bancario se vio afectado por la
quiebra y cierre de dos bancos, el Banco Europeo Centroamrica (BECA) en junio
de 1996 y el Banco Sur en mayo de 1998. Este acontecimiento, fueron casos
aislados que no afectaron al sistema financiero debido a la baja participacin de
estas

dos

entidades.

Ambos

bancos

fueron

absorbidos

por

BANCENTRO.(Nicaragua, 1999)
En el ao 1999, la Asamblea Nacional modific y aprob distintas leyes para
fortalecer el sistema financiero, y actualizar la legislacin de acuerdo al criterio de
Basilea1. Dichas leyes modific el marco legal bajo el cual se desenvolvi el
sistema financiero para el ao siguiente, entre las que podemos mencionar:
x

Ley Orgnica del Banco Central de Nicaragua (BCN)

Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos

Financieros

Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras

(SIBOIF)

En la Ley General de Bancos se establecieron los niveles mnimos de adecuacin

de capital, capital mnimo para la apertura de bancos, lmites mximos de crdito a
partes relacionadas y unidades de inters. Adems, la ley permite ejercer una
supervisin consolidada de grupos financieros. Esto ltimo, reduce los riesgos de
contagio entre empresas relacionadas, la concentracin de crdito entre pocos
deudores y adems asegurarn un nivel prudente de solvencia.

Son acuerdos que consisten en recomendaciones sobre la legislacin y regulacin bancaria y son emitidos por el Comit
de supervisin bancaria de Basilea. El propsito de Basilea es la creacin de un estndar internacional que sirva de
referencia a los reguladores bancarios, con objeto de establecer los requerimientos de capital necesarios para asegurar la
proteccin de las entidades frente a los riesgos financieros y operativos.

La nueva Ley del Banco Central ratific a ste como la autoridad monetaria y
cambiaria del pas, permitiendo al mismo tiempo una mayor estabilidad de sus
mximas autoridades. Asimismo, la Ley esclarece las relaciones del Banco con el
gobierno y resto del sistema financiero, y estableci un mecanismo que mejora la
instrumentacin de la poltica monetaria, a travs de la modificacin de la medicin
del encaje legal. Este ltimo pas de ser medido de forma quincenal a semanal,
siendo tres semanas de desencaje las mximas en un trimestre, sin ser
penalizadas.
Finalmente, la Ley de la SIBOIF dot de una administracin colegiada a la
Superintendencia,

asignando

al

Superintendente

la

fiscalizacin

de

las

regulaciones y normas de supervisin prudencial. En el artculo 2, de la Ley 316 se

expresa que la Superintendencia velar por los intereses de los depositantes que
confan sus fondos a las Instituciones Financieras, legalmente autorizadas para
recibirlos, y preservar la seguridad y confianza del pblico en dichas instituciones;
promoviendo una adecuada supervisin que procure su solvencia y liquidez en la
intermediacin de los recursos a ellos confiados.(Nicaragua, 2000)
La vulnerabilidad en el sistema financiero nicaragense que se vena
experimentando, se hizo ms evidente en el ao 2000. Estos signos de
vulnerabilidad requeran de un fortalecimiento en cuanto a ms supervisin
bancaria, mayor disciplina de mercado en el sistema financiero, y estricto
cumplimiento de las leyes por parte de las entidades financieras.
La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SIBOIF) busc
como disminuir la exposicin de riesgo a los bancos al poner un lmite en cuanto al
endeudamiento externo de corto plazo, esto a travs de una nueva norma
prudencial. El lmite de endeudamiento se fij en el mnimo de dos valores: el 100
por ciento del patrimonio o el 10 por ciento de los depsitos. Se eximieron de esta
norma los recursos externos ligados a actividades de importacin y exportacin,
esto para evitar reducir las afectaciones en la actividad comercial.
7

Considero que aunque los esfuerzos para fortalecer el marco regulatorio para el
sistema financiero fueron muy relevantes antes de que se desatara la crisis
financieras, las normas anteriormente mencionadas no fueron lo suficientes para
regular lo acontecido durante los aos 2000 y 2001. Segn el Banco Central de
Nicaragua (BCN) dicha crisis requiri de fortalecer vacos institucionales, de
manera que el marco legal y de supervisin bancaria permitan una mejor defensa
de los recursos de la sociedad.
En febrero del 2000 se cerr el Banco de Crdito Popular, ltimo banco estatal del
pas. En el informe anual del BCN, se expresa que la principal causa de este cierre
fue que su situacin financiera se encontraba seriamente deteriorada, registrando
prdidas durante los ltimos 18 meses antes de su cierre. Dichas prdidas fueran
causadas principalmente por el creciente deterioro de la cartera de crditos,
llegando a reflejar una mora de 56.7 por cierto en el ltimo mes de operacin.
Asimismo, los gastos de administracin no estaban acordes con el tamao de
activos que manejaba, y se convirti en un factor influyente en los resultados
negativos de esta institucin.(Nicaragua, 2000)
En agosto de este mismo ao, la SIBOIF intervino el Banco Intercontinental
(INTERBANK). Creado en 1992, INTERBANK era el banco que mantena el mayor
saldo en la cartera de crditos de todo el Sistema Financiero desde el ao 1999.
Dicha cartera presentaba uno de los crecimientos ms rpidos de todo el Sistema
Financiero a partir de su fundacin. Poco antes de su cierre, este banco no daba
indicios de presentar ningn tipo de problemas que ameritaran su intervencin.
Sin embargo, esta institucin vena presentando incumplimientos en el encaje
legal en el Banco Central desde el mes de mayo, a partir de este momento la
SIBOIF aplic multas y decidi vigilar ms de cerca la situacin financiera del
INTERBANK. Posteriormente, se detectaron violaciones a la Ley General de
Bancos, en donde el INTERBANK excedi los lmites de crdito a unidades de
8

inters al haber otorgado un monto superior a los US$ 86.0 millones a un solo
grupo econmico. Adicionalmente, la SIBOIF detect irregularidades, tales como
prstamos ficticios, el prstamo a empresas relacionadas y concentraciones de
crditos.
Por otro lado, segn la SIBOIF en su Informe de Gestin del ao 2000, el examen
de la cartera originada antes de abril de 2000, arroj evidencias de deficiencias e
irregularidades que no fueron mencionadas en el informe de la inspeccin in situ,
realizada por la unidad responsable de la Superintendencia en febrero-marzo de
2000. Adicionalmente, en el ao 1999, dicha entidad bancaria no fue
inspeccionada por la SIBOIF.
Segn el informe de la SIBOIF, el 4 de agosto se recibi una denuncia por
operaciones de carcter fraudulentas que implicaban a varios funcionarios del
INTERBANK. Dicha denuncia fue interpuesta por el Presidente de la Junta
Directiva de dicho banco. El impacto de dichas operaciones se estimaba en un
monto de prdidas mayor al del patrimonio total contable de los accionistas. El 7
de agosto del 2000, la SIBOIF orden la intervencin de INTERBANK, siendo
respaldados los depsitos de los clientes en su totalidad por el Gobierno a travs
del BCN.
La Junta Administradora del INTERBANK, creada por la SIBOIF, expresa en su
informe que las prdidas estimadas fueron de C$ 581.6 millones, frente a un
patrimonio contable de C$ 296.3 registrado al 31 de julio de 2000.(Financieras,
2000)
Durante el proceso de intervencin, entre las mximas autoridades de la SIBOIF,
el BCN y el Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, se tom la decisin de
mantener el INTERBANK abierto al pblico. Esta medida junto con el anuncio
pblico de la intervencin a dicho banco, provoc el retiro de depsitos
equivalente a C$ 960.0 millones en dos meses.(Financieras, 2000)
9

El 9 de octubre del 2000, el Banco de la Produccin (BANPRO) adquiri parte de

la cartera y asumi los principales pasivos del INTERBANK. Para la cartera no
incorporada, el BCN emiti CENIs a cargo del Gobierno.(Nicaragua, 2000)
Adicionalmente, se concedi al BANPRO una lnea de crdito adicional como
medida preventiva ante posibles retiros de depsitos, as como se le eximi del
cumplimiento del encaje legal para todos los depsitos asumidos.
El 17 de Noviembre del 2000, la SIBOIF decreta nuevamente liquidacin forzosa,
esta vez fue el caso del Banco del Caf (BANCAFE). BANCAFE abri sus puertas
al pblico en octubre de 1995, era el banco con mayor cobertura a nivel nacional y
el que ofreca las tasas de inters ms altas del mercado. Dicha institucin segua
una arriesgada estrategia de rpido crecimiento y fuertes captaciones de
depsitos, a fin de compensar dichas tasas, las tasas activas de prstamos eran
igualmente altas. Dicha institucin se enfocaba en un sector de alto riesgo como lo
es la pequea y mediana empresa.
La SIBOIF realiz una inspeccin del 53% de la cartera del BANCAFE a finales de
1999 e inicios de 2000, donde se determin una necesidad de provisiones
adicionales e intereses a sanear sobre la cartera examinada por un monto de
C$100.7 millones. As mismo el informe de dicha inspeccin seal muy serias
deficiencias en la gestin de la cartera de prstamos.
El Consejo Directivo de la Superintendencia consider que exista la posibilidad de
rescatar al banco y que no era necesaria una intervencin, adicionalmente se
consider dicha decisin para no poner en riesgo la confianza del pblico hacia el
sistema financiero. Sin embargo, como media preventiva se realiz un Plan de
Normalizacin de 90 das, con un rgimen de supervisin estricto y la imposicin
de diversas medidas preventivas para evitar un deterioro mayor de la situacin.

10

Asimismo, de acuerdo a recomendaciones del Superintendente, se nombra a un

nuevo Gerente General de BANCAFE. Gracias a todas estas medidas para finales
de abril se lograron mejoras en la cartera y algunos aportes al capital. Sin
embargo, estas mejoras no fueron suficientes cuando salieron a la luz problemas
de concentracin de crdito en un solo grupo empresarial y de prstamos ocultos.
Segn el informe anual del BCN, la liquidacin forzosa del BANCAFE se debi al
deterioro de su patrimonio, producto de un deficiente desempeo financiero cuyo
origen se bas en tres factores:
x

El primero y quizs el ms importante se debi a una mala gestin

gerencial en el manejo de la cartera de crditos, tomando riesgos excesivos
y adems otorgando grandes cantidades de crditos al mismo grupo
econmico que INTERBANK tambin financiaba.

El segundo factor tiene que ver especficamente con la cartera relacionada,

la cual sobrepas los lmites establecidos en la Ley General de Bancos.

Finalmente, el tercer factor fue el manejo de su liquidez. El BANCAFE

incumpli durante los ltimos dos meses de operacin con su encaje en
ambas monedas. Al momento de su cierre present un nivel de encaje de
1.8% en crdobas y de 4.8% en dlares.

A finales de noviembre del 2000, el BDF adquiri al BANCAFE. El BDF recibi un

tratamiento similar al otorgado al BANPRO, excepto por el proceso de venta. En el
caso del BANCAFE hubo una licitacin en la que los bancos interesados en
adquirir su cartera ofrecieron la tasa de rendimiento de los CENIs que el Banco
Central emitira para cubrir la brecha entre activos y pasivos.
Durante el 2001, el sistema financiero nicaragense continu experimentando
cambios. A finales del primer trimestre de ese ao, fue intervenido el Banco
Mercantil.

11

El Banco Mercantil fue el primer banco privado en abrir sus puertas al pblico en la
dcada de los 90. Este banco durante sus seis primeros aos fue lder en el
tamao de sus activos (con tasas de crecimiento interanual de 77%, 37% y 53%
para 1996, 1997 y 1998) y capital social dentro del Sistema Financiero,
manteniendo un crecimiento continuo hasta agosto de 1998.(Nicaragua, 2001a)
Durante el 2001, se continu experimentando cambios en la estructura del sistema
financiera nicaragense. El Banco Mercantil (BAMER) fue intervenido en el primer
trimestre de este mismo ao. El principal motivo de esta intervencin, segn el
Banco Central, fue el debilitamiento en la posicin patrimonial de la institucin y
desencajes continuos.
Durante los ltimos siete meses de operacin del BAMER, este experiment diez
desencajes en crdobas y trece en dlares, lo que le vali de varias multas por
parte de la SIBOIF. Se observ un deterioro en la calidad de la cartera al
incrementarse los niveles de cartera vencida, esto asociado a problemas de
crdito con el sector cafetalero, debido a la crisis internacional del caf.
Como consecuencia de los problemas de liquidez, acumulacin de prdidas y la
renuencia de los accionistas para realizar nuevos aportes al capital, condujeron al
debilitamiento del patrimonio del banco y la insolvencia.
Despus de la crisis del INTERBANK y BANCAFE, el BAMER experiment fuertes
retiros de depsitos. Esto, junto con la falta de capitalizacin, llevaron a la
inevitable intervencin. El 5 de Marzo del 2001, el BAMER fue absorbido por
BANCENTRO, mediante licitacin de sus activos. Dos das despus del cierre y el
traspaso de banco, todo estaba prcticamente normalizado, lo que evit el pnico
entre los ahorrantes de dicha institucin bancaria.
En agosto del 2001, la SIBOIF intervino al Banco Nicaragense de Industria y
Comercio (BANIC). Dicha institucin bancaria se vio afectada seriamente a raz
12

del cierre del BANCAFE, cuando los depositantes comenzaron a realizar retiros
masivos de sus depsitos. Durante el mes de noviembre del 2000, el retiro de
depsitos fueron equivalentes al 28.8 por ciento del total de depsitos del banco,
al final de este ao el banco haba alcanzado el retiro del 30% de sus depsitos
por partes de sus clientes.
El BANIC, al momento de su intervencin era la institucin ms antigua del
sistema financiero, fundada en 1953, histricamente ocup un lugar predominante
en el mercado financiero nicaragense y goz de un gran prestigio entre los
distintos agentes econmicos. El BANIC, a pesar del deterioro en sus niveles de
eficiencia y rentabilidad no presentaba una situacin de insolvencia al momento de
su intervencin. La deficiencia se presentaba en el deterioro de su liquidez, la cual
se explica fundamentalmente por el efecto de la corrida de depsitos que tuvo que
enfrentar dicha institucin en noviembre del 2000, despus de la intervencin del
BANCAFE. Esta disminucin de depsitos se vio reflejada en el nivel de encaje
legal de esta institucin, la cual pas de 16.69% a 1.21% en crdobas, y de tener
17.26% a 0.3% en su relacin de encaje legal en dlares. (Nicaragua, 2001a)
En marzo de 2000, se dio a conocer el informe de una evaluacin financiera del
BANIC, que haba sido realizada por la firma Arthur Andersen a solicitud del
Gobierno de Nicaragua en su calidad de accionista. En dicho informe se indicaron
presencia de serias deficiencias en la calidad de la cartera originada antes de
1999.
Con el fin de evitar su intervencin, se realizaron intentes de inyeccin de capital a
travs de la participacin de nuevos inversionistas, tanto nacionales como
extranjeros, sin embargo no se logr recuperar el capital requerido de casi US$ 15
millones.
Mediante licitacin pblica, el BANPRO absorbi los activos y asumi los
depsitos del BANIC.
13

Las cuatro instituciones antes mencionadas que fueron intervenidas por la SIBOIF,
representaban para Junio del 2000 aproximadamente 40% de los activos del
sistema y 39% de sus depsitos. Los problemas de liquidez y solvencia fueron
generados por el crecimiento acelerado de activos de riesgos, su concentracin y
crecimiento de prstamos relacionados y sumados a algunos factores externos,
tales como la crisis mundial en el precio del caf.
Como consecuencia de la intervencin y cierre de estas instituciones, al final de
2001 el sistema financiero qued conformado por 6 bancos comerciales y 3
empresas financieras, ofreciendo sus servicios mediante una red de 207
sucursales y ventanillas en todo el pas. Para el ao 2011, se contabilizaron 6
bancos comerciales con presencia en 311 sucursales a nivel nacional.

14

IV. COMPORTAMIENTO FINANCIERO DE LOS BANCOS

QUEBRADOS
IV.1. Caso INTERBANK
La cartera del INTERBANK antes de su cierre, se consideraba una cartera sana y
se caracterizaba por tener un bajo nivel de crditos vencidos. Para el ao de su
cierre, el crecimiento interanual de la proporcin de crditos vencidos sobre
cartera bruta fue de 10.79%.
En cuanto a sus activos el INTERBANK mostr un crecimiento sostenido, esto
debido al aumento proporcional de su cartera de crditos neta. En los ltimos dos
aos de operaciones el crecimiento de sus activos oscilaron alrededor de un 84%.
Fue hasta el perodo de su intervencin que su crecimiento interanual disminuy
hasta 15.65%.
La tasa promedio de crecimiento de su cartera neta antes de su intervencin era
de 87%.

Figura 1
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

15

En el ao de su intervencin, la cartera del INTERBANK estaba compuesta

principalmente por el sector agrcola y el de consumo, estos dos sectores
sumaban casi el 80% de la cartera de esta institucin.
Los prstamos para el sector ganadero e industrial no fueron muy significativos en
la cartera del INTERBANK, mostraron una tendencia decreciente, mientras los
sectores agrcolas y de consumo ganaban participacin. Para el ao 2000, el
sector ganadero representaba el 7% del total de la cartera y el sector industrial
1%.

Composicin de la cartera por sector econmico

100%
80%
60%
40%
20%
0%
1995
Agrcolas

1996

1997

1998

Consumo (comercial, personal y tarjeta de crdito)

1999
Ganadero

2000
Industrial

Otros

Figura 2
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

La cartera vencida para el ao su intervencin tena una participacin del 10.78%

sobre la cartera total. Esta cartera vencida estaba conformada casi con el 100%
de crditos de consumo.
Los crditos menores de 18 meses fueron el mayor componente en la cartera del
INTERBANK, para el ao 2000 estos crditos representaban casi el 80% del total
de la cartera. El 20% restante eran prstamos con plazos mayores de 18 meses.
Durante los ltimos 5 aos de operacin el comportamiento fue muy similar.

16

Dentro de los crditos menores de 18 meses, predominaban los otorgados al

sector agrcola, los cuales para el ao de su intervencin representaban el 50%
dentro de esta cartera. Por otro lado los crditos con plazos mayores de 18
meses, estaban conformados en su mayora por crditos de consumo,
representando en el ao de su intervencin el 71% de esta cartera.

Composicin de la cartera por plazos

100%
80%
60%
40%
20%
0%
1995

1996

Menor a 18 meses

1997
Mayor a 18 meses

1998

1999

2000

Reestructurado y Prorrogado

Figura 3
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

IV.2. Caso BANCAFE

Desde su inicio de operaciones, el BANCAFE mostr el mayor ndice de
crecimiento de activos dentro de todo el sistema financiero de Nicaragua.
A partir del ao 1997, el crecimiento de la cartera de vencida tuvo un ritmo
acelerado. Para el ao de su intervencin esta tasa de crecimiento alcanz

un

1,433% con respecto al ao 1999. Los crditos prorrogados y reestructurados,

representaban una tendencia de crecimiento a partir de 1997.
Como se muestra en la figura a continuacin, los activos y la cartera, tuvieron un
comportamiento creciente entre 1996 y 1997, esto debido a la adquisicin de
sucursales del extinto BANADES y los altos niveles de cartera otorgados en este

17

perodo. Sin embargo, en el ao de su intervencin los niveles de crecimiento de

los activos y cartera se tornaron en decrecimiento.

Figura 4
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

Desde un inicio, el componente que tuvo mayor participacin en la cartera del

BANCAFE fueron los crditos de consumo, esta tendencia se mantuvo hasta el
ao de su intervencin. El segundo rubro de importancia fue determinado por
Otros, compuesto por cuentas tales como deudores por venta de bienes a
plazos, prstamos hipotecarios y documentos descontados.
Durante su primer ao de operacin, el principal componente de crditos fue
otorgado al sector industrial, el cual representaba el 80%, sin embargo el
comportamiento fue decreciente, y el ao de su intervencin este sector
representaba nicamente el 4% del total de la cartera.
Por otro lado, la cartera vencida estaba compuesta principalmente por crditos de
consumos, los cuales representaban el 75% en su ltimo ao.

18

Composicin de la cartera por sector econmico

100%
80%
60%
40%
20%
0%
1995

1996
Agrcolas

1997
Consumo

Ganadero

1998
Industrial

1999

2000

Otros

Figura 5
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

La cartera de crditos al consumo representaba la mayor parte de la cartera de

plazos menores y mayores de 18 meses. Esto viene a concluir que este banco se
presuma de tener una estrategia de tendencia agrcola, con el principal nfasis en
el sector cafetalero, por lo contrario aqu queda demostrado que sus crditos eran
concentrados principalmente en el rubro de consumo tanto para mediano como a
largo plazo.
Los crditos de plazos menores de 18 meses, representaban la mayora de los
crditos vigentes en los aos de operacin del BANCAFE, en el perodo de 1996 y
2000 esta cartera represent un promedio de participacin del 64%.
En el ltimo ao de operacin los prstamos de consumo llegaron a tener una
participacin del 86% en los crditos con plazos menores de 18 meses. Los
prstamos agrcolas ocupaban el segundo puesto de participacin en esta cartera,
representado por el 17%. En cuanto a los crditos de plazos de mayor de 18
meses, despus de los prstamos de consumo, le seguan los prstamos al sector
industrial.

19

Composicin de la cartera por plazos

100%
80%
60%
40%
20%
0%
1995

1996

Menor a 18 meses

1997
Mayor a 18 meses

1998

1999

2000

Reestructuracin y prorroga

Figura 6
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

IV.3. Caso BAMER

Desde el ao 1995 hasta 1998, este banco mostr un crecimiento interanual
sostenido en sus activos. Sin embargo a partir de 1999 el comportamiento en este
sentido mostr reducciones en su crecimiento. Para el ao de su intervencin, el
BAMER present tasas de decrecimientos en sus activos totales de hasta 25%.
Por otro lado, el comportamiento creciente de la cartera neta fue similar al de los
activos del banco. Fue a partir del ao 1998, cuando la cartera del BAMER mostr
comportamiento decreciente hasta alcanzar ndices de -17% en el 2000.
La cartera vencida tuvo un comportamiento creciente, alcanzando su ms alto
nivel de crecimiento en 1999, donde alcanz 31% de la participacin de la cartera
de este banco.

20

Figura 7
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

La cartera del BAMER, era una cartera muy diversificada, sin embargo los
prstamos de consumos eran los que predominaban mayormente. Para el ao
2000, estos prstamos representaban el 33% del total de la cartera del banco y
tena un promedio de crecimiento anual del 30%. Sin embargo, los crditos
agrcolas mostraron un comportamiento creciente en su participacin, y para el
ao 2000, este sector representaba el 45% del total de la cartera del banco.
Los crditos con plazos de hasta 18 meses, fueron los que presentaron mayor
participacin en la cartera del BAMER hasta el ao 1997. A partir de 1998, estos
crditos comenzaron a disminuir, permitindole mayor participacin a los crditos
con plazos mayores de 18 meses, los cuales llegaron a representar 62% del total
de la cartera en los ltimos dos aos.
Los sectores ms destacados en los prstamos con plazos menores de 18 meses,
fueron los de consumo y la industria. Sin embargo, en 1999 los prstamos
agrcolas cobraron mayor participacin, para el ao del cierre del BAMER estos
prstamos representaron 55% de esta cartera.
Los crditos de plazos de mayor de 18 meses, eran bastantes diversificados. Para
el 2000, los crditos agrcolas representaban el 38% de esta cartera, seguido por
21

los prstamos de consumo con 29% de participacin y finalmente los prstamos

industriales con 12%.
En trminos generales, se puede observar que la estrategia de este banco era
orientado hacia el sector agrcola y los prstamos de largo plazo.

Composicin de la cartera por plazos

100%
80%
60%
40%
20%
0%
1995

1996

Menor a 18 meses

1997

1998

Mayor a 18 meses

1999

2000

2001

Reestructurado y Prorrogrado

Figura 8
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

IV.4. Caso BANIC

Segn el BCN, durante el perodo de 1995-2001, la participacin promedio del
BANIC dentro del total de crdito otorgado por el sistema financiero fue del 12%,
para el ltimo ao de operaciones esta participacin fue del 9%.
El sector con mayor participacin en la cartera del BANIC era el sector agrcola, el
cual al momento del cierre representaba 46% del total.
Hasta 1999, la cartera neta mostr una tasa de crecimiento promedio de 43%. A
partir de esta fecha los activos y la cartera neta del BANIC comenzaron a
desacelerar en su crecimiento. Es a partir del segundo semestre del 2000, donde
la cartera neta muestra decrecimiento en su cartera neta, alcanzando el julio del
2001 decrecimiento de hasta 42%.
22

Por otro lado, el comportamiento de la cartera vencida era decreciente hasta el

ao 1999. Despus de este perodo, aceler su crecimiento, alcanzando para
marzo 2001 25% del total de la cartera. Al momento de su intervencin, su cartera
vencida representaba 20.5%.

Figura 9
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

El sector agrcola, con gran concentracin el rubro cafetalero, era el que contaba
con mayor participacin en la cartera, alcanzando en el ao de su intervencin el
46% del total de la cartera.
Esta institucin concentr su cartera en prstamos agrcolas, esto elev su riesgo,
y fue notorio durante el ao 2000, debido a la baja en el precio internacional del
caf. Este sector increment su participacin en la cartera vencida y pas de
representar el 15% en julio 2000 a 37% un ao despus.
El sector consumo obtuvo mayor participacin a partir del ao 1998, su
participacin a partir de entonces fue muy estable, representando alrededor del
25% del total de la cartera. Su ponderacin en cuanto la cartera vencida fue de
37% en los ltimos 3 aos de operacin.
23

Composicin de la cartera por sector econmico

100%
80%
60%
40%
20%
0%
1995

1996

1997

Agrcola

Consumo

1998
Ganadero

1999
Industrial

2000

2001

Otros

Figura 10
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

Por otro lado, durante los ltimos aos de operacin hubo un cambio en la
participacin de la cartera de corto plazo, esta pas a ser la menos representativa.
Durante el ltimo mes de operacin del BANIC, la cartera de crditos de plazos de
mayores de 18 meses, llegaron a representar el 66% del total de la cartera.
Los crditos prorrogados mostraron un incremento durante el ltimo ao de
operaciones, esto debido a la gran cantidad de prstamos agrcolas que fueron
sujetos a prorrogas en ese perodo. Este incremento fue de 101.2%.

Composicin de cartera por plazo

100%
80%
60%
40%
20%
0%
1995

1996

Crdito mayor a 18 meses

1997

1998

Crdito menor a 18 meses

1999

2001

Reestructuracin y prorroga

Figura 11
Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2001.

24

2000

V. EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO

Como resultado de los acontecimientos que en el captulo anterior se mencionan,
hubo modificaciones en cuanto a las regulaciones del sistema financiero en
Nicaragua.
Para recuperar la confianza del pblico en el sistema financiero y crear un
mecanismo jurdico para los bancos insolventes, en diciembre del 2000, se
someti a la Asamblea Nacional un anteproyecto de ley para la creacin del Fondo
de Garanta de Depsitos de las Instituciones Financieras de Nicaragua
(FOGADE).
La Ley No. 371, Ley de Garanta de Depsitos en Instituciones del Sistema
Financiero, fue publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 21 el 30 de enero de
2001.
La Ley No. 371, posteriormente fue derogada por la Ley No. 551, Ley del Sistema
de Garanta de Depsitos, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 168 el 30 de
agosto del 2005, y reformada por medio de la Ley 563, Ley de Reforma a la Ley
551, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 229 el 25 de noviembre del mismo
ao.
El mandato legal del FOGADE fue ampliado a partir de los acontecimientos de la
crisis financiera. Pas de ser una agencia de seguro de depsitos con facultades
de caja de pago, a darle el mandato de interventor y supervisor del proceso de
liquidacin de entidades del Sistema de Garanta de Depsitos.
El FOGADE es una persona jurdica de derecho pblico, que goza de plena
autonoma funcional y administrativa, de acuerdo a la Ley. Est conformado por
todas las instituciones del sistema financiero nacional autorizadas para operar por
la Superintendencia de Bancos, que captan recursos del pblico en el territorio
25

nacional, incluyendo las sucursales de bancos extranjeros. Su membresa es

obligatoria y su patrimonio est compuesto por aportes realizados por las mismas
instituciones financieras en forma de primas anuales y una cuota inicial, as como
transferencias unilaterales (donaciones), rendimiento de las inversiones del
patrimonio y recursos captados mediante la emisin de bonos del FOGADE en
condiciones de mercado. La cuota inicial est compuesta por el 0.5% del capital
requerido. El clculo de las primas se realiza aplicando un porcentaje (0.5%
durante el primer ao, y 1% a partir del segundo ao), sobre el saldo promedio
mensual

de

los

depsitos

de

cada

institucin

durante

el

ejercicio

anterior.(Nicaragua, 2001b)
Actualmente, el FOGADE respalda los ahorros de los cuentahabientes del Banpro
Grupo Promerica, Banco Lafise Bancentro, BAC, BDF, Citibank Nicaragua y
ProCredit. El monto total cubierto por depositante, independientemente del nmero
de cuentas que este tenga, es de hasta US$ 10,000.
Como parte del mejoramiento de la sanidad del Sistema Bancario en Nicaragua, la
SIBOIF se comprometi con el Fondo Monetario Internacional (FMI) a completar
un programa de inspecciones asistidas in-situ, y a ejecutar planes para fortalecer
los bancos donde se encuentren debilidades.
En cuanto a las medidas polticas para el fortalecimiento del sistema financiero
que se plante el BCN con el FMI para el ao 2001, se encuentran:
x

Completar el ciclo actual de inspecciones asistidas in-situ, comunicar los

ajustes requeridos, e implementar programas de fortalecimiento para los
bancos en los cuales se hayan encontrado debilidades en el capital.

Modificar

las

normas

prudenciales

de

clasificacin

de

activos

aprovisionamiento, criterios propios y adecuados, conflicto de intereses y

prstamos a partes relacionadas de acuerdo con la experiencia reciente y
las mejores prcticas internacionales.

26

Completar el segundo ciclo de inspecciones asistidas in-situ en los bancos

que adquirieron los bancos intervenidos y en aquellos bancos donde las
debilidades fueron encontradas en el primer ciclo; implementar programas
de fortalecimiento en los bancos en los cuales se hayan encontrado
debilidades.

Aprobacin de las reformas al Cdigo Penal contemplando delitos

financieros.

Este ltimo inciso ya est contemplado en el Captulo XV, de los delitos contra el
sistema bancario y financiero, de la Ley No. 641 de Cdigo Penal.
Por parte de la SIBOIF, se han creado normativas y se han realizado tres reformas
en la Ley de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras con
el fin de crear un marco regulatorio slido y fortalecer la confianza de los
depositantes antes las mximas autoridades del Sistema Financiero.
Durante el ao 2001 la SIBOIF efectu las acciones siguientes con el fin de
reforzar las capacidades de supervisin de esta institucin:
x

Se emitieron nuevas Normas sobre Auditora Externa y sobre Control y

Auditora Interna. Anteriormente no exista ninguna normativa en este
mbito fuera de los pocos requisitos establecidos en la Ley. Las crisis de
bancos que ocurrieron en el ao 2000 haban hecho evidente que los
estndares con que se haban venido haciendo las auditoras de los bancos
eran insuficientes, y que era necesario establecer requisitos de calificacin
para los auditores, trminos de referencia mnimos para su trabajo y la
obligacin de informar de los resultados de sus auditoras a la
Superintendencia.

Por ser el control y seguimiento ex situ de los bancos un rea de comn

inters para el Banco Central de Nicaragua y la Superintendencia, se inici
en 2001 la implementacin un convenio de cooperacin tcnica, con el fin
27

de mejorar los correspondientes mecanismos en ambas entidades y

fortalecer la capacidad institucional conjunta en este mbito.
x

Se redefinieron las funciones de los analistas, con el fin de mejorar la

capacidad de detectar e informar oportunamente sobre situaciones que
requieran medidas correctivas o preventivas para las instituciones
supervisadas.

Se desarroll una nueva metodologa para el seguimiento y anlisis de los

flujos de efectivo de las entidades supervisadas, separando los flujos
derivados de las actividades de operacin, de inversin y de financiamiento,
respectivamente. Se establecieron nuevos modelos de informes mensuales
y trimestrales, tanto para bancos en operacin como para entidades
intervenidas o en liquidacin.

Se desarrollaron nuevos mdulos automatizados para el clculo de la

ponderacin de activos y la adecuacin de capital, y con el fin de dar un
mejor seguimiento a los principales deudores que conforman la cartera de
crdito de las diferentes instituciones.

A inicios de 2001, Nicaragua obtuvo un prstamo por 26.1 millones de dlares por parte
del FMI, para poder hacerle frente a la crisis financiera que se inicio en 2000. Para
lograr ese desembolso, el gobierno central se comprometi a implementar una serie de
medidas, antes mencionadas, en el sistema bancario y financiero, muchas de las
cuales tenan que ser cumplidas durante el primer trimestre de ese ao.

28

VI. CONCLUSIONES
Uno de las consecuencias despus de una crisis financiera como la mencionada
anteriormente en este documento, es la prdida de estabilidad y la confianza en el
sistema financiero por las partes involucradas.
Financieramente hablando, el Gobierno de Nicaragua emiti Certificados Negociables de
Inversin por un monto de US$ 550 millones de dlares para cubrir la brecha existente
entre activos y pasivos de los bancos quebrados, que fueron asumidos por otras
instituciones bancarias.

La causa principal de la quiebra de las instituciones bancarias antes mencionadas,

fue la falta de tica de los altos funcionarios de dichos bancos. Sumndole a este
factor, el hecho de que dichas instituciones no eran vigiladas correctamente por la
SIBOIF, provoc que hubiera violaciones a la Ley.
Las medidas para enfrentar esta deuda, han creado un marco legal ms slido y
han devuelto la confianza al pblico a travs de la garanta que se cre con el
FOGADE.
A pesar que no exista un seguro de depsitos, los depositantes no se vieron
afectados por esta crisis. Esto tambin gracias a la oportuna intervencin y
respaldo del Gobierno, y sumando a esto la eficiencia del traspaso de los activos y
pasivos hacia instituciones financieras slidas.
La principal fuente de riesgo para un sistema financiero es permitir que los bancos
sean operados por personas que no tengan capacidad, experiencia e integridad.
Con este elemento, se eliminan los riesgos de violentar las leyes y normas
bancarias para favorecer a un mismo grupo de inters.

29

Una vez clausurados los seis bancos, mencionados a lo largo del presente trabajo,
el sistema financiero nicaragense se ha depurado y nicamente se ha dejado
seis bancos privados que se encuentran en una situacin financieramente estable.
Esta reduccin del nmero de bancos en Nicaragua, permite una mejor eficiencia
de los recursos para la supervisin de todas las entidades financieras.

30

VII. RECOMENDACIONES
En un sistema financiero se requiere de una supervisin estricta, el cual es un
factor fundamental para prevenir en un futuro otra crisis como la descrita en el
presente documento. Durante la crisis del 2000-2001, surgieron algunas
debilidades en cuanto a la supervisin de los bancos, esto provoc en cierta
medida que algunas instituciones financieras realizaran operaciones violentando
las leyes y procedimientos.
La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras tiene la
responsabilidad de vigilar peridicamente las entidades bancarias con el fin de
hacer cumplir las leyes que rigen a estas entidades.
Considero que se tienen que tomar muy en cuenta constantes capacitaciones del
personal encargado de las supervisiones in situ, con el fin de que se puedan
detectar a tiempo las debilidades de las entidades bancarias para que de esta
manera sean tomadas medidas para mejorarlas.
Finalmente, las entidades bancarias son responsables de nombrar a los directivos
que las representan y los cuales tienen a cargo la toma de las decisiones de dicha
institucin. Por lo que es indispensable, que dichos directivos sean personas
profesionales

con

experiencia

tica,

que

no

comentan

errores

desencadenen otra situacin financiera inestable como la del 2000-2001.

31

que

BIBLIOGRAFA
Financieras, S. d. B. y. O. I. (2000). Informe de Gestin ao 2000 del
Superintendente de Bancos y de Otras Instituciones Financieras a la
Asamblea Nacional.
Nicaragua, B. C. d. (1999). Informe Anual 1999.
Nicaragua, B. C. d. (2000). Informe Anual 2000.
Nicaragua, B. C. d. (2001a). Boletn Financiero.
Nicaragua, B. C. d. (2001b). Informe Anual 2001.
LEY 316. LEY DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y DE OTRAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS (1999).
LEY 561. LEY GENERAL DE BANCOS, INSTITUCIONES FINANCIERAS NO
BANCARIAS Y GRUPOS FINANCIEROS (2005).
LEY 563. LEY DE REFORMA A LA LEY 551 LEY DEL SISTEMA DE GARANTIA
DE DEPOSITOS (2005).
LEY 314. LEY GENERAL DE BANCOS, INSTITUCIONES FINANCIERAS NO
BANCARIAS Y GRUPOS FINANCIEROS (1999)
LEY 317. LEY ORGANICA DEL BANCO CENTRAL DE NICARAGUA

32